§１重要提示

１．１本行董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站 ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ以及本行网站ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ ３月２２日，本行董事会２０１２年第４次会议审议通过了本行《２０１１年年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。

１．３ 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１１年度财务报告已经德勤华永会计师事务所有限公司和德勤·关黄陈方会计师行分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

１．４本行法定代表人蒋超良、主管财会工作副行长潘功胜及财会机构负责人张克秋保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２公司基本情况

２．１ 基本情况简介

	Ａ股	Ｈ股
股票简称	农业银行	农业银行
股票代码	６０１２８８	１２８８
上市证券交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司

２．２联系人和联系方式

	董事会秘书、公司秘书
姓名	李振江
联系地址	中国北京市东城区建国门内大街６９号
电话	８６－１０－８５１０９６１９
传真	８６－１０－８５１０８５５７
电子信箱	ｉｒ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

§３会计数据和财务指标摘要

３．１财务数据

	２０１１	２０１０	２００９
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额	１１，６７７，５７７	１０，３３７，４０６	８，８８２，５８８
发放贷款和垫款净额	５，３９８，８６３	４，７８８，００８	４，０１１，４９５
投资净额	２，６２８，０５２	２，５２７，４３１	２，６１６，６７２
负债总额	１１，０２７，７８９	９，７９５，１７０	８，５３９，６６３
吸收存款	９，６２２，０２６	８，８８７，９０５	７，４９７，６１８
归属于母公司股东的权益	６４９，６０１	５４２，０７１	３４２，８１９
年度经营业绩（人民币百万元）
利息净收入	３０７，１９９	２４２，１５２	１８１，６３９
手续费及佣金净收入	６８，７５０	４６，１２８	３５，６４０
业务及管理费	１３５，５６１	１１２，０７１	９５，８２３
资产减值损失	６４，２２５	４３，４１２	４０，１４２
净利润	１２１，９５６	９４，９０７	６５，００２
归属于母公司股东的净利润	１２１，９２７	９４，８７３	６４，９９２
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	１２０，７２７	９３，７５７	６０，３０５
经营活动产生的现金流量净额	２２３，００４	（８９，８７８）	（２１，０２５）

３．２财务指标

	２０１１	２０１０	２００９
盈利能力 （％）
平均总资产回报率１	１．１１	０．９９	０．８２
加权平均净资产收益率２	２０．４６	２２．４９	２０．５３
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率２	２０．２６	２２．２３	１９．０５
净利息收益率３	２．８５	２．５７	２．２８
净利差４	２．７３	２．５０	２．２０
加权风险资产收益率５	１．９１	１．７６	１．４９
手续费及佣金净收入比营业收入	１８．２０	１５．８８	１６．０３
成本收入比６	３５．８９	３８．５９	４３．１１
每股数据（人民币元）
基本每股收益２	０．３８	０．３３	０．２５
扣除非经常性损益后基本每股收益２	０．３７	０．３３	０．２３
每股经营活动产生的现金流量净额	０．６９	（０．２８）	（０．０８）
	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
资产质量 （％）
不良贷款率７	１．５５	２．０３	２．９１
拨备覆盖率８	２６３．１０	１６８．０５	１０５．３７
贷款总额准备金率９	４．０８	３．４０	３．０６
资本充足情况 （％）
核心资本充足率１０	９．５０	９．７５	７．７４
资本充足率１０	１１．９４	１１．５９	１０．０７
总权益对总资产比率	５．５６	５．２５	３．８６
加权风险资产占总资产比率	５４．７１	５２．０８	４９．２３
每股数据（人民币元）
归属于母公司股东的每股净资产	２．００	１．６７	１．３２

注：１、净利润除以年初和年末资产总额的平均值。

２、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。本行不存在稀释性潜在普通股。

３、利息净收入除以生息资产平均余额。

４、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。

５、净利润除以期末加权风险资产（包括市场风险资本调整），加权风险资产根据银监会相关规定计算。

６、业务及管理费除以营业收入。

７、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。

８、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。

９、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。

１０、根据银监会相关规定计算。

３．３其它财务指标

项目	２０１１年			２０１０年
	平均余额	利息收入／支出	平均收益率／付息率（％）	平均余额	利息收入／ 支出	平均收益率／付息率（％）
资产
发放贷款和垫款	５，３３４，５５７	３２２，３０５	６．０４	４，６１６，９３１	２４０，９００	５．２２
债券投资１	２，５０２，６００	８４，２６６	３．３７	２，５６４，８５４	７８，２４７	３．０５
非重组类债券	１，８９８，５９６	６４，７０１	３．４１	１，８７１，７０４	５６，３８０	３．０１
重组类债券２	６０４，００４	１９，５６５	３．２４	６９３，１５０	２１，８６７	３．１５
存放中央银行款项	２，２０７，５５５	３７，０８６	１．６８	１，６４１，２４８	２５，９９４	１．５８
存拆放同业３	７２８，３３３	２９，２６４	４．０２	５９７，３９５	１２，５１９	２．１０
总生息资产	１０，７７３，０４５	４７２，９２１	４．３９	９，４２０，４２８	３５７，６６０	３．８０
减值准备４	（２００，０６３）			（１４７，９１３）
非生息资产４	４７５，５６７			４１１，９０２
总资产	１１，０４８，５４９			９，６８４，４１７
负债
吸收存款	９，１８７，４５４	１４０，６０６	１．５３	８，１９９，４７８	１０２，６２０	１．２５
同业存拆放５	７２４，９２４	２１，６４６	２．９９	６６０，８８１	１１，００７	１．６７
其他付息负债６	９４，２８３	３，４７０	３．６８	５８，７０７	１，８８１	３．２０
总付息负债	１０，００６，６６１	１６５，７２２	１．６６	８，９１９，０６６	１１５，５０８	１．３０
非付息负债４	４０６，０２１			３５７，４０７
总负债	１０，４１２，６８２			９，２７６，４７３
利息净收入		３０７，１９９			２４２，１５２
净利差			２．７３			２．５０
净利息收益率			２．８５			２．５７

注：１、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。

２、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。

３、最大一家客户贷款总额除以资本净额。

４、最大十家客户贷款总额除以资本净额。

５、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。

３．４ 非经常性损益项目

下表根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号－非经常性损益（２００８）》的相关规定编制。

		监管标准	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动性比率（％）１	人民币	≥２５	４０．１８	３８．３６	４０．９９
	外币	≥２５	１５４．６６	１２７．０３	１２２．５４
贷存款比例（％）２	本外币合计	≤７５	５８．５０	５５．７７	５５．１９
最大单一客户贷款比例（％）３		≤１０	２．８０	３．１８	４．４１
最大十家客户贷款比例（％）４			１６．３１	１８．４５	２２．４７
贷款迁徙率（％）５	正常类		２．２６	３．１０	５．００
	关注类		２．６１	４．１５	６．５１
	次级类		１４．８２	２４．３４	３９．３３
	可疑类		５．４１	５．２６	５．８３

§４主要股东持股情况

４．１前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况

报告期末本行股东总数为３９５，２０８户，其中Ｈ股股东３０，８１４户，Ａ股股东３６４，３９４户。截至本年度报告公布之日前一月末，本行股东总数３５９，７８６户，其中Ｈ股股东３０，５０２户，Ａ股股东３２９，２８４户。

本行前１０名股东持股情况（Ｈ股股东持股情况是根据Ｈ股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）

单位：股

	２０１１年	２０１０年	２００９年
固定资产处置损益	２０５	３２９	２７９
用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的影响	１５５	１９８	－
计入当期损益的政府补助	９	２３	－
因财务重组获得的税收减免	－	－	４，６０３
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备	－	（１）	－
除上述各项之外的其他营业外收支净额	１，２４９	９５２	（９３）
非经常性损益的所得税影响	（４１５）	（３８４）	（１００）
少数股东权益影响额（税后）	（３）	（１）	（２）
归属于公司普通股股东的非经常性损益合计	１，２００	１，１１６	４，６８７

注：香港中央结算代理人有限公司持股总数是该公司以代理人身份，代表截至２０１１年１２月３１日，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者持有的Ｈ股股份合计数。

上述股东中，除全国社会保障基金理事会转持三户由全国社会保障基金理事会管理，以及中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品和中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品由中国平安人寿保险股份有限公司管理，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

前１０名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于２０１１年１２月３１日的在册股东情况）

股东总数		３９５，２０８户（２０１１年１２月３１日Ａ＋Ｈ在册股东数）
前１０名股东持股情况（以下数据来源于２０１１年１２月３１日的在册股东情况）
股东名称	股东性质	股份 类别	比例 （％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中央汇金投资有限责任公司	国家	Ａ股	４０．１２	１３０，３０９，６３２，４９７	１３０，０００，０００，０００	无
中华人民共和国财政部	国家	Ａ股	３９．２１	１２７，３６１，７６４，７３７	１２７，３６１，７６４，７３７	无
香港中央结算代理人有限公司	境外法人	Ｈ股	８．９９	２９，１９４，１８９，６９１	—	未知
全国社会保障基金理事会	国家	Ａ股	３．０２	９，７９７，０５８，８２６	９，７９７，０５８，８２６	无
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	其他	Ａ股	０．９７	３，１４３，６０６，１９９	—	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	其他	Ａ股	０．４１	１，３４０，２４４，５２２	５９４，３７８，５００	无
全国社会保障基金理事会转持三户	国家	Ａ股	０．４１	１，３２５，８８２，３４１	１，３２５，８８２，３４１	无
Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｃｈａｒｔｅｒｅｄ Ｂａｎｋ	境外法人	Ｈ股	０．３７	１，２１７，２８１，０００	—	未知
华宝信托有限责任公司－单一类资金信托Ｒ２００８ＺＸ０１３	其他	Ａ股	０．３４	１，１０５，５７６，０９５	—	无
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品	其他	Ａ股	０．２７	８６６，９３６，０５９	—	无

上述股东中，除中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品和中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品由中国平安人寿保险股份有限公司管理，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

４．２主要股东情况

报告期内，本行的主要股东及实际控制人没有变化。

财政部

财政部成立于１９４９年１０月，作为国务院的组成部门，是主管我国财政收支、税收政策等事宜的宏观调控部门。

截至２０１１年１２月３１日，财政部持有本行股份１２７，３６１，７６４，７３７股，占本行总股本的３９．２１％。

汇金公司

汇金公司成立于２００３年１２月１６日，是依据《中华人民共和国公司法》由国家出资设立的国有独资公司。汇金公司是中国投资有限责任公司的全资子公司，根据国家授权，对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。汇金公司不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。

自２０１１年１０月１０日起，汇金公司通过上海证券交易系统买入方式实施增持本行股份计划，截至报告期末，汇金公司累计增持本行Ａ 股３０９，６３２，４９７股，约占本行已发行股份的０．０９５％。截至２０１１年１２月３１日，汇金公司持有本行股份１３０，３０９，６３２，４９７股，占本行总股本的４０．１２％。

截至２０１１年１２月３１日，本行无其他持股在１０％或以上的法人股东。

§５ 讨论与分析

５．１环境与展望

５．１．１经济与金融环境

２０１１年，全球经济增速明显放缓，发达经济体主权债务问题趋于恶化。根据国际货币基金组织统计，２０１１年全球经济增速３．８％，比上年回落１．２个百分点，其中美国、欧元区、日本分别为１．８％、１．６％、－０．９％，新兴经济体整体增速为６．２％。

面对经济复苏的不确定性，美国、英国、日本继续维持量化宽松政策，欧元区和多数新兴经济体经济政策由紧缩开始转向宽松。欧洲央行在二、三季度两次加息后，在第四季度连续两次降息，巴西、印度、俄罗斯也先后采取降息举动。

欧债危机的恶化和８月份标普下调美国主权债务评级，引发全球金融市场动荡。美元指数先降后升，全年上升１．６％。上半年，受美联储第二轮量化宽松（ＱＥ２）影响，全球套利资金流出美国，美元指数振荡下行；下半年，欧债危机的恶化和ＱＥ２到期导致资金回流美国，美元指数明显攀升。股票市场方面，２０１１年道琼斯工业指数上涨５．５３％，英国富时１００指数和日经２２５指数分别下降５．５５％和１７．３４％。国际大宗商品价格先升后降，ＣＲＢ现货价格指数在二季度初达到高点后不断走低，全年下跌７．３６％。

２０１１年，中国经济保持平稳较快增长，增长动力由政策刺激向自主增长有序转变。全年实现国内生产总值４７．１６万亿元，同比增长９．２％，增速比上年回落１．１个百分点。固定资产投资完成额３０．１９万亿元，同比增长２３．８％，增速比上年回落０．７个百分点。社会消费品零售总额１８．１２万亿元，同比增长１７．１％，增速比上年回落１．３个百分点。出口和进口总额分别为１８，９８６亿美元和１７，４３５亿美元，同比分别增长２０．３％和２４．９％，增速分别比上年回落１１和１３．９个百分点。２０１１年，中国ＣＰＩ上涨５．４％，全年呈现先升后降的趋势。受生产要素成本上升以及输入性通胀压力影响，全年物价高位运行。随着政策调控效果的显现以及国际大宗商品价格的下降，８月份后物价明显回落，１２月份单月ＣＰＩ增速为４．１％，为全年最低点。

２０１１年，中国继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，更加注重经济结构调整和民生改善。中国人民银行先后６次上调法定存款准备金率和３次加息，并扩大法定存款准备金缴存范围。在物价稳步回落、外汇占款连续净减少的形势下，中国人民银行于１２月５日调降法定存款准备金率，以改善市场流动性。

２０１１年，中国货币信贷增速明显放缓。年末广义货币供应量（Ｍ２）８５．１６万亿元，狭义货币供应量（Ｍ１）２８．９８万亿元，分别比上年末增长１３．６％和７．９％，增速同比分别下降６．１和１３．３个百分点。人民币各项贷款余额５４．７９万亿元，全年新增人民币贷款７．４７万亿元，同比少增０．４８万亿。全年银行间市场人民币交易累计成交１９６．５４万亿元，日均成交７，８６１亿元，同比增长９．５％。年末美元兑人民币中间价６．３００９，人民币对美元全年升值５．１１％。受全球经济复苏放缓和中国经济下行的影响，上证综指和深证成指全年分别下跌２１．７％和２８．４％，两市流通市值１６．５万亿元，比上年末减少２．８万亿元。

５．１．２展望

展望２０１２年，国际金融危机的后续影响仍然存在并持续发展，全球经济复苏的不稳定性和不确定性上升。国内经济增长下行压力和物价上涨压力并存，经济结构调整步伐进一步加快。中国将继续实施积极财政政策和稳健货币政策，适时适度进行预调微调，持续扩大内需，支持实体经济发展，加大强农富农惠农政策力度，大力保障和改善民生。２０１２年，预计中国银行业将面临中性偏紧的货币信贷环境。监管政策环境方面，银行业监管机构将继续深化审慎监管和市场化改革，全面加强系统重要性银行监管，促进商业银行更好地服务实体经济、深化体制机制改革。

２０１２ 年，本行将以打造一流商业银行为目标，坚持稳健经营，加快业务转型，深化三农服务，夯实管理基础，增强核心竞争力和可持续发展能力，以应对各种风险和不确定性的挑战。

一是服务和支持实体经济发展。加强国家重点经济发展规划区域、国家级产业园区等重点经济区域的业务布局和信贷配置，加大对战略性新兴产业、现代服务业的支持力度。将发展零售业务作为重要的战略基点，满足城乡居民日益增长的投资理财、信用消费和在线金融支付需求。进一步完善小型微型企业信贷政策和制度流程，做实小企业金融服务专营机构，逐步探索小型微型企业零售化的经营模式。

二是促进县域业务和城市业务联动发展。高度关注城乡一体化衍生出的商业机遇，不断强化本行的城乡联动优势。深化三农金融事业部改革试点，激发县支行经营活力。抓住工业化、城镇化和农业现代化同步发展和新农村建设的历史机遇，全面提升县域金融服务水平，巩固本行在县域市场的领先优势。继续推进重点城市行率先发展，进一步强化城市业务的主流银行地位。

三是坚持稳健的风险偏好，严守风险底线。围绕体制、工具、文化三要素，加强现代风险管理体系建设。加强信用风险内部评级法的应用和市场风险内部模型法、操作风险高级计量法等先进风险管理工具的研发，提升风险量化管理水平。强化房地产、地方政府融资平台、“两高一剩”行业等重点领域的风险防控，完善行业信贷政策，扩大客户名单制管理覆盖范围。

四是进一步强化基础管理。持续推进公司治理建设，强化监督制衡机制的落实。进一步深化人力资源改革，逐步完善激励约束机制。以“集中作业、集中授权、集中监控”为主线，继续深化运营体制改革，努力提高营运集约化和规范化水平。强化产品创新总分行联动，建立快速响应的创新模式，打造有竞争力的产品品牌体系。加强信息科技治理机制建设，全面提升信息资源开发和利用水平，打造国内一流的技术支撑平台。

５．２ 财务报表分析

５．２．１利润表分析

２０１１年，本行实现净利润１，２１９．５６亿元，同比增加２７０．４９亿元，增长２８．５％，主要是由于利息净收入和手续费及佣金净收入增加，但部分被业务及管理费、资产减值损失和所得税费用增加所抵销。

利润表主要项目变动表

人民币百万元，百分比除外

股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
香港中央结算代理人有限公司	２９，１９４，１８９，６９１	Ｈ股
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	３，１４３，６０６，１９９	Ａ股
Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｃｈａｒｔｅｒｅｄ Ｂａｎｋ	１，２１７，２８１，０００	Ｈ股
华宝信托有限责任公司－单一类资金信托Ｒ２００８ＺＸ０１３	１，１０５，５７６，０９５	Ａ股
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品	８６６，９３６，０５９	Ａ股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	７４５，８６６，０２２	Ａ股
工银瑞信基金公司－农行－中国农业银行股份有限公司企业年金理事会	５１３，９０７，４１２	Ａ股
中海石油财务有限责任公司	４４６，０４５，０１４	Ａ股
中国烟草总公司	３７３，１３４，０００	Ａ股
英大国际控股集团有限公司	３７３，１３４，０００	Ａ股

利息净收入

利息净收入是本行营业收入的最大组成部分，占２０１１年营业收入的８１．３％。２０１１年，本行实现利息净收入３，０７１．９９亿元，同比增加６５０．４７亿元。

下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均付息率。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年	２０１０年	增减额	增长率（％）
利息净收入	３０７，１９９	２４２，１５２	６５，０４７	２６．９
手续费及佣金净收入	６８，７５０	４６，１２８	２２，６２２	４９．０
其他非利息收入	１，７８２	２，１３８	（３５６）	－１６．７
营业收入	３７７，７３１	２９０，４１８	８７，３１３	３０．１
减：业务及管理费	１３５，５６１	１１２，０７１	２３，４９０	２１．０
营业税金及附加	２１，２０７	１５，５０５	５，７０２	３６．８
资产减值损失	６４，２２５	４３，４１２	２０，８１３	４７．９
营业利润	１５６，７３８	１１９，４３０	３７，３０８	３１．２
加：营业外收支净额	１，４６３	１，３０４	１５９	１２．２
税前利润	１５８，２０１	１２０，７３４	３７，４６７	３１．０
减：所得税费用	３６，２４５	２５，８２７	１０，４１８	４０．３
净利润	１２１，９５６	９４，９０７	２７，０４９	２８．５
归属于：母公司股东	１２１，９２７	９４，８７３	２７，０５４	２８．５
少数股东	２９	３４	（５）	－１４．７

注：１、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期投资以及应收款项类投资。

２、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。

３、存拆放同业主要包括存放同业款项、拆出资金、买入返售金融资产。

４、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。

５、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。

６、其他付息负债主要包括发行存款证和应付次级债券。

下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。

人民币百万元

	增／（减）原因		净增／（减）
	规模	利率
资产
发放贷款和垫款	４３，３５８	３８，０４７	８１，４０５
债券投资	（２，０９６）	８，１１５	６，０１９
存放中央银行款项	９，５１４	１，５７８	１１，０９２
存拆放同业	５，２６１	１１，４８４	１６，７４５
利息收入变化	５６，０３７	５９，２２４	１１５，２６１
负债
吸收存款	１５，１２０	２２，８６６	３７，９８６
同业存拆放	１，９１２	８，７２７	１０，６３９
其他付息负债	１，３０９	２８０	１，５８９
利息支出变化	１８，３４１	３１，８７３	５０，２１４
利息净收入变化	３７，６９６	２７，３５１	６５，０４７

注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。

净利息收益率和净利差

２０１１年净利息收益率２．８５％，较上年上升２８个基点；净利差２．７３％，较上年上升２３个基点。净利息收益率和净利差上升主要是由于：（１）２０１０年下半年以来，人民银行连续多次上调基准利率，存款和贷款陆续进行重定价，但贷款平均收息率升幅高于存款平均付息率升幅，存贷利差进一步扩大；（２）本行持续调整信贷资产结构，加强贷款定价管理，贷款定价水平有所提升；（３）受人民银行连续提高存款准备金率及存贷款基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，非重组类债券及存拆放同业收益率上升。

利息收入

２０１１年，本行实现利息收入４，７２９．２１亿元，同比增加１，１５２．６１亿元。主要是由于生息资产平均余额增长和生息资产平均收益率上升。

发放贷款和垫款利息收入

发放贷款和垫款利息收入３，２２３．０５亿元，同比增加８１４．０５亿元，增长３３．８％。主要是由于平均余额增加７，１７６．２６亿元，以及平均收益率上升８２个基点。

下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收益率情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年			２０１０年
	平均余额	利息收入	平均收益率（％）	平均余额	利息收入	平均收益率 （％）
公司类贷款	３，８３３，９２６	２３８，５６５	６．２２	３，３７７，８８８	１８２，６５６	５．４１
短期公司类贷款	１，５７２，０７９	９７，１２５	６．１８	１，３６７，１２５	７１，１７６	５．２１
中长期公司类贷款	２，２６１，８４７	１４１，４４０	６．２５	２，０１０，７６３	１１１，４８０	５．５４
票据贴现	１０１，１６６	６，８２５	６．７５	１８５，８３４	５，７０６	３．０７
个人贷款	１，３０５，４６７	７４，８３３	５．７３	１，００１，０３４	５１，４６５	５．１４
境外及其他	９３，９９８	２，０８２	２．２１	５２，１７５	１，０７３	２．０６
发放贷款和垫款总额	５，３３４，５５７	３２２，３０５	６．０４	４，６１６，９３１	２４０，９００	５．２２

公司类贷款利息收入２，３８５．６５亿元，较上年增加５５９．０９亿元，增长３０．６％，主要是由于公司类贷款平均余额增加４，５６０．３８亿元以及平均收益率上升８１个基点。平均收益率上升主要是由于：（１）２０１０年下半年以来，人民银行连续多次上调基准利率，贷款利率相应提升；（２）本行进一步加强贷款定价管理，贷款利率浮动水平上升。

票据贴现利息收入６８．２５亿元，较上年增加１１．１９亿元，增长１９．６％，主要是由于平均收益率上升３６８个基点至６．７５％，但部分被平均余额减少８４６．６８亿元所抵销。平均收益率上升主要是由于流动性偏紧，贴现市场利率上升。

个人贷款利息收入７４８．３３亿元，较上年增加２３３．６８亿元，增长４５．４％，主要是由于平均余额增加３，０４４．３３亿元以及平均收益率上升５９个基点。平均收益率上升主要是由于：（１）２０１０年下半年以来，人民银行连续多次上调基准利率，贷款利率提升；（２）根据国家房地产宏观调控政策，本行实行差异化的住房信贷政策，新发放个人住房贷款利率有所提升。

境外及其他贷款利息收入２０．８２亿元，较上年增加１０．０９亿元，增长９４．０％，主要是由于平均余额增加４１８．２３亿元，以及贷款收益率上升１５个基点。

债券投资利息收入

债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。２０１１年，本行债券投资利息收入８４２．６６亿元，同比增加６０．１９亿元，主要是由于平均收益率上升３２个基点，但部分被平均余额减少６２２．５４亿元所抵销。

重组类债券利息收入１９５．６５亿元，较上年减少２３．０２亿元，主要是由于财政部陆续偿还了部分本行应收财政部款项。

非重组类债券利息收入６４７．０１亿元，较上年增加８３．２１亿元，主要是由于平均余额较上年增加２６８．９２亿元，平均收益率上升４０个基点。平均收益率上升主要是由于：（１）受人民银行连续提高存款准备金率和存贷基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，债券市场收益率有所提高；（２）本行加强对利率走势和债券市场的研究判断，主动调整非重组类债券结构和投资久期。在控制风险的前提下，适度扩大政策性银行债券和信用债券等收益率较高债券的投资规模。

存放中央银行款项利息收入

存放中央银行款项利息收入３７０．８６亿元，较上年增加１１０．９２亿元，主要是由于平均余额增加５，６６３．０７亿元，平均收益率小幅上升１０个基点。平均余额增加主要是由于吸收存款增加以及人民银行多次上调存款准备金率，导致本行缴存人民银行存款准备金上升。平均收益率上升主要是由于收益率较低的超额存款准备金比例下降。

存拆放同业利息收入

存拆放同业利息收入２９２．６４亿元，较上年增加１６７．４５亿元，主要是由于平均收益率上升１９２个基点至４．０２％，平均余额增加１，３０９．３８亿元。平均收益率上升主要是由于受央行连续提高存款准备金率和基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，货币市场利率走高。

利息支出

利息支出１，６５７．２２亿元，较上年同期增加５０２．１４亿元，主要是由于平均付息率从２０１０年的１．３０％上升至２０１１年的１．６６％，平均余额增加１０，８７５．９５亿元。

吸收存款利息支出

吸收存款利息支出１，４０６．０６亿元，较上年同期增加３７９．８６亿元，主要是由于平均付息率从２０１０年的１．２５％上升至２０１１年的１．５３％，以及平均余额增加９，８７９．７６亿元。平均付息率上升主要是由于２０１０年下半年以来人民银行连续多次上调存款基准利率。

按产品类型划分的存款平均成本分析

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年			２０１０年
	平均余额	利息支出	平均付息率（％）	平均余额	利息支出		平均付息率（％）
公司存款
定期	１，２１３，４９１	３４，１３４	２．８１	９８９，７０４	２２，４８５	２．２７
活期	２，６１７，０９９	１９，３６１	０．７４	２，４１１，５２７	１４，１１３	０．５９
小计	３，８３０，５９０	５３，４９５	１．４０	３，４０１，２３１	３６，５９８	１．０８
个人存款
定期	２，７６６，７４１	７４，４１２	２．６９	２，５４１，５０６	５７，８６０	２．２８
活期	２，５９０，１２３	１２，６９９	０．４９	２，２５６，７４１	８，１６２	０．３６
小计	５，３５６，８６４	８７，１１１	１．６３	４，７９８，２４７	６６，０２２	１．３８
吸收存款总额	９，１８７，４５４	１４０，６０６	１．５３	８，１９９，４７８	１０２，６２０	１．２５

同业存拆放利息支出

同业存拆放利息支出２１６．４６亿元，较上年同期增加１０６．３９亿元，主要是由于平均付息率从２０１０年的１．６７％上升至２０１１年的２．９９％，平均余额增加６４０．４３亿元。平均付息率上升主要是由于市场流动性趋紧，货币市场利率持续走高。

其他付息负债利息支出

其他付息负债利息支出３４．７０亿元，较上年增加１５．８９亿元，主要是由于平均余额增加３５５．７６亿元，平均付息率从２０１０年的３．２０％上升至２０１１年的３．６８％。平均余额增加主要是由于本行新发行面值５００亿元的次级债券。平均付息率上升主要是由于原有浮动利率次级债券的重定价以及新发行次级债券的利率相对较高。

手续费及佣金净收入

２０１１年，手续费及佣金净收入６８７．５０亿元，较上年增加２２６．２２亿元，增长４９．０％。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为１８．２０％，较２０１０年提高２．３２个百分点。手续费及佣金净收入增加主要是由于：（１）本行从战略高度重视中间业务发展，通过加大资源配置和优化激励机制，保持中间业务较快发展势头；（２）积极响应客户日益丰富且多样化的需求，加快新业务和新产品的研发和推广；（３）强化中间业务与资产负债业务的联动，促进传统和新兴中间业务协同发展。

手续费及佣金净收入主要构成

人民币百万元，百分比除外

项 目	２０１１年	２０１０年	增减额	增长率（％）
结算与清算手续费	１９，６９６	１５，１８７	４，５０９	２９．７
顾问和咨询费	１９，４８９	１１，１１２	８，３７７	７５．４
代理业务手续费	１１，８３０	９，８１３	２，０１７	２０．６
银行卡手续费	１０，８２８	６，４４２	４，３８６	６８．１
电子银行业务收入	４，４６１	２，６１１	１，８５０	７０．９
承诺手续费	２，８５５	１，６１０	１，２４５	７７．３
托管及其他受托业务佣金	１，６７２	８４４	８２８	９８．１
其他	６９３	５２５	１６８	３２．０
手续费及佣金收入	７１，５２４	４８，１４４	２３，３８０	４８．６
减：手续费及佣金支出	２，７７４	２，０１６	７５８	３７．６
手续费及佣金净收入	６８，７５０	４６，１２８	２２，６２２	４９．０

结算与清算手续费收入１９６．９６亿元，较上年增加４５．０９亿元，增长２９．７％，主要是由于本行凭借广泛的网络渠道和客户基础，结算相关手续费收入持续增长，以及现金管理等新兴业务收入增加。

顾问和咨询费收入１９４．８９亿元，较上年增加８３．７７亿元，增长７５．４％，主要是由于通过与资产负债业务联动，促进财务顾问、银团贷款、债券承销等投资银行业务收入增加。

代理业务手续费收入１１８．３０亿元，较上年增加２０．１７亿元，增长２０．６％，主要是由于代理保险、代理金融机构、代收代付等业务收入增加。

银行卡手续费收入１０８．２８亿元，较上年增加４３．８６亿元，增长６８．１％，主要是由于银行卡消费手续费收入持续增加，以及银行卡分期付款等新兴业务收入增加。

电子银行业务收入４４．６１亿元，较上年增加１８．５０亿元，增长７０．９％，主要是由于本行高度重视电子渠道建设，加快电子银行产品创新，网上银行、转账电话、移动金融等业务收入增加。

承诺手续费收入２８．５５亿元，较上年增加１２．４５亿元，增长７７．３％，主要是由于票据、金融同业担保和涉外担保业务承诺手续费收入增加。

托管及其他受托业务佣金收入１６．７２亿元，较上年增加８．２８亿元，增长９８．１％，主要是由于理财托管、收支账户托管业务收入以及保险、基金和养老金托管业务收入增加。

其它非利息收入

２０１１年，其他非利息收入１７．８２亿元，较上年减少３．５６亿元。

投资损失２１．３９亿元，较上年增长９７．１％，主要是由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加所致。

汇兑收益２６．８６亿元，较上年增长５６．０％，主要是由于本行结售汇业务增加。

其他非利息收入主要构成

人民币百万元

项目	２０１１年	２０１０年
投资损益	（２，１３９）	（１，０８５）
公允价值变动损益	４０９	７２０
汇兑损益	２，６８６	１，７２２
其他业务净收入	８２６	７８１
合计	１，７８２	２，１３８

业务及管理费

２０１１年，本行通过完善费用预算和授权管理，持续加强成本控制，业务及管理费１，３５５．６１亿元，较上年增加２３４．９０亿元；成本收入比３５．８９％，较上年下降２．７０个百分点。

职工薪酬及福利８１９．７０亿元，较上年增加１４８．４０亿元，增长２２．１％，主要是由于：（１）职工薪酬随市场状况自然增长，经营业绩提升的同时员工绩效工资相应增长；（２）受有关政策调整和精算假设变动的影响，内部退养福利较２０１０年有所上升。

业务费用４０４．６１亿元，较上年增加６８．１６亿元，增长２０．３％，主要是由于本行为推动经营转型，加大了对重点城市行、县域金融业务和网点改造等领域的战略投入，并推行与中间业务发展和经济增加值挂钩的费用激励机制，费用支出随经营业绩的增长相应增加。

折旧和摊销１３１．３０亿元，较上年增加１８．３４亿元，增长１６．２％，主要是由于本行近年来加大电子渠道建设的投入，计提的折旧相应增加。

业务及管理费主要构成

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年	２０１０年	增减额	增长率（％）
职工薪酬及福利	８１，９７０	６７，１３０	１４，８４０	２２．１
业务费用	４０，４６１	３３，６４５	６，８１６	２０．３
折旧和摊销	１３，１３０	１１，２９６	１，８３４	１６．２
合计	１３５，５６１	１１２，０７１	２３，４９０	２１．０

资产减值损失

２０１１年，本行资产减值损失６４２．２５亿元，较上年增加２０８．１３亿元。

贷款减值损失６２１．００亿元，较上年增加１８５．６４亿元，主要是由于本行充分考虑宏观环境方面的不确定因素，审慎评估经营风险，继续加大贷款减值准备组合计提的力度，拨备覆盖率持续提高。

其他资产减值损失２１．２５亿元，较上年增加２２．４９亿元，主要是对债券投资、存放同业和拆出资金等金融资产按组合方式计提的减值准备增加所致。

所得税费用

２０１１年所得税费用３６２．４５亿元，比上年增加１０４．１８亿元，增长４０．３％，主要是由于本行税前利润增加。２０１１年实际税率２２．９％，低于法定税率，主要是由于：（１）持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益；（２）农户小额贷款的利息收入在计算应纳税所得额时，按９０％计入应纳税所得额。

分部报告

本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部管理和报告一致的方式进行列报。目前本行从地理区域、业务、县域金融业务三个方面进行管理。

下表列示了于所示期间本行各业务分部的营业收入情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年		２０１０年
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
公司银行业务	２１７，４９１	５７．６	１６０，４００	５５．２
个人银行业务	１３６，５８３	３６．２	１００，７７７	３４．７
资金运营业务	２２，８４４	６．０	２８，１６４	９．７
其他业务	８１３	０．２	１，０７７	０．４
营业收入合计	３７７，７３１	１００．０	２９０，４１８	１００．０

下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年		２０１０年
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	４９，８５５	１３．２	３４，１４４	１１．８
长江三角洲地区	８４，７３１	２２．４	６６，２８８	２２．７
珠江三角洲地区	４９，０３９	１３．０	３８，９９４	１３．４
环渤海地区	５６，０１４	１４．８	４３，１８３	１４．９
中部地区	４５，０５９	１１．９	３５，０５９	１２．１
西部地区	７８，９３８	２０．９	６２，１０１	２１．４
东北地区	１２，０７９	３．２	８，８８５	３．１
境外及其他	２，０１６	０．６	１，７６４	０．６
营业收入合计	３７７，７３１	１００．０	２９０，４１８	１００．０

下表列示了于所示期间，本行县域金融业务及城市金融业务的营业收入情况。

人民币百万元，百分比除外

债券名称	面值	年利率	到期日	减值１
２０１１年政策性银行债券	１０，３１０	３．３５％	２０１２－４－１２	－
２０１１年政策性银行债券	１０，０００	３．８１％	２０１７－１２－２３	－
２０１１年政策性银行债券	１０，０００	一年期定期存款利率＋０．７３％	２０１７－１２－２３	－
２０１１年政策性银行债券	９，５５０	４．００％	２０１６－１１－８	－
２０１１年商业银行债券	９，０００	４．２０％	２０１６－１２－２８	－
２０１０年政策性银行债券	７，６８０	３．１７％	２０１７－７－２１	－
２００８年政策性银行债券	７，６６０	４．８３％	２０１５－３－４	－
２０１０年政策性银行债券	７，４１０	３．２１％	２０１７－６－２	－
２００４年政策性银行债券	７，３８０	一年期定期存款利率＋０．７５％	２０１４－３－５	－
２０１１年政策性银行债券	７，３５０	３．７４％	２０１８－１２－２１	－

５．２．２资产负债表分析

资产

截至２０１１年１２月３１日，本行总资产为１１６，７７５．７７亿元，较上年末增加１３，４０１．７１亿元，增长１３．０％。其中，发放贷款和垫款净额增加６，１０８．５５亿元，增长１２．８％；投资净额增加１，００６．２１亿元，增长４．０％；现金及存放中央银行款项增加４，０４７．５０亿元，增长１９．４％，主要是由于法定存款准备金率连续上调及本行吸收存款增加；存放同业和拆出资金增加１，７１２．８９亿元，增长９８．９％，主要是由于本行加大了资金融出力度；买入返售金融资产增加４１．０９亿元，增长０．８％，主要是由于买入返售债券规模增加。

资产主要项目

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年		２０１０年
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
县域金融业务	１４５，４７６	３８．５	１０７，１６２	３６．９
城市金融业务	２３２，２５５	６１．５	１８３，２５６	６３．１
营业收入合计	３７７，７３１	１００．０	２９０，４１８	１００．０

发放贷款和垫款

截至２０１１年１２月３１日，本行发放贷款和垫款总额５６，２８７．０５亿元，较上年末增加６，７１９．６４亿元，增长１３．６％。

按业务类型划分的发放贷款和垫款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
发放贷款和垫款总额	５，６２８，７０５	－	４，９５６，７４１	－
减：贷款减值准备	２２９，８４２	－	１６８，７３３	－
发放贷款和垫款净额	５，３９８，８６３	４６．２	４，７８８，００８	４６．３
投资净额	２，６２８，０５２	２２．５	２，５２７，４３１	２４．５
现金及存放中央银行款项	２，４８７，０８２	２１．３	２，０８２，３３２	２０．１
存放同业和拆出资金	３４４，５５７	３．０	１７３，２６８	１．７
买入返售金融资产	５２９，４４０	４．５	５２５，３３１	５．１
其他	２８９，５８３	２．５	２４１，０３６	２．３
资产合计	１１，６７７，５７７	１００．０	１０，３３７，４０６	１００．０

公司类贷款３９，８９５．７０亿元，较上年末增加３，９４１．３０亿元，增长１１．０％，主要是由于本行加大对实体经济的服务力度，重点满足国家重点经济区域、重大项目、国家级产业园区、战略性新兴产业以及小型微型企业的信贷需求。持续调整优化信贷结构，加大对重点城市行和县域金融业务信贷配置，实现贷款的稳步增长。

个人贷款１４，３０５．２０亿元，较上年末增加２，８６０．４７亿元，增长２５．０％，主要是由于本行抓住居民收入持续增长、消费支出稳步扩大的时机，持续推进零售业务转型，优先发展个人贷款业务。推动个人贷款产品创新，开展批发营销、联动营销、标准化营销，实现个人贷款业务的稳步增长。

票据贴现１，０２５．４５亿元，较上年末减少３８５．７８亿元，下降２７．３％，主要是由于本行在国家加大宏观调控力度、信贷规模整体趋紧的背景下，主动调整信贷结构，适度压缩票据贴现规模，满足优质客户实体贷款需求。

境外及其他贷款１，０６０．７０亿元，较上年末增加３０３．６５亿元，增长４０．１％，主要是由于本行加强境内外业务联动与联合营销，境外分行贸易融资增加。

按产品期限划分的公司类贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行贷款	５，５２２，６３５	９８．１	４，８８１，０３６	９８．５
公司类贷款	３，９８９，５７０	７０．９	３，５９５，４４０	７２．６
票据贴现	１０２，５４５	１．８	１４１，１２３	２．８
个人贷款	１，４３０，５２０	２５．４	１，１４４，４７３	２３．１
境外及其他	１０６，０７０	１．９	７５，７０５	１．５
合计	５，６２８，７０５	１００．０	４，９５６，７４１	１００．０

短期公司类贷款增加２，８６５．７０亿元，增长２０．３％。中长期公司类贷款增加１，０７５．６０亿元，增长４．９％，中长期贷款占比较上年末下降３．３个百分点至５７．４％。

按行业划分的公司类贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
短期公司类贷款	１，６９８，９６０	４２．６	１，４１２，３９０	３９．３
中长期公司类贷款	２，２９０，６１０	５７．４	２，１８３，０５０	６０．７
合计	３，９８９，５７０	１００．０	３，５９５，４４０	１００．０

注：１、本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。房地产业贷款包括发放给主营业务为房地产行业企业的房地产开发贷款、经营性物业抵押贷款和其他发放给房地产行业企业的非房地产用途的贷款。

２、其他行业主要包括农、林、牧、渔业，教育业以及住宿和餐饮业。

制造业，电力、燃气及水的生产和供应业，房地产业，交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业五个主要行业的贷款余额，合计占本行公司类贷款总额的７５．２％，较上年末上升１．１个百分点。占比上升最多的三大行业为批发和零售业，制造业，交通运输、仓储和邮政业。房地产业为贷款占比下降最多的行业。

报告期内，本行根据国家“十二五”产行业政策和国家重点区域发展规划，继续完善行业限额管理和客户名单制管理，加大对优势行业的支持力度，控制房地产、地方政府融资平台及“两高一剩”行业等领域的信贷投放，持续优化贷款行业结构。

按产品类型划分的个人贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
制造业	１，２０４，０２９	３０．２	１，０４６，３１７	２９．３
电力、燃气及水的生产和供应业	４５１，０８２	１１．３	３９４，４１４	１１．０
房地产业１	４９７，２４１	１２．５	５４３，６２５	１５．０
交通运输、仓储和邮政业	４５８，７８１	１１．５	３８４，７９８	１０．７
批发和零售业	３８８，８１８	９．７	２９２，２０９	８．１
水利、环境和公共设施管理业	１８２，０６４	４．６	２１３，７０５	５．９
建筑业	１６９，３２３	４．２	１４８，７９９	４．１
采矿业	１４８，５２１	３．７	１１５，７７９	３．２
租赁和商务服务业	２５８，４３２	６．５	２１０，８８２	５．９
信息传输、计算机服务和软件业	１４，６４０	０．４	１８，７８８	０．５
其他行业２	２１６，６３９	５．４	２２６，１２４	６．３
合计	３，９８９，５７０	１００．０	３，５９５，４４０	１００．０

根据国家以及地方政府房地产调控政策，本行适时调整个人住房贷款政策，重点支持个人首套房贷款。截至２０１１年１２月３１日，个人住房贷款８，９１５．０２亿元，较上年末增加１，６６９．１０亿元，增长２３．０％。

个人消费贷款１，４４１．３１亿元，较上年末增加１１０．３８亿元，增长８．３％。主要是由于本行顺应扩大内需特别是消费需求的政策导向，提升优质个人客户综合服务能力，促进了个人消费贷款增长。

个人经营贷款１，５７４．２４亿元，较上年末增加２７３．３９亿元，增长２１．０％，主要是由于本行积极落实小型微型企业金融服务政策，加大对小型微型企业业主和个体经营户信贷支持力度。

个人卡透支余额１，００３．５０亿元，较上年末增加６２５．３０亿元，增长１６５．３％，主要是由于本行加大信用卡发卡力度，大力发展分期付款业务、网上支付等新兴业务，信用卡透支余额增长较快。

农户贷款１，３４５．３５亿元，较上年末增加１８９．５５亿元，增长１６．４％，主要是由于本行把握县域经济快速发展的机遇，不断创新农户贷款经营管理模式，优选区域和客户，坚持精细化管理，在风险可控的前提下，实现农户贷款业务的稳步发展。

按地域划分的贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
个人住房贷款	８９１，５０２	６２．３	７２４，５９２	６３．３
个人消费贷款	１４４，１３１	１０．１	１３３，０９３	１１．６
个人经营贷款	１５７，４２４	１１．０	１３０，０８５	１１．４
个人卡透支	１００，３５０	７．０	３７，８２０	３．３
农户贷款	１３４，５３５	９．４	１１５，５８０	１０．１
其他	２，５７８	０．２	３，３０３	０．３
合计	１，４３０，５２０	１００．０	１，１４４，４７３	１００．０

本行高度关注信贷业务区域协调发展，持续优化贷款区域结构。结合国家重点区域经济发展政策与规划，加大对国家已出台支持政策的重点区域、国家级特色经济区和产业园区的信贷投放。保持长三角、珠三角和环渤海地区的信贷投放力度，适度增加中部、西部和东北部重点地区的信贷资源。加强境内外贷款业务的联动营销，境外贷款占比有所上升。

投资

截至２０１１年１２月３１日，本行投资净额２６，２８０．５２亿元，较上年末增加１，００６．２１亿元，增长４．０％。

按产品类型划分的投资

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	９１，１８９	１．６	７６，６０５	１．５
长江三角洲地区	１，５１１，０２７	２６．７	１，３５３，３２２	２７．４
珠江三角洲地区	８０８，７１５	１４．４	７１７，８５７	１４．５
环渤海地区	９９６，５４９	１７．７	８６９，１８４	１７．５
中部地区	６７８，６１５	１２．１	６０１，１９６	１２．１
东北地区	２０５，８０７	３．７	１７３，８７６	３．５
西部地区	１，２３０，７３３	２１．９	１，０８８，９９６	２２．０
境外及其他	１０６，０７０	１．９	７５，７０５	１．５
合计	５，６２８，７０５	１００．０	４，９５６，７４１	１００．０

注：１、主要包括本行通过发行理财产品募集资金并按约定进行投资而形成的资产。

截至２０１１年１２月３１日，非重组类债券投资较上年末增加１，９０３．０３亿元，主要是本行抓住债券收益率处于相对高位的有利时机，适度加大了中长期债券投资的力度。重组类债券投资较上年末减少９４３．２７亿元，主要是由于报告期内财政部陆续偿还部分本行应收财政部款项。

按发行人划分的非重组类债券投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
非重组类债券	２，０２２，６９５	７７．０	１，８３２，３９２	７２．５
重组类债券	５６７，３８３	２１．６	６６１，７１０	２６．２
权益工具	１，１８５	－	４５９	－
其他１	３６，７８９	１．４	３２，８７０	１．３
合计	２，６２８，０５２	１００．０	２，５２７，４３１	１００．０

政策性银行债券和公司债券占比较上年末分别提高６．５个百分点和１．７个百分点，主要是由于本行根据市场变化优化债券品种结构，增持风险收益配比较好的政策性银行债券和公司债券。央行票据占比较上年末下降７．０个百分点，主要是由于央行票据发行量下降所致。

按剩余期限划分的非重组类债券投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
政府	５５１，５６９	２７．３	５３２，９６８	２９．１
人民银行	４６０，１５９	２２．７	５４４，６０９	２９．７
政策性银行	６４７，７０６	３２．０	４６７，９７３	２５．５
同业及其他金融机构	８２，４１７	４．１	６９，３１５	３．８
公共实体	５０，２９５	２．５	４０，０１２	２．２
公司	２３０，５４９	１１．４	１７７，５１５	９．７
合计	２，０２２，６９５	１００．０	１，８３２，３９２	１００．０

本行１年期以上的债券占比有所上升，主要是由于：（１）本行在债券收益率曲线平坦化上行过程中配置了投资价值相对较高的１至５年期债券；（２）本行在市场利率快速下行之前加大了对５年以上债券的投资力度。

按币种划分的非重组类债券投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

剩余期限	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
已逾期	９	－	７	－
３个月内	１１０，３３７	５．５	１７２，１９８	９．４
３－１２个月	５５７，９７９	２７．６	４９０，５４０	２６．８
１－５年	８２６，０５４	４０．８	７１４，６４８	３９．０
５年以上	５２８，３１６	２６．１	４５４，９９９	２４．８
合计	２，０２２，６９５	１００．０	１，８３２，３９２	１００．０

截至２０１１年１２月３１日，本行外币债券投资规模较上年末有所减少，主要是由于：（１）部分外币债券到期；（２）为应对国际金融市场的急剧动荡，本行采取更为审慎的投资策略，主动放缓再投资节奏，压缩外币投资组合规模。

截至２０１１年末，本行不持有希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙和意大利五国的债券，持有其他欧洲主权国家发行的债券到期日临近，风险状况较为稳定，不会对本行经营产生重大影响。

按持有目的划分的投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
人民币	１，９６８，５８４	９７．３	１，７５９，３４０	９６．０
美元	４２，０２２	２．１	６２，２５０	３．４
其他外币	１２，０８９	０．６	１０，８０２	０．６
合计	２，０２２，６９５	１００．０	１，８３２，３９２	１００．０

持有金融债券的情况

金融债券指由政策性银行、同业及其他金融机构发行的、按约定还本付息的有价证券。截至２０１１年１２月３１日，本行金融债券余额７，３０１．２３亿元，其中政策性银行债券６，４７７．０６亿元，同业及其他金融机构债券８２４．１７亿元。下表列示了截至２０１１年１２月３１日本行持有的面值最大十只金融债券的情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	６８，０５２	２．６	５０，２５７	２．０
可供出售金融资产	６５１，１９８	２４．８	６６８，５０３	２６．５
持有至到期投资	１，１７８，８８８	４４．８	１，０３６，６５８	４１．０
应收款项类投资	７２９，９１４	２７．８	７７２，０１３	３０．５
合计	２，６２８，０５２	１００．０	２，５２７，４３１	１００．０

注：１、本表所列减值指按个别方式计提的减值准备，不包括组合方式计提的减值准备。

负债

截至２０１１年１２月３１日，本行负债总额为１１０，２７７．８９亿元，较上年末增加１２，３２６．１９亿元，增长１２．６％。其中吸收存款增加７，３４１．２１亿元，增长８．３％；同业存放和拆入资金增加１，４１２．８４亿元，增长２４．２％；卖出回购金融资产款增加５４６．１２亿元，增长１４５．８％，主要是由于卖出回购债券增长。应付次级债券增加４９９．６０亿元，增长１００．０％，主要是由于本行发行面值为５００亿元的次级债券。其他负债增加２，５２６．４２亿元，增长１０６．７％，主要是由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加。

负债主要项目

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
吸收存款	９，６２２，０２６	８７．３	８，８８７，９０５	９０．７
同业存放和拆入资金	７２４，２３６	６．６	５８２，９５２	６．０
卖出回购金融资产款	９２，０７９	０．８	３７，４６７	０．４
应付次级债券	９９，９２２	０．９	４９，９６２	０．５
其他负债	４８９，５２６	４．４	２３６，８８４	２．４
负债合计	１１，０２７，７８９	１００．０	９，７９５，１７０	１００．０

吸收存款

２０１１年，面对市场资金趋紧和存款竞争加剧的不利环境，本行进一步完善客户分层服务体系，加大产品及服务创新力度，拓展与培育优质客户群体，发挥理财产品对存款的带动效应，拓宽营销渠道和手段，促进存款保持较快增长。截至２０１１年１２月３１日，本行吸收存款余额９６，２２０．２６亿元，较上年末增加７，３４１．２１亿元，增长８．３％。从客户结构上看，公司存款较上年末增加１，１０５．８７亿元，增长３．１％；个人存款较上年末增加５，６０８．８２亿元，增长１１．１％。从期限结构来看，活期存款占比较上年末下降１个百分点至５６．７％，主要是由于央行连续多次加息等因素影响。

按业务类型划分的吸收存款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行存款	９，５９１，９８４	９９．７	８，８７０，５８８	９９．８
公司存款	３，６４３，５６２	３７．９	３，５３２，９７５	３９．８
定期	１，００７，５９０	１０．５	８９３，９６５	１０．１
活期	２，６３５，９７２	２７．４	２，６３９，０１０	２９．７
个人存款	５，６２６，０７７	５８．５	５，０６５，１９５	５６．９
定期	２，８０７，６１８	２９．２	２，５７３，６８３	２８．９
活期	２，８１８，４５９	２９．３	２，４９１，５１２	２８．０
其他存款１	３２２，３４５	３．３	２７２，４１８	３．１
境外及其他	３０，０４２	０．３	１７，３１７	０．２
合计	９，６２２，０２６	１００．０	８，８８７，９０５	１００．０

注：１、包括保证金存款、应解汇款及汇出汇款等。

按地域划分的吸收存款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	６９，７８８	０．７	６２，１２９	０．７
长江三角洲地区	２，１９２，０４３	２２．７	２，１１１，７５９	２３．８
珠江三角洲地区	１，３４８，６５１	１４．０	１，２４７，２２２	１４．０
环渤海地区	１，６５２，０３４	１７．２	１，５６１，８１４	１７．６
中部地区	１，５８４，４２９	１６．５	１，４２９，９００	１６．１
东北地区	５０６，８５２	５．３	４６４，５５０	５．２
西部地区	２，２３８，１８７	２３．３	１，９９３，２１４	２２．４
境外及其他	３０，０４２	０．３	１７，３１７	０．２
合计	９，６２２，０２６	１００．０	８，８８７，９０５	１００．０

按剩余期限划分的吸收存款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
活期／即期	６，０４０，０８９	６２．８	５，６２１，２０２	６３．３
３个月以内	１，１１６，４５０	１１．６	１，００６，２５５	１１．３
３－１２个月	１，７１８，５０２	１７．９	１，７７５，７０１	２０．０
１－５年	７４４，６７６	７．７	４８２，６３４	５．４
５年以上	２，３０９	－	２，１１３	－
合计	９，６２２，０２６	１００．０	８，８８７，９０５	１００．０

股东权益

截至２０１１年１２月３１日，本行股东权益合计６，４９７．８８亿元，其中股本３，２４７．９４亿元，资本公积１，０００．９７亿元，盈余公积２９５．０９亿元，一般风险准备６４８．５４亿元，未分配利润１，３１０．８６亿元。每股净资产为２．００元。

下表列示了于所示日期股东权益构成情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
股本	３２４，７９４	５０．０	３２４，７９４	５９．９
资本公积	１００，０９７	１５．４	９６，６０２	１７．８
盈余公积	２９，５０９	４．５	１７，２４２	３．２
一般风险准备	６４，８５４	１０．０	５８，３３５	１０．８
未分配利润	１３１，０８６	２０．２	４５，４８４	８．４
外币报表折算差额	（７３９）	（０．１）	（３８６）	（０．１）
归属于母公司股东权益	６４９，６０１	１００．０	５４２，０７１	１００．０
少数股东权益	１８７	－	１６５	－
股东权益合计	６４９，７８８	１００．０	５４２，２３６	１００．０

表外项目

本行资产负债表外项目主要包括或有事项及承诺，具体包括信贷承诺、资本支出承诺、经营及融资租赁承诺、债券承销及兑付承诺、法律诉讼等。信贷承诺是表外项目的主要组成部分，由贷款承诺、承兑汇票、开出保函及担保、开出信用证和信用卡承诺等构成。

信贷承诺构成

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
贷款承诺	７９６，９１３	４７．３	９５５，５６３	５８．３
承兑汇票	３４６，０４８	２０．５	３１１，６６４	１９．０
开出保函及担保	２２３，３８９	１３．２	１５８，５８４	９．７
开出信用证	１６０，３０７	９．５	７９，４００	４．８
信用卡承诺	１６１，１８７	９．５	１３５，２３５	８．２
合计	１，６８７，８４４	１００．０	１，６４０，４４６	１００．０

５．３业务综述

５．３．１公司金融业务

２０１１年，本行积极应对市场和政策环境变化，进一步深化公司金融业务经营转型，优化信贷资源配置，积极支持国家重点经济发展规划区域、战略性新兴产业和节能减排行业的发展，严控“两高一剩”行业贷款投放。以绿色信贷和供应链融资为重点，加快业务创新步伐。加大交叉销售和综合营销力度，投资银行、保险托管、结算与现金管理等业务发展较快，中间业务继续保持稳步增长势头，市场综合竞争力持续提高。加快重点城市行改革发展步伐，部分城市行区域市场份额明显提升。继续完善客户分层管理体制，加强总行、一级分行、二级分行核心客户群建设，深化与大型客户的战略合作，持续提升综合金融服务能力。强化客户经理团队建设，加强客户经理岗位序列管理，客户营销水平不断提升。加强中小企业专营机构建设，提高中小客户服务水平，优质中小企业客户数稳步增长。

截至２０１１年末，本行拥有２８１万个公司银行客户，其中有贷款余额的客户７．５５万个。

５．３．２个人金融业务

本行以建设最具影响力的国内一流零售银行为目标，持续深化零售业务经营转型。建设贵宾客户分层营销服务平台，实施客户名单制管理，加强公私联动，推动金融产品批量营销。优化全行网点布局，强化网点标准化建设，开展提升服务品质专项活动，提升网点服务能力和服务效率。加强现有产品整合和新产品研发，推出首张具有ＰＢＯＣ２．０标准的金融ＩＣ卡，上线“保捷贷”、“存金通”、“礼仪储蓄”等产品，加快“金市通”、“纸黄金”、“卡捷贷”等新产品研发。稳步开设分行私人银行部，增强高净值客户的服务维护能力。加强团队建设，通过４，０００余人的内训师队伍和专业的产品营销宣讲团，持续开展网点营销技能导入和产品培训，切实提升零售团队的服务能力。

截至２０１１年末，本行个人客户超过３．９５亿个，居大型商业银行首位；其中，个人贵宾客户１，４０６万户。本行拥有１２，８００余名国内金融理财师（ＡＦＰ）、１，５００余名国际金融理财师（ＣＦＰ）以及５９０余名理财管理师（ＥＦＰ），数量居同业前列。

５．３．３资金业务

本行资金业务涵盖货币市场业务、投资组合管理、代客资金交易、理财业务、贵金属业务等多个业务条线。２０１１年，国内外经济金融形势错综复杂，国际金融市场大幅波动，国内市场利率和资金面大起大落。本行跟踪国内外经济金融走向，主动调整投资策略，提升投资组合收益率，积极参与衍生品、外汇、债券和贵金属市场建设，大力发展理财业务，进一步提升风险管理水平，投资组合结构和客户结构进一步优化。

５．３．４分销渠道

物理网点

２０１１年，本行以“稳定乡镇网点，调整县城网点，优化城市网点”为原则，不断优化网络布局，全面推进标准化转型建设，有效提升营销服务能力。２０１１年，本行完成６７１个网点的布局迁址和３，３２５个网点的标准化转型建设，实现功能分区的营业网点达到１４，６０１个，较上年末增加２，６７６个。设立自助服务区的营业网点１７，０３４个，设立贵宾服务区的营业网点１２，０５９个。

电子银行

本行致力于构建以网上银行、电话银行、手机银行、自助银行、电子商务为代表的电子银行交易渠道体系和以客户服务中心、经营门户网站和消息服务平台为代表的电子银行服务渠道体系，为客户提供灵活高效、便捷安全的电子金融服务。２０１１年，全行电子渠道交易笔数达２１０．８３亿笔，比２０１０年增长４５．５２％，占全行交易笔数的６２．６％，同比提高６．３３个百分点。２０１１年，本行“金ｅ顺”电子银行凭借优质的客户服务和良好的口碑，获得第四届电子金融“金爵奖”中的“２０１１年度用户满意十大电子金融品牌”、“２０１１年度最具竞争力电子银行品牌”与“２０１１年度电子金融行业优秀示范企业”三大奖项。

５．３．５国际化和综合化经营

２０１１年，本行稳步推进境外机构布局和发展。中国农业银行（英国）有限公司、首尔分行设立申请于１１月获得境外监管机构批准，并于２０１２年２月先后在伦敦、首尔正式开业。新设迪拜子行、温哥华代表处和河内代表处的申请于７月分别获中国银监会批准。悉尼代表处升格为分行的申请于９月获中国银监会批准。香港分行和新加坡分行继续坚持稳健的经营方针，持续优化资产配置和客户结构，不断加强境内外联合营销力度，在巩固传统业务基础上，探索私人银行业务和离岸人民币业务新产品，各项业务保持了良好的发展势头。农银国际控股有限公司着力搭建多元化经营平台，并强化各类核心投行业务在境内外的协同发展。截至２０１１年末，本行境外分行及控股机构资产总额１，２４７．０３亿元，实现净利润８．８７亿元。

本行积极稳妥地推进综合化经营试点，以完善金融服务功能、强化业务协同效应，提升对客户的跨市场服务能力。本行已控股成立农银汇理基金管理有限公司、农银国际控股有限公司、农银金融租赁有限公司等子公司，基本搭建了涵盖商业银行、基金管理、投资银行、融资租赁等综合化经营平台。２０１１年２月达成增资入股嘉禾人寿保险股份有限公司协议，布局保险业取得重大进展。

５．４县域金融业务

本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三农金融业务。报告期内，本行坚持深化改革、双轮驱动，发挥城乡联动优势，加快产品和服务创新，努力提高县域金融服务的广度和深度，不断巩固本行在县域市场的领先地位和主导优势。

５．４．１机制改革

报告期内，本行进一步健全三农金融部管理体制，厘清三农金融部业务边界，自上而下理顺了各级行及各内设机构的职责定位，总行／一级分行／二级分行三级督导、县支行一级经营的管理体制运作良好，会计核算、信贷管理、资本管理、拨备核销、资金管理与考评激励等单独的管理机制日益完善。２０１１年，本行顺利通过了人民银行组织的三农金融部改革试点评估。

产品研发

创新研发了县域中小企业产业集群多户联保贷款、“金益农”自助服务终端等多款全行性三农产品。各分行结合当地实际，推出以林权、农村土地承包经营权和农村居民房屋为抵押的农户“三权”抵押贷款、县域中小企业特色农产品抵押贷款、中小企业现金管理结算套餐等一系列区域特色产品。探索推出“新农保”、“新农合”充值卡，拓宽银行卡助农取款渠道，满足农村地区基础性金融服务需求。加强县域品牌建设和营销推广支持，在“金益农”统一品牌下形成了包含８４项县域特色产品、２７５项城乡通用产品的县域金融产品体系。县域中小企业产业集群多户联保贷款在“２０１１国际优秀中小企业服务商大会”上获得“优秀中小企业服务产品大奖”。

信贷管理

制定县域信贷政策体系建设规划，优化三农金融部信贷业务授权管理制度，进一步完善了年度信贷政策指引、涉农产行业政策和区域信贷政策。在总行和试点分行组建专业的县域信贷审查团队，建立和完善“专业独立审查、共享审议（审批）平台”的审查审批模式。针对部分涉农产行业制定贷款审查指引，统一审查标准，加强客户回访和项目后评价。建立全行统一的信贷经营管理综合评价体系，根据评价结果对全部县域支行进行差异化授权。探索农户贷款的集约化经营管理，在部分分行开展农户贷款集中审查审批试点和贷后集中管理试点。

风险管理

进一步完善县域金融业务全面风险管理体系，从组织体系、政策机制、手段工具等方面强化风险管理的独立性和针对性。重点加强对派驻县支行风险合规经理的培训，推广派驻风险合规经理管理子系统，充分发挥派驻风险合规经理的风险管控作用。初步构建了涵盖定期监测、实时监测、专题监测的县域信贷风险监控体系。全面实施县域信贷产品停复牌管理，加强对自然灾害风险的预警和控制，有效防范县域业务系统性风险。对不良贷款率较高的县支行进行重点治理，对惠农卡和农户贷款业务开展专项检查。

资本资金管理

报告期内，修订了县域金融业务资产负债管理、资本、资金、定价等各领域的制度办法，完善了三农金融部资产负债管理制度框架。根据本行县域金融业务发展战略，构建了以价值创造为核心的县域信贷计划配置机制。完善单独的县域资本管理运行机制，单独核定三农金融部营运资本，实施单独的三农金融部经济资本预算管理和评价考核。构建县域全额资金管理体系，积极落实三农金融部试点行差别准备金率政策，进一步提高了县域资金营运效率。进一步完善了县域贷款定价管理体系，结合县域业务特点，构建单独的定价模型，实施差异化县域定价授权管理，优化了管理流程，提高了定价效率。

核算考评

进一步完善三农金融部单独核算与报告体系。优化县域财务报告系统，修订了三农金融部核算与报告管理规定。进一步健全三农金融部绩效考评机制，制定了重点县域支行２０１１年绩效考核方案，优化了县域支行等级评价体系、三农金融部内设职能部室绩效考评体系以及三农金融分部综合绩效考核体系。

人力资源管理

单独下达县域招聘计划，采取校园招聘、大学生村官招聘和社会招聘等多种方式，持续加大对县域人才补充力度。２０１１年，全行招聘的大学生中，４７％分配到县域支行。进一步完善单独核定三农金融部工资总额机制，采取差异化考核分配策略和倾斜性分配政策。强化重点县域支行专项奖励工资、惠农卡和小额农户贷款战略激励工资政策，激励重点领域业务优先发展。通过上下交流、挂职锻炼、公开选拔等方式，加强县域支行领导团队建设。总行直接轮训县域支行行长，举办大学生村官员工示范培训班。

５．４．２县域公司金融业务

报告期内，本行不断完善和推动农村产业金融业务核心发展计划，以农业产业化、县域中小企业、农村城镇化、县域民生事业、农村商品流通等领域为重点，发挥联动营销和产品组合优势，大力拓展县域中高端客户，着力加强基础管理和营销服务能力，加快提升风险防控水平，进一步巩固在县域的竞争优势。

加强产品创新。研究制定了产业化龙头企业带动、产业集群带动、大型市场带动、特色农业带动、旅游产业带动等五种集中连片服务方案。推出了县域中小企业产业集群多户联保贷款。进一步完善了季节性收购贷款、农业产业化集群客户融信保业务、县域中小企业动产质押融资、县域中小企业应收账款质押融资、县域医院贷款、县域高级中学贷款、化肥淡季商业储备贷款、县域商品流通市场建设贷款、县域建筑业贷款等９项产品，增强了产品的适用性和竞争力。

改进核心客户营销管理。确定总行农村产业金融部直接管理的核心客户，分别建立健全客户经理组，优化综合金融服务方案、授信方案和贷后管理方案。对行业内领先的优质客户进行“总对总”营销，深化银企合作关系。举办县域高端客户上市推介会，加强在县域高端客户与境内外资本市场之间的桥梁纽带作用。

截至２０１１年末，县域公司类贷款余额１１，８９９．９２亿元，比上年末增加１，５２０．３６亿元，增长１４．６％。县域公司类存款余额１２，８００．５４亿元，较上年末增加１，１００．２６亿元，增长９．４％。

５．４．３县域个人金融业务

本行通过电子化手段不断提高在县域地区的网络覆盖面。截至２０１１年末，本行共向县域地区配置ＡＴＭ、ＣＲＳ等现金类自助银行设备２．５万台、ＰＯＳ机２０．１万台、转账电话１３６．８万台，进一步加强了本行在县域地区的渠道优势。截至２０１１年末，本行惠农卡发卡总量达９，８２２万张。本行惠农卡获得２０１１中国国际金融展优秀“三农”金融服务奖。

进一步推广县域工薪人员消费贷款产品；先后对１５家分行扩大相关产品在试点区域、准入门槛、担保方式、信贷额度等方面的办理权限，增强了本行信贷产品的区域竞争力。农户贷款稳步增长，截至２０１１年末，农户小额贷款余额达１，０７８．２５亿元。