基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一二年三月二十九日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰双利债券Ａ：

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国泰双利债券Ｃ：

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰双利债券证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

国泰双利债券Ａ

（２００９年３月１１日至２０１１年１２月３１日）

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注：本基金的合同生效日为２００９年３月１１日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

国泰双利债券Ｃ

（２００９年３月１１日至２０１１年１２月３１日）

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注：本基金的合同生效日为２００９年３月１１日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰双利债券证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

国泰双利债券Ａ

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注：２００９年计算期间为基金合同生效日２００９年３月１１日至２００９年１２月３１日，未按整个自然年度进行折算。

国泰双利债券Ｃ

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注：２００９年计算期间为基金合同生效日２００９年３月１１日至２００９年１２月３１日，未按整个自然年度进行折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

１、国泰双利债券Ａ

单位：人民币元

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２、国泰双利债券Ｃ

单位：人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至２０１１年１２月３１日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式），以及１９只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克１００指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。２００８年２月１４日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于３月２４日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（ＱＤＩＩ）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和ＱＤＩＩ等管理业务资格。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、本基金管理人于２０１２年１月１１日刊登公告，赵峰自２０１２年１月９日起不再担任国泰双利债券基金经理。

２、本基金管理人于２０１２年２月１４日刊登公告，范迪钊自２０１２年２月１０日起不再担任国泰双利债券基金经理。

３、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

４、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年是宏观经济形势和市场走势极为复杂动荡的一年。国际主要经济体经济增长显著分化，美国作为２００８年债务危机的发源地，尽管主权债务评级首次被调降，但得益于美联储的两轮量化宽松政策和优异的企业经营韧性，美国经济延续小幅复苏势头，股市也实现正收益；欧洲则在希腊、西班牙、意大利等国债务危机的蔓延下举步维艰，经济濒临衰退边缘；日本受到３月份大地震的重创，私人消费和出口倍受打击，经济继续恶化；以“金砖四国”为代表新兴经济体通胀压力整体抬升，政策被动紧缩，增长明显放缓。大宗商品价格先涨后跌，ＣＲＢ综合现货指数全年下跌７．３６％。

国内经济在房地产调控和货币政策收紧下逐季下滑，分季ＧＤＰ同比增速为９．７％、９．５％、９．１％和８．９％，投资和净出口对经济增长贡献率下降，消费成为稳定经济的中流砥柱。通胀压力先升后降，月度ＣＰＩ从年初同比４．９％位置攀升至７月份最高值６．５％，后逐步回落，年底达到４．１％，全年５．４％超越政府预定的４％目标。

在复杂经济形势的环境下，国内资本市场２０１１年表现不佳，前三个季度出现了股债双杀的局面。全年股票市场走势疲弱，沪深３００指数下跌幅度高达２５％，有色金属、电子和机械设备等行业领跌，跌幅均在４０％左右，食品饮料、金融服务和房地产行业相对跌幅较小，但也达到１０％，１７％和２２％。债券市场则跌宕起伏，前三个季度在央行连续３次加息，１－６月每月上调１次存款准备金率，公开市场操作保持压制态势，使得整体市场流动性持续紧张，资金价格急剧飙升，债券市场也是价格持续下跌，收益率大幅上行。四季度以来，随着紧缩政策临近尾声，市场收益率开始筑顶下行，利率和高等级信用债产品表现突出，中信标普国债指数全年上涨４．３９％，企业债指数上涨３．８１％。２０１１年本基金在股票操作方面延续寻找绝对收益品种的操作风格，精选新股积极申购，重点增持了ＴＭＴ、食品饮料等具有成长性的股票和具备估值安全边际的金融股。债券操作方面，进行了波段操作，年初积极进行信用债投资，年中控制城投债比例，但在转债投资方面出现了较大失误，前三季度投资比例持续偏高。四季度以来秉持着绝对收益的理念，在大类资产层面作了较大调整，取得了相对较好的效果。基于股票市场延续调整的判断，利用１０ 月份反弹的机会大幅降低了权益类比例，规避了市场继续调整的风险；出于对债券市场乐观表现的判断，增加金融债和信用债的配置比例。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

国泰双利债券Ａ２０１１年净值增长率为－４．７９％，国泰双利债券Ｃ２０１１年净值增长率为－５．１８％，同期业绩比较基准为３．３１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１２年美欧经济继续将呈现较大差异，美国经济复苏确定性好于欧洲，但中期持续性有待观察，欧元区将在债务危机反复中应对衰退，新兴经济体经济下行，普遍将采用政策放松来对冲经济下滑，２０１２ 年主要经济体都进入选举年，维持稳定的经济运行格局将是各国面临的主要挑战。中国宏观政策在中央经济工作会议后基调已定，稳中求进，预计货币政策以保持流动性宽松和增强银行信贷投放能力为目标，财政政策可能扮演更重要的“维稳”角色，结构性减税、产业扶持和加大转移支付力度将成为政策发力点。

股票市场展望：经济走向软着陆，通胀压力放缓，流动性预期有所改善，但实体经济信贷需求难以迅速改观以及银行放贷能力有限，实体经济受益货币投放增加的程度仍需观察，因此市场仍将处于震荡过程中。股市目前已经较大程度上反映了短期悲观的预期，全年表现将明显好于２０１１年，在经济探底明朗和流动性好转的背景下，市场有反弹的可能，但长期经济增长驱动因素不明，房地产市场如何演绎、国际板推出进程和ＩＰＯ、解禁规模等这些不确定因素仍将困扰市场，并制约着反弹的高度。从自上而下和自下而上的角度来看，大消费中的优质医药企业、消费电子企业和中西部开发政策扶持力度较大的区域公司将在反弹中具备一定的获利机会。

债券市场展望：考虑到流动性的持续改善和物价的继续下行，尽管２０１１年四季度债市涨幅较大，但债券市场全年取得正回报依然可期。利率产品和高等级信用债收益率有小幅下降的空间，中低等级信用债收益率可能面临分化，在供给压力和机构风险甄别能力提升情形下，部分资质较好的信用品种有较明显超额收益，全年来看信用债具备更高的绝对收益机会。但在经济下滑态势没有止住之前，应关注房地产市场加速下滑和欧债危机超预期恶化带来的风险。

权益运作方面，本基金将谨慎投资股票和可转债，保持灵活的权益仓位，以绝对回报为目标，重点投资在调整中被错杀的医药股，以及具有高成长预期的消费类股票，同时在积极财政政策带来的结构性制度红利下，寻找未来明确受益的区域性企业如中西部的水利设施、基建类公司。债券运作方面，我们将重点配置中等级信用债，以持有期高收益为目标，同时波段运作利率产品、高等级信用债，增强组合流动性，适度保持较长久期，密切关注不同类属资产带来的持有期回报。

未来，本基金将秉持绝对收益的理念，力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路，将积极依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各方面因素对市场的影响和变化，完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

国泰双利债券Ａ已于２０１１年实施利润分配 ４０，３５７，７３９．０２元，国泰双利债券Ｃ已于２０１１年实施利润分配 ４１，８５８，７１９．８５元。

截止本报告期末，国泰双利债券Ａ期末可供分配利润为８１，００９．７１元，可供分配的份额利润为０．０００２元，国泰双利债券Ｃ期末可供分配利润为－６８５，６７７．４５元，可供分配的份额利润为－０．０００６元。本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于２０１１年１２月１３日进行利润分配，国泰双利债券Ａ每１０份基金份额派发红利０．９５元，国泰双利债券Ｃ每１０份基金份额派发红利０．８２元。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为８２，２１６，４５８．８７元，其中Ａ类的利润分配金额为４０，３５７，７３９．０２元，Ｃ类的利润分配金额为４１，８５８，７１９．８５元。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６ 审计报告

本基金２０１１年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：国泰双利债券证券投资基金

报告截止日：２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１１年１２月３１日，下属Ａ类基金的份额净值１．０００元，下属Ｃ类基金的份额净值０．９９９元，基金份额总额１，５５１，７６９，３６２．５０份，下属Ａ类基金的份额总额４５１，２７０，１３３．７１份，下属Ｃ类基金的份额总额１，１００，４９９，２２８．７９份。

７．２ 利润表

会计主体：国泰双利债券证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰双利债券证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分

本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏

７．４ 报表附注

７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

７．４．１．１会计政策变更的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。

７．４．１．２会计估计变更的说明

本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．１．３差错更正的说明

本基金本报告期不存在重大会计差错。

７．４．２ 关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．３ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．３．１ 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

７．４．３．２关联方报酬

７．４．３．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．７％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．７％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．３销售服务费

单位：人民币元

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注：支付Ｃ类基金份额销售机构的销售服务费按前一日Ｃ类基金份额的基金资产净值０．４％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日Ｃ类基金份额基金资产净值 Ｘ ０．４％ ／ 当年天数。

７．４．３．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

７．４．３．４各关联方投资本基金的情况

７．４．３．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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注：关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。

７．４．３．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

国泰双利债券Ａ

本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金下属Ａ类基金的情况。

国泰双利债券Ｃ

份额单位：份

■

注：关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。

７．４．３．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．３．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

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７．４．３．７其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

７．４．４期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．４．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

７．４．４．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

７．４．４．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．４．３．１银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．４．３．２交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额５２，３００，０００．００元，于２０１２年１月５日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

７．４．５有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层次金融工具公允价值

于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为２８８，８６６，８６６．００元，属于第二层级的余额为９５８，０３９，７５０．００元，无属于第三层级的余额（２０１０年１２月３１日：第一层级的余额为３５７，６７９，２０６．８８元，第二层级的余额为３３７，０８９，５５０．００元，无属于第三层级的余额）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

（ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

８．９．２基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

８．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

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９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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注：本基金机构／个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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１０ 开放式基金份额变动

单位：份

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１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

２０１１年４月２日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第六次会议审议通过，同意副总经理初伟斌先生因个人原因离职。

２０１１年１０月２９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第九次会议审议通过，同意副总经理余荣权先生因个人原因离职。

报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下：

本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人２０１１年１０月２４日发布任免通知，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为８０，０００元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为３年。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１． 基金租用席位的选择标准是：

（１）资力雄厚，信誉良好；

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

２． 本基金本报告期租用证券公司交易单元较上年度未发生变化。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

１２ 影响投资者决策的其他重要信息

本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

１、２０１１年１０月２８日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董事会”）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

２、２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２ 年１ 月１６ 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
胡永青	本基金的基金经理、国泰货币市场的基金经理	２０１１－１２－０５	－	９	硕士研究生，２００３年２月至２００８年８月在天安保险担任固定收益组合经理；２００８年８月至２０１１年８月在信诚基金担任投资经理；２０１１年８月加入国泰基金管理有限公司，自２０１１年１２月起担任国泰双利债券证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金的基金经理。
范迪钊	本基金的基金经理、国泰金牛创新股票的基金经理	２００９－０９－１０	－	１１	学士。曾任职于上海银行、香港百德能控股公司上海代表处、华一银行、法国巴黎百富勤有限公司上海代表处，２００５年３月加盟国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、高级行业研究员、社保基金经理助理，２００９年５月至２００９年９月任国泰金鹏蓝筹混合和国泰金鑫封闭的基金经理助理。２００９年９月起任国泰双利债券证券投资基金的基金经理；２００９年１２月起兼任国泰金牛创新成长股票型证券投资基金的基金经理；２０１０年６月至２０１１年６月任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。
赵峰	本基金的基金经理、国泰货币市场的基金经理	２００９－０６－０１	－	８	硕士研究生。２００３年７月至２００４年１１月任北方证券公司研究员、交易员；２００４年１１月至２００６年４月任德邦证券公司固定收益部业务主管；２００６年４月至２００６年１０月任申银万国证券公司固定收益部投资经理；２００６年１０月至２００８年１１月于兴业银行资金营运中心从事债券投资交易。２００８年１１月加入国泰基金管理有限公司任投资经理，２００９年６月起任国泰双利债券证券投资基金的基金经理，２０１０年９月起担任国泰货币市场证券投资基金的基金经理，２０１１年６月起担任固定收益部总监助理。

基金简称	国泰双利债券
基金主代码	０２００１９
交易代码	０２００１９
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年３月１１日
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１，５５１，７６９，３６２．５０份
基金合同存续期	不定期
下属分级基金的基金简称	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ
下属分级基金的交易代码	０２００１９	０２００２０
报告期末下属分级基金的份额总额	４５１，２７０，１３３．７１份	１，１００，４９９，２２８．７９份

投资目标	通过主要投资于债券等固定收益类品种，在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下，力争为基金份额持有人谋求较高的当期收入和投资总回报。
投资策略	本基金将主要通过久期调整、收益率曲线、债券类属配置、骑乘策略、息差策略、利差策略、信用策略等构建固定收益类资产组合。 本基金将通过新股申购策略、以及精选高分红能力和良好盈利增长能力的上市公司来构建股票投资组合。
业绩比较基准	中证全债指数收益率×９０％ ＋上证红利指数收益率×１０％
风险收益特征	本基金为债券基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国泰基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	李峰	尹东
	联系电话	０２１－３８５６１６００转	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｘｉｎｘｉｐｉｌｕ＠ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｙｉｎｄｏｎｇ．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－３８５６１８００	０１０－６６２７５８５３

３．１．１ 期间数据和指标	２０１１年		２０１０年		２００９年３月１１日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ
本期已实现收益	－７，１１７，１１３．６０	－７，２４７，０７７．５９	３４，９５１，４６０．１５	４１，３００，８６９．０３	１４，３６５，３７８．９３	３７，７１２，８４４．３３
本期利润	－１０，１２８，０３４．７０	－１１，７９１，２６７．２１	２９，５９４，７３７．３２	３０，４６１，６７５．８２	１８，５０６，０４４．８３	５０，８１７，０８７．８５
加权平均基金份额本期利润	－０．０４３０	－０．０４７９	０．０８９６	０．０８６５	０．０８８８	０．０７１８
本期基金份额净值增长率	－４．７９％	－５．１８％	９．０５％	８．４３％	１０．１７％	９．８７％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１１年末		２０１０年末		２００９年末
	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ
期末可供分配基金份额利润	０．０００２	－０．０００６	０．１４３１	０．１３３１	０．０６３８	０．０６００
期末基金资产净值	４５１，３５１，１４３．４２	１，０９９，８１３，５５１．３４	２９４，８５６，７１５．１４	３６１，５８０，５４４．８２	１７６，１２６，２１１．８３	３５１，３４８，１１９．２２
期末基金份额净值	１．０００	０．９９９	１．１５０	１．１４０	１．０９１	１．０８８

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼 北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	４．７８％	０．２５％	３．３９％	０．１６％	１．３９％	０．０９％
过去六个月	－３．４５％	０．３８％	２．１２％	０．１６％	－５．５７％	０．２２％
过去一年	－４．７９％	０．３４％	３．３１％	０．１７％	－８．１０％	０．１７％
自基金合同生效起至今	１４．３８％	０．３０％	８．９９％	０．１９％	５．３９％	０．１１％

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	４．６４％	０．２４％	３．３９％	０．１６％	１．２５％	０．０８％
过去六个月	－３．６６％	０．３８％	２．１２％	０．１６％	－５．７８％	０．２２％
过去一年	－５．１８％	０．３４％	３．３１％	０．１７％	－８．４９％	０．１７％
自基金合同生效起至今	１２．９６％	０．２９％	８．９９％	０．１９％	３．９７％	０．１０％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１１年	０．９５０	３６，９６３，６９４．１５	３，３９４，０４４．８７	４０，３５７，７３９．０２	－
２０１０年	０．４００	８，１５０，５０９．３４	１，８０６，７７４．６４	９，９５７，２８３．９８	－
２００９年	０．１００	１，５５３，７８０．０３	３４９，８７４．０６	１，９０３，６５４．０９	－
合计	１．４５０	４６，６６７，９８３．５２	５，５５０，６９３．５７	５２，２１８，６７７．０９	－

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１１年	０．８２０	８，１０９，７８７．２４	３３，７４８，９３２．６１	４１，８５８，７１９．８５	－
２０１０年	０．４００	７，２０６，８６９．９０	４，９７３，８１０．９３	１２，１８０，６８０．８３	－
２００９年	０．１００	５，５７７，０２０．９８	１，９９４，４８２．５５	７，５７１，５０３．５３	－
合计	１．３２０	２０，８９３，６７８．１２	４０，７１７，２２６．０９	６１，６１０，９０４．２１	－

资 产	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资 产：
银行存款	１１１，５１４，３７９．４４	７７，７０７，７８１．３６
结算备付金	１，１０１，２７９．１８	８，２９３，１９４．１０
存出保证金	３０４，５９４．３９	５２３，４２１．３６
交易性金融资产	１，２４６，９０６，６１６．００	６９４，７６８，７５６．８８
其中：股票投资	４５，０００．００	１０６，４００，９１７．４８
基金投资	－	－
债券投资	１，２４６，８６１，６１６．００	５８８，３６７，８３９．４０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	１４６，０００，４５９．００	－
应收证券清算款	８８０，８２７．８９	２，７２４，９０３．３１
应收利息	１５，９７９，９０４．０４	８，５１４，６６４．５２
应收股利	－	－
应收申购款	８３，１２２，０４８．８１	２０，７８６，７７７．７２
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，６０５，８１０，１０８．７５	８１３，３１９，４９９．２５
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	５２，３００，０００．００	１００，０００，０００．００
应付证券清算款	－	５３，５１１，７９７．５０
应付赎回款	５５５，７２６．９１	１，６０４，６１４．７３
应付管理人报酬	５４７，２０９．７１	３９６，５２９．２８
应付托管费	１５６，３４５．６１	１１３，２９４．０８
应付销售服务费	１６８，１８２．６０	１２４，８５３．８９
应付交易费用	７９，３８６．７３	５０４，８３７．６１
应交税费	４９６，０１２．８０	２７８，７１２．８０
应付利息	１２，４３３．６４	１３，８９４．７２
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	３３０，１１５．９９	３３３，７０４．６８
负债合计	５４，６４５，４１３．９９	１５６，８８２，２３９．２９
所有者权益：
实收基金	１，５５１，７６９，３６２．５０	５７３，５３２，３４９．９２
未分配利润	－６０４，６６７．７４	８２，９０４，９１０．０４
所有者权益合计	１，５５１，１６４，６９４．７６	６５６，４３７，２５９．９６
负债和所有者权益总计	１，６０５，８１０，１０８．７５	８１３，３１９，４９９．２５

７．４．４．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
００２６５０	加加食品	２０１１－１２－２８	２０１２－０１－０６	网上申购	３０．００	３０．００	１，５００	４５，０００．００	４５，０００．００	－
７．４．４．１．２ 受限证券类别：债券
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
１１２０５５	１１徐工０１	２０１１－１２－２９	２０１２－０１－１９	地方政府债中签	１００．００	１００．００	４００，０００	４０，０００，０００．００	４０，０００，０００．００	－
１２２１１１	１１永泰债	２０１１－１２－１６	２０１２－０１－０９	企债中签	１００．００	１００．００	２００，０００	２０，０００，０００．００	２０，０００，０００．００	－

项 目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
一、收入	－１１，０６７，２５８．２９	７４，８９１，７９８．３３
１．利息收入	１８，３４７，４９２．３２	２２，６０３，１８５．４８
其中：存款利息收入	３６７，５１０．５５	８０５，９１３．７５
债券利息收入	１７，６００，４６７．５６	２１，７９７，２７１．７３
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	３７９，５１４．２１	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－２２，１７１，５１９．３３	６８，２１１，１２５．６５
其中：股票投资收益	１２１，１６３．８７	６５，４４６，０６３．４８
债券投资收益	－２２，７９７，９３１．３３	２，４５１，４１６．５７
基金投资收益	－	－
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	５０５，２４８．１３	３１３，６４５．６０
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－７，５５５，１１０．７２	－１６，１９５，９１６．０４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	３１１，８７９．４４	２７３，４０３．２４
减：二、费用	１０，８５２，０４３．６２	１４，８３５，３８５．１９
１．管理人报酬	３，６９２，０１３．８８	５，４０１，１１０．８８
２．托管费	１，０５４，８６１．１０	１，５４３，１７４．５４
３．销售服务费	１，０６９，６７６．１６	１，６００，０８９．６７
４．交易费用	２，１７５，７３２．１１	３，３２１，６０７．５３
５．利息支出	２，６３８，４８９．１４	２，６３０，８０４．８９
其中：卖出回购金融资产支出	２，６３８，４８９．１４	２，６３０，８０４．８９

６．其他费用	２２１，２７１．２３	３３８，５９７．６８
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－２１，９１９，３０１．９１	６０，０５６，４１３．１４
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	－２１，９１９，３０１．９１	６０，０５６，４１３．１４

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	５７３，５３２，３４９．９２	８２，９０４，９１０．０４	６５６，４３７，２５９．９６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２１，９１９，３０１．９１	－２１，９１９，３０１．９１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	９７８，２３７，０１２．５８	２０，６２６，１８３．００	９９８，８６３，１９５．５８
其中：１．基金申购款	１，４０１，９８２，６６１．５７	７０，９９３，７１５．５５	１，４７２，９７６，３７７．１２
２．基金赎回款	－４２３，７４５，６４８．９９	－５０，３６７，５３２．５５	－４７４，１１３，１８１．５４
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－８２，２１６，４５８．８７	－８２，２１６，４５８．８７
五、期末所有者权益（基金净值）	１，５５１，７６９，３６２．５０	－６０４，６６７．７４	１，５５１，１６４，６９４．７６
项目	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	４８４，４２９，１８６．６２	４３，０４５，１４４．４３	５２７，４７４，３３１．０５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	６０，０５６，４１３．１４	６０，０５６，４１３．１４
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	８９，１０３，１６３．３０	１，９４１，３１７．２８	９１，０４４，４８０．５８
其中：１．基金申购款	１，６３５，８９８，０４４．０６	２１９，６７６，９９１．９９	１，８５５，５７５，０３６．０５
２．基金赎回款	－１，５４６，７９４，８８０．７６	－２１７，７３５，６７４．７１	－１，７６４，５３０，５５５．４７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－２２，１３７，９６４．８１	－２２，１３７，９６４．８１
五、期末所有者权益（基金净值）	５７３，５３２，３４９．９２	８２，９０４，９１０．０４	６５６，４３７，２５９．９６

关联方名称	与本基金的关系
国泰基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司（“中国建投”）	基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司	基金管理人的股东
中国建银投资证券有限责任公司（后更名为中国中投证券有限责任公司“中投证券”）	基金代销机构、受中国建投控制的公司（２０１１年４月２日以前）
宏源证券股份有限公司（“宏源证券”）	基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团（Ａｓｓｉｃｕｒａｚｉｏｎｉ Ｇｅｎｅｒａｌｉ Ｓ．ｐ．Ａ．）	基金管理人的股东（自２０１０年６月２１日起）

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	３，６９２，０１３．８８	５，４０１，１１０．８８
其中：支付销售机构的客户维护费	６０５，９９８．３６	７５９，２８７．８９

获得销售服务费的各关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ	合计
国泰基金管理有限公司	－	２１６，５０８．２９	２１６，５０８．２９
中国建设银行	－	３９４，４２５．９３	３９４，４２５．９３
中投证券	－	２５６．０２	２５６．０２
宏源证券	－	１１５．８４	１１５．８４
合计	－	６１１，３０６．０８	６１１，３０６．０８
获得销售服务费的各关联方名称	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ	合计
国泰基金管理有限公司	－	３５７，２５６．７７	３５７，２５６．７７
中国建设银行	－	５８７，１８１．９０	５８７，１８１．９０
中投证券	－	３６８．６４	３６８．６４
宏源证券	－	１２．２４	１２．２４
合计	－	９４４，８１９．５５	９４４，８１９．５５

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１，０５４，８６１．１０	１，５４３，１７４．５４

本期
２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
－	－	－	－	－	－	－
上年度可比期间
２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	９，９７３，２３２．３１	２０，４５８，８８９．５９	－	－	－	－

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ
期初持有的基金份额	１８，６５５，７８３．５８	－	１８，６５５，７８３．５８	－
期间申购／买入总份额	－	－	－	－
期间因拆分变动份额	－	－	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－	－	－
期末持有的基金份额	１８，６５５，７８３．５８	－	１８，６５５，７８３．５８	－
期末持有的基金份额占基金总份额比例	４．１３％	－	７．２８％	－

关联方名称	国泰双利债券Ｃ本期末 ２０１１年１２月３１日		国泰双利债券Ｃ上年度末 ２０１０年１２月３１日
	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
中国建投	３００，３００，３００．３０	２７．２９％	－	－

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	１１１，５１４，３７９．４４	２１４，８３９．４３	７７，７０７，７８１．３６	６７２，０３０．３２

项目	份额级别	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	国泰双利债券Ａ	５６８，５９９．２６	０．１３％
	国泰双利债券Ｃ	０	０％
	合计	５６８，５９９．２６	０．１３％

本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
宏源证券	１１２０５５	１１徐工０１	新债网下发行	４００，０００	４０，０００，０００．００
上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
宏源证券	１０８０１４６	１０云建工债	债券分销	１００，０００	１０，０００，０００．００

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	４５，０００．００	０．００
	其中：股票	４５，０００．００	０．００
２	固定收益投资	１，２４６，８６１，６１６．００	７７．６５
	其中：债券	１，２４６，８６１，６１６．００	７７．６５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	１４６，０００，４５９．００	９．０９
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１１２，６１５，６５８．６２	７．０１
６	其他各项资产	１００，２８７，３７５．１３	６．２５
７	合计	１，６０５，８１０，１０８．７５	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	４５，０００．００	０．００
Ｃ０	食品、饮料	４５，０００．００	０．００
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	４５，０００．００	０．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	３００１３４	大富科技	３４，６０９，８３８．９３	５．２７
２	００２４１５	海康威视	３４，５９０，０７３．０３	５．２７
３	００２２３６	大华股份	２４，３５１，０８５．３９	３．７１
４	３００１０４	乐视网	２４，０３６，７０２．９０	３．６６
５	００２５２８	英飞拓	２２，０４９，３５４．３６	３．３６
６	６０００３０	中信证券	１８，４０３，０１９．００	２．８０
７	６００７０４	物产中大	１６，９１０，８２７．０５	２．５８
８	００２０５０	三花股份	１６，３７８，０２５．０７	２．４９
９	０００９１１	南宁糖业	１６，２３７，７３４．７０	２．４７
１０	６０００６８	葛洲坝	１６，２３５，７３４．７７	２．４７
１１	６０００２８	中国石化	１５，６７９，６９１．６０	２．３９
１２	０００５３７	广宇发展	１４，７５９，２３６．０２	２．２５
１３	００２２４４	滨江集团	１３，５５９，１６７．２７	２．０７
１４	００２２７３	水晶光电	１２，９３１，２３４．４３	１．９７
１５	６００３２７	大东方	１２，１７９，９９２．５７	１．８６
１６	６００４４６	金证股份	１１，９４７，３８０．１７	１．８２
１７	６０１８１８	光大银行	１０，１３３，２７５．００	１．５４
１８	６００５１８	康美药业	１０，１３１，４１０．０４	１．５４
１９	６００１７０	上海建工	９，９１４，９０２．１６	１．５１
２０	６０００８９	特变电工	９，２７４，９３８．０８	１．４１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	００２６５０	加加食品	１，５００	４５，０００．００	０．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２２３６	大华股份	４１，６１３，０６４．７３	６．３４
２	００２４１５	海康威视	３６，１６９，５９３．０４	５．５１
３	３００１３４	大富科技	３５，０２５，０６９．０３	５．３４
４	００２５２８	英飞拓	２８，８７０，１２２．１１	４．４０
５	３００１０４	乐视网	２４，９６２，２７６．３１	３．８０
６	６０００３０	中信证券	１７，７４３，６４２．３１	２．７０
７	００２０５０	三花股份	１７，２２４，０８１．１０	２．６２
８	６００７０４	物产中大	１６，８００，７８７．２１	２．５６
９	６０００２８	中国石化	１６，０２５，１９９．０７	２．４４
１０	０００５３７	广宇发展	１４，９２４，０４４．０５	２．２７
１１	６０００６８	葛洲坝	１４，７８１，６８９．４５	２．２５
１２	０００９１１	南宁糖业	１４，７２８，１２５．７４	２．２４
１３	６００３６２	江西铜业	１４，６９８，３５３．１９	２．２４
１４	００２２４４	滨江集团	１４，０８１，５０２．６１	２．１５
１５	６００３３５	＊ＳＴ盛工	１３，４０９，３０８．５４	２．０４
１６	００２２７３	水晶光电	１３，２８９，０１５．６２	２．０２
１７	６００５２７	江南高纤	１３，０７１，１６９．９８	１．９９
１８	６００４４６	金证股份	１２，９５１，７５８．７１	１．９７
１９	６００３２７	大东方	１２，２０４，０８０．９１	１．８６
２０	６００１７０	上海建工	１１，２１２，９１１．０８	１．７１

买入股票的成本（成交）总额	６４３，９１４，９３６．０９
卖出股票的收入（成交）总额	７４１，９８７，６８４．９８

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１０１，５２８，３１１．５０	６．５５
２	央行票据	３３８，２２２，０００．００	２１．８０
３	金融债券	８９，４０７，０００．００	５．７６
	其中：政策性金融债	８９，４０７，０００．００	５．７６
４	企业债券	５００，３４７，０４３．４０	３２．２６
５	企业短期融资券	１８１，４５２，０００．００	１１．７０
６	中期票据	－	－
７	可转债	３５，９０５，２６１．１０	２．３１
８	其他	－	－
９	合计	１，２４６，８６１，６１６．００	８０．３８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０９４	１１央行票据９４	１，２００，０００	１１５，９６８，０００．００	７．４８
２	１１０１０９６	１１央行票据９６	１，０００，０００	９６，６４０，０００．００	６．２３
３	０１０２０３	０２国债⑶	８３５，４１０	８３，６６６，３１１．５０	５．３９
４	１１８０１７０	１１新光债	８００，０００	７９，７５２，０００．００	５．１４
５	１１０１０８８	１１央行票据８８	８００，０００	７７，３０４，０００．００	４．９８

序号	名称	金额
１	存出保证金	３０４，５９４．３９
２	应收证券清算款	８８０，８２７．８９
３	应收股利	－
４	应收利息	１５，９７９，９０４．０４
５	应收申购款	８３，１２２，０４８．８１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１００，２８７，３７５．１３

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１３	国投转债	２６，４１９，２４０．８０	１．７０
２	１１３００１	中行转债	４，７２９，０００．００	０．３０
３	１１００１１	歌华转债	３，２９８，３３８．００	０．２１
４	１２５８８７	中鼎转债	９３７，０８０．８０	０．０６
５	１１００７８	澄星转债	５２１，６０１．５０	０．０３

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２６５０	加加食品	４５，０００．００	０．００	网上申购

份额级别	持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
国泰双利债券Ａ	４，５８６	９８，４０１．６９	３４０，１４６，４５２．０１	７５．３８％	１１１，１２３，６８１．７０	２４．６２％
国泰双利债券Ｃ	４，６９６	２３４，３４８．２２	９４３，３１８，７８５．５５	８５．７２％	１５７，１８０，４４３．２４	１４．２８％
合计	９，２８２	１６７，１８０．５０	１，２８３，４６５，２３７．５６	８２．７１％	２６８，３０４，１２４．９４	１７．２９％

项目	国泰双利债券Ａ	国泰双利债券Ｃ
基金合同生效日（２００９年３月１１日）基金份额总额	２８４，２０１，１３１．０９	１，６９６，０１２，７５７．９５
本报告期期初基金份额总额	２５６，３８４，８９９．６８	３１７，１４７，４５０．２４
本报告期基金总申购份额	３５９，７６２，６４３．２６	１，０４２，２２０，０１８．３１
减：本报告期基金总赎回份额	１６４，８７７，４０９．２３	２５８，８６８，２３９．７６
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	４５１，２７０，１３３．７１	１，１００，４９９，２２８．７９

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
长江证券	１	６２１，７０６，０２９．３４	４４．９４％	５２８，４４８．２４	４６．２５％	－
齐鲁证券	１	２８，４６２，２５２．２５	２．０６％	１８，５００．２７	１．６２％	－
招商证券	１	７３３，０９２，４７９．４８	５３．００％	５９５，６４１．２２	５２．１３％	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
长江证券	８４０，９７５，４４９．３０	８６．３０％	１４，５４５，８００，０００．００	９７．４８％	－	－
齐鲁证券	１０９，１２２，４５５．２９	１１．２０％	３７６，５００，０００．００	２．５２％	－	－
招商证券	２４，４３３，８６１．０７	２．５１％	－	－	－	－