§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 本报告经公司第二届董事会第九次会议审议通过。会议应到董事１７人，实到董事１５人，薛炳海、王会娟两位董事未亲自出席会议，其中：薛炳海董事书面委托应文禄董事代为行使表决权，王会娟董事书面委托吴万善董事长代为行使表决权。

未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。

１．３ 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 公司负责人吴万善、主管会计工作负责人吴万善及会计机构负责人（会计主管人员）舒本娥声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

１．５ 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

１．６ 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保情况。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

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２．２ 联系人和联系方式

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§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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３．２ 主要财务指标

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３．３ 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

一、 报告期内公司经营情况的回顾

公司报告期末注册资本为５６亿元，主营业务范围为：证券经纪业务；证券自营；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具）；证券投资咨询；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。

公司长期以来坚持“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，秉承“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，以“做最具责任感的理财专家”为宗旨，努力实现对股东负责、对客户负责、对员工负责、对社会负责的和谐统一。

（一）报告期内公司总体经营情况

２０１１年是“十二五”时期开局之年，也是内外部经济环境最为复杂多变的一年，在欧美国家主权债务危机持续蔓延，国内宏观经济面临通货膨胀以及增速放缓等压力背景下，股票市场震荡下挫。上证综指年初开盘２，８２５．３３点，年末收盘于２，１９９．４２点，全年下跌２１．６８％；深证成指年初开盘１２，５７８．４５点，年末收盘于８，９１８．８２点，全年下跌２８．４１％。根据中国证监会公布的统计数据显示，在股指不断走低的同时，２０１１年底沪深市场股票总市值２１．４８万亿，比２０１０年底大幅缩水１９．０９％；Ａ股市场包括ＩＰＯ、再融资、债券融资在内的筹资总额６，７８０．４７亿元，较２０１０年减少３４．０％，其中ＩＰＯ募集资金２，８２５．０７亿元，较２０１０年减少４２．１％。债券市场已经成为整个社会重要的融资平台，企业融资在债券市场中的比重逐渐提高。２０１１年，随着公司债券“绿色通道”制度的实施，公司债筹资金额达到１，２６２．２０亿元，同比大幅增长１０９．３２％。２０１１年，我国债券市场先抑后扬，中债综合全价指数年初开盘１０８．７８点，年末收于１１１．２５点，上涨２．２７％。

２０１１年，证券行业竞争更趋激烈，证券交易证券者ｎｇ２％佣金费率继续下降，投资收益大幅下滑，券商盈利能力受到挤压。根据中国证券业协会公布的未经审计的２０１１年度证券公司经营数据，我国证券行业全年实现营业收入１，３５９．５０亿元，同比下降２８．９％；代理买卖证券业务净收入６８８．８７亿元，同比下降３６．５％；证券承销与保荐及财务顾问业务净收入２４１．３８亿元，同比下降３５．２％；受托客户资产管理业务净收入２１．１３亿元，与２０１０年基本持平；证券投资收益（含公允价值变动）４９．７７亿元，同比大幅下滑７５．９％。行业全年累计实现净利润３９３．７７亿元，同比下降４９．２％。

报告期内，公司克服不利市场环境挑战，积极把握证券行业转型发展的新特点、新趋势，坚定不移深化转型，积极拓展市场，巩固转型成效，夯实精确化管理基础，不断提高合规经营水平，各项业务保持了稳定发展态势。顺利完成与华泰联合证券有限责任公司二次业务整合工作，实现经纪业务和投行业务集中统一发展。在全国新成立４家分公司，分公司数量达到１２家，分公司管理模式逐步深化；新设营业部１７家，公司证券营业部总数达到２１３家，网点布局进一步优化。紫金理财服务体系进一步完善，零售客户服务能力稳步提升；受限流通股托管业务实现快速增长，机构客户开发与服务取得了新的突破。加快融资融券业务发展步伐，稳步推进股指期货ＩＢ业务，积极筹备转融通业务、债券质押式报价回购业务等创新业务，创新业务开始成为公司新的利润增长点。继续推进集团ＩＴ战略规划，初步实现集团人力资源和财务集中管理。收购华泰联合证券有限责任公司部分股权，完成对华泰紫金投资有限责任公司和华泰金融控股（香港）有限公司的进一步增资备案手续以及对金浦产业投资基金管理有限公司的增资手续。公司Ａ股已在２０１１年第１个交易日调入上证５０指数和１８０指数，并已入选上证公司治理指数和上证１８０公司治理指数样本股。

２００９—２０１１年度，在证券公司分类评价中，公司先后被评为Ａ类Ａ级、Ａ类ＡＡ级、Ａ类ＡＡ级。

截至２０１１年１２月３１日，按合并口径，公司总资产８５７．４２亿元，同比减少２４．４３％；归属于上市公司股东的所有者权益３３２．２９亿元，同比增加１．０５％；营业收入６２．３０亿元，同比减少３０％；实现利润总额２４．５１亿元，同比减少４５．５５％；归属于上市公司股东的净利润１７．８４亿元，同比减少４７．９０％。

（二）公司主营业务及其经营情况

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１、 经纪业务

报告期内，证券市场行情持续低迷，交易量相比２０１０年度出现较大幅度下降，行业佣金率水平仍呈下滑趋势，佣金收入大幅缩水。２０１１年，根据沪、深交易所统计数据，两市股票（Ａ、Ｂ股）、基金（含ＥＴＦ）、权证、债券（不含回购业务）的成交金额（单边）为４３８，３２５．１１亿元，较２０１０年下降了２３．８％。报告期内，券商股指期货与融资融券等创新业务发展迅速，投资顾问业务开始布局，经纪业务转型不断推进。

２０１１年，公司经纪业务按合并口径全年实现营业收入４２．７４亿元，同比下降３１．２３％，营业利润率为５３．３８％，同比减少５．１１个百分点。

报告期内，公司全面实施“紫金私人顾问”差异化服务，确立差异化的佣金标准，实行“同类客户同等收费”、“同等服务同等收费”业务运营模式，进一步增强专业服务能力，努力满足客户差异化、个性化理财需求。大力发展融资融券、股指期货ＩＢ等创新业务，创立“紫金财富管理”投资顾问品牌，积极开展投资顾问业务试点，通过创新业务的推进和后续服务的跟进，吸引优质客户，优化客户结构。构建“大营销”体系，整合公司内外部资源，有机融合整体营销和专项营销，建立统一营销工作体系，借助ＣＲＭ系统等技术平台，提升营销效能与效果。以强大的后台服务系统为支撑，全力打造客户“想用、有用、好用”的紫金理财服务体系，适应客户对互联网和移动互联网平台服务需求，积极推广运营涨乐微博、涨乐理财等互联网服务平台，不断提高客户满意度和客户服务覆盖率。截至报告期末，公司拥有证券营业部２１３家。报告期内，公司获得了“中国最佳证券经纪商”、“２０１１中国最佳证券公司”、“中国最佳经纪业务服务品牌”等荣誉称号，公司经纪业务具有较强的市场竞争力和品牌影响力。

报告期内，公司融资融券业务在坚持合规有序地扩大试点营业部范围的基础上，积极稳妥地增加融券券源供给，抢抓融资融券标的证券范围扩大带来的市场机遇，保持了融资融券业务快速发展的良好态势，融资融券业务收入已成为公司经纪业务收入的重要组成部分。截至报告期末，市场融资融券业务余额为３８２．０７亿元，其中，公司融资融券业务余额为２６．４０亿元，市场份额为６．９１％，在融资融券业务试点券商中排名第七。

报告期内，公司股指期货中间介绍业务处于持续有序推进、稳步发展的良好状态。自获取业务资格以来，公司根据业务发展情况不断适时完善现有制度及业务流程，并加强对已具备期货中间介绍业务资格营业部的日常业务管理。截至报告期末，公司可开展期货中间介绍业务的证券营业部共７５家，公司股指期货合计（包括华泰证券与华泰联合证券）交易手数达到１１１．５万手，合计客户日均权益为４．１８亿元。

根据ＷＩＮＤ资讯２０１１年券商交易量统计数据，公司股票基金交易量合并（含华泰联合证券）排名位居行业第二，其中母公司排名第８名，子公司华泰联合证券排名第１９名。

合并数据

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注：２０１１年代理交易金额及市场份额数据来源于沪、深交易所；２０１０年代理交易金额及市场份额数据来源于证券公司综合监管报表。

母公司数据

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注：２０１１年代理交易金额及市场份额数据来源于沪、深交易所；２０１０年代理交易金额及市场份额数据来源于证券公司综合监管报表。

２、投资银行业务

２０１１年，受证券市场行情低迷等因素影响，股票市场融资规模和发行家数与２０１０年相比出现一定幅度的下滑，投资银行业务市场竞争日趋激烈，市场集中度有所下降。根据中国证监会公布的统计数据，报告期内中国证券市场境内筹资规模合计６，７８０．４７亿元，其中股票筹资规模合计５，０４３．５８亿元。而在债券市场方面，受信贷紧缩政策等因素影响，债券发行市场呈现快速增长态势，尤其是公司债发行出现爆发式增长局面。

２０１１年，公司投资银行业务按合并口径全年实现营业收入８．４９亿元，同比下降４２．４２％；营业利润率为４２．９１％，同比减少４．６４个百分点。

报告期内，在股票发行承销业务方面，公司努力发挥整体资源优势，积极开展区域开发，把握重点行业，扎实做好项目拓展和项目储备。深入开展投行专项治理工作，投行业务内控组织架构得到调整优化。深化推进业务整合，实现投行业务优势互补和集中一体化发展。积极适应投行业务市场变化和产业升级转型的新趋势，大力拓展新业务和新客户，逐步实施业务转型。在债券发行承销业务方面，公司加大业务开拓力度，积极储备优质项目资源，并通过争取大型项目承销，努力提升业务能力和市场影响力。报告期内，公司合并主承销金额１６１．０２亿元，其中，母公司主承销金额５３．８９亿元。公司合并共完成ＩＰＯ项目１３个，非公开发行项目１个，重大资产重组项目７个，公司债项目３个。根据中国证券业协会公布的２０１１年度证券公司会员证券承销业务排名，公司合并（含华泰联合证券）股票主承销家数为１４次，排名第１１位；公司合并（含华泰联合证券）股票主承销金额为１，０４３，５９７．００万元，排名第１７位；公司合并（含华泰联合证券）债券主承销家数为６次，排名第２４位；公司合并（含华泰联合证券）债券主承销金额为３２８，６４５．００万元，排名第３２位。报告期内，公司获得了“优秀保荐机构”、“最佳（投行）保荐机构”、“最具区域影响力投行（华东）” 等荣誉称号。

截至２０１１年１２月３１日，公司直接投资业务子公司—华泰紫金投资有限责任公司累计完成投资项目９家，累计投资金额３１，３３９万元，投资项目中已实现上市并可履行退出程序的１家。报告期内，公司直投子公司实施项目投资４家，投资金额合计１８，７５４万元。

合并数据

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注：公司合并（含华泰联合证券）债券发行主承销７次，其中含国家开发银行特种金融债券１次；公司合并（含华泰联合证券）债券发行主承销金额５６６，６４５．００万元，其中含国家开发银行特种金融债券发行主承销金额２３８，０００．００万元；公司合并（含华泰联合证券）债券发行主承销收入４，３６２．２９万元，其中含国家开发银行特种金融债券发行主承销收入２３８．００万元。

母公司数据

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３、 证券投资业务

２０１１年，欧债危机的持续发酵，叠加国内的通胀压力与紧缩调控政策，宏观经济增速持续放缓，股票市场扩容压力不断增加，股票市场出现了震荡下跌的低迷行情。受宏观经济、物价走势、货币政策、流动性等因素影响，债券市场收益率大幅波动，但债券指数总体呈现上行走势。报告期内，银行间市场债券指数和交易所市场国债指数升幅分别达到５．１％和４．０％。

２０１１年，公司证券投资业务按合并口径全年实现营业收入１７，６９２．０３万元，同比下降６７．９２％；营业利润率为４９．９７％，同比减少３９．３４个百分点。

报告期内，面对复杂多变的市场环境，公司权益类证券投资业务以追求风险可控下的合理收益为目标，建立了较为完善的投资体系和风控制度，在价值分析的基础上加强趋势研究，重点投资具有成长性和估值优势的绩优股，但由于二级市场整体大幅下滑，公司权益类投资在报告期内未取得正收益。在数量化投资方面，公司坚持价值投资理念，运用金融工程和计算机技术，通过数量化模型来构建投资组合，并随着市场环境变化结合机械交易择时系统进行仓位控制，取得了正收益。在股指期货投资方面，公司根据自营投资业务对冲市场系统性风险的需要向中金所两次申请了股指期货套期保值额度，并根据自营业务现货持仓的情况和证券市场的变化，积极把握市场机会和交易节奏，分期分批进行股指期货套期保值交易，收到了较好的效果。公司固定收益类证券投资业务不断加强市场投研能力，在对宏观经济形势深入分析的前提下，及时调整投资策略，严格控制仓位，适时把握市场投资机会，取得了较好的投资业绩。

合并数据

单位：（人民币）元

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母公司数据 单位：（人民币）元

股票简称	华泰证券
股票代码	６０１６８８
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书
姓名	姜健
联系地址	江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦
电话	（０２５）８３２９０５１１、８３２９０７８８、８４４５７７７７
传真	（０２５）８４５７９９３８
电子信箱	ｊｉａｎｇｊｉａｎ＠ｍａｉｌ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入	６，２３０，３４３，０８７．３１	８，８９９，９７８，５９３．２７	－３０．００	９，５６３，２１９，２４９．２０
营业利润	２，４３８，９１１，８０４．８１	４，４９９，４９８，４０３．８６	－４５．８０	５，３３５，３６６，６０４．９２
利润总额	２，４５１，０４７，９５２．３７	４，５０１，７９８，１２２．９３	－４５．５５	５，３２１，１１９，８４７．８４
归属于上市公司股东的净利润？？？？	１，７８４，４２８，７８２．８８	３，４２５，０４６，３３４．６４	－４７．９０	３，７９５，２９１，５０１．０９
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润？？？	１，７５５，９９３，１１９．４５	３，３９３，１３３，３６１．２７	－４８．２５	３，７８７，０５８，７１２．７３
经营活动产生的现金流量净额	－３１，５７５，１１５，０５７．８１	－１３，３２４，４７０，５３３．２４	不适用	４１，４４９，６３２，２３９．５５
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额	８５，７４２，３７０，３３６．１５	１１３，４６２，８２３，５２２．１２	－２４．４３	９８，８０１，７７６，５６９．５６
负债总额	５２，１２６，９９４，７３３．０４	８０，２２３，０３５，４２２．１５	－３５．０２	８４，６６７，６８４，３７２．９１
归属于上市公司股东的所有者权益	３３，２２８，６２８，６８９．５９	３２，８８１，８０２，８１５．０８	１．０５	１３，９２１，３１４，８４４．５８
总股本	５，６００，０００，０００．００	５，６００，０００，０００．００	０．００	４，８１５，４３８，７２５．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年 增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．３２	０．６３	－４９．２１	０．８２
稀释每股收益（元／股）	０．３２	０．６３	－４９．２１	０．８２
用最新股本计算的每股收益（元／股）	０．３２	／	／	／
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．３１	０．６２	－５０．００	０．８２
加权平均净资产收益率（％）	５．５２	１１．９８	减少６．４６个百分点	３３．０１
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	５．４３	１１．８７	减少６．４４个百分点	３２．９４
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－５．６４	－２．３８	不适用	８．６１
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末 增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	５．９３	５．８７	１．０２	２．８９
资产负债率（％）	３２．３４	２５．０６	增加７．２８个百分点	４４．０３

非经常性损益项目	２０１１年金额	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	８，９３４，０５６．１６	－１８，４２９．７５	１，４３６，５１８．４５
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	６，１８６，７３２．００
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	－４，４８４，４０３．０７
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	２３，４０３，３６７．８４	３９，９４９，２５８．１９	２５，０００，０００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２，７７６，０５４．００	２，３１８，１４８．８２	－１５，６８３，２７５．５３
其他符合非经常性损益定义的损益项目	２，８０３，０００．００
少数股东权益影响额	－１，５５４，１１９．０８	－３８，７９０．３８	－１，２０５，６６８．２１
所得税影响额	－９，６２９，０２４．４２	－１０，２９７，２１３．５１	－１，３１４，７８６．３５
合计	２８，４３５，６６３．４３	３１，９１２，９７３．３７	８，２３２，７８８．３６

２０１１年末股东总数		１３９，３８３户		本年度报告公布日前一个月末股东总数		１３２，７７０户
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）		持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
江苏省国信资产管理集团有限公司	国有法人	２４．４２３０		１，３６７，６８７，４９５	１，３６７，６８７，４９５	无
江苏交通控股有限公司	国有法人	８．４９６８		４７５，８１９，３７０	４７５，８１９，３７０	无
江苏汇鸿国际集团有限公司	国有法人	７．８４９８		４３９，５８８，１５０	４３９，５８８，１５０	无
江苏高科技投资集团有限公司	国有法人	７．６０８９		４２６，０９６，７９９	４２６，０９６，７９９	质押 ６０，０００，０００
江苏省苏豪控股集团有限公司（见附注１）	国有法人	６．０９６８		３４１，４１８，２５９	３４１，４１８，２５９	无
国华能源投资有限公司	国有法人	６．０００９		３３６，０４８，０３９	０	无
江苏宏图高科技股份有限公司	境内非国有法人	２．６３６０		１４７，６１８，７０８	０	质押 １４６，３１９，１４６
上海星聚投资管理有限公司	境内非国有法人	２．５６７６		１４３，７８６，８２７	１４３，７８６，８２７	质押 １４３，７８０，０００
江苏苏豪国际集团股份有限公司	国有法人	２．３４７３		１３１，４４７，０６７	１３１，４４７，０６７	无
金城集团有限公司	国有法人	１．９４５２		１０８，９２９，３９７	０	无
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份数量		股份种类
国华能源投资有限公司			３３６，０４８，０３９		人民币普通股
江苏宏图高科技股份有限公司			１４７，６１８，７０８		人民币普通股
金城集团有限公司			１０８，９２９，３９７		人民币普通股
海澜集团有限公司			９０，０００，０００		人民币普通股
中国平安人寿保险股份有限公司（见附注２）			５９，０８０，０６６		人民币普通股
江苏三房巷集团有限公司			４５，３５６，９８０		人民币普通股
江苏华西村股份有限公司			４５，３４５，９８０		人民币普通股
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金			４４，３４４，３２１		人民币普通股
贵州赤天化集团有限责任公司			１８，５５７，１５７		人民币普通股
南京国资商贸有限公司			１４，２３７，６７４		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			江苏省国信资产管理集团有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏汇鸿国际集团有限公司、江苏高科技投资集团有限公司、江苏省苏豪控股集团有限公司均为江苏省国资委所属独资企业。江苏省苏豪控股集团有限公司是江苏苏豪国际集团股份有限公司的控股股东，持有其国有法人股１７，６１１．２万股，占该公司总股本的６９．８９％，构成母子公司关系。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

分行业	营业收入 （万元）	营业支出 （万元）	营业利润率（％）	营业收入同比增减（％）	营业支出同比增减（％）	营业利润率 同比增减
证券经纪业务	４２７，４４５．９３	１９９，２７８．０５	５３．３８％	－３１．２３	－２２．７７	减少５．１１个百分点
投资银行业务	８４，９０９．８７	４８，４７４．９８	４２．９１％	－４２．４２	－３７．３２	减少４．６４个百分点
证券投资业务	１７，６９２．０３	８，８５１．３０	４９．９７％	－６７．９２	５０．１０	减少３９．３４个百分点
资产管理业务	９，２８７．３１	３，５３８．００	６１．９１％	－２７．６０	－２８．３４	增加０．４０个百分点

２０１１年			２０１０年
证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％）	证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％。）
股票	４５，８６６．４７	５．４８	Ａ股	５６，３０６．２０	５１．８０
基金	６０２．０４	４．９９	基金	１，０７７．３７	５９．８８
			Ｂ股	２１４．７５	４９．５３
权证	５１７．４９	７．４５	权证	２，５２６．９２	８４．３１
债券	１３，２７０．７４	３．５４	债券	８７．９９	８．６１
合计	６０，２５６．７３	４．９０	合计	６０，２１３．２３	５２．３８

２０１１年			２０１０年
证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％）	证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％。）
股票	３２，４０４．８９	３．８７	Ａ股	３９，５００．４９	３６．３４
基金	４９６．１１	４．１１	基金	６２９．４５	３４．９８
			Ｂ股	１４３．５１	３３．１０
权证	３９０．３０	５．６２	权证	１，７５４．４９	５８．５４
债券	９，６７２．２０	２．５８	债券	７１．８４	７．０３
合计	４２，９６３．５０	３．４９	合计	４２，０９９．７８	３６．６３

承销方式	发行类别	承销次数（次）		承销金额（万元）		承销收入（万元）
		２０１１年	历年累计	２０１１年	历年累计	２０１１年	历年累计
主承销	新股发行	１３	１１２	９７３，５９７．００	６，５３９，１８８．００	６０，１９７．５８	２６６，８２２．３８
	增发新股	１	２４	７０，０００．００	４，０５４，３０１．００	１，６８０．００	４１，０５４．００
	配股	０	３０	０	１，００２，１３６．７８	０	１９，２３６．９６
	可转债	０	８	０	３００，８００．００	０	１１，１７２．００
	债券发行	７	１２９	５６６，６４５．００	３，９３４，５４６．４８	４，３６２．２９	４１，３５６．４６
	小计	２１	３０３	１，６１０，２４２．００	１５，８３０，９７２．２６	６６，２３９．８７	３７９，６４１．８０
副主承销	新股发行	１	２７	３，４２９．００	２４２，９５６．３０	７００．００	１，０５９．０１
	增发新股	０	３	０	５５，９０３．５０	０	１６９．００
	配股	０	１２	０	２４４，２４１．００	０	１，８１１．００
	可转债	０	３	０	１３，２８４．００	０	１２．００
	债券发行	３	４８	５３，０００．００	４１５，５７５．００	２１０．００	１，２９３．７２
	小计	４	９３	５６，４２９．００	９７１，９５９．８０	９１０．００	４，３４４．７３
分销	新股发行	１	１６１	６００	１，８７６，２３８．５１	６．００	１，２８４．４２
	增发新股	０	２８	０	３８２，２２６．９７	０	７０１．００
	配股	１	３１	０	１３６，０７７．３０	１０．００	４２９．９４
	可转债	０	８	０	１４５，９３６．００	０	８７．５４
	债券发行	２６５	７２７	７，２１３，９００．００	１３，８１０，３６２．６８	７，４８７．４０	１４，１９６．６３
	小计	２６７	９５５	７，２１４，５００．００	１６，３５０，８４１．４６	７，５０３．４０	１６，６９９．５３

承销方式	发行类别	承销次数（次）		承销金额（万元）		承销收入（万元）
		２０１１年	历年累计	２０１１年	历年累计	２０１１年	历年累计
主承销	新股发行	６	５６	４６８，８５５．００	３，０６０，２５３．５２	３２，５３９．５８	１０３，１８３．６８
	增发新股	１	６	７０，０００．００	２，８６８，３８２．００	１，６８０．００	１５，７１０．００
	配股	０	７	０	３７５，２２８．３２	０	３，９３５．２７
	可转债	０	２	０	７２，０００．００	０	２，３００．００
	债券发行	０	１０８	０	２，７３９，９０１．４８	０	２４，２３１．６７
	小计	７	１７９	５３８，８５５．００	９，１１５，７６５．３２	３４，２１９．５８	１４９，３６０．６２
副主承销	新股发行	１	２１	３，４２９．００	１６０，０５５．３０	７００．００	９４８．０１
	增发新股	０	１	０	３７，９７５．５０	０	５．００
	配股	０	７	０	２１５，４３８．００	０	１，２２０．００
	可转债	０	２	０	１０，０００．００	０	２．００
	债券发行	０	２６	０	２１６，８７５．００	０	７２５．２２
	小计	１	５７	３，４２９．００	６４０，３４３．８０	７００．００	２，９００．２３
分销	新股发行	１	１０３	６００．００	１，０７３，２２１．５１	６．００	６８４．４２
	增发新股	０	１６	０	１６３，９０６．９７	０	６２．００
	配股	０	２０	０	１１５，２３５．３０	０	３７．９４
	可转债	０	３	０	６７，５００．００	０	３６．５４
	债券发行	１６５	５２１	１，５４４，０００．００	５，７０５，９６２．６８	１，８６８．５０	５，５４５．７３
	小计	１６６	６６３	１，５４４，６００．００	７，１２５，８２６．４６	１，８７４．５０	６，３６６．６３

项目	２０１１年度	２０１０年度
证券投资收益	１０１，０３３，９９８．９９	４８０，３７４，６６５．７６
其中：出售交易性金融资产收益	－５３１，３６４，７７７．６５	－２１４，００７，４９８．８０
出售交易性金融负债收益	－	３３，７３７，９５５．５０
出售可供出售金融资产投资收益	－３４６，２２３，４２９．８７	１４６，７４６，０２６．３１
金融资产持有期间收益	４８１，２１７，３１３．３１	３７０，４１５，２２１．４２
衍生金融工具的投资收益	４９７，４０４，８９３．２０	１４３，４８２，９６１．３３
公允价值变动损益	７５，８８６，２９０．０２	７１，０４４，３４５．９４
其中：交易性金融资产	５７，２９０，１９０．０２	５４，９０９，７４５．９４
交易性金融负债	－	－
衍生金融工具	１８，５９６，１００．００	１６，１３４，６００．００
合？计	１７６，９２０，２８９．０１	５５１，４１９，０１１．７０

１、收入

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	经纪业务佣金收入	由于证券市场情况、证券交易额无法准确预计，以实际发生额计算。	公司营业部为其提供经纪业务服务，参照市场价格收取佣金。
２	固定收益业务中的债券交易和认购，一级市场债券主承销	每一期的参与上限不超过当期发行额的３０％，因债券市场的不确定性，以实际发生数计算。 每一期主承销金额以实际协商结果为准。	一级市场认购、二级市场债券投资、债券回购，一级市场债券主承销。
３	认购或申购公司理财产品	由于业务发生时间、金额无法准确预计，以实际发生额计算。	其可能参与公司管理的集合资产管理计划或者委托公司进行定向资产管理，公司将按统一规定收取参与费、退出费、管理费、业绩提成等费用。

（六）国华能源投资有限公司及其关联公司

１、收入

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	经纪业务佣金收入	由于证券市场情况、证券交易额无法准确预计，以实际发生额计算。	公司营业部为其提供经纪业务服务，参照市场价格收取佣金。
２	固定收益业务中的债券交易和认购，一级市场债券主承销	每一期的参与上限不超过当期发行额的３０％，因债券市场的不确定性，以实际发生数计算。 每一期主承销金额以实际协商结果为准。	一级市场认购、二级市场债券投资、债券回购，一级市场债券主承销。
３	认购或申购公司理财产品	由于业务发生时间、金额无法准确预计，以实际发生额计算。	其可能参与公司管理的集合资产管理计划或者委托公司进行定向资产管理，公司将按统一规定收取参与费、退出费、管理费、业绩提成等费用。

（七）华泰柏瑞基金管理有限公司

１、收入

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	基金代销等收入	７４０万元	公司代销其基金产品，并为其提供交易单元，将收取的手续费收入、席位费和佣金。
２	客户维护费	１７０万元	公司保有其基金产品，其支付给公司的客户维护费、尾随佣金等。
３	公司持有或申购基金产品	在符合监管要求的前提下，根据证券市场情况和公司资产配置需要，调整或增加规模，以实际发生数计算。	公司目前持有其华泰柏瑞量化基金３００万份、华泰柏瑞增利基金３０００万份。
４	固定收益业务中的债券交易	单笔交易金额不超过３亿，因债券市场的不确定性，以实际发生数计算。	一级市场认购、二级市场债券投资、债券回购。

２、支出

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	席位租金	６５万元	其租用公司交易单元，公司向交易所支付的交易单元租用费、流量费、通讯费等。
２	固定收益业务中的债券交易	单笔交易金额不超过３亿，因债券市场的不确定性，以实际发生数计算。	一级市场认购、二级市场债券投资、债券回购。

（八）南方基金管理有限公司

１、收入

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	基金代销等收入	２２９０万元	公司代销其基金产品，并为其提供交易单元，将收取的手续费收入、席位费和佣金。
２	客户维护费	９０万元	公司保有其基金产品，其支付给公司的客户维护费、尾随佣金等。
３	公司持有或申购基金产品	在符合监管要求的前提下，根据证券市场情况和公司资产配置需要，调整或增加规模，以实际发生数计算。	公司目前持有其南方金砖基金５００万份、南方３８０ＥＴＦ基金５００万份、南方３８０ＥＴＦ联接基金５００．０６万份、南方中国基金２００．０６万份。
４	固定收益业务中的债券交易	单笔交易金额不超过３亿，因债券市场的不确定性，以实际发生数计算。	一级市场认购、二级市场债券投资、债券回购。

２、支出

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	席位租金	１２０万元	其租用公司交易单元，公司向交易所支付的交易单元租用费、流量费、通讯费等。
２	固定收益业务中的债券交易	单笔交易金额不超过３亿，因债券市场的不确定性，以实际发生数计算。	一级市场认购、二级市场债券投资、债券回购。

（九）江苏银行股份有限公司

１、收入

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	固定收益业务中的债券交易和认购，一级市场债券主承销	每一期的参与上限不超过当期发行额的３０％，因债券市场的不确定性，以实际发生数计算。 每一期主承销金额以实际协商结果为准。	一级市场认购、二级市场债券投资、债券回购，一级市场债券主承销。
２	利息收入	因公司自有资金存款规模难以预计，以实际发生数计算。	公司自有资金在其开设帐户存款。

２、支出

序号	项目	预计金额	相关业务或事项简介
１	利息支出	因资金拆借规模难以预计，以实际发生数计算。	公司因业务需要拟与其进行资金拆借。

（十）公司董事、监事和高管

截止２０１１年末，公司董事、监事和高管共购买了公司管理的理财产品１２５９．１万份。２０１２年，公司董事、监事、高管可能退出、参与或继续参与公司管理的集合资产管理计划或者委托公司进行定向资产管理，公司将按统一的资产管理合同约定接受委托，并按统一规定的标准收取参与费、退出费、管理费、业绩提成等费用。由于业务发生时间、金额无法准确预计，这部分收入额无法预计，以实际发生额计算。

二、关联方及关联关系情况介绍

（一）股东关联方及其关联公司情况介绍

１、江苏省国信资产管理集团有限公司２０１１年末持有本公司１３６，７６８．７４９５万股股份，占公司总股本的２４．４２３％，是本公司的第一大股东。江苏省国信资产管理集团有限公司成立于２００２年２月，系江苏省国资委所属国有独资企业，注册资本人民币１００亿元，现任法定代表人为董启彬。上海兴江实业总公司是江苏省国信资产管理集团有限公司的全资子公司，江苏省国际信托投资有限公司是江苏省国信资产管理集团有限公司的控股子公司。

２、江苏交通控股有限公司２０１１年末持有本公司４７，５８１．９３７０万股股份，占公司总股本的８．４９６８％，是本公司的第二大股东。江苏交通控股有限公司成立于１９９３年３月，系江苏省国资委所属国有独资企业，注册资本人民币１６８亿元，现任法定代表人为杨根林。

３、江苏汇鸿国际集团有限公司２０１１年末持有本公司４３，９５８．８１５０万股股份，占公司总股本的７．８４９８％，是本公司的第三大股东。江苏汇鸿国际集团有限公司成立于１９９６年１２月，系江苏省国资委所属国有独资企业，注册资本人民币２２亿元，现任法定代表人为冯全兵。

４、江苏高科技投资集团有限公司２０１１年末持有本公司４２，６０９．６７９９万股股份，占公司总股本的７．６０８９％，是本公司的第四大股东。江苏高科技投资集团有限公司成立于１９９２年７月，系江苏省国资委所属国有独资企业，注册资本人民币１５亿元，现任法定代表人为徐锦荣。

５、江苏省苏豪控股集团有限公司２０１１年末持有本公司３４，１４１．８２５９万股股份，占公司总股本的６．０９６８％，是本公司的第五大股东。“江苏省苏豪控股集团有限公司” 原名为“江苏省丝绸集团有限公司”，成立于１９９４年４月，２０１１年６月经江苏省政府同意，并经江苏省工商行政管理局核准，办理了变更名称和注册资本的手续，其系江苏省国资委所属国有独资企业，注册资本人民币２０亿元，现任法定代表人为沙卫平。

６、国华能源投资有限公司２０１１年末持有本公司３３，６０４．８０３９万股股份，占公司总股本的６．０００９％，是本公司的第六大股东。国华能源投资有限公司成立于１９９８年３月，系国务院国资委所属国有独资企业神华集团有限责任公司的全资子公司，注册资本人民币２５．０８亿元，现任法定代表人为解建宁。

（二）不存在控制关系的关联方情况介绍

１、华泰柏瑞基金管理有限公司系本公司的参股子公司（持股比例为４９％），成立于２００４年１１月，注册资本人民币２亿元，注册地在上海市，主要从事基金管理业务、发起设立基金等。

２、南方基金管理有限公司系本公司的参股子公司（持股比例为４５％），成立于１９９８年３月，注册资本人民币１．５亿元，注册地在深圳市，主要从事基金管理业务、发起设立基金等。公司董事长吴万善兼任该公司董事长。

３、江苏银行股份有限公司系本公司的参股子公司（持股比例为７．０３％），成立于２００７年１月，注册资本人民币９１亿元，注册地在南京市，主要从事存贷款、结算业务等。公司董事潘剑秋兼任该公司董事。

三、交易目的及对公司的影响

１、上述关联交易，均因公司日常业务经营所产生，将有助于公司业务的正常开展，并将为公司带来一定的收益；

２、上述关联交易是公允的，交易的定价参考了市场价格，不存在损害公司利益的情况；

３、上述关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因上述关联交易而对关联方形成依赖。

四、审议程序

１、公司全体独立董事已对《关于预计公司２０１２年日常关联交易的预案》进行了审议，并出具了独立意见；

２、２０１２年４月１９日公司第二届董事会第九次会议对《关于预计公司２０１２年日常关联交易的预案》进行了审议，公司相关关联方董事分别回避该预案中涉及自己公司事项的表决，表决通过后形成《关于预计公司２０１２年日常关联交易的议案》，将提交公司２０１１年度股东大会审议批准；

３、股东大会审议上述关联交易过程中，关联股东及其关联公司将分别回避该预案中涉及自己公司事项的表决。

五、关联交易协议签署情况

在预计的公司２０１２年日常关联交易范围内，提请股东大会授权公司经营层，根据公司业务正常开展需要，新签或续签相关协议。

六、备查文件

１、公司第二届董事会第九次会议决议；

２、公司全体独立董事对《关于预计公司２０１２年日常关联交易的预案》的独立意见。

２０１２年４月２１日

附件２：

华泰证券股份有限公司第二届董事会独立董事

关于预计公司２０１２年日常关联交易的独立意见

作为华泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）的独立董事，根据《上市公司治理准则》及《公司章程》的相关规定，我认真审阅了《关于预计公司２０１２年日常关联交易的预案》，现基于独立判断的立场，就上述预案所列的关联交易事项发表如下独立意见：

一、上述关联交易是公允的，交易的定价参考了市场价格，不存在损害公司及其他股东利益的情形；

二、上述关联交易，均因公司日常业务经营所产生，将有助于公司业务的正常开展，并将为公司带来一定的收益；

三、上述关联交易批准程序符合相关法律法规、规范性文件的规定以及《公司章程》和《公司关联交易决策制度》的要求。

华泰证券股份有限公司

独立董事：陈传明、范从来、吴晶妹、陈瑛明、王化成、白维

二○一二年四月十九日

证券简称：华泰证券 证券代码：６０１６８８ 编号：临２０１２－０１１

华泰证券股份有限公司

第二届监事会第五次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

华泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）第二届监事会第五次会议通知于２０１２年４月９日以专人送达或电子邮件方式发出，会议于２０１２年４月１９日在苏州召开。会议应到监事９人，实到监事８人，王瑛监事书面委托余亦民监事会主席代为行使表决权。会议由公司监事会主席余亦民主持。本次会议有效表决数占监事总数的１００％，符合《公司法》、公司《章程》和《监事会议事规则》的规定。经监事认真审议，以举手表决方式通过了各项议案，并作出如下决议：

一、同意公司２０１１年度监事会工作报告，并同意提交公司股东大会审议。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权

二、同意关于公司２０１１年年度报告的议案，并就此出具如下书面审核意见：

公司２０１１年年度报告的编制和审核程序符合相关法律、法规及中国证监会的各项规定，报告的内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权

三、同意关于公司２０１２年第一季度报告的议案，并就此出具如下书面审核意见：

公司２０１２年第一季度报告的编制和审核程序符合相关法律、法规及中国证监会的各项规定，报告的内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权

四、同意董事会关于公司２０１１年度内部控制的自我评价报告，全体监事在全面了解和审核后，对该报告无异议。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权

五、同意关于公司２０１１年度募集资金存放与使用情况的专项报告，全体监事在全面了解和审核后，对该报告无异议。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权

会议还听取了公司２０１１年度稽查工作情况汇报。

特此公告。

华泰证券股份有限公司监事会

２０１２年４月２１日

证券简称：华泰证券 证券代码：６０１６８８ 编号：临２０１２－０１２

华泰证券股份有限公司

关于召开２０１１年度股东大会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示

●会议召开时间：２０１２年５月１１日（星期五）上午９：３０

●股权登记日：２０１２年５月２日

●会议召开地点：南京市洪武路２６号天丰大酒店五楼丰硕厅

●会议方式：现场会议

●不提供网络投票

华泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）根据公司第二届董事会第九次会议决议，决定于２０１２年５月１１日召开公司２０１１年度股东大会，现将会议有关事项公告如下：

一、召开会议基本情况

１、会议召集人：公司董事会

２、会议召开时间：２０１２年５月１１日（星期五）上午９：３０

３、会议地点：南京市洪武路２６号天丰大酒店五楼丰硕厅

４、会议方式：现场会议

二、会议审议事项

１、审议公司２０１１年度董事会工作报告；

２、听取公司２０１１年度独立董事工作报告（非表决事项）；

３、审议公司２０１１年度监事会工作报告；

４、审议关于公司２０１１年年度报告的议案；

５、审议公司２０１１年度财务决算报告；

６、审议关于公司２０１１年度利润分配的议案；

７、审议关于预计公司２０１２年日常关联交易的议案；

８、审议关于预计公司２０１２年自营投资额度的议案；

９、审议关于续聘会计师事务所的议案。

公司２０１１年度股东大会会议资料将于２０１２年５月２日在上海证券交易所网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ上全文登载。

三、会议出席对象

１、公司股东，即截止２０１２年５月２日下午３时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册持有本公司股票的全体股东；股东可以书面委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股东（授权委托书附后）。

２、公司董事、监事和高级管理人员。

３、公司聘请的律师。

四、股东参会方式

１、参会股东（或股东授权代理人）登记或报到时需提供以下文件：

（１）法人股东：法人股东的法定代表人出席会议的，应持法人股东股票账户卡、本人身份证、能证明其具有法定代表人资格的有效证明；委托代理人出席会议的，代理人还应持本人身份证、法人股东单位的法定代表人依法出具的书面授权委托书。

（２）个人股东：个人股东亲自出席会议的，应持本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件或证明、股票账户卡；委托代理他人出席会议的，代理人还应持本人有效身份证件、股东授权委托书。

２、参会登记时间：２０１２年５月７日（９：００一１１：３０，１３：００一１７：００）

３、登记地点：南京市中山东路９０号华泰证券大厦２７０４室

４、股东可采用信函或传真的方式进行登记。

五、其他

１、以传真方式进行登记的股东，请在传真上注明联系电话，并在参会时携带授权书等原件，交会务人员。

２、参会代表请携带有效身份证件及股东账户卡原件，以备律师验证。

３、本次股东大会会期半天，与会股东及代表交通、食宿费自理。

４、联系方式：

地址：南京市中山东路９０号华泰证券大厦２７０４室

邮政编码：２１０００２

联系电话：（０２５）８３２９０５１０ ８３２９０５１１

传真号码：（０２５）８４５７９９３８

联系人：杨玉如 蒋波

六、备查文件

公司第二届董事会第九次会议决议。

特此公告。

附件：华泰证券股份有限公司２０１１年年度股东大会授权委托书

华泰证券股份有限公司董事会

２０１２年４月２１日

附件：华泰证券股份有限公司２０１１年年度股东大会授权委托书

授权委托书

兹全权委托 先生（女士）代表本人（本股东单位）出席华泰证券股份有限公司２０１１年度股东大会，并代为行使表决权、签署本次股东大会的相关文件。

委托人姓名（或股东名称）：

委托人身份证号码（或股东单位营业执照号码）：

委托人股东帐号：

委托人持股数：

受托代理人姓名：

受托代理人身份证号码：

授权权限：受托人的代理权限如下：

１、对召开股东大会会议通知所列之第 项审议事项投赞成票；

２、对召开股东大会会议通知所列之第 项审议事项投反对票；

３、对召开股东大会会议通知所列之第 项审议事项投弃权票。

授权期限：本授权自即日起至本次会议结束之时。

委托人签名：

（法人股东加盖单位印章）

授权日期： 年 月 日