§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４ 公司负责人唐勇、主管会计工作负责人李国刚及会计机构负责人（会计主管人员）叶红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和财务指标摘要
３．１ 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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３．２ 主要财务指标
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３．３ 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§４ 股东持股情况和控制框图
４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事会报告
５．１ 管理层讨论与分析概要
１、经营环境介绍
经济发展是决定交通需求增长的关键因素。２０１１年，在世界经济持续动荡、增长低于预期的国际环境下，我国不断加强和改善宏观调控，使国内经济保持了平稳较快发展，四川省经济亦实现了“总量翻番、速度较快、结构调整、质量提高”的“十二五”良好开局。据初步测算，我国全年国内生产总值（ＧＤＰ）达人民币４７１，５６４亿元，按可比价格计算，比上年增长９．２％。初步统计，四川省地区生产总值（ＧＤＰ）突破人民币２万亿元，达到人民币２１，０２６．７亿元，增长１５％；全年全省实现社会消费品零售总额人民币７，８３７．４亿元，比上年增长１８．１％，其中，汽车类零售额增长１８．９％。
此外，国家西部大开发的纵深推进、四川省西部综合交通枢纽的加快建设以及《成渝经济区区域规划》的出台及其逐步实施，亦为集团业务表现注入了活力。
２、经营风险分析
企业面临的风险，是指未来的不确定性对企业实现经营目标的影响。本集团主要从事收费公路等基础设施的投资、建设和经营管理，近几年正处于业务规模不断扩大的快速发展时期，因此尤其要关注和积极面对以下风险：
（１）政策和市场风险
ａ、宏观经济波动风险
收费公路行业对经济周期的变化具有一定敏感性。宏观经济波动将导致经济活动对运力要求的变化即公路交通流量与通行费收入的变化，从而直接影响公司的经营业绩。在世界经济形势异常复杂、增长放缓的２０１１年，我国经济运行态势总体保持良好，但增速较上年有所放缓，从而使集团的经营业绩增速也有所放缓。
ｂ、收费政策变化风险
本集团收入的主要来源是车辆通行费收入，因此收费政策的变化，直接影响到集团的主要业务收入和经营目标的实现。２０１１年６月，国家发改委、交通运输部、财政部、监察部、国务院纠风办联合开展为期一年的全国收费公路专项清理工作，据第一阶段摸底调查中四川省公布的结果显示，本集团现有路产的收费政策未受影响，但是清理导致二级公路收费取消，从而使交通流量分布发生变动，造成集团部分车流量的分流。
ｃ、路网变化风险
为加快建设四川省西部综合交通枢纽，以及不断完善城市发展规划，政府将不断改变和完善区域公路路网，如加快建设新的高速公路和免费通行的快速通道、对部分地区实施交通管制等措施，公路路网的变化和网络效应可能促进车流量增长，也有可能对现有公路产生分流影响。（有关详情，请参阅本节“业务回顾与分析”相关内容。）
（２）财务风险
ａ、潜在的税务风险
公司面临的潜在税务风险主要包括两方面：一方面是公司的纳税行为不符合税收法律法规的规定，应纳税而未纳税、少纳税，从而面临补税、罚款、加收滞纳金、刑罚处罚以及声誉损害等风险；另一方面是公司经营行为适用税法不准确，没有用足有关优惠政策，多缴纳了税款，承担了不必要税收负担。公司对此采取了较为有效的税务风险防范措施，一是加强税收法规、政策的学习，主动取得税务征收、稽查机关的业务指导；二是聘请税务代理和咨询服务机构为公司的税务工作提供咨询意见；三是针对潜在的税务风险点设计控制措施，并加强对税收业务岗位工作的流程检查和控制。
ｂ、融资风险
随着公司投资项目的增加，公司的外部资金需求也逐渐变大，目前相对紧缩的货币政策，对公司外部融资成本产生了一定的影响，公司获得银行提供的低于同期贷款基准利率的优惠政策难度也逐渐加大，如果未来国家继续实施紧缩的货币政策，商业银行的贷款利率继续保持高位，那么公司的融资成本将面临进一步上升的压力。为此，公司将努力提升经营业绩，保证公司自有经营活动净现金流的稳定增长，实行审慎的财务政策，加强资金管理、提高资金使用效益，减少对外部资金的需求；同时加强同金融机构长期稳定合作，保持公司间接融资渠道的畅通和较优惠的融资政策，利用公司良好的资产状况和企业信用，探索除金融机构融资以外的其他融资方式，以降低公司整体融资成本。
（３）经营管理风险
ａ、业务结构相对集中的风险
本集团业务主要集中于四川省境内高速公路基建项目的投资、建设、经营和管理，业务结构相对集中。如果高速公路交通流量减少、通行费收入下降，将会影响集团的经营业绩。同时，由于高速公路建设周期长、资金投入量大、投资回收期长，集团无法在短期内迅速开发建设大量的收费高速公路以增加公司的通行费收入。
ｂ、公路维修养护风险
高速公路建成通车后，要定期对道路进行日常养护，以保证良好的通行环境，如果维修范围大、维修时间长，则会影响车流量；此外随着公路开通年限的增长、车流量的上升和公路损耗的增大，公路维修业务的规模和费用可能上升。
ｃ、高速公路ＢＯＴ项目投资风险
高速公路行业的特点是投资大、回收期长，属于典型的资本密集型行业，因此投资策略和项目投资的决策是决定公司资产质量和收益水平的关键因素。集团定期对投资策略进行检讨和调整，并利用可行性研究报告、交通量预测及估值报告等外部专业报告，以尽量提升项目评价质量，但是由于外部环境复杂多变，若项目主要假设条件或基础数据发生变化等，都可能导致项目投资实际效果不能达到预期。
ｄ、ＢＴ项目投资建设风险
ＢＴ（建设—移交）方式主要是指项目投资建成后移交给政府，政府按约定价额进行回购，从而获得盈利；可见ＢＴ项目的回购很大程度上依赖于当地政府的财政实力和财政资金的平衡状况。故ＢＴ项目存在一定的回购风险。
ｅ、综合管理风险
近几年，随着集团业务的快速发展和规模上升，公司在经营和建设方面的管理规模和难度均有所上升，这些均对公司提升管理水平提出了新的要求。
面对以上风险，公司已经并将继续从以下各方面采取措施进行防范和应对：以“一主两翼”发展战略拓展集团业务结构；不断加强道路预防性养护维修力度以确保道路安全畅通；持续跟踪分析宏观经济环境、国家政策以及市场发展变化对业务经营的影响并制订对策；在保证财务安全的前提下，稳妥推进融资工作，确保财务资源对集团业务发展的支持；大力开展对优质项目的收集、研究、论证及储备工作，适时调整项目投资策略，为集团创造更多的利润增长点；在集团内部全面推行内部控制制度，提高集团管理的规范化、精细化水平，强化企业的执行效率和创新能力，从而提升企业的综合管理能力。
３、业务回顾与分析
（１）业绩综述
本集团的盈利主要来源于收费公路的经营和投资。于报告期末，本集团运营的收费公路项目主要为４条高速公路：成渝高速、成雅高速、成乐高速及城北出口高速。由于本年度的营业额及业绩主要来自经营本集团于中国四川省内的收费公路，故本集团的营业额及对经营溢利的贡献并未按业绩及地域分布分析。
截至２０１１年１２月３１日止，本集团本年度实现营业收入约人民币３，８０７，０２６千元（２０１０年：约人民币２，７２９，１４５千元），同比增长３９．５０％，其中通行费总收入约人民币２，４２８，１４４千元（２０１０年：约人民币２，２９５，９３１千元），同比增长５．７６％；利润总额约人民币１，５６５，０１９千元（２０１０年：约人民币１，３６６，２３６千元），同比增长１４．５５％；归属于本公司股东的净利润约人民币１，３０４，１６３千元（２０１０年：约人民币１，１４５，２７４千元），同比增长１３．８７％；基本每股收益约人民币０．４２６５元（２０１０年：约人民币０．３７４５元），同比增长１３．８９％。
截至２０１１年１２月３１日止，本集团总资产已达人民币１６，７８７，５６９千元，净资产（归属于母公司）约人民币９，３４５，１５９千元。
（２）收费公路运营情况
本集团通行费收入构成及比例如下：
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附注１：仅就上表而言， 本公司概不包括成雅分公司。
附注２：城北公司通行费收入为青龙场立交桥及城北出口高速通行费收入之总和。
本集团主要高速公路运营情况：
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附注：本年度成乐高速车流量统计数据未能完全反映真实情况，故与上年不具可比性，原因如下： ２０１０年１２月２６日作为成乐高速延伸线路的乐宜（乐山－宜宾）高速公路（以下简称“乐宜高速”）建成通车，给成乐高速带来了交通增量。但随着乐宜高速的开通，成乐高速主线站乐山站被撤消，同时建成了匝道站乐山站（四个匝道），成乐高速仅负责其中的两个匝道口（一进一出），另两个匝道归乐宜高速管理，而成乐高速车流量统计方法为站口流量统计法，因此本年度部分车流量未计入成乐高速。
本公司及重要分公司、控股公司经营情况：
单位：人民币千元
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附注：仅就上表而言， 本公司概不包括成雅分公司。
２０１１年，本集团高速公路的车流量和通行费收入继续增长，但增幅与上年相比略为收窄，集团的总体路费收入较上年增长５．７６％，达人民币约２４．２８亿元，略低于上年度报告内设定的预期目标人民币２５亿元。
报告期内对收费公路营运表现产生影响的因素主要包括：
— ２０１１年，在全球经济复苏缓慢、国内通胀压力增加及货币政策趋紧等环境下，我国的宏观经济政策把调整结构、控制通胀放在重要位置，通过加强和改善宏观调控，保障了经济运行态势总体良好，成为继续拉动交通需求的根本动力，但经济的增长速度有所放缓。
—国家“十二五”规划及深入实施西部大开发战略，把交通基础设施放在优先地位，值此机遇，四川省加快推进西部综合交通枢纽建设，不断加大交通路网项目的建设力度。２０１１年１月，四川省人民政府审定通过了《四川省高速公路网规划（２０１１年调整方案）》，将全省高速公路网总规划里程由８６００公里增至约１２，０００公里，为集团提供了发展良机和空间。
—２０１１年４月，《成渝经济区区域规划》获国务院正式批准。为贯彻实施《成渝经济区区域规划》，成都市出台了《四川省成都天府新区总体规划（２０１０—２０３０）》，并于２０１１年１１月获四川省人民政府正式批复，各类重大项目陆续开工建设，对集团的业务拓展有着积极和长远的影响。
—近年来，随着四川省招商引资力度的不断加大，截至２０１１年底，落户成都的世界５００强企业已达到２０７家，为中西部第一，间接增大了对四川省内交通的需求，对本集团的经营产生了促进作用。
—我国城市化进程的加快和汽车保有量的增长继续刺激高速公路的市场需求。截至２０１１年底，全国机动车保有量为２．２５亿辆，其中包括成都在内的７个城市的机动车保有量超过２００万辆。
—２０１１年，四川省入境旅游市场恢复态势良好，全年旅游总收入突破人民币２０００亿元大关，达人民币２４４０多亿元，有效带动了省内交通流量的增长。
—四川省自２００７年６月１日起对货运车辆行驶高速公路实施计重收费政策，在货车计重收费试行期限内（至２０１０年９月３０日止），对正常装载货车给予２０％通行费优惠。目前该试行期已经到期，但因尚未接到相关政府主管部门关于该事项的正式批复，我省货车通行费优惠征收政策仍在继续执行。
—与此同时，集团强化了对旗下高速公路的营运管理力度，通过加大收费稽查力度，控制经营成本等措施，提升集团的高速公路整体盈利水平。
收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化以及周边道路整修所带来的正面或负面的影响。报告期内，以下路段不同程度地受到此等因素的影响：
成渝高速：２０１０年１２月２６日，乐宜高速建成通车，成都至宜宾的通道继经成渝高速、内宜（内江—宜宾）高速公路到宜宾外又新增了一条经成雅高速、成乐高速、乐宜高速抵达宜宾的通道，这对成渝高速产生了一定的分流影响。
成雅高速：自乐宜高速建成通车，为成雅高速带来了交通增量；然而，成雅高速亦受以下因素影响：（１）２０１０年１１月９日，邛名（邛崃市—雅安市名山县）高速公路建成通车，由于其首尾分别与成温邛（成都市—温江区—邛崃市）高速公路、成雅高速相接，邛名高速公路成为成都至雅安的第二条快速通道，从而对成雅高速产生一定的分流影响。（２）２０１１年２月，３１８线公路养护维修工程完工，该公路与成雅高速之雅安东站－名山站－太平站路段平行，并且由于雅安市政府对川Ｔ客车实行通行费统缴政策，加之３１８线公路未实施货车计重收费，因而对成雅高速雅安段构成分流影响。（３）２０１０年１１月，成（都）新（津）大件路全线改扩建基本完成通车，部分从成都前往双流、新津的车辆自成雅高速之成都－新津段分流至成新大件路。
尽管受上述分流影响，由于雅（安）西（昌）高速公路即将于２０１２年５月１日前竣工通车，届时雅西高速公路将连通成雅高速与西（昌）攀（枝花）高速公路，打通四川省往云南的出省通道，预计该延伸线路的开通将为成雅高速带来较为明显的交通增量；同时，西昌是四川省的旅游热点城市，雅西高速公路的开通，将使得成雅高速作为旅游线路的特色更加彰显。
成乐高速：自乐宜高速建成通车，为成乐高速带来了交通增量；然而，（老路）１０３线眉山段的维修整治工程于２０１１年４月底完工通车，亦造成成乐高速相应路段部分车辆的分流影响。
城北出口高速：２０１１年，城北出口高速的通行费收入增幅较小，主要影响因素如下：一是其所处地理位置独特。城北出口高速起于成都市区二环路、经三环路、止于绕城高速内，随着城市发展加快，周边与之平行的路网密度不断增大，分流影响不断显现。具体情况包括：（１）２０１０年底，川陕大件路扩容改造工程完工通车，且三河场、广汉２个收费站自２０１１年１月２６日起停止收费；（２）２０１０年１１月，成德（成都—德阳）大道（北新干线及北延线）成都市区二环路至广汉市三星镇竣工通车；（３）２０１０年１１月底，成青金（成都—青白江—金堂）快速通道于龙潭寺三环路建成了全互通立交桥，使该路交通更为便利；（４）市内蜀龙路、龙青路、熊猫大道等支线纵横交织。二是随着城市的快速发展，城区交通拥堵越发严重，为缓解拥堵，自２０１１年１月起，成都市三环路实行限时通行；此外，于２０１１年６月２０日至９月３０日期间，成都市三环路主辅车道进行路面维修，实施客车单双号限行，均导致经成都市三环路进入城北出口高速的车流量减少。
（３）项目投资与融资情况
ａ、公司投资情况
—成仁高速ＢＯＴ项目
成仁高速起于成都绕城高速公路（Ｋ３４＋６００），止于眉山市仁寿县与内江市威远县交界的纸厂沟，全长约１０６．６１３公里。该项目经营期限为自成仁高速开始收取通行费之日起计２９年３００天。
截至２０１１年１２月３１日止，成仁高速ＢＯＴ项目于本年度累计完成投资约人民币２６．０６亿元。自开工累计完成投资约人民币４５．８６亿元，占项目总预算投资约人民币７３．１１亿元的６２．７２％，其中累计完成建安投资约人民币２９．５４亿元。
截止目前，成仁高速ＢＯＴ项目征地拆迁工作基本完成，部分桥梁及隧道已贯通，路基交验工作在陆续进行，路面施工及绿化施工等工程也在稳步推进，该项目工程的总体质量、安全等都处于受控状态，工程建设进展非常顺利，预计２０１２年年内将竣工通车。此外，为保证成仁高速建成通车时能够立即正常营运，成仁分公司已经开始着手营运前的准备工作，如收费员的招收及培训准备等。
成仁高速ＢＯＴ项目影响面覆盖了四川省较为发达的地区，特别是将受益于成都市“天府新区总体规划”的实施，预计其于开通后将会具备较好的盈利潜力，这将进一步巩固本公司于四川省和中国西部地区从事投资、管理和经营高速公路的业务地位及提升本公司的核心竞争力，进而增强本公司的可持续发展能力。
—双流仁宝ＢＴ项目
双流仁宝ＢＴ项目第一、二期工程分别包括成都市双流县工业园区大道、货运大道、正公路西二段、综保大道４条道路共约１２．１公里及工业园区大道东段、物联大道、仓库道路、综保横路、巡逻道路和双黄路综保区段共约１５．９６公里以及仁宝项目园区基础设施工程所涉及的电力浅沟，估算投资总额分别约为人民币６．８７亿元及６．６５亿元。本公司的全资子公司蜀南公司作为项目公司，负责该项目的开发建设。
截至２０１１年１２月３１日止，双流仁宝ＢＴ项目工程共累计完成投资约人民币１３．９１亿元，占估算总投资约人民币１３．５２亿元的１０２．８８％。
截止本报告日，该项目工程关于交工验收的协调工作正在进行之中。
双流仁宝ＢＴ项目是本公司首次以ＢＴ形式投资建设的交通基础设施类项目，参与ＢＴ项目投资与建设拓展和丰富了公司的业务发展思路和经验，亦为集团开辟了新的利润增长点，使集团的整体盈利能力得到进一步增强。
—仁寿ＢＴ项目
仁寿ＢＴ项目包括仁寿大道连接线与仁寿土地挂钩试点项目，其中仁寿大道连接线项目起于正在建设的仁寿大道，止于成仁高速公路仁寿互通式立交收费广场，规划设计长度４．６９３ 公里，红线宽度为１１０ 米，投资实施内容为６０ 米宽道路、应急避难疏散场地及绿化工程；仁寿土地挂钩试点项目地处仁寿县文林镇（县城所在地）高滩村，涉及土地约４，８４８ 亩，投资内容包括项目区范围内农房拆迁、安置点三通一平及配套市政道路、安置房（含前期工作）建设（约１１．２７ 万平方米）及安置小区附属工程。上述两个项目总投资为约人民币７１，２２１．１万元，其中仁寿大道连接线项目投资人民币约３９，４３６．５０万元，仁寿土地挂钩试点项目投资约人民币３１，７８４．６０万元，（最终以政府有权审计部门审计结果为准）。
本公司全资子公司蜀工公司负责仁寿大道连接线项目的实施，本公司控股子公司蜀海公司独家设立的项目公司蜀鸿公司负责仁寿土地挂钩试点项目的实施。截止本报告期末，仁寿大道连接线项目已完成拆迁投资约人民币０．６亿元，完成工程施工投资约人民币１．２３亿元；仁寿土地挂钩试点项目的工程拆迁工作正在进行，并完成拆迁款支付人民币０．７２亿元。
—集团高速公路沿线加油站整合项目
·中路能源公司成立
为顺应集团“一主两翼”发展思路，大力发展高速公路延伸产业，本公司决定引进合作方对高速公路沿线加油站进行共同投资经营。于２０１１年６月，本公司控股子公司蜀海公司与中国石油天然气股份有限公司（“中石油”）共同出资设立了中路能源公司，注册资本为人民币５，２００万元，其中蜀海公司出资人民币２，６５２万元、中石油出资人民币２，５４８万元，分别占中路能源公司注册资本的５１％及４９％。
中路能源公司拟租赁本公司所属成仁高速可建设４ 对加油站的土地及相关资源，出资建设并经营该４ 对加油站。此外，为了将中石油四川销售分公司租赁经营的成渝高速（四川段）沿线１２座加油站相关资产一并纳入中路能源公司统一经营，蜀海公司与中石油于２０１１年１０月１９日签署了《关于四川中路能源有限公司增加股东投资之协议书》，双方同意在不增加中路能源公司注册资本的前提下，通过对中路能源公司增加股东投资的方式，将中路能源公司的资本公积增加人民币５，５１０万元，其中蜀海公司以现金增资人民币２，８１０万元（占本次增加的资本公积总额的５１％），中石油以成渝高速（四川段）沿线１２座加油站相关资产作价人民币２，７００万元增资（占本次增加的资本公积总额的４９％）。
·成雅油料公司重组
成立于２００１年１月的成雅油料公司主要经营成雅高速沿线加油站。为适应集团“一主两翼”发展战略，增加本公司对成雅油料公司的持股比例，经本公司与四川省交通油料沥青供应有限责任公司（以下简称“省交通油料公司”）协商，双方同意利用成雅高速沿线服务区改造的时机，增资重组成雅油料公司，并于２０１２年１月签署了《增资合同》，完成了增资的工商变更工作。 重组前后成雅油料公司基本情况如下：
重组前：注册资本人民币２２０万元，本公司持股４５％，省交通油料公司持股５５％；
重组后：注册资本人民币２，７２０万元，即新增注册资本人民币２，５００万元，其中，本公司认缴出资人民币１，２８８．２万元，省交通油料公司认缴出资人民币１，２１１．８万元，双方均以货币方式一次性缴足其等各自的认缴出资。本次增资完成后，本公司及省交通油料公司于成雅油料公司的持股比例分别为５１％及４９％。
—遂广、遂西高速ＢＯＴ项目
２０１１年１１月２１日，本公司第四届董事会第四十次会议审议批准了关于投资遂宁至广安、遂宁至西充高速公路项目及相关事宜的议案。２０１１年１１月２１日及１２月１３日，本公司与遂宁市、广安市及南充市人民政府就该项目分别签署了附生效条件的《投资协议》及《特许权协议》；以上两个协议均须于履行相关法律程序（包括但不限于获本公司股东会批准）后方可生效。本公司于２０１２年１月１３日举行临时股东大会审议及批准了关于投资遂宁至广安、遂宁至西充高速公路项目及相关事宜（包括但不限于相关协议的签署）的议案。
遂广遂西高速ＢＯＴ项目合计总长约１６２．６７１公里，计划于２０１２年全面开工，建设期３年，项目收费期２９年３３６天。根据四川发改委委托四川省工程咨询研究院对招标文件提供的《遂宁至广安高速公路工程可行性研究报告》、《遂宁至西充高速公路工程可行性研究报告》的评估，项目投资估算总额约为人民币１２２．８４亿元（最终以相关政府行政主管部门核准的总额为准）。
·遂广高速起点接已建成的绵遂高速公路金桥单喇叭互通，止点对接广南路枣山铺互通，并设枣山铺立交连接线接广安在建迎宾大道，路线全长约９６．８２１公里。估算总投资约为人民币７３．２９亿元（有待相关政府主管部门最终批准）。该道路的建设将进一步完善四川省高速公路网，形成遂宁、广安两市之间最直接、最便捷的高速公路通道，也可对Ｇ４２沪蓉高速公路遂宁至广安段起到一定的分流作用。
·遂西高速起于遂宁市蓬溪县吉祥镇涪山坝，止于太平镇贾家湾，设置Ｔ型枢纽互通与广南高速公路相接，路线全长约６５．８５公里。估算总投资约为人民币４９．５５亿元（有待相关政府主管部门最终批准）。该道路位于四川省遂宁市及南充市境内，将绵遂内高速公路、成南高速公路、广南高速公路、成德南巴高速公路等省内多条重要高速公路连接起来，使之形成更为完善、快捷的高速公路网络，将有效的提升路网的运输效率。
目前，本公司正着手进行项目公司的设立及其他相关工作。
遂广、遂西高速的投资与兴建，将为集团主营业务的可持续发展提供保障，符合集团“一主两翼”的发展战略。
—双流西航港六期ＢＴ项目
２０１２年１月１３日，公司召开第四届董事会第四十一次会议，审议批准了本公司投资建设双流西航港六期ＢＴ项目等议案，并批准蜀南公司作为项目公司，负责该项目的筹备、建设、移交工作。２０１２年１月１７日，本公司中选该项目，项目内容包括航空大道南延线、中海阳东侧道路、空港四路及工业园区大道西段延伸线共４条道路，全长约８．８４公里，估计投资总额约人民币６１，６０７万元，其中征地拆迁费约人民币１６，３０３万元、建安费约人民币４５，３０４万元。
２０１２年２月２４日，本公司与双流县交通运输局就该项目签署了《投资协议书》，同时还签订了《拆迁投资合同》（草签本）和《投资建设合同》（草签本）。本公司的子公司蜀南公司作为项目公司，将与双流县交通运输局正式签订《拆迁投资合同》及《投资建设合同》，草签合同项下约定的本公司的相关权利义务将转让给蜀南公司。
ｂ、公司融资情况
—短期融资券
２０１０年１１月１６日，本公司召开临时股东大会，批准了自即日起三年内，在中国境内一次或分次注册不超过本公司及其附属公司最近一期的经合并审计后的净资产（含少数股东权益）的４０％的非金融企业债务融资工具，在注册有效期内发行；并同意公司对已于２００９年１１月１０日通过中国银行间市场交易商协会注册的人民币２０亿元短期融资券在其注册有效期内继续发行。
２０１１年３月１７日，公司完成了上述已通过中国银行间市场交易商协会注册的短期融资券的发行，发行额为人民币２０亿元，期限３６５天，单位面值人民币１００元，发行利率４．５８％。２０１２年３月１６日，本公司完成了对该期短期融资券的兑付。
—中长期银团贷款
２０１０年３月，本公司与中信银行股份有限公司成都分行等九家银行签署了期限为２０年（２０１０年３月１２日至２０３０年３月１１日）、总金额不超过人民币４８．９亿元的中长期银团贷款合同，该项贷款资金用于成仁高速ＢＯＴ项目建设。截止２０１１年１２月３１日，已累计提取贷款约人民币２６．１０亿元。
（４）其它业务经营情况
２０１１年，本集团除经营收费公路以外的其它收入约为人民币１，３７８，８８２千元，较上年增长２１８．２９％。本集团的其它业务主要由蜀南公司、蜀海公司、蜀工公司、蜀厦公司、蜀鸿公司及中路能源公司六家附属公司负责经营和管理，其于本年度的经营情况分别为：
蜀南公司：实现营业收入约人民币９６５，３１８千元，净利润约人民币７７，０９２千元。
蜀海公司：实现了投资结构的调整，在交通能源及城市基础设施建设方面取得了进展和突破。２０１１年６月，蜀海公司与中石油合资成立了中路能源公司（蜀海公司持股５１％），以合作经营本集团所属高速公路沿线加油站。２０１１年７月，蜀海公司独资设立蜀鸿公司，以实施仁寿土地挂钩试点ＢＴ项目。
蜀工公司：实现营业收入约人民币１，１６５，９５６千元（含合并时应抵消内部工程施工收入），实现净利润约人民币３４，０５３千元，分别较上年增长１０８．４７％和５６．８１％；本年度内，蜀工公司大力拓展其在道路施工建设方面的业务空间。２０１１年１１月，蜀工公司获得国家住房和城乡建设部颁发的建筑业企业资质证书，资质内容包括公路工程施工总承包壹级、公路路面工程专业承包壹级。该资质的取得，有利于蜀工公司进一步拓展公路工程施工承包及公路路面工程专业承包业务，对本公司实现经营战略和持续发展等方面具有积极作用。
蜀厦公司：实现营业收入约人民币１５，７５２千元，净利润约人民币３，１２１千元，分别较上年增长９．７９％和１８．７４％。
蜀鸿公司：实现营业收入约人民币２，３０８千元（代垫土地征地拆迁款利息收入），实现净利润约人民币１，１７８千元。
中路能源公司：实现营业收入约人民币９２，２８３千元，实现净利润约人民币１，３４２千元。
（５）主要控股公司及参股公司情况
单位：人民币千元
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（６）环保节能、技术创新情况
ａ、基于公司业务特点，本公司将环保节能贯穿于高速公路建设、养护及营运各环节。
于建设施工阶段，公司专门成立环水保管理领导小组，制订了《环境保护与水土保持管理实施办法》，以加强环境监测，并利用合同手段约束施工单位，要求施工方严格落实对绿化、水土保持和污染防范等的各项措施。于养护阶段，公司制订年度安全和环境绩效监测计划，对路面各施工点废渣、废水、噪音的控制等方法进行监测，定期检查、及时整改。于营运管理中，公司将减少能源消耗和碳排放作为重点关注点，强化收费管理、提高服务效率、保持路面畅通，促进车辆油耗的降低和废气排放的减少。此外公司积极开展对员工节能减排的培训，倡导员工提高节约意识，节约用电、用水，降低能耗；提倡无纸化办公，尽可能用网络电话会议取代传统会议；提倡节约用车，环保用车，及时报废“黄标车”。
ｂ、积极探索、推广新工艺、新材料、新技术，以降低能耗和污染，提高资源利用率，实现资源的循环利用。近年来，公司在高速公路维修养护中陆续开展了ＳＭＡ（沥青马蹄脂）技术，热再生、泡沫沥青基层再生、就地水泥基层再生、添沥生、硫磺沥青ＳＥＡＭ和晡当天然岩沥青等新材料试验段施工，取得明显效果，实现了对原有旧材料的重新利用，降低了工程造价，减少废弃材料对环境的二次污染，同时提高了路面养护质量，减少了不合格率。目前，公司尚未发生重大环境污染事故、也未因违反环境保护有关法律法规受处罚。
（７）主要客户及供应商
由于本公司之主要客户为收费公路的使用者，而主要供应商为建设收费公路的承包商，故本公司未对主要客户及供应商作进一步的披露。
４、财务回顾与分析
（１）经营成果分析
本集团业绩摘要
单位：人民币千元
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主营业务分行业、产品情况
单位：元 币种：人民币
■■
＊２０１０年２月３日，城北公司与成都市交通委员会签署《协议书》，协议约定：城北公司停止对城北出口三环路匝道的通行车辆收取通行费，成都市交通委员会以交通计划资金对城北出口公路公司进行通行费补偿。补偿标准为：成都市交通委员会从２０１０年起以１８０．００万元为基数，按年均８．００％增长率确定增长系数向城北出口公路公司支付通行费补偿费，支付年限以剩余收费年限为准（截止２０２４年１２月）。
主营业务收入本年发生额较上年增加１，０３５，１１５，４１５．４７元，增长了３８．１１％，增长率较去年（２８．２５％）增加９．８６％，主要原因如下：（１）通行费收入较上年增加１３２，２１３，９４２．９０元，增长了５．７６％，本年度车流量较上年增加较多，经济的增长，使本年新车增加量成递增趋势；（２）本年双流仁宝ＢＴ项目完工，增加收入９３８，０９８，７４２．００元导致本年度营业收入大幅增加。
营业收入及营业成本
单位：人民币千元
■
２０１１年，本集团实现营业收入约人民币３，８０７，０２６千元，比２０１０年增长约３９．５％，其中：实现车辆通行费收入计约人民币２，４２８，１４４千元，占营业收入的６３．７８％，比２０１０年增长约５．７６％；双流仁宝ＢＴ项目完成营业收入约人民币９６５，３１８千元（２０１０年：无），其中：工程施工收入约人民币９３８，０９９千元（含投资收益），垫付征地拆迁款本期应收利息收入约人民币２７，２１９千元；成渝高速公路沿线加油站油品销售业务实现营业收入约人民币９２，２８３千元。影响本集团收入的主要因素详见本报告之＂业务回顾与分析＂部分。
２０１１年，本集团营业成本为约人民币１，８７６，４２２千元，比２０１０年增长约６７．２％，主要为：（１）本年新增部分业务，致营业成本增加，其中：双流仁宝ＢＴ项目工程业务，增加营业成本计约人民币７４０，１１６千元，成渝高速公路沿线加油站油品销售业务，增加营业成本计约人民币８５，４６０千元；（２）车辆通行费业务成本增加计约人民币３８，７２７千元，其中：公路经营权的增加及车流量的增长导致公路经营权摊销较上年增加计约人民币３１，８３８千元，公路及附属设施维护费减少计约人民币４７，８１８千元，由于业务拓展，员工人数增加及社会保险缴费基数上涨等因素，致员工成本较上年增加约人民币８３，５７７千元。
期间费用
２０１１年，本集团销售费用为约人民币２，２４７千元（２０１０年：无），主要是２０１１年新成立的中路能源公司２０１２年１１－１２月份销售油品所发生的费用。
２０１１年，本集团财务费用为约人民币９９，６２６千元（其中利息支出为约人民币１２２，０７６千元），比２０１０年增加约３４，７３２千元，主要原因为：（１）２０１１年３月１７日公司注册发行了人民币２０亿元短期融资券，年利率为４．５８％的，较２０１０年留存的短期融资券利率高（２０１０年利率为３．４９％）；（２）２０１１年因开展ＢＴ项目工程业务，增加银行贷款人民币３５０，０００千元；（３）２０１１年国家实施宏观调控，银行贷款利率上升，融资成本增加。
２０１１年，本集团管理费用为约人民币１３８，７８６千元，比２０１０年增加约２７，８７９千元，主要原因为：本年度因开展新业务，新成立三个子公司，致合并管理费用增加。
资产减值损失
２０１１年，本集团资产减值损失为人民币－５８０千元（２０１０年：人民币－１５，８０９千元），主要为：上年度，公司将持有的四川省信托公司债权人民币１４，９７９，１７４．３３元、持有的四川省建设信托公司债权人民币２４９，５８９．７９元转为四川信托投资公司的股权，原计提的其他应收款坏账准备人民币１５，２２８，７６４．１２元于２０１０年度转回。
投资收益
２０１１年，本集团投资收益为人民币１２，３２２千元，比２０１０年同期下降人民币１，３９５千元，主要是因为本公司联营企业－机场高速公司本期净利润下降减少投资收益人民币１，８２２千元所致。
所得税费用
２０１１年，本集团所得税费用为人民币２４５，９７８千元，比２０１０年同期增长约１７．０６％，主要原因是集团本年度税前利润总额较上年增加所致。
净利润
２０１１年，本集团净利润为约人民币１，３１９，０４１千元，较上年增长１４．０９％。其中：归属于本公司股东的净利润为约人民币１，３０４，１６３千元，较上年增长１３．８７％。
主要为：
（ａ）本集团本年通行费收入较上年同期有一定幅度的增长，致车辆通行费业务净利润较上年度有一定幅度的增长；
（ｂ）本年度双流仁宝ＢＴ项目工程业务实现净利润约人民币７７，０９２千元（２０１０年：无）；
（２）财务状况分析
流动资产
于２０１１年１２月３１日，本集团流动资产为人民币２，５８９，６９２千元，较２０１０年末增长４４．７３％。主要为：
（ａ）本年度公司发行短期融资券、新增外部贷款和营运资金结余，货币资金较上年末增加人民币５０５，２２０千元；
（ｂ）蜀工公司应收四川路桥建设股份有限公司分包成仁高速项目工程款，增加应收款项人民币６０，０５９千元；
（ｃ）成仁分公司新增预付成仁高速项目工程款人民币６５，８５８千元；
（ｄ）年末双流仁宝ＢＴ项目工程基本完工，新增应收履约保证金等款项人民币８６，４２７千元，及仁寿大道连接线项目应收仁寿县重点交通建设项目领导小组办公室代垫拆迁费等款项人民币５７，８９９千元。
非流动资产
于２０１１年１２月３１日，本集团非流动资产为人民币１４，１９７，８７７千元，较２０１０年末增长４０．４６％。主要为：
本年新增固定资产人民币５７，１４３千元；公路经营权增加人民币２，６８５，９２４千元，其中：成渝高速、成雅高速、成乐高速路面技改工程项目计人民币８１，０３３千元、及成仁高速建设项目计人民币２，６０４，８９１千元；新增ＢＴ项目长期应收款项人民币１，６３６，５３２千元，其中：双流仁宝ＢＴ项目代垫征地拆迁费用及工程款人民币１，４７８，５２３千元、仁寿土地挂钩试点ＢＴ项目代垫征地拆迁费用人民币７２，０００千元、仁寿大道连接线ＢＴ项目工程款人民币８８，９９８千元（已完成工程收入人民币１２３，０９８千元，收回人民币３４，１００千元）；计提折旧及无形资产摊销共计人民币３６０，３７２千元
流动负债
２０１１年本集团流动负债为人民币４，１４８，６７７千元，较２０１０年末增长９９．７９％。主要为：归还流动借款人民币１，２００，０００千元，新发行短期融资券人民币２，０００，０００千元及应付利息人民币７３，７８９千元；成仁高速公路项目新增已结算工程款人民币７１９，８９６千元；新增ＢＴ项目应付工程款及材料款等人民币２９７，１１１千元，其中：双流仁宝ＢＴ项目人民币２１１，８７６千元、仁寿大道连接线ＢＴ项目人民币８５，２３５千元。
非流动负债
于２０１１年１２月３１日，本集团非流动负债为人民币３，１３１，６１７千元，较２０１０年末增长１２４．１４％。主要原因为：成仁高速建设项目增加项目贷款人民币１，４９６，０５２千元；新增３年期流动贷款人民币３００，０００千元。
权益
于２０１１年１２月３１日，本集团权益为人民币９，５０７，２７５千元，较２０１０年末增长１２．８６％，主要为：（１）本年实现净利润人民币１，３１９，０４１千元，增加权益；（２）本年给股东分配利润人民币２６６，０５１千元，减少权益。
资本结构
于２０１１年１２月３１日，本集团的资产总额为人民币１６，７８７，５６９千元，负债总额为人民币７，２８０，２９４千元，资产负债率为４３．３７％（２０１０年：２９．２０％）。负债资本比率按本集团总负债除以总资产计算。较２０１０年末资产负债率增加了１４．１７个百分点，主要原因是成仁高速公路银团贷款的增加和集团短期融资券的发行所致。
现金流量
于２０１１年１２月３１日，本集团的现金及银行结余为人民币１，７８８，９４０千元，其中：港币存款约５３千元（折合人民币约４３千元），人民币现金及存款１，７８８，８９７千元，较２０１０年末增加人民币５０５，２０７千元（２０１０年１２月３１日：人民币１，２８３，６９０千元）。本年，本集团经营现金净流入为人民币１，０６０，６７５千元，较２０１０年减少５２０，０８１千元（２０１０年同期：人民币１，５８０，７５６千元），主要原因为本年度双流仁宝和仁寿大道连接线ＢＴ项目支付了部分工程款，但营业收入需按合同分期收回，致该项目经营现金收入和支出存在时间差异。
本年，本集团现金流出主要包括：公司日常经营管理现金流支出为人民币１，３７３，５６６千元（其中购买商品接受劳务现金流支出为人民币９５８，１０４千元，较上年同期增加人民币５０２，９４７千元，主要为双流仁宝和仁寿大道连接线ＢＴ项目工程业务支出）；支付的各项税费现金流支出为人民币２６５，５５８千元；新购建固定资产，及成渝高速、成雅高速、成乐高速路面技改工程支出人民币２３７，４３５千元，及成仁高速建设支出计人民币１，８４４，０７６千元（含借款利息资本化金额）；支付利息人民币４９，２９８千元（不含成仁高速资本化利息金额）；支付股息人民币２６６，０５１千元。
资本承担
本集团正在实施的项目资本承担为人民币４，６６９，１０６千元，主要包括：成渝、成雅及成乐高速公路技改工程为人民币１４４，９２８千元，成仁高速项目约为人民币２，７２４，８４９千元，遂广、遂西高速公路项目为人民币１，４１０，０００千元，服务区改造及收费站扩建为人民币１９２，３９５千元，加油站改造为人民币６５，５１０千元，建造固定资产为人民币１３１，４２４千元。
外汇波动及风险
除本公司需购买港币向Ｈ股股东派发股息外，本集团的经营收支和资本支出均主要以人民币结算，汇率波动对本集团业绩无重大影响。
另外，本集团于本期间内并没有套期金融工具。
借贷及偿债能力
于２０１１年１２月３１日，本集团之银行及其他计息借款均为定息借款共计人民币５，２２０，４７１千元。其中银行借款余额为人民币３，１５４，５６２千元，附带之年息５．２６５厘至６．５６厘不等；其他借款余额为人民币６５，９０９千元，附带之年息２．８２厘至５．００厘不等；短期融资券余额为人民币２，０００，０００千元，附带之年息４．５８厘；相关余额详情如下：
■
本集团凭借稳定的现金流量、稳健的资本结构及良好的信贷记录，同金融机构建立和保持了良好的信贷关系，能享受最优惠的贷款利率。本集团并已获得金融机构将于未来一年及两年内有效的可使用贷款授信额度３６．１０亿元。此外，于２０１０年，中信银行股份有限公司（成都分行）为牵头银行，与另外八家在中国开展业务的银行组成银团，与本集团签订了人民币４８．９０亿元中长期借款合同，该借款资金专用于成仁高速ＢＯＴ项目建设，截至２０１１年１２月３１日止，累计已提款人民币２６．１０亿元。
或有负债及资产抵押
于２０１１年１２月３１日，本集团分别以账面净值为人民币１６７，９３７千元及人民币１，１７９，６５６千元（２０１０年：人民币１８１，７０６千元及人民币１，２１２，６３７千元）的城北出口高速公路及成乐高速公路之相关收费经营权用分别用于人民币７８，０００千元及人民币１０６，４００千元（２０１０年：人民币１６６，０００千元及人民币１０６，４００千元）之银行贷款的抵押。
除以上所述者外，于２０１１年１２月３１日本集团并无任何或有负债及其他资产抵押或担保。
５、业务发展计划
２０１２年是实施＂十二五＂规划承上启下的重要一年。当前，国际政治环境及经济形势仍十分复杂，世界经济复苏的不稳定性及不确定性上升，中国经济的平稳运行将面临重重考验。在＂稳中求进＂的经济总基调基础上，国家将通过加强和改善宏观调控，确保我国经济继续保持平稳较快发展；此外，随着国家西部大开发政策向纵深推进、《成渝经济区区域规划》的深入实施以及四川省西部综合交通枢纽的加快建设，我们预期本集团将继续享有一个较为稳定、健康、有利的经营环境和更大更多的发展机遇。
围绕集团发展的战略目标，我们审时度势制定出２０１２年的经营策略和工作计划如下：
（１）２０１２年集团营运收益目标。根据本公司的初步测算，２０１２年集团辖下各高速公路交通流量会录得正增长，同比增长幅度平均为４．９％左右。集团设定２０１２年的总体路费收入目标不低于人民币２５亿元，合并营业成本和管理费用不高于人民币８亿元（不包括工程施工成本、折旧和摊销）。公司成本主要包括通行费征收成本、工程施工成本、折旧和摊销、道路维修费用、管理费用、财务费用等。
本经营计划乃公司管理层基于对２０１２年集团经营和发展将享有一个稳定、健康、有利的外部环境的预期，初步估计作出，而非根据任何已由公司核数师审核或审阅的数据或资料作出。收益目标的实现与否与未来集团的实际经营环境等因素密切相关，故存在一定不确定性。
（２）为达成２０１２年的营运收益目标，集团将一方面立足主业，通过继续加强和完善现有资产的经营和管理，以保障和提高集团整体经营效益，实现经营业绩的持续增长；另一方面，加大业务拓展力度，为集团的发展培育新的利润增长点。
（３）在高效、有序地推进在建项目的同时，加大对集团高速公路相关产业的开发力度。抓好成仁高速ＢＯＴ项目、双流仁宝ＢＴ项目以及仁寿ＢＴ项目的工程建设工作，加强项目管理和监督，确保项目工程顺利完工；有序推进遂广遂西高速ＢＯＴ项目及双流西航港六期ＢＴ项目的相关工作进程，增强集团可持续发展的后劲；加大对集团高速公路延伸产业的开发力度，并积极培育更多的利润增长点，以扩大集团资产及经营规模，开创企业发展新局面。
（４）在保证财务安全的前提下，加强对融资品种的研究，积极探索多种融资渠道，有序安全地推进融资工作，确保现金流对负债的支持以及财务资源对集团业务发展的支持，以保障集团的健康发展。
（５）高速公路养护管理是高速公路建设的延续和发展，对公路的使用功能起着重要的保障作用。本集团将继续加大对旗下道路资产的预防性养护力度、做好道路路面日常养护工程，并确保道路养护和安全保畅两不误。同时，积极推行新工艺、新材料、新技术的应用，不断提高道路养护的科技含量和施工水平，为本集团道路状况的长期稳定创造条件。
（６）加强集团道路的营运管理力度。一方面抓好服务区改造，完善服务功能，保障道路良好的营运秩序，以提升本集团作为道路经营者的服务水平；另一方面加大收费稽查力度，以确保集团通行费收入的稳步增长。
（７）进一步完善人力资源体系建设。坚持＂德才兼备、竞争上岗＂的用人原则；建立和完善绩效考核体系和激励约束机制；通过终身继续教育与学历教育相结合等方式不断加强各级员工的培训、培养，提高员工的业务素质及综合管理能力；此外，进一步完善劳动保障制度，深化和谐劳动关系，构建和谐企业。
（８）科学管理是公司持续发展的重要保证。随着公司的不断发展壮大，对企业管理水平和层次提出了更高的要求，为此，报告期内，公司按照国家五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》以及各项内部控制应用指引的要求，在集团内部全面构建了企业内部控制体系。于２０１２年，公司将继续对内部控制体系作进一步调整、补充和完善，切实建立健全权责明确、管理科学、执行高效的企业内控制度，以提升企业综合管理能力和管理效率，为加快集团的发展起到保障作用。
展望未来，我们将抓住四川交通跨越式发展以及成渝经济区建设的历史机遇，按照集团＂整合内部资源，突出核心主业，发挥专业优势，扩张相关产业＂的发展定位，以＂一主两翼＂的发展模式来提升和扩大集团的业务发展空间和资产规模，努力将公司打造成为主业鲜明突出、经营稳健、治理结构健全、管理水平优良的大型基建类集团公司。
５．２ 主营业务分行业、产品情况表
请见前述５．１
５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述５．１
§６ 财务报告
６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更
６．２ 本报告期无前期会计差错更正
证券代码：６０１１０７ 证券简称：四川成渝 公告编号：临２０１２－００５
四川成渝高速公路股份有限公司
第四届董事会第四十二次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第四届董事会第四十二次会议于２０１２年３月２８日上午九时正在四川省成都市武侯祠大街２５２号本公司住所四楼４２０会议室召开。会议由董事长唐勇先生主持，出席会议的董事应到１２人，实到董事１２人。公司监事、高级管理人员列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经过有效表决，会议审议通过了如下议案：
一、审议通过了《关于批准设立董事会战略委员会及其实施细则的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二、审议通过了《关于委任本届董事会战略委员会成员的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
三、审议通过了《关于批准设立董事会提名委员会及其实施细则的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
四、审议通过了《关于委任本届董事会提名委员会成员的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
五、审议通过了《关于批准设立董事会薪酬与考核委员会及其实施细则的议案》
表决结果：同意１２票，反对０票，弃权０票。
六、审议通过了《关于委任本届董事会薪酬与考核委员会成员的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
七、审议通过了《关于董事会审计委员会实施细则（２０１２年修订）的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
八、审议通过了《关于董事选举程序的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
九、审议通过了《关于内幕信息知情人管理制度（２０１２年修订）的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十、审议通过了《关于对外投资管理办法（２０１２年修订）的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十一、审议通过了《关于关联交易决策制度（２０１２年修订）的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十二、审议通过了《关于关联方资金往来、对外担保管理办法（２０１２年修订）的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十三、审议通过了《关于２０１１年度利润分配及派发股息方案的议案》
按照香港及国内会计准则，２０１１年度本公司及附属公司（“本集团”）合并后归属于母公司所有者的净利润约为人民币１３．０４亿元，其中：母公司净利润约人民币１０．７０亿元。按税后利润的１０％提取法定盈余公积金人民币１０７，００３，８３２．０８元；按税后利润的３０％提取任意盈余公积金人民币３２１，０１１，４９６．２３元。按上述比例提取公积金后，当年实现的可供股东分配利润约为人民币６４，２０２万元。拟按公司２０１１年末总股本３０５，８０６万股计算，每股派发现金股息人民币０．０９元（含税），共计派发现金股息人民币２７，５２２．５４万元（含税）。剩余利润结转下一年度。本年度不实施资本公积金转增股本。
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十四、审议通过了《关于确定信永中和及安永会计师事务所２０１１年度审计费用的议案》
经本公司董事认真研究，同意确定信永中和会计师事务所２０１１年度审计费用为人民币６５万元整（含内控审计费用１５万元整），安永会计师事务所２０１１年度审计费用为１２５万元整。
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十五、审议通过了《关于２０１１年度财务预算执行报告的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十六、审议通过了《关于境内外２０１１年度董事会工作报告的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十七、审议通过了《关于独立董事２０１１年度述职报告的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十八、审议通过了《关于境内外２０１１年度报告及其摘要等的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
十九、审议通过了《关于２０１１年度内部控制评价报告的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十、审议通过了《关于２０１１年度社会责任报告的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十一、审议通过了《关于２０１２年度财务预算的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十二、审议通过了《关于续聘信永中和及安永会计师事务所为本公司２０１２年度的国内及国际审计师的议案》
同意续聘信永中和及安永会计师事务所为本公司２０１２年度的国内及国际审计师，任期至下年度股东周年大会为止，其审计费用由董事会确定。
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十三、审议通过了《关于筹备２０１１年度股东周年大会的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十四、审议通过了《关于公司治理自查报告与整改计划的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十五、审议通过了《关于向境内外银行申请资金贷款及向境内银行申请开具保函的议案》
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十六、审议通过了《关于投资成都市双流县综保配套区道路一期工程建设－移交（ＢＴ）项目的议案》
项目概况：
成都市双流县综保配套区道路一期工程包括两条总长为３．２３公里的道路，总投资约２．８亿元，将与双流西航港六期道路ＢＴ项目（２０１２年１月１３日，本公司第四届董事会第四十一次会议审议批准了投资建设双流西航港六期道路ＢＴ项目的议案）同期实施。
决议事项：
１、批准本公司参与本项目的投标及中标后（如若中标）的签约、筹备、建设、移交等相关工作和安排；
２、同意本公司在依法报中国政府有关部门批准（如需）后，以最大限度降低资金成本为原则，采取自有资金、本公司已发行的非金融企业债、银行贷款、非金融机构贷款（信托）等多渠道融资；
３、批准蜀南公司作为本项目的项目公司，负责筹备、建设、移交本项目；
４、批准本公司任何两名董事或其授权代表在其绝对酌情认为适当或权宜且符合本公司利益情况下，代表本公司与本项目的招商人或其他相关人士商议、制定、签署、修改、补充和执行与本项目有关的所有文件（包括但不限于本项目的合同、建筑施工协议、贷款协议、抵押协议等，以下统称“项目交易文件”）和进行一切所需事宜和行动，以及授权任何两名董事对该等项目交易文件内容作出修订；
５、批准授权本公司任何董事或董事会秘书按照有关法律法规，代表本公司草拟、制定、签署及刊发与拟投资项目有关的公告（如需）和其他相关文件。此外，批准和确认本公司依法挑选、落实和委任拟投资项目所需的中介机构（包括但不限于财务顾问、律师）及授权任何一名董事确定关于该等中介机构的聘用条款及代表本公司签定、修改及／或终止相关聘用协议。
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二十七、审议通过了《关于２０１２年固定资产报废的议案》
公司本部拟报废的固定资产包括安全设施、监控设施、收费设施、车辆、其他设施等，截止２０１１年末，需报废固定资产总计原值人民币４，７４８，４５３．９６元，累计折旧人民币４，１５０，９５３．５１元，净值人民币５９７，５００．４５元。前述固定资产的报废原因均为资产已达使用年限，资产老化或损坏无法使用。
表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
第十、十一、十二、十三、十五、十六、十七、十八、二十一、二十二项议案须提交公司股东大会审议通过，股东大会召开时间另行通知。
特此公告。
四川成渝高速公路股份有限公司董事会
二○一二年三月二十八日
证券代码：６０１１０７ 证券简称：四川成渝 公告编号：临２０１２－００６
四川成渝高速公路股份有限公司
第四届监事会第十九次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第四届监事会第十九次会议于２０１２年３月２８日上午十一时正在四川省成都市武侯祠大街２５２号本公司住所二楼２２３会议室召开。会议由监事会主席冯兵先生主持，出席会议的监事应到６人，实到监事６人。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经过有效表决，会议审议通过了如下议案：
一、审查通过了《关于２０１１年度利润分配及派发股息方案的议案》
按照香港及国内会计准则，２０１１年度本公司及附属公司（“本集团”）合并后归属于母公司所有者的净利润约为人民币１３．０４亿元，其中：母公司净利润约人民币１０．７０亿元。按税后利润的１０％提取法定盈余公积金人民币１０７，００３，８３２．０８元；按税后利润的３０％提取任意盈余公积金人民币３２１，０１１，４９６．２３元。按上述比例提取公积金后，当年实现的可供股东分配利润约为人民币６４，２０２万元。拟按公司２０１１年末总股本３０５，８０６万股计算，每股派发现金股息人民币０．０９元（含税），共计派发现金股息人民币２７，５２２．５４万元（含税）。剩余利润结转下一年度。本年度不实施资本公积金转增股本。
表决结果：同意６ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
二、审查通过了《关于本公司２０１１年度财务预算执行报告的议案》
表决结果：同意６ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
三、审议通过了《关于本公司２０１１年度监事会工作报告的议案》
表决结果：同意６ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
四、审查通过了《关于境内外２０１１年度报告及其摘要等的议案》
公司监事会对公司２０１１年年度报告及其摘要进行审核后认为：
１、２０１１年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、本公司章程和本公司内部管理制度的各项规定；
２、２０１１年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，其中所包含的信息与本公司年度的经营管理和财务状况等事项相符；
３、参与２０１１年度报告编制和审议的人员没有违反保密规定的行为。
表决结果：同意６ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
五、审查通过了《关于２０１１年度内部控制评价报告的议案》
表决结果：同意６ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
六、审查通过了《关于本公司２０１１年度社会责任报告的议案》
表决结果：同意６票，反对０票，弃权０票。
七、审查通过了《关于本公司２０１２年度财务预算的议案》
表决结果：同意６ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
八、审查通过了《关于续聘信永中和及安永会计师事务所为本公司２０１２年度的国内及国际审计师的议案》
同意续聘续聘信永中和及安永会计师事务所为本公司２０１２年度的国内及国际审计师，任期至下年度股东周年大会为止，其审计费用由董事会确定。
表决结果：同意６ 票，反对０ 票，弃权０ 票。
第一、二、三、四、七、八项议案须提交公司股东大会审议通过。
特此公告。
四川成渝高速公路股份有限公司监事会
二○一二年三月二十八日
证券代码：６０１１０７ 证券简称：四川成渝 公告编号：临２０１２－００７
四川成渝高速公路股份有限公司
公司治理自查报告与整改计划
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字〔２００７〕２８号）的文件精神和要求，四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）对照有关法律法规和公司内部规章制度，对公司有关情况进行了的自查，现将自查情况和整改措施报告如下：
一、特别提示：公司治理方面存在的有待改进的问题
经过自查，公司治理方面主要存在以下问题：１、公司新成立了董事会战略委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会，尚需进一步发挥其作用；２、对内部控制体系试运行中发现的问题需及时做好整改落实工作；３、董事、监事、高级管理人员及其他相关人员需进一步加强法律、法规、政策的学习，增强规范运作意识和治理自觉性。
二、公司治理概况
本公司严格遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会有关法律法规及上交所、香港交易所上市规则的相关规定，忠实履行中国证监会《上市公司治理准则》、香港交易所《企业管治常规守则》所要求之义务，恪守不同市场的监管要求，严格按照订立的各项管治制度指导日常经营活动，努力提高公司运作的透明度和独立性，不断提升企业管治水平，确保公司稳健发展并努力提升股东价值。本公司自成立起，建立了由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的公司治理架构，并在实践中不断检讨和完善。目前，公司已陆续设立了包括审计委员会、战略委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会在内的董事会下设专门委员会；推行了具独立性的内部审计制度，建立了较完善的内部控制制度，并以公司章程为基础制定了多层次的治理规则，用以明确各方的职责、权限和行为标准。公司股东大会、董事会、监事会和经理层依据法规和治理规则，各司其职、互相协调、有效制衡，不断提升公司治理水平，为促进公司发展和增加股东价值奠定了良好的基础。
１、股东及股东大会方面
股东大会是公司的最高权力机构，依法行使职权，决定公司重大事项。公司订立了《股东大会议事规则》，并得到切实执行。股东大会职责清晰，运作规范，历次大会的召集、召开程序、通知时间、授权委托等均符合相关规定，提案审议符合法定程序，会议记录完整，保管妥善，会议决议均按照相关规定充分及时披露。公司平等对待所有股东，确保所有股东都能享有平等的地位以及充分行使自己的权利，并享有对本公司重大事项的知情权和决策权，严禁一切损害本公司及股东权益的行为。公司鼓励所有股东尤其是中小股东参与股东大会，尽力通过各种有效方式为中小股东行使权力提供便利，确保中小股东的话语权。
２、董事与董事会方面
董事会代表全体股东利益，向股东大会负责，其主要职责是根据法律、法规及股东大会的授权，在公司发展战略、管理架构、融资及投资计划、财务监控、人力资源等方面行使决策及管理权，并对公司发展及经营活动进行监督检查。公司订立了《董事会议事规则》和《独立董事工作细则》，并得到切实执行，历次董事会的召集、召开程序、通知时间、授权委托等均符合相关规定，提案审议均符合法定程序，会议记录完整，保管妥善，会议决议均按照相关规定充分及时披露。董事会依法设立了审计委员会、战略决策委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，本公司独立董事分别在董事会专门委员会中担任重要职务，除战略委员会外，其余三个专门委员会的主任均由独立董事担任，且独立董事均占多数。公司各董事勤勉尽责，能够依法履行董事职责，以其专业知识和经验，确保董事会的高效运作和科学决策。
３、监事与监事会方面
监事会对股东大会负责，依法独立行使公司监督权，具体工作中以财务监督为核心，同时对公司的董事、高级管理人员及公司的经营活动实施监督。公司订立了《监事会议事规则》，并得到切实执行。历次监事会的召集、召开程序、通知时间、授权委托等均符合相关规定，提案审议均符合法定程序，会议记录完整，保管妥善，会议决议均按照相关规定充分及时披露。公司监事能够严格依照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》等相关制度勤勉尽责，依法出席、列席公司的全部股东大会和董事会，并通过审查定期报告、财务报表、利润分配方案及募集资金使用情况等事项实施有效监督，保护本公司资产安全，维护公司和股东的合法权益。
４、经理层方面
公司经理层负责公司日常生产经营和管理工作，组织实施董事会决议。公司总经理及其他高级管理人员在《公司章程》和《总经理工作细则》规定的职权范围内忠实勤勉地履行职责。董事会与管理层职能分开，以确保董事会与经理层在决策和执行上的清晰高效、权责明确，经理层能够对公司日常经营管理活动实施有效控制，保障了公司每年制定的年度经营目标的完成。
５、内部控制方面
公司内部管理制度主要包括公司治理规则、行政及综合管理制度，财务管理制度、人力资源管理制度、监察审计管理制度、通行费征收管理制度、路产安全管理制度、工程施工管理制度、机电设备管理制度及服务区管理制度等方面。各项制度建立以后得到了有效的贯彻执行，对公司生产经营发挥了有效的监督和规范作用。自２０１０年下半年起，为贯彻实施五部委颁布的《企业内部控制基本规范》以及企业内部控制配套指引，本公司结合上交所《上市公司内部控制指引》及香港交易所《企业管治常规守则》，专门成立了实施企业内部控制规范工作领导小组，全面推行企业内部控制体系构建工作。目前，公司实施企业内部控制规范工作已取得阶段性成果，截止２０１１年年底，公司已完成《内部控制手册（２０１１年版）》的编制并下发公司各分子公司、管理处、营运中心、机关各部门贯彻执行。公司已在原内部控制工作体系基础上构建了更为完善的内部控制体系，内部稽核、内控体制完备、有效。根据《企业内部控制评价指南》和董事会批准的《内部控制评价管理办法（试行）》，制定了《２０１１年内控测试、评价实施方案》和《内部控制测试、评价操作指南》，公司内控领导小组办公室牵头组织了５个测试评价工作小组，于２０１１年１２月至２０１２年２月分别对公司及所属单位公司层面和业务层面的内部控制的设计与执行有效性进行了全面的测试和评价。截止２０１１年１２月３１日止，公司与财务报告相关的内部控制是有效的，未发现与非财务报告相关的重大内部控制缺陷。公司聘请的信永中和会计师事务所根据《企业内部控制审计指南》对公司财务报告相关内部控制有效性进行了审计，出具了标准无保留意见审计报告。
６、独立性方面
公司与大股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面完全分离。人员方面，没有交叉任职现象，在劳动、人事等方面有自主的任免决定权利；资产方面，与控股股东严格分开，对经营性资产拥有完整的所有权，并完全独立运营；财务方面，有独立的财务部门，拥有独立的财务帐户，能自主作出公司的财务决策，资金运用不受控股股东干预；机构方面，不存在“两块牌子、一套人马”、混合经营、合署办公的情况，办公及经营场所分开；业务方面，与控股股东有各自的经营范围，并具有完整的业务独立性和自主经营能力。
７、透明度方面
公司本着公开、公正、公平的原则，遵循相关法律和上交所、香港交易所上市规则的规定，诚信履行法定信息披露义务，确保所有股东享有平等、充分的知情权，提高公司的透明度。此外，公司还主动、公平、及时地披露投资者关心的其他相关信息，以便投资者充分了解公司业务情况和发展趋势。董事会秘书具有履行职责所必须的权限，对公司重大事项的知情权和信息披露建议权得到充分保障。公司一直致力于提高信息披露质量，主动通过积极的投资者关系活动加强与投资者的沟通交流，提升公司运作的透明度。公司信息披露工作的保密机制完善，禁止任何信息泄漏事件和内幕交易行为的发生。
三、公司治理存在的问题及整改措施
良好的公司治理，不仅是为了满足监管机构对上市公司运作的基本要求，更是公司发展的内在需求。本公司致力于不断完善公司法人治理结构、提高企业管治水平，目前已建立了较为完善的公司治理架构，实际运作中也基本满足境内外监管要求，但仍存在尚待改进的环节，主要包括：
１、公司新成立了董事会战略委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会，尚需进一步发挥其作用
问题及原因：２０１２年３月２８日，公司第四届董事会第四十二次会议审议批准公司设立董事会战略委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会三个专门委员会，并审议通过了三个专门委员会的实施细则。由于三个专门委员会成立不久，虽然公司在实施细则中已明确规定了其人员组成、职责权限、工作程序、会议召开等方面的事项，但在实际运作中尚缺乏相关经验，三个专门委员会的作用有待切实发挥。为此，公司将不断检讨和探索更加有效的方式，将各委员会的职责落到实处，使其能够更好的发挥各自专业领域的作用，为公司的发展规划、经营管理等方面建言献策，切实提高公司科学决策和风险防范的能力。
整改措施：公司董事会将严格依照已制定的《董事会战略委员会实施细则》、《董事会提名委员会实施细则》及《董事会薪酬与考核委员会实施细则》，按时召开各专门委员会定期会议，进一步完善专门委员会日常办事机构与委员会之间的日常沟通和汇报的工作机制，切实履行董事会专门委员会职责，进一步增强公司独立董事于公司日常经营、公司薪酬与绩效考核以及内部控制等事项的参与度。
完成时间：持续改进。
责任人：董事长、各专门委员会主任。
２、对内部控制体系试运行中发现的问题及时做好整改落实工作
问题及原因：截止目前，公司已根据五部委颁布的《企业内部控制基本规范》以及企业内部控制配套指引完成了《内部控制手册（２０１１年版）》的编制和２０１１年度内部控制测试评价工作。但由于内部控制体系的构建范围广、内容多、任务重、情况复杂，公司内部控制体系在运行中仍存在以下问题：
（１）个别分子公司的机构设置存在重复、交叉或缺失的情况，有待进一步明确职能定位，划清岗位职责权限；
（２）个别分子公司规章制度修订不及时，未根据内外部环境的变化及时修订、完善相关制度，如道路养护的分类管理制度等；
（３）公司《内部控制手册（２０１１年版）》没有涵盖相对重要的业务流程，如ＢＯＴ、ＢＴ业务、质量检测业务；个别业务过程、风险及控制措施的描述与实际情况存在差异，如：道路养护业务流程中，对工程计量、支付结算报表的审核（批）控制点描述；
（４）个别分子公司会计基础工作有待改进，如：银行存款余额调节表审签不完整，资产盘点不及时、不完整；
（５）个别施工项目虽然在报告年度内按完工百分比法确认了收入、成本，但在月份、季度核算中，未能严格按执行完工百分比法确认收入、成本；
（６）个别分子公司合同执行情况检查力度不够，合同台账摘要登记不明细。
整改措施：公司将主要从以下几方面继续推进内控制度建设工作：一是逐步对内部管理职能部门和机构进行必要和适当的调整，以提高实施内控规范的效率；二是再次对公司的管理规章进行全面的清理整顿和修订完善，以适应对《内部控制手册（２０１１年版）》的实行；三是针对公司ＢＴ、ＢＯＴ工程施工等业务，采取切实可行的控制措施，强化风险意识，进一步修订、完善公司《内部控制手册（２０１１年版）》；四是进一步完善资产管理机构职能，强化资产清查力度；五是针对施工项目，加强项目部与财务部的业务对接工作，将完工百分比法进一步细化到月度、季度核算工作中；六是进一步加强合同执行情况和对外股权投资的跟踪检查力度，做好日常基础工作台账，更好地维护公司利益。
完成时间：持续改进。
责任人：董事长、公司实施内部控制工作领导小组办公室主任。
３、董事、监事、高级管理人员及其他相关人员需进一步加强法律、法规、政策的学习，增强规范运作意识和治理自觉性
问题及原因：一方面，随着国内资本市场的不断发展和完善，监管机构不断完善和更新现有法规，对董事、监事及公司高管人员学习各项法律法规提出了更高的要求；另一方面，由于公司同时在境内外上市，不同证券市场所面临的法律环境及执行的操作规则存在一定的差异，因此，为加强公司的规范运作，避免相关人员在公司治理、日常经营管理及买卖公司股票等方面出现违法、违规行为，恪守不同市场的监管要求，公司需进一步加强上述人员的法律、法规、政策以及证券知识等方面的学习。
整改措施：董事会秘书向董事、监事和高级管理人员及其他相关人员推荐查询和学习有关上市公司规范运作资讯的相关网站；及时向上述人员提供须遵守的法定、监管及其他持续责任的相关资料及最新动向；对比和整理境内外相关法律法规的差异、编制参考文件或市场信息简报供各位董事、监事和高级管理人员参阅；积极参与四川证监局、上海证券交易所、香港交易所等监管机构组织的各项培训，并将外部培训和自身学习相结合，不断增强规范运作意识和治理的自觉性。
完成时间：持续改进。
责任人：董事会秘书。
四、有特色的公司治理做法
１、２０１１年度，公司组织召开了年度及中期业绩发布电话推介会，通过电话、网络等形式与境内外投资者与新闻媒体交流逾２３０次，接待高盛、摩根等国际知名机构以及安排中金、中信等国内知名机构实地调研２０批次，接待投资者３２７人。
公司注重积极的投资者关系管理，制定了《信息披露事务管理制度》、《投资者关系工作制度》等政策；坚持通过多种方式向投资者传递其所关注的信息，增加公司运作的透明度，以接受社会各界的监督，促进公司内控制度的落实和内控水平的提高；同时，公司在向投资者传递信息的过程中，也认真听取投资者的意见和建议，收集投资者反馈的信息，在公司和投资者之间形成良性互动的关系。采用的方式包括：通过投资者热线电话和电子信箱，及时回应投资者的电话或邮件查询；日常接待投资者和分析员来访；参与大型投资者推介活动；举办业绩推介会、境内外路演；利用公司网站提供有关公司资产情况、车流量及通行费收入数据、信息披露、公司治理等信息等。
２、公司积极履行社会责任，注重环保节能、技术创新工作。
公司结合自身业务特点，将环境保护落实到高速公路的各个环节。于建设和养护阶段，公司成立环水保管理领导小组，编制了《环境保护与水土保持管理实施办法》，与各施工、监理单位签订环境保护和水土保持责任合同，落实具体责任单位和责任人，并明确违规处罚办法。施工中注重对土地资源和自然生态的保护，尽量减少对农田的占用和植被的破坏；合理选择施工地点和施工时间，减少施工作业对周边居民的影响；尽量采用无污染或轻污染的施工工艺和材料，对施工废水废料及时收集处理，防止地下水源的污染；对路面各施工点废渣、废水、噪音的控制等方面进行监测，定期检查，及时整改；加强公路沿线的绿化设施，既有效防止了水土流失，又起到了净化空气、降低噪音和美化公路景观的作用。于营运阶段，２０１１年度，结合全省高速公路环境综合整治工作，对公路沿线、服务区的环境卫生进行了治理，大大提升了道路的综合形象。加强公路沿线的绿化设施、边坡边沟的维修维护，以保证其环保效果；加大服务区污水物管理和处理力度，减少污水污物的排放；加强对运送危险物品车辆的管理，制订相应应急预案，防范突发事件造成的环境破坏。
公司积极探索、推广新工艺、新材料、新技术，以降低能耗和污染，提高资源利用率，实现资源的循环利用。近年来，公司在高速公路维修养护中陆续开展了ＳＭＡ（沥青马蹄脂）技术，热再生、泡沫沥青基层再生、就地水泥基层再生、添沥生、硫磺沥青ＳＥＡＭ和晡当天然岩沥青等新材料试验段施工，取得明显效果，提高了路面养护质量，减少了不合格率，降低了能耗和噪音污染，实现了对原有旧材料的重新利用，减少废弃材料对环境的二次污染。２０１１年，公司在高速公路护栏防腐处理新技术和中小桥取消桥梁伸缩缝技术课题等方面进行了大胆尝试和局部应用，取得很好的效果，下一步将推广使用。
公司积极响应国家低碳经济的号召，强化生产过程监控，落实节能减排措施。一是建立健全环境整治、节能减排组织体系。公司成立了由董事长任组长的环境综合整治工作领导小组，负责公司环境整治、节能减排工作的监督、管理和考核工作。制定了工作细则，明确了环境整治、节能减排各阶段的工作安排及要求，为节能减排工作的开展打下基础。二是积极开展对员工节能减排的培训，倡导节能意识，培养员工节约每一度电、每一滴水的良好习惯。三是尽量减少办公设施设备使用中的浪费和污染，如提倡无纸化办公，尽可能用网络电话会议取代传统会议，提倡节约用车，环保用车等。
六、其他需说明的事项
本报告及其附件《四川成渝高速公路股份有限公司关于开展上市公司治理专项活动的自查报告》已经公司第四届董事会第四十二次会议审议通过，同时在上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）和公司网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｙｇｓ．ｃｏｍ）进行公示，欢迎监管机构及投资者和社会公众对公司治理情况进行分析评议并提出整改建议，联系方式如下：
联系部门：公司董事会办公室
联系人：王永磊、张华
电话：０２８－８５５２７５２６ ０２８－８５５２７５１０
传真：０２８－８５５３０７５３
电子邮箱：ｃｙｇｓｚｈ＠１６３．ｃｏｍ
公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｙｇｓ．ｃｏｍ
公司地址：中国四川省成都市武侯祠大街２５２号
邮编：６１００４１
特此公告。
四川成渝高速公路股份有限公司董事会
二○一二年三月二十八日
| 股票简称 | 四川成渝 |
| 股票代码 | ６０１１０７ |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 四川成渝 |
| 股票代码 | ００１０７ |
| 上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 张永年 | 张华 |
| 联系地址 | 四川省成都市武侯祠大街２５２号 | 四川省成都市武侯祠大街２５２号 |
| 电话 | ０２８－８５５２７５１０ | ０２８－８５５２７５１０ |
| 传真 | ０２８－８５５３０７５３ | ０２８－８５５３０７５３ |
| 电子信箱 | ｃｙｇｓｚｈ＠１６３．ｃｏｍ | ｃｙｇｓｚｈ＠１６３．ｃｏｍ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 本年比上年增减（％） | ２００９年 |
| 营业总收入 | ３，８０７，０２６，１４６．９９ | ２，７２９，１４５，１３０．２１ | ３９．５０ | ２，１３６，１０５，２５４．２２ |
| 营业利润 | １，５６８，９４５，１８５．２０ | １，３６７，４５８，５７１．６８ | １４．７３ | ９７７，５３６，９６３．８０ |
| 利润总额 | １，５６５，０１９，２４７．５１ | １，３６６，２３６，０５０．１１ | １４．５５ | ９８６，０４８，４８２．７０ |
| 归属于上市公司股东的净利润？？？？ | １，３０４，１６３，２７０．２２ | １，１４５，２７３，８７６．１５ | １３．８７ | ８２７，４７９，６５８．４６ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润？？？ | １，３０７，０５０，３６３．０８ | １，１３１，０４４，２５３．７９ | １５．５６ | ７６７，１７４，３９６．６０ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １，０６０，６７５，０８６．３２ | １，５８０，７５５，９１５．５０ | －３２．９０ | １，３２４，１５８，０１８．７３ |
| | ２０１１年末 | ２０１０年末 | 本年末比上年末增减（％） | ２００９年末 |
| 资产总额 | １６，７８７，５６８，５９８．４１ | １１，８９７，６９２，３８７．３０ | ４１．１０ | １０，６０５，７７７，５０５．４４ |
| 负债总额 | ７，２８０，２９４，０２７．１６ | ３，４７３，６９５，５４６．１４ | １０９．５８ | ３，１６０，０８７，６６９．６８ |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | ９，３４５，１５８，９８３．８３ | ８，３１９，６３４，５３３．１３ | １２．３３ | ７，３４２，１１６，６７１．７３ |
| 总股本 | ３，０５８，０６０，０００．００ | ３，０５８，０６０，０００．００ | 不适用 | ３，０５８，０６０，０００．００ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 本年比上年增减（％） | ２００９年 |
| 基本每股收益（元／股） | ０．４２６５ | ０．３７４５ | １３．８９ | ０．２９９１ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．４２６５ | ０．３７４５ | １３．８９ | ０．２９９１ |
| 用最新股本计算的每股收益（元／股） | ０．４２６５ | ０．３７４５ | １３．８９ | ０．２９９１ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．４２７４ | ０．３６９９ | １５．５４ | ０．２７７３ |
| 加权平均净资产收益率（％） | １４．７７ | １４．６５ | 增加０．１２个百分点 | １２．２４ |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | １４．８０ | １４．４７ | 增加０．３３个百分点 | １１．３５ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．３５ | ０．５２ | －３２．６９ | ０．４３ |
| | ２０１１年末 | ２０１０年末 | 本年末比上年末增减（％） | ２００９年末 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ３．０６ | ２．７２ | １２．５０ | ２．４０ |
| 资产负债率（％） | ４３．３７ | ２９．２０ | 增加１４．１７个百分点 | ２９．８０ |
| 非经常性损益项目 | ２０１１年金额 | ２０１０年金额 | ２００９年金额 |
| 非流动资产处置损益 | －６，５２１，１３９．８５ | －４，１９３，３１３．８６ | －４，５７８，２８３．７４ |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | １，１３４，５０７．０４ | １９２，５０７．０４ | ２，５００，０００ |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | | | ５２，６０１，１３９．２８ |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ５８０，０２０．００ | １５，８０８，７８４．１２ | ６１８，２５２ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | １，４６０，６９５．１２ | ２，３９７，７８３．７８ | １０，５８９，８０２．６４ |
| 少数股东权益影响额 | －３７，３１４．４９ | －１４６，２８０．０６ | －１，１９０，３９０．８５ |
| 所得税影响额 | ４９６，１３９．３２ | １７０，１４１．３４ | －２３５，２５７．４７ |
| 合计 | －２，８８７，０９２．８６ | １４，２２９，６２２．３６ | ６０，３０５，２６１．８６ |
| ２０１１年末股东总数 | １１４６１４户（其中Ａ股股东１１４３０２户，Ｈ股股东３１２户）户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | １１４１９０户（其中Ａ股１１３８７９户，Ｈ股３１１户）户 |
| 前１０名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 四川省交通投资集团有限责任公司 | 国家 | ３１．８８ | ９７５，０６０，０７８ | ９７５，０６０，０７８ | 无 |
| ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ（备注１） | 其他 | ２９．０４ | ８８７，９９３，９９９ | ０ | 未知 |
| 招商局华建公路投资有限公司 | 国有法人 | ２０．８５ | ６３７，６７９，９２２ | ０ | 无 |
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 国家 | ０．９９ | ３０，２２９，９２２ | ３０，２２９，９２２ | 无 |
| 交通银行－万家公用事业行业股票型证券投资基金 | 其他 | ０．０９８ | ３，０００，０００ | ０ | 未知 |
| 刘文平 | 境内自然人 | ０．０８５ | ２，５９０，０００ | ０ | 未知 |
| 赵培 | 境内自然人 | ０．０８２ | ２，５０５，８０７ | ０ | 未知 |
| 中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 | 其他 | ０．０８１ | ２，４７８，０２５ | ０ | 未知 |
| 方正证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | ０．０７５ | ２，２９３，７１２ | ０ | 未知 |
| 中信信托有限责任公司－建苏７４２ | 其他 | ０．０７１ | ２，１６５，３６３ | ０ | 未知 |
| 前１０名无限售条件股东持股情况 |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ | ８８７，９９３，９９９ | 境外上市外资股 |
| 招商局华建公路投资有限公司 | ６３７，６７９，９２２ | 人民币普通股 |
| 交通银行－万家公用事业行业股票型证券投资基金 | ３，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 刘文平 | ２，５９０，０００ | 人民币普通股 |
| 赵培 | ２，５０５，８０７ | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 | ２，４７８，０２５ | 人民币普通股 |
| 方正证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | ２，２９３，７１２ | 人民币普通股 |
| 中信信托有限责任公司－建苏７４２ | ２，１６５，３６３ | 人民币普通股 |
| 邓美芳 | ２，０２２，１５８ | 人民币普通股 |
| 中海信托股份有限公司－新股约定申购资金信托（６） | １，６４０，０００ | 人民币普通股 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述表格中国家股股东及国有法人股股东之间不存在关联关系，此外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系。 |
| 公司名称 | 股权比例 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 主营业务收入 | 主营业务利润 | 净利润 | 主要业务 |
| 成乐公司 | １００％ | ５６０，７９０ | １，５１５，４３８ | ８６２，４８９ | ４８５，７３４ | ３７３，３５３ | ２８１，４０９ | 成都至乐山高速公路的开发、运营、养护；汽车配件、工程机械及配件、建筑材料（不含化学危险品）销售；汽车清洗，汽车事故施救，货物仓储，仓库租赁服务。 |
| 城北公司 | ６０％ | ２２０，０００ | ４０２，４８１ | ２７０，３１７ | ９３，８３５ | ５９，７４３ | ３５，４６９ | 对收费的成都青龙场至白鹤林里程１１公里的高速公路以及配套客货站点进行建设、经营和管理，并对沿线与交通相关的物业进行综合开发等。 |
| 蜀工公司 | １００％ | ７０，０００ | １，０６６，６９９ | １５１，３７７ | １，１５９，３８３ | １０５，５８６ | ３４，０５３ | 公路、桥梁、隧道等基础设施的养护；绿化工程；批发、零售建筑材料，汽车配件、电子产品、化工产品（不含危险品）；仓储服务；公路机械设备租赁；可承担高速公路路基、一级标准以下公路和独立大桥工程施工；批发、零售计算机及配件；工程机械销售、维修；交通工程设施。 |
| 蜀厦公司 | １００％ | ３０，０００ | ４２，５１９ | ３４，８６６ | １５，７２９ | １０，０２０ | ３，１２１ | 管理成渝高速公路股份有限公司投入的高速公路相关资产及服务区内相关配套服务管理；园林绿化及养护管理；销售汽车配件、建筑及装饰材料、钢材、日用百货、电子计算机、工程机械、五金交电。 |
| 蜀海公司 | ９９．９％ | ２００，０００ | ３３３，１２３ | ３１１，１３７ | ９２，２８３ | ６，８２３ | ３，０９１ | 公路基建项目投资及其它实业投资；投资咨询服务（不含金融、证券业务）；高科技产品及技术开发；工程机械租赁。 |
| 机场高速公司 | ２５％ | １５３，７５０ | ５０５，１９７ | ２２０，８１９ | １４３，９８０ | ９７，０５２ | ４４，６５２ | 对机场高速公路工程和配套的客货站点以及沿线相关的物业进行开发、经营和管理和公路工程的招商引资、对外招标等。 |
| 本年度新成立的主要子公司 |
| 公司名称 | 股权比例 | 成立该公司目的 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 主营业务收入 | 主营业务利润 | 净利润
| 主要业务 |
| 蜀南公司 | １００％ | 双流仁宝ＢＴ工程项目公司 | ２００，０００ | １，５８９，７８５ | ２７７，０９２ | ９３８，０９９ | １１０，１８２ | ７７，０９１ | 项目投资及管理，公路、桥梁、隧道基础设施的建设、养护、设计、技术咨询及配套服务；与高等级公路配套的汽车加油站的建设、广告位及仓储设施的建设与租赁。 |
| 蜀鸿公司 | （蜀海公司持股）１００％ | 仁寿土地挂钩试点项目公司 | １００，０００ | １０１，７８０ | １０１，１７８ | | | １，１７８ | 房地产开发经营、土地整理、项目投资、广告设计、制作、代理（不含气球广告及固定形式印刷品广告）、物业管理、机械设备租赁。 |
| 中路能源公司 | （蜀海公司持股）５１％ | 成渝高速公路沿线加油站油品销售 | ５２，０００ | １１４，７５５ | １０８，４４２ | ９２，２８３ | ６，８３３ | １，３４２ | 一般经营项目（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）；能源项目投资；商务信息咨询。 |
| 项 目 | ２０１１年
（人民币千元） | 占通行费总收入比例（％） | ２０１０ 年
（人民币千元） | 占通行费总收入比例（％） |
| 本公司（附注１） | １，１７６，０７７ | ４８．４４ | １，１３９，２３０ | ４９．６２ |
| 成雅分公司 | ６７２，４９８ | ２７．７０ | ６４５，１１９ | ２８．１０ |
| 成乐公司 | ４８５，７３４ | ２０．００ | ４１９，１３３ | １８．２５ |
| 城北公司（附注２） | ９３，８３５ | ３．８６ | ９２，４４９ | ４．０３ |
| 合计 | ２，４２８，１４４ | １００．００ | ２，２９５，９３１ | １００．００ |
| 项 目 | 权益
比例 | 折算全程日均车流量（架次） | 通行费收入（人民币千元） |
| ２０１１年 | ２０１０年 | 增减（％） | ２０１１年 | ２０１０年 | 增减（％） |
| 成渝高速 | １００％ | ２２，６０１ | ２０，９７２ | ７．７７ | １，１７６，０７７ | １，１３９，２３０ | ３．２３ |
| 成雅高速 | １００％ | １７，１０９ | １６，０７９ | ６．４１ | ６７２，４９８ | ６４５，１１９ | ４．２４ |
| 成乐高速（附注） | １００％ | ２１，８４８ | ２５，０９５ | 不适用 | ４８５，７３４ | ４１９，１３３ | １５．８９ |
城北出口高速
（含青龙场立交桥） | ６０％ | ３４，３４６ | ３３，４９３ | ２．５５ | ９３，８３５ | ９２，４４９ | １．５０ |
| 项 目 | 营业收入 | 营业成本 | 营业毛利 | 营业收入比上年增减％ | 营业成本比上年增减％ | 营业毛利比
上年增减％ |
| 本公司 | １，１８１，４３６ | ３６９，２７８ | ８１２，１５８ | ３．３７ | ７．９３ | １．４２ |
| 成雅分公司（附注） | ６８２，２１４ | ２６９，３６１ | ４１２，８５３ | ５．００ | １４．３１ | －０．２９ |
| 成乐公司 | ４９０，５４７ | １１２，９５６ | ３７７，５９１ | １５．７１ | －２５．２１ | ３８．３６ |
| 城北公司 | ９４，７３８ | ３４，０９２ | ６０，６４６ | １．５５ | －２１．１８ | ２１．２０ |
| 项目 | ２０１１年 | ２０１０年 | 同比增减（％） | ２００９年 |
| 营业收入 | ３，８０７，０２６ | ２，７２９，１４５ | ３９．５０ | ２，１３６，１０５ |
| 其中：车辆通行费 | ２，４２８，１４４ | ２，２９５，９３１ | ５．７６ | １，９３８，７８２ |
| 利润总额 | １，５６５，０１９ | １，３６６，２３６ | １４．５５ | ９８６，０４８ |
| 净利润 | １，３１９，０４１ | １，１５６，１０５ | １４．０９ | ８３７，５７３ |
| 主营业务分行业情况 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业毛利率（％） | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 营业毛利率比上年 |
| 公路桥梁管理及养护业＊ | ２，４２８，１４４，８９１．４９ | ７６９，５１８，７６２．１７ | ６８．３１ | ５．７６ | ５．３０ | 增加０．１４个百分点 |
| 公路桥梁建筑业 | ２７８，２０７，００８．５３ | ２６２，０６０，１５６．１１ | ５．８０ | －３１．４３ | －２９．０９ | 减少３．１１个百分点 |
| 租赁业 | １４，３７８，９００．２８ | ５，７０９，３５５．６４ | ６０．２９ | ０．３８ | ３．０８ | 减少１．０４个百分点 |
| 销售业 | ９２，２８２，７１１．０２ | ８５，４５９，８６３．１３ | ７．３９ | | | |
| ＢＴ项目收入 | ９３８，０９８，７４２．００ | ７４０，１１５，７７８．３６ | ２１．１０ | | | |
| 主营业务分产品情况 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业毛利率（％） | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 营业毛利率比上年 |
| 车辆通行费＊ | ２，４２８，１４４，８９１．４９ | ７６９，５１８，７６２．１７ | ６８．３１ | ５．７６ | ５．３０ | 增加０．１４个百分点 |
| 工程施工 | ２７８，２０７，００８．５３ | ２６２，０６０，１５６．１１ | ５．８０ | －３１．４３ | －２９．０９ | 减少３．１１个百分点 |
| 公路沿线加油站租赁 | ３，３７７，１３３．３６ | １，５７３，４２４．５４ | ５３．４１ | －３２．３９ | ２１．６３ | 减少２０．６９个百分点 |
| 公路沿线广告区位租赁 | ９，５２８，９２８．９２ | ３，２４７，２０７．２２ | ６５．９２ | ２３．７０ | －１．７９ | 增加８．８４个百分点 |
| 房屋租赁 | １，４７２，８３８．００ | ８８８，７２３．８８ | ３９．６６ | －９．３７ | －５．３２ | 减少２．５８个百分点 |
| 能源销售 | ９２，２８２，７１１．０２ | ８５，４５９，８６３．１３ | ７．３９ | | | |
| ＢＴ项目收入 | ９３８，０９８，７４２．００ | ７４０，１１５，７７８．３６ | ２１．１０ | | | |
| 业务类别 | 营业收入 | 营业成本 | 营业毛利率（％） |
| ２０１１年 | 同比增减（％） | ２０１１年 | 同比增减（％） | ２０１１年 | 较上年同期 |
| 车辆通行费 | ２，４２８，１４４ | ５．７６ | ７６９，５１９ | ５．３０ | ６８．３１ | 增加０．１４个百分点 |
| 成渝高速公路 | １，１７６，０７７ | ３．２３ | ３５６，８５９ | １０．７６ | ６９．６６ | 减少２．１１个百分点 |
| 成雅高速公路 | ６７２，４９８ | ４．２４ | ２６６，３３１ | １７．４０ | ６０．４０ | 减少４．４３个百分点 |
| 城北高速公路 | ９３，８３５ | １．５０ | ３４，０９２ | －１７．２２ | ６３．６７ | 增加８．５８个百分点 |
| 成乐高速公路 | ４８５，７３４ | １５．８９ | １１２，２３７ | －２０．１５ | ７６．８９ | 增加１０．４６个百分点 |
| 工程施工 | ２７８，２０７ | －３１．４３ | ２６２，０６０ | －２９．０９ | ５．８０ | 减少３．１１个百分点 |
| ＢＴ项目 | ９３８，０９９ | | ７４０，１１６ | | ２１．１０ | |
| 油品销售 | ９２，２８３ | | ８５，４６０ | | ７．３９ | |
| 租赁业务 | １４，３７９ | ０．３８ | ５，７０９ | ３．０９ | ６０．３０ | 减少１．０４个百分点 |
| 其他业务 | ５５，９１４ | ３２５．２７ | １３，５５８ | －１７．１５ | ７５．７５ | |
| 合计 | ３，８０７，０２６ | ３９．５０ | １，８７６，４２２ | ６７．２０ | ５０．７１ | 减少７．９６个百分点 |
| | 附息借款到期情况 |
总额
人民币千元 | １年以内
人民币千元 | １年到５年
人民币千元 | ５年以上
人民币千元 |
| 境内商业银行借款 | ３，１５４，５６２ | ７７，０００ | １，３５９，１２５ | １，７１８，４３７ |
| 其他借款 | ６５，９０９ | ２２，７２７ | ４３，１８２ | |
| 短期融资券 | ２，０００，０００ | ２，０００，０００ | | |
| 合计（２０１１－１２－３１） | ５，２２０，４７１ | ２，０９９，７２７ | １，４０２，３０７ | １，７１８，４３７ |
| 合计（２０１０－１２－３１） | ２，６７５，１４６ | １，２９７，７２７ | ８５５，６５９ | ５２１，７６０ |
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