§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网 （ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．３ 公司董事长李权忠、总经理陈振宇、主管会计工作负责人张旺及会计机构负责人（会计主管人员）曾广钊声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

■

３．２ 主要财务指标

单位：元

■

３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

（一）报告期内公司经营情况的回顾

１、报告期内公司总体经营情况

２０１１年宏观经济形势复杂严峻，公司上下同心协力积极应对，依据公司发展战略和年度经营目标，遵照“提升支撑水平、推动产品开发和市场开发”的经营方针，采取完善员工绩效激励机制、优化营销管理体系、技术创新驱动、计划考核管理改进等措施，激发公司发展动力，加快发展速度，快速拓展公司业务规模，报告期公司各项主要经营指标再创新高，实现营业总收入８６０，１９４，９３５．１０元，较上年同期增长２６．９６％；实现净利润１３６，２３４，４３９．７１元，较上年同期增长１５．９７％。

主要会计数据及财务指标变动情况　

单位：元

■

说明：报告期公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降１１５．００％的主要原因是：２０１１年公司实现的营业收入较上年增长２６．９６％，随着公司业务规模的扩大，外购原材料、外协零件加工等支付的现金较上年同期增加１７，９５０．５７万元。

２、主要产品、原材料等价格变动情况

公司主业产品为高端继电器、连接器和微特电机，广泛应用于航天、航空、电子、船舶、兵器、交通、通讯等领域，上述高端领域客户需求保持稳定增长。报告期产品的平均销售价格与上一年度相比未发生明显变化。

受宏观经济形势影响，２０１１年公司产品用主要原（辅）材料如贵金属、铜、铝、特种化工材料价格上涨，单位产品利润贡献提升难度增大。

３、订单签署和执行情况

单位：万元

■

由于公司承担国防装备的配套任务，根据有关规定，报告期公司只披露了民品的订货情况。

４、毛利率变动情况

■

５、主营业务按行业、产品和地区分布情况

（１）主营业务分行业、产品构成情况

　　  单位：万元

■

（２）主营业务分地区构成情况

单位：万元

■

６、主要供应商、客户情况

（１）主要供应商情况

　　 单位：万元

■

报告期公司前５名供应商未发生重大变化，公司与前五名供应商中的中国航天科工防御技术研究院物资供应站存在关联关系，公司不存在向单一供应商采购金额超过年度采购总金额３０％或依赖少数供应商的情形。

（２）主要客户情况

单位：万元

■

报告期公司前５名客户未发生重大变化，公司与前五名客户中的中国航天科工防御技术研究院物资供应站、中国航天科工飞航技术研究院物资供应站存在关联关系，公司不存在向单一客户销售产品金额超过年度销售总金额３０％或严重依赖少数客户的情形。

２０１０年公司与前五名客户中的中国航天科工集团中国航天科工飞航技术研究院物资供应站存在关联关系，上述单位系中国航天科工集团公司下属企业。

２００９年公司与前五名客户中的中国航天科工集团第三研究院物资供应站、井冈山仪表厂存在关联关系，上述单位系中国航天科工集团公司下属企业。

７、非经常性损益情况　

单位：元

■

８、主要费用情况

单位：万元

■

说明：２０１１年公司进一步加大市场开发和产品推广力度，实现的营业收入较上年同期增长２６．９６％，公司销售费用支出相应增加。

９、经营环境分析

■

１０、困难与优势分析

公司主要优势：作为国内高端继电器、连接器和微特电机行业骨干生产厂商，公司在品牌、资本、产品技术、营销渠道、绩效管理等方面优势较明显，且经营稳健，重视科技创新和研发投入。

公司目前的困难：主导产品应用领域相对广泛，易受宏观市场环境波动的影响，另全球性经济增长缓慢，对公司快速拓展国际市场战略形成一定影响，公司需要继续加大产品开发和市场开发力度。主要原（辅）材料、人工成本持续上升导致企业经营规模与效益未能保持同步增长，需要不断提高管理水平、加快产品技术升级，以突破成本瓶颈。公司主导产品用于航天、航空、电子、兵器、船舶、交通、通讯、能源等领域配套，上述领域是国家重点支持的高科技产业，产品市场潜力较大。

１１、行业比较分析

（１）行业发展趋势

国家信息产业规划鼓励新型机电组件的发展，继电器、连接器、微特电机属于新型机电组件，列入重点支持产品。

随着电子科技、装备制造业的发展，对基础元件不仅需求加大，而且对技术性能、品质、种类等都提出了更高要求，给机电基础产品行业提供了更大的发展空间和机遇。

（２）公司面临的市场竞争格局

近年来，国外同行著名公司看好中国的市场前景，普遍在国内独资（合资）建厂、设立研发机构。以品牌、资金、技术、规模等优势抢占国内市场，这直接加剧了行业的市场竞争。

随着国家国防科研生产体制管理的变化，非传统军品配套企业逐步加入了竞争行列。

针对激烈的市场竞争态势，一方面公司要发挥技术优势、产品优势，巩固已有的市场份额，保住和扩大高端市场；另一方面继续强力推行“技术开发牵引，生产、质量保障，行政管理支撑”的立体营销保障机制，增强市场攻击力，满足用户需求，同时从公司绩效考核机制、研发管理流程、集团化计划管理方面进行改善，提高公司运作效率，快速扩大公司经营规模。

报告期公司实现营业务收入８６０，１９４，９３５．１０元，产品市场份额稳步提高。

（３）公司在行业中的主要优势和劣势

ａ、主要优势

①管理优势

公司建立了现代企业的管理架构，决策、经营、制衡机制科学合理，内控体系健全。并通过ＡＳ９１００质量管理体系、ＧＢ／Ｔ１９００１－２０００质量管理体系、ＧＢ／Ｔ ２４００１－２００４环境管理体系和ＧＢ／Ｔ２８００１－２００１职业健康安全管理体系认证。

②技术优势

公司重视科研投入和技术创新能力建设，注重自主知识产权技术和产品开发，在行业内形成较强的竞争优势，公司是国家级企业技术中心；是国家级创新型企业；是微特电机、继电器、连接器国防系统国家工程技术中心。

③产品优势

公司主导产品紧跟国际技术发展方向，具有多品种、系列化的特点。产品发展方向选择正确，产品市场空间潜力大。

④人才优势

公司不断加大人才引进和培养力度，通过努力，公司集聚了一批优秀的研发、管理和生产人才，业务骨干团队稳定，成为公司战略实施、业务发展的支撑。

ｂ、存在的主要劣势

公司骨干人才队伍还不能满足发展需求。公司目前已逐步采取措施加大人才队伍建设的力度。

１２、现金流状况分析

单位：万元

■

说明：报告期公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降１１５．００％的主要原因是：一是２０１１年公司实现的营业收入较上年增长２６．９６％，随着公司业务规模的扩大，外购原材料、外协零件等变动性成本支付的现金较上年同期增加１７，９５０．５７万元；二是受宏观货币政策趋紧，２０１１年客户通过商业汇票结算的货款占比增大，年末应收票据金额较上年同期增加４，７６６．５８万元。

１３、董事、监事和高级管理人员薪酬情况

■

１４、经营计划完成情况

单位：万元

■

１５、报告期内，公司会计政策、会计估计及会计核算方法未变更，也没有重大会计差错更正的情况。

（二）报告期内公司资产、负债及重大投资等事项进展情况

１、重要资产情况

公司主要设备性能先进，使用效率较高，目前未发现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低的情形。报告期末，公司核心资产不存在减值情况。

■

２、资产构成变化情况

■

２０１１年公司固定资产占总资产的比重较上年同期增加７．４８％的主要原因：报告期公司投资建设的上海航天科工电器研究院大楼竣工、子公司苏州华旃航天电器有限公司承接实施的部分募集资金项目，符合会计准则规定的固定资产确认条件，公司将相关项目支出１７６，８３３，１０２．１３元从“在建工程”科目转入“固定资产”科目。

３、存货变动情况

单位：万元

■

报告期公司存货期末余额３７，４０４．９４万元，与上年同期２９，６３９．６０万元相比增加７，７６５．３４万元，存货上升主要原因是公司及子公司业务规模扩大，相应增加了存货数量。

４、主要子公司或参股公司的经营情况及业绩情况

公司拥有苏州华旃航天电器有限公司、贵州航天林泉电机有限公司、上海威克鲍尔通信科技有限公司、遵义精星航天电器有限责任公司、泰州市航宇电器有限公司和上海航天科工电器研究院有限公司等六家控股（全资）子公司，二家参股公司－苏州双航机电有限公司（公司持有该公司１２．８３％的股权）、北京航天林泉石油装备有限公司（公司持有该公司３０．９４％的股权），持有昆山航天林泉电机有限公司１０％的股权（子公司贵州航天林泉电机有限公司持有其８６．６７％的股权）。

主要子公司经营业绩情况见下表：

■

（１）苏州华旃航天电器有限公司

法定代表人：孙智云

注册资本：３０，０００万元

经营范围：电子元器件及仪器的研发、生产和销售。

公司住所：苏州高新区嵩山路枫桥工业园

成立日期：２００５年１２月２７日

经立信会计师事务所审计，截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产３８２，４１３，６７１．１７ 元，净资产３４０，５７９，０４５．５８

元；２０１１年实现营业收入２５２，９９２，９３０．７７元，实现净利润１６，７８３，５５９．３５元。

（２）贵州航天林泉电机有限公司

法定代表人：陈振宇

注册地址：贵阳市三桥新街２８号

注册资本：４０，０００万元

成立日期：２００７年６月６日

经营范围：电机、二次电源、遥测遥控设备、伺服控制系统的研发、生产和销售。

经立信会计师事务所审计，截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产５７９，１２５，５１５．６０元，净资产４８３，５８４，９０２．８６元；２０１１年实现营业收入１７７，２１５，６９１．７９元，实现净利润２５，２４５，３７８．９０元。

（３）昆山航天林泉电机有限公司

法定代表人：孟玮

注册地址：昆山市巴城镇石牌金风凰路南侧塔基路东侧

注册资本：１２，０００万元

成立日期：２００８年２月１日

经营范围：各类电机、机构、驱动控制系统的研发、销售；集成式低速大力矩永磁同步电动机、高压电机、伺服控制系统的生产、销售。目前该公司正在进行生产基地建设。

经立信会计师事务所审计，截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产１４２，７５０，３５７．３０元，净资产１１７，４８４，０２０．５０元；２０１１年实现营业收入１４，８３４，１８６．８３元，实现净利润２３，４２４．３１元。

５、债权债务变动情况

单位：元

■

说明：报告期公司预收账款比上年下降６０．３９％的主要原因是：报告期公司及子公司按协议约定时间向提前支付货款的客户发出产品，相关预收款项符合结转 “营业收入”的确认条件，从而使预收账款余额较年初减少。

６、偿债能力分析

■

说明：报告期公司偿债能力指标继续保持较佳状态，资产负债率、流动比率和速动比率较合理，具有较强的短期偿债能力。

７、资产运营能力分析

■

８、研发情况

单位：万元

■

公司高度重视技术创新工作，被国家发改委等五部委联合认定为国家级企业技术中心，被科技部、国资委、全国总工会认定为国家级创新型企业，同时被认定为国防技术中心和省级精密机电元件工程技术中心、国家火炬计划高新技术企业。经过不断的努力和技术创新，公司在连接器、继电器、微特电机等中高档机电组件领域形成鲜明的自主特色，掌握了大量关键技术。产品在航空、航天、通讯、电子、工业控制、精密仪器、船舶、卫星等领域批量配套。具有自主知识产权的特色产品包括：绞线式弹性插针微型矩形电连接器、耐环境高密度小圆形电连接器、高速数据传输连接器、超小型密封电磁继电器、超小型密封温度继电器、特种连接器、特种继电器等。

截至２０１１年１２月３１日，公司共有６６６项专利申请被受理，其中：国防专利１８项，发明专利２８８项，实用新型专利３６０项。目前，公司已获得专利授权３５８项，其中：发明专利５３项（含国防专利）。

９、金融资产投资情况

报告期内，公司不存在金融资产投资情况。

１０、ＰＥ投资情况

报告期内，公司没有ＰＥ投资情况。

（三）公司未来发展规划及重大风险情况分析

１、发展规划

公司发展战略是：专注主业，围绕公司使命“致力高科技领域，追求卓越，共享成就”，建设具有显著影响力和竞争力的一流高科技企业。

发展机遇：

（１）“十二五”期间是我国电子技术和机电产品更新换代与快速发展的关键时期，国家产业政策支持新型电子元器件及机电产品的发展，以提高装备信息化水平、系统集成能力和节能的要求，其中，继电器、连接器和微特电机是国家政策重点支持的项目。

（２）随着国家持续加大战略新兴产业特别是高新技术产业的投入，给公司主业发展带来较好发展机遇。

（３）公司拥有国内唯一的宇航级连接器生产线，是国内唯数不多掌握宇航级产品核心制造技术的高端电子元器件供应商。２０１１年，公司圆满完成“神舟八号”“天宫一号”交会对接飞行试验的配套任务，随着国家载人航天工程、探月工程等重大项目的推进，对满足空间环境特殊要求的宇航级机电组件产品需求增加，公司宇航级产品市场需求快速增长。

挑战：

（１）鉴于电子元器件行业的良好发展前景，国际跨国公司加快向国内转移产能力度，同时国内企业通过上市、机制创新等途径不断增强竞争实力，国内高端电子元器件市场竞争日趋白热化；

（２）受国内整体经济形势影响，公司人工薪酬支出、主要原材料价格呈上升趋势，尤其是贵金属价格的持续上涨，导致公司生产成本增加，成本消减难度加大。

拟开发的新产品：

（１）高速传输连接器

（２）高端射频连接器

（３）线束产品

（４）高温高压密封连接器

（５）光ＭＯＳ固态继电器

（６）精密微特电机及控制系统

２、经营计划或盈利预测

（１）持续优化绩效考核激励机制，最大限度地激发核心业务骨干、关键岗位员工工作积极性和创造性，提升公司整体管理水平和运作效率。

（２）继续强力推行立体营销管理机制，聚焦高端市场和重点客户，抢占市场份额，为用户提供优质产品和全方位服务，确保实现年度经营目标。

（３）梳理优化研发管理流程，基于客户需求持续进行技术创新、产品创新，逐步从单纯的产品供应转为系统集成解决方案供应商，扩大公司行业领先优势。

（４）瞄准行业前沿产品技术，以市场和客户需求为导向，加快科研生产条件保障和能力建设，提高市场竞争力。

（５）加快募集资金项目零星工程收尾，确保２０１２年全部项目竣工投产。

３、年度重大投资计划

２０１２年，公司除继续实施２００７年非公开发行募集资金投资项目以及加快贵阳机加工厂房、脱落连接器和密封连接器生产线项目实施外，无重大投资计划。

４、发展规划资金来源及使用计划

为实现公司２０１２年及“十二五”规划发展经营目标，初步测算２０１２年生产经营所需的资金为１０５，８２０万元。上述资金需求，公司用自有资金和正常营业收入基本可以满足需求，如存在资金缺口，公司拟向商业银行借款解决。

５、风险分析

（１）宏观经济波动风险

公司主导产品继电器、连接器和微特电机主要应用于航天、航空、电子、船舶、通信等领域，上述行业是国家重点支持发展的高技术领域，目前上述领域对高端电子元器件需求未发生明显变化，公司主业发展环境没有改变，但同行企业之间产品竞争更趋激烈。与此同时，公司某些产品配套市场，如家电、通讯等行业，容易受国家宏观市场形势变化的影响，需求不均衡，从而可能影响公司相关项目投资回报。

对策：一是持续加大产品开发和市场开发力度，高效率地向客户提供优质、高可靠的产品和服务，提升公司品牌影响力和市场竞争力；二是对公司产品研发设计、制造工艺进行优化，提高生产效率和产品品质；三是通过集中采购、整合企业内部需求等策略，降低采购成本，保持公司竞争优势。

（２）市场或业务经营风险

目前，公司高端产品市场需求主要来源于航天、航空、电子、兵器、船舶、交通、通讯等高技术领域，由于客户订制下单和特殊个性化品质需求等原因，公司产品的附加值较高。近几年随着行业景气度的提升，同行企业的技术和经营管理水平也在不断提高，国外企业进入我国电子元器件市场的力度也在逐步加大，因此公司面临市场竞争加剧，从而产生影响公司盈利能力的风险。

对策：对产品研发、供应链、生产的全过程实施成本控制，持续降低公司产品制造整体成本；以市场为导向，加大产品开发力度，为客户提供自主创新开发的优势系列产品，不断优化公司产品布局和产品结构，保持公司在高端元器件行业的领先地位；在充分调研论证的基础上，选择国家产业政策重点支持、且符合公司发展战略方向的项目投资，扩大业务规模。通过上述措施，公司有能力应对行业竞争加剧的风险。

（３）管理风险

随着集团化、跨地域发展战略的实施，公司先后在上海、苏州、昆山、泰州等地投资组建了子公司，以优化公司产业布局，降低物流、产品制造成本，增强产品竞争力。但与此同时，随着公司经营规模的扩大，也使公司组织结构和管理体系趋于复杂，管理难度增大，能否及时根据公司经营规模的发展调整完善公司组织架构和管理机制直接关系公司的运营效率。因此，公司面临集团化发展带来的管理层级增加、经营管理难度加大的风险。

对策：集团化、专业化发展是公司持续快速发展的必然趋势，面对经营过程中可能存在的风险和困难，公司拟定如下应对措施：一是完善固化公司集团化管理机制，按照“七个统一”的管理原则，公司总部对子公司营销、产品研发、财务、人力资源、企业文化建设、质量、供应链实施统一管理；二是完善内控监督机制，加强风险管理，规范子公司重要业务操作流程，同时定期安排内部审计监察机构对子公司经营管理活动实施监督检查；三是进一步完善向子公司委派重要管理人员的制度，通过干部交流（轮岗）等措施，将能力强、综合素质高的干部选拔派遣到子公司充实管理力量，提高子公司经营效率；四是探索建立子公司核心业务人员长效激励机制，将个人经济收益与公司发展紧密绑定，加快公司发展。

（４）应收账款增加的风险

随着公司销售收入的增长，公司应收账款相应增加。从应收账款质量看，账龄１年以内的应收账款占应收账款总额的９０％以上，同时公司按相关会计准则规定，对应收账款足额计提了坏账准备，应收账款总体质量较高；从货款回收情况来看，公司货款回笼正常，符合历年经营规律，并且公司与客户多保持长期业务合作关系，交易信用记录较好，公司应收账款产生呆坏账的机率较低。但是受宏观经济政策调整影响，个别客户可能存在由于资金周转、经营暂时困难等原因拖欠公司的货款，由此增加公司呆坏账。

对策：为有效规避风险，最大限度保证公司资产安全、减少呆坏账的发生，公司拟定以下应对措施：一是选择有实力、信用度高、发展潜力大的企业作为长期合作伙伴，从源头规避呆坏账产生；二是在全方位做好营销服务的同时，密切跟踪客户信用状况，适时调整销售信用政策，控制呆坏账；三是建立应收账款风险预警机制，定期对货款回收情况进行分析，及时采取应对措施；四是持续改进货款回笼考核激励方式，力争实现货款均衡回收，降低在途货款资金占用，优化公司现金流量。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

控股子公司上海恒阳电器有限责任公司自成立以来，未购置自有房产，一直租用生产办公场地，受生产场地限制，从２００８年起该公司逐步退出生产制造业务，其原有业务转移至航天电器苏州生产基地进行。鉴于恒阳公司继续从事原有业务已不具备竞争优势。不能为股东持续创造价值。为提高资本收益，集中精力做强主业，２０１１年２月，经公司第三届董事会２０１１年第一次临时会议审议批准，同意公司注销上海恒阳电器有限责任公司。２０１１年９月，上海恒阳电器有限责任公司清算工作完成，根据有关规定，自２０１１年９月起公司不再将上海恒阳电器有限责任公司纳入合并报表范围。

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用

贵州航天电器股份有限公司

董事长：李权忠

２０１２年４月１０日

股票简称	航天电器
股票代码	００２０２５
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张旺	马庆
联系地址	贵州省贵阳市小河区红河路７号	贵州省贵阳市小河区红河路７号
电话	０８５１－８６９７１６８	０８５１－８６９７０２６
传真	０８５１－８６９７０００	０８５１－８６９７０００
电子信箱	ｚｗ＠ｇｚｈｔｄｑ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｍｑ＠ｇｚｈｔｄｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入（元）	８６０，１９４，９３５．１０	６７７，５０６，０１０．７４	２６．９６％	５８４，４２６，４５５．１４
营业利润（元）	１４６，９８０，１６５．７４	１４０，２１２，１８５．７７	４．８３％	１０４，１５６，９２１．５７
利润总额（元）	１７６，４２２，６６０．６２	１５５，１３５，７７０．９９	１３．７２％	１１５，３８６，２８１．６３
归属于上市公司股东的净利润（元）	１３６，２３４，４３９．７１	１１７，４７１，１５１．６０	１５．９７％	１０３，１２１，４５３．５１
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	１１２，３１６，３６５．７８	１０７，６１６，２６２．３２	４．３７％	１０８，６４９，７８８．４９
经营活动产生的现金流量净额（元）	－１９，１５３，９９９．３４	１２７，６５９，５３２．２６	－１１５．００％	１０４，７２１，４３６．４６
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额（元）	１，９４５，５２４，１９５．６１	１，８８３，７４２，３９３．５０	３．２８％	１，７２３，７９１，８７９．５２
负债总额（元）	２５２，６６４，３３１．９０	３０６，６７４，２６６．３３	－１７．６１％	２４３，１２８，７２８．７５
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	１，３８５，９６９，２１９．７１	１，２８２，７３４，７８０．００	８．０５％	１，１９８，１３４，３３０．８５
总股本（股）	３３０，０００，０００．００	３３０，０００，０００．００	０．００％	３３０，０００，０００．００

	２０１１年	２０１０年	２００９年	本年比上年同比增减幅度超过３０％的原因	与同行业相比差 异超过３０％的原因
销售毛利率	４４．１６％	４７．５９％	４６．０５％	——	——

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．４１	０．３６	１３．８９％	０．３１
稀释每股收益（元／股）	０．４１	０．３６	１３．８９％	０．３１
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．３４	０．３３	３．０３％	０．３３
加权平均净资产收益率（％）	１０．２１％	９．４９％	０．７２％	８．９９％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	８．４９％	８．７０％	－０．２１％	９．４７％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．０６	０．３９	－１１５．３８％	０．３２
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	４．２０	３．８９	７．９７％	３．６３
资产负债率（％）	１２．９９％	１６．２８％	－３．２９％	１４．１０％

２０１１年末股东总数	２７，６０５		本年度报告公布日前一个月末股东总数				３２４９１
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
贵州航天工业有限责任公司	国有法人	４１．６５％		１３７，４３５，６２０	０			０
梅岭化工厂	国有法人	３．８５％		１２，６９６，１５０	０			０
交通银行－海富通精选证券投资基金	境内非国有法人	２．１２％		７，０００，０６１	０			０
中国工商银行－诺安股票证券投资基金	境内非国有法人	２．１０％		６，９２９，１３１	０			０
中国银行－华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金	境内非国有法人	１．６９％		５，５９２，５１７	０			０
交通银行－农银汇理行业成长股票型证券投资基金	境内非国有法人	１．６９％		５，５８１，８２４	０			０
中国银行－华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金	境内非国有法人	１．２９％		４，２４９，９２０	０			０
中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金	境内非国有法人	１．１８％		３，８９８，１０９	０			０
中国建设银行－银河行业优选股票型证券投资基金	境内非国有法人	１．１５％		３，８００，０００	０			０
泰和证券投资基金	境内非国有法人	０．９４％		３，１１８，１１３	０			０
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
贵州航天工业有限责任公司		１３７，４３５，６２０				人民币普通股
梅岭化工厂		１２，６９６，１５０				人民币普通股
交通银行－海富通精选证券投资基金		７，０００，０６１				人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金		６，９２９，１３１				人民币普通股
中国银行－华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金		５，５９２，５１７				人民币普通股
交通银行－农银汇理行业成长股票型证券投资基金		５，５８１，８２４				人民币普通股
中国银行－华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金		４，２４９，９２０				人民币普通股
中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金		３，８９８，１０９				人民币普通股
中国建设银行－银河行业优选股票型证券投资基金		３，８００，０００				人民币普通股
泰和证券投资基金		３，１１８，１１３				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司股东贵州航天工业有限责任公司、梅岭化工厂是中国航天科工集团公司的下属全资企业，中国航天科工集团合并间接持有本公司４５．５４％的股份，中国航天科工集团可能会通过上述全资企业共同行使表决权，从而达到控制本公司的目的，即上述股东存在一致行动的可能。 上述股东中华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金同属华泰柏瑞基金管理有限公司，对于其他股东公司未知他们之间是否存在关联关系，也不知道是否属于一致行动人。

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注（如适用）	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	－９１，８６４．３１		９５８，２６６．４０	－３９４，０６４．６２
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	１０，２２１，５００．００	主要是子公司苏州华旃航天电器有限公司收到的项目资助。	５，０００，０００．００	１，７１２，３８６．４８
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	１９，３１２，８５９．１９	主要是公司结算的上级部门科研补贴拨款。	８，９６５，３１８．８２	９，９１１，０３８．２０
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	０．００		０．００	－１６，７５５，２０８．５７
所得税影响额	－４，４２５，５５４．７８		－２，７４８，９０２．０５	－８２３，３５７．４６
少数股东权益影响额	－１，０９８，８６６．１７		－２，３１９，７９３．８９	８２０，８７０．９９
合计	２３，９１８，０７３．９３	－	９，８５４，８８９．２８	－５，５２８，３３４．９８

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	－９１，８６４．３１		９５８，２６６．４０	－３９４，０６４．６２
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	１０，２２１，５００．００	主要是子公司苏州华旃航天电器有限公司收到的项目补助。	５，０００，０００．００	１，７１２，３８６．４８
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	１９，３１２，８５９．１９	主要是公司结算的上级部门科研补贴拨款。	８，９６５，３１８．８２	９，９１１，０３８．２０
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益				－１６，７５５，２０８．５７
所得税影响额	４，４２５，５５４．７８		－２，７４８，９０２．０５	－８２３，３５７．４６
少数股东权益影响额	１，０９８，８６６．１７		－２，３１９，７９３．８９	８２０，８７０．９９
合计	２３，９１８，０７３．９３	－	９，８５４，８８９．２８	－５，５２８，３３４．９８

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	增减幅度超过 ３０％的原因	２００９年
营业总收入	８６０，１９４，９３５．１０	６７７，５０６，０１０．７４	２６．９６	——	５８４，４２６，４５５．１４
营业利润	１４６，９８０，１６５．７４	１４０，２１２，１８５．７７	４．８３	——	１０４，１５６，９２１．５７
利润总额	１７６，４２２，６６０．６２	１５５，１３５，７７０．９９	１３．７２	——	１１５，３８６，２８１．６３
归属于上市公司股东的净利润	１３６，２３４，４３９．７１	１１７，４７１，１５１．６０	１５．９７	——	１０３，１２１，４５３．５１
经营活动产生的现金流量净额	－１９，１５３，９９９．３４	１２７，６５９，５３２．２６	－１１５．００	见说明	１０４，７２１，４３６．４６
每股收益	０．４１	０．３６	１３．８９	——	０．３１
净资产收益率	１０．２１％	９．４９％	０．７２	——	８．９９％
	２０１１年末	２０１０年末	本年比上年增减（％）	增减幅度超过 ３０％的原因	２００９年末
总资产	１，９４５，５２４，１９５．６１	１，８８３，７４２，３９３．５０	３．２８	——	１，７２３，７９１，８７９．５２
所有者权益 （或股东收益）	１，３８５，９６９，２１９．７１	１，２８２，７３４，７８０．００	８．０５	——	１，１９８，１３４，３３０．８５

	２０１１年	２０１０年	本年比上年订单增减幅度（％）	增减幅度超过３０％的原因	跨期执行情况
通用连接器	１５，９２４．１９	１３，６６０．９３	１６．５７	——	部分产品订单需在２０１２年１－３月交付，目前相关合同执行情况正常。
通用继电器	3,667.66	3,406.64	7.66	--
合计	１９，５９１．８５	１７，０６７．５７	１４．７９	——	——

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
电子元器件制造业	８２，４５０．５２	４６，０３７．１６	４４．１６	２６．６２	３４．９１	－３．４３
主营业务分产品情况
继电器	１３，３９３．７４	５，９８８．３１	５５．２９	－１１．５５	－２．８１	－４．０２
连接器	４９，８８６．５１	２７，８５８．５０	４４．１６	４３．２７	４９．５５	－２．３４
电机	１９，１７０．２７	１２，１９０．３５	３６．４１	２６．５１	３０．５９	－１．９８

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华北地区	２６，３８４．１７	１２．９８
华东地区	１３，１９２．０８	２５．６６
中南地区	９，０６９．５６	８４．９２
西南地区	９，８９４．０６	１５．８４
西北地区	８，２４５．０５	３．１８
其他地区	１５，６６５．６０	５９．４０

前５名供应商	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减幅度（％）	２００９年
采购金额（合计）	３，３７３．３８	２，８８６．５９	１６．８６	４，４７４．８３
占年度采购总金额的比例（％）	６．７９	９．１１	－２．３２	１６．６０
应付账款的余额（合计）	１，１５８．７７	５３１．４１	１１８．０６	２，３３２．４６
占公司应付账款总余额的比例（％）	８．９７	３．９７	５．００	２２．３６
是否存在关联关系	是	否	—	否

前５名客户	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减幅度（％）	２００９年
销售金额（合计）	１５，８５９．０２	１０，７３７．０１	４７．７０	８，５００．６３
占年度销售总金额的比例（％）	１８．４４	１５．８５	２．５９	１４．７０
应收账款的余额（合计）	３，７９０．０８	３，３９５．０２	１１．６４	５，７５１．７７
占公司应收账款总余额的比例（％）	１４．６９	１５．２９	－０．６０	２４．６４
是否存在关联关系	是	是	—	是

费用项目	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减幅度超过３０％的原因及影响因素	占２０１１年营业收入比例（％）	２００９年
销售费用	４，２４５．６２	３，０７６．２６	见说明	４．９４	２，９８６．１０
管理费用	１８，３４６．１６	１４，７７４．８９	——	２１．３３	１２，４３８．１６
财务费用	－８９７．１６	－７２９．８４	——	１．０４	－１，３２０．５７
所得税费用	２，４５３．４５	２，４６４．７３	――	２．８５	１，６４１．０２
合 计	２４，１４８．０７	１９，６３５．５６	——	２８．０７	１５，７４４．７１

	对当年业绩及财务状况 影响情况	对未来业绩及财务状况 影响情况	对公司承诺事项的 影响情况
国内市场变化	无重大影响	市场价格竞争，可能对公司部分产品毛利形成影响。	无影响
国外市场变化	无影响	无影响	无影响
信贷政策调整	公司目前无贷款，国家信贷政策调整对公司基本无影响。	无影响	无影响
汇率变动	公司产品出口量占总收入比重较小，汇率变动对公司影响不大。	无影响	无影响
利率变动	无重大影响	无影响	无影响
成本要素的价格变化	主要原材料价格上涨和人工成本上升，是公司成本上升的主要因素之一。	原材料价格和人工成本变动将影响公司产品盈利。	无影响
自然灾害	无重大影响	无影响	无影响
通货膨胀或通货紧缩	无重大影响	无影响	无影响

项目	２０１１年	２０１０年	同比增减（％）	同比变动超过３０％的原因	２００９年
一、经营活动产生的现金流量净额	－１，９１５．４０	１２，７６５．９５	－１１５．００	见说明	１０，４７２．１４
经营活动现金流入量	８１，２１２．５７	７２，９７１．７７	１１．２９	见说明	５９，７７３．８５
经营活动现金流出量	８３，１２７．９７	６０，２０５．８１	３８．０７	见说明	４９，３０１．７０
二、投资活动产生的现金流量净额	－１２，０８２．２０	－１３，１９６．７７	８．４５	－	－２３，３７４．０６
投资活动现金流入量	１，０１５．６１	１，０５０．３９	－３．３１	－	８８５．３５
投资活动现金流出量	１３，０９７．８１	１４，２４７．１６	－８．０７	－	２４，２５９．４１
三、筹资活动产生的现金流量净额	－３，６０９．６５	－３，３２５．３４	－８．５５	－	２５１．４３
筹资活动现金流入量	－	－	－	－	３００．００
筹资活动现金流出量	３，６０９．６５	３，３２５．３４	８．５５	－	４８．５７

姓名	职务	２０１１年度从公司领取的报酬总额（万元）	２０１０年度从公司领取的报酬总额（万元）	薪酬总额同 比增减（％）	公司净利润同比增减（％）	薪酬同比变动与净利 润变动的比较说明
原维亮	副董事长	３６．１９	３７．０５	－２．３２	１５．９７	－
陈振宇	董事总经理	９．１０	－	－	１５．９７	２０１１年９月任公司总经理
李纪南	独立董事	３．０	－	－	１５．９７	２０１１年９月任公司独立董事
张宏斌	独立董事	５．０	４．００	２５．００	１５．９７	－
刘瑞复	独立董事	３．０	－	－	１５．９７	２０１１年９月任公司独立董事
陈国辉	独立董事	３．０	－	－	１５．９７	２０１１年９月任公司独立董事
孙智云	副总经理	２７．７３	２８．１０	－１．３２	１５．９７	－
王跃轩	副总经理	２６．２４	２７．２０	－３．５３	１５．９７	－
李凌志	副总经理	２８．１８	２８．０９	０．３２	１５．９７	－
王丽文	副总经理	２３．００	２４．３０	－５．３５	１５．９７	－
张旺	财务总监 董事会秘书	２２．２８	２４．００	－７．１７	１５．９７	－
杨勇	副总经理	１８．１２	２３．５９	－２３．１９	１５．９７	－
黄俊才	副总经理	２２．３１	２３．１５	－３．６３	１５．９７
王忠碧	职工监事	９．６０	８．４７	１３．３４	１５．９７	－

项 目	本年实际完成数	本年计划数	完成率（％）
营业收入	８６，０１９．４９	７５，０００	１１４．６９
净利润	１３，６２３．４４	１２，４７６	１０９．２０
净资产收益率（％）	１０．２１	８．００	１２７．６３

资产类别	存放状态	性质	使用情况	盈利能力	减值情况	与资产相关的担保、诉讼、仲裁等事项
厂房	正常无风险	生产系统使用	正常	良好	无	无
重要设备	正常无风险	生产系统使用	良好	良好	无	无
其他重要资产	正常无风险	生产系统和管理部门使用	正常	良好	无	无

资产项目	占２０１１年末总资产的比例（％）	占２０１０年末总资产的比例（％）	同比增减（％）
应收款项	１７．３２	１５．２４	２．０６
存货	１９．２３	１５．７３	３．５０
投资性房地产	－	－	－
长期股权投资	１．３１	１．３５	－０．０４
固定资产	２４．９６	１７．４８	７．４８
在建工程	４．６６	９．６２	－４．９６

项目	２０１１年末余额	占２０１１年末总资产的（％）	市场供求情况	产品销售价格 变动情况	原材料价格变动情况	存货跌价准备 的计提情况
原材料	６，０６０．５７	３．１２	正常	－	主要原材料价格上涨	－
产成品	１３，３６８．６５	６．８７	良好	总体销售价格与上年同期持平	－	２６．０５
在产品	１７，９７５．７２	９．２４	正常	－	－	－
合 计	３７，４０４．９４	１９．２３	－	－	－	２６．０５

公司名称	持股比例及是否列入合并报表	２０１１年净利润 （元）	２０１０年净利润 （元）	同比变动比例（％）	对合并净利润的影响比例（％）
苏州华旃航天电器有限公司	持股８６．６７％，已列入合并报表	１６，７８３，５５９．３５	１３，５５８，７０２．１２	２３．７８	１２．３２
贵州航天林泉电机有限公司	持股５５．００％，已列入合并报表	２５，２４５，３７８．９０	２１，２３４，７９２．６３	１８．８９	１８．５３
昆山航天林泉电机有限公司	持股９６．６７％，已列入合并报表	２３，４２４．３１	－２，４１２，５６５．０４	１００．９７	０．０２
合 计	——	４２，０５２，３６２．５６	３２，３８０，９２９．７１	——	３０．８７

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
电子元器件制造业	８２，４５０．５２	４６，０３７．１６	４４．１６％	２６．６２％	３４．９１％	－３．４３％
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
继电器	１３，３９３．７４	５，９８８．３１	５５．２９％	－１１．５５％	－２．８１％	－４．０２％
连接器	４９，８８６．５１	２７，８５８．５０	４４．１６％	４３．２７％	４９．５５％	－２．３４％
电机	１９，１７０．２７	１２，１９０．３５	３６．４１％	２６．５１％	３０．５９％	－１．９８％

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减幅度（％）	本年比上年增减幅度超过３０％的原因	２００９年
长期借款	－	－	－	－	－
短期借款	－	－	－	－	－
应收账款	２４１，７６２，９４６．８５	２０９，３０１，２７０．６０	１５．５１	－	２１９，５２１，１４１．５７
应付账款	１２９，２２３，１７１．６１	１３３，９７５，１３０．４７	－３．５５	－	１０４，３３６，４８４．２３
预收账款	３３，５４４，２２８．３７	８４，６８４，２８６．７９	－６０．３９	见说明	４４，０８９，３２８．７１
预付账款	８６，９５６，２９６．４０	７１，０８０，０９９．８２	２２．３４	－	１５９，１８６，２０８．４９

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减幅度（％）	本年比上年增减幅度超过３０％的原因	２００９年
流动比率	６．２９	４．９５	２７．０７	－	６．７０
速动比率	４．４１	３．７８	１６．６７	－	５．４７
资产负债率（％）	１２．９９	１６．２８	－３．２９	－	１４．１０
利息保障倍数	－	－	－	－	－

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减幅度（％）	本年比上年增减幅度超过３０％的原因	２００９年
应收账款周转率	３．８１	３．１６	２０．５７	－	３．２２
存货周转率	１．４６	１．３８	５．８０	－	１．３２
总资产周转率	０．４５	０．３８	１８．４２	－	０．３５

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
研发费用投入金额	７，５２４．１９	６，３１７．０７	４，７９０．８０
营业收入	８６，０１９．４９	６７，７５０．６０	５８，４４２．６５
研发费用占营业收入的比重	８．７５％	９．３２％	８．２０％

证券代码：００２０２５ 证券简称：航天电器 公告编号：２０１２－０３

贵州航天电器股份有限公司

第四届董事会第二次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

贵州航天电器股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第二次会议通知于２０１２年３月２３日以书面、电子邮件、传真方式发出，２０１２年４月７日上午８：３０在上海航天科工电器研究院有限公司一楼会议室以现场表决方式召开，会议由公司董事长李权忠先生主持，会议应出席董事９人，亲自出席董事９人（其中，独立董事张宏斌先生因在外地出差，以通讯表决方式参加了本次会议的议案表决）。本次会议召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。公司监事、高级管理人员、董事会秘书列席了会议。经与会董事审议，会议形成如下决议：

一、会议以９票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了《２０１１年度总经理工作报告》

二、会议以９票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了《２０１１年度董事会工作报告》

本报告将提交公司２０１１年度股东大会审议，详细内容见公司２０１１年年度报告。

公司独立董事李纪南、张宏斌、刘瑞复、陈国辉向董事会提交了《独立董事 ２０１１年度述职报告》，并将在公司２０１１度股东大会上述职，公司独立董事年度述职报告全文刊登于巨潮资讯网。

三、会议以９票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了《２０１１年度董事会审计委员会内部审计工作报告》

四、会议以９票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２０１１年度内部控制自我评价报告》

公司《２０１１年度内部控制自我评价报告》全文刊登于巨潮资讯网。

五、会议以９票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了公司《２０１１年度报告及２０１１年度报告摘要》的预案

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

公司《２０１１年度报告摘要》详细内容见２０１２年４月１０日刊登在《证券时报》、《中国证券报》上的公告；《２０１１年度报告》全文刊登于巨潮资讯网，供全体股东和投资者查询、阅读。

六、会议以９票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２０１１年度财务决算方案的预案》

２０１１年，公司实现营业收入８６，０１９．４９万元，同比增长２６．９６％；营业利润１４，６９８．０２万元，同比增长４．８３％；实现净利润１５，１８８．８２万元，同比增长１６．４０％；归属公司股东的净利润为１３，６２３．４４万元，同比增长１５．９７％； 截止２０１１年１２月３１日，公司总资产为１９４，５５２．４２万元，比２０１０年增加６，１７８．１８万元；总股本为３３，０００万股；股东权益１３８，５９６．９２万元；每股净资产４．２０元；净资产收益率１０．２１ ％；每股收益０．４１元。上述财务指标已经立信会计师事务所出具的［信会师报字（２０１２）第１１１３３４号］审计报告确认。

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

七、会议以９票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２０１２年度财务预算方案的预案》

２０１２年公司计划实现营业收入１０．６０亿元， 预计比２０１１年增长２３．２３％；成本费用控制在８．８３亿元。

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

八、会议以９票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２０１１年度利润分配方案的预案》

经立信会计师事务所出具的《审计报告书》［信会师报字（２０１２）第１１１３３４号］确认，２０１１年公司实现营业收入８６０，１９４，９３５．１０元，营业利润１４６，９８０，１６５．７４元，净利润１３６，２３４，４３９．７１元。

２０１１年度公司实现净利润１３６，２３４，４３９．７１元，加上年初未分配利润３８６，９０８，７１８．０６元，扣除分配给股东的２０１０年度现金股利３３，０００，０００．００元，可供分配的利润为４９０，１４３，１５７．７７元；按母公司净利润的１０％提取法定盈余公积金１１，２５１，８２３．６０元，计提１０％的任意盈余公积金１１，２５１，８２３．６０元；２０１１年度可用于股东分配的利润为４６７，６３９，５１０．５７元。

经审议，董事会同意以２０１１年１２月３１日公司总股本３３０，０００，０００股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利１．００元（含税），共计３３，０００，０００．００元，公司剩余未分配利润４３４，６３９，５１０．５７元结转至下一年度。

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

九、会议以９票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了《关于募集资金年度存放与实际使用情况专项报告的议案》

根据募集资金使用计划，公司２００７年定向增发项目的子项目均通过控股子公司－贵州航天林泉电机有限公司（以下简称“贵州林泉”）和苏州华旃航天电器有限公司实施。２００８年６月，经公司２００７年度股东大会审议批准，公司将原本由贵州林泉在贵阳市云岩区、上海市实施的募集资金项目的子项目特种电机、民用永磁直流电机项目调整到位于江苏昆山市巴城镇的子公司昆山航天林泉电机有限公司（以下简称“昆山电机”）来实施，同时将贵州林泉开发、生产特种电机、民用永磁直流电机产品使用的募集资金９，６００万元以增资的方式投入昆山电机，由其承接实施上述项目，昆山电机公司增资完成后，其注册资本由２，４００万元增加至１２，０００万元。

截止２０１１年１２月３１日，上述控股子公司累计向募集资金项目投入４１，６４６．３１万元（含自有资金投入６３２．８９万元），其中，２０１１年使用募集资金４，９１５．１３万元；２０１０年度使用募集资金７，０２８．２２万元；２００９年度使用募集资金１６，０３７．４９万元；２００８年度使用募集资金８，１６６．０５万元；２００７年度使用募集资金４，８６６．５３万元。子公司苏州华旃航天电器有限公司２００７年度募集资金项目投入５２２．０５万元，２０１１年度投入１１０．８４万元，系使用自有资金投资，目前未使用专户储存的募集资金进行置换。

根据《中小企业板上市公司特别规定》，公司编制了《募集资金年度存放与实际使用情况的专项说明》，立信会计师事务所对公司２０１１年度募集资金存放与实际使用情况进行专项审核后，出具了《募集资金存放与实际使用情况的鉴证报告》［信会师报字（２０１２）第１１１３３７号］，报告认为，航天电器董事会编制的２０１１年度《关于公司募集资金存放与使用情况的专项报告》符合《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及相关格式指引的规定，如实反映了航天电器募集资金２０１１年度实际存放与使用情况。

十、会议以６票同意，０ 票反对的表决结果通过了《 关于向关联单位销售产品的预案》

本项议案内容涉及关联交易，关联董事李权忠、魏俊华、张卫先生进行了回避，没有参与相应表决。

为提高公司关联交易决策效率，及时履行公司信息披露义务。根据深圳证券交易所《股票上市规则》和《董事会议事规则》有关日常关联交易全年预计总金额的规定。董事会审议同意，公司（包括控股子公司）２０１２年度向中国航天科工集团公司下属企业销售产品的全年预计关联交易总金额为２６，６００万元，并授权总经理具体办理相关事宜。

由于中国航天科工集团公司下属企业承担国防装备的科研生产配套任务，根据有关规定，公司向上述企业销售产品的信息属于不应向社会公开报露的范围。

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

十一、会议以６票同意，０ 票反对的表决结果通过了《关于与关联单位签订物资采购协议的预案》

本项议案内容涉及关联交易，关联董事李权忠、魏俊华、张卫先生进行了回避，没有参与相应表决。

经审议，董事会同意公司与关联单位中国航天科工防御技术研究院物资供应站《物资采购协议》。公司向关联单位采购材料的结算价格、结算方式等通过采购协议进行约定。

公司与关联单位签订《物资采购协议》的有关内容，请投资者阅读公司２０１２年４月１０日刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网上的《关于日常关联交易的公告》。

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

十二、会议以６票同意，０ 票反对的表决结果通过了《关于与航天科工财务有限责任公司签订金融合作协议的预案》

本项议案内容涉及关联交易，关联董事李权忠、魏俊华、张卫先生进行了回避，没有参与相应表决。

经审议，董事会同意公司与航天科工财务有限责任公司签订《金融合作协议》，关联企业航天科工财务有限责任公司为公司提供存贷款、结算等金融服务，存贷款利率、其他金融服务项目收费标准通过《金融合作协议》进行约定。

公司与关联单位签订《金融合作协议》的有关内容，请投资者阅读公司２０１２年４月１０日刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网上的《关于日常关联交易的公告》。

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

十三、会议以８票同意，０ 票反对的表决结果通过了《关于公司专职副董事长２０１１年度绩效薪酬的预案》

本项议案董事原维亮先生进行了回避，没有参与相应表决。

经审议，董事会同意依据薪酬与考核委员会对公司专职副董事长的考评结果，兑现公司专职副董事长２０１１年度绩效薪酬，专职副董事长年度绩效薪酬发放标准按年度基本薪酬×０．５×１（绩效系数）。

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

十四、会议以８票同意，０ 票反对的表决结果通过了《关于公司高级管理人员２０１１年度绩效薪酬的预案》

本项议案董事陈振宇先生进行了回避，没有参与相应表决。

经审议，董事会同意依据薪酬与考核委员会对高级管理人员的考核结果，兑现公司高级管理人员２０１１年度绩效薪酬，公司总经理年度绩效薪酬发放标准按年度实得基本薪酬×０．５×１（绩效系数）；副总经理、财务总监的年度绩效薪酬，按公司高级管理人员经营业绩考核管理相关规定执行。

十五、会议以９票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了《关于续聘立信会计师事务所为公司２０１２年度审计机构的预案》

经审议，董事会同意续聘立信会计师事务所为本公司２０１２年度审计机构，负责本公司２０１２年度财务报告审计（含子公司）、年度募集资金使用专项审计和关联方资金占用专项审计等业务，审计费用为３８万元。？？？？

本预案将提交公司２０１１年度股东大会审议。

十六、会议以９票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了《关于召开２０１１年度股东大会的议案》

２０１１年度股东大会会议通知详见公司２０１２年４月１０日刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网上的公告。

备查文件：

贵州航天电器股份有限公司第四届董事会第二次会议决议

特此公告。

贵州航天电器股份有限公司董事会

二０一二年四月十日

证券代码：００２０２５　   证券简称：航天电器  公告编号：２０１２－０５

贵州航天电器股份有限公司关于召开２０１１

年度股东大会和开通网络投票方式的通知

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

２０１２年４月７日，贵州航天电器股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第二次会议审议通过了《关于召开２０１１年度股东大会的议案》。会议有关事项如下：

一、会议召开的基本情况

１、会议召集人：贵州航天电器股份有限公司董事会

２、会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式。公司将通过深交所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过深交所交易系统和互联网投票系统行使表决权。

３、现场会议时间：２０１２年５月８日上午９：００

网络投票时间为：２０１２年５月７日－８日，其中通过深交所交易系统投票的时间为５月８日上午９：３０－１１：３０，下午１３：００－１５：００；通过深交所互联网投票系统投票的时间为５月７日１５：００至５月８日１５：００期间的任意时间。

４、现场会议地点：贵州航天电器股份有限公司办公楼二楼会议室（贵州省贵阳市小河区红河路７号）

５、参加股东大会的方式：参加会议的股东只能选择现场投票（现场投票可委托代理人投票）或网络投票中的一种表决方式。

二、２０１１年度股东大会审议事项

１、审议《２０１１年度董事会工作报告》

２、审议《２０１１年度监事会工作报告》

３、审议《２０１１年度报告及２０１１年度报告摘要》

４、审议《公司２０１１年度财务决算方案的议案》

５、审议《公司２０１２年度财务预算方案的议案》

６、审议《公司２０１１年度利润分配方案的议案》

７、审议《关于向关联单位销售产品的议案》

８、审议《关于与关联单位签订物资采购协议的议案》

９、审议《关于与航天科工财务有限责任公司签订金融合作协议的议案》

１０、审议《关于决定公司专职副董事长薪酬的议案》

《关于决定公司专职副董事长薪酬的议案》的相关内容，详见２０１１年９月１４日公司刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网上的《贵州航天电器股份有限公司第四届董事会第一次会议决议公告》。

１１、审议《关于公司专职副董事长２０１１年度绩效薪酬的议案》

１２、审议《关于续聘立信会计师事务所为公司２０１２年度审计机构的议案》

上述议案内容详见公司２０１２年４月１０日刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网上的公告。

三、会议出席对象

（１）２０１２年４月２７日下午收市后在中国证券登记结算有限公司深圳分公司登记在册的本公司全体股东或股东授权代理人。因故不能亲自出席的股东，可以书面委托授权代理人出席。

（２）公司董事、监事、高级管理人员。

（３）公司聘请的见证律师。

四、会议登记办法

１、登记手续：

（１）法人股东应由法定代表人或法定代表人委托的代理人出席会议。法定代表人亲自出席会议的，凭企业法人营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人身份证、股东帐户卡办理登记手续；委托代理人出席会议的，代理人还应提供本人身份证、法人股东单位法定代表人签署的授权委托书（见附件）。

（２）个人股东亲自出席会议的，凭本人身份证、股东账户卡、持股证明办理登记手续；委托代理人出席会议的，代理人持本人身份证、股东授权委托书、委托人身份证、委托人股东账户卡办理登记手续。

（３）异地股东可采用信函或传真的方式登记。

２、登记地点及授权委托书送达地点：贵州省贵阳市小河区红河路７号贵州航天电器股份有限公司企业管理部。

联系电话：０８５１－８６９７０２６ 

传真：　０８５１－８６９７０００

邮编：　５５０００９

通讯地址：贵州省贵阳市３６１信箱４分箱

３、登记时间：２０１２年５月３－４日上午９：００至１２：００；下午２：００至５：００。

五、投票方式

１、采用深交所交易系统投票的程序

（１）本次股东大会通过深交所交易系统投票的具体时间为５月８日上午９：３０－１１：３０，下午１３：００－１５：００；

（２）投票代码：３６２０２５；投票简称：航天投票

（３）股东投票的具体投票程序

１）进行投票时买卖方向应选择“买入”；

２）在“委托价格”项下填报股东大会议案序号。１００元代表总议案，１．００元代表议案１，２．００元代表议案２，依此类推。股东对“总议案”进行投票，视为对所有议案表达相同意见。否则应对各议案逐项表决，每一议案以相应的委托价格分别申报；

３）在“委托数量”项下填报表决意见，１股代表同意，２股代表反对，３股代表弃权，４ 股代表回避；

４）对同一议案只能申报一次，不得撤单；

５）不符合上述规定的投票申报无效，深交所交易系统作自动撤单处理，视为未参与投票；

６）股东通过网络投票系统重复投票的，以第一次有效投票为准。

议案内容	表决意见
	同意	反对	弃权
２０１１年度董事会工作报告
２０１１年度监事会工作报告
２０１１年度报告及２０１１年度报告摘要
２０１１年度财务决算方案
２０１２年度财务预算方案
２０１１年度利润分配方案
关于向关联单位销售产品的议案
关于与关联单位签订物资采购协议的议案
关于与航天科工财务有限责任公司签订金融合作协议的议案
关于决定公司专职副董事长薪酬的议案
关于公司专职副董事长２０１１年度绩效薪酬的议案
关于续聘立信会计师事务所为公司２０１２年度审计机构的议案

２、采用互联网投票系统的投票程序

１）股东获取身份认证的具体流程

按照《深圳证券交易所投资者网络服务身份认证业务实施细则》的规定，股东可以采用服务密码或数字证书的方式进行身份认证。

①申请服务密码的流程

登陆网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｌｔｐ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ的密码服务专区注册；填写“姓名”、“证券账户号”等相关信息并设置服务密码，如申请成功，系统会返回一个４位数字的激活校验码。

②激活服务密码

股东通过深圳证券交易所交易系统比照买入股票的方式，凭借“激活校验码”激活服务密码。

买入证券 买入价格 买入股数

３６９９９９ １．００元 ４位数字的“激活校验码”

如服务密码激活指令上午１１：３０前发出的，当日下午１３：００即可使用；如服务密码激活指令上午１１：３０后发出的，次日方可使用。服务密码激活后长期有效，在参加其他网络投票时不必重新激活。密码激活后如遗失可通过交易系统挂失，挂失后可重新申请，挂失方法与激活方法类似。

买入证券 买入价格 买入股数

３６９９９９ ２．００元 大于１的整数

申请数字证书的，可向深圳证券信息公司或其委托的代理发证机构申请。

申请数字证书咨询电子邮件地址：ｃａｉ＠ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

业务咨询电话：０７５５－８３２３９０１６／２５９１８４８５／２５９１８４８６

（２）股东根据获取的服务密码或数字证书可登录网址ｈｔｔｐ：／／ｗｌｔｐ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 的互联网投票系统进行投票。

Ａ、登录ｈｔｔｐ：／／ｗｌｔｐ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ，在“上市公司股东大会列表”选择“贵州航天电器股份有限公司２０１１年度股东大会的投票”；

Ｂ、进入后点击“投票登录”，选择“用户密码登录”，输入您的“证券账户号”和“服务密码”；已申领数字证书的股东可选择ＣＡ证书登录；

Ｃ、进入后点击“投票表决”，根据网页提示进行相应操作；

Ｄ、确认并发送投票结果。

（３）投资者进行投票的时间：通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：２０１２年５月７日１５：００至２０１２年５月８日１５：００期间的任意时间。

六、其他

１、本次股东大会现场会议会期一天，出席现场会议的股东食宿、交通费用自理。

２、会议咨询：公司企业管理部

联系人： 张旺　马庆

电话号码：０８５１－８６９７１６８ ８６９７０２６

传　真：０８５１－８６９７０００

特此公告。

贵州航天电器股份有限公司董事会

２０１２年４月１０日

附件：

授权委托书

兹全权委托 先生（女士）代表单位（个人）出席贵州航天电器股份有限公司２０１１年度股东大会并代为行使表决权。若委托人没有对表决权的行使方式作具体指示，被委托人可行使酌情裁量权，以其认为适当的方式投票赞成或反对某预案或弃权。

议案号	议案名称	对应申报价格（元）
１００	总议案	１００．００
１	２０１１年度董事会工作报告	１．００
２	２０１１年度监事会工作报告	２．００
３	２０１１年度报告及２０１１年度报告摘要	３．００
４	２０１１年度财务决算方案	４．００
５	２０１２年度财务预算方案	５．００
６	２０１１年度利润分配方案	６．００
７	关于向关联单位销售产品的议案	７．００
８	关于与关联单位签订物资采购协议的议案	８．００
９	关于与航天科工财务有限责任公司签订金融合作协议的议案	９．００
１０	关于决定公司专职副董事长薪酬的议案	１０．００
１１	关于公司专职副董事长２０１１年度绩效薪酬的议案	１１．００
１２	关于续聘立信会计师事务所为公司２０１２年度审计机构的议案	１２．００

委托人姓名或名称（签章）： 委托人持股数：

委托人：身份证号码（营业执照号码）： 委托人股东账户：

被委托人签名： 被委托人身份证号码：

委托书有效期限： 委托日期：２０１２年 月 日

注：

“○”表示同意、“×”表示反对、“×”表示弃权，请股东将表决意见填在对应的空格内。

授权委托书剪报、复印或按以上格式自制均有效；单位委托须加盖单位公章。

证券代码：００２０２５  证券简称：航天电器 　 公告编号：２０１２－０６

贵州航天电器股份有限公司

第四届监事会第三次会议决议公告

贵州航天电器股份有限公司第四届监事会第三次会议于２０１２年４月７日下午２：００在上海航天科工电器研究院有限公司一楼会议室以现场表决方式召开。会议应出席监事３人，亲自出席监事３人。本次会议召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议由监事会主席赵康先生主持。本次会议审议通过以下议案：

一、以３票同意，０票反对的表决结果通过了公司《２０１１年度监事会工作报告》

本报告需提交２０１１年度股东大会审议。

二、以３票同意，０票反对的表决结果通过了公司《２０１１年度报告及２０１１年度报告摘要》

全体监事一致认为：董事会编制和审核贵州航天电器股份有限公司２０１１年年度报告的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、以３票同意，０票反对的表决结果通过了公司《２０１１年度内部控制自我评价报告》

全体监事一致认为：公司按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》等规范性文件的相关要求，结合企业实际，持续完善内部控制机制、内控体系和内控制度，相关内控制度在公司执行情况良好，保证了公司经营活动有序开展和资产安全。公司《２０１１ 年度内部控制自我评价报告》真实、全面地反映公司内部控制体系运行情况，监事会对评价报告无异议。

特此公告。

贵州航天电器股份有限公司

监事会

二○一二年四月十日

证券代码：００２０２５ 证券简称：航天电器 公告编号：２０１２－０７

贵州航天电器股份公司关于募集资金年度

存放与使用情况的专项报告

本公司董事会根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所上市公司信息披露公告格式第２１号——上市公司募集资金年度存放与使用情况的专项报告格式》的要求，编制了截至２０１１年１２月３１日止的“募集资金年度存放与使用情况专项报告”。本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、 募集资金基本情况

公司经中国证券监督管理委员会“证监发行字［２００７］５４号文件”批准，于２００７年４月２日在深圳证券交易所公司采取非公开发行股票方式向８名特定投资者发行了２１００万股，发行价格为２０．６０元／股，募集资金总额为４３，２６０万元，扣除发行费用后实际募集资金４１，８９２．０４万元。经中和正信会计师事务所有限公司出具的中和正信验字（２００７）第４－００７号《验资报告》验证，上述资金已汇入公司董事会指定的募集资金专用账户。

至２００７年５月，公司募集资金投资已全部完成，其中投入“苏州华旃航天电器有限公司”（以下简称“华旃公司”）２０，０００万元，投入“贵州航天林泉电机有限公司”（以下简称“林泉公司”）２２，０００万元（其中１０７．９６万元为公司自有资金投入），募集资金的具体投资项目通过子公司华旃公司和林泉公司实施。２００８年６月，根据公司２００７年度股东大会决议，公司将原本由林泉公司在贵阳市云岩区、上海市实施的募集资金项目的子项目特种电机、民用永磁直流电机项目调整到位于江苏昆山市巴城镇的子公司昆山航天林泉电机有限公司（以下简称“昆山公司”）来实施，同时将林泉公司开发、生产特种电机、民用永磁直流电机产品使用的募集资金９，６００万元以增资的方式投入昆山公司，由其承接实施上述项目。

至２０１１年１２月３１日，募集资金项目累计已使用资金４１，６４６．３１万元（其中６３２．８９万元为自有资金投资），本年使用资金为５，０２５．９７万元，本报告期末募集资金专户余额为２，８０４．３２万元（其中１，９２５．７０万元为募集资金专户收到的利息收入）。

二、募集资金存放和管理情况

为规范募集资金的管理和使用，保护中小投资者利益，根据有关法律法规和深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》的规定，华旃公司、林泉公司和昆山公司按照规定对募集资金进行了专户存储，签订了《募集资金专用账户三方监管协议》，并授权保荐机构代表可以随时查询其资金的支付情况。

各募集资金存储情况具体如下：

单位：元

序号	使用单位	年末专户余额
１	苏州华旃航天电器有限公司	７，００７，８５９．５５
２	贵州航天林泉电机有限公司	１８，４７３，１６７．５９
３	昆山航天林泉电机有限公司	２，５６２，１３２．６４
合计		２８，０４３，１５９．７８

三、本年度募集资金的实际使用情况（见附表）

１．募集资金投资项目的资金使用情况

公司募集资金的具体投资通过子公司“华旃公司”、“林泉公司”及“昆山公司”实施，至２０１１年１２月３１日，子公司募集资金项目已投入４１，６４６．３１万元（其中６３２．８９万元为自有资金投资），累计投资４１，６４６．３１万元。

“华旃公司”累计投资的２０，７１９．９０万元（其中自有资金６３２．８９万元）。２０１１年投入４，２９７．０９万元，其中Ｄ系列（含滤波）连接器生产线投入资金３０２．５３万元，高速ＰＣＢ连接器系列生产线投入资金２，３９５．９８万元，压缩机保护器系列生产线投入资金１，５９８．５８万元。

至２０１１年末，“林泉公司”累计投入１１，３２２．８４万元，２０１１年无投入。２０１１年度募集资金项目无发生额，是由于林泉公司生产厂区所处地段按照贵阳市新的城市规划拟将该地段作为住宅用地进行开发，该地段内工业企业需另选址新建厂房，受政府规划的影响，公司军用微电机生产工艺线路的布局、配置会造成影响，因此２０１１年暂缓对设备的采购投入。“林泉公司”是我国军用微特电机重点配套企业，承担了大量型号配套任务，为保障军用微电机批产能力的需要，以及保障开发飞船、大飞机、核电站、风能发电、新能源汽车等重点项目配套高精密电机能力的需要，公司将继续实施军用微电机生产能力改造子项目剩余设备的采购。

“昆山公司”截止２０１１年１２月３１日募集资金项目累计投资９，６０３．５７万元。２０１１年投入７２８．８８万元，其中厂房建设项目投入资金５６６．００万元，固定资产采购投入资金１６２．８８万元。

单位：万元

序号	项目名称	投资概算		２０１１年实际投资额	至２０１１年累计投资额	累计投资占计划投资的比例（％）
		调整前	调整后
１	Ｄ系列（含滤波）连接器生产线	３，２７９	３，１６６	３０２．５３	３，４５２．８０	１０９．０６％
２	高速ＰＣＢ连接器系列生产线	１０，１８８	９，３９２	２，３９５．９８	１０，５０４．０６	１１１．８４％
３	压缩机保护器系列生产线	７，１９９	６，９６７	１，５９８．５８	６，７６３．０４	９７．０７％
４	军用微电机生产能力建设	２２，０００	１２，４００		１１，３２２．８４	９１．３１％
５	特种电机及民用电机生产基地建设	－	９，６００	７２８．８８	９，６０３．５７	１００．０４％
合 计		４２，６６６	４１，５２５	５，０２５．９７	４１，６４６．３１

２．募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）无法单独核算效益的原因及其情况

无

３．募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。

经２００７年度股东大会审议批准，公司将募集资金项目精密微特电机生产基地建设项目的子项目特种电机、民用永磁直流电机的实施地点调整到位于江苏省昆山市巴城镇的子公司昆山航天林泉电机有限公司，将贵州航天林泉电机有限公司开发、生产特种电机、民用永磁直流电机产品使用的募集资金９，６００万元以增资的方式投入昆山航天林泉电机有限公司，由其承接实施上述项目。

４．募集资金投资项目先期投入及置换情况。

子公司苏州华旃航天电器有限公司２００７年度募集资金项目投入５２２．０５万元，２０１１年投入１１０．８４万元，系使用自有资金投资，目前未使用专户储存的募集资金进行置换。

５．用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

无

６．节余募集资金使用情况

无

７．超募资金使用情况

无

８．尚未使用的募集资金用途及去向

无

９．募集资金使用的其他情况

无

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

至２０１１年１２月３１日，募集资金使用投向未发生变更，募集资金投资项目也没有对外转让或置换。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司严格执行募集资金专户存储制度，未使用的募集资金全部存放在托管银行开设的专用存款账户中，并按规定及时、真实、准确对募集资金使用情况进行披露。公司募集资金管理情况良好，不存在违规情形。

六、公司存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情况说明

无

七、专项报告的批准报出

本专项报告业经公司董事会于２０１２年４月７日批准报出。

贵州航天电器股份有限公司董事会

２０１２年４月１０日

附表：

募集资金使用情况对照表

　　　　　　　　　　　　　 单位：万元

募集资金总额			４１，８９２．０４			本年度投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额						已累计投入募集资金总额		４１，８９２．０４
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目和超募资金投向	是否已变更项目（含部分变更）	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额（１）	本年度投入金额	截至期末累计投入金额（２）		截至期末投资进度（％）（３）＝（２）／（１）	项目达到预定可使用状态日期	本年度实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目
１．
对苏州华旃航天电器有限公司进行增资，建设通讯、交通用连接器生产基地	否	２００００			２００００		１００	２００９年 ６ 月３０日	１，０６５．０１	否	否
组建贵州航天林泉电机有限公司，建设精密微特电机生产基地	否	２２０００			２２０００		１００	２００８年６月３０日	２，５２４．５４	否	否
承诺投资项目小计		４２０００			４２０００				３，５８９．５５
超募资金投向
１．
…
归还银行贷款（如有）	—							—	—	—	—
补充流动资金（如有）	—							—	—	—	—
…
超募资金投向小计
合计		４２０００			４２０００				３，５８９．５５
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）		２００７年公司非公开发行募集资金到位后，子公司贵州航天林泉电机有限公司由于受城市发展规划以及退出上海林泉先锋电机有限公司股权等方面的影响，造成其承担的募集资金项目－精密微特电机生产基地建设项目的子项目特种电机、民用永磁直流电机产品开发、生产暂无法实施，经２００７年度股东大会审议批准，公司调整了上述募集资金项目的实施地点和实施方式，调整到贵州航天林泉电机有限公司的子公司昆山航天林泉电机有限公司实施。该项目２００８年投入１，３８４．５２万元，２００９年投入４，３４５．９６万元，２０１０年投入３，１４４．２１万元，２０１１年投入７２８．８８万元，截止２０１１年１２月３１日募集资金项目累计投资９，６０３．５７万元。２０１２年公司将继续实施该募集资金项目，并采取措施加快项目建设进度，力争在２０１２年底竣工投产。 ２００８年由于受用地指标到位不及时，苏州华旃航天电器有限公司通讯交通用连接器生产基地基建项目主体工程一直没能启动实施；贵州航天林泉电机有限公司精密微特电机生产基地建设受子项目特种电机、民用永磁直流电机项目实施地点调整等因素影响，建设进度未达到要求。经２００８年度股东大会审议批准，公司对苏州华旃航天电器有限公司、贵州航天林泉电机有限公司、昆山航天林泉电机有限公司募投项目资金使用计划进行相应调整。
项目可行性发生重大变化的情况说明		无
超募资金的金额、用途及使用进展情况		无
募集资金投资项目实施地点变更情况		经２００７年度股东大会审议批准，公司将募集资金项目精密微特电机生产基地建设项目的子项目特种电机、民用永磁直流电机的实施地点调整到位于江苏昆山市巴城镇的子公司昆山航天林泉电机有限公司，将贵州航天林泉电机有限公司开发、生产特种电机、民用永磁直流电机产品使用的募集资金９，６００万元以增资的方式投入昆山航天林泉电机有限公司，由其承接实施上述项目。
募集资金投资项目实施方式调整情况		经２００７年度股东大会审议批准，公司将募集资金项目精密微特电机生产基地建设项目的子项目特种电机、民用永磁直流电机的实施地点调整到位于江苏昆山市巴城镇的子公司昆山航天林泉电机有限公司，将贵州航天林泉电机有限公司开发、生产特种电机、民用永磁直流电机产品使用的募集资金９，６００万元以增资的方式投入昆山航天林泉电机有限公司，由其承接实施上述项目。
募集资金投资项目先期投入及置换情况		子公司苏州华旃航天电器有限公司２００７年度募集资金项目投入５２２．０５万元，２０１１年投入１１０．８４万元，系使用自有资金投资，目前尚未使用专户储存的募集资金进行置换。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况		无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因		无
尚未使用的募集资金用途及去向		公司本次募集资金项目的子项目通过控股子公司实施，控股子公司尚未使用的募集资金全部存放在募集资金托管银行的专户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况		无

证券代码：００２０２５ 证券简称：航天电器 公告编号：２０１２－０８

贵州航天电器股份有限公司

关于日常关联交易的公告

本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

一、关联交易概述

贵州航天电器股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第二次会议于２０１２年４月７日通过决议，审议通过了《关于向关联单位销售产品的议案》、《关于与关联单位签订物资采购协议的议案》、《关于与航天科工财务有限责任公司签订金融合作协议的议案》，同意公司向中国航天科工集团下属单位销售产品，同意公司与关联单位中国航天科工防御技术研究院物资供应站（以下简称“科工防御物资站”）签订《物资采购协议》；同意公司与航天科工财务有限责任公司（以下简称“科工财务公司”）签订《金融合作协议》。

在本公司第四届董事会第二次会议审议表决上述议案时，关联董事李权忠、魏俊华、张卫先生回避了表决，包括独立董事在内的其余６名董事一致同意该议案，符合本公司《章程》及有关规定。独立董事对上述议案作了事前认可并发表了独立意见。

根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》有关关联交易审议程序和审批权限的规定，上述关联交易事项将提交本公司股东大会审议。与该关联交易有利害关系的关联股东贵州航天工业有限责任公司、梅岭化工厂、贵州航天电子科技有限公司将放弃在股东大会上对该议案的投票权。

２０１２年１月１日至本公告发布之日，公司与关联单位科工防御物资站发生的关联交易金额为２，５２４万元（不含本次交易）；与科工财务公司发生的关联交易金额为２０，８８３万元。

二、预计全年日常关联交易的基本情况

单位：万元

关联交	按产品或	关联人	合同签订金		上年实际发生
易类别	劳务细分		额或预计金额		的总金额
销售产品	产品	中国航天科工集团公司下属单位	２６，６００	总计	１０，５５６	总计
采购原材料	贵重金属材料	科工防御	５，５００		１，３１５
		物资站
金融服务	存款	科工财	３０，０００（存款平均余额）		２５，５０４
	结算	务公司	２０，０００（年度结算金额）		－
	贷款		３０，０００		－
			１１２，１００	３７，３７５

公司向中国航天科工集团公司下属单位销售产品年度预计金额为２６，６００万元；公司与科工防御物资站发生的日常关联交易年度预计总金额为５，５００万元；公司与科工财务公司发生的金融服务日常关联交易年度预计总金额为８０，０００万元，如公司与科工财务公司发生的关联交易额超过上述金额，公司将另行履行决策程序。

三、关联方情况介绍

科工防御物资站、科工财务公司系中国航天科工集团公司下属单位。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司向科工防御物资站采购材料，科工财务公司为公司及控股子公司提供金融服务的交易行为，构成本公司的关联交易。

１、中国航天科工防御技术研究院物资供应站基本情况

法定代表人：李健

开办资金： １，７４３万元

住　所： 北京市海淀区永定路５１号综合楼

宗旨和业务范围：为航天科研生产提供物资保障。物资采购、物资储运、物资供应、进口物资与新研制产品订货管理、产品试验设备转运、外场试验勤务保障。

截止２０１１年１２月３１日，科工防御供应站总资产为１３３，７８４万元，净资产为８，３０８万元；２０１１年实现营业收入１５５，３１１万元，实现净利润１，３７５万元（未经审计）。

２、航天科工财务有限责任公司基本情况

法定代表人：刘跃珍

注册资本：２３８，４８９万元

公司类型：有限责任公司

住　所：北京市海淀区紫竹院路１１６号Ｂ座１２层

经营范围：许可经营项目：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资。一般经营项目：（无）。

基本财务状况：截止２０１１年１２月３１日，科工财务公司总资产为３，４３８，２３６．３４万元，净资产为２９２，０２０．５８万元；２０１１年实现主营业务收入９７，５７４．５５万元，实现净利润３８，８３８．５６万元（未经审计）。

２０１１年末科工财务公司资本充足率为２９．７９％，全年平均资本充足率为２９．６７％；２０１０年科工财务公司风险拨备覆盖达到４８７．９６％， ２０１１年科工财务公司风险拨备覆盖达到８３３．７２％，资本充足率和拨备覆盖率等指标满足中国银监会的标准要求，具备依据《金融合作协议》约定按时支付航天电器相关款项的履约能力。

四、关联交易协议的主要内容

（一）公司与中国航天科工防御技术研究院物资供应站的物资采购协议（草案）主要内容

１、公司向科工防御物资供应站采购贵重金属材料，具体订货的产品、规格型号、数量和时间，由公司按需求向其下达订货单，本合同订货单可传真方式签订。

２、采购价格：公司向科工防御物资站采购产品，采购价格执行航天电器组织的招投标中标价格。

３、质量要求：科工防御物资站提供产品的质量应符合具体产品的合同及协议要求。

４、产品交付时间：科工防御物资站应严格按照合同订货单约定交付时间向公司准时交付产品。

５、交付地点：公司贵阳厂区物资仓库。

６、货款支付方式：公司在接收到货物并验收合格后通知科工防御物资站开具增值税票专用发票，公司在收到发票后３日内进行财务挂账，按照８０天的周期进行滚动付款（付款周期自发票在公司财务挂账之日起计算）。

７、违约处罚：（１）公司使用科工防御物资站提供的不合格产品所造成的损失，由科工防御物资站承担责任；（２）因产品交付时间、货款结算支付等情况的违约处罚，由公司与科工防御物资站协商解决。

８、合同生效条件和有效期：本合同一式二份，经双方法定代表人或委托代理人签字盖章后生效。本协议有效期三年（２０１２年１月１日－２０１４年１２月３１日）。

（二）公司与航天科工财务有限责任公司的金融合作协议（草案）主要内容

１、科工财务公司同意根据公司需求向公司及子公司提供以下金融服务业务：

（１）存款服务；

（２）贷款及融资租赁服务；

（３）结算服务；

（４）经中国银行业监督管理委员会批准的可从事的其他业务。

２、本协议的范围不包括公司的募集资金，公司的募集资金严格按照有关募集资金的管理规定进行管理。

３、金融服务交易的额度

（１）存款服务：存款余额不低于公司货币资金总额的５０％，不含公司募集资金；

（２）贷款服务：意向性综合授信额度最高不超过人民币叁亿元。

４、科工财务公司在为公司及子公司提供上述金融服务业务的同时，承诺遵守以下原则：

（１）公司在科工财务公司的存款利率应不低于中国人民银行就该种类存款规定的利率下限，不低于一般商业银行向科工集团公司各成员提供同种类存款服务所适用的利率；同时，不低于科工财务公司吸收科工集团公司各成员单位同种类存款所定的利率；

（２）公司在科工财务公司的贷款利率不高于一般商业银行向公司提供同种类贷款服务所适用的利率；

（３）除存款和贷款外的其他各项金融服务， 科工财务公司收费标准应不高于国内其他一般商业银行同等业务费用水平；

（４）科工财务公司为公司提供结算服务而产生的结算费用，均由科工财务公司承担，公司不承担相关结算费用；

（５）根据公司经营和发展的需要， 科工财务公司将在符合国家有关法律、法规的前提下为公司定期提供综合授信业务。授信业务包括但不限于贷款、贴现、担保及其他形式的资金融通。

５、科工财务公司应确保资金管理网络安全运行，保障资金安全，控制资产负债风险，满足公司支付需求。

６、本协议经公司、科工财务公司法定代表人或其授权的委托代理人签订并加盖公章后生效，有效期三年（２０１２年７月１日－２０１５年６月３０日）。

五、关联交易目的和对公司的影响

由于航天产品科研生产质量管控的特殊要求，公司为航天产品配套所需的部分金属材料需要向有资质的供应商采购，经考察比较后，公司选择科工防御物资站作为合格供应商，向其采购部分关键金属材料用于产品生产，通过利用科工防御物资站的采购供货渠道，在保障材料质量和交付进度的同时，公司有效降低了材料采购整体成本。

近几年通过与科工财务公司的金融合作，该公司为公司提供快捷高效的金融服务， 促进公司资金管理效率提升和现金流的优化。

公司向中国航天科工集团公司下属单位销售产品的价格依据市场价格确定；公司向科工防御物资站采购原材料交易价格依据航天电器组织的招投标中标价格确定；科工财务公司为公司提供存贷款、结算等金融服务，存贷款利率、其他金融服务项目收费执行金融机构行业收费标准，公司与科工财务公司开展金融合作未发生实际控制人及下属企业占用公司资金的情况，公司权益受到合法保护。上述关联交易对公司的独立性没有构成影响，公司不会对上述关联单位形成依赖。

六、独立董事意见

本公司独立董事李纪南、张宏斌、刘瑞复、陈国辉对本次关联交易作了事前认可，并发表独立意见如下：

１、公司《关于向关联单位销售产品的议案》、《关于与关联单位签订物资采购协议的议案》、《关于与航天科工财务有限责任公司签订金融合作协议的议案》在提交董事会审议时，经过我们事前认可。

２、本次关联交易的定价

（１）公司向中国航天科工防御技术研究院物资供应站采购材料的价格执行市场公允价格。

（２）公司向中国航天科工集团公司下属单位销售产品的价格执行市场公允价格。

（３）航天科工财务有限责任公司为公司提供存贷款、结算等金融服务，存贷款利率、其他金融服务项目收费执行金融机构行业收费标准。

上述关联交易定价公平合理，公司和中小股东的合法权益未受到损害。

３、本次关联交易决策程序

公司董事会在审议上述关联交易议案时，关联董事进行了回避，没有参加议案表决，关联交易表决程序合法有效，符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》的有关规定。

综上，同意公司向中国航天科工集团公司下属单位销售产品；同意公司与中国航天科工防御技术研究院物资供应站签订《物资采购协议》；同意公司与航天科工财务有限责任公司签订《金融合作协议》。

七、备查文件

１、贵州航天电器股份有限公司第四届董事会第二次会议决议

２、贵州航天电器股份有限公司独立董事对关联交易事项发表的独立意见

贵州航天电器股份有限公司

董事会

２０１２年４月１０日