§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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１．３ 立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 公司负责人张仕和、主管会计工作负责人郝春艳及会计机构负责人（会计主管人员）刘明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

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２．２ 联系人和联系方式

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§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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３．２ 主要财务指标

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３．３ 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

１、报告期内公司生产经营情况的回顾

公司属煤炭采掘业。主营业务为原煤开采、洗选加工及销售。

公司是集原煤开采和煤炭加工为一体的大型煤炭企业，可生产灰分８％－１２％等级的精煤，并能根据用户的需要生产特殊加工煤。公司煤炭产品低硫、低灰、微磷、发热量高，在市场上有较强的竞争力。

２０１１年度，公司的生产经营状况良好，经济效益进一步提高。报告期内，公司生产精煤３９４万吨，生产混煤４７５万吨，原煤１，２３０万吨，销售商品煤９８８万吨。发电４６，９９３万度，供电４０，７１１万度。主营业务收入７３５，２３８万元，主营业务成本４０１，９７２万元；实现净利润１７１，９３６万元，比上年同期提高２８％。

２、公司发展现状和未来发展变化趋势

２０１１年，贵州省委、省政府提出了＂加快发展，加速转型，推动跨越＂的＂十二五＂工作目标和工业强省战略，公司实际控制人盘江集团制定了《盘江集团发展战略和规划》，公司贯彻执行＂加快发展，加速转型，推动跨越＂的战略，按照集团的战略规划，抢抓机遇，加快发展，为公司＂十二五＂规划的圆满完成打下了坚实基础。报告期内，公司安全生产局面稳定，生产持续均衡，效益稳定增长，项目建设有序推进，管理不断创新，人才队伍建设不断加强，和谐矿区建设稳步推进，社会责任积极履行。

２０１２年是推进＂十二五＂规划实施承前启后的重要一年，是认真贯彻落实《国务院关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见》（国发〔２０１２）２号），以“贵州速度”加快发展的重要时期，我们将紧紧围绕公司＂十二五＂发展目标，坚定信心，不怕困难，促进公司快速发展。一是坚持以煤为主，实施科技兴企战略；二是坚持多业并举，延长产业链，调整产业结构；三是坚持科学发展，大力发展绿色经济，循环经济。

３、公司的行业地位

盘江矿区煤炭储量丰富，煤炭远景储量为３８３亿吨。在勘探深度５００米内，地质储量９５亿吨。煤田地质界权威人士认为六盘水是华南最大的煤仓。可以说，盘江则是这个大煤仓的主仓。矿区地质条件较好，煤层赋存稳定，属缓倾斜煤层，构造比较简单，埋藏浅，易开发，适宜发展机械化，建设高产高效的大型和特大型矿井。

４、公司的主要优势

盘江矿区煤种齐全，有气、肥、焦、瘦、贫煤和无烟煤。煤质优良，低灰、低硫、微磷、发热量高。煤层灰分４．８－３２％，全硫含量小于０．５％，挥发分为２５－３７％，发热量２５．１ 百万焦耳／公斤。其中肥煤和１／３ 焦煤属稀缺煤种。

盘江矿区交通运输条件便利，地理位置得天独厚。南昆铁路红威支线，盘西支线及３２０ 国道、镇胜高速公路贯穿矿区南北，公司各生产矿井和选煤厂均设有铁路专用线；地理位置得天独厚，公司所处的周边省区如四川、重庆、云南、湖南、广东、广西、海南等均为缺煤省，江南仅贵州为煤炭净调出省，产品运达上述省区运距较短，竞争优势明显。

５、公司的风险管理

公司采取各种措施加强风险管理，一是坚持开展季度安全大检查活动，加强矿、厂安全监督；二是加强资金管理，严格执行资金审批制度，提高资金运行效率，积极防范财务风险；三是做好廉洁从业工作，杜绝寻租腐败行为；四是在经济交往中，密切关注电力、钢铁、化工等下游产业的经济形势，及时发现问题，积极采取措施，降低经营风险。

６、公司的技术创新

２０１１年，公司积极组织开展技术攻关，煤矸石井下回填技术、光爆技术、选煤工艺的改进等方面取得实质性进展。２０１２年，将继续抓好煤矸石、煤泥、炉灰渣、矿井水等废弃物的综合利用，积极探索和研究井下矸石填充技术，减少矸石排放，减少矿井水污染及二氧化硫等烟雾气体和粉煤尘的排放，加大治理力度，改善矿区环境。

７、公司的管理创新

一是加强内控制度建设，完善内部管理，提高风险防范能力；

二是加强信息化建设，积极聘请专业管理机构，设计信息化建设方案，量身打造公司信息化协同办公平台，提高办公效率，降低办公成本；

三是建立工资分配激励机制，坚持工资分配向生产一线倾斜，调动一线职工工作积极性，促进生产效率提高；

四是建立部门人员准入机制，激励岗位人员不断提高工作技能。

８、公司未来发展战略和２０１２年度工作

（１）公司发展规划

公司＂十二五＂发展目标是：一是煤炭主业规模继续做大做强；二是发展煤化工及其配套项目，力争在时机成熟时，使煤化工产业领域有较大发展；三是围绕主业，加快发展其他产业，大力发展煤矸石发电等综合利用及其他配套产业。

（２）２０１２年度工作

２０１２年是推进＂十二五＂规划实施承前启后的重要一年。我们将紧紧围绕公司＂十二五＂发展目标，坚定信心，不怕困难，促进公司快速发展。一是坚持以煤为主，实施科技兴企战略；二是坚持多业并举，延长产业链，调整产业结构；三是坚持科学发展，大力发展绿色经济，循环经济。

２０１２年度预计营业总收入９４９，４２５万元，营业总成本６９９，４２５万元，利润总额２５０，０００万元。

（３）公司未来发展面临的风险

①煤炭市场波动风险。２０１１年，国内煤炭市场总体上呈现出良好的的趋势，能源行业加快转变发展方式，加大结构调整力度，煤炭产销量大幅增加，煤炭价格也有所上涨。但下半年，由于受欧债危机的影响，我国经济增速放缓，煤炭产业的下游钢铁、电力、化工等均受到不同程度的冲击，受此影响煤炭市场将难免出现波动，公司未来将面临较大的市场波动风险。

②国家政策风险。煤炭价格调节基金的征收提高了的经营成本，未来还面临资源税改革等不确定政策影响。同时，国家加大煤炭安全生产整治力度，对公司安全管理水平提出更高要求，有可能导致公司在经营过程中的成本支出大幅增加，给公司经营带来一定的压力。

③安全风险。煤炭生产受水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的影响，虽然公司机械化程度及安全管理水平较高，但受煤矿地质条件等复杂因素影响，公司的安全生产依然存在一定的风险。

④法律风险。公司未来的发展很快，下一步的项目建设等将涉及法律方面的风险，尤其是在环境保护、资源节约、特殊行业准入、同业竞争、上市公司特别规定等方面的法律风险，这些都是国家的强制性规定，要尤其小心谨慎。

（４）２０１２年的重点工作

①坚持安全发展理念，抓好安全生产管理。要提高对安全生产重要性认识，实现公司安全生产与经济效益协调发展。抓好安全生产责任制落实和职工安全教育培训，提高职工队伍的安全意识和岗位规范操作能力。坚定不移抓好安全质量标准化建设，努力实现矿、厂安全质量标准化全面达标，同时抓好以＂一通三防＂为重点的瓦斯防治工作，严格执行追查制度，建立安全综合考核机制，强化应急救援体系建设，加强对控股公司的安全监督。

②加强生产管理，保持生产稳定发展。抓好采掘工程管理和现场管理，实现原煤生产稳定增长，提高矿井综合生产能力，提高生产组织效率，实现煤炭产量新突破。继续加强和改进洗选工艺，坚持科学合理配采，强化洗选工程管理。坚持科技兴煤战略，提高装备配套水平，加强内部管理，抓好电力生产。

③强化生产经营目标考核，促进效率效益增长。坚持效益优先原则，全面加强经营管理，实行成本量化考核，积极将成本管控向一线区队和班组延伸，促进节支降耗，强化预算管理，构建以＂企业战略、经营计划、预算设定、执行控制、业绩分析、绩效考评＂为主要内容的全过程预算体系，提高企业管控能力。抓好投资管理，提高投资效率；抓好运销管理，满足市场需求；抓好煤质管理，提高产品质量。

④加快项目建设步伐，做好项目建设工作。积极为项目建设创造条件，推进新建项目、重点项目建设，保证公司健康稳定持续发展。加强节能减排工作，认真落实节能减排目标责任制，切实搞好节能减排工作，改善矿区环境。采取从紧的经营政策，严格控制和压缩非生产性支出。加强产品质量管理，提高商品煤质量，建立和完善产品质量管理保障体系，稳定产品质量，增加企业市场占有率，提高经济效益。

⑤深化改革，增强企业发展活力。继续优化公司组织架构、治理结构和管控模式。改进业务流程，以利润为中心，明确责任体系，提高营运效率，构建＂目标一致、权责明确、相互制衡、运转高效＂的管理格局。充分发挥煤炭市场和资本市场的优势，加大资本营运力度，为公司发展和重点项目建设提供充裕的资金支持。

⑥加强人力资源开发，切实推进人才强企战略。要把培养、使用和管理人才作为企业发展的第一战略任务，以党群管理、生产经营、专业技术和技术工人＂四支人才队伍＂建设为重点，统筹抓好各类人才队伍建设。同时，要坚持广纳贤才，积极抓好人才引进工作，以主体专业为根本，统筹合理引进会计、金融、法律、文秘、综合管理等专业人才，形成主体专业与非主体专业人才的有效配置，形成人才梯队，促进人才队伍健康成长。

⑦始终关注民生民情，切实推进和谐矿区建设。积极履行社会责任，实现经济效益和社会效益双赢；加强社会治安综合治理，积极支持公安机关打击各种违法犯罪行为，推进平安矿区建设；加强矿区环境综合整治，改善矿区环境面貌，提升矿区文明形象；积极为职工办实事解难事，加大＂棚改房＂建设力度，改善医疗条件，加强职工班中餐管理，提高服务质量。

５．２主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

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５．３报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

（一）报告期末公司经营成果及期间费用项目同比发生重大变动的说明

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（二）报告期末公司资产负债表项目同比发生重大变动的说明

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（三）报告期末公司现金流量项目同比发生重大变动的说明

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§６财务报告

６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

６．２ 本报告期无前期会计差错更正

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

（１）贵州松河煤业发展有限责任公司

根据松河公司《关于委托贵州精煤股份有限公司管理松河公司的议案》、《贵州松河煤业发展有限责任公司股东协议》、《贵州松河煤业发展有限责任公司二届六次董事会决议》，松河公司股东决定将松河公司委托给本公司管理，于２０１１年４月２８日签署了《贵州松河煤业有限责任公司股东协议》，授权本公司决定公司的财务和经营政策。本公司根据《企业会计准则第３３号－合并财务报表》第八条第二款的规定，从２０１１年５月１日合并了松河公司的会计报表。

（２）贵州盘江矿山机械有限公司

贵州盘江矿山机械有限公司于第三届董事会２０１１年第四次临时会议审议通过了《关于设立贵州盘江矿山机械有限公司的议案》。根据公司董事会决议＂矿山机械公司＂为公司投资设立的全资子公司，按照《企业会计准则第３３号－合并财务报表》第七条规定，公司于２０１１年１２月将矿山机械公司纳入公司合并报表范围。

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
周炳军	董事	因工作原因	孙朝芦
才庆祥	独立董事	因工作原因	姜智敏

股票简称	盘江股份
股票代码	６００３９５
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张发安	梁东平
联系地址	贵州省六盘水市红果经济开发区干沟桥	贵州省六盘水市红果经济开发区干沟桥
电话	０８５８－３７０３０４６	０８５８－３７０３０６８
传真	０８５８－３７０３０４６	０８５８－３７０３０４６
电子信箱	ｐｊｚｆａ＠１６３．ｃｏｍ	ｐｊｌｄｐ＠１６３．ｃｏｍ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入	７，４６４，９３１，７６４．５７	５，４６９，２４１，５２６．０８	３６．４９	４，５４６，０６０，７４０．９８
营业利润	２，０２８，９０８，１７５．４４	１，５９３，９０９，６３０．４６	２７．２９	１，１６６，５０５，８８４．７１
利润总额	２，０４２，３８９，１８０．８９	１，５９２，１５５，３２５．０６	２８．２８	１，１６６，２３９，７４０．４６
归属于上市公司股东的净利润	１，７０４，９８２，０９２．０８	１，３４５，２１６，３９７．３６	２６．７４	９９０，００５，０４０．０５
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	１，６９１，８０８，８４５．３７	１，３４７，９８３，９８６．０９	２５．５１	９９１，６７６，２３５．０１
经营活动产生的现金流量净额	２，３７５，９６９，４４６．５６	１，１４８，３７０，７８１．３９	１０６．９０	１，８１０，０５７，６４４．２８
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额	１２，２２４，４０１，０９５．３８	８，２９３，７５０，８４６．１６	４７．３９	７，１７４，２４６，３８７．４７
负债总额	４，７４６，３５０，９４３．３３	１，９０６，７５１，２６９．８６	１４８．９２	１，８１４，８８５，５６９．８３
归属于上市公司股东的所有者权益	６，９３９，５５０，６２２．７１	６，３２５，８９９，５７６．３０	９．７０	５，３３１，２６０，８１７．６４
总股本	１，１０３，３６７，９０７．００	１，１０３，３６７，９０７．００	０．００	１，１０３，３６７，９０７．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	１．５４５	１．２１９	２６．７４	１．０１４
稀释每股收益（元／股）	１．５４５	１．２１９	２６．７４	１．０１４
用最新股本计算的每股收益（元／股）	不适用	／	／	／
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	１．５３３	１．２２２	２５．４５	１．０１６
加权平均净资产收益率（％）	２６．０３	２３．２８	增加２．７５个百分点	２２．３５
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	２５．８６	２３．３３	增加２．５３个百分点	２２．３８
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	２．１５３	１．０４１	１０６．８２	１．６４０
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	６．２８９	５．７３３	９．７０	４．８３２
资产负债率（％）	３８．８３	２２．９９	增加１５．８４个百分点	２５．３０

非经常性损益项目	２０１１年金额	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	－１１，５５０，８２７．４６	－７４５，３４４．４６	－２８９，７３４．２２
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	８２２，２１７．４２	２０６，００９．５２
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	８，５４１，３６９．８９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	１７，３４７，６００．１６	－２，７１６，６５１．８	－１，６７６，３７７．５
少数股东权益影响额	２３８，０９９．７３
所得税影响额	－２，２２５，２１３．０３	４８８，３９８．０１	２９４，９１６．７６
合计	１３，１７３，２４６．７１	－２，７６７，５８８．７３	－１，６７１，１９４．９６

２０１１年末股东总数		５６，２５５户	本年度报告公布日前一个月末股东总数			４８，６４４户
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
贵州盘江煤电有限责任公司	国有法人		４１．３８	４５６，６３７，１２３	４５６，６３７，１２３	无
贵州盘江投资控股（集团）有限公司	国有法人		３４．４８	３８０，４２０，１１４	３８０，４２０，１１４	无
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品	未知		０．９０	９，９７１，６４１		未知
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００８Ｃ－ＣＴ００１沪	未知		０．７８	８，６５４，５７０		未知

华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金	未知		０．６０	６，６３２，５９８				未知
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－０１８Ｌ－ＦＨ００１沪	未知		０．４５	５，０１１，６６５				未知
全国社保基金一零一组合	未知		０．４４	４，８６２，８７２				未知
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	未知		０．３９	４，２４９，８１７				未知
中国工商银行股份有限公司－嘉实主题新动力股票型证券投资基金	未知		０．３５	３，８７９，５１０				未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	未知		０．３４	３，７５４，０９７				未知
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称					持有无限售条件股份数量		股份种类
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品					９，９７１，６４１		人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００８Ｃ－ＣＴ００１沪					８，６５４，５７０		人民币普通股
华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金					６，６３２，５９８		人民币普通股
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－０１８Ｌ－ＦＨ００１沪					５，０１１，６６５		人民币普通股
全国社保基金一零一组合					４，８６２，８７２		人民币普通股
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红					４，２４９，８１７		人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－嘉实主题新动力股票型证券投资基金					３，８７９，５１０		人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪					３，７５４，０９７		人民币普通股
四川川投峨眉铁合金（集团）有限责任公司					３，６５９，８８０		人民币普通股
中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投资基金					３，６１８，５３２		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		前十名股东中，贵州盘江投资控股（集团）有限公司持有公司第一大股东贵州盘江煤电有限责任公司５３．４６％的股份，这两名股东与其他股东之间不存在关联关系；公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。前十名无限售条件的股东与公司两个国有法人股东之间不存在关联关系；公司未知前十名无限售条件的股东之间是否存在关联关系或一致行动人。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
煤炭	７，５９８，９２３，７９１．０９	４，２３２，５２９，３２９．２０	４４．３０	４０．７０	４１．８７	减少０．４６个百分点
电力	１５３，６８８，３９２．５２	１４３，５０１，９７１．８９	６．６３	３．８２	６．８７	减少２．６７个百分点
合计	７，７５２，６１２，１８３．６１	４，３７６，０３１，３０１．０９	４３．５５	３９．７２	４０．３７	减少０．２６个百分点
内部抵消	４００，２３５，７３２．５９	３５６，３０７，５７５．９０
抵消合计	７，３５２，３７６，４５１．０２	４，０１９，７２３，７２５．１９	４５．３３	３６．３７	３５．７９	增加０．２４个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
煤炭	７，５９８，９２３，７９１．０９	４，２３２，５２９，３２９．２０	４４．３０	４０．７０	４１．８７	减少０．４６个百分点
电力	１５３，６８８，３９２．５２	１４３，５０１，９７１．８９	６．６３	３．８２	６．８７	减少２．６７个百分点
合计	７，７５２，６１２，１８３．６１	４，３７６，０３１，３０１．０９	４３．５５	３９．７２	４０．３７	减少０．２６个百分点
内部抵消	４００，２３５，７３２．５９	３５６，３０７，５７５．９０
抵消合计	７，３５２，３７６，４５１．０２	４，０１９，７２３，７２５．１９	４５．３３	３６．３７	３５．７９	增加０．２４个百分点

报表项目	期末余额（或本期金额）	年初余额（或上期金额）	变动比率	变动原因
营业收入	７，４６４，９３１，７６４．５７	５，４６９，２４１，５２６．０８	３６．４９％	本期销售增加。
营业成本	４，１２７，５９６，１９３．４２	３，０３３，６７５，８３０．７５	３６．０６％	销售增加，相应成本增加。
营业税金及附加	４１９，７００，１１４．４５	１５９，１９４，２６８．８８	１６３．６４％	销售增加导致税金及附加增加及从２０１１年１月１日起恢复计提煤炭价格调节基金所致。
财务费用	６１，２６６，６６７．７６	１０，４２２，９１０．７７	４８７．８１％	合并松河公司所致。
资产减值损失	２５，１３８，３９４．８５	２，１９５，０９３．５１	１０４５．２１％	本期对盘北洗煤厂闲置资产计提资产减值准备。
投资收益（损失以“－”号填列）	１７，０１１，２６４．０９	－１，７４７，６７０．９０	１０７３．３７％	本期对首黔资源开发有限公司投资收益增加。
营业外收入	３２，２６７，１２０．２７	４，９０６，３１６．５１	５５７．６６％	本期对往来款项进行清理，将长期无法支付的款项转入。
营业外支出	１８，７８６，１１４．８２	６，６６０，６２１．９１	１８２．０５％	本期处置报废固定资产损失增加。
所得税费用	３２３，０３１，７１９．１７	２４６，９３８，９２７．７０	３０．８１％	利润增加所致。

报表项目	期末余额 （或本期金额）	年初余额 （或上期金额）	变动比率	变动原因
应收票据	２，１７２，７８０，２３９．８６	１，７９４，７４３，９３９．２１	２１．０６％	收入增加及加大货款催收力度。
预付款项	１７３，２１２，３９０．４８	５１，５３６，８０２．９３	２３６．０９％	马依公司与恒普公司预付工程款增加。
其他应收款	４９，６３１，９９９．０４	１３，７５０，０３０．７１	２６０．９６％	矿山机械公司筹建期支付土地保证金所致。
存货	３０３，８９０，９８３．５０	１９３，１４８，１４５．６０	５７．３４％	精煤库存量增加及合并松河公司所致。
固定资产	４，７３０，１８２，８６３．５７	２，７９４，１９８，６１９．３２	６９．２９％	合并松河公司所致。
在建工程	１，０６７，１１５，４５４．１８	５１０，１７２，７６１．０９	１０９．１７％	马依公司与恒普公司在建工程增加。
递延所得税资产	７５，７９７，０５７．４４	４，０３１，２５２．５３	１７８０．２４％	根据国家税务总局公告［２０１１］２６号文件规定，２０１１年５月１日起，按照有关规定预提的维简费和安全生产费，当期不得在税前全额扣除所致。
应付账款	１，０１６，７２４，２８５．３４	５５６，９９３，０８７．４９	８２．５４％	应付材料款及设备款增加。
预收款项	４１，４７１，２１７．８５	９４，８９４，２９９．２４	－５６．３０％	客户预付煤款减少。
应付职工薪酬	３１９，６５２，６２０．６０	２３９，６０３，４３３．９３	３３．４１％	期末跨月工资增加。
应交税费	３１２，２５４，１２３．０１	２３３，８４０，３８２．４２	３３．５３％	本期销售增加。
其他应付款	２６８，９８８，９７６．０３	１４０，５１８，６５６．３４	９１．４３％	合并松河公司所致。
一年内到期的非流动负债	２７４，０００，０００．００	１５０，５００，０００．００	８２．０６％	合并松河公司。
长期借款	１，６６０，０００，０００．００	３０３，０００，０００．００	４４７．８５％	合并松河公司。
长期应付款	４３３，２３０，２６１．９８	１６３，９２７，４１９．９６	１６４．２８％	合并松河公司。
专项应付款	１５１，８１７，２８６．００	３，９１０，０００．００	３７８２．８０％	收到财政拨款及政府免征的价格调节基金转入所致

报表项目	期末余额 （或本期金额）	年初余额 （或上期金额）	变动比率	变动原因
销售商品、提供劳务收到的现金	７，２９２，３１２，５４０．３０	５，３００，６５２，１１０．２８	３７．５７％	收入增加及货款及时回笼。
收到的税费返还	６，８６０，０１５．３３	１，５０１，６８１．３４	３５６．８２％	发电厂收到政府税费返还。
支付给职工以及为职工支付的现金	１，８６２，９４１，２７６．９１	１，４１７，７５２，８１５．３８	３１．４０％	职工工资增加及合并松河公司所致。
支付的各项税费	１，７１５，３０３，７１７．６２	１，２７１，０５０，８９３．０６	３４．９５％	收入增加，相应税费增加及２０１１年１月１日起恢复计提煤炭价格调节基金。
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	９５２，４５２，９８９．６９	３６７，８９７，２８８．０３	１５８．８９％	合并松河报表及马依公司、恒普公司本期工程投入增加所致。
投资支付的现金	４５８，５００，０００．００	２２４，９５０，０００．００	１０３．８２％	新增银行理财产品投资。
吸收投资收到的现金	１０７，４００，０００．００	３３，０００，０００．００	２２５．４５％	马依公司及恒普公司吸收少数股东投资增加。
收到其他与筹资活动有关的现金	３５８，５３０，０００．００	１７，２７０，０００．００	１９７６．０３％	松河公司售后回租收到现金增加。
偿还债务支付的现金	２１４，５００，０００．００	１４３，０００，０００．００	５０．００％	合并松河公司增加。
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１，０４２，３４１，９４８．０７	５２４，９４４，７４３．１５	９８．５６％	支付股利增加。