§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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１．３ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４ 公司负责人尹友中、主管会计工作负责人张涛及会计机构负责人（会计主管人员）梁文波声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和财务指标摘要
３．１ 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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３．２ 主要财务指标
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３．３ 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§４ 股东持股情况和控制框图
４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事会报告
５．１ 管理层讨论与分析概要
１、报告期内整体经营情况回顾
２０１１ 年，在公司董事会的正确领导下，公司经营班子精诚团结、不懈努力，全体员工攻坚克难、奋勇拼搏，圆满完成了董事会下达的各项目标任务。电网发展更加协调，安全生产持续保持，内部管理不断规范，经营风险有效防范，企业文化健康孕育，市场形象显著提升，实现了公司“十二五”规划良好开局。
２０１１年，公司完成上网发电量５．７１亿千瓦时，同比增长７．２９％；售电量１０．６５亿千瓦时，同比增长１５．５４％；２０１１年销售自来水２１５５．９２万吨，同比增长７．２９ ％。
公司２０１１年实现营业收入８０８３７．８８万元，同比减少３．９３％； ２０１１年实现营业利润２４８４１．７５万元，同比增长７７．０４％；２０１１年实现净利润２１７５８．３８万元，同比增长４６．９２％；２０１１年实现归属于上市公司股东的净利润２２０４９．９３万元，同比增长４３．８６％；２０１１年每股收益０．６８元，同比增长４４．６８％。２０１１年营业利润大幅增长，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得投资收益９９２８．９２万元。
网络建设强力推进。公司超前谋划，积极筹措资金，加大电网投入改造力度，２０１１年累计投资５０００万元，实施了１５项电网迎峰度夏工程和遂南、遂北变电站改造。网络结构进一步优化，供电能力得到提升。投资１３００万元，实施了一、二水厂技改扩能与管网建设改造，启动了滨河水厂改造工作，加大了城南水厂建设推进力度，着力打造坚强水网。
安全供应保障有力。全年实施大修、技改项目２８３项，确保了设备设施完好运行，自发电量稳步增长；加强电网、水网营运管理，强化设备预试与定检，完成线路排障２４００余处、设备设施消缺２９８项，３５ＫＶ骨干线路临时检修、故障停电条次同比减少７１％，供电量同比有了较大增长；实施电力光纤同步数字专网工程，船山区发电、供电生产信息控制网络系统初步形成，为公司变电站、发电厂集控创造了通信基础；电力配网单线图及系统图初步建立；应用现代科技手段，加大了自来水管网查漏降损力度；加强水情、负荷分析预测，强化科学高度，精心制定供电供水方案，供区内拉闸限电次数大幅减少，用户满意度逐步提高。
重点工程推进有序。华龙苗圃电站于２０１１年１２月成功并网发电，可增加发电量１．５亿千瓦时。随着遂宁经济的快速发展和大宗用户的日渐增加，公司决定投资修建１１０千伏天星坝变电站、乌木亭变电站，现两变电站项目前期工作进展顺利。针对供区供水总量不足的现状，公司及时启动了滨河水厂技改工程，同时加快推进城南水厂建设。积极推动公司重点项目奥深达公司陕西钒矿项目，公司调整其经营班子，加大基础工作推进力度的同时，提出了明确的工作进度安排。目前，地勘详查现场工作已基本结束，工艺设计、施工招标等前期工作将适时启动。
公司是否披露过盈利预测或经营计划：否
２、公司主营业务及其经营状况
（１）主营业务分行业、产品情况
单位：元 币种：人民币
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（２）公司资产和利润构成变动情况
单位：元 币种：人民币
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①应收票据本年末比年初减少７５％，主要原因是公司全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司收回了应收票据。
②预付款项本年末比年初减少４６．７５％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司与浙江正泰电气股份有限公司、山东泰开高压开关有限公司相关的电气设备交易在本报告期完成，相应冲减预付款项１７１６．７５万元。
③应收利息本年末比年初减少１００％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司收回了应收利息。
④应收股利本年末比年初减少１００％，主要原因是公司分回参股公司华西证券有限责任公司的分红款。
⑤其他应收款本年末比年初减少５０．５１％，主要原因：一是母公司收回了达州财政局归还的明伦案占用资金１１００万元；二是控股子公司四川明星水电建设有限公司收回工程质保金１１３８．５万元。
⑥在建工程本年末比年初减少４１．６７％，主要原因是公司的控股子公司甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司修建的苗圃电站达到预定可使用状态，预估转固定资产２８１２９．７６万元。
⑦长期待摊费用本年末比年初增加７６４．２５％，主要原因是公司小南街电力营业大厅和安居供电分公司营业大厅发生的装修费用。
单位：元 币种：人民币
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①短期借款本年末比年初减少７７．４９％，主要原因：一是公司本部归还了９０００万元；二是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司归还了８３６２万元。
②应付职工薪酬本年末比年初增加７３％，主要原因是增加了计提未缴的职工补充医疗保险５２８万元。
③应付利息本年末比年初减少１００％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司支付了贷款利息。
④一年内到期的非流动负债本年末比年初增加１００％，主要原因是控股子公司甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司一年内到期的长期借款按《企业会计准则》要求转入形成。
⑤其他非流动负债本年末比年初增加３４７．５７％，主要原因是根据四川财政厅《关于将部分公益性国债项目转贷资金转为拨款的通知》（川财投【２０１１】５０号）及遂宁市财政局《关于将部分公益性国债项目转贷资金转为拨款的通知》（遂财投【２０１１】２１号）的文件通知，将电力公司城网改造的国债资金１５５１．８２万元、自来水厂扩建工程的国债资金３６８．１８万元和自来水城市供水管网改造工程的国债资金４０９．０９万元转为拨款，作为一项与资产有关的补助增加的其他非流动负债。
⑥未分配利润本年末比年初数增加４０．２４％，主要原因是公司本年实现的净利润增加。
单位：元 币种：人民币
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①销售费用本报告期比上年同期增加３１．６３％，主要原因是公司２０１１年调整了部门职能，加强电力、自来水的销售管理，增加了销售费用，同时减少了营业成本。
②财务费用本报告期比上年同期减少５５．２０％，主要原因是报告期偿还了大量的银行借款，相应的借款利息较上年大幅减少。
③资产减值损失本报告期比上年同期减少２２１．０４％，主要原因是公司收回了达州财政局归还的明伦案件占用资金，转回以前年度计提的坏帐准备１１００万元。
④投资收益本报告期比上年同期增加１２６．５９％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得收益９９２８．９２万元。
⑤营业外收入本报告期比上年同期减少７２．０９％，主要原因：一是公司收到电力线路拆迁等补偿款比去年同期减少８３０．６３万元，二是２０１０年同期冲回华夏银行明伦担保案预计负债６０７．８２万元计入营业外收入。
⑥营业外支出本报告期比上年同期减少５０．２２％，主要原因是非流动资产处置损失减少。
⑦所得税费用本报告期比上年同期增加１０８．４１％，主要原因是子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，计缴企业所得税１３２７．７９万元。
⑧少数股东损益本报告期比上年同期增加４３．７１％，主要原因：一是原控股子公司四川奥深达资源投资开发有限公司上年同期经营亏损；二是公司于２０１０年１２月收购其少数股东股权，使其成为了本公司的全资子公司。
（３）公司现金流量情况分析
单位：元 币种：人民币
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①经营活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期增加１１．０２％，主要原因是公司主营的电力、自来水销售收入增加所致。
②投资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期增加２４１．４５％，主要原因是公司全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得转让价款１１９７３万元。
③筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少１５２．８９％，主要原因是公司向金融机构借款比上年同期减少１４５００万元。
（４）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
①遂宁市明星自来水有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：生产、供应：自来水。制造、销售：水暖管件、水暖管件零件、消防器材、净水剂。安装给排水管线（凭资质证经营）。水表检验及修校。纯净水生产、销售（仅限分支机构经营）。二次供水设施清洗、消毒。注册资本为１１１０万元，总资产１７７１９．０３万元，净资产１００５４．６５万元，报告期实现收入７４２７．４１万元，实现净利润８６０．９０万元。
②遂宁市明星酒店有限公司：本公司的全资子公司，经营范围：宾馆住宿、餐饮、洗浴、ＫＴＶ、电子商务、商贸（国家有专项规定的除外）、茶楼、迪吧、聊天吧、美容美发、健身。烟、酒、饮料、副食品、日用百货、五金交电、建筑材料、洗衣服务。注册资本６０００万元，总资产５３２１．２３万元，净资产４７６０．１９万元，报告期实现收入３３００．７４万元，实现净利润１１９．８１万元。
③四川明星遂宁宾馆有限公司：本公司的全资子公司，主要经营旅馆、酒吧、卡拉ＯＫ、中餐制售、茶座（以上项目凭许可证及许可时效经营）。该公司注册资本为２００万元，总资产２３２０．４２万元，净资产－４０６．７４万元，报告期实现收入７９２．６８万元，实现净利润－１３２．４６万元。
④四川明星水电建设有限公司：本公司的控股子公司，主营业务范围：水利水电工程施工贰级（限于资质等级证核定的专项审批范围），销售：五金、交电、钢材、建筑材料。注册资本为３，０６８．００万元，总资产６３１３．０１万元，净资产１８００．９０ 万元，报告期实现收入３６７６．２５万元，实现净利润－４１０．７７万元。
⑤遂宁市明星电气工程有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：送变电工程线路安装及维修、电控设备、电气仪表制造及销售，节能设备及电动设备改造、修理。安装、维修桥式起重机、电动葫芦及货梯（限许可证范围）；批发零售：五金、交电、计算机软件制作销售、机器电器设备安装。注册资本为１０００万元，总资产４７３７．４８万元，净资产１４１５．０９万元，报告期实现收入６６１６．０１万元，实现净利润９２．６８万元。
⑥遂宁市明星电力工程设计有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：电气工程勘察设计。注册资本为５０万元，总资产６６６．５１万元，净资产２８４．１３万元，报告期实现收入５０２．１０万元，实现净利润１２３．５６万元。
⑦四川明星万达房地产开发有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：叁级房地产开发建设。注册资本为８００．００万元，总资产１２３９．５１万元，净资产６２２．６５万元，报告期实现实现收入５８．５８万元，净利润１２．８２万元。
⑧遂宁市明星水务设计有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：给水、排水工程设计、咨询（凭有效资质证书经营）。注册资本为５０．００万元，总资产２６８．７６万元，净资产２６２．０３万元，报告期实现收入１１１．０９万元，实现净利润３８．３０万元。
⑨甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司：本公司的控股子公司，主营范围：水利、电力、宾馆、旅游产品投资开发、各类电力设备及建筑设备租赁，五金，百货批发零售。注册资本为４０００万元，总资产２８６８３．９４万元，净资产３７５５．８２万元。
⑩四川奥深达资源投资开发有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：项目投资、销售机械设备、五金交电、建筑材料、工艺品、汽车配件、日用品；工业硅的生产（限分支机构经营）、销售（以上项目国家法律法规禁止和限制的项目除外）。注册资本为４６９８万元，总资产１２８５５．３０万元，净资产１３８２２．２２万元，报告期实现收入１３８．７５万元，实现主营业务收入８７．５６万元，实现主营业务利润４．３２万元，实现净利润７９２５．６８万元。经营业绩与２０１０年相比出现大幅波动，对公司合并经营业绩影响重大，原因是报告期内转让了所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得投资收益９９２８．９２万元。
３、主要供应商、客户情况
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４、 采用公允价值计量的项目
本报告期内无采用公允价值计量的项目。
５、同公允价值计量相关的内部控制制度情况
报告期内，公司未发生金融资产、金融负债、投资性房地产等与公允价值计量相关的项目。公司按照《企业会计准则》的要求，由相关管理部门对公允价值的计量和披露的真实性承担责任，依据会计准则制定出公允价值计量和披露的程序，收集证实计量所使用假设和估计的证据，最后选择适当的估价方法进行估价。
６、持有外币金融资产、金融负债情况
报告期内，公司未持有外币金融资产、金融负债。
７、公司对设备利用、订单获取、产品销售或积压、主要技术人员的变动情况
①公司设备的利用情况
报告期内，公司的发电、供电设备运行良好。
②订单获取和执行情况
公司与客户依据市场需求情况签署合同，订单的签署与执行良好。
③产品的销售和积压情况
报告期末，公司无产品库存情况。
④主要技术人员变动的情况
报告期内，公司主要技术人员没有发生重大变动。
８、对公司未来发展的展望
公司未来发展面临的挑战：
（１）供电、供水形势严峻。２０１２年，遂宁市委、市府将“两化互动、统筹城乡、投资拉动、产业支撑”作为工作重点，开展“招大引强年”、“服务提升年”活动，供区内用电负荷及自来水用户大幅增长，供电、供水形势更加严峻，给公司相关基础设施、设备管理、优质服务等提出了更高的要求，带来了更大的挑战。
（２）安全生产压力大。公司涉及产业众多，安全生产点多面广，安全生产形势严峻。
公司未来发展机遇：
公司地处交通便利，经济增速较快的遂宁市。在 “十二”规划的指引下，遂宁市产业结构调整取得了新突破，转型发展进程进一步加快，产业园区建设取得新进展，工业经济发展保持较高增长态势，这必将给公司做大做强电、水产业，保持公司稳定、持续发展势头带来良好的机遇。
公司具备的优势：
（１）国家及地方政府对电力事业发展高度重视，为公司做大做强电力主业，实现发展新跨越营造了良好的外部环境；四川省及遂宁市经济持续快速增长，为公司实现大发展带来了难得的新机遇。同时，特高压和跨区电网加快发展，为公司在自发电力严重不足的情况下，外引电力，缓解供需矛盾，提高供电能力提供了坚实的基础。
（２）公司现有供电、供水市场稳定，现金流量充足、资产负债率低，再融资能力强、信誉度高，拥有较强的市场拓展实力。
（３）公司项目储备合理，推进有序。公司拥有平武－松潘磨河坝锰矿、新疆且末吾达其一带铜矿、西藏江达县永郎着铅锌矿多宗探矿权。在陕西山阳县拥有钒矿开采权，该矿开发的前期工作已基本结束，开采前期准备有序推进，随着国家经济形势好转，钒矿价格的回升，有望成为公司重要的利润增长点。
新年度经营目标：
（１）发展战略
公司未来要坚持“集中精力做强做优本地电、水产业，择机拓展相关产业资源与市场，促进公司发展质效和企业形象同步提升”的发展战略。
（２）新年度经营计划
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（３）２０１２年经营目标
２０１２年，是公司奋力开创“十二五”新局面的关键一年。公司上下将立足当前、着眼长远，加大公司规范治理力度，突出抓好重点工作，推动公司发展质效和企业形象同步提升。全年预计上网发电量５．５０亿千瓦时，预计售电量１１．８０亿千瓦时，预计售水量２３００万吨。
为达目标拟采取的策略和行动：
（１） 抓好网络规划。抓住遂宁市编制“十二五”城市总体规划的契机，按照“超前谋划、规模启动、统筹建设、科学发展”的思路，落实“网络建设年”部署，着力构建“适度超前”的电、水坚强网络，深度对接地方经济社会发展和城市建设，进一步完善电、水网络中长期规划，实现电力、自来水配套发展目标纳入地方经济发展整体目标，同步推进。力争将公司“十二五”配网规划融入城市总规，为公司“十二五”电网建设打下基础。
（２）抓好安全生产。坚持以“安全第一”为前提，坚持安全从严管理的原则，以电网安全、供水安全为抓手，重点强化安全管理和监督体系的完善、安全隐患的整治、安全事故分析和考核。开展好“安全年”活动，着力增强安全意识、着力整治安全隐患、着力加强反“三违”力度、着力加强应急体系建设。
（３）抓好依法治企，规范管理。做到“四个结合”，抓好“七个重点”。即：结合上市公司内控规范、结合电监会“三指定”治理、结合“小金库”治理、结合企业反腐倡廉建设，突出抓好招投标管理、业扩工程管理、水电等工程项目管理、深化人财物集约化管理、优质服务、合同管理、规范日常经营管理行为等七个重点。特别是严格落实公司招投标管理等规定，建立协同监督机制，促进企业依法从严治企规范管理工作多方位、立体式纵深推进。
（４）抓好重点项目建设。继续推行矩阵式管理模式，各重点工程项目部根据公司的总体安排，强化项目价值分析，细化、优化建设方案，落实每个时间节点的建设任务，合理配置人力，确保项目每个阶段有人负责实施、有人负责监督，杜绝层层分包、以包代管，防控风险，实现资产全寿命周期效率最高、成本最低和效益最大化目标。
（５）提升优质服务。加强“你用电用水，我用心用情”的服务理念，着力抓好服务能力提升，进一步强化停电、停水故障抢修工作，重点打造共产党员服务队和２４小时服务热线两个服务品牌，采取点面结合的方式，全面提升公司服务形象。
９、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
１０、 资金需求、使用计划及来源情况
２０１２年，本公司合并范围内的重大资本性支出主要有电网基本建设及技术改造、城南新水厂建设、陕西钒矿项目等。预计公司２０１２年的资金需求约为３．６亿人民币。
资金来源渠道主要有：
①自有资金１．６亿元；
②向金融机构借款２亿元。
５．２ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
报告期内营业利润大幅增长，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得投资收益９９２８．９２万元；主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期未发生重大变化。
§６ 财务报告
６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更
６．２ 本报告期无前期会计差错更正
６．３与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□适用 √不适用
６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
董事长：尹友中
四川明星电力股份有限公司
２０１２年３月２７日
证券代码：６００１０１ 证券简称：明星电力 编号：临２０１２－０４
四川明星电力股份有限公司董事会
八届二十三次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
四川明星电力股份有限公司于２０１２年３月２７日在公司召开了董事会第八届二十三次会议。９名董事及董事代理人全部出席了会议，其中，董事蒋毅委托董事唐敏代为出席并行使表决权，公司监事会成员和公司高级管理人员列席了本次会议，会议的召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。会议由尹友中董事长主持，审议并通过了以下议案：
一、审议通过了《２０１１年年度报告全文及摘要》
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
二、审议通过了《２０１１年度董事会工作报告》
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
本报告须提交公司股东大会审议。
三、审议通过了《２０１１年度总经理工作报告》
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
四、审议通过了《２０１１年度财务决算报告》
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
本报告须提交公司股东大会审议。
五、审议通过了《独立董事２０１１年度述职报告》
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
本报告须提交公司股东大会审议。
六、审议通过了《关于２０１１年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》
经中瑞岳华会计师事务所审计结果，２０１１年度，公司（母公司）共实现净利润１１４，９３９，９２９．１６ 元，根据《公司法》及《公司章程》规定，按１０％提取法定公积金１１，４９３，９９２．９２元，加上一年度分配后留存的未分配利润４４８，５０５，６７３．８１ 元，减去２０１１年已分配２０１０ 年现金红利２２，６９２，５２８．３９元，累计可供股东分配的利润为５２９，２５９，０８１．６６ 元。
公司２０１１年度的利润分配预案为：以２０１１年１２月３１日的总股本３２４，１７８，９７７股为基数，每１０股派发现金红利０．５０元（含税）。本年度不送股，也不以资本公积金转增股本。
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
本预案须提交公司股东大会审议。
七、审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》
根据《企业会计准则》有关规定，董事会同意公司计提长期股权投资减值准备３０，５７９，９２８．４５元。其中：对四川明星遂宁宾馆有限公司长期股权投资计提减值准备１６，１５９，９２８．４５元；对四川明星水电建设有限公司长期股权投资计提减值准备１４，４２０，０００．００元。
独立董事就上述事项发表了独立意见，认为公司本次计提资产减值准备依据充分，决策程序规范，符合《企业会计准则》和会计政策的规定，能真实反映公司的财务状况和经营成果，不会损害公司和广大股东的利益，同意本次计提资产减值准备。
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
八、审议通过了《公司高级管理人员薪酬管理制度》的议案
独立董事发表了独立意见，认为该制度考核指标设计合理，能够充分调动高级管理经营人员工作积极性，能够真实反应高级管理人员的真实业绩。
董事会审议本议案时，在公司领取报酬的董事尹友中、赖坤明、唐敏回避了表决。
表决结果：同意６票，反对０票，弃权０票。
本议案须提交公司股东大会审议。
九、审议通过了《关于公司２０１２年日常性关联交易的议案》
公司在２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日期间，预计向四川省电力公司遂宁公司趸购电量７．１９３亿千瓦时。详见《关于公司２０１２年度日常性关联交易的公告》（临２０１２－０６号）。
独立董事对上述事项发表了事前认可意见及独立意见，认为本次交易是公司的正常生产经营行为，有利于公司的发展和经营业绩的提高，交易价格是根据四川省物价局批准价格确定，不会损害广大股东尤其是中小股东的利益。
董事会审议本议案时，与该关联交易有利害关系的关联董事尹友中、熊卫东、蒋毅、唐敏按规定回避了表决。
表决结果：同意５票，反对０票，弃权０票。
本议案须提交公司股东大会审议。
十、审议通过了《公司高级管理人员２０１１年度业绩考核结果的议案》
公司独立董事对此发表了独立意见，认为公司高级管理人员２０１１年度业绩考核结果准确、公平、公正。
董事会审议本议案时，在公司领取报酬的董事尹友中、赖坤明、唐敏回避了表决。
表决结果：同意６票，反对０票，弃权０票。
十一、审议通过了《关于聘请中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司２０１２年年度报告及内部控制审计机构的议案》
董事会同意聘请中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司２０１２年年度报告及内部控制审计机构。
独立董事就上述事项发表了独立意见，认为聘请中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司２０１２年年度报告及内部控制审计机构，有利于审计工作的顺利开展。
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
本议案须提交公司股东大会审议。
十二、审议通过了《关于拟向金融机构申请贷款授信额度的议案》
为保持银行贷款额度的相对稳定，确保公司有足够的运营资金，董事会同意分别以部分电费收费权作质押，向中国农业银行股份有限公司遂宁市分行等金融机构申请贷款授信额度总计４．６亿元，期限三年。
表决结果：同意９票，反对０票，弃权０票。
本议案须提交公股东大会审议。
四川明星电力股份有限公司董事会
二〇一二年三月二十七日
证券代码：６００１０１ 证券简称：明星电力 编号：临２０１２－０５
四川明星电力股份有限公司监事会
七届十二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
四川明星电力股份有限公司于２０１２年３月２７日在公司召开了监事会第七届十二次会议。本次会议应到监事５名，实到监事５名。会议的召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席骆国富先生主持，审议并通过了以下议案：
一、审议通过了《２０１１年年度报告全文及摘要》
表决结果：同意５票，反对０票，弃权０票。
二、审议通过了《２０１１年度监事会工作报告》
表决结果：同意５票，反对０票，弃权０票。
本议案须提交公司股东大会审议。
三、审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》
会议认为，公司计提长期股权投资减值准备３０，５７９，９２８．４５元，符合《企业会计准则》和相关政策规定，能更加公允地反映公司资产状况，提高会计信息质量，不会损害公司和广大股东的利益。
表决结果：同意５票，反对０票，弃权０票。
四、审议通过了《关于公司２０１２年日常性关联交易的议案》
会议认为，公司２０１２年与四川省电力公司遂宁公司发生的购电关联交易，是公司生产经营发展的需要，关联董事回避了表决，独立董事对该事项进行了事前认可并发表了独立意见，程序合法有效。
表决结果：同意５票，反对０票，弃权０票。
本议案须提交公司股东大会审议。
四川明星电力股份有限公司监事会
二〇一二年三月二十七日
证券代码：６００１０１ 证券简称：明星电力 编号：临２０１２－０６
四川明星电力股份有限公司
关于公司２０１２年度日常性关联交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●交易内容：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日，本公司计划向四川省电力公司遂宁公司趸购７．１９３亿千瓦时电量。
●关联人回避事宜：与该关联交易有利害关系的关联董事尹友中、熊卫东、蒋毅、唐敏回避表决。
●交易对上市公司持续经营能力、损益及资产状况的影响：本次关联交易属于公司正常生产经营行为，有利于提高公司盈利能力，不存在损害股东利益的行为。
一、关联交易概述
２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日，本公司拟向四川省电力公司遂宁公司趸购７．１９３亿千瓦时电量（本公司２０１１年实际向四川省电力公司遂宁公司趸购５．８８亿千瓦时电量）。
四川省电力公司遂宁公司是四川省电力公司的分公司，四川省电力公司是本公司的第一大股东，根据上海证券交易所《股票上市规则》的规定，本次交易构成了关联交易。
二、关联方介绍
四川省电力公司遂宁公司，注册地：遂宁市明月路３７０号，负责人：陈强，经济性质：国有经济。经营范围：电力销售；电力工程项目的论证；电力设备安装、调试、验收；电网运行管理和调度。
三、关联交易的主要内容和定价政策
（一）关联交易标的基本情况
２０１２年１月１日００：００至２０１２年１２月３１日２４：００期间，公司预计向四川省电力公司遂宁公司趸购７．１９３亿千瓦时电量。
以上交易额是公司预计的数据，实际交易额按实际发生交易量进行结算。
（二）关联交易的定价政策
本公司向四川省电力公司遂宁公司购买电力的价格根据国家电价政策和政府物价管理部门确定的价格执行，并执行丰枯峰谷电价浮动。
根据电量测算，交易金额预计约为３．６７亿元（本公司２０１１年实际交易金额为２．３６亿元）。
（三）结算方式
本公司与关联方的日常性关联交易实行当月结算、当月付费的结算方式：即每月２５日前以当月的结算电量为依据，结算当月的电费。
四、本次关联交易的目的以及对本公司的影响情况
２０１２年度日常性关联交易是公司正常生产经营活动中的电力采购。同时，本次关联交易中的购电价格以四川省物价局规定的价格进行交易，价格公允，不存在损害公司利益的情况。
五、独立董事的意见
（一）事前认可意见
公司独立董事穆良平、王明普、王丽辉对２０１２年度日常性关联交易事项进行了事前调查、审核，同意提交董事会第八届二十三次会议审议。
（二）发表的独立意见
独立董事穆良平、王明普、王丽辉就本次关联交易发表如下独立董事意见：
本次向关联方购买电力有助于缓解自身供需矛盾，有助于公司电力电量平衡，符合公司生产经营发展的实际需要。交易涉及的电力采购价格根据政府物价管理部门确定的价格执行，价格公允，符合政策要求，符合全体股东利益，没有损害中小股东利益的行为。同意将该交易事项提交公司２０１１年度股东大会审议。
六、董事会审议情况
董事会在审议上述关联交易事项时，与该关联交易有利害关系的关联董事尹友中、熊卫东、蒋毅、唐敏按规定回避了表决。表决结果：５票同意，０票反对，０票弃权。本次交易尚须经过本公司２０１１年度股东大会的审议批准。
七、备查文件目录
１、四川明星电力股份有限公司八届董事会第二十三次会议决议。
２、独立董事事前认可意见及独立意见。
四川明星电力股份有限公司董事会
二〇一二年三月二十七日
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 蒋毅 | 董事 | 因公出差 | 唐敏 |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（％） | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 营业利润率比上年增减（％） |
| 电力销售及安装 | ６３１，７８６，５００．６１ | ４４０，４５６，１８７．４２ | ２１．３７ | ２３．３１ | ２１．８８ | 减少１．０４个百分点 |
| 自来水销售 | ７３，４１０，５０９．１６ | ４９，１６３，５７０．１６ | １３．９２ | ９．７０ | ４２．６２ | 减少９．９４个百分点 |
| 施工 | １０６，６８８，０７９．９５ | ９４，７２２，０９６．１４ | －２．６７ | －３７．３１ | －３７．６５ | 减少３．３７个百分点 |
| 其他产品 | ３９，３２２，９６３．７９ | ２９，６４４，５２１．６７ | ２４２．４０ | －７０．８７ | －７３．５１ | 增加２５８．０３个百分点 |
| 小 计 | ８５１，２０８，０５３．５１ | ６１３，９８６，３７５．３９ | ２７．９２ | －３．７６ | －６．９３ | 增加１５．３９个百分点 |
| 减：公司内各分部抵销数 | ５２，６２３，３２９．６１ | ５３，５７９，４７６．６１ | | | | |
| 合计 | ７９８，５８４，７２３．９０ | ５６０，４０６，８９８．７８ | ３１．８１ | －３．１６ | －６．６１ | 增加 １１．７３个百分点 |
| 股票简称 | 明星电力 |
| 股票代码 | ６００１０１ |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 唐敏 | 张春燕 |
| 联系地址 | 四川省遂宁市开发区明月路８８号 | 四川省遂宁市开发区明月路８８号 |
| 电话 | （０８２５）２２１００７６ | （０８２５）２２１００８１ |
| 传真 | （０８２５）２２１００１７ | （０８２５）２２１００８９ |
| 电子信箱 | ｔａｎｇｍｉｎ＿ｌａｗ＠ｖｉｐ．１２６．ｃｏｍ | ｚｈａｎｇｅｒ０２＠１２６．ｃｏｍ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 本年比上年增减（％） | ２００９年 |
| 营业总收入 | ８０８，３７８，８３１．８０ | ８４１，４４１，２３６．４６ | －３．９３ | ７７１，９７５，４７９．６２ |
| 营业利润 | ２４８，４１７，４７５．２０ | １４０，３２０，９６４．９８ | ７７．０４ | １０３，８７２，５０９．６３ |
| 利润总额 | ２５４，０１０，０５５．８２ | １６５，５７１，６５１．０２ | ５３．４１ | １９４，２２５，２０６．３１ |
| 归属于上市公司股东的净利润？？？？ | ２２０，４９９，３１３．１７ | １５３，２７３，６６３．５０ | ４３．８６ | １７１，０６０，４７９．６３ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润？？？ | １１９，７０８，６８１．８６ | １２８，７９０，０２５．８９ | －７．０５ | ８２，２４２，４４５．８７ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １７０，１８６，０２３．１６ | １５３，２９５，５６５．６４ | １１．０２ | ２０５，２４８，２３６．３６ |
| | ２０１１年末 | ２０１０年末 | 本年末比上年末增减（％） | ２００９年末 |
| 资产总额 | ２，４８２，７０１，６１４．３５ | ２，４２６，１１２，１５７．４１ | ２．３３ | ２，１６６，０８１，４６０．８８ |
| 负债总额 | ９３６，１６４，９００．４６ | １，０７４，４６６，７２５．４６ | －１２．８７ | ９８４，１５９，９８０．６０ |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | １，４９０，１９９，０７６．９２ | １，２９２，３９２，２９２．１４ | １５．３１ | １，１５６，３４５，４９７．０６ |
| 总股本 | ３２４，１７８，９７７．００ | ３２４，１７８，９７７．００ | ０ | ３２４，１７８，９７７．００ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 本年比上年增减（％） | ２００９年 |
| 基本每股收益（元／股） | ０．６８ | ０．４７ | ４４．６８ | ０．５３ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．６８ | ０．４７ | ４４．６８ | ０．５３ |
| 用最新股本计算的每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．３７ | ０．４０ | －７．５０ | ０．２５ |
| 加权平均净资产收益率（％） | １５．９１ | １２．５４ | 增加３．３７个百分点 | １５．９８ |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ８．６４ | １０．５４ | 减少１．９个百分点 | ７．５４ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．５２５０ | ０．４７２９ | １１．０２ | ０．６３３１ |
| | ２０１１年末 | ２０１０年末 | 本年末比上年末增减（％） | ２００９年末 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ４．６０ | ３．９９ | １５．２９ | ３．５７ |
| 资产负债率（％） | ３７．７１ | ４４．２９ | 减少６．５８个百分点 | ４５．４４ |
| 非经常性损益项目 | ２０１１年金额 | ２０１０年金额 | ２００９年金额 |
| 非流动资产处置损益 | ９９，４１２，３３３．９２ | －１，４６０，５１０．３６ | －３，０２９，３８８．９７ |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | １，５６７，５７５．８９ | ４１６，６６６．６８ | ４１６，６６６．６８ |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | １，６２１，１８７．５３ | ２，５０３，２９７．５３ | |
| 债务重组损益 | | ４，２３０，９４１．００ | |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | | ６，０７８，２１６．６７ | ８９，３７４，０００．００ |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | １１，０００，０００．００ | | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ３，９０１，８９８．２７ | １５，９８５，３７２．０５ | ３，５９１，４１８．９７ |
| 少数股东权益影响额 | | １４，１６１．３６ | |
| 所得税影响额 | －１６，７１２，３６４．３０ | －３，２８４，５０７．３２ | －１，５３４，６６２．９２ |
| 合计 | １００，７９０，６３１．３１ | ２４，４８３，６３７．６１ | ８８，８１８，０３３．７６ |
| ２０１１年末股东总数 | ２７，８１９户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | ３０，５６２户 |
| 前１０名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 四川省电力公司 | 国有法人 | ２０．０７ | ６５，０６９，９９７ | ０ | 无 |
| 遂宁兴业资产经营公司 | 国家 | ５．７０ | １８，４８６，５３４ | ０ | 无 |
| 遂宁金源科技发展公司 | 国有法人 | ５．６５ | １８，３１２，９６９ | ０ | 质押１３，４４０，０００ |
| 交通银行－普天收益证券投资基金 | 境内非国有法人 | １．７０ | ５，５０９，０９０ | ０ | 无 |
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | 境内非国有法人 | １．３１ | ４，２３８，２０３ | ０ | 无 |
| 中国工商银行－鹏华行业成长证券投资基金 | 境内非国有法人 | ０．９７ | ３，１４９，８４１ | ０ | 无 |
| 陶秀珍 | 境内自然人 | ０．９６ | ３，１１０，２３２ | ０ | 无 |
| 蒋莹春 | 境内自然人 | ０．７０ | ２，２６２，５０８ | ０ | 无 |
| 刘勇 | 境内自然人 | ０．６２ | ２，０２３，０００ | ０ | 无 |
| 茌平恒信铝业有限公司 | 境内非国有法人 | ０．６２ | ２，０００，０００ | ０ | 无 |
| 前１０名无限售条件股东持股情况 |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 四川省电力公司 | ６５，０６９，９９７ | 人民币普通股 |
| 遂宁兴业资产经营公司 | １８，４８６，５３４ | 人民币普通股 |
| 遂宁金源科技发展公司 | １８，３１２，９６９ | 人民币普通股 |
| 交通银行－普天收益证券投资基金 | ５，５０９，０９０ | 人民币普通股 |
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | ４，２３８，２０３ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－鹏华行业成长证券投资基金 | ３，１４９，８４１ | 人民币普通股 |
| 陶秀珍 | ３，１１０，２３２ | 人民币普通股 |
| 蒋莹春 | ２，２６２，５０８ | 人民币普通股 |
| 刘勇 | ２，０２３，０００ | 人民币普通股 |
| 茌平恒信铝业有限公司 | ２，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 在公司前十名股东中，前三位国家股股东、法人股股东之间不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知其他流通股股东之间是否存在一致行动人的情况。 |
| 资产科目 | 年末数 | 年初数 | 增减比例（％） |
| 应收票据 | ５００，０００．００ | ２，０００，０００．００ | －７５．００ |
| 预付款项 | ２７，２９２，５６８．８２ | ５１，２５５，５７２．８８ | －４６．７５ |
| 应收利息 | | １３３，６５０．００ | －１００．００ |
| 应收股利 | | ２，７７３，４６０．００ | －１００．００ |
| 其他应收款 | ３９，５１７，８６７．９８ | ７９，８５２，２０６．０５ | －５０．５１ |
| 在建工程 | ２４６，２３４，３０６．３８ | ４２２，１４５，８５７．６９ | －４１．６７ |
| 长期待摊费用 | ７２１，７６２．３３ | ８３，５１３．２０ | ７６４．２５ |
| 负债和股东权益科目 | 年末数 | 年初数 | 增减比例（％） |
| 短期借款 | ５０，４３０，０００．００ | ２２４，０５０，０００．００ | －７７．４９ |
| 应付职工薪酬 | １３，９３４，７５９．２３ | ８，０５４，７７５．４２ | ７３．００ |
| 应付利息 | | １２，０７８，４８６．９０ | －１００．００ |
| 一年内到期的非流动负债 | ４０，０００，０００．００ | | １００．００ |
| 其他非流动负债 | ２７，９７３，３３５．５８ | ６，２４９，９９９．９７ | ３４７．５７ |
| 未分配利润 | ６４９，２９８，５５２．６４ | ４６２，９８５，７６０．７８ | ４０．２４ |
| 利润表科目 | 本报告期 | 上年报告期 | 增减比例（％） |
| 销售费用 | １０，４８９，８３４．６９ | ７，９６８，９９１．９７ | ３１．６３ |
| 财务费用 | ６，２６４，９２５．４１ | １３，９８２，６６２．８５ | －５５．２０ |
| 资产减值损失 | －７，０７８，４８２．７２ | ５，８４８，２９２．９４ | －２２１．０４ |
| 投资收益 | １３３，５８４，２２５．７１ | ５８，９５４，４１３．３４ | １２６．５９ |
| 营业外收入 | ８，９０５，０５５．６２ | ３１，９０４，２９１．１３ | －７２．０９ |
| 营业外支出 | ３，３１２，４７５．００ | ６，６５３，６０５．０９ | －５０．２２ |
| 所得税费用 | ３６，４２６，２４５．４９ | １７，４７７，８５４．７６ | １０８．４１ |
| 少数股东损益 | －２，９１５，５０２．８４ | －５，１７９，８６７．２４ | ４３．７１ |
| 项目 | 本报告期 | 上年报告期 | 增减额 | 增减比例（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １７０，１８６，０２３．１６ | １５３，２９５，５６５．６４ | １６，８９０，４５７．５２ | １１．０２ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | ５０，３３１，４１３．３７ | －３５，５８２，６８８．０６ | ８５，９１４，１０１．４３ | ２４１．４５ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －２２３，０３１，５８６．５９ | －８８，１９３，６５８．５２ | －１３４，８３７，９２８．０７ | －１５２．８９ |
| 前五名供应商采购金额合计（元） | 占采购总额比重％ |
| ３４，５１５，１９７．３１ | ３６．７０ |
| 前五名销售客户销售金额合计（元） | 占销售总额比重％ |
| ９６，９３２，１８３．４３ | １１．９８ |
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