基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一二年三月二十九日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１１年３月３１日（基金合同生效日）起至２０１１年１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．１．１目标基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．２．１目标基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（３）本基金合同生效日为２０１１年３月３１日，截止至２０１１年１２月３１日不满一年。

（４）对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１１年３月３１日至２０１１年１２月３１日）

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注：（１）本基金合同生效日为２０１１年３月３１日 ，截止至２０１１年１２月３１日不满一年；

（２）本基金在６个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金

自基金合同生效以来每年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注：本基金合同于２０１１年３月３１日生效，截止至２０１１年１２月３１日未满一年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

本基金成立至今尚未进行利润分配。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至２０１１年１２月３１日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式），以及１９只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克１００指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。２００８年２月１４日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于３月２４日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（ＱＤＩＩ）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和ＱＤＩＩ等管理业务资格。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金是被动跟踪指数的基金，无同类基金可供比较。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年前三季度，我国物价水平持续上涨，并在第三季度达到峰值。为了平抑物价，控制通货膨胀及预期，央行前三季度六次上调存款准备金率并扩大存款准备金覆盖范围，使大型金融机构存款准备金率达到２１．５％的历史高位；三次上调基准利率，进一步提高了资金成本，受此调控，物价水平在第四季度稳步回落，过紧的货币政策使货币供应增速、新增贷款数额持续下降后在低位徘徊。在较紧的流动性管控下，资本市场的价格体系遭受了极大打击。四季度随着通货膨胀水平的较大幅回落，对我国实体经济增长减速乃至加速下滑的担忧充斥了整个资本市场，年末存款准备金率应景性下调也无法扭转局势，投资者市场预期过度悲观，市场人气极度低迷，成交量逐渐萎缩，股市连续下跌屡创年内新低。

２０１１年欧洲主权信用危机以及美国经济的衰退的不确定性构成了负面的外围环境，外汇占款出现下降趋势，人民币兑美元汇率升值预期减弱。此外，高铁事故、日本核泄漏危机等“黑天鹅”事件进一步对指数下跌起到了推波助澜的作用。总体而言，大盘走势整体呈现了较明显的单边下跌格局。四季度，由于汇金增持形成的支撑使金融股的走势在该时段大幅领先于大盘指数。

作为完全跟踪指数的证券投资基金，金融ＥＴＦ联接基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理保证了对上证１８０金融指数的有效跟踪。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金在２０１１ 年３ 月３１ 日（基金合同生效日）至２０１１ 年１２月３１日期间的净值增长率为－１８．５０％，同期业绩比较基准收益率为－１７．７６％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１２年政府将在保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期三者之间进行权衡，在外围环境仍存在不确定因素、进出口规模趋缓、外汇占款下降的情况下，如何处理好稳增长、扩内需、提消费、调结构和稳定物价在一个较低的、合理的水平两个目标之间的关系给政府的宏观调控带来更高的挑战和难度。

根据经济的运行情况及物价走势，货币政策将适时适度进行预调微调，保持货币信贷总量合理增长，货币供应量会有一定程度的回升，存款准备金率在二三季度期间有望继续下调，但着眼于经济的长期发展及结构性调整对货币政策整体大幅放松并不抱过多预期，公开市场操作会成为主要手段。与此同时，财政政策也将扮演更重要的角色，将继续完善结构性减税政策，加大民生领域投入，大力促进经济结构调整，扩大内需并保持适度投资规模。

实体经济的回落及恢复都有一个缓慢的过程，有待宏观经济走势进一步明朗。外围环境方面，欧洲主权信用危机仍将反复，不会一蹴而就。欧美大选年，实质性的刺激政策也很难出台。总体而言，我们认为２０１２年外围环境整体而言对Ａ股的走势影响有限。

就目前而言，十分低廉的估值水平加之上市公司股东增持、宏微观政策扶持及进一步放松的预期，已不支持市场持续、过多的下跌空间。政策方面还有很多回旋的余地，如果市场人气能有所恢复，资金进场意愿加强，配合一定的财政及货币政策支持，对二、三季度的行情较为期待，有望出现一波反弹行情，但就全年而言，出现宽幅震荡的行情的概率较大，结构性、阶段性机会更大。风险因素是外汇占款持续下降或热钱流出情况下，经济增长下降与物价水平平稳后反弹两个过程之间的叠加提前，将进一步挤压政府调控及政策放松的空间和力度。我们认为，１８０金融指数已经在２０１１年第四季度初及第四季度末经历了两次筑底，在汇金增持、汇金下调四大行分红比例以及货币政策将合理放松的大背景下，金融股以其相对低估值，在２０１２年有望在绝对收益或相对收益中有出色表现。

作为包括上证１８０指数中银行、保险、证券、信托等行业构成的金融行业指数，基于长期投资、价值投资的理念，投资者可积极利用国泰金融ＥＴＦ联接基金这一优良的资产配置工具，分享中国金融行业长期稳健增长的成果。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§６ 审计报告

本基金２０１１年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金

报告截止日：２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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注：（１）报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．８１５元，基金份额总额１，１４９，９４７，６３７．１４份。

（２）本财务报表的实际编制期间为２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日止期间。

７．２ 利润表

会计主体：国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金

本报告期：２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金

本报告期：２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］２３９号《关于核准国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集９８３，６６６，７３１．０４元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１１）第１０９号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于２０１１年３月３１日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为９８３，７６６，０４３．７０份基金份额，其中认购资金利息折合９９，３１２．６６元份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

本基金是上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“目标ＥＴＦ”）的联接基金。目标ＥＴＦ是主要采用完全复制法实现对上证１８０金融股指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于目标ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将年化跟踪误差控制在４％以内。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为目标ＥＴＦ、标的指数即上证１８０金融股指数成份股和备选成份股，少量投资于非标的指数成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于目标ＥＴＦ的比例不低于基金资产净值的９０％；现金或到期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的５％。本基金业绩比较基准为上证１８０金融股指数收益率Ｘ９５％＋银行活期存款税后利率Ｘ５％。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于２０１２年３月２２日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 ２０１１ 年１２月３１日 的财务状况以及 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４重要会计政策和会计估计

７．４．４．１会计年度

本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本期财务报表的实际编制期间为 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日。

７．４．４．２记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

７．４．４．３金融资产和金融负债的分类

（１）金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、基金投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

（２）金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括和各类应付款项等。

７．４．４．４金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

７．４．４．５金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

（１）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

（２）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

（３）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

７．４．４．６金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

７．４．４．７实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

７．４．４．８损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

７．４．４．９收入／（损失）的确认和计量

基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益，股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

７．４．４．１０费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

７．４．４．１１基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分（包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等）为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分后的余额）。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

７．４．４．１２分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２） 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３） 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

７．４．４．１３其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

７．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

７．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取管理费，支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ＥＴＦ份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取０）的０．５％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝（前一日基金资产净值–基金财产中目标ＥＴＦ份额所对应的资产净值）× ０．５％ ／当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取托管费，支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ＥＴＦ份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取０）的０．１％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝（前一日基金资产净值–基金财产中目标ＥＴＦ份额所对应的资产净值）× ０．１％ ／当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人国泰基金管理有限公司在本会计期间认购本基金的交易委托中国银行，适用认购手续费为２，０００．００元。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

７．４．８．７其他关联交易事项的说明

于本报告期末，本基金持有３１２，６８０，３８５．００份目标ＥＴＦ基金份额，占其总份额的比例为８０．９５％。

７．４．９期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

于本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

于本报告期末，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１） 公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层次金融工具公允价值

于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为８７１，９８７，７９４．１０元，无属于第二层级和第三层级的余额。

（ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

（ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２ 期末投资目标基金明细

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文报告期内股票投资组合的重大变动。

８．5 报告期内股票投资组合的重大变动

８．５．１累计买入金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５．２累计卖出金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．6 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

８．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

８．8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．10 投资组合报告附注

８．１０．１ 本报告期内，本基金及目标基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

８．１０．２ 本基金及目标基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

８．１０．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．１０．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．１０．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

２０１１年４月２日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第六次会议审议通过，同意副总经理初伟斌先生因个人原因离职。

２０１１年１０月２９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第九次会议审议通过，同意副总经理余荣权先生因个人原因离职。

报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下：

本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任职资格的批复》，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理。因工作调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理，刘慧军女士不再担任中国银行托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为８０，０００．００元。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金租用席位的选择标准是：

（１）资力雄厚，信誉良好；

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

基金简称	国泰上证１８０金融ＥＴＦ联接
基金主代码	０２００２１
交易代码	０２００２１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年３月３１日
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１，１４９，９４７，６３７．１４份
基金合同存续期	不定期

投资目标	通过投资于目标ＥＴＦ，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	债券投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。 通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、短期金融工具等产品的比例。并灵活地采用收益率曲线方法、市场和品种选择方法等以组建一个有效的固定收益类证券组合。力求这些有效的固定收益类证券组合，在一定的风险度下能提供最大的预期收益，或者在确定收益率上承担最小的风险。
业绩比较基准	上证１８０金融股指数收益率×９５％＋银行活期存款利率（税后）×５％
风险收益特征	本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金名称	上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码	５１０２３０
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１１年３月３１日
基金份额上市的证券交易所	上海证券交易所
上市日期	２０１１年５月２３日
基金管理人名称	国泰基金管理有限公司
基金托管人名称	中国银行股份有限公司

投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	１、股票投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．２％，年跟踪误差不超过２％。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 ２、债券投资策略基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金资产的投资收益。
业绩比较基准	上证１８０金融股指数
风险收益特征	本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国泰基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	李峰	唐州徽
	联系电话	０２１－３８５６１６００转	０１０－６６５９４８５５
	电子邮箱	ｘｉｎｘｉｐｉｌｕ＠ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｔｇｘｘｐｌ＠ｂａｎｋ－ｏｆ－ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８	９５５６６
传真		０２１－３８５６１８００	０１０－６６５９４９４２

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	上海市世纪大道１００ 号上海环球金融中心３９ 楼

３．１．１ 期间数据和指标	２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
本期已实现收益	－６３，２６１，７３９．４７
本期利润	－１３８，７２０，２６８．７１
加权平均基金份额本期利润	－０．１６９３
本期基金份额净值增长率	－１８．５０％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１１年末
期末可供分配基金份额利润	－０．１８５２
期末基金资产净值	９３７，０２８，６８７．８９
期末基金份额净值	０．８１５

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．８７％	１．３０％	０．９９％	１．３３％	－０．１２％	－０．０３％
过去六个月	－１２．８３％	１．３５％	－１２．４１％	１．３７％	－０．４２％	－０．０２％
自基金合同生效起至今	－１８．５０％	１．２０％	－１７．７６％	１．３１％	－０．７４％	－０．１１％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
章赟	本基金的基金经理、国泰上证１８０金融ＥＴＦ、国泰沪深３００指数基金的基金经理	２０１１－０３－３１	－	６	博士。曾任职于平安资产管理公司。２００８年５月加盟国泰基金管理有限公司，任数量金融分析师，２０１０年３月至２０１１年５月任国泰沪深３００指数基金的基金经理助理；２０１１年３月起担任上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；２０１１年５月起兼任国泰沪深３００指数证券投资基金的基金经理。
徐皓	本基金的基金经理助理、国泰上证１８０金融ＥＴＦ、国泰沪深３００指数基金的基金经理助理	２０１１－０６－０３	－	５	硕士，ＦＲＭ，中级经济师。曾任职于中国工商银行总行资产托管部。２０１０年５月加盟国泰基金，任高级风控经理。２０１１年６月起担任上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金及国泰沪深３００指数证券投资基金的基金经理助理。

资 产	本期末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	９３，８６７，０６２．４８
结算备付金	１７６，８１２．５９
存出保证金	－
交易性金融资产	８７１，９８７，７９４．１０
其中：股票投资	８６０，２４１．４９
基金投资	８７１，１２７，５５２．６１
债券投资	－
资产支持证券投资	－
衍生金融资产	－
买入返售金融资产	－
应收证券清算款	－
应收利息	２３，３４２．１１
应收股利	－
应收申购款	１，０２１，３６０．９０
递延所得税资产	－
其他资产	－
资产总计	９６７，０７６，３７２．１８
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－
交易性金融负债	－
衍生金融负债	－
卖出回购金融资产款	－
应付证券清算款	２９，２４３，２７５．６２
应付赎回款	２０９，２０２．３１
应付管理人报酬	３８，６８９．６６
应付托管费	７，７３７．９６
应付销售服务费	－
应付交易费用	３８３，９６０．２８
应交税费	－
应付利息	－
应付利润	－
递延所得税负债	－
其他负债	１６４，８１８．４６
负债合计	３０，０４７，６８４．２９
所有者权益：
实收基金	１，１４９，９４７，６３７．１４
未分配利润	－２１２，９１８，９４９．２５
所有者权益合计	９３７，０２８，６８７．８９
负债和所有者权益总计	９６７，０７６，３７２．１８

项 目	本期 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
一、收入	－１３５，８４６，２１４．０４
１．利息收入	１，０９３，６７８．９４
其中：存款利息收入	８７５，２７８．８９
债券利息收入	－
资产支持证券利息收入	－
买入返售金融资产收入	２１８，４００．０５
其他利息收入	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－６２，４４７，５５９．０６
其中：股票投资收益	－４５，０３０，４２６．３８
基金投资收益	－１８，７３２，８４５．３２
债券投资收益	－
资产支持证券投资收益	－
衍生工具收益	－
股利收益	１，３１５，７１２．６４
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－７５，４５８，５２９．２４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	９６６，１９５．３２
减：二、费用	２，８７４，０５４．６７
１．管理人报酬	９１６，４７８．８７
２．托管费	１８３，２９５．８４
３．销售服务费	－
４．交易费用	１，５８４，０５５．１６
５．利息支出	－
其中：卖出回购金融资产支出	－
６．其他费用	１９０，２２４．８０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－１３８，７２０，２６８．７１
减：所得税费用	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	－１３８，７２０，２６８．７１

项目	本期 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	９８３，７６６，０４３．７０	－	９８３，７６６，０４３．７０
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－１３８，７２０，２６８．７１	－１３８，７２０，２６８．７１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	１６６，１８１，５９３．４４	－７４，１９８，６８０．５４	９１，９８２，９１２．９０
其中：１．基金申购款	１，００６，３０４，１４９．８２	－１４１，３６９，０８８．５６	８６４，９３５，０６１．２６
２．基金赎回款	－８４０，１２２，５５６．３８	６７，１７０，４０８．０２	－７７２，９５２，１４８．３６
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，１４９，９４７，６３７．１４	－２１２，９１８，９４９．２５	９３７，０２８，６８７．８９

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金	股票型	交易型开放式	国泰基金管理有限公司	８７１，１２７，５５２．６１	９２．９７

关联方名称	与本基金的关系
国泰基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”）	基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司（“中国建投”）	基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司	基金管理人的股东
意大利忠利集团（Ａｓｓｉｃｕｒａｚｉｏｎｉ Ｇｅｎｅｒａｌｉ Ｓ．ｐ．Ａ．）	基金管理人的股东
上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金（“目标ＥＴＦ”）	本基金的基金管理人管理的其他基金

项目	本期 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	９１６，４７８．８７
其中：支付销售机构的客户维护费	７４３，８５２．２４

项目	本期 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１８３，２９５．８４

项目	本期 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
基金合同生效日（２０１１年３月３１日）持有的基金份额	５０，０００，４００．００
期间申购／买入总份额	－
期间因拆分变动份额	－
减：期间赎回／卖出总份额	－
期末持有的基金份额	５０，０００，４００．００
期末持有的基金份额占基金总份额比例	４．３５％

关联方名称	本期 ２０１１年３月３１日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入
中国银行	９３，８６７，０６２．４８	８２９，８７３．１０

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	８６０，２４１．４９	０．０９
	其中：股票	８６０，２４１．４９	０．０９
２	基金投资	８７１，１２７，５５２．６１	９０．０８
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	９４，０４３，８７５．０７	９．７２
７	其他各项资产	１，０４４，７０３．０１	０．１１
８	合计	９６７，０７６，３７２．１８	１００．００

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易		基金交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例	成交金额	占当期基金成交总额的比例
光大证券	－	－	４６８，０００，０００．００	１００．００％	－	－	－	－
国信证券	－	－	－	－	－	－	－	－

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	－	－
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	８６０，２４１．４９	０．０９
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	８６０，２４１．４９	０．０９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００１６	民生银行	１９，３０５	１１３，７０６．４５	０．０１
２	６０００３６	招商银行	８，５８１	１０１，８５６．４７	０．０１
３	６０１３９８	工商银行	１７，４５９	７４，０２６．１６	０．０１
４	６０１３１８	中国平安	１，９９１	６８，５７０．０４	０．０１
５	６０１１６６	兴业银行	５，１３７	６４，３１５．２４	０．０１
６	６０００００	浦发银行	７，０５２	５９，８７１．４８	０．０１
７	６０１３２８	交通银行	１１，０３４	４９，４３２．３２	０．０１
８	６０００３０	中信证券	４，７４２	４６，０４４．８２	０．００
９	６０１９３９	建设银行	９，８４３	４４，６８７．２２	０．００
１０	６００８３７	海通证券	５，５８０	４１，３４７．８０	０．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期末基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	１４３，３６６，６９３．５７	１５．３０
２	６０１３１８	中国平安	１３１，０７８，１２４．２９	１３．９９
３	６０００１６	民生银行	１１８，２８８，８７８．６７	１２．６２
４	６０１３２８	交通银行	９９，０２２，７３０．３０	１０．５７
５	６０００００	浦发银行	９７，４４０，６０３．２２	１０．４０
６	６０１１６６	兴业银行	９４，８５８，９２０．９１	１０．１２
７	６０００３０	中信证券	７５，４３６，３１５．２１	８．０５
８	６０１３９８	工商银行	６９，６７３，６０５．１２	７．４４
９	６０１６０１	中国太保	５８，９５８，４８７．３２	６．２９
１０	６００８３７	海通证券	４９，２８５，５８３．６７	５．２６
１１	６０１９３９	建设银行	４７，０４８，７１９．１０	５．０２
１２	６０１１６９	北京银行	４０，７９９，９５２．２１	４．３５
１３	６０１２８８	农业银行	３０，０５０，８９６．００	３．２１
１４	６０００１５	华夏银行	２８，６６３，０８１．３８	３．０６
１５	６０１６２８	中国人寿	２４，８４３，７８４．４６	２．６５
１６	６０１００９	南京银行	１７，９２９，２１７．１０	１．９１
１７	６００９９９	招商证券	１６，６３９，１５１．２３	１．７８
１８	６０１７８８	光大证券	１５，８１４，２４６．００	１．６９
１９	６０１６８８	华泰证券	１３，１８６，３６９．６７	１．４１
２０	６０１９９８	中信银行	１０，６８７，７２１．３５	１．１４

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期末基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	１４，１３９，８４３．６７	１．５１
２	６０１３１８	中国平安	１２，６０２，０８３．１１	１．３４
３	６０００１６	民生银行	１２，３４５，６４７．６１	１．３２
４	６０００００	浦发银行	９，４５１，６３６．８１	１．０１
５	６０１３２８	交通银行	９，２９５，８７９．７６	０．９９
６	６０１１６６	兴业银行	９，１９７，３４６．６３	０．９８
７	６０００３０	中信证券	７，５０５，０７３．６４	０．８０
８	６０１３９８	工商银行	７，３４８，６１６．８２	０．７８
９	６００８３７	海通证券	６，５２４，３０２．８１	０．７０
１０	６０１６０１	中国太保	６，０８２，６７１．６９	０．６５
１１	６０１９３９	建设银行	４，９４８，３５０．９５	０．５３
１２	６０１１６９	北京银行	４，０５２，７３７．３５	０．４３
１３	６０１２８８	农业银行	３，６２３，３９６．００	０．３９
１４	６０００１５	华夏银行	２，８００，９７８．８０	０．３０
１５	６００９９９	招商证券	２，６９２，８８２．０４	０．２９
１６	６０１６２８	中国人寿	２，４６９，４５１．７２	０．２６
１７	６０１００９	南京银行	１，７３２，４９１．９９	０．１８
１８	６００６４３	爱建股份	１，５１８，３２９．５５	０．１６
１９	６０１７８８	光大证券	１，４３４，３１１．００	０．１５
２０	６０１６８８	华泰证券	１，３８８，８４５．３７	０．１５

买入股票的成本（成交）总额	１，２１０，７５１，０５６．０１
卖出股票的收入（成交）总额	１２５，４８１，５１８．８０

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２３，３４２．１１
５	应收申购款	１，０２１，３６０．９０
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，０４４，７０３．０１

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
７，３３９	１５６，６８９．９６	７８６，４７７，５０２．４９	６８．３９％	３６３，４７０，１３４．６５	３１．６１％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	１，６９６，２１０．４６	０．１５％

基金合同生效日（２０１１年３月３１日）基金份额总额	９８３，７６６，０４３．７０
本报告期基金总申购份额	１，００６，３０４，１４９．８２
减：本报告期基金总赎回份额	８４０，１２２，５５６．３８
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，１４９，９４７，６３７．１４

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
光大证券	１	１，３３６，１７３，７００．４１	１００．００％	１，１３５，７４９．０６	１００．００％	本期新增
国信证券	１	－	－	－	－	本期新增