基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一二年三月二十九日

§１重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１１年１月１日起至１２月３１日止。

§２基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华安稳定收益债券Ａ：

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华安稳定收益债券Ｂ：

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安稳定收益债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００８年４月３０日至２０１１年１２月３１日）

华安稳定收益债券Ａ

（２００８年４月３０日至２０１１年１２月３１日）

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华安稳定收益债券Ｂ

（２００８年４月３０日至２０１１年１２月３１日）

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３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华安稳定收益债券型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图

华安稳定收益债券Ａ

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华安稳定收益债券Ｂ

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注：基金合同生效以来未满５年，图示为基金合同生效以来各年度的数据，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

１、华安稳定收益债券Ａ

单位：人民币元

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２、华安稳定收益债券Ｂ

单位：人民币元

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§４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［１９９８］２０号文批准于１９９８年６月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本１．５亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。

截至２０１１年１２月３１日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭２只封闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国Ａ股增强指数、华安现金富利货币、华安宝利配置混合、华安上证１８０ＥＴＦ、华安上证１８０ＥＴＦ联接、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、华安稳定收益债券、华安动态灵活配置混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证龙头ＥＴＦ、华安上证龙头ＥＴＦ联接、华安升级主题股票、华安深证３００指数（ＬＯＦ）、华安稳固收益债券、华安可转债债券、华安信用四季红债券、华安科技动力股票、华安香港精选股票（ＱＤＩＩ）、华安大中华升级股票（ＱＤＩＩ）等２４只开放式证券投资基金，管理资产规模达到 ７９５．３４亿元人民币。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》、《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

按照本基金的基金合同规定，本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

４．３．３异常交易行为的专项说明

２０１１年没有出现异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年ＧＤＰ前高后低，通胀冲高回落。前三季度为抑制通胀，央行进行了严格的信贷管控、六次上调法定存款准备金率、三次加息，并于８月底将保证金存款纳入法定存准缴纳范围。市场资金面持续紧张，银行间回购利率波动上行，下半年持续保持相对高位。中长期国债收益率高位震荡，收益率曲线扁平化。个别城投企业的信用事件和某些地区高利贷资金链断裂风险引发了市场对信用债违约风险的担忧，信用利差持续上行并屡创新高。可转债市场加速扩容，受累于资金面紧张、供给预期恶化、股指重心下移以及缺乏回售条款保护，二、三季度可转债市场跌幅较大。进入四季度，鉴于欧债危机恶化、地产调控初显成效、通胀回落，宏观调控开始转向“预调微调”，央行下调存准一次。经济下行预期引导中长期债券收益率快速回落，高等级信用债信用利差逐步收窄，低等级信用债收益率仍维持高位。尽管股指反弹失败破位下行，但可转债市场出现相对独立的估值修复行情。新股申购整体收益大幅下降，打新风险上升。

华安稳定收益债券基金２０１１年前三季度维持了组合的低久期，四季度择机拉长了组合久期。信用债全年保持较高的仓位，择机减持了部分低等级城投债和地产债。可转债波段操作上半年效果较好但下半年不理想。降低了新股询价频率，逐步降低了股票持仓。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期内，华安稳定收益债券Ａ份额净值增长率为－１．２９％，华安稳定收益债券Ｂ份额净值增长率为－１．５８％，同期业绩比较基准增长率为５．７２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

为应对危机，欧美等央行持续向金融市场注入大量流动性，银行体系短期崩溃的风险得以化解，为欧债危机的解决争取了时间。展望２０１２年，欧洲经济将呈现两极分化，欧债问题仍较扰动金融市场，但实体经济衰退程度或好于预期。美国经济将保持“低速”复苏态势、失业率缓步下行。国内经济硬着陆风险降低，整体将呈现前低后高的“软着路”态势，增速有所降低、波幅或较平缓。宏观政策“稳中求进”、继续“预调微调”防范下行风险。通胀加速下行，ＣＰＩ低点或出现在三季度。受制于外汇占款增速下降、商业银行较高的存贷比，预计Ｍ２将保持相对低位，但通胀下行实际货币供量有所上升。预计法定准备金率仍有下调空间，银行间回购利率波动中枢将逐步下移。随着收益率大幅下行，中长期利率下行空间收窄但鉴于基本面仍较弱上行空间亦有限。高等级信用债信用利差接近历史均值，继续压缩空间不大，收益率将随利率产品同向波动。中低等级信用债绝对收益率和信用利差仍处于历史高位，我们将综合负债水平、盈利展望、现金流状况等因素筛选行业和个券，在规避信用风险前提下适度加大投资。可转债市场整体估值仍较低，但鉴于未来供给仍较大，我们将结合正股和转债的估值，寻找安全边际较高、流动性好、弹性相对较大的个券进行波段操作。谨慎参与新股询价，控制股票仓位。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

１、估值政策及重大变化

无。

２、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响

无。

３、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（１）公司方面

公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研究发展部总经理、固定收益部总经理、金融工程部总经理、基金运营部总经理及相关负责人员。

主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。

相关人员专业胜任能力及工作经历：

尚志民，工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司首席投资官。

李炳旺先生，研究生学历，２４年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投资信托股份有限公司信息技术部暨注册登记部经理、台湾摩根富林明证券投资信托股份有限公司市场部经理、注册登记部协理、信息技术部副总经理、综合规划部副总经理，２０１１年８月２４日离职，离任前华安基金管理有限公司副总裁。

杨明，投资研究部总监，研究生学历，１２年金融、证券、基金从业经验，曾在上海银行工作。２００４年１０月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部宏观研究员，现任投资研究部总监。

宋磊， 投资研究部联席总监， 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所从事证券研究工作，２０００年２月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、投资研究部联席总监。

黄勤， 固定收益部总经理， 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易工作。２００４年８月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债券、华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理、固定收益部总监。

许之彦，金融工程部总经理， 理学博士，ＣＱＦ（国际数量金融工程师）。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，２００５年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国Ａ股增强指数、华安上证１８０ＥＴＦ及华安上证１８０ＥＴＦ联接、华安上证龙头ＥＴＦ和华安上证龙头ＥＴＦ联接，华安深证３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）的基金经理，指数投资部总监。

陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，ＣＰＡ中国注册会计师协会非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，２００４年１１月加入华安基金管理有限公司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。

（２）托管银行

托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值政策和程序。

（３）会计师事务所

对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。

４、基金经理参与或决定估值的程度

本基金的基金经理未参与基金的估值。

５、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

６、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息

无。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期不进行收益分配。

§５托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６审计报告

本报告期基金财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师汪棣、金毅签字出具了普华永道中天审字（２０１２）第２０６４５号标准无保留意见的审计报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读年度报告正文。

§７年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金

报告截止日：２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１１年１２月３１日，Ａ类份额净值１．０４０８元， Ｂ类份额净值１．０２４７元；基金份额总额７０５，００６，５１６．８３份，其中Ａ类份额总额５７３，８２５，６７１．７２份，Ｂ类份额总额１３１，１８０，８４５．１１份。

７．２ 利润表

会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分

本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

华安稳定收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００８］２９４号《关于核准华安稳定收益债券型证券投资基金募集申请的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币３，１３０，３９５，７４４．９６元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００８）第４８号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》于２００８年４月３０日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为３，１３０，７６１，９２６．６７份基金份额，其中认购资金利息折合３６６，１８１．７１份基金份额。本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认／申购时收取认／申购费用的，称为Ａ类；在投资者认／申购时不收取认／申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｂ类。本基金Ａ和Ｂ类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、可转换债券、可分离债券、债券回购、央行票据、信用等级为投资级的企业（公司）债，以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为基金资产的８０％－１００％；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；股票等权益类品种的投资比例为基金资产的０％－２０％。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数。

本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于２０１２年３月２６日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 （以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１１年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 ２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

７．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

７．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７ 关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１股票交易

无。

７．４．８．１．２权证交易

无。

７．４．８．１．３应支付关联方的佣金

无。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．６％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×０．６％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×０．２％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．３销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的Ｂ类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值０．４％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给华安基金管理有限公司，再由华安基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。Ａ类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 ×０．４％ ／ 当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

无。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

７．４．８．７其他关联交易事项的说明

无。

７．４．９期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额４６，１００，０００．００元，于２０１２年１月６日前先后到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１） 公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层次金融工具公允价值

于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为３３８，０６２，０７８．５２元，属于第二层级的余额为３９５，１６２，０００．００元，无属于第三层级的余额（２０１０年１２月３１日：第一层级５１９，２０３，７２５．５４元，第二层级４９５，２１８，０００．００元，无属于第三层级的余额）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

（ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的年度报告正文。

8．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8．９ 投资组合报告附注

８．９．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

８．９．２本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

８．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§9基金份额持有人信息

9．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

注：分级基金机构／个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11．１基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、本基金管理人重大人事变动如下：

（１）．２０１１年８月２６日，基金行业高级管理人员变更公告，李炳旺副总经理因个人原因辞职。

（２）．２０１１年９月１７日，关于董事变更的公告，经本公司股东会审议通过，选举朱仲群先生、李勍先生为本公司董事，俞妙根先生、陈兵先生不再担任本公司董事。

（３）．２０１１年９月１７日，关于基金行业高级管理人员变更公告，俞妙根董事长因个人原因辞职，由李勍总经理代任董事长职务。

（４）．２０１１年９月２４日，关于基金行业高级管理人员变更公告，韩勇副总经理因个人原因辞职。

（５）．２０１１年１１月１２日，关于基金行业高级管理人员变更公告，邵杰军副总经理因个人原因辞职。

（６）．２０１１年１２月１６日，关于基金行业高级管理人员变更公告，朱仲群先生任华安基金管理有限公司董事长。朱仲群先生经中国证监会核准取得高管任职资格。李勍总经理不再代行董事长职务。

２、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：

（１）．本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

（２）．本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

（３）．本基金托管人２０１１年１０月２４日发布任免通知，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。

11．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的诉讼。

11．４基金投资策略的改变

报告期内无基金投资策略的改变。

11．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。

报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬情况为人民币８４，０００．００元。

目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。

11．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

11．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、本报告期内，本基金交易单元变更情况如下：

新增交易单元：

（１） 新增联讯证券有限责任公司上海交易单元１个；

（２） 新增新时代证券有限责任公司上海交易单元１个；

（３） 新增天风证券有限责任公司上海交易单元１个；

（４） 新增广州证券上海交易单元１个；

（５） 新增方正证券深圳交易单元１个。

２、券商专用交易单元选择标准：

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：

（１）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（２）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；

（３）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金投资赢取机会；

（４）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。

３、券商专用交易单元选择程序：

（１）对交易单元候选券商的综合服务进行评估

由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。

（２）填写《新增交易单元申请审核表》

牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。

（３） 候选交易单元名单提交分管副总经理审批

公司分管副总经理对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。

（４）协议签署及通知托管人

基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§12 影响投资者决策的其他重要信息

１、２０１１年１０月２８日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董事会”）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

２、２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２ 年１ 月１６ 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

华安基金管理有限公司

二〇一二年三月二十九日

基金名称	华安稳定收益债券型证券投资基金
基金主代码	０４０００９
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００８年４月３０日
基金管理人	华安基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	７０５，００６，５１６．８３份
基金合同存续期	不定期
下属分级基金的基金简称	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ
下属分级基金的交易代码	０４０００９（前端）、０４１００９（后端）	０４００１０
报告期末下属分级基金的份额总额	５７３，８２５，６７１．７２份	１３１，１８０，８４５．１１份

投资目标	在严格控制投资风险的基础上，通过主动管理，获取证券的利息收益及市场价格变动收益，以追求资产持续稳健的增值。
投资策略	本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，并利用公司研究开发的各种数量模型工具，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征，积极寻找各种可能的套利和价值增长的机会，以确定基金资产的分配比例。
业绩比较基准	中国债券总指数
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中较高流动性、低风险的品种，其预期的风险水平和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华安基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	冯颖	尹东
	联系电话	０２１－３８９６９９９９	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｆｅｎｇｙｉｎｇ＠ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｙｉｎｄｏｎｇ．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００８８５００９９	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－６８８６３４１４	０１０－６６２７５８３３

３．１．１ 期间数据和指标	２０１１年		２０１０年		２００９年
	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ
本期已实现收益	３０，１７２，２０７．９４	８，２５３，６５７．５１	４３，６６５，２４８．７３	１６，９４０，５６５．９８	８４，０３３，３５１．２１	３４，９５５，８０９．５５
本期利润	－７，５２８，８６０．５５	－２０３，７８１．４９	４６，８６６，０７２．８１	１９，６６８，１６９．３４	－８，２３３，９５０．７７	－３，７４８，４４５．２５
加权平均基金份额本期利润	－０．０１０４	－０．００１０	０．１００８	０．１１６６	－０．０１１２	－０．０１２２
本期基金份额净值增长率	－１．２９％	－１．５８％	８．７３％	８．３５％	３．７９％	３．３３％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１１年末		２０１０年末		２００９年末
	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ
期末可供分配基金份额利润	０．０４０８	０．０２４７	０．０４６２	０．０３２８	０．１０５５	０．０９７２
期末基金资产净值	５９７，２６５，４５７．７６	１３４，４１４，５２３．０９	１，０２０，５００，９６９．８６	７１３，７９３，８５０．９６	４１０，０７９，４２２．１１	１４２，６３４，７６０．８４
期末基金份额净值	１．０４０８	１．０２４７	１．０５４４	１．０４１２	１．１０５５	１．０９７２

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	上海市世纪大道８号上海国金中心二期３１、３２层

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．４５％	０．２２％	４．０４％	０．１３％	－１．５９％	０．０９％
过去六个月	－０．８３％	０．３５％	４．６５％	０．１３％	－５．４８％	０．２２％
过去一年	－１．２９％	０．２８％	５．７２％	０．１１％	－７．０１％	０．１７％
过去三年	１１．４１％	０．２８％	６．４１％	０．１０％	５．００％	０．１８％
自基金合同生效起至今	２２．０２％	０．２６％	１８．３９％	０．１４％	３．６３％	０．１２％

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．３６％	０．２２％	４．０４％	０．１３％	－１．６８％	０．０９％
过去六个月	－０．９７％	０．３５％	４．６５％	０．１３％	－５．６２％	０．２２％
过去一年	－１．５８％	０．２８％	５．７２％	０．１１％	－７．３０％	０．１７％
过去三年	１０．１８％	０．２８％	６．４１％	０．１０％	３．７７％	０．１８％
自基金合同生效起至今	２０．３３％	０．２６％	１８．３９％	０．１４％	１．９４％	０．１２％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１１年	－	－	－	－	－
２０１０年	１．４５０	７９，３７４，１０５．９６	１６，１９８，７５０．５７	９５，５７２，８５６．５３	－
２００９年	０．３００	４２，９２０，８２０．６３	１２，７６６，９７６．２０	５５，６８７，７９６．８３	－
合计	１．７５０	１２２，２９４，９２６．５９	２８，９６５，７２６．７７	１５１，２６０，６５３．３６	－

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１１年	－	－	－	－	－
２０１０年	１．４５０	４０，７０８，３５３．５１	９，２２８，７６７．６１	４９，９３７，１２１．１２	－
２００９年	０．３００	１６，６０８，４５０．８４	５，６７４，２２２．１７	２２，２８２，６７３．０１	－
合计	１．７５０	５７，３１６，８０４．３５	１４，９０２，９８９．７８	７２，２１９，７９４．１３	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
贺涛	本基金的基金经理	２００８－０４－３０	－	１４年	金融学硕士（金融工程方向），１４年证券、基金从业经历。曾任长城证券有限责任公司债券研究员，华安基金管理有限公司债券研究员、债券投资风险管理员、固定收益投资经理。２００８年４月起担任本基金的基金经理．２０１１年６月起同时担任华安可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。

资 产	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资 产：
银行存款	２３，９０２，８４１．９７	５３８，６６８，３０９．７７
结算备付金	２，９１８，３９３．５４	２，９０５，４１０．２８
存出保证金	２９，６９５．５０	１２，３１５．７９
交易性金融资产	７３３，２２４，０７８．５２	１，０１４，４２１，７２５．５４
其中：股票投资	１９，８００，１１９．４４	８６，６９５，７４１．６８
基金投资	－	－
债券投资	７１３，４２３，９５９．０８	９２７，７２５，９８３．８６
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	６９０，０００，０００．００
应收证券清算款	５，６５９，７９８．３４	５，６１７，５４３．７４
应收利息	１４，１３４，６９１．８６	１２，３９８，０８１．５２
应收股利	－	－
应收申购款	１０８，２０１．４４	１，６４３，７４５．２０
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	７７９，９７７，７０１．１７	２，２６５，６６７，１３１．８４
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	４６，１００，０００．００	－
应付证券清算款	－	５１９，７８１，０８２．８２
应付赎回款	１，２０１，７０６．１９	１０，２７７，７７１．４５
应付管理人报酬	３７６，７８７．５０	５４２，１１９．９１
应付托管费	１２５，５９５．８４	１８０，７０６．６２
应付销售服务费	４６，９４９．８９	１２１，７４３．７２
应付交易费用	５７，２９２．０９	９７，５８０．２９
应交税费	３６，７４６．００	３６，７４６．００
应付利息	７，８１５．８６	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	３４４，８２６．９５	３３４，５６０．２１
负债合计	４８，２９７，７２０．３２	５３１，３７２，３１１．０２
所有者权益：
实收基金	７０５，００６，５１６．８３	１，６５３，３５８，５５９．２５
未分配利润	２６，６７３，４６４．０２	８０，９３６，２６１．５７
所有者权益合计	７３１，６７９，９８０．８５	１，７３４，２９４，８２０．８２
负债和所有者权益总计	７７９，９７７，７０１．１７	２，２６５，６６７，１３１．８４

本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额			基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出		交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行股份有限公司	６２，４９２，７２１．３７	８０，６０４，４１０．０４		－	－	－	－
上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购			基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额		利息收入	交易金额	利息支出
－	－	－	－		－	－	－

７．４．１２．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
６０１３３６	新华保险	２０１１－１２－０９	２０１２－０３－１６	新股网下申购	２３．２５	２７．８７	５２，４６４	１，２１９，７８８．００	１，４６２，１７１．６８	－
６０１５５５	东吴证券	２０１１－１２－０６	２０１２－０３－１２	新股网下申购	６．５０	６．５７	７５９，７２８	４，９３８，２３２．００	４，９９１，４１２．９６	－
６０１９２８	凤凰传媒	２０１１－１１－２４	２０１２－０２－２９	新股网下申购	８．８０	８．３６	１，５９５，６８０	１４，０４１，９８４．００	１３，３３９，８８４．８０	－
３００２８４	苏交科	２０１１－１２－２９	２０１２－０１－１０	新股网上中签	１３．３０	１３．３０	５００	６，６５０．００	６，６５０．００	－

项 目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
一、收入	５，１４３，８２８．３２	７７，２３８，８４３．０３
１．利息收入	３９，３３４，７７６．８１	２８，７７９，２９０．３２
其中：存款利息收入	５０６，７０３．６６	８２９，８２４．８６
债券利息收入	３６，８８９，０７５．２１	２７，４０５，０９８．２７
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	１，９３８，９９７．９４	５４４，３６７．１９
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	１１，３２２，５４４．５８	４２，０３８，４４０．６３
其中：股票投资收益	２３，０４３，１４５．７７	２８，１３０，３５８．１９
基金投资收益	－	－
债券投资收益	－１２，４８１，４８４．７７	１３，６１０，４５９．２８
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	７６０，８８３．５８	２９７，６２３．１６
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－４６，１５８，５０７．４９	５，９２８，４２７．４４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	６４５，０１４．４２	４９２，６８４．６４
减：二、费用	１２，８７６，４７０．３６	１０，７０４，６００．８８
１．管理人报酬	５，８７５，２３４．５５	４，２０３，６６１．８１
２．托管费	１，９５８，４１１．６２	１，４０１，２２０．６２
３．销售服务费	８５８，３４９．９５	７３５，９８５．０２
４．交易费用	５２３，４７２．６８	７００，７９１．８４
５．利息支出	３，２８０，１１５．６４	３，２８８，８２１．４０
其中：卖出回购金融资产支出	３，２８０，１１５．６４	３，２８８，８２１．４０
６．其他费用	３８０，８８５．９２	３７４，１２０．１９
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－７，７３２，６４２．０４	６６，５３４，２４２．１５
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	－７，７３２，６４２．０４	６６，５３４，２４２．１５

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金		未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，６５３，３５８，５５９．２５		８０，９３６，２６１．５７	１，７３４，２９４，８２０．８２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－		－７，７３２，６４２．０４	－７，７３２，６４２．０４
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－９４８，３５２，０４２．４２		－４６，５３０，１５５．５１	－９９４，８８２，１９７．９３
其中：１．基金申购款	４９６，２８４，４９１．０２		２７，５８４，８４４．８２	５２３，８６９，３３５．８４
２．基金赎回款	－１，４４４，６３６，５３３．４４		－７４，１１５，０００．３３	－１，５１８，７５１，５３３．７７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－		－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	７０５，００６，５１６．８３		２６，６７３，４６４．０２	７３１，６７９，９８０．８５
项目	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润		所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	５００，９５０，４９８．２７	５１，７６３，６８４．６８		５５２，７１４，１８２．９５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	６６，５３４，２４２．１５		６６，５３４，２４２．１５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	１，１５２，４０８，０６０．９８	１０８，１４８，３１２．３９		１，２６０，５５６，３７３．３７
其中：１．基金申购款	２，１９３，４２８，１７４．７４	２０８，０４０，６９６．０７		２，４０１，４６８，８７０．８１
２．基金赎回款	－１，０４１，０２０，１１３．７６	－９９，８９２，３８３．６８		－１，１４０，９１２，４９７．４４
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１４５，５０９，９７７．６５		－１４５，５０９，９７７．６５
五、期末所有者权益（基金净值）	１，６５３，３５８，５５９．２５	８０，９３６，２６１．５７		１，７３４，２９４，８２０．８２

关联方名称	与本基金的关系
华安基金管理有限公司（“华安基金公司”）	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司	基金管理人的股东
上海电气（集团）总公司	基金管理人的股东
上海工业投资（集团）有限公司	基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司	基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	５，８７５，２３４．５５	４，２０３，６６１．８１
其中：支付销售机构的客户维护费	３４５，９０５．３８	３７５，５１６．９９

获得销售服务费的各关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ	合计
华安基金管理有限公司	－	４０１，９９４．７２	４０１，９９４．７２
中国建设银行股份有限公司	－	１４２，６４７．４６	１４２，６４７．４６
合计	－	５４４，６４２．１８	５４４，６４２．１８
获得销售服务费的各关联方名称	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ	合计
华安基金管理有限公司	－	３０９，９９７．９９	３０９，９９７．９９
中国建设银行股份有限公司	－	１５６，５１４．０４	１５６，５１４．０４
合计	－	４６６，５１２．０３	４６６，５１２．０３

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１，９５８，４１１．６２	１，４０１，２２０．６２

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	２３，９０２，８４１．９７	４３４，２８７．０９	５３８，６６８，３０９．７７	７７７，６２５．５４

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１９，８００，１１９．４４	２．５４
	其中：股票	１９，８００，１１９．４４	２．５４
２	固定收益投资	７１３，４２３，９５９．０８	９１．４７
	其中：债券	７１３，４２３，９５９．０８	９１．４７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２６，８２１，２３５．５１	３．４４
６	其他各项资产	１９，９３２，３８７．１４	２．５６
７	合计	７７９，９７７，７０１．１７	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	－	－
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	６，４５３，５８４．６４	０．８８
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	６，６５０．００	０．００
Ｌ	传播与文化产业	１３，３３９，８８４．８０	１．８２
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１９，８００，１１９．４４	２．７１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０１９２８	凤凰传媒	１，５９５，６８０	１３，３３９，８８４．８０	１．８２
２	６０１５５５	东吴证券	７５９，７２８	４，９９１，４１２．９６	０．６８
３	６０１３３６	新华保险	５２，４６４	１，４６２，１７１．６８	０．２０
４	３００２８４	苏交科	５００	６，６５０．００	０．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	３００１９５	长荣股份	４０，０００，０００．００	２．３１
２	３００２００	高盟新材	２３，１９２，８００．００	１．３４
３	００２６０１	佰利联	２２，０００，０００．００	１．２７
４	００２２３３	塔牌集团	１７，３２５，９３６．３５	１．００
５	６０１２１６	内蒙君正	１６，４３８，３５０．００	０．９５
６	６０１５６６	九牧王	１４，７０７，５０６．００	０．８５
７	６０１９２８	凤凰传媒	１４，０４１，９８４．００	０．８１
８	３００２４１	瑞丰光电	９，７２０，０００．００	０．５６
９	６０１２０８	东材科技	６，２９５，０８０．００	０．３６
１０	６０１５５５	东吴证券	４，９３８，２３２．００	０．２８
１１	６０１１９９	江南水务	２，７６５，３６７．２０	０．１６
１２	６０１２２２	林洋电子	２，４８１，６０６．００	０．１４
１３	６０１９０８	京运通	２，０３４，６９０．００	０．１２
１４	６０１８８６	江河幕墙	１，５５０，２００．００	０．０９
１５	６０１３３６	新华保险	１，２１９，７８８．００	０．０７
１６	６０１１００	恒立油缸	１３８，０００．００	０．０１
１７	６０１５６７	三星电气	１２０，０００．００	０．０１
１８	００２５６３	森马服饰	６７，０００．００	０．００
１９	６０１９０１	方正证券	６６，３００．００	０．００
２０	３００２７４	阳光电源	４５，７５０．００	０．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	３００１９５	长荣股份	４２，０４８，６９６．７９	２．４２
２	００２６０１	佰利联	３４，２４７，５９５．４６	１．９７
３	３００１５０	世纪瑞尔	２２，４１０，２８０．７３	１．２９
４	００２２３３	塔牌集团	１９，０２４，２６４．９６	１．１０
５	３００２００	高盟新材	１８，９７６，０６７．６３	１．０９
６	６０１５６６	九牧王	１５，８０２，６８５．２９	０．９１
７	６０１２１６	内蒙君正	１４，３３６，３７０．６０	０．８３
８	３００２４１	瑞丰光电	１３，８４９，５１７．１３	０．８０
９	６０１１１８	海南橡胶	１１，７５７，１８８．１５	０．６８
１０	６０１２０８	东材科技	８，１６３，６５１．１５	０．４７
１１	３００１３４	大富科技	５，７０５，０６２．４０	０．３３
１２	００２４９１	通鼎光电	５，０１５，３９６．４０	０．２９
１３	００２４９０	山东墨龙	４，９５４，８４０．００	０．２９
１４	６０１７７７	力帆股份	２，７１４，７８０．２７	０．１６
１５	００２５０６	超日太阳	２，７０７，６０８．２８	０．１６
１６	００２４６９	三维工程	２，５１３，２０９．３７	０．１４
１７	３００１４０	启源装备	２，３６２，６１７．７９	０．１４
１８	６０１１９９	江南水务	２，１２１，７６４．２３	０．１２
１９	６０１２２２	林洋电子	１，９３２，２１５．３５	０．１１
２０	００２４８２	广田股份	１，６９３，０１１．０４	０．１０

买入股票的成本（成交）总额	１７９，７７９，５７９．５５
卖出股票的收入（成交）总额	２４６，９４５，８８６．１９

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１１２，３１１，２７４．４０	１５．３５
２	央行票据	－	－
３	金融债券	５０，９９２，０００．００	６．９７
	其中：政策性金融债	５０，９９２，０００．００	６．９７
４	企业债券	３２３，９７３，２５４．５０	４４．２８
５	企业短期融资券	１２０，２２４，０００．００	１６．４３
６	中期票据	－	－
７	可转债	１０５，９２３，４３０．１８	１４．４８
８	其他	－	－
９	合计	７１３，４２３，９５９．０８	９７．５０

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２２９３９	０９吉安债	５７２，０５０	５６，７７０，２４２．００	７．７６
２	１０００４１	１０附息国债４１	５００，０００	５１，３５５，０００．００	７．０２
３	１１８１１９７	１１中天ＣＰ０１	４００，０００	３９，９７６，０００．００	５．４６
４	１１０２２６	１１国开２６	３００，０００	３１，１２５，０００．００	４．２５
５	０８８０１５	０８甬交投	３００，０００	３０，２６７，０００．００	４．１４

序号	名称	金额
１	存出保证金	２９，６９５．５０
２	应收证券清算款	５，６５９，７９８．３４
３	应收股利	－
４	应收利息	１４，１３４，６９１．８６
５	应收申购款	１０８，２０１．４４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１９，９３２，３８７．１４

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１６	川投转债	２４，８８３，２００．００	３．４０
２	１１００１５	石化转债	２３，１１７，３００．００	３．１６
３	１２５８８７	中鼎转债	２１，１３２，６５６．５８	２．８９
４	１１３００２	工行转债	１７，００３，７９１．２０	２．３２
５	１１００１１	歌华转债	１１，１０２，４００．００	１．５２
６	１１０００７	博汇转债	４，８０６，８８２．４０	０．６６
７	１１００１３	国投转债	３，８７７，２００．００	０．５３

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	３００２８４	苏交科	６，６５０．００	０．００	网上新股未上市
２	６０１３３６	新华保险	１，４６２，１７１．６８	０．２０	网下新股未上市
３	６０１５５５	东吴证券	４，９９１，４１２．９６	０．６８	网下新股未上市
４	６０１９２８	凤凰传媒	１３，３３９，８８４．８０	１．８２	网下新股未上市

份额级别	持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
华安稳定收益债券Ａ	１２，３８３	４６，３３９．７９	４１５，６３４，４３６．２４	７２．４３％	１５８，１９１，２３５．４８	２７．５７％
华安稳定收益债券Ｂ	７，１１８	１８，４２９．４５	１５，２９４，７４５．９４	１１．６６％	１１５，８８６，０９９．１７	８８．３４％
合计	１９，５０１	３６，１５２．３３	４３０，９２９，１８２．１８	６１．１２％	２７４，０７７，３３４．６５	３８．８８％

项目	份额级别	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	华安稳定收益债券Ａ	－	－
	华安稳定收益债券Ｂ	３９２，０６６．５９	０．３０％
	合计	３９２，０６６．５９	０．０６％

项目	华安稳定收益债券Ａ	华安稳定收益债券Ｂ
基金合同生效日（２００８年４月３０日）基金份额总额	２，３９８，０３３，９９１．２７	７３２，７２７，９３５．４０
本报告期期初基金份额总额	９６７，８１３，０４７．１９	６８５，５４５，５１２．０６
本报告期基金总申购份额	２６９，８５９，４６８．９９	２２６，４２５，０２２．０３
减：本报告期基金总赎回份额	６６３，８４６，８４４．４６	７８０，７８９，６８８．９８
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	５７３，８２５，６７１．７２	１３１，１８０，８４５．１１

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
齐鲁证券有限公司	１	１０５，４９２，３４１．７５	４２．７２％	８５，７１３．５１	４２．２１％	－
宏源证券股份有限公司	１	２９，４３１，４８６．０５	１１．９２％	２３，９１３．４２	１１．７８％	－
万联证券有限责任公司	１	２８，９８０，７０６．３３	１１．７４％	２４，６３３．２５	１２．１３％	－
国泰君安证券股份有限公司	１	２７，４４５，６８５．５２	１１．１１％	２２，２９９．９５	１０．９８％	－
长江证券股份有限公司	１	１９，３５０，４９１．４１	７．８４％	１６，４４７．４１	８．１０％	－
方正证券股份有限公司	１	１１，６９０，０１３．７７	４．７３％	９，４９８．１２	４．６８％	－
中山证券有限责任公司	１	７，１４８，９１５．００	２．８９％	５，８０８．５４	２．８６％	－
华安证券有限责任公司	１	４，６８８，４６０．２９	１．９０％	３，９８５．０３	１．９６％	－
德邦证券有限责任公司	１	４，６２５，１８３．７９	１．８７％	３，９３１．４３	１．９４％	－
上海证券有限责任公司	１	４，５２６，７２０．６５	１．８３％	３，８４７．６８	１．８９％	－
申银万国证券股份有限公司	１	１，３７８，９４４．６０	０．５６％	１，１２０．４３	０．５５％	－
天风证券有限责任公司	１	１，３４９，０３７．０３	０．５５％	１，１４６．６５	０．５６％	－
国信证券股份有限公司	１	７４１，０００．００	０．３０％	６２９．８５	０．３１％	－
联讯证券有限责任公司	１	９６，９００．００	０．０４％	８２．３６	０．０４％	－
广发证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
中国银河证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
广州证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
财富证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
国盛证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
中信证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
湘财证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
招商证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
海通证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
中银国际有限责任公司	１	－	－	－	－	－
中信建投证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
兴业证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
中国国际金融有限公司	１	－	－	－	－	－
华泰证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
新时代证券有限责热公司	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
齐鲁证券有限公司	５５，６８８，８８５．１０	３．５５％	－	０．００％	－	－
宏源证券股份有限公司	９，３３０，７４５．７０	０．５９％	－	０．００％	－	－
万联证券有限责任公司	１５４，６１２，０４８．１６	９．８５％	７２２，２００，０００．００	８．５２％	－	－
国泰君安证券股份有限公司	４，２０９，９５０．３６	０．２７％	－	０．００％	－	－
长江证券股份有限公司	６１２，９１８，２９５．１２	３９．０６％	３，１００，６００，０００．００	３６．５６％	－	－
方正证券股份有限公司	１，０１２，００８．６４	０．０６％	－	０．００％	－	－
中山证券有限责任公司	１０，９１２，７０２．４５	０．７０％	－	０．００％	－	－
华安证券有限责任公司	１２０，７４４，９１５．８４	７．６９％	１，０９６，５００，０００．００	１２．９３％	－	－
德邦证券有限责任公司	３７，０９６，１２７．６２	２．３６％	３００，０００，０００．００	３．５４％	－	－
上海证券有限责任公司	２４，７４５．５５	０．００％	４，０００，０００．００	０．０５％	－	－
申银万国证券股份有限公司	２，９７１．５５	０．００％	－	０．００％	－	－
天风证券有限责任公司	７７，５６７，９７４．８８	４．９４％	３９５，３００，０００．００	４．６６％	－	－
国信证券股份有限公司	１０９，３２６，１１６．７８	６．９７％	２５７，０００，０００．００	３．０３％	－	－
联讯证券有限责任公司	２，１２６，９９６．９８	０．１４％	５６１，５００，０００．００	６．６２％	－	－
广发证券股份有限公司	１１８，６３６，２２８．１１	７．５６％	８９８，５００，０００．００	１０．５９％	－	－
中国银河证券股份有限公司	９８，５３８，６１３．２４	６．２８％	３５，０００，０００．００	０．４１％	－	－
广州证券有限责任公司	１０１，８１８，４５７．１９	６．４９％	５５０，１００，０００．００	６．４９％	－	－
财富证券有限责任公司	８，０６７，４８９．８０	０．５１％	３２０，４００，０００．００	３．７８％	－	－
国盛证券有限责任公司	４６，５６６，０２２．４０	２．９７％	２４０，０００，０００．００	２．８３％	－	－
中信证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
湘财证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
招商证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
海通证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
中银国际有限责任公司	－	－	－	－	－	－
中信建投证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
兴业证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
中国国际金融有限公司	－	－	－	－	－	－
华泰证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
新时代证券有限责热公司	－	－	－	－	－	－