§１ 重要提示

１．１ 山东晨鸣纸业集团股份有限公司（［本公司］）董事会（［董事会］）、监事会（［监事会］）及其董事（［董事］）、监事（［监事］）、高级管理人员（［高管］）保证本２０１１年年度摘要报告（［本报告］）所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）、本公司网站（ｗｗｗ．ｃｈｅｎｍｉｎｇｐａｐｅｒ．ｃｏｍ）及香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｈ．ｃｏｍ．ｈｋ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。本报告分部以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。

１．２ 没有董事、监事、高管声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

１．３除独立董事张志元先生因公务出差，委托独立董事王爱国先生出席会议外，其他董事均已出席审议本次年报的董事会会议。

１．４中瑞岳华会计师事务所为本公司２０１１年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

１．５公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人王春方及会计机构负责人（会计主管人员）刘军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

按中国证监会要求披露的资料

§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：人民币元

■

３．２ 主要财务指标

单位：人民币元

■

３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：人民币元

■

§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

一．管理层讨论与分析

（一）报告期内总体情况

２０１１年，董事会着力从完善公司治理入手，规范公司运行。根据监管规定，适时完善公司治理制度，制定完善了《大股东、实际控制人行为规范及信息问询制度》、《衍生品投资内部控制及信息披露制度》等管理制度；完善法人治理结构，充分发挥董事会专业委员会的作用；促进公司股东大会、董事会、监事会、经理层依据各自的法定权限和议事规则行使职权。加强公司管控体系建设，积极推进公司内控实施工作，进一步健全和完善公司内部控制相关制度，特别加强了财务控制和资金管理。公司董事会评估认为，本报告期内公司内部控制制度健全，执行有效，未发现公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。

管理方面，一是完善内控管理体系，组织实施《内部控制基本规范》，加强公司及子公司的内部控制体系建设，完善子公司组织管理架构和内控管理制度，规范经营管理行为，增强公司抵御风险能力；二是建立全员绩效考核体系，体现效率与公平，通过正激励办法，引导员工持续改进，体现自我加压和提升；三是加强采购管理，实行集团统一采购和地方区域采购相结合的模式，对大宗原材料和复合国际化、规模化采购的物资，由集团统一采购，降低了采购成本；四是加强财务管理，通过发行中期票据、短期融资券等方式，拓宽了融资渠道，降低了财务费用。

营销方面，一是狠抓效益管理，实施积极灵活的价格政策，根据市场行情、生产成本及时调整产品价格，增加近市场投放；二是加强了品牌建设，对现有产品品牌划分归类，重新定位，注重质量，改进服务，塑造高端品牌形象；三是加强了队伍建设，结合销售工作重点，适时调整工资考核办法，以政策调动积极性。在２０１１年市场极其严峻的形势下，公司营销能力明显提高，市场开拓成效显著。

项目方面，面对国际金融危机，公司化挑战为机遇，立足长远加大投入，经过近两年的项目建设，２０１１年成为公司项目建设和投产的高峰年，８０万吨铜版纸项目、湛江晨鸣７０万吨化学浆和４５万吨文化纸项目等多个大型新建项目相继按期投产，公司产能实现大幅提升。同时继续发展原料林基地，林浆纸一体化发展进程进一步加快，为优化原料结构、实现企业跨越发展提高了保障。

１、生产经营情况

报告期内，公司完成机制纸产量３４０万吨，比２０１０年 增加５万吨，增加幅度１．４９％；实现主营业务收入达人民币１，７７４，７４８．９９万元，比２０１０年增加人民币５４，４３６．６９万元，增加幅度为３．１６％；主营业务成本人民币１，４９３，１１５．３２万元，比２０１０年增加人民币１２４，８１５．１７万元，增加幅度９．１２％；实现营业利润及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币３７，６０４．６８万元、人民币６０，８２７．１３万元，降低幅度为７３．７７％和４７．７１％。

２、湛江木浆项目的进展情况

（１）按照招股章程的承诺，Ｈ股发行募集资金９１％用于湛江木浆项目。截至２０１１年１２月３１日止已投入约２４．８３亿元人民币，募集资金已按募集资金用途全部使用。湛江木浆项目已于２０１１年８月２９日正式投产成功，公司于２０１１年９月２日发布了《关于湛江木浆项目正式投产的提示性公告》。

（２）截至到２０１１年年底，本集团共征原料林地１８０万亩，已办理林权证面积１６８万亩，其中在湛江及周边地区的造纸原料林地建设面积已达到８２万亩。

（二）报告期内公司资产构成同比发生重大变动分析说明

单位：（人民币）元

■

１、主要变化因素变动说明

（１） 货币资金：主要是由于公司新建项目逐步投产，生产经营规模较前期有较大扩大，流动资金需求量增大。

（２）应收票据：主要是由于受市场变化影响，公司收取的银行承兑票据减少。

（３）应收账款：主要是由于受新建项目投产公司规模扩大影响，公司销售收入增加。

（４）存货：主要是由于受市场环境及公司项目投产规模扩大影响期末产成品及原料库存增加。

（５）其他流动资产：主要是由于新建项目投入导致尚未抵扣完的增值税进项税增加。

（６）固定资产：主要是由于公司新建项目陆续完工，在建工程转入固定资产。

（７）在建工程：主要是由于湛江木浆项目、８０万吨铜版项目、及其他扩建改造项目等陆续完工转入固定资产。

（８）消耗性生物资产：主要是由于公司林木资产购买、繁育及公允价值变动所致。

２、公司主要资产采用的计量的属性：

本公司编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以下资产项目按公允价值计量：

（１）以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产

（２）消耗性生物资产（参见按企业会计准则编制的财务报告报表项目附注１４）

（３）采用公允价值计量的主要资产变动、影响分析：

单位：（人民币）元

■

对在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产与消耗性生物资产，本集团在估计公允价值时运用了下述的主要方法与假设：

消耗性生物资产：独立评估师根据公司生物资产的所在地，湛江市及福建省的活跃市场报价来厘订收成木材的市场价格。在估计将來的现金流量时，独立评估师会考虑以下几个因素。１）预期中收成木材的名义市场价格；２）预期木材收益取決于依靠相当范围內与专家对生物资产的意见和判断有关的预期木材储备量及木材生产率；３）维持及培育现存生物资产的预期成本；４）出售的预期成本包括我们估计的收割成本及运输成本。

（三）报告期损益指标同比发生重大变动分析说明

单位：（人民币）元

■

主要因素变动说明：

（１）营业税金及附加比上年同期增加１５１．４１％，主要是由于自２０１０年１２月１日起，外资企业缴纳城建税及教育费附加所致；

（２）管理费用比上年同期增加１６．４６％，主要是由于公司加大研发投入所致；

（３）财务费用比上年同期增加８５．０６％，主要是受生产经营规模扩大及项目投入影响，银行借款增加，同时由于本期贷款利率提高影响利息支出大幅增加；

（４）资产减值损失比上年同期降低６２．６７％，主要是由于①公司加大长期挂账往来款催收力度，受往来账龄变化影响，公司本期提取的坏账比上年同期减少１．０７亿元；②受市场环境变化影响，公司本期提取存货跌价准备０．５６亿元；③２０１０年度对停产子公司齐河晨鸣板材有限公司及菏泽晨鸣板材有限责任公司的机器设备按照可收回金额与账面值的差额提取减值准备２２４８万元；

（５）投资收益比上年同期减少１５７．１９％，主要是由于处置子公司产生的投资收益；

（６）营业外收入比上年同期增加１０３．３４％，主要是由于本年度收到的政府补助大幅增加；

（７） 利润总额、所得税费用、归属于母公司所有者的净利润分别比上年同期下降５５．２６％、５７．７０％、４７．７１％，主要是由于受原材料成本上升影响，公司产品毛利率下降。

（８）少数股东损益比上年同期降低１１４．１３％，主要是由于受原材料成本上升影响，公司非全资子公司净利润降低，同时本期公司收购子公司延边晨鸣纸业有限责任公司少数股权所致。

（四）报告期公司经营活动产生的现金流量情况

单位：（人民币）元

■

注：公司编制的现金流量表中，对收到的未到期的银行承兑票据，未作为现金流入反映在“销售商品提供劳务收到的现金”；相应对用背书未到期的银行承兑汇票支付未作为现金流出反映在“购买商品、接受劳务支付的现金”及投资活动中以票据支付的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”中。

主要变动原因说明：

（１）经营活动产生的现金净流量比上年同期减少１５１．４５％，主要是由于受公司８０万吨铜版纸、湛江木浆项目及高档文化纸项目投产影响，公司规模扩大，原料采购量增加同时受原料价格上涨影响，本期购买商品支付的货款大幅增加。

（２）投资活动产生的现金净流量比上年同期增加３３．０４％，主要是由于：①公司子公司吉林晨鸣纸业有限责任公司收到拆迁补偿款６．６亿元；②报告期内公司全资子公司寿光美伦纸业有限责任公司８０万吨铜版纸、湛江木浆项目及高档文化纸项目完工，投入比上年度减少所致。

（３）筹资活动产生的现金净流量比上年同期增加３．０４％，主要是由于受项目投入影响，本期发行公司债２０亿元。

（五）公司主要控股子公司的经营情况及业绩

单位：（人民币）万元

■

（六）单个子公司净利润（或投资收益）超过公司净利润１０％的说明

单位：（人民币）万元

■

二、对公司未来发展的展望

１、所处行业发展趋势及公司业务展望

公司所处的行业为轻工造纸业，作为与国民经济和社会事业发展关系密切的重要基础原材料产业，造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著等特点，其增长率与ＧＤＰ增长率有很强的正相关性。国家继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，国民经济将保持平稳较快发展，造纸行业所面临的发展条件在逐步向好。近期国家发改委、工信部、国家林业局联合印发《造纸工业发展“十二五”规划》，明确指出“控制总量、促进集中、优化原料、节能减排”的大方向，公司有望长期受益。

近几年公司致力于林浆纸一体化发展，产业链较长，纸种比较全面，２０１１年在前景较好的纸种上进行了一系列产能扩张，公司发展道路符合整个造纸工业发展规划要求，虽然行业短期出现一定的低迷，但是一旦行业复苏，公司业绩将会出现爆发式增长，公司未来业绩仍然值得期待。

２、２０１２年公司主要从以下几方面开展工作：

坚持规范运作，持续提升公司治理水平，促进公司健康发展。

严格按照境内、外上市监管规则，规范完善公司治理制度和运行机制，提高规范运作水平，规避上市运行风险；组织实施《内部控制基本规范》，加强公司及子公司的内部控制体系建设，完善子公司组织管理架构和内控管理制度，规范经营管理行为，增强公司抵御风险能力；加强信息披露，认真做好投资者关系管理，维护股东和投资者利益。

加大资本运作力度，降低公司运营成本。

２０１２年，充分发挥上市公司平台作用，尽快成立财务公司，加强财务管理，加大资金集中管理力度，对各子公司、销售公司资金占用定额管理。拓宽融资渠道，通过发行公司债券、非定向债务融资工具等方式实现低成本直接融资。

加强对生产、销售和采购工作的管理。加强生产管理。一是调整产品结构。把加强新产品开发、调整产品结构作为应对市场变化的重要举措，坚持高档高附加值和低档低成本两个方向，优化品种结构，增强市场竞争力。紧盯市场，加大新产品开发力度，开拓新的市场空间。二是加强品牌建设。狠抓质量管理，提高产品品质，向国际一流企业看齐，打造知名品牌，提高企业竞争力和产品附加值。三是提高设备自动化和管理信息化水平，实现定岗定员按国际先进企业标准配置。加强销售工作。一是抓班子带队伍，强化销售班子的执行力，提高管理和驾驭市场的能力。二是转变销售模式。发展大的代理商，加大厂商银业务，利用社会资源加强销售，弥补自身力量的不足。三是加强海外市场销售。通过引进人才，加速开拓国际市场，全年力争出口８０万吨。加强采购管理。成立进出口贸易公司，市场化运作，优化资源配置。成立废纸、煤炭等专业公司，完善废纸回收体系，稳定货源，降低成本。

进一步加强企业文化建设。以打造“学习、快乐、严格管理”的企业文化为目标，提升以人为本的管理水平。一是发挥部门的职能作用，积极开展企业文化作品创作活动，推动企业文化建设，努力实现企业管理与企业文化的高度融合。二是丰富员工文化生活，配套完善设施，为员工活动提供场所，定期组织开展体育活动和各种文化娱乐活动，让员工在工作之余，精神放松，增进友谊，增强团队的凝聚力。

３、对公司未来发展战略和经营目标实现的风险因素

公司新建项目陆续投产，但因市场原因还未能及时发挥盈利能力，公司目前借贷规模较大，国家存贷款利率的波动将直接使公司承担的利息总额发动波动，进而影响公司盈利水平。为此，公司明确了以下措施：一是进一步健全国际营销网络，完善海外公司组织结构，调整销售渠道，下大力气拓展国外市场，尤其是涂布纸产品、高档双胶纸、静电小纸等高档产品，加大出口力度和回款力度，缓解国内市场压力；二是充分利用香港市场融资平台，寻找香港、内地业务结合点，增加香港晨鸣授信额度，扩大香港晨鸣的业务；三是积极申报成立集团财务公司，加强集团资金集中管理、提高资金使用效率，进一步提升集团的资金结算、管理与投融资水平，降低融资成本。

４、未来的资金需求、资金来源及使用计划情况

随着公司不断发展和经营规模的扩大，公司对资金的需求也会不断增长。作为国内最大的造纸企业，同时拥有Ａ、Ｂ、Ｈ三种股票，在金融市场上拥有良好的信誉，具有比较广泛的融资渠道。公司将根据自身发展状况和未来发展战略，采取以下有效的资金供应：

（１）加大市场销售力度，在增加销售收入的同时加大销售回款力度，加快资金周转，挖掘潜力，充分利用公司自有资金；

（２）申报成立集团财务公司，加强集团资金集中管理、提高资金使用效率，进一步提升集团的资金结算、管理与投融资水平，降低融资成本。同时加强财务内部控制管理，提高资金的利用率；

（３）２０１２年争取继续通过发行中期票据、公司债券等融资方式，降低公司财务费用。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：人民币万元

■

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

■

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用√ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用√不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

本公司于２０１１年８月２５日召开董事会通过将本公司及本公司控股子公司武汉汉阳晨鸣纸业有限公司分别持有赤壁晨鸣纸业有限责任公司２０％股权、３１％股权转让给广东华申投资有限公司，转让价款分别为６，６００．０２万元、１０，２３０．０３万元。该受让方与本公司不存在关联关系，股权转让于２０１１年１１月１６日执行完毕。股权转让后，本公司对赤壁晨鸣纸业有限公司不再控制，因此自２０１１年１１月１６日开始不再纳入合并范围。

本公司于２０１１年８月２５日召开董事会通过将本公司全资子公司咸宁晨鸣林业发展有限责任公司１００％股权以６６７．９５万元出售给广东华申投资有限公司，该受让方与本公司不存在关联关系，股权转让于２０１１年１１月１６日执行完毕。股权转让后，本公司不再持有该公司股权，该公司不再控制。因此自２０１１年１１月１６日开始不再纳入合并范围。

２０１１年４月１日本公司２级子公司山东晨鸣热电股份有限公司、３级子公司山东晨鸣板材有限责任公司分别将其持有的山东菏泽晨鸣板材有限公司３３％、３４％的股权各以１元的价格出售给济宁阳光木业有限公司；该受让方与本公司不存在关联关系，股权转让于２０１１年４月１日执行完毕。股权转让后，本公司对山东菏泽晨鸣板材有限公司不再控制，因此自２０１１年４月１日开始不再纳入合并范围。

２０１１年４月１日本公司全资子公司山东晨鸣板材有限责任公司将其持有的本公司控股子公司山东林盾木业股份有限公司６７％股权以４５０万元出售给济宁阳光木业有限公司，该受让方与本公司不存在关联关系，股权转让于２０１１年４月１日执行完毕。股权转让后，本公司不再持有该公司股权，对该公司不再控制。因此自２０１１年４月１日开始不再纳入合并范围。

本公司原持有寿光丽奔制纸有限公司２６．４％股权，２０１１年８月１３日本公司以０元价格受让寿光丽奔制纸有限公司原股东日本制纸株式会社、日本纸张纸浆商事株式会社分别所持寿光丽奔制纸有限公司６１．５％、１２．１％股权，截止２０１１年８月１３日本公司１００％持股寿光丽奔制纸有限公司股权，能够对其实施控制，自２０１１年８月１３日纳入合并范围； 

本公司于２０１１年１月１８日在美国洛杉矶投资设立全资子公司晨鸣国际有限公司，２０１１年１１月１０日投资设立全资子公司寿光恒丰仓储有限公司，２０１１年１２月２６日本公司与西部发展投资管理（上海）有限公司合资设立上海润晨股权投资基金有限公司，注册资本３０５，０００，０００．００，本公司出资３００，０００，０００．０元，持股９８．３６％。２０１１年１２月３０日投资设立全资子公司寿光晨鸣佳泰物业管理有限公司、寿光晨鸣工业物流有限公司、寿光晨鸣进出口贸易有限公司、寿光晨鸣造纸机械有限公司、寿光晨鸣宏欣包装有限公司。本公司对上述８家公司自设立日起能够实施控制，自设立日起纳入合并范围。

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

二０一二年三月二十八日

股票简称： 晨鸣纸业 晨鸣Ｂ 股票代码：０００４８８ ２００４８８ 公告编号：２０１２－００５

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

第六届董事会第十次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十次会议通知于２０１２年３月１４日以书面、邮件方式送达各位董事，会议于２０１２年３月２８日在山东省寿光市晨鸣研发中心会议室召开，会议应参加董事１５人，实际参加董事１５人，其中，现场参加会议董事１４人，独立董事张志元先生因公务无法亲自出席会议，委托独立董事王爱国先生代为出席。本次董事会的召开符合国家有关法律、法规和《公司章程》的规定。

与会董事认真审议并一致通过了本次会议的各项议案，形成会议决议如下：

一、审议通过了公司２０１１年度董事会工作报告

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

该议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

二、听取了公司独立董事２０１１年度述职报告

该报告尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

三、审议通过了公司２０１１年度报告全文和摘要

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

详细内容请参阅同日披露在巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）的相关公告。

四、审议通过了公司２０１１年度财务决算报告

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

该议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

五、审议通过了公司２０１１年度利润分配预案

２０１１年度公司按中国企业会计准则核算并经审计的合并归属于母公司所有者的净利润为人民币６０８，２７１，２５６．２９元，根据《公司章程》的规定，提取法定盈余公积金人民币８５，６０５，４２５．４１元后，２０１１年度公司可供分配利润为人民币５２２，６６５，８３０．８８元。

董事会同意以公司总股本２，０６２，０４５，９４１股为基数，向全体股东每１０股派发人民币１．５元（含税）现金红利，本次分配共派发现金红利人民币３０９，３０６，８９１．１５元（含税），占公司２０１１年度报表净利润扣除法定盈余公积金后的５９．１８％。

该预案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议通过，并将于股东大会审议通过后两个月内派发给公司股东。董事会提请股东大会授权董事会办理２０１１年度利润分配的具体事宜。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

六、审议通过了关于向银行申请２０１２年综合授信额度的议案

为了保证公司正常生产经营资金需求，提高公司融资能力，公司２０１２年向银行申请综合授信额度人民币３０９．５０亿元。董事会授权公司高管人员负责办理２０１２年度综合授信额度的申请、协议签署等具体手续。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

七、审议通过了关于为部分控股子公司综合授信提供担保的议案

为保障控股子公司正常生产经营资金需求，董事会同意为部分控股子公司申请２０１２年度综合授信额度提供保证担保，担保总额为人民币１１５亿元人民币，期限为三年。详细内容请参阅同日披露在巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）的相关公告。

董事会授权公司管理层负责办理为控股子公司授信提供担保的相关手续。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会以特别决议审议。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

八、审议通过了关于对部分控股子公司提供财务资助的议案

为节约公司及子公司的财务费用，根据目前公司运营和资金情况，公司拟通过委托贷款方式对部分控股子公司提供财务资助，资助金额不超过人民币３７．８８亿元，本次财务资助的有效期限为五年（在有效期内可循环办理），公司按６．５６％至１１％的年利率收取资助利息。详细内容请参阅同日披露在巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）的相关公告。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

九、审议通过了关于发行人民币公司债券的议案

为进一步拓宽公司融资渠道，提升公司信用形象，降低融资费用，改善负债结构，增加公司效益，公司拟在国内债券市场公开发行金额不超过４０亿元（含４０亿元）的人民币公司债券。具体发行方案如下：

１、发行规模

本次发行的公司债券面值总额不超过人民币 ４０亿元（含４０亿元）。

２、发行对象及向公司股东配售的安排

本次公司债券向社会公开发行，不向公司股东优先配售。

３、债券品种及债券期限

本次发行的公司债券为固定利率债券，期限不低于３年，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况和公司资金需求情况确定，并在公司债券募集说明书中予以披露。

４、债券利率

本次发行的公司债券票面利率及其支付方式由公司和保荐机构（主承销商）根据市场情况确定，但不得高于同期银行贷款基准利率。

５、募集资金的用途

本次发行公司债券的募集资金主要用于置换短期的银行贷款，优化公司负债结构。

６、决议的有效期

本次发行公司债券决议的有效期为股东大会通过之日起 １８个月内。

７、发行债券的上市

本次公司债券发行完毕后，公司将向深圳证券交易所申请公司债券上市交易。经监管部门批准，本次公司债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。

８、关于本次发行公司债券的授权事项

为保证本次发行公司债券工作能够有序、高效进行，董事会提请股东大会同意董事会授权公司管理层在上述发行方案内，办理与本次发行公司债券有关的事宜，包括但不限于：（１）在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，制定本次发行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体决定发行时机、发行规模、发行期数、债券期限、债券利率或其确定方式、具体配售安排等与公司债券申报和发行有关的事项；（２）聘请中介机构，办理本次公司债券发行申报事宜；（３）选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；（４）签署与本次发行公司债券有关的合同、协议和文件，包括但不限于发行申请文件、承销协议、各类公告等；（５）办理必要的手续，包括但不限于办理有关的注册登记手续和办理相关的上市事宜；（６）本授权的期限自股东大会批准本次发行公司债券的议案及本议案之日起至本次发行公司债券的股东大会决议失效或上述被授权事项办理完毕之日止；以及（７）办理与本次发行公司债券有关的其他一切必要事项。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会特别决议审议通过。本议案经股东大会审议通过后尚须获得中国证监会的批准。

本议案表决结果：同意票１４票，反对票０票，弃权票１票。

十、审议通过了关于为董事购买责任保险的议案

为激励董事勤勉尽责履行责任义务，并有效规避因履行职责引发的各种诉讼风险，会议同意为公司董事购买责任保险。由华泰财产保险有限公司进行承保，承保限额为人民币３０００万元，保费为人民币７万元，保险期限为一年。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

十一、审议通过了公司关于董事、高管人员２０１１年度薪酬分配的议案

公司董事、高管２０１１年度薪酬分配的具体情况请参见２０１１年度报告全文内容。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

十二、审议通过了关于聘任２０１２年度审计机构的议案

聘任中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司２０１２年度财务审计及内部控制审计机构，两项审计费用合计为人民币２６０万元。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

十三、审议通过了公司２０１１年度《内部控制自我评价报告》

详细内容请参阅同日披露在巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）的相关公告。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

十四、审议通过了公司募集资金年度存放与使用情况的报告

详细内容请参阅同日披露在巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）的相关公告。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

十五、审议通过了公司关于召开２０１１年度股东大会的议案

公司决定召开２０１１年度股东大会，有关详细情况请参见公司同日公布的“关于召开二Ｏ一一年度股东大会的通知”。

本议案表决结果：同意票１５票，反对票０票，弃权票０票。

特此公告。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会

二Ｏ一二年三月二十八日

证券代码：０００４８８ ２００４８８ 证券简称：晨鸣纸业 晨鸣Ｂ 公告编号：２０１２－００６

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

关于召开２０１１年度股东大会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十次会议决议于２０１２年５月２９日（星期二）召开２０１１年度股东大会，现将会议情况通知如下：

一、会议召开时间：

（１）现场会议召开时间：２０１２年５月２９日下午１４：００起

（２）网络投票时间为：

采用交易系统投票的时间：２０１２年５月２９日９：３０—１１：３０，１３：００—１５：００。

采用互联网投票的时间：２０１２年５月２８日１５：００—２０１２年５月２９日１５：００。

二、会议召开地点：山东省寿光市南环路弥河桥东首公司研发中心会议室

三、会议召集人： 公司董事会

四、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。

公司将通过深交所交易系统和互联网投票系统（ｈｔｔｐ：／／ｗｌｔｐ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。公司股东应选择现场投票、网络投票中的一种方式，如果同一表决权出现重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。

五、会议审议事项：

１、审议２０１１年度董事会工作报告

２、审议２０１１年度监事会工作报告

３、审议独立董事２０１１年度述职报告

４、审议２０１１年度财务决算报告

５、审议２０１１年度利润分配方案

６、审议关于向银行申请２０１２年度综合授信额度的议案

７、审议关于为部分控股子公司综合授信提供担保的议案

８、审议关于对部分控股子公司提供财务资助的议案

９、逐项审议关于发行人民币公司债券的议案

９．１ 发行公司债券的数量

９．１ 发行对象及向公司股东配售的安排

９．３ 债券品种及债券期限

９．４ 债券利率

９．５ 募集资金的用途

９．６ 决议的有效期

９．７ 发行债券的上市

９．８ 关于本次发行公司债券的授权事项

以上议案相关内容请见２０１２年３月２９日刊载于《中国证券报》、《香港商报》、巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）、公司网站（ｗｗｗ．ｃｈｅｎｍｉｎｇｐａｐｅｒ．ｃｏｍ）及２０１２年３月２８日载于香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）的公司相关公告。

六、会议出席人员

１、截止２０１２年５月２２日（星期二）下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司Ａ股、Ｂ股股东或其委托代理人（授权委托书附后）；

２、在香港中央证券登记有限公司股东名册登记的公司Ｈ股股东（根据香港有关要求发送通知、公告，不适用本通知）；

３、公司董事、监事及高级管理人员；

４、公司聘请的见证律师。

七、参与现场投票股东的登记办法

１、拟出席公司２０１１年度股东大会的股东，须于２０１２年５月２８日或之前办理登记手续。

２、登记地点：山东省寿光市农圣街２１９９号山东晨鸣纸业集团股份有限公司资本运营部。

３、登记手续：

法人股股东代表人持法人单位营业执照复印件、授权委托书、股东账户卡、持股凭证、出席人身份证和公司２０１１年度股东大会回执进行登记。

自然人股东本人出席会议持本人身份证、股东账户卡、持股凭证和公司２０１１年度股东大会回执办理登记手续；委托代表人必须持有授权委托书、委托人身份证或复印件、代理人身份证、委托人股东账户卡、持股凭证和公司２０１１年度股东大会回执办理登记手续。

前述股东大会适用的授权委托书和其他授权文件须在股东大会举行前２４小时送达公司资本运营部，方为有效。

公司股东可通过邮寄、传真方式办理登记手续

八、股东参加网络投票的具体操作流程

股东通过交易系统和互联网投票系统参加投票的，具体投票流程详见附件。

九、其他事项

１、预计本次股东大会会期半天，出席会议人员的交通及食宿费用自理。

２、公司办公地址：山东省寿光市农圣街２１９９号 邮 编：２６２７００

３、联系电话：０５３６－２１５８０１１、２１５６４８８ 传 真：０５３６－２１５８６４０

４、联 系 人：范英杰、王云雪

十、备查文件

１、山东晨鸣纸业集团股份有限公司第六届董事会第十次会议决议；

２、山东晨鸣纸业集团股份有限公司第六届监事会第九次会议决议。

特此通知。

附件一：山东晨鸣纸业集团股份有限公司２０１１年度股东大会回执；

附件二：山东晨鸣纸业集团股份有限公司２０１１年度股东大会授权委托书；

附件三：山东晨鸣纸业集团股份有限公司股东参加网络投票的操作程序。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会

二Ο一二年三月二十八日

附件一

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

２０１１年度股东大会回执

■

注：上述回执的剪报、复印件或按以上格式自制均有效。

附件二

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

２０１１年度股东大会授权委托书

本人（本公司）作为山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）的股东，委托 先生（女士）代表本人（本公司）出席公司２０１１年度股东大会。投票指示如下：

■

附件三

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

股东参加网络投票的操作程序

在本次股东大会上，公司将向股东提供网络投票平台，股东可以通过深交所交易系统或者互联网投票系统（地址为ｈｔｔｐ：／／ｗｌｔｐ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）参加投票。

一、通过深交所交易系统投票的程序

１、投票代码：３６０４８８。

２、投票简称：“晨鸣投票”。

３、投票时间：２０１２年５月２９的交易时间，即９：３０—１１：３０ 和１３：００—１５：００。

４、在投票当日，“晨鸣投票”“昨日收盘价”显示的数字为本次股东大会审议的议案总数。

５、通过交易系统进行网络投票的操作程序：

（１）进行投票时买卖方向应选择“买入”。

（２）在“委托价格”项下填报股东大会议案序号。１００元代表总议案，１．００元代表议案１，２．００元代表议案２，依此类推。每一议案应以相应的委托价格分别申报。股东对“总议案”进行投票，视为对所有议案表达相同意见。

在股东对议案９进行投票表决时，如果股东先对议案９的子议案的一项或多项投票表决，然后对议案９投票表决，以股东对子议案中已投票表决的子议案的表决意见为准，未投票表决的子议案，以对议案９的投票表决意见为准；如果股东先对议案９投票表决，然后对子议案的一项或多项议案投票表决，则以对议案９的投票表决意见为准。

表１ 股东大会议案对应“委托价格”一览表

■

（３）在“委托数量”项下填报表决意见，１股代表同意，２股代表反对，３股代表弃权。

表２ 表决意见对应“委托数量”一览表

■

（４）如股东对所有议案（包括议案的子议案）均表示相同意见，则可以只对“总议案”进行投票。

如股东通过网络投票系统对“总议案”和单项议案进行了重复投票的，以第一次有效投票为准。即如果股东先对相关议案投票表决，再对总议案投票表决，则以已投票表决的相关议案的表决意见为准，其它未表决的议案以总议案的表决意见为准；如果股东先对总议案投票表决，再对相关议案投票表决，则以总议案的表决意见为准。

（５）对同一议案的投票只能申报一次，不能撤单；

（６）不符合上述规定的投票申报无效，视为未参与投票。

（二）通过互联网投票系统的投票程序

１、互联网投票系统开始投票的时间为２０１２年５月２８日下午３：００，结束时间为２０１２年５月２９日下午３：００。

２、股东通过互联网投票系统进行网络投票，需按照《深交所投资者网络服务身份认证业务实施细则》的规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”。

３．股东根据获取的服务密码或数字证书，可登录ｈｔｔｐ：／／ｗｌｔｐ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ在规定时间内通过深交所互联网投票系统进行投票。

股票简称： 晨鸣纸业 晨鸣Ｂ 股票代码：０００４８８ ２００４８８ 公告编号２０１２－００７

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

第六届监事会第九次会议决议公告

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称 “公司”）第六届监事会（以下简称 “监事会”）第九次会议于２０１２年３月２８日在山东省寿光市晨鸣研发中心会议室召开，会议通知于２０１２年３月１４日以邮件及传真方式下发给公司监事，会议应到监事５人，实到监事５人。本次监事会的召开符合国家有关法律、法规和《公司章程》的规定。

与会监事认真审议并一致通过了本次会议的各项议案，形成会议决议如下：

一、审议通过了公司２０１１年度监事会工作报告

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

本议案表决结果：同意票５票，反对票０票，弃权票０票。

二、审议通过了公司２０１１年度财务决算报告

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

本议案表决结果：同意票５票，反对票０票，弃权票０票。

三、审议通过了公司２０１１年度报告全文和摘要

公司监事会对公司２０１１年度报告全文和摘要的所有内容进行了认真审核，认为报告的编制符合有关上市规则的要求，报告真实客观的反映了公司２０１１年度的整体经营情况。

本议案表决结果：同意票５票，反对票０票，弃权票０票。

四、审议通过了关于对部分子公司提供财务资助的议案

为节约公司及子公司的财务费用，根据目前公司运营和资金情况，同意公司通过委托贷款方式对部分控股子公司提供财务资助，资助金额不超过人民币３７．８８亿元，本次财务资助的有效期限为五年（在有效期内可循环办理），公司按６．５６％至１１％的年利率收取资助资金利息。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

本议案表决结果：同意票５票，反对票０票，弃权票０票。

五、审议通过了公司《内部控制自我评价报告》

监事会认为：公司内部控制自我评价符合财政部、证监会等部门联合发布的《企业内部控制基本规范》和深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》等相关文件的要求；报告期内，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，达到了公司内部控制的目标，不存在重大缺陷。内部控制自我评价报告比较客观地反映了公司内部控制的真实情况。

本议案表决结果：同意票５票，反对票０票，弃权票０票。

六、审议通过了公司聘任２０１２年度审计机构的议案

监事会认为，中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）具备证券期货相关业务审计资格，有多年为上市公司提供审计服务的经验能力，能够满足公司２０１２年度财务审计工作要求，同意聘任中瑞岳华会计师事务所为公司２０１２年度财务审计及内部控制审计机构，两项审计费用合计为人民币２６０万元。

本议案表决结果：同意票５票，反对票０票，弃权票０票。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

特此公告。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事会

二Ｏ一二年三月二十八日

股票简称：晨鸣纸业 晨鸣Ｂ 股票代码：０００４８８ ２００４８８ 公告编号：２０１２－００８

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

对控股子公司综合授信额度提供担保的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、对外担保情况概述

２０１２年３月２８日，山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十次会议审议通过了“关于为部分控股子公司综合授信提供担保的议案”，出席会议的董事一致表决通过该议案。公司为控股子公司提供的２０１１年度授信担保已陆续到期，为保障控股子公司正常生产经营资金需求，公司拟继续为有关控股子公司申请２０１２年度综合授信额度提供保证担保，担保总额折合人民币不超过１１５亿元，期限为一年。该事项尚需提交公司２０１１年度股东大会审议通过后实施。具体情况如下：

■

二、被但保人基本情况：

１、山东晨鸣纸业集团齐河晨鸣板纸有限责任公司（以下简称“齐河晨鸣”）

注册地址：齐河县晨鸣东路一号

法定代表人：李维山

注册资本：人民币３７，６２０ 万元

齐河晨鸣主要从事制造、加工、销售：箱板纸、包装纸、文化纸、白浆，发电、供汽，经营本企业自产产品及技术的出口等业务，公司持有其１００％的股权。其截止２０１１年１２月３１日的资产总额为人民币１４９，７８８．５３万元，负债总额为人民币６２，４０５．０９万元，净资产为人民币８７，３８３．４４万元，净利润为人民币７１５．５５万元。

２、吉林晨鸣纸业有限责任公司（以下简称“吉林晨鸣”）

注册地址：昌邑区兴华街林荫路９ 号

法定代表人：张春林

注册资本：人民币１５０，０００ 万元

吉林晨鸣主要从事机制纸、纸板、纸制品、纸浆、造纸机械设备加工和销售、机械设备安装等业务，公司持有其１００％的股权。其截止２０１１年１２月３１日资产总额为人民币２７７，６０４．４９万元，负债总额为人民币１５７，８１１．５７万元，净资产为人民币１１９，７９２．９２万元，净利润为人民币－１３，５８２．３８万元。

３、寿光晨鸣进出口贸易有限公司（以下简称“进出口公司”）

注册地址：寿光市圣城街５９５号

法定代表人：陈洪国

注册资本：人民币１，０００万元

进出口公司主要经营国家允许范围内的货物与技术进出口业务。公司持有其１００％的股权。其截止２０１１年１２月３１日的资产总额为人民币１，０００万元，净资产为人民币１，０００万元。

４、寿光晨鸣美术纸有限公司（以下简称“美术纸公司”）

注册地址：寿光市晨鸣工业园

法定代表人：尹同远

注册资本：２０００万美元

美术纸公司主要经营范围为生产美术纸、销售本公司生产的产品。公司持有７５％的股权。截止２０１１年１２月３１日资产总额为人民币１３３，１６９．７９万元，负债总额为人民币１１３，１０１．０４万元，净资产为人民币２０，０６８．７５万元，净利润为人民币－１，４９１．６４万元。

５、湛江晨鸣浆纸有限公司（以下简称“湛江晨鸣浆纸”）

注册地址：湛江市人民大道中４２号泰华大厦第６层

法定代表人：耿光林

注册资本：人民币２５００００万元

湛江晨鸣浆纸主要负责浆厂建设的实施、管理与营运；制造、生产、加工、销售纸浆及相关产品；设计、开发、建设、运营和维护热电厂及其他辅助设施并销售电力及其他辅产品、机械设备、化工产品（除危险化学品）；货物及技术进出口。公司持有其１００％的股权。其截止２０１１年１２月３１日的资产总额为人民币１，０４８，７９５．１４万元，负债总额为人民币７９２，６６８．７６万元，净资产为人民币２５６，１２６．３８万元，净利润为人民币７７２万元。公司对其有绝对的控制权，财务风险处于公司可有效控制的范围之内。

６、黄冈晨鸣林业发展有限责任公司（以下简称“黄冈晨鸣林业” ）

注册地址：黄冈市新港路２号

法定代表人：王在国

注册资本：人民币１，０００万元

黄冈晨鸣林业主要从事森林资源培育；林木种植、加工、销售；林业资源综合开发利用和相关配套产品的开发利用及相关业务咨询。公司持有其１００％的股权。其截止２０１１年１２月３１日的资产总额为人民币２１，８６４．６８万元，负债总额为人民币２２，０１０．８１万元，净资产为人民币－１４６．１２万元，净利润为人民币３４２．５２万元。公司对其有绝对的控制权，财务风险处于公司可有效控制的范围之内。

７、晨鸣（香港）有限公司（以下简称“香港晨鸣”）

注册地址：中国香港

法定代表人：李峰

注册资本：１０万美元

香港晨鸣主要从事有关纸业产品的进出口贸易及市场调研等，公司持有其１００％的股权。其截止２０１１年１２月３１日的资产总额为人民币１１３，８４６．２４万元，负债总额为人民币１１３，７１３．９７万元，净资产为人民币１３２．２７万元，净利润为人民币－１，０３６．４２万元。公司对其有绝对的控制权，财务风险处于公司可有效控制的范围之内。

三、担保的主要内容

依据有关银行给予上述控股子公司２０１２年度授信额度总额，上述控股子公司将根据实际经营需要，与银行签订贷款合同，最终实际担保总额将不超过本次授予的担保额度。

四、担保风险控制

上述被担保的对象均为公司的控股子公司，公司对其具有绝对控制权，且经营稳定，资信状况良好，担保风险可控。贷款主要用于补充生产经营流动资金和项目建设资金，公司对其提供担保不会损害公司和股东的利益。

公司将对美术纸公司授信提供担保的情况进行持续跟踪，并将按相关规定履行持续披露义务。

提请董事会授权公司管理层负责办理为控股子公司授信提供担保的相关手续。

该议案经董事会审议通过后尚需提交公司２０１１年度股东大会审议通过。

五、董事会意见

上述被担保的对象均为公司的控股子公司，公司对其具有绝对控制权，且经营稳定，资信状况良好，担保风险可控。贷款主要用于补充生产经营流动资金与项目建设资金，公司对其提供担保不会损害公司和股东的利益。

六、累计对外担保数量及逾期担保的数量

截止２０１２年２月２９日，公司对外担保（不含对控股子公司担保余额７７３，９６２．９９万元）余额为０元，包括本次公司为控股子公司授信额度提供的担保总额，公司对控股子公司的担保总额为人民币１９２．３９６亿元，占最近一期经审计净资产的比例为 １４２．２％，占最近一期经审计总资产的比例为４２％，公司无逾期的对外担保事项。

七、备查文件

公司第六届董事会第十次会议决议。

特此公告。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

董事会

二Ο一二年三月二十八日

股票简称：晨鸣纸业 晨鸣Ｂ 股票代码：０００４８８ ２００４８８ 公告编号：２０１２－００９

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

对控股子公司提供财务资助的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、提供财务资助情况概述

２０１２年３月２８日，山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十次会议审议通过了“关于对部分控股子公司提供财务资助的议案”，出席会议的董事一致表决通过该议案。为实现公司效益最大化，节约公司及子公司的财务费用，根据目前公司运营和资金情况，公司将通过委托贷款方式对部分控股子公司提供财务资助，资助金额不超过人民币３７．８８亿元（控股子公司间可根据情况调剂使用），本次财务资助的有效期限为五年（在有效期内可循环办理），公司按６．５６％至１１％的年利率收取资助利息。

■

二、相关控股子公司的基本情况

１、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司，注册资本为人民币２１，１３６．７０万元，本公司持有其股权比例为５０．９３％，主营业务为机制纸、造纸原材料和造纸机械的生产销售及进出口贸易。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币２３５，３０５．１９万元，净资产（含少数股东权益）为人民币７０，５０８．４５万元，２０１１年实现净利润人民币－８，９８９．０５万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人民币１２５，５００万元。

２、江西晨鸣纸业有限责任公司，注册资本为１７，２００万美元，本公司持有其股权比例为５１％，主营业务为高档纸及纸板的生产与销售。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币３３３，３５５．０２万元，净资产（含少数股东权益）为人民币１７２，９５３．８４万元，２０１１年实现净利润人民币３，０００．２１万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人民币５０，０００万元。

３、寿光晨鸣美术纸有限公司，注册资本为２，０００万美元，本公司持有其股权比例为７５％，主营业务为生产美术纸，销售本公司生产的产品。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币１３３，１６９．７９万元，净资产（含少数股东权益）为人民币２０，０６８．７５万元，２０１１年实现净利润人民币－１，４９１．６４万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人民币６０，０００万元。

４、山东御景大酒店有限公司，注册资本为人民币１１，５００．００万元，本公司持有其股权比例为７０％，主营餐饮、服务。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币３２，４７３．２９万元，净资产（含少数股东权益）为人民币－１，６５４．１４万元，２０１１年实现净利润人民币－２，７３５．２万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人民币３２，０００万元。

５、武汉晨鸣乾能热电有限责任公司，注册资本为人民币２１，１３６．７０万元，本公司间接或直接持有其股权比例为５１％，主营业务为开发、建设及经营供热及发电项目。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币２２，５９０．１５万元，净资产（含少数股东权益）为人民币９，３５３．２９万元，２０１１年实现净利润人民币－１，５６３．３１万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人民币５，５００万元。

６、山东晨鸣板材有限责任公司，注册资本为人民币３，０００．００万元，本公司间接或直接持有其股权比例为１００％，主营业务为生产、加工及销售装修材料。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币１６，２１６．４６万元，净资产（含少数股东权益）为人民币５，８９２．０２万元，２０１１年实现净利润人民币４０３．７２万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人民币２，０００万元。

７、山东晨鸣新力热电有限公司，注册资本为１，１８０万美元，本公司间接或直接持有其股权比例为５１％，主营业务为生产、销售电能、热能、新型建材以及与热电厂有关的其他产品和服务。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币２７，０１５．０２万元，净资产（含少数股东权益）为人民币１６，０７３．１９万元，２０１１年实现净利润人民币３，８３１．２１万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人民币３，０００万元。

８、武汉晨鸣万兴置业有限公司，注册资本为人民币２，０００．００万元，本公司间接或直接持有其股权比例为１００％，主营业务为房地产开发、商品房销售。截止到２０１１年１２月３１日，其总资产为人民币１０，８３９．７万元，净资产（含少数股东权益）为人民币 １，５３９．５７万元，２０１１年实现净利润人民币－３４４．２２万元。公司拟对其办理财务资助的金额为人发币１００，８００万元。

董事会提请股东大会授权董事会负责办理本次财务资助的相关手续并签署相关协议。

该议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议通过。

三、资助协议的主要内容

依据公司董事会、股东大会审批通过的给上述控股子公司２０１２年度资金资助总额，上述控股子公司将根据实际经营需要，与公司签订资助协议，对资助期限、违约责任等进行约定，最终实际资助总额将不超过本次授予的额度。

四、独立董事意见

上述被资助的对象均为公司的控股子公司，公司对其具有绝对控制权，且经营稳定，资信状况良好，担保风险可控。资助资金主要用于补充生产经营流动资金和项目建设，公司按６．５６％至１１％的年利率收取资助资金利息，公司对其提供资助不会损害公司和股东的利益。

五、董事会意见

上述被资助的对象均为公司的控股子公司，公司对其具有绝对控制权，且经营稳定，资信状况良好，担保风险可控。资助资金主要用于补充生产经营流动资金和项目建设，公司按６．５６％至１１％的年利率收取资助资金利息，公司对其提供资助不会损害公司和股东的利益。

六、累计对外资助数量及逾期资助的数量

截止２０１２年２月２９日，公司对控股子公司的资助余额为人民币４２．５８亿元，加上本次公司为控股子公司提供的资助总额，公司对控股子公司的资助总额将达到人民币８０．４６亿元，占最近一期经审计净资产的比例为５９．４７％，占最近一期经审计总资产的比例为１７．６３％，公司无逾期的对外资助情况。

七、备查文件

１、公司第六届董事会第十次会议决议。

２、独立董事意见。

特此公告。

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

董事会

二○一二年三月二十八日

股票简称	晨鸣纸业、晨 鸣Ｂ
股票代码	０００４８８、２００４８８、１８１２
上市交易所	深圳证券交易所、香港联合交易所有限公司
注册地址	山东省寿光市圣城街５９５号
注册地址的邮政编码	２６２７００
办公地址	山东省寿光市圣城街５９５号
办公地址的邮政编码	２６２７００
公司国际互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｅｎｍｉｎｇｐａｐｅｒ．ｃｏｍ
电子信箱	ｃｈｅｎｍｍｉｎｇｐａｐｅｒ＠１６３．ｃｏｍ
股票简称	晨鸣纸业、晨 鸣Ｂ
股票代码	０００４８８、２００４８８
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	香港公司秘书	证券事务代表
姓名	郝筠	潘兆昌	范英杰
联系地址	山东省寿光市圣城街５９５号	香港中环环球大厦２２楼	山东省寿光市圣城街５９５号
电话	０５３６－２１５８０１１	８５２－２５０１００８８	０５３６－２１５８０１１
传真	０５３６－２１５８６４０	８５２－２５０１００２８	０５３６－２１５８６４０
电子信箱	ｃｈｅｎｍｍｉｎｇｐａｐｅｒ＠１６３．ｃｏｍ	Ｋｅｎｔｐｏｏｎ１００９＠ｙａｈｏｏ．ｃｏｍ．ｈｋ	ｃｈｅｎｍｍｉｎｇｐａｐｅｒ＠１６３．ｃｏｍ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入（元）	１７，７４７，４８９，９００．８７	１７，２０３，１２３，０２９．４９	３．１６％	１４，８８４，６２９，３４９．５０
营业利润（元）	３７６，０４６，８３８．９２	１，４３３，７５０，７４３．０６	－７３．７７％	９８２，５６５，８２８．４９
利润总额（元）	６９８，９８９，８９６．７０	１，５６２，３５４，５６４．２０	－５５．２６％	１，１７２，９２２，６３１．２３
归属于上市公司股东的净利润（元）	６０８，２７１，２５６．２９	１，１６３，３４１，０６６．２１	－４７．７１％	８３５，９４７，９８１．１６
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	２８５，１２１，９１１．６３	１，０３４，２３３，７６１．４６	－７２．４３％	７１５，１０３，０４２．８４
经营活动产生的现金流量净额（元）	－４３７，４６３，０１０．８９	８５０，３２８，９２７．００	－１５１．４５％	１，６３９，０３４，２５９．９９
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额（元）	４５，６３０，８２８，９６７．０３	３５，０７７，１３２，１２９．９８	３０．０９％	２８，２１３，０８４，８７５．０２
负债总额（元）	３０，６４３，０５４，１０７．６４	１９，８１６，９３３，１２３．４８	５４．６３％	１３，４７６，０２４，０５２．８７
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	１３，５２８，６２２，３１９．９１	１３，５３５，７８５，７９４．５４	－０．０５％	１２，９９１，９０４，３２１．６８
总股本（股）	２，０６２，０４５，９４１．００	２，０６２，０４５，９４１．００	０	２，０６２，０４５，９４１．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．２９	０．５６	－４８．２１％	０．４１
稀释每股收益（元／股）	不适用	不适用	不适用	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．１４	０．５０	－７２．００％	０．３５
加权平均净资产收益率（％）	４．５０％	８．８０％	－４．３０％	６．６３％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	２．１１％	７．８７％	－５．７６％	５．６７％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．２１	０．４１	－１５１．２２％	０．７９
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	６．５６	６．５６	０	６．３０
资产负债率（％）	６７．１５％	５６．５０％	１０．６５％	４７．７７％

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注（如适用）	２０１０年金额	２００９年金额
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产取得的损益			１，５２１，１７２．９８	８，４４３，１００．００
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回				１，０８５，７７１．２３
非流动资产处理净损益	２６，２４９，０９３．４１		－５，４９５，５９４．３０	１，８４８，９４９．５０
政府补助	２３６，１９８，６２５．２９		９６，５３０，２５６．７２	１４０，２９０，３２７．６７
债务重组净损益	－１８，１７９，８８９．３２		５４，８４１．２２	３２９，２３６．０８
消耗性生物资产公允价值变动产生的损益	４８，１７３，９２６．２６		５４，７５２，２５０．５８	９，８６８，７４５．４８
取得子公司的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认资产公允价值产生的损益	４４，１８８，８６６．１５			１０，４９０，４４１．４０
除上述各项之外的其他营业外收支净额	３１，８４０，６４３．８６		５，９１３，３８９．７４	１７，９４８，６７１．９９
非经常性损益的所得税影响数	－３２，４１３，３３３．６５		－４，９６１，８８５．６０	－５３，６９８，１９５．０３）
少数股东影响数	－１２，９０８，５８７．３４		－１９，２０７，１２６．５９	－１５，７６２，１１０．００）
合计	３２３，１４９，３４４．６６	－	１２９，１０７，３０４．７５	１２０，８４４，９３８．３２

２０１１年末股东总数	股东总数１６６，３８９户，其中Ａ股股东１３５，４２５户，Ｂ股股东３０，３５３户，Ｈ股股东６１１户。		本年度报告公布日前一个月末股东总数				股东总数１６５，９０９户，其中Ａ股股东１３４，３１６户，Ｂ股股东３０，９８４户，Ｈ股股东６０９户。
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
香港中央结算代理人有限公司	境外法人	１８．８９％		３８９，６１９，０００	０			未知
寿光晨鸣控股有限公司	国有法人	１４．２１％		２９３，００３，６５７	２９３，００３，６５７			无
ＰＬＡＴＩＮＵＭ ＡＳＩＡ ＦＵＮＤ	境外法人	２．１１％		４３，４８０，３７７	０			未知
ＢＩＬＬ ＆ ＭＥＬＩＮＤＡ ＧＡＴＥＳ ＦＯＵＮＤＡＴＩＯＮ ＴＲＵＳＴ	境外法人	１．１４％		２３，４６０，３０２	０			未知
ＨＴＨＫ－ＭＡＮＵＬＩＦＥ ＣＨＩＮＡ ＶＡＬＵＥ ＦＵＮＤ	境外法人	１．１１％		２２，８９２，１８２	０			未知
ＭＡＮＵＬＩＦＥ ＧＬＯＢＡＬ ＦＵＮＤ	境外法人	０．９９％		２０，３２４，３２１	０			未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深	境内非国有法人	０．８６％		１７，８１９，７９８	０			未知
ＢＢＨ ＢＯＳ Ｓ／Ａ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＦＤ － ＣＨＩＮＡ ＦＯＣＵＳ ＦＤ	境外法人	０．７８％		１６，０６８，０７２	０			未知
ＶＡＬＵＥ ＰＡＲＴＮＥＲＳ ＣＬＡＳＳＩＣ ＦＵＮＤ	境外法人	０．３９％		８，１４３，６３３	０			未知
ＤＲＡＧＯＮ ＢＩＬＬＩＯＮ ＣＨＩＮＡ ＭＡＳＴＥＲ ＦＵＮＤ	境外法人	０．３４％		７，０７８，６１８	０			未知
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
香港中央结算代理人有限公司		３８９，６１９，０００				境外上市外资股
ＰＬＡＴＩＮＵＭ ＡＳＩＡ ＦＵＮＤ		４３，４８０，３７７				境内上市外资股
ＢＩＬＬ ＆ ＭＥＬＩＮＤＡ ＧＡＴＥＳ ＦＯＵＮＤＡＴＩＯＮ ＴＲＵＳＴ		２３，４６０，３０２				人民币普通股
ＨＴＨＫ－ＭＡＮＵＬＩＦＥ ＣＨＩＮＡ ＶＡＬＵＥ ＦＵＮＤ		２２，８９２，１８２				境内上市外资股
ＭＡＮＵＬＩＦＥ ＧＬＯＢＡＬ ＦＵＮＤ		２０，３２４，３２１				境内上市外资股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深		１７，８１９，７９８				人民币普通股
ＢＢＨ ＢＯＳ Ｓ／Ａ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＦＤ － ＣＨＩＮＡ ＦＯＣＵＳ ＦＤ		１６，０６８，０７２				境内上市外资股
ＶＡＬＵＥ ＰＡＲＴＮＥＲＳ ＣＬＡＳＳＩＣ ＦＵＮＤ		８，１４３，６３３				境内上市外资股
ＤＲＡＧＯＮ ＢＩＬＬＩＯＮ ＣＨＩＮＡ ＭＡＳＴＥＲ ＦＵＮＤ		７，０７８，６１８				境内上市外资股
陈洪国		６，３３４，５２７				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司前１０名股东中，国有法人股股东寿光晨鸣控股有限公司与上述股东之间不存在关联关系；除此之外，公司未知其它流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

项目	２０１１年		２０１０年		差异
	期末数	占２０１１年总资产比例	期末数	占２０１０年总资产比例
货币资金	３，５２９，９３８，２１１．４７	７．７４％	１，９５１，８５４，９４０．７２	５．５６％	２．１８％
应收票据	２，４４４，５０８，９９７．７４	５．３６％	２，７６２，３８９，９０９．８９	７．８８％	－２．５２％
应收账款	２，８８６，４３７，７５４．６９	６．３３％	２，１２２，５７８，８２４．２７	６．０５％	０．２８％
存货	５，５８６，４７２，１２１．３７	１２．２４％	３，０４７，０７８，２１５．０１	８．６９％	３．５５％
其他流动资产	１，６９８，３６２，２６１．６３	３．７２％	６５８，５７２，１２５．３４	１．８８％	１．８４％
固定资产	２２，７４０，９０４，０３１．０２	４９．８４％	１２，８８２，３５８，３８１．５６	３６．７３％	１３．１１％
在建工程	２，６１８，０３９，６２４．８５	５．７４％	７，８７１，５１２，５６３．８４	２２．４４％	－１６．７０％
消耗性生物资产	９５９，０６１，５００．８５	２．１０％	７２６，７４２，５６８．４４	２．０７％	０．０３％

项目	项目名称		公允价值的取得方法		截至２０１１年１２月３１日的余额		截至２０１０年１２月３１日的余额		影响当年损益金额
交易性金融资产		衍生金融工具		金融机构的报价
交易性金融负债		衍生金融工具		金融机构的报价
消耗性生物资产		消耗性林木资产		注		９５９，０６１，５００．８５		７２６，７４２，５６８．４４		４８，１７３，９２６．２６

项目	本年累计数	上年累计数	增（＋）减（－）
营业税金及附加	７５，７１７，５２８．５９	３０，１１７，４８０．１９	１５１．４１％
管理费用	１，０１４，４９４，６０８．５０	８７１，１３８，２０４．７１	１６．４６％
财务费用	４３２，０２２，０２７．８４	２３３，４５５，６５８．１０	８５．０６％
资产减值损失	４１，２１６，４４９．５９	１１０，４１９，７８５．０４	－６２．６７％
投资收益	７，８７１，４２０．１７	－１３，７６２，７５５．６０	－１５７．１９％
营业外收入	３６４，８２６，９２０．３１	１７９，４１８，０３７．６０	１０３．３４％
利润总额	６９８，９８９，８９６．７０	１，５６２，３５４，５６４．２０	－５５．２６％
所得税费用	１１０，２６３，１１３．８８	２６０，６９６，４４５．１３	－５７．７０％
归属于母公司所有者的净利润	６０８，２７１，２５６．２９	１，１６３，３４１，０６６．２１	－４７．７１％
少数股东损益	－１９，５４４，４７３．４７	１３８，３１７，０５２．８６	－１１４．１３％

项目	本期数	上年同期数	增（＋）减（－）
经营活动产生的现金净流量	－４３７，４６３，０１０．８９	８５０，３２８，９２７．００	－１５１．４５％
投资活动产生的现金净流量	－４，２７５，１７１，２１４．５４	－６，３８４，６７８，４３９．５１	３３．０４％
筹资活动产生的现金净流量	５，１８５，０５１，００６．３２	５，０３１，８４５，３０９．６３	３．０４％

控股子公司名称	业务 性质	股权比例	主要生产产品	注册资本	资产规模	净利润
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司	制纸	５０．９３％	书写纸、新闻纸	２１，１３６．７０	２３５，３０５．１９	－８，９８９．０５
山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司	制纸	１００．００％	箱板纸、瓦楞纸	３７，６２０．００	１４９，７８８．５３	７１５．５５
山东晨鸣热电股份有限公司	热电	８６．７１％	电力、热力生产和销售	９，９５５．３１	４８，２５０．１８	５，２０４．８３
吉林晨鸣纸业有限责任公司	制纸	１００．００％	新闻纸、轻涂纸	１５０，０００．００	２７７，６０４．４９	－１３，５８２．３８
江西晨鸣纸业有限责任公司	制纸	５１．００％	涂布纸	１７２００万美元	３３３，３５５．０２	３，０００．２１
延边晨鸣纸业有限公司	纸浆	７６．７３％	浆、化工产品	８，１６３．３０	３７，２９１．９８	５，９１８．３３

公司名称	主营业务收入	主营业务利润	净利润	公司按持股比例应得净利润	占公司净利润的比例％
吉林晨鸣纸业有限公司	１００，９４４．２６	６，５２６．５８	－１３，５８２．３８	－１３，５８２．３８	－２２．３３
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司	１９０，１８０．１１	１３，９０３．５２	－８，９８９．０５	－４，５７８．１２	－７．５３

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
机制纸	１，６３４，００９．７１	１，３８７，４５８．５９	１５．０９％	１．０９％	７．６６％	－５．１８％
电力热力	６６，０１７．７４	６０，１１２．７２	８．９４％	４８．３６％	５３．２６％	－２．９１％
建筑材料	３７，６９９．５３	２８，５６９．２７	２４．２２％	－３．０８％	－６．８６％	３．０８％
造纸化工用品	９，９２１．０４	７，０８３．６７	２８．６０％	３３．５８％	３９．２８％	－２．９２％
酒店业	４，９０５．２２	１，２９０．８４	７３．６８％	３．９３％	４．５０％	－０．１５％
其他	２２，１９５．７５	８，６００．２３	６１．２５％	１６４．８１％	１５３．４９％	１．７３％
合计	１，７７４，７４８．９９	１，４９３，１１５．３２	１５．８７％	３．１６％	９．１２％	－４．５９％
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
轻涂纸	１２９，６１６．９４	１１６，０５１．６０	１０．４７％	－４．００％	０．９４％	－４．３７％
双胶纸	２３１，８１３．１９	２０５，３５３．９８	１１．４１％	１８．２５％	２６．２４％	－５．６１％
书写纸	３５，５４８．９９	３２，２１８．９７	９．３７％	－３４．７２％	－３０．４５％	－５．５５％
铜版纸	３７４，２３８．７５	３２０，２２５．８２	１４．４３％	－１１．３０％	－１．１２％	－８．８１％
新闻纸	１６５，４５４．８８	１４１，１３２．５２	１４．７０％	４．４０％	４．９３％	－０．４３％
箱板纸	６３，１４８．５１	６０，２８５．６０	４．５３％	－１５．０２％	－７．６９％	－７．５９％
白卡纸	２２７，４４０．０３	１７８，８９１．２２	２１．３５％	－２．８２％	４．４６％	－５．４７％

受原材料价格上升及市场环境变化影响，公司纸品毛利率降低，影响公司净利润比前一报告期降低。

股东姓名（法人股东名称）
股东地址
出席会议人员姓名				身份证号码
委托人（法定代表人姓名）				身份证号码
持 股 量				股东代码
联系人		电 话		传 真
股东签字（法人股东盖章）		年 月 日
山东晨鸣纸业集团股份有限公司确认（章）		年 月 日

提案 序号	会议审议事项		表决 序号	赞成	反对	弃权
普通决议案七项
１	２０１１年度董事会工作报告		１
２	２０１１年度监事会工作报告		２
３	独立董事２０１１年度述职报告		３
４	２０１１年度财务决算报告		４
５	２０１１年度利润分配方案		５
６	关于向银行申请２０１２年度综合授信额度的议案		６
７	关于对部分控股子公司提供财务资助的议案		７
特别决议案两项
８	关于为部分控股子公司综合授信提供担保的议案		８
９	关于发行人民币公司债券的议案		９
９．１	发行公司债券的数量		９．１
９．２	发行对象及向公司股东配售的安排		９．２
９．３	债券品种及债券期限		９．３
９．４	债券利率		９．４
９．５	募集资金的用途		９．５
９．６	决议的有效期		９．６
９．７	发行债券的上市		９．７
９．８	关于本次发行公司债券的授权事项		９．８
２、如委托人未作出任何投票指示，则受托人可以按照自己的意愿表决。 ３、本授权委托书的剪报、复印件或按以上格式自制均有效。
委托人签名（盖章）：		身份证号码（营业执照号码）：
委托人持股数：		委托人股东账号：
受托人签名：		身份证号码：
委托日期： 年 月 日

议案序号	议案名称	委托价格 （元）
总议案	以下所有议案	１００．００
１	审议２０１１年度董事会工作报告	１．００
２	审议２０１１年度监事会工作报告	２．００
３	审议独立董事２０１１年度述职报告	３．００
４	审议２０１１年度财务决算报告	４．００
５	审议２０１１年度利润分配方案	５．００
６	审议关于向银行申请２０１２年度综合授信额度的议案	６．００
７	审议关于为部分控股子公司综合授信提供担保的议案	７．００
８	审议关于对部分控股子公司提供财务资助的议案	８．００
９	逐项审议关于发行人民币公司债券的议案	９．００
９．１	发行公司债券的数量	９．０１
９．２	发行对象及向公司股东配售的安排	９．０２
９．３	债券品种及债券期限	９．０３
９．４	债券利率	９．０４
９．５	募集资金的用途	９．０５
９．６	决议的有效期	９．０６
９．７	发行债券的上市	９．０７
９．８	关于本次发行公司债券的授权事项	９．０８

表决意见类型	委托数量
同意	１股
反对	２股
弃权	３股

二○一二年控股子公司需本公司担保明细表
			单位：人民币万元
序号	子公司名称	申请担保金额	备注
１	山东晨鸣纸业集团齐河晨鸣板纸有限责任公司	２０，０００
２	吉林晨鸣纸业有限责任公司	１００，０００
３	寿光晨鸣进出口贸易有限公司	２００，０００
４	寿光晨鸣美术纸有限公司	１０，０００	资产负债率超过７０％
５	湛江晨鸣浆纸有限公司	３００，０００	资产负债率超过７０％
６	黄冈晨鸣林业发展有限责任公司	２０，０００	资产负债率超过７０％
７	晨鸣（香港）有限公司	５００，０００	资产负债率超过７０％
	合 计	１，１５０，０００

二○一二年对子公司提供财务资助明细表
序号	子公司名称	持股比例 （％）	资产负债率 （％）	资助金额 （人民币万元）
１	武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司	５０．９３	７０．０４	１２５，５００
２	江西晨鸣纸业有限责任公司	５１	４８．１２	５０，０００
３	寿光晨鸣美术纸有限公司	７５	８４．９３	６０，０００
４	山东御景大酒店有限公司	７０	１０５．０９	３２，０００
５	武汉晨鸣乾能热电有限责任公司	５１	５８．６	５，５００
６	山东晨鸣板材有限责任公司	１００	６３．６７	２，０００
７	山东晨鸣新力热电有限公司	５１	４０．５０	３，０００
８	武汉晨鸣万兴置业有限公司	１００	８５．８	１００，８００
合 计				３７８，８００