基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一二年三月二十九日

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年１２月３１日止。

§２基金简介

２．１ 基金基本情况

■

２．２ 基金产品说明

■

２．３ 基金管理人和基金托管人

■

２．４ 信息披露方式

■

§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：本基金利润分配按月结转份额。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰货币市场证券投资基金

基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００５年６月２１日至２０１１年１２月３１日）

■

注：（１）本基金合同生效日为２００５年６月２１日，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

（２）自２００９年１月１日起，本基金的业绩比较基准变更为：同期７天通知存款利率（税后）。（详见２００８年１２月２９日在《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金业绩比较基准和修改基金合同的公告》）

３．２．３过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰货币市场证券投资基金

过去五年基金每年净值收益率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

■

３．３过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

■

§４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至２０１１年１２月３１日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式），以及１９只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克１００指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。２００８年２月１４日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于３月２４日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（ＱＤＩＩ）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和ＱＤＩＩ等管理业务资格。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

■

注：１、本基金管理人于２０１２年１月１１日刊登公告，赵峰自２０１２年１月９日起不再担任国泰货币基金经理。

２、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年是宏观经济形势和市场走势极为复杂动荡的一年。国际主要经济体经济增长显著分化，美国作为２００８年债务危机的发源地，尽管主权债务评级首次被调降，但得益于美联储的两轮量化宽松政策和优异的企业经营韧性，美国经济延续小幅复苏势头，股市也实现正收益；欧洲则在希腊、西班牙、意大利等国债务危机的蔓延下举步维艰，经济濒临衰退边缘；日本受到３月份大地震的重创，私人消费和出口倍受打击，经济继续恶化；以“金砖四国”为代表新兴经济体通胀压力整体抬升，政策被动紧缩，增长明显放缓。大宗商品价格先涨后跌，ＣＲＢ综合现货指数全年下跌７．３６％。

国内经济在房地产调控和货币政策收紧下逐季下滑，分季ＧＤＰ同比增速为９．７％、９．５％、９．１％和８．９％，投资和净出口对经济增长贡献率下降，消费成为稳定经济的中流砥柱。通胀压力先升后降，月度ＣＰＩ从年初同比４．９％位置攀升至７月份最高值６．５％，后逐步回落，年底达到４．１％，全年５．４％超越政府预定的４％目标。

在复杂经济形势的环境下，债券市场则跌宕起伏，前三个季度在央行连续３次加息，１－６月每月上调１次存款准备金率，公开市场操作保持压制态势，使得整体市场流动性持续紧张，资金价格急剧飙升，债券市场也是价格持续下跌，收益率大幅上行。四季度以来，随着紧缩政策临近尾声，市场收益率开始筑顶下行，利率和高等级信用债产品表现突出，中信标普国债指数全年上涨４．３９％，企业债指数上涨３．８１％。

２０１１年本基金在市场利率波动剧烈的环境下，积极寻找获取绝对收益的机会，重点参与了浮息金融债和中高等级短融的投资，同时在资金市场较为紧张的时期，开展逆回购和银行协议存款的操作。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金在２０１１年的净值收益率为３．０３６８％，同期业绩比较基准收益率为１．４５９７％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１２年美欧经济继续将呈现较大差异，美国经济复苏确定性好于欧洲，但中期持续性有待观察，欧元区将在债务危机反复中应对衰退，新兴经济体经济下行，普遍将采用政策放松来对冲经济下滑，２０１２ 年主要经济体都进入选举年，维持稳定的经济运行格局将是各国面临的主要挑战。中国宏观政策在中央经济工作会议后基调已定，稳中求进，预计货币政策以保持流动性宽松和增强银行信贷投放能力为目标，财政政策可能扮演更重要的“维稳”角色，结构性减税、产业扶持和加大转移支付力度将成为政策发力点。

考虑到流动性的持续改善和物价的继续下行，尽管２０１１年四季度债市涨幅较大，但债券市场全年取得正回报依然可期。利率产品和高等级信用债收益率有小幅下降的空间，中低等级信用债收益率可能面临分化，在供给压力和机构风险甄别能力提升情形下，部分资质较好的信用品种较有明显超额收益，全年来看信用债具备更高的绝对收益机会。但在经济下滑态势没有止住之前，应关注房地产市场加速下滑和欧债危机超预期恶化带来的风险。

组合操作方面，我们将在跟踪货币政策、公开市场操作和资金价格的基础上，在保持组合高度流动性的前提下，积极配置高收益银行协议存款，中高等级短融，同时适度波段运作利率产品，获取增强收益。

未来，本基金将秉持绝对收益的理念，力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路，将积极依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各方面因素对市场的影响和变化，完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金利润分配按月结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对应分配利润进行了分配。

§５托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管国泰货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《国泰货币市场证券投资基金基金合同》、《国泰货币市场证券投资基金托管协议》的约定，对国泰货币市场证券投资基金管理人—国泰基金管理有限公司２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，国泰基金管理有限公司在国泰货币市场证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，基本遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的国泰货币市场证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行股份有限公司托管业务部

２０１２年３月２６日

§６审计报告

本基金２０１１年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§７年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：国泰货币市场证券投资基金

报告截止日：２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值１．０００元，基金份额总额４，７８０，６９０，５０７．４３份。

７．２ 利润表

会计主体：国泰货币市场证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

■

７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰货币市场证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

单位：人民币元

■

报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏

７．４ 报表附注

７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

７．４．１．１会计政策变更的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。

７．４．１．２会计估计变更的说明

本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．１．３差错更正的说明

本基金本报告期不存在重大会计差错。

７．４．２关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．３本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．３．１通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。

７．４．３．２关联方报酬

７．４．３．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３３％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值０．１％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．１％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．３销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

７．４．３．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

７．４．３．４各关联方投资本基金的情况

７．４．３．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：１．期间申购／买入总份额含红利再投份额。

２． 基金管理人国泰基金管理有限公司在本年度申购本基金份额的交易委托中国工商银行股份有限公司办理，适用费率为零。

７．４．３．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

７．４．３．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的部分银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．３．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

７．４．３．７其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

７．４．４期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．４．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

７．４．４．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。

７．４．４．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．４．３．１银行间市场债券正回购

基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．４．３．２交易所市场债券正回购

基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．５有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１） 公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ） 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层次金融工具公允价值

于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额，属于第二层级的余额为１，１００，１３０，１４７．８２元，无属于第三层级的余额（２０１０年１２月３１日：无第一层级，第二层级８７８，２２８，７７９．６９元，无第三层级）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

（ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８投资组合报告

８．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２债券回购融资情况

金额单位：人民币元

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

８．３债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

８．４基金投资组合平均剩余期限

８．４．１投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

８．４．２期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

８．６期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．９投资组合报告附注

８．９．１基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在１．０００元。

８．９．２本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的２０％。

８．９．３本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

８．９．４期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

§９ 基金份额持有人信息

９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１１ 重大事件揭示

１１．１基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

２０１１年４月２日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第六次会议审议通过，同意副总经理初伟斌先生因个人原因离职。

２０１１年１０月２９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第九次会议审议通过，同意副总经理余荣权先生因个人原因离职。

报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下：

２０１１年１月２１日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可【２０１１】１１６号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为８０，０００．００元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为７年。

１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金租用席位的选择标准是：

（１）资力雄厚，信誉良好；

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

１１．８偏离度绝对值超过０．５％的情况

本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过０．５％的情况。

基金简称	国泰货币
基金主代码	０２０００７
交易代码	０２０００７
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年６月２１日
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	４，７８０，６９０，５０７．４３份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过业绩比较基准的收益。
投资策略	本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具，主要结合短期利率变动，合理安排债券组合期限和类属比例，在保证本金安全性、流动性的前提下，获得超过基准的较高收益。根据对宏观经济指标长期趋势的判断、市场预期相对于趋势偏离的程度和各类金融工具的流动性特征，决定组合中债券与其他资产的比例分布。考虑法律法规的相关规定、各类属资产的到期收益率、税收、相对收益差额及不同类属资产的流动性指标等因素决定债券组合的类属配置。通过期限配置和收益率曲线配置来建立债券组合。
业绩比较基准	同期７天通知存款利率（税后）。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国泰基金管理有限公司	中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	李峰	李芳菲
	联系电话	０２１－３８５６１６００转	０１０－６３２０１５１０
	电子邮箱	ｘｉｎｘｉｐｉｌｕ＠ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８	９５５９９
传真		０２１－３８５６１８００	０１０－６３２０１８１６

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼

３．１．１期间数据和指标	２０１１年	２０１０年	２００９年
本期已实现收益	３２，８３５，９６６．９０	２７，０９３，８４７．３７	２８，９４１，９２８．７４
本期利润	３２，８３５，９６６．９０	２７，０９３，８４７．３７	２８，９４１，９２８．７４
本期净值收益率	３．０３６８％	１．８２４５％	１．５２９４％
３．１．２期末数据和指标	２０１１年末	２０１０年末	２００９年末
期末基金资产净值	４，７８０，６９０，５０７．４３	２，９１１，３２８，８２６．１４	１０，２５８，２６６，０４８．５６
期末基金份额净值	１．０００	１．０００	１．０００

阶段	份额净值收益率①	份额净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．７５８２％	０．００３０％	０．３７５６％	０．００００％	０．３８２６％	０．００３０％
过去六个月	１．３８８７％	０．００２６％	０．７５１１％	０．００００％	０．６３７６％	０．００２６％
过去一年	３．０３６８％	０．００５７％	１．４５９７％	０．０００１％	１．５７７１％	０．００５６％
过去三年	６．５２１２％	０．００５６％	４．１５９７％	０．０００２％	２．３６１５％	０．００５４％
过去五年	１３．１１８４％	０．００６４％	１０．７０６９％	０．００２８％	２．４１１５％	０．００３６％
自基金合同生效起至今	１６．２０８９％	０．００６１％	１３．５４３５％	０．００２５％	２．６６５４％	０．００３６％

年度	已按再投资形式转实收基金	直接通过应付赎回款转出金额	应付利润 本年变动	年度利润分配合计	备注
２０１１	２５，４４７，５４７．８５	７，０２０，５６３．９４	３６７，８５５．１１	３２，８３５，９６６．９０	－
２０１０	１８，４４１，４３４．１７	６，０４１，９６０．６７	２，６１０，４５２．５３	２７，０９３，８４７．３７	－
２００９	２８，９５９，２９３．８２	３，９５８，５２７．６９	－３，９７５，８９２．７７	２８，９４１，９２８．７４	－
合计	７２，８４８，２７５．８４	１７，０２１，０５２．３０	－９９７，５８５．１３	８８，８７１，７４３．０１	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
胡永青	本基金的基金经理、国泰双利债券的基金经理	２０１１－１２－０５	－	９	硕士研究生，２００３年２月至２００８年８月在天安保险担任固定收益组合经理；２００８年８月至２０１１年８月在信诚基金担任投资经理；２０１１年８月加入国泰基金管理有限公司，自２０１１年１２月起担任国泰双利债券证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金的基金经理。
赵峰	本基金的基金经理、国泰双利债券的基金经理	２０１０－０９－１８	－	８	硕士研究生。２００３年７月至２００４年１１月任北方证券公司研究员、交易员；２００４年１１月至２００６年４月任德邦证券公司固定收益部业务主管；２００６年４月至２００６年１０月任申银万国证券公司固定收益部投资经理；２００６年１０月至２００８年１１月于兴业银行资金营运中心从事债券投资交易。２００８年１１月加入国泰基金管理有限公司任投资经理，２００９年６月起任国泰双利债券证券投资基金的基金经理，２０１０年９月起担任国泰货币市场证券投资基金的基金经理，２０１１年６月起担任固定收益部总监助理。
翁锡赟	本基金的基金经理	２００８－０８－２３	２０１１－０６－１５	７	硕士研究生。曾任职于兴业基金公司、万家基金公司。２００８年７月加盟国泰基金管理有限公司，２００８年８月至２０１１年６月担任国泰货币市场证券投资基金的基金经理，２０１０年６月至２０１１年６月任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，９１１，３２８，８２６．１４	－	２，９１１，３２８，８２６．１４
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	３２，８３５，９６６．９０	３２，８３５，９６６．９０
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	１，８６９，３６１，６８１．２９	－	１，８６９，３６１，６８１．２９
其中：１．基金申购款	１２，９７１，１３４，６２５．０４	－	１２，９７１，１３４，６２５．０４
２．基金赎回款	－１１，１０１，７７２，９４３．７５	－	－１１，１０１，７７２，９４３．７５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－３２，８３５，９６６．９０	－３２，８３５，９６６．９０
五、期末所有者权益（基金净值）	４，７８０，６９０，５０７．４３	－	４，７８０，６９０，５０７．４３
项目	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１０，２５８，２６６，０４８．５６	－	１０，２５８，２６６，０４８．５６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	２７，０９３，８４７．３７	２７，０９３，８４７．３７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－７，３４６，９３７，２２２．４２	－	－７，３４６，９３７，２２２．４２
其中：１．基金申购款	８，５６１，３４１，０１２．２３	－	８，５６１，３４１，０１２．２３
２．基金赎回款	－１５，９０８，２７８，２３４．６５	－	－１５，９０８，２７８，２３４．６５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－２７，０９３，８４７．３７	－２７，０９３，８４７．３７
五、期末所有者权益（基金净值）	２，９１１，３２８，８２６．１４	－	２，９１１，３２８，８２６．１４

获得销售服务费的各关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰基金管理有限公司	７３６，４４９．９６
中国农业银行	１５１，８００．００
中投证券	２，８８７．２７
宏源证券	４２８．７５
合计	８９１，５６５．９８
获得销售服务费的各关联方名称	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的销售服务费
	国泰基金管理有限公司	２，６０３，２０９．５５
中国农业银行	１５７，１１８．３６
中投证券	２，５８８．１７
宏源证券	８，５７４．１７
合计	２，７７１，４９０．２５

资 产	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资 产：
银行存款	２２０，７６２，０２１．９５	６７４，６６７，３３９．６０
结算备付金	１００，２７２，７２７．２７	２，５４５，４５４．５５
存出保证金	－	－
交易性金融资产	１，１００，１３０，１４７．８２	８７８，２２８，７７９．６９
其中：股票投资	－	－
基金投资	－	－
债券投资	１，１００，１３０，１４７．８２	８７８，２２８，７７９．６９
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	３，３３９，３６７，６０９．０６	１，３９４，８０４，０４５．７０
应收证券清算款	－	－
应收利息	２４，０４４，２２８．４７	７，０７５，０８９．３３
应收股利	－	－
应收申购款	２，００２，２００．００	－
递延所得税资产	－	－
其他资产	２６８，６８３．８０	２６８，６８３．８０
资产总计	４，７８６，８４７，６１８．３７	２，９５７，５８９，３９２．６７
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年１２月３１日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	３９，９８９，９４４．４８
应付赎回款	２２１，７４１．２２	５４９，７５４．９３
应付管理人报酬	５３０，４６４．８０	５８４，２１２．４１
应付托管费	１６０，７４６．９１	１７７，０３４．０６
应付销售服务费	４０１，８６７．２６	４４２，５８５．１３
应付交易费用	２５，００７．５３	２４，４８７．５２
应交税费	２０３，９００．００	２０３，９００．００
应付利息	－	－
应付利润	４，５１７，８６２．８８	４，１５０，００７．７７
递延所得税负债	－	－
其他负债	９５，５２０．３４	１３８，６４０．２３
负债合计	６，１５７，１１０．９４	４６，２６０，５６６．５３
所有者权益：
实收基金	４，７８０，６９０，５０７．４３	２，９１１，３２８，８２６．１４
未分配利润	－	－
所有者权益合计	４，７８０，６９０，５０７．４３	２，９１１，３２８，８２６．１４
负债和所有者权益总计	４，７８６，８４７，６１８．３７	２，９５７，５８９，３９２．６７

本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国农业银行	－	２０，０８０，３８１．８９	－	－	－	－
上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国农业银行	－	－	－	－	－	－

项 目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
一、收入	４０，９５０，２０３．８０	３９，３３３，３５１．３１
１．利息收入	３６，３０１，９８２．６３	３４，９９６，３２９．３７
其中：存款利息收入	８，５９８，９２４．６２	１０，５７５，３７０．５７
债券利息收入	１９，１８８，２３５．１５	１６，０９９，４７０．９７
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	８，５１４，８２２．８６	８，３２１，４８７．８３
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	４，３５３，７９８．１５	４，３３７，０２１．９４
其中：股票投资收益	－	－
基金投资收益	－	－
债券投资收益	４，３５３，７９８．１５	４，３３７，０２１．９４
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	－	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－	－
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２９４，４２３．０２	－
减：二、费用	８，１１４，２３６．９０	１２，２３９，５０３．９４
１．管理人报酬	３，５７７，５６７．６３	５，７１９，７７２．６２
２．托管费	１，０８４，１１１．４０	１，７３３，２６４．３７
３．销售服务费	２，７１０，２７８．５１	４，３３３，１６１．１１
４．交易费用	－	－
５．利息支出	５８２，２９０．７１	３１４，２１４．３４
其中：卖出回购金融资产支出	５８２，２９０．７１	３１４，２１４．３４
６．其他费用	１５９，９８８．６５	１３９，０９１．５０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	３２，８３５，９６６．９０	２７，０９３，８４７．３７
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	３２，８３５，９６６．９０	２７，０９３，８４７．３７

关联方名称	与本基金的关系
国泰基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）	基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司（“中国建投”）	基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司	基金管理人的股东
中国建银投资证券有限责任公司（后更名为中国中投证券有限责任公司“中投证券”）	基金代销机构、受中国建投控制的公司（２０１１年４月２日以前）
宏源证券股份有限公司（“宏源证券”）	基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团（Ａｓｓｉｃｕｒａｚｉｏｎｉ Ｇｅｎｅｒａｌｉ Ｓ．ｐ．Ａ．）	基金管理人的股东（２０１０年６月２１日起）

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	３，５７７，５６７．６３	５，７１９，７７２．６２
其中：支付销售机构的客户维护费	８１２，８６０．８７	７０１，０７９．１２

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１，０８４，１１１．４０	１，７３３，２６４．３７

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
期初持有的基金份额	－	－
期间申购／买入总份额	４０，３８４，１８３．７４	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	４０，３８４，１８３．７４	－
期末持有的基金份额占基金总份额比例	０．８４％	－

关联方名称	本期末 ２０１１年１２月３１日		上年度末 ２０１０年１２月３１日
	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
中国农业银行涟源市支行	１４４．３１	０．００％	－	－

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行	２０，７４９，３６２．３５	７９５，２９２．１７	２０４，６５４，６０９．３７	６５１，１３８．１１

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	１，１００，１３０，１４７．８２	２２．９８
	其中：债券	１，１００，１３０，１４７．８２	２２．９８
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	３，３３９，３６７，６０９．０６	６９．７６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	３２１，０３４，７４９．２２	６．７１
４	其他各项资产	２６，３１５，１１２．２７	０．５５
	合计	４，７８６，８４７，６１８．３７	１００．００

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	１．８１
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	４３
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１６９
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	３１

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	８２．０１	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）—６０天	０．２１	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	０．２１	－
３	６０天（含）—９０天	２．７３	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	０．２１	－
４	９０天（含）—１８０天	５．０２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	９．６０	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
	合计	９９．５７	－

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	１８６，９８７，９３５．３５	３．９１
３	金融债券	２０，１０２，６１７．０６	０．４２
	其中：政策性金融债	２０，１０２，６１７．０６	０．４２
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	８９３，０３９，５９５．４１	１８．６８
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	１，１００，１３０，１４７．８２	２３．０１
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	２０，１０２，６１７．０６	０．４２

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	１１８１０８７	１１丝绸ＣＰ０１	１，０００，０００	１００，４９３，０４７．８５	２．１０
２	０４１１５９００３	１１北电ＣＰ００１	７００，０００	７０，４３４，５５６．５４	１．４７
３	１１０１０８０	１１央行票据８０	６００，０００	５９，８９９，６０９．６８	１．２５
４	０４１１６２００６	１１云铜ＣＰ００１	５００，０００	５０，５６１，６８９．７５	１．０６
５	０４１１５９００４	１１铁十九ＣＰ００１	５００，０００	５０，３９０，１７１．０８	１．０５
６	１１８１０１９	１１ 蓝天ＣＰ０１	５００，０００	５０，１８０，０４６．７２	１．０５
７	１１８１００８	１１宁交通ＣＰ０１	５００，０００	５０，１７６，０４４．４４	１．０５
８	０４１１６９００２	１１京纺控ＣＰ００１	５００，０００	５０，１３６，１８２．２６	１．０５
９	１１８１１７２	１１连云港ＣＰ０１	５００，０００	５０，１０１，４８４．７４	１．０５
１０	１１８１１５４	１１京昊华ＣＰ０１	５００，０００	５０，０９９，４２２．９０	１．０５

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	４１
报告期内偏离度的最高值	０．１４１４％
报告期内偏离度的最低值	－０．４９３４％
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	０．１１３１％

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	２４，０４４，２２８．４７
４	应收申购款	２，００２，２００．００
５	其他应收款	２６８，６８３．８０
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	２６，３１５，１１２．２７

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
２０，４４６	２３３，８２０．３３	３，７６５，９８６，９１７．３１	７８．７７％	１，０１４，７０３，５９０．１２	２１．２３％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	３７９，４７３．０８	０．０１％

基金合同生效日（２００５年６月２１日）基金份额总额	４，４４４，９３７，４２８．９４
本报告期期初基金份额总额	２，９１１，３２８，８２６．１４
本报告期基金总申购份额	１２，９７１，１３４，６２５．０４
减：本报告期基金总赎回份额	１１，１０１，７７２，９４３．７５
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	４，７８０，６９０，５０７．４３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
华泰证券	１	－	－	－	－	－
华宝证券	１	－	－	－	－	－
中信建投	１	－	－	－	－	－
中信证券	１	－	－	－	－	－
渤海证券	１	－	－	－	－	－
国信证券	２	－	－	－	－	新增１个
光大证券	１	－	－	－	－	－
银河证券	１	－	－	－	－	－
海通证券	１	－	－	－	－	－
申银万国	１	－	－	－	－	－
江海证券	１	－	－	－	－	新增

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
华泰证券	－	－	１，６３０，０００，０００．００	３９．７１％	－	－
华宝证券	－	－	－	－	－	－
中信建投	－	－	２００，０００，０００．００	４．８７％	－	－
中信证券	－	－	２８０，０００，０００．００	６．８２％	－	－
渤海证券	－	－	３０，０００，０００．００	０．７３％	－	－
国信证券	－	－	４００，０００，０００．００	９．７４％	－	－
光大证券	－	－	－	－	－	－
银河证券	－	－	２００，０００，０００．００	４．８７％	－	－
海通证券	－	－	１，０６５，０００，０００．００	２５．９４％	－	－
申银万国	－	－	３００，０００，０００．００	７．３１％	－	－
江海证券	－	－	－	－	－	－