基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：２０１２年０３月２９日

§１ 重要提示及目录

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１１年１月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

■

２．２ 基金产品说明

■

２．３ 基金管理人和基金托管人

■

２．４ 信息披露方式

■

§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：１、本基金业绩比较基准为５％×金融同业存款利率＋９５％×中信标普３００指数收益率，其中：同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率；中信标普３００指数是中信证券股份有限公司和标准普尔（Ｓｔａｎｄａｒｄ ＆ Ｐｏｏｒ＇ｓ）共同开发的中国Ａ 股市场指数，由深沪股市具有行业代表性的上市公司组成，其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查，能较全面地描述Ａ 股市场的总体趋势。

２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例８５．３１％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例２．２７％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例１０．１４％，符合基金合同的相关规定。

３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．３ 过去三年基金的利润分配情况单位：人民币元

■

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于２００２年６月１３日正式成立，注册资本１亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到４９％的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（ＵＢＳ ＡＧ）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工１５３人，其中９１人具有硕士或博士学位。截止２０１１年１２月底，公司管理１８只基金，其中包括２只创新型分级基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过５％之情形。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现可能的异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年Ａ股市场除一季度稍好外，其余时间基本上一路震荡下行：一季度，在低估值的大盘蓝筹股推动下，Ａ股市场出现一波反弹。但好景不长，进入４月份后，由于通胀逐月走高，地产调控没有取得太大效果，宏观紧缩力度再次加大，在连续加息、上调准备金率及加强地产调控等政策的打压下，市场开始震荡下跌，其中估值偏高的中小盘股、缺乏业绩支撑的题材股跌幅较大。下半年，欧债危机持续发酵，使得全球资产风险溢价率不断上升，资本市场大幅波动；国内通胀虽如期见顶，但投资者对经济和企业盈利下滑的担忧重新占据了上风，加上流动性改善预期落空，进而导致盈利增长不达预期，流动性偏差的创业板、中小板个股屡屡出现集体性杀跌；此外，重庆啤酒等＂黑天鹅＂事件也进一步加剧了市场的恐慌气氛，造成部分机构＂多杀多＂。全年上证综指、沪深３００、中小板指及创业板指分别下跌－２１．６８％、－２５．０１％、－３７．０９％和－３５．８８％，中小板及创业板个股跌幅明显超过大盘蓝筹股。

本基金在一季度操作谨慎，在低估值大盘蓝筹股估值修复行情中表现相对欠佳；但二季度后，本基金及时对持仓结构进行了较大幅度调整，及时增加了食品饮料、医药、零售等行业配置，同时也配置了部分业绩增长确定性强的小盘成长股；对受宏观调控影响大的地产、钢铁、有色、石化等行业则相对谨慎，基金业绩有所改善。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为０．７２０５元，本报告期份额净值增长率为－２６．００％，同期业绩比较基准收益率为－２４．４４％。净值增长率低于业绩比较基准，主要原因在于基金年初仓位及持仓结构不合理，落后基准较多。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１２年，我们认为Ａ股市场仍将继续受到欧债危机、宏观经济及企业盈利增速下滑的困扰，难以出现趋势性上升行情。但经过２０１１年的连续下跌后，Ａ股市场已经进入相对安全的投资区域。同时，通胀下行基本上是确定性事件，通胀回落至合理水平、经济减速以及外需不振，为宏观政策的调整留出了空间。预计２０１２年信贷投放将比２０１１年有所改善，存款准备金率也将多次下调，市场流动性将出现一定程度改善。同时，随着略为宽松的财政政策以及管理层大力推动长线资金入市等措施的实施，２０１２年股市运行环境将有所改善。因此，Ａ股市场２０１２年将告别单边下跌，进入震荡筑底、再逐步企稳反弹的格局，全年来看应该具有较为明显的阶段性行情及结构性机会。

基于上述判断，本基金将维持中性偏高的股票仓位。在行业和投资标的选择方面，我们除了继续关注业绩增长确定的食品饮料、医药和零售等行业外，还将逐步增加银行、地产、汽车、煤炭等估值便宜的早周期行业的配置。在风格上，本基金将适当偏好大盘蓝筹股。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本期已实现收益为－５５６，６４０，５０２．１６元，期末可供分配利润为－１，６８２，７４０，１８６．７３元。

本基金本期未实施利润分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１１年，本基金托管人在对国投瑞银核心企业股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１１年，国投瑞银核心企业股票型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银核心企业股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银核心企业股票型证券投资基金２０１１年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 审计报告

经安永华明会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：国投瑞银核心企业股票型证券投资基金

报告截止日：２０１１年１２月３１日单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．７２０５元，基金份额总额６，０２１，０８９，３１７．４７份。

７．２ 利润表

会计主体：国投瑞银核心企业股票型证券投资基金

本报告期：２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日单位：人民币元

■

７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国投瑞银核心企业股票型证券投资基金

本报告期：２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

尚健 刘纯亮 冯伟

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

７．４ 报表附注

７．４．１ 基金基本情况

国投瑞银核心企业股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００６］３８号文《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于２００６年４月１９日正式生效，首次设立募集规模为２，６５８，６８２，６９９．７８份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 （以下简称“中国工商银行”）。

本基金的投资范围界定为股票、债券以及国家证券监管机构允许基金投资的权证及其它金融工具。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的Ａ股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债。现金资产主要投资于各类银行存款。本基金组合投资比例是：股票资产６０－９５％；债券资产０－４０％，现金和到期日不超过１年的政府债券不低于５％。本基金的业绩比较基准为：５％×金融同业存款利率＋９５％×中信标普３００指数收益率。

７．４．２ 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和净值变动情况。

７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。

７．４．５ 会计差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

７．４．６ 税项

（１）印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

（２）营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；

（３）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

７．４．７ 关联方关系

■

注：于２０１１年度，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

本基金于本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。

７．４．８．２ 关联方报酬

７．４．８．２．１ 基金管理费单位：人民币元

■

注：１）基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法 如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

２） 基金管理费于２０１１年末尚未支付的金额为５，７７６，４５３．３０元，于２０１０年末尚未支付的金额为８，１８５，１３４．９４元。

７．４．８．２．２ 基金托管费单位：人民币元

■

注：１）基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。

２） 基金托管费于２０１１年末尚未支付的金额为９６２，７４２．２０元，于２０１０年末尚未支付的金额为１，３６４，１８９．１４元。

７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。

７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金。

７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元

■

注： 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行间同业利率计息。

７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

７．４．９ 期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限的股票金额单位：人民币元

■

７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

７．４．１０．１承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

７．４．１０．２其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

７．４．１０．３财务报表的批准

本财务报表已于２０１２年３月２３日经本基金的基金管理人批准。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元

■

８．２ 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ）的年度报告正文

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额金额单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元

■

８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本期末未持有权证资产。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１ 本基金投资的前十名证券中，包括“五粮液”８，２６６，２０３股，市值２７，１１３万元，占基金资产净值６．２５％。根据宜宾五粮液股份有限公司２０１１年５月２８日公告，由于该公司存在信息披露不及时、不完整行为，中国证监会对该公司以及公司相关责任人员依法实施了警告和罚款的处罚（具体内容请参看该公司《关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告》）。基金管理人认为，该处罚有利于促进公司加强对信息披露工作的管理，进一步规范公司的治理结构，处罚对公司今年以来的经营活动没有产生实质性影响，未改变公司基本面，该处罚事件尚不足以影响该股票的的投资价值，基金对该股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。

除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

８．９．２基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

８．９．３ 期末其他各项资产构成金额单位：人民币元

■

８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本期末未持有可转换债券。

８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。

８．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份

■

９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生变化。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金未更换会计师事务所，安永华明会计师事务所已为本基金连续提供审计服务６年。报告期内应支付给该事务所的报酬为１２０，０００．００元。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况金额单位：人民币元

■

注：１、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

２、本报告期本基金未发生交易所债券及权证交易。

３、除上表列示交易单元外，本基金本报告期延续租用东吴证券、高华证券和华泰证券各１个交易单元，本期未发生交易量。

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一二年三月二十九日

基金简称	国投瑞银核心企业股票
基金主代码	１２１００３
交易代码	１２１００３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年０４月１９日
基金管理人	国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	６，０２１，０８９，３１７．４７
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金的投资目标是“追求基金资产长期稳定增值”。
投资策略	（四）债券投资管理 本基金借鉴ＵＢＳ Ｇｌｏｂａｌ ＡＭ固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
业绩比较基准	５％×金融同业存款利率＋９５％×中信标普３００指数收益率
风险收益特征	本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国投瑞银基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	包爱丽	赵会军
	联系电话	４００－８８０－６８６８	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８０－６８６８	９５５８８
传真		０７５５－８２９０４０４８	０１０－６６１０５７９８

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

３．１．１ 期间数据和指标	２０１１年	２０１０年	２００９年
本期已实现收益	－５５６，６４０，５０２．１６	５０６，０９７，４６２．３４	６９４，５３８，１９５．５５
本期利润	－１，５５９，２６３，２７３．６２	－２９６，９８６，５７１．７８	４，１６５，２６８，７７０．４７
加权平均基金份额本期利润	－０．２５０６	－０．０４１２	０．４９０３
本期基金份额净值增长率	－２６．００％	－３．７０％	７４．４７％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１１年末	２０１０年末	２００９年末
期末可供分配基金份额利润	－０．２７９５	－０．０２６４	０．１０３５
期末基金资产净值	４，３３８，３４９，１３０．７４	６，３９７，５７１，３７３．９１	７，９６３，３１１，７２４．３９
期末基金份额净值	０．７２０５	０．９７３６	１．１０３５

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－７．９２％	１．２２％	－８．３５％	１．３４％	０．４３％	－０．１２％
过去六个月	－１７．８７％	１．１５％	－２１．８５％	１．２９％	３．９８％	－０．１４％
过去一年	－２６．００％	１．０８％	－２４．４４％	１．２３％	－１．５６％	－０．１５％
过去三年	２４．３４％	１．４０％	２８．０４％	１．５９％	－３．７０％	－０．１９％
过去五年	２８．０２％	１．７４％	１９．８０％	２．０４％	８．２２％	－０．３０％
自基金合同生效日起至今	９８．８４％	１．６８％	１０９．８１％	１．９８％	－１０．９７％	－０．３０％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
２０１１年	－	－	－	－
２０１０年	０．９００	２６１，３５１，４１８．３４	３８３，５４５，６２１．５９	６４４，８９７，０３９．９３
２００９年	－	－	－	－
合计	０．９００	２６１，３５１，４１８．３４	３８３，５４５，６２１．５９	６４４，８９７，０３９．９３

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
康晓云	本基金基金经理	２００６年０４月１９日	２０１１年０２月２３日	１０	中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾在昆仑证券、国海证券从事证券投资与研究工作２００４年加入国投瑞银。曾任国投瑞银瑞福分级基金基金经理。
綦缚鹏	本基金基金经理	２０１０年０４月２３日	－	９	中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任华林证券研究员、中国建银投资证券高级研究员、泰信基金高级研究员和基金经理助理。２００９年４月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银成长优选基金基金经理。
黄顺祥	本基金基金经理	２０１１年０８月１７日	－	１２	中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任职于招商证券、招商基金，从事证券研究和基金投资工作。２００９年６月加入国投瑞银，现兼任国投瑞银瑞福分级基金基金经理。
倪文昊	本基金基金经理助理、高级研究员	２０１０年０７月０１日	－	７	中国籍，学士，具有基金从业资格。曾任平安证券有限责任公司研究员、国泰君安证券有限责任公司研究员，２００９年７月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数基金基金经理助理。

项 目	本期 ２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	６，５７１，０３３，４２８．０４	－１７３，４６２，０５４．１３	６，３９７，５７１，３７３．９１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－１，５５９，２６３，２７３．６２	－１，５５９，２６３，２７３．６２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－５４９，９４４，１１０．５７	４９，９８５，１４１．０２	－４９９，９５８，９６９．５５
其中：１．基金申购款	６６，９９３，００８．１０	－８，３５３，９６４．３２	５８，６３９，０４３．７８
２．基金赎回款	－６１６，９３７，１１８．６７	５８，３３９，１０５．３４	－５５８，５９８，０１３．３３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益 （基金净值）	６，０２１，０８９，３１７．４７	－１，６８２，７４０，１８６．７３	４，３３８，３４９，１３０．７４
项 目	上年度可比期间 ２０１０年０１月０１日－２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７，２１６，７１１，１９７．４９	７４６，６００，５２６．９０	７，９６３，３１１，７２４．３９
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２９６，９８６，５７１．７８	－２９６，９８６，５７１．７８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－６４５，６７７，７６９．４５	２１，８２１，０３０．６８	－６２３，８５６，７３８．７７
其中：１．基金申购款	５３８，５４２，５４５．７０	－９，７７２，８３０．３５	５２８，７６９，７１５．３５
２．基金赎回款	－１，１８４，２２０，３１５．１５	３１，５９３，８６１．０３	－１，１５２，６２６，４５４．１２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－６４４，８９７，０３９．９３	－６４４，８９７，０３９．９３
五、期末所有者权益 （基金净值）	６，５７１，０３３，４２８．０４	－１７３，４６２，０５４．１３	６，３９７，５７１，３７３．９１

资 产	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资 产：
银行存款	３２９，８８０，６４３．５３	９４６，８０７，３４５．３３
结算备付金	１１，４１０，１９９．８７	１４，６２６，３１９．９４
存出保证金	６，５３３，２５８．６７	４，２６８，７０７．２８
交易性金融资产	３，７９９，４０１，６７１．９８	５，４８５，０５１，４４１．６７
其中：股票投资	３，７００，９２６，６７１．９８	５，２３７，１８０，４４１．６７
基金投资	－	－
债券投资	９８，４７５，０００．００	２４７，８７１，０００．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	２４３，１２０，９２４．６８	－
应收证券清算款	１５，０８４，８３８．３３	－
应收利息	１，０３６，０９５．７６	７，０４８，１７２．８０
应收股利	－	－
应收申购款	３８，５８８．７４	１３０，３９６．４２
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	４，４０６，５０６，２２１．５６	６，４５７，９３２，３８３．４４
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	５３，７０９，０８５．８２	４１，２１３，３０６．５６
应付赎回款	３８６，５４０．０６	９４６，２６４．４３
应付管理人报酬	５，７７６，４５３．３０	８，１８５，１３４．９４
应付托管费	９６２，７４２．２０	１，３６４，１８９．１４
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	５，２０２，０８３．４２	７，０３１，８０１．６６
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	２，１２０，１８６．０２	１，６２０，３１２．８０
负债合计	６８，１５７，０９０．８２	６０，３６１，００９．５３
所有者权益：
实收基金	６，０２１，０８９，３１７．４７	６，５７１，０３３，４２８．０４
未分配利润	－１，６８２，７４０，１８６．７３	－１７３，４６２，０５４．１３
所有者权益合计	４，３３８，３４９，１３０．７４	６，３９７，５７１，３７３．９１
负债和所有者权益总计	４，４０６，５０６，２２１．５６	６，４５７，９３２，３８３．４４

项 目	本期 ２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年０１月０１日－２０１０年１２月３１日
一、收入	－１，４１４，８２３，１６９．１８	－１３３，６６３，９４２．０４
１．利息收入	１２，６６０，５４６．８１	１３，０３９，８６６．３７
其中：存款利息收入	６，５０７，０２２．３１	８，２７５，５６３．２７
债券利息收入	３，８５９，３６９．６３	１，７７９，２９８．７５
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	２，２９４，１５４．８７	２，９８５，００４．３５
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－４２４，９１５，２４７．５８	６５６，１８９，０９５．５６
其中：股票投资收益	－４５６，７８９，０５７．５６	６２３，３０６，３４２．２４
基金投资收益	－	－
债券投资收益	８９，９４０．００	３０５，２８５．６０
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	３１，７８３，８６９．９８	３２，５７７，４６７．７２
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－１，００２，６２２，７７１．４６	－８０３，０８４，０３４．１２
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	５４，３０３．０５	１９１，１３０．１５
减：二、费用	１４４，４４０，１０４．４４	１６３，３２２，６２９．７４
１．管理人报酬	８１，４９３，６３７．５５	１０１，３７０，１９９．５５
２．托管费	１３，５８２，２７２．８４	１６，８９５，０３３．２２
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	４８，９０５，３５８．６７	４４，６０６，９０４．７０
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	４５８，８３５．３８	４５０，４９２．２７
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－１，５５９，２６３，２７３．６２	－２９６，９８６，５７１．７８
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	－１，５５９，２６３，２７３．６２	－２９６，９８６，５７１．７８

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量 （单位： 股）	期末 成本总额	期末 估值总额
６００３１５	上海家化	２０１１－１２－３０	重要事项未公告	３４．０９	２０１２－０１－０４	３４．７５	１，１２０，５５３	２６，７１０，６９８．０３	３８，１９９，６５１．７７
３０００２６	红日药业	２０１１－１２－２７	重大资产重组	２５．００	２０１２－ ０２－２９	２７．５０	５０８，１１７	１３，１２１，０８９．３０	１２，７０２，９２５．００

关联方名称	与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行	基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司	基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（ＵＢＳ ＡＧ）	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年０１月０１日－２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	８１，４９３，６３７．５５	１０１，３７０，１９９．５５
其中：支付销售机构的客户维护费	１９，４６３，８４８．８１	２４，１７８，２７３．９９

项目	本期 ２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年０１月０１日－２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１３，５８２，２７２．８４	１６，８９５，０３３．２２

关联方名称	本期 ２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１０年０１月０１日－２０１０年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	３２９，８８０，６４３．５３	６，２７４，５４２．３８	９４６，８０７，３４５．３３	８，０６０，５４１．２８

券商名称	交易单元 数量	股票交易		债券回购交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占股票 成交总额比例	成交金额	占债券回购 成交总额比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
申银万国	１	３，０９７，５０７，４０１．６７	９．６３％	－	－	２，５１６，７４９．８７	９．４０％
中信证券	２	２，９６２，６８８，９３３．０９	９．２１％	－	－	２，５１８，２８１．１９	９．４０％
瑞银证券	２	２，７７６，３２３，９９７．６６	８．６３％	－	－	２，２７０，８３８．４０	８．４８％
广州证券	１	１，８８６，６７７，１７３．２１	５．８７％	－	－	１，５３２，９３９．４９	５．７２％
国元证券	１	１，７２６，００３，８０５．４６	５．３７％	－	－	１，４６７，１１７．８２	５．４８％
华泰联合证券	１	１，６５１，５７５，６７６．１２	５．１４％	－	－	１，４０３，８３５．１７	５．２４％
国金证券	１	１，５４５，８５１，８９８．１６	４．８１％	－	－	１，２５６，０１８．６２	４．６９％
安信证券	３	１，５０２，５９５，４４４．３１	４．６７％	－	－	１，２５９，５０４．４３	４．７０％
中金公司	１	１，２９１，４９０，４６０．６８	４．０２％	２００，０００，０００．００	６６．６７％	１，０９７，７６６．５３	４．１０％
东方证券	１	１，２３３，７８６，９９４．４６	３．８４％	－	－	１，０４８，７１９．６５	３．９２％
海通证券	２	１，２２７，８３７，４５０．３０	３．８２％	－	－	１，０２４，３７７．５６	３．８３％
平安证券	１	１，１２４，４４１，１０３．３０	３．５０％	－	－	９５５，７７７．６４	３．５７％
广发证券	１	１，０８９，１６０，２３１．２０	３．３９％	－	－	８８４，９５３．３３	３．３０％
齐鲁证券	１	１，０５９，４４３，２８９．５６	３．２９％	－	－	９００，５３３．３２	３．３６％
中信建投证券	３	９６５，８２３，７８３．９８	３．００％	１００，０００，０００．００	３３．３３％	８２０，９４４．３３	３．０７％
华创证券	１	７２９，４９４，９０７．１７	２．２７％	－	－	５９２，７２１．６７	２．２１％	新增
民生证券	１	７１０，６０８，６６９．２３	２．２１％	－	－	６０４，０１６．６１	２．２６％
国信证券	１	６３０，１２４，９７９．１１	１．９６％	－	－	５１１，９８１．３８	１．９１％
信达证券	１	５９５，６９３，７４６．８２	１．８５％	－	－	４８４，００５．９６	１．８１％
华融证券	１	５９３，２３２，２１３．８１	１．８４％	－	－	５０４，２４６．６０	１．８８％
东海证券	１	５６６，０１７，８６９．７１	１．７６％	－	－	４５９，８９４．２２	１．７２％	新增
招商证券	１	４７７，１５６，６６８．６５	１．４８％	－	－	３８７，６９３．９６	１．４５％
华宝证券	１	４７７，１０５，０７３．６６	１．４８％	－	－	４０５，５３８．７８	１．５１％
长江证券	１	４４４，５７４，１１９．１５	１．３８％	－	－	３７７，８８４．５６	１．４１％	新增
南京证券	１	４０４，８１８，９３７．７８	１．２６％	－	－	３４４，０９４．２６	１．２８％	新增
中投证券	１	３９６，２７９，６９９．５０	１．２３％	－	－	３２１，９７９．６６	１．２０％
中银国际	１	３０９，４６８，９５１．３８	０．９６％	－	－	２６３，０５１．３１	０．９８％
东兴证券	１	２６１，４９３，５３２．９４	０．８１％	－	－	２１２，４６５．３１	０．７９％	新增
银河证券	２	１９０，２４６，１６３．０５	０．５９％	－	－	１６１，７０８．６３	０．６０％
西部证券	１	１２６，８７５，２７８．０９	０．３９％	－	－	１０７，８４４．１７	０．４０％
山西证券	１	５１，４２８，９６３．７３	０．１６％	－	－	４１，７８６．２５	０．１６％
东北证券	１	５１，２７６，６１３．４７	０．１６％	－	－	４１，６６２．５１	０．１６％	新增

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３，７００，９２６，６７１．９８	８３．９９
	其中：股票	３，７００，９２６，６７１．９８	８３．９９
２	固定收益投资	９８，４７５，０００．００	２．２３
	其中：债券	９８，４７５，０００．００	２．２３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	２４３，１２０，９２４．６８	５．５２
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３４１，２９０，８４３．４０	７．７５
６	其他各项资产	２２，６９２，７８１．５０	０．５１
７	合计	４，４０６，５０６，２２１．５６	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	３７，７２２，５５３．８８	０．８７
Ｂ	采掘业	１５６，５１２，７１２．７１	３．６１
Ｃ	制造业	１，８５１，３３３，６６７．１１	４２．６７
Ｃ０	食品、饮料	６３５，７６４，３０７．０６	１４．６５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４１，６２８，８００．００	０．９６
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	９５，５４３，７１７．０１	２．２０
Ｃ５	电子	１０５，９１４，６８３．５８	２．４４
Ｃ６	金属、非金属	６１，６９７，１３０．２１	１．４２
Ｃ７	机械、设备、仪表	２８８，５７８，１４４．４１	６．６５
Ｃ８	医药、生物制品	５４８，４９２，１９５．５４	１２．６４
Ｃ９９	其他制造业	７３，７１４，６８９．３０	１．７０
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２３，３１６，８６７．０１	０．５４
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	１４７，７４５，６５５．０４	３．４１
Ｇ	信息技术业	２７６，８３２，７３９．１０	６．３８
Ｈ	批发和零售贸易	２９６，６８０，５４５．７１	６．８４
Ｉ	金融、保险业	４６３，２４９，５９６．３８	１０．６８
Ｊ	房地产业	２１７，２５６，８０６．４８	５．０１
Ｋ	社会服务业	２１１，２２９，９１７．３１	４．８７
Ｌ	传播与文化产业	１９，０４５，６１１．２５	０．４４
Ｍ	综合类	－	－
	合计	３，７００，９２６，６７１．９８	８５．３１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００８５８	五 粮 液	８，２６６，２０３	２７１，１３１，４５８．４０	６．２５
２	６０００１６	民生银行	３３，３４５，１２７	１９６，４０２，７９８．０３	４．５３
３	６００１２５	铁龙物流	１５，９２０，８６８	１４７，７４５，６５５．０４	３．４１
４	６００５９４	益佰制药	７，８６２，８６６	１３１，９３８，８９１．４８	３．０４
５	００２３８５	大北农	３，８７０，５２０	１２５，７９１，９００．００	２．９０
６	３０００７０	碧水源	２，８５３，７４９	１１８，３７３，５０８．５２	２．７３
７	６０００４８	保利地产	１１，４５４，８０９	１１４，５４８，０９０．００	２．６４
８	６００４３６	片仔癀	１，４８０，５８１	１０９，７７０，２７５．３４	２．５３
９	０００４２３	东阿阿胶	２，３３２，２６６	１００，１７０，８２４．７０	２．３１
１０	６０００１５	华夏银行	８，５２９，６４０	９５，７８７，８５７．２０	２．２１

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００１６	民生银行	４０９，１９６，４５１．２３	６．４０
２	０００８５８	五 粮 液	３４０，５９８，２６０．１９	５．３２
３	６０００３６	招商银行	２７５，４６２，９８２．７３	４．３１
４	６０１６９９	潞安环能	２７３，５８８，９３４．５３	４．２８
５	６００５８５	海螺水泥	２４２，０５２，５２３．７８	３．７８
６	６０００４８	保利地产	２２９，８０１，５７０．７３	３．５９
７	６０１６０１	中国太保	２２４，５１０，０４６．８９	３．５１
８	６００５５７	康缘药业	２１１，３０３，６４７．９９	３．３０
９	０００００２	万 科Ａ	２０１，２９２，１４８．５０	３．１５
１０	００２１０４	恒宝股份	１９７，０８１，２３５．４８	３．０８
１１	６００５１９	贵州茅台	１８６，４６９，０６０．７３	２．９１
１２	０００４００	许继电气	１８０，６５０，４１６．５６	２．８２
１３	００２００１	新 和 成	１７７，２１２，５５５．５７	２．７７
１４	６００１２５	铁龙物流	１７７，１４４，９１６．１０	２．７７
１５	０００６３５	英 力 特	１７１，６８１，２３１．０４	２．６８
１６	０００４２３	东阿阿胶	１６９，７５３，４９０．２９	２．６５
１７	０００７７８	新兴铸管	１５３，６２４，９２６．２９	２．４０
１８	０００５９７	东北制药	１４９，０７５，９２２．９５	２．３３
１９	６００５９４	益佰制药	１４８，８４２，６８０．３６	２．３３
２０	０００６３０	铜陵有色	１４６，８０３，５３６．３０	２．２９
２１	０００５３８	云南白药	１４６，２００，２４３．９５	２．２９
２２	６０１００９	南京银行	１４４，２７０，４２２．３７	２．２６
２３	００２３８５	大北农	１４２，５９０，８６３．１２	２．２３
２４	６０００９６	云天化	１４２，３８６，４６２．３９	２．２３
２５	６００７６５	中航重机	１３９，６８１，９９９．９８	２．１８
２６	６００６１６	金枫酒业	１３８，３５１，１５４．９４	２．１６
２７	００２０７４	东源电器	１３７，８１３，４４１．４１	２．１５
２８	６００５４７	山东黄金	１３７，５６２，８５６．９９	２．１５
２９	００２１７９	中航光电	１３５，５０５，２３０．８７	２．１２
３０	３０００７０	碧水源	１３２，０２０，８２３．４８	２．０６
３１	００００２４	招商地产	１２９，５１５，６０１．９８	２．０２
３２	６０００００	浦发银行	１２８，２０７，５８４．１０	２．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	３５４，４９８，１５１．６８	５．５４
２	６０１６０１	中国太保	３１８，８２５，３０５．００	４．９８
３	０００００２	万 科Ａ	３１４，４９１，６６８．４１	４．９２
４	６００３９５	盘江股份	２９４，６２９，３６８．５６	４．６１
５	６００５８５	海螺水泥	２６０，２６６，７１０．５３	４．０７
６	０００８５８	五 粮 液	２４９，５９３，２８７．７４	３．９０
７	０００５６８	泸州老窖	２４８，９６４，０６５．２３	３．８９
８	６００８８７	伊利股份	２３０，６３９，１４９．８５	３．６１
９	６００５１９	贵州茅台	２２８，７５５，５３０．７１	３．５８
１０	６０１３１８	中国平安	２２８，４４８，１２６．８３	３．５７
１１	００２０２８	思源电气	２１６，１２２，９３０．３２	３．３８
１２	６０１６９９	潞安环能	２０７，９２３，５０７．０２	３．２５
１３	６０００１６	民生银行	２０３，４８８，２３５．８１	３．１８
１４	０００５１３	丽珠集团	１９３，７１７，３４０．９６	３．０３
１５	００００６３	中兴通讯	１７８，４４８，７１９．０４	２．７９
１６	０００４００	许继电气	１７７，４８４，９５９．６６	２．７７
１７	００００３９	中集集团	１６８，９５７，７９５．０６	２．６４
１８	６０００４８	保利地产	１６８，９４１，１１９．４８	２．６４
１９	６００５５７	康缘药业	１６７，１６９，５１８．１９	２．６１
２０	００２００１	新 和 成	１５７，５５２，６３７．７２	２．４６
２１	００２１０４	恒宝股份	１５４，３１０，０１４．７８	２．４１
２２	６００４１５	小商品城	１５４，０１１，３５５．１９	２．４１
２３	０００６３５	英 力 特	１４９，９５３，４７６．０６	２．３４
２４	６０００９６	云天化	１４６，１３８，７８４．１０	２．２８
２５	０００６３０	铜陵有色	１４４，５９２，２１９．８２	２．２６
２６	０００７７８	新兴铸管	１４３，９４６，２５６．９９	２．２５
２７	６０１００９	南京银行	１３９，３０５，９０６．８１	２．１８
２８	６００５４７	山东黄金	１３６，１７３，８０６．５１	２．１３
２９	６０１８１８	光大银行	１３３，９８９，４５９．５７	２．０９
３０	０００９９９	华润三九	１３３，０９０，９８５．２３	２．０８
３１	６０１１６６	兴业银行	１３１，２０６，６１４．１８	２．０５

买入股票的成本（成交）总额	１６，０４６，８８８，２９６．１９
卖出股票的收入（成交）总额	１６，１２３，５７３，４７６．８６

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	４８，３２０，０００．００	１．１１
３	金融债券	５０，１５５，０００．００	１．１６
	其中：政策性金融债	５０，１５５，０００．００	１．１６
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	９８，４７５，０００．００	２．２７

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１０４１４	１１农发１４	５００，０００	５０，１５５，０００．００	１．１６
２	１１０１０９６	１１央票９６	５００，０００	４８，３２０，０００．００	１．１１

序号	名称	金额
１	存出保证金	６，５３３，２５８．６７
２	应收证券清算款	１５，０８４，８３８．３３
３	应收股利	－
４	应收利息	１，０３６，０９５．７６
５	应收申购款	３８，５８８．７４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，６９２，７８１．５０

持有人户数 （户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有 份额	占总份额比例	持有 份额	占总份额比例
２９４，５８２	２０，４３９．４３	４，２４２，５５１．７３	０．０７％	６，０１６，８４６，７６５．７４	９９．９３％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	５１２，０９１．３９	０．０１％

基金合同生效日（２００６年０４月１９日）基金份额总额	２，６５８，６８２，６９９．７８
本报告期期初基金份额总额	６，５７１，０３３，４２８．０４
本报告期基金总申购份额	６６，９９３，００８．１０
减：本报告期基金总赎回份额	６１６，９３７，１１８．６７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	６，０２１，０８９，３１７．４７