重要提示

本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

本行董事会会议于２０１２年３月３０日通过了本行《二〇一一年年度报告》全文及摘要。会议应参会董事１５名，实际参会董事１５名，其中，现场出席董事１１名，委托出席董事４名，赵小凡董事因事委托居伟民董事代为出席和表决，安赫尔·卡诺·费尔南德斯董事、何塞？安德列斯？巴雷罗董事因事委托田国立董事代为出席和表决，白重恩独立董事因事委托李哲平独立董事代为出席和表决。本行监事列席了本次会议。

本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１１年年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据中国和香港审计准则审计，并被出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告中本行、本公司、中信银行均指中信银行股份有限公司；本集团指中信银行股份有限公司及其附属子公司。

本行董事长田国立，行长陈小宪，主管财务工作副行长曹国强，计划财务部总经理王康，保证本行２０１１年年度报告所载财务报告的真实、完整。

第一节 公司基本情况简介

１．１法定中文名称：中信银行股份有限公司

１．２法定英文名称：ＣＨＩＮＡ ＣＩＴＩＣ ＢＡＮＫ ＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ ＬＩＭＩＴＥＤ

（缩写“ＣＮＣＢ”）

１．３法定代表人：田国立

１．４董事会秘书：林争跃

１．５联席公司秘书：林争跃、甘美霞（ＡＣＳ，ＡＣＩＳ）

１．６证券事务代表：王珺威

联系地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

联系电话：＋８６－１０－６５５５８０００

传真电话：＋８６－１０－６５５５０８０９

电子信箱：ｉｒ＿ｃｎｃｂ＠ｃｉｔｉｃｂａｎｋ．ｃｏｍ

１．７合资格会计师：芦苇（ＭＰＡ，ＣＰＡ）

１．８授权代表：陈小宪、林争跃

１．９注册和办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８ 号富华大厦Ｃ座

邮政编码：１０００２７

互联网网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

电子信箱：ｉｒ＿ｃｎｃｂ＠ｃｉｔｉｃｂａｎｋ．ｃｏｍ

１．１０香港营业地址：香港皇后大道东１ 号太古广场三座２８ 楼

１．１１股份上市地点、Ａ股 上海证券交易所 中信银行 ６０１９９８

股票简称和股票代码：Ｈ股 香港联合交易所有限公司 中信银行０９９８

第二节 财务概要

２．１主要财务指标摘要

２．１．１经营业绩

单位： 百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	本年比上年增幅（％）	２００９年
营业收入	７６，９４８	５５，７６５	３７．９９	４０，８０１
营业利润	４１，４２５	２７，９６９	４８．１１	１９，１２２
利润总额	４１，５９０	２８，６９５	４４．９４	１９，２６５
归属于本行股东的净利润	３０，８１９	２１，５０９	４３．２８	１４，３２０
归属于本行股东扣除非经常性损益的净利润	３０，６２７	２１，００２	４５．８３	１３，９１１
经营活动产生的现金流量净额	３００，１０４	３７，３２５	７０４．０３	（７，６９７）
每股计
基本每股收益（元）	０．７１	０．５３	３３．９６	０．３５
稀释每股收益（元）	０．７１	０．５３	３３．９６	０．３５
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）	０．７１	０．５１	３９．２２	０．３４
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元）	０．７１	０．５１	３９．２２	０．３４
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	６．４１	０．９６	５６７．７１	（０．２０）

注：２０１１年本行配股融资，计算基本每股收益时考虑了配股中包含的送股因素，并按调整后的股份数重新计算了比较期间的每股收益。

２．１．２盈利能力指标

项目	２０１１年	２０１０年	本年比上年变动百分点	２００９年
平均总资产回报率 （ＲＯＡＡ）	１．２７％	１．１３％	０．１４	０．９４％
平均净资产回报率（ＲＯＡＥ，不含少数股东权益）	２０．９２％	１９．２９％	１．６３	１２．９１％
加权平均净资产收益率	２１．０７％	１９．２４％	１．８３	１２．７１％
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益）	２０．９４％	１８．７９％	２．１５	１３．６８％
成本收入比	２９．８６％	３３．８２％	（３．９６）	３９．９５％
信贷成本	０．４３％	０．３６％	０．０７	０．２５％
净利差	２．８５％	２．５４％	０．３１	２．３９％
净息差	３．００％	２．６３％	０．３７	２．５１％

２．１．３ 规模指标

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	本年比上年增幅（％）	２００９年
总资产	２，７６５，８８１	２，０８１，３１４	３２．８９	１，７７５，０３１
客户贷款及垫款总额	１，４３４，０３７	１，２６４，２４５	１３．４３	１，０６５，６４９
总负债	２，５８７，１００	１，９５６，７７６	３２．２１	１，６６８，０２３
客户存款总额	１，９６８，０５１	１，７３０，８１６	１３．７１	１，３４１，９２７
同业拆入	４，６７６	７，０７２	（３３．８８）	４，５５３
归属于本行股东的权益总额	１７４，４９６	１２０，１７５	４５．２０	１０２，７９８
归属于本行股东的每股净资产（元）	３．７３	３．０８	２１．１０	２．６３

２．１．４ 资产质量指标

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	本年比上年增幅（％）／变动百分点	２００９年
正常贷款	１，４２５，４９６	１，２５５，７１２	１３．５２	１，０５５，４９２
不良贷款	８，５４１	８，５３３	０．０９	１０，１５７
贷款减值准备	２３，２５８	１８，２１９	２７．６６	１５，１７０
不良贷款比率	０．６０％	０．６７％	（０．０７）	０．９５％
拨备覆盖率	２７２．３１％	２１３．５１％	５８．８０	１４９．３６％
贷款减值准备对贷款总额比率	１．６２％	１．４４％	０．１８	１．４２％

注：正常贷款包括正常类和关注类贷款；不良贷款包括次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。

２．１．５ 资本充足指标

项目	２０１１年	２０１０年	本年比上年变动百分点	２００９年
资本充足率	１２．２７％	１１．３１％	０．９６	１０．７２％
核心资本充足率	９．９１％	８．４５％	１．４６	９．１７％
总权益对总资产比率	６．４６％	５．９８％	０．４８	６．０３％

２．１．６ 国内外会计准则差异

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

经济、金融和监管环境

２０１１年，国际政治经济环境复杂多变，全球经济增长放缓，国际贸易增速回落。美国、欧盟、日本等主要经济体经济增速下滑，发达国家失业率仍未明显改善，欧洲主权债务风险向核心国家蔓延，国际金融市场持续动荡。新兴市场国家通胀压力仍然较大。世界经济复苏的不稳定性、不确定性突出，风险挑战明显增多。

２０１１年，面对复杂的国内外经济环境，中国政府加快转变经济发展方式，加强和改善宏观调控，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，促进经济增长由政策刺激向自主增长有序转变，国民经济运行态势总体良好，实现了“十二五”时期的良好开局。全年国内生产总值４７１，５６４亿元人民币，比上年增长９．２％；固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善，全年固定资产投资３０１，９３３亿元人民币，比上年增长２３．８％；市场销售平稳增长，社会消费品零售总额１８１，２２６亿元人民币，比上年增长１７．１％；全年进出口总额３６，４２１亿美元，比上年增长２２．５％，贸易顺差１，５５１亿美元，比上年净减少２６４亿美元。市场物价同比上涨，其中食品价格涨幅较大，全年居民消费价格上涨 ５．４％，工业生产者出厂价格比上年上涨 ６．０％。

中国金融业总体保持稳健运行态势。２０１１年末，广义货币（Ｍ２）余额８５．２万亿元人民币，同比增长１３．６％；狭义货币（Ｍ１）余额２９．０万亿元人民币，同比增长７．９％；全年金融机构人民币各项贷款余额５４．８万亿元人民币，新增人民币各项贷款７．５万亿元人民币；人民币存款余额８０．９万亿元人民币，各项存款增加９．６万亿元人民币。年末人民币兑美元汇率中间价为６．３００９元，比上年末升值５．１％；股票市场震荡下行，年末上证综合指数报收２１９９．４２点，比上年末下跌２１．７％。受益于资产负债结构持续优化、中间业务收入提高以及净息差水平的提高，国内银行业净利润实现较快增长，资产质量总体保持稳定。

２０１１年，中国银监会强化监管、完善制度，发布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》、制定完成了《商业银行资本管理办法》等规章制度，明确了我国实施国际新监管标准的总体思路和资本监管制度的基本框架，通过有效运用各类监管手段与方法，着力引导商业银行完善公司治理，优化信贷结构，强化内部管控，提升风险管理水平，在复杂多变的经济金融形势下，继续保持健康、持续、稳定的发展态势。

２０１１年是“十二五”开局之年，中国银行业积极应对外部环境变化的挑战，加快转变发展方式，深化战略转型，经营业绩不断提升，资产质量持续优化，整体发展态势稳健向好，为中国经济的健康发展奠定了坚实的基础。

３．１ 财务报表分析

３．１．１ 概述

２０１１年，本集团积极应对宏观经济金融环境的变化和监管政策的调整，紧紧围绕“转型、提升、发展”的工作指导思想，继续深入推进业务转型和经营策略调整，在确保各项指标满足监管要求的同时，经济效益大幅提升，资产质量保持优良，业务规模稳步增长。

２０１１年，本集团实现归属本行股东的净利润３０８．１９亿元人民币，比上年增加９３．１０亿元人民币，增长４３．２８％；实现利息净收入６５１．０６亿元人民币，比上年增加１６９．７１亿元人民币，增长３５．２６％；实现非利息净收入１１８．４２亿元人民币，比上年增加４２．１２亿元人民币，增长５５．２０％。盈利能力大幅提高，主要得益于：一是生息资产规模稳健增长，净息差持续提升，带动利息净收入快速增长；二是积极拓展中间业务，盈利结构调整成效显著，手续费及佣金净收入大幅增长；三是加强费用精细化管理，合理配置费用资源，投入产出效率显著提高。

截至报告期末，本集团资产总额达２７，６５８．８１亿元人民币，比上年末增加６，８４５．６７亿元人民币，增长３２．８９％，其中贷款和垫款总额１４，３４０．３７亿元人民币，比上年末增加１，６９７．９２亿元人民币，增长１３．４３％；负债总额达２５，８７１．００亿元人民币，比上年末增加６，３０３．２４亿元人民币，增长３２．２１％，其中客户存款总额１９，６８０．５１亿元人民币，比上年末增加２，３７２．３５亿元人民币，增长１３．７１％。截至报告期末，本集团不良贷款余额８５．４１亿元人民币，比上年末增加０．０８亿元人民币，上升０．０９％；不良贷款率０．６０％，比上年末下降０．０７个百分点；拨备覆盖率２７２．３１％，比上年末提升５８．８０个百分点，不良贷款率持续下降，拨备覆盖率大幅提升。

３．１．２ 利润表项目分析

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	同比增减额	同比增幅（％）
利息净收入	６５，１０６	４８，１３５	１６，９７１	３５．２６
非利息净收入	１１，８４２	７，６３０	４，２１２	５５．２０
营业收入	７６，９４８	５５，７６５	２１，１８３	３７．９９
营业税金及附加	（５，３４３）	（３，６８５）	１，６５８	４４．９９
业务及管理费	（２２，９７３）	（１８，８６２）	４，１１１	２１．８０
资产减值损失	（７，２０７）	（５，２４９）	１，９５８	３７．３０
营业外收支净额	１６５	７２６	（５６１）	（７７．２７）
税前利润	４１，５９０	２８，６９５	１２，８９５	４４．９４
所得税	（１０，７４６）	（６，９１６）	３，８３０	５５．３８
净利润	３０，８４４	２１，７７９	９，０６５	４１．６２
其中：归属本行股东净利润	３０，８１９	２１，５０９	９，３１０	４３．２８
归属少数股东损益	２５	２７０	（２４５）	（９０．７４）

非经常性损益项目

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	２００９年
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期损益	—	—	４６１
固定资产清理净收入	７	４４４	４
抵债资产处置净收入	２７	１７８	２７
租金收入	８２	７３	６５
投资性房地产公允价值变动损益	２９	５４	６
其他应收款减值准备转回损益	１３	２７	１９
收回已核销存放同业款项及应收款项	—	—	２
抵债资产减值准备转回损益	６３	—	—
赔偿金、违约金及罚金（１）	（７）	（３）	（１９）
公益救济性捐赠支出	（５）	（１６）	（４）
预计负债	—	（２６）	—
其他净损益	６３	４９	２４
非经常性损益净额	２７２	７８０	５８５
非经常性损益所得税影响额	（５８）	（１５２）	（３５）
非经常性损益税后利润影响净额	２１４	６２８	５５０
其中：影响母公司股东的非经常性损益	１９２	５０７	４０９
影响少数股东的非经常性损益	２２	１２１	１４１

注：（１）赔偿金、违约金、罚金不能在税前抵扣。

利息净收入

本集团的利息净收入既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响，也受生息资产和付息负债平均余额的影响。２０１１年，本集团实现利息净收入６５１．０６亿元人民币，同比增加１６９．７１亿元人民币，增长３５．２６％。利息净收入增长主要源于净息差水平的不断提升，以及生息资产规模的持续扩张。

本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况如下表所示：

单位：百万元人民币

项目	２０１１年			２０１０年
	平均余额	利息	平均收益率╱成本率（％）	平均余额	利息	平均收益率╱成本率（％）
生息资产
客户贷款及垫款	１，３４３，７０８	８２，２３４	６．１２	１，１７６，７１１	５８，８２０	５．００
债券投资	２３７，８２３	７，６３６	３．２１	２２４，６１４	６，０１６	２．６８
存放中央银行款项	２９８，８６４	４，４２５	１．４８	２２５，３０５	３，１６４	１．４０
存放同业及拆出资金款项	１８８，４５９	７，５２８	３．９９	１００，６５３	１，６０９	１．６０
买入返售款项	９８，９３４	４，７９６	４．８５	１００，８７６	２，８４０	２．８２
其他（１）	－	４	－	１，１８５	１１	０．９３
小计	２，１６７，７８８	１０６，６２３	４．９２	１，８２９，３４４	７２，４６０	３．９６
付息负债
客户存款	１，７６１，１１７	３２，４５０	１．８４	１，５１５，８４１	２０，１４３	１．３３
同业及其他金融机构存放及拆入款项	１９４，２９５	７，２４７	３．７３	１５５，３６３	２，９６９	１．９１
卖出回购款项	１０，４２０	４７４	４．５５	２，８０９	４６	１．６４
其他（２）	３６，９６４	１，３４６	３．６４	３６，０１１	１，１６７	３．２４
小计	２，００２，７９６	４１，５１７	２．０７	１，７１０，０２４	２４，３２５	１．４２
利息净收入		６５，１０６			４８，１３５
净利差（３）	２．８５			２．５４
净息差（４）	３．００			２．６３

注：（１）子公司已核销贷款本期清收的利息。

（２）包括应付债券和交易性金融负债等。

（３）等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。

（４）按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。

本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示，其中因规模因素和利率因素共同影响产生的变化反映在利率因素变动中。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年对比２０１０年
	规模因素	利率因素	合计
资产
客户贷款及垫款	８，３５０	１５，０６４	２３，４１４
债券投资	３５４	１，２６６	１，６２０
存放中央银行款项	１，０３０	２３１	１，２６１
存放同业及拆出资金	１，４０５	４，５１４	５，９１９
买入返售款项	（５５）	２，０１１	１，９５６
其他	（１１）	４	（７）
利息收入变动	１１，０７３	２３，０９０	３４，１６３
负债
客户存款	３，２６２	９，０４５	１２，３０７
同业及其他金融机构存放及拆入款项	７４４	３，５３４	４，２７８
卖出回购款项	１２５	３０３	４２８
其他	３１	１４８	１７９
利息支出变动	４，１６２	１３，０３０	１７，１９２
利息净收入变动	６，９１１	１０，０６０	１６，９７１

净息差和净利差

２０１１年，本集团净息差为３．００％，同比提高０．３７个百分点；净利差为２．８５％，同比提高０．３１个百分点。受宏观调控政策影响，２０１１年本集团生息资产及信贷资产规模增速放缓，净息差和净利差的提升除受加息影响因素外，主要得益于本集团积极应对，采取以下措施所致：（１）加强资产负债管理，通过利率动态管理机制优化资源配置，不断提高利率定价水平和资产定价能力；（２）加快经营战略转型，积极调整业务结构，合理控制高成本资金来源，同时加大高收益领域的业务拓展。

利息收入

２０１１年，本集团实现利息收入１，０６６．２３亿元人民币，同比增加３４１．６３亿元人民币，增长４７．１５％。利息收入增长主要由于生息资产平均收益率提高以及生息资产（特别是客户贷款及垫款）规模扩张的影响所致。本集团生息资产平均收益率从２０１０年的３．９６％提升至２０１１年的４．９２％，提高０．９６个百分点；生息资产平均余额从２０１０年的１８，２９３．４４亿元人民币增至２０１１年的２１，６７７．８８亿元人民币，增加３，３８４．４４亿元人民币，增长１８．５０％。

客户贷款及垫款利息收入

客户贷款及垫款利息收入一直是本集团利息收入的最大组成部分。２０１１年、２０１０年客户贷款及垫款利息收入分别占本集团总利息收入的７７．１３％、８１．１８％。

下表列出了所示期间本集团客户贷款及垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及平均收益率情况。

按期限结构分类

单位：百万元人民币

项目	２０１１年			２０１０年
	平均余额	利息收入	平均收益率（％）	平均余额	利息收入	平均收益率（％）
本行
短期贷款	６５６，３２０	４４，１８１	６．７３	５９０，４４３	３０，４２４	５．１５
中长期贷款	６０８，９７７	３５，８５７	５．８９	５１４，６９７	２６，４２７	５．１３
小计	１，２６５，２９７	８０，０３８	６．３３	１，１０５，１４０	５６，８５１	５．１４
海外业务	７８，４１１	２，１９６	２．８０	７１，５７１	１，９６９	２．７５
合计	１，３４３，７０８	８２，２３４	６．１２	１，１７６，７１１	５８，８２０	５．００

按业务类别分类

单位：百万元人民币

项目	２０１１年			２０１０年
	平均余额	利息收入	平均收益率（％）	平均余额	利息收入	平均收益率（％）
本行
公司贷款	９９８，７０２	６４，０２８	６．４１	８７９，９６３	４６，４６６	５．２８
贴现贷款	４１，４６７	３，２７３	７．８９	５４，８８６	１，９６５	３．５８
个人贷款	２２５，１２８	１２，７３７	５．６６	１７０，２９１	８，４２０	４．９４
小计	１，２６５，２９７	８０，０３８	６．３３	１，１０５，１４０	５６，８５１	５．１４
海外业务	７８，４１１	２，１９６	２．８０	７１，５７１	１，９６９	２．７５
合计	１，３４３，７０８	８２，２３４	６．１２	１，１７６，７１１	５８，８２０	５．００

２０１１年，本集团客户贷款及垫款利息收入为８２２．３４亿元人民币，同比增加２３４．１４亿元人民币，增长３９．８１％。其中，本行客户贷款及垫款利息收入为８００．３８亿元人民币，同比增加２３１．８７亿元人民币，增长４０．７９％，主要是由于贷款平均收益率上升１．１９个百分点以及平均余额增加１，６０１．５７亿元人民币所致。贷款平均收益率上升的主要原因是：（１）通过考核引导、资源配置等系列措施，加强利率定价管理，贷款利率快速提升；（２）本行积极优化信贷结构，大力发展中小企业业务，逐步增加高收益贷款的投放规模，“以价补量”策略取得显著成效。

海外附属子公司客户贷款及垫款利息收入为２１．９６亿元人民币，同比增加２．２７亿元人民币，增长１１．５３％。

债券投资利息收入

２０１１年，本集团债券投资利息收入７６．３６亿元人民币，同比增加１６．２０亿元人民币，增长２６．９３％，主要是由于债券平均收益率上升０．５３个百分点及平均余额增长１３２．０９亿元人民币所致。

存放中央银行款项的利息收入

２０１１年，本集团存放中央银行款项利息收入为４４．２５亿元人民币，同比增加１２．６１亿元人民币，增长３９．８５％。主要是存放中央银行款项平均余额比２０１０年增加７３５．５９亿元人民币，增长３２．６５％。同时，平均收益率由２０１０年的１．４０％提升至２０１１年的１．４８％。平均余额增加是由于客户存款的增长及年内人民币法定存款准备金率的提升，使得法定存款准备金大幅增加；平均收益率上升是由于利率较低的超额准备金平均余额占比下降所致。

存放同业及拆出资金款项利息收入

２０１１年，本集团存放同业及拆出资金款项利息收入７５．２８亿元人民币，同比增加５９．１９亿元人民币，增长３６７．８７％，主要是由于存放同业及拆出资金款项平均收益率上升２．３９个百分点以及平均余额增加８７８．０６亿元人民币所致。本集团把握同业存拆放市场利率高企机会，在保障流动性安全的前提下，提高流动资金运营效益，使得平均余额增加的同时，平均收益率大幅提升。

买入返售款项利息收入

２０１１年，本集团买入返售款项利息收入为４７．９６亿元人民币，同比增加１９．５６亿元人民币，增长６８．８７％。主要是由于买入返售款项平均收益率由２０１０年的２．８２％提升至２０１１年的４．８５％，提升２．０３个百分点带来的利息收入增加。

利息支出

２０１１年，本集团利息支出４１５．１７亿元人民币，同比增加１７１．９２亿元人民币，增长７０．６８％。利息支出增长主要来源于付息负债平均成本率的上升，同时本集团采取多项措施推动负债业务发展，付息负债规模进一步增大。

本集团付息负债平均成本率从２０１０年的１．４２％上升至２０１１年的２．０７％，上升０．６５个百分点；付息负债的平均余额从２０１０年的１７，１００．２４亿元人民币增至２０１１年的２０，０２７．９６亿元人民币，增加２，９２７．７２亿元人民币，增长１７．１２％。

客户存款利息支出

客户存款一直以来都是本集团主要的资金来源。２０１１年、２０１０年客户存款利息支出分别占本集团总利息支出的７８．１６％、８２．８１％。

下表列示了所示期间本集团以产品划分的公司存款和个人存款的平均余额、利息支出和平均成本率情况。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年			２０１０年
	平均余额	利息支出	平均 成本率（％）	平均余额	利息支出	平均 成本率（％）
本行
公司存款
定期	７１８，７５７	２０，７６７	２．８９	５８３，９８７	１２，２０９	２．０９
活期	６９２，９２６	５，３１０	０．７７	６２５，５３３	４，０５４	０．６５
小计	１，４１１，６８３	２６，０７７	１．８５	１，２０９，５２０	１６，２６３	１．３４
个人存款
定期	１８８，３５９	５，１２５	２．７２	１６１，１２９	３，１２９	１．９４
活期	６２，８９５	２９０	０．４６	５２，２０６	１９０	０．３６
小计	２５１，２５４	５，４１５	２．１６	２１３，３３５	３，３１９	１．５６
本行合计	１，６６２，９３７	３１，４９２	１．８９	１，４２２，８５５	１９，５８２	１．３８
海外业务	９８，１８０	９５８	０．９８	９２，９８６	５６１	０．６０
客户存款合计	１，７６１，１１７	３２，４５０	１．８４	１，５１５，８４１	２０，１４３	１．３３

２０１１年，本集团客户存款利息支出为３２４．５０亿元人民币，同比增加１２３．０７亿元人民币，增长６１．１０％。

其中，本行客户存款利息支出为３１４．９２亿元人民币，同比增加１１９．１０亿元人民币，增长６０．８２％，主要是由于客户存款平均成本率上升０．５１个百分点以及平均余额增加２，４００．８２亿元人民币所致。客户存款平均成本率上升的主要原因是：（１）自２０１０年１０月份开始央行连续五次调高客户存款基准利率，随着客户存款利率重定价逐步调整到位，使得加息影响日趋明显；（２）央行连续加息使客户存款呈现定期化趋势，定期存款平均余额占比由２０１０年的５２．３７％提高至２０１１年的５４．５５％。

海外附属子公司客户存款利息支出为９．５８亿元人民币，同比增加３．９７亿元人民币，增长７０．７７％。

同业及其他金融机构存放及拆入款项利息支出

２０１１年，本集团同业及其他金融机构存放及拆入款项利息支出为７２．４７亿元人民币，同比增加４２．７８亿元人民币，增长１４４．０９％，主要由于同业及其他金融机构存放及拆入款项平均成本率由１．９１％上升至３．７３％，上升１．８２个百分点，同时平均余额增加３８９．３２亿元人民币所致。平均成本率的提高主要由于年内货币政策趋紧，同业存拆放市场利率攀升所致；平均余额的增长主要由于业务发展需要，同业存款增加所致。

其他借入资金利息支出

２０１１年，本集团已发行债券等其他利息支出１３．４６亿元人民币，同比增加１．７９亿元人民币，增长１５．３４％。主要由于本集团２０１０年中期发行１６５亿元人民币次级债券与５亿美元次级票据，使得２０１１年度应付债券利息支出同比增加。

非利息净收入

２０１１年，本集团持续完善中间业务管理体系，加大中间业务委员会及市场营销委员会的工作力度，深化国际业务、资金资本、投行、托管、信用卡、理财、私人银行等７个专业营销平台建设，并对业务主线实施中间业务收入计划考核，同时给予专项费用支持，非利息净收入持续快速增长。

２０１１年，本集团实现非利息净收入１１８．４２亿元人民币，同比增加４２．１２亿元人民币，增长５５．２０％。非利息净收入占经营收入的比例由２０１０年的１３．６８％提升至２０１１年的１５．３９％。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	同比增减额	同比增幅（％）
手续费及佣金净收入	８，８３７	５，６９６	３，１４１	５５．１４
汇兑净收益	１，２９３	１，５８３	（２９０）	（１８．３２）
公允价值变动收益	８７８	３０	８４８	２，８２６．６７
投资收益	２５７	４３	２１４	４９７．６７
其他业务收入	５７７	２７８	２９９	１０７．５５
非利息净收入合计	１１，８４２	７，６３０	４，２１２	５５．２０

手续费及佣金净收入

２０１１年，本集团实现手续费及佣金净收入８８．３７亿元人民币，同比增加３１．４１亿元人民币，增长５５．１４％。其中，手续费及佣金收入为９４．８１亿元人民币，同比增长５０．３０％，主要由于本集团大力发展中间业务，顾问和咨询费、银行卡手续费、结算业务手续费及担保手续费等项目增长较快，增幅均超过５０％以上。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	同比增减额	同比增幅（％）
顾问和咨询费	２，６５９	１，６９６	９６３	５６．７８
银行卡手续费	２，２８３	１，４５５	８２８	５６．９１
结算业务手续费	１，７５５	１，０６３	６９２	６５．１０
担保手续费	８８７	４０８	４７９	１１７．４０
理财服务手续费	８４７	７７１	７６	９．８６
代理手续费	７２５	６９２	３３	４．７７
托管及其他受托业务佣金	３２０	２０８	１１２	５３．８５
其他	５	１５	（１０）	（６６．６７）
小计	９，４８１	６，３０８	３，１７３	５０．３０
手续费及佣金支出	（６４４）	（６１２）	３２	５．２３
手续费及佣金净收入	８，８３７	５，６９６	３，１４１	５５．１４

汇兑净收益

本集团２０１１年的汇兑净收益为１２．９３亿元人民币，同比减少２．９０亿元人民币，主要由于本集团远期结售汇业务交易损益减少所致。

公允价值变动收益

本集团２０１１年公允价值变动净收益为８．７８亿元人民币，同比增加８．４８亿元人民币，主要由于衍生产品重估价值增加所致。

投资收益

本集团２０１１年投资收益为２．５７亿元人民币，同比增加２．１４亿元人民币，主要由于已实现衍生产品交割损益增加所致。

资产减值损失

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	同比增减额	同比增幅（％）
客户贷款及垫款	５，７３４	４，２３８	１，４９６	３５．３０
表外资产（１）	１，２２２	３３８	８８４	２６１．５４
投资	１８１	５７９	（３９８）	（６８．７４）
其他（２）	７０	９４	（２４）	（２５．５３）
资产减值损失总额	７，２０７	５，２４９	１，９５８	３７．３０

注：（１）包括本集团子公司中信国金计提Ｆａｒｍｉｎｇｔｏｎ表外担保减值损失１１．４亿元人民币。

（２）包括抵债资产、拆出资金和其他资产的减值损失。

２０１１年，本集团资产减值损失７２．０７亿元人民币，同比增加１９．５８亿元人民币，增长３７．３０％。其中，客户贷款和垫款减值损失５７．３４亿元人民币，同比增加１４．９６亿元人民币，增长３５．３０％。

业务及管理费

单位：百万元人民币

项目	２０１１年	２０１０年	同比增减额	同比增幅（％）
员工成本	１２，２９４	１０，０５３	２，２４１	２２．２９
物业及设备支出及摊销费	３，９８７	３，３４５	６４２	１９．１９
一般行政费用	６，６９２	５，４６４	１，２２８	２２．４７
业务及管理费用合计	２２，９７３	１８，８６２	４，１１１	２１．８０
成本收入比率	２９．８６％	３３．８２％	下降３．９６个百分点

２０１１年，本集团业务及管理费用２２９．７３亿元人民币，同比增加４１．１１亿元人民币，增长２１．８０％，主要由于：（１）机构网点扩张，相应地加大了员工成本和物业及设备支出及摊销费；（２）本集团为促进结构调整，加大了专项费用支持力度，业务费用相应增长。

２０１１年，本集团成本收入比率为２９．８６％，同比下降３．９６个百分点，保持了较高的投入产出效率。

所得税分析

２０１１年，本集团所得税费用为１０７．４６亿元人民币，同比增加３８．３０亿元人民币，增长５５．３８％。本集团有效税率为２５．８４％，较２０１０年的２４．１０％上升１．７４个百分点。

３．１．３ 资产负债项目分析

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	余额	占比（％）	余额	占比（％）
客户贷款及垫款总额	１，４３４，０３７	－	１，２６４，２４５	－
其中：
公司贷款	１，１１６，３８９	－	９９２，２７２	－
贴现贷款	４９，４５１	－	５５，６９９	－
个人贷款	２６８，１９７	－	２１６，２７４	－
减值准备	（２３，２５８）	－	（１８，２１９）	－
客户贷款及垫款净额	１，４１０，７７９	５１．０	１，２４６，０２６	５９．９
投资（１）	２５３，３８８	９．２	２７１，２５８	１３．０
现金及存放中央银行款项	３６６，３９１	１３．２	２５６，３２３	１２．３
存放同业及拆出资金净值	５３７，５３９	１９．４	１３０，５８８	６．３
买入返售款项	１６２，２１１	５．９	１４７，６３２	７．１
其他（２）	３５，５７３	１．３	２９，４８７	１．４
资产合计	２，７６５，８８１	１００．０	２，０８１，３１４	１００．０
客户存款	１，９６８，０５１	７６．１	１，７３０，８１６	８８．５
其中：
公司存款	１，６２２，０８７	６２．７	１，４３０，０６２	７３．１
个人存款	３４５，９６４	１３．４	３００，７５４	１５．４
同业及其他金融机构存放及拆入款项	５４０，２２２	２０．９	１４８，７３５	７．６
卖出回购款项	９，８０６	０．４	４，３８１	０．２
应付债券	３３，７３０	１．３	３４，９１５	１．８
其他（３）	３５，２９１	１．３	３７，９２９	１．９
负债合计	２，５８７，１００	１００．０	１，９５６，７７６	１００．０

注：（１）包括交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资和长期股权投资。

（２）包括应收利息、固定资产、无形资产、投资性房地产、商誉、递延所得税资产、衍生金融资产以及其他资产。

（３）包括交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债以及其他负债等。

本集团资产大部分是客户贷款及垫款。截至２０１１年末，本集团扣除减值损失准备后的客户贷款及垫款占本集团总资产的比例为５１．０％，比上年下降８．９个百分点。

有关贷款业务分析参见本报告摘要“风险管理”章节。

投资业务

投资组合分析

单位：百万元人民币

项目

即期偿还

３个月到期

３－１２个月到期

１－５年到期

５年后到期

合计

金额

占比（％）

金额

占比（％）

金额

占比 （％）

金额

占比（％）

金额

占比（％）

金额

占比 （％）

公司存款

８４２，５２４

４２．８

３５６，３３３

１８．１

３１２，７０４

１５．９

９７，７９６

５．０

１２，７３０

０．６

１，６２２，０８７

８２．４

个人存款

１６９，４０３

８．６

８８，３４０

４．５

６９，１０６

３．５

１９，０９１

１．０

２４

０．０

３４５，９６４

１７．６

合计

１，０１１，９２７

５１．４

４４４，６７３

２２．６

３８１，８１０

１９．４

１１６，８８７

６．０

１２，７５４

０．６

１，９６８，０５１

１００．０

债券投资分类情况

截至２０１１年末，本集团债券投资２，４３５．３１亿元人民币，比上年末减少１７７．００亿元人民币，下降６．７８％，主要是由于本集团根据对未来市场利率走势的判断，结合资产负债结构调整，在充分考虑投资收益与风险和保障流动性管理需要的基础上，对证券投资进行重新摆布，减持了部分政府债券与央行债券，同时也增持了一些收益率较高的中长期及信用等级较高的政策性银行债券、同业金融债券和企业债券。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	价值	占比（％）	价值	占比（％）
债券
持有至到期债券	１０８，４６８	４２．８	１２９，０４１	４７．７
可供出售债券	１２６，８７５	５０．１	１２９，３４２	４７．７
以公允价值计量且变动计入损益的债券	８，１８８	３．２	２，８４８	１．０
债券合计	２４３，５３１	９６．１	２６１，２３１	９６．４
投资基金
可供出售投资基金	５，７０６	２．３	６，３４２	２．３
以公允价值计量且变动计入损益的投资基金	２	—	４	—
投资基金合计	５，７０８	２．３	６，３４６	２．３
权益投资
可供出售权益投资	４０	—	３２	—
交易性权益投资	—	—	３	—
长期股权投资	２，３４３	０．９	２，３８６	０．９
权益投资合计	２，３８３	０．９	２，４２１	０．９
可供出售金融资产－存款证	１，７６６	０．７	１，２６０	０．４
投资合计	２５３，３８８	１００．０	２７１，２５８	１００．０
持有至到期债券中上市证券市值	６９２		９１７

注：（１）主要为企业债券。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	价值	占比（％）	价值	占比（％）
政府	６２，１５０	２５．５	６６，４０８	２５．４
同业及其他金融机构	４７，９７４	１９．７	３１，６２０	１２．１
政策性银行	３９，７０９	１６．３	３３，１６３	１２．７
中国人民银行	２６，８６０	１１．０	６９，４１１	２６．６
公共实体	７５	－	１，７２５	０．７
其他（１）	６６，７６３	２７．５	５８，９０４	２２．５
债券合计	２４３，５３１	１００．０	２６１，２３１	１００．０

持有外币债券情况

截至２０１１年末，本集团持有外币债券总额３９．０６亿美元（折合２４６．１３亿元人民币），其中本行持有１５．５０亿美元，海外子公司持有２３．５６亿美元。本集团外币债券投资减值准备金额为０．７０亿美元（折合４．４０亿元人民币），其中本行减值准备余额０．４７亿美元，海外子公司减值准备余额０．２３亿美元。

重大金融债券投资明细

下表为２０１１年１２月３１日本集团持有重大金融债券投资明细情况：

单位：百万元人民币

	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	价值	占比（％）	价值	占比（％）	价值	占比（％）
中国境内	２２４，９７６	９２．４	２３８，０５６	９１．１	１６９，０６５	８４．４
中国境外	１８，５５５	７．６	２３，１７５	８．９	３１，２２５	１５．６
债券合计	２４３，５３１	１００．０	２６１，２３１	１００．０	２００，２９０	１００．０

投资质量分析

投资减值准备的变化：

单位：百万元人民币

债券名称	账面价值	到期日	年利率（％）	计提减值准备
债券１	３，０１２	２０１５－２－２０	４．２６	－
债券２	２，２９９	２０１５－１２－７	５．５６	－
债券３	２，２０５	２０１７－５－６	３．８３	－
债券４	１，９４１	２０１４－６－２	３．４０	－
债券５	１，７６９	２０２１－４－１９	５．７３	－
债券６	１，４５０	２０１８－２－２４	４．２０	－
债券７	１，４４７	２０１７－６－１２	３．８７	－
债券８	１，３９５	２０２１－８－１９	４．９０	－
债券９	１，３１５	２０１８－１０－１１	４．７４	－
债券１０	１，２９８	２０１７－５－２９	３．８５	－
债券合计	１８，１３１

注：（１）等于在本集团合并损益表中确认为本集团计提的减值准备支出净额。

（２）转出包括将逾期债券投资减值准备转出至坏账准备、出售已减值投资转回减值准备以及由于汇率变动产生的影响。

单位：百万元人民币

项目	截至２０１１年 １２月３１日	截至２０１０年 １２月３１日
期初余额	３５０	５８６
本年计提（１）	１８１	５７９
核销	（１１）	（５７９）
转出（２）	（８０）	（２３６）
期末余额	４４０	３５０

衍生工具分类与公允价值分析

单位：百万元人民币

项目	截至２０１１年 １２月３１日	截至２０１０年 １２月３１日
可供出售投资减值准备	３０３	２４１
持有至到期投资减值准备	１３７	１０９
长期股权投资减值准备	—	—
合计	４４０	３５０

表内应收利息

下表为本集团应收利息增减变动情况：

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日			２０１０年１２月３１日
	名义本金	公允价值		名义本金	公允价值
		资产	负债		资产	负债
利率衍生工具	２００，１０４	１，６２７	１，３１４	２１０，３５９	１，４８１	１，５２１
货币衍生工具	４０４，０７４	３，０３６	２，４３８	４２９，７３０	２，９８５	２，５９１
信用衍生工具	１，０５０	１９	１１	９６８	７	９
权益衍生工具	１５	１	１	３９５	５	５
合计	６０５，２４３	４，６８３	３，７６４	６４１，４５２	４，４７８	４，１２６

抵债资产

下表为本集团抵债资产情况。

单位：百万元人民币

项目	２０１０年 １２月３１日	本期增加	本期收回	２０１１年 １２月３１日
应收贷款利息	２，９２１	８２，２３４	（８１，５８９）	３，５６６
应收债券利息	２，９９９	７，６３６	（７，１２０）	３，５１５
应收其他利息	２０５	１６，７５３	（１３，９３２）	３，０２６
小计	６，１２５	１０６，６２３	（１０２，６４１）	１０，１０７
应收利息减值准备余额	（３０）	（３８）	１２	（５６）
合计	６，０９５	１０６，５８５	（１０２，６２９）	１０，０５１

客户存款

本集团

单位：百万元人民币

项目	２０１１年 １２月３１日	２０１０年 １２月３１日
抵债资产原值
— 土地、房屋及建筑物	４０４	４８７
— 其他	３４	２３４
抵债资产减值准备
— 土地、房屋及建筑物	（１３７）	（２０５）
— 其他	（２４）	（７５）
抵债资产账面价值合计	２７７	４４１

截至２０１１年末，本集团客户存款总额１９，６８０．５１亿元人民币，比上年末增加２，３７２．３５亿元人民币，增长１３．７１％。

本行

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	余额	占比	余额	占比	余额	占比
公司存款
活期	７８７，０５２	４０．０	７５２，２１９	４３．５	５８１，４８３	４３．３
定期	８３５，０３５	４２．４	６７７，８４３	３９．１	５１６，３６９	３８．５
其中：协议存款	６９，８６６	３．６	３０，１３０	１．７	７，８１０	０．６
小计	１，６２２，０８７	８２．４	１，４３０，０６２	８２．６	１，０９７，８５２	８１．８
个人存款
活期	９１，７６２	４．７	８７，５２１	５．１	６６，９０８	５．０
定期	２５４，２０２	１２．９	２１３，２３３	１２．３	１７７，１６７	１３．２
小计	３４５，９６４	１７．６	３００，７５４	１７．４	２４４，０７５	１８．２
客户存款合计	１，９６８，０５１	１００． ０	１，７３０，８１６	１００．０	１，３４１，９２７	１００．０

截至２０１１年末，本行客户存款总额１８，６５２．２１亿元人民币，比上年末增加２，３０８．９１亿元人民币，增长１４．１３％。公司存款余额比上年末增加１，８９４．７４亿元人民币，其中协议存款增加３９１．４０亿元人民币，主要是由于本行考虑资产负债期限匹配，适量吸收了部分协议存款；个人存款比上年末增加４１４．１７亿元人民币，增长１５．５９％。

客户存款币种结构

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	余额	占比	余额	占比	余额	占比
公司存款
活期	７７０，３８４	４１．３	７３５，１８８	４５．０	５６３，５３４	４４．８
定期	７８７，７７５	４２．２	６３３，４９７	３８．７	４８５，８５１	３８．５
其中：协议存款	６９，２４０	３．７	３０，１００	１．８	７，８１０	０．６
小计	１，５５８，１５９	８３．５	１，３６８，６８５	８３．７	１，０４９，３８５	８３．３
个人存款
活期	７９，７５３	４．３	７１，１４０	４．４	４９，０６６	３．９
定期	２２７，３０９	１２．２	１９４，５０５	１１．９	１６０，６１３	１２．８
小计	３０７，０６２	１６．５	２６５，６４５	１６．３	２０９，６７９	１６．７
客户存款合计	１，８６５，２２１	１００．０	１，６３４，３３０	１００．０	１，２５９，０６４	１００．０

按地理区域划分的存款分布情况

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	余额	占比（％）	余额	占比（％）
人民币	１，８１６，８７５	９２．３	１，５８３，５０１	９１．５
外币	１５１，１７６	７．７	１４７，３１５	８．５
合计	１，９６８，０５１	１００．０	１，７３０，８１６	１００．０

注：（１）包括总部。

按剩余期限统计的存款分布情况

下表列示了截至 ２０１１年末，按剩余期限统计的客户存款分布情况。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	余额	占比（％）	余额	占比（％）
环渤海地区（１）	５３８，７６２	２７．４	４９２，１８２	２８．４
长江三角洲	５０５，６９２	２５．７	４３９，５０４	２５．４
珠江三角洲及海峡西岸	２７８，３４６	１４．１	２４１，６４１	１４．０
中部地区	２５７，６８９	１３．１	２１８，９７８	１２．７
西部地区	２２７，３６６	１１．６	１８７，５３０	１０．８
东北地区	５７，１６０	２．９	５４，４９５	３．１
境外	１０３，０３６	５．２	９６，４８６	５．６
客户存款合计	１，９６８，０５１	１００．０	１，７３０，８１６	１００．０

３．１．４ 股东权益

报告期内股东权益变动情况请参见本年报“合并股东权益变动表”。

３．１．５ 主要表外项目

截至报告期末，主要表外项目及余额如下表所示：

单位：百万元人民币

项目	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日
信贷承诺
— 银行承兑汇票	５０３，６６６	４２７，５７３
— 开出保函	６４，５３４	６８，９３２
— 开出信用证	２４４，３１２	１１６，５２９
— 不可撤销贷款承诺	９５，２１８	６０，４９６
— 信用卡承担	６０，９３７	４９，８４４
小计	９６８，６６７	７２３，３７４
经营性租赁承诺	８，２６０	６，６４１
资本承担	１，４３８	４２４
用作质押资产	１１，６３７	６，９５２
合计	９９０，００２	７３７，３９１

３．１．６ 补充财务指标

主要指标（１）		本行数据（％）
	标准值（％）	２０１１年 １２月３１日	２０１０年 １２月３１日	２００９年 １２月３１日
流动性比例本外币合计	≥２５	６０．８９	５９．１１	５１．６１
其中：人民币	≥２５	５８．９７	５６．７５	４８．１２
外币	≥２５	９６．５５	６８．６８	１０４．４７
存贷款比例本外币合计（２）	≤７５	７２．９７	７２．８３	７９．６２
其中：人民币	≤７５	７３．２６	７３．３１	７９．９６
外币	≤７５	６５．４４	６０．４２	７０．９７

注：（１）以上数据均按中国银行业监管口径计算。

（２）贷款包含贴现数据。

３．１．７ 资本管理

本集团资本管理的目标包括：资本充足率在任何时刻都符合监管当局要求；建立长效资本补充机制，保持雄厚的资本基础，根据资本确立资产增长计划，实现资本、收益和风险的平衡；追求风险可控的股东价值最大化。

为实现上述目标，本集团的资本管理策略是：（１）综合本集团发展战略和风险偏好，确定资本充足率目标区间，同时设定资本内部预警线，并定期监测全行资本充足率情况，当资本充足率或核心资本充足率低于相应预警线时，将立即采取相应措施，通过补充资本、调整资产结构或其他有效方式确保本集团资本充足水平保持在目标区间之内。（２）合理运用各类资本工具，优化资本总量和结构，提高资本质量，提升吸收损失的能力。（３）进一步完善资本管理机制，建立科学的资本管理体系，突出资本约束意识，提高资本使用效率。在全行推行以“经济利润”和“风险资本回报率”为核心的绩效考核体系，通过经济资本内部配置体系，实现经济资本在机构、产品、行业、客户类型之间的优化配置，持续稳定地提高资本回报水平。

为保障上述策略的实现，本集团正加快完善风险计量技术，稳步拓展资本管理在产品定价、绩效考核、经营计划等多个领域的应用，切实增强经济资本对全行业务的导向作用。

本集团根据中国银监会２００４年颁布的《商业银行资本充足率管理办法》（中国银行业监督管理委员会令［２００４］第２号）及其日后修订的有关规定计算和披露资本充足率。

单位：百万元人民币

项目	２０１１年 １２月３１日	２０１０年 １２月３１日	２００９年 １２月３１日
扣除前总资本	２１４，００２	１６０，９２８	１２２，７３５
其中：核心资本总额	１７１，５３４	１１９，１６６	１０３，５７３
附属资本总额	４２，４６８	４１，７６２	１９，１６２
扣除：未合并股权投资及其他	４，１３４	４，３１４	４，１４７
资本净额	２０９，８６８	１５６，６１４	１１８，５８８
核心资本净额	１６９，４６６	１１６，９８８	１０１，５２７
加权风险资产	１，７０２，１６５	１，３８５，２６２	１，１０６，６４８
市场风险资本	６９６	－	－
核心资本充足率	９．９１％	８．４５	９．１７
资本充足率	１２．２７％	１１．３１	１０．７２

注：２０１１年起，监管部门取消了原来规定的市场风险资本计提阀值，所有银行均需按照相关计算规则，计算市场风险资本。

３．１．８ 主要会计估计与假设

本集团在应用会计政策确定相关资产、负债及报告期损益，编制符合《企业会计准则》报表时，会作出若干会计估计与假设。本集团作出的会计估计和假设是根据历史经验以及对未来事件的合理预期等因素进行的，并且会不断对其进行评估。本集团作出的会计估计和假设，均已适当地反映了本集团的财务状况。

本集团财务报表编制基础受估计和判断影响的主要领域包括：金融工具的确认与计量（贷款减值损失准备及呆账核销、债券及权益性投资分类、交易性投资及指定以公允价值计量且其变动计入损益的交易公允价值计量、可供出售投资公允价值计量、衍生金融工具的公允价值计量）、养老精算福利责任的确认、递延所得税及所得税费用的确认等。

公允价值计量

本行对金融工具的公允价值计量按照《中信银行资金资本市场业务金融工具取价办法》执行，公允价值的确定方法包括采用金融媒介报价、采用公开或自主估值技术和采用交易对手或第三方询价法。本行对公允价值的计量原则上优先使用活跃市场交易报价，对于没有活跃市场的金融工具，使用最近市场交易报价，而对于没有市场报价的金融工具，使用估值技术或询价法取得。

本行严格执行公允价值计量的内部控制流程。业务部门、会计核算部门和风险管理部门根据业务需要共同确认金融工具公允价值的取得方法和来源。会计核算部门根据会计准则要求，进行独立的公允价值评估，定期编制估值报告。风险管理部门对各类估值报告进行审阅，并对估值办法的执行情况进行监督。公允价值计量的相关制度和方法由本行市场风险管理委员会审核批准。

持有与公允价值计量相关项目情况

单位：百万元人民币

项目	年初金额	本年公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值 变动	本年计提的减值	年末余额
金融资产
１、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	２，８５５	４１	－	－	８，１９０
２、衍生金融资产	４，４７８	９０３	－	－	４，６８３
３、可供出售金融资产	１３６，９７６	－	２５５	－	１３４，３８７
金融资产小计	１４４，３０９	９４４	２５５	－	１４７，２６０
投资性房地产	２４８	２９	－	－	２７２
合计	１４４，５７７	９７３	２５５	－	１４７，５３２
金融负债
１、交易性金融负债	１０，７２９	－	－	－	－
２、衍生金融负债	４，１２６	（９５）	－	－	３，７６４
金融负债合计	１４，８５５	（９５）	－	－	３，７６４

持有外币金融资产、金融负债情况

单位：百万元人民币

项目	年初金额	价值变动 损益	公允价值 变动	本年计提 的减值	年末余额
金融资产
１、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	１５１	２８	－	－	１０３
２、衍生金融资产	１，８６６	１６３	－	－	２，２１８
３、可供出售金融资产	３２，８４５	－	（１６３）	－	２９，２３４
４、贷款和应收款	１６０，６８６	－	－	（１９）	１６６，３４９
５、持有至到期投资	３，６７０	－	－	－	１，６５８
６、投资性房地产	２４８	２９	－	－	２７２
金融资产合计	１９９，４６６	２２０	（１６３）	（１９）	１９９，８３４
金融负债	１７５，０３５	（９９）	－	－	１７９，９５１