§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 公司应出席会议董事１１名，实到７名。执行董事、副董事长许立荣先生因工作原因出差未能出席本次会议，委托董事长李绍德先生代为行使表决权；执行董事、副董事长林建清先生，执行董事张国发先生因工作原因出差未能出席本次会议，皆委托执行董事王大雄先生代为行使表决权；执行董事邱国宣先生因工作原因出差未能出席本次会议，委托执行董事严志冲先生代为行使表决权。
１．３ 公司年度财务报告已经天职国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４ 公司负责人李绍德、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和财务指标摘要
３．１ 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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３．２ 主要财务指标
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３．３ 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§４ 股东持股情况和控制框图
４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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上述股东关联关系或一致行动关系的说明
本公司不存在有限售条件股东，因此前十名股东与前十名无限售条件股东相同，本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，未知第二名股东至第十名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事会报告
５．１ 管理层讨论与分析概要
（一）报告期内国际、国内航运市场分析
本集团主营业务为海洋货物运输，主要包括中国沿海地区、国际油品运输和以煤炭、铁矿石为主的干散货物运输，目前正拓展液化天然气运输业务。
２０１１年，全球经济增速放缓，国际金融市场动荡，而受多重因素影响，燃油价格持续上升，航运企业面临运价下跌和成本上升的双重压力，国际航运业重蹈低谷，全行业亏损局面再度上演。
干散货运输市场方面，全球铁矿石、煤炭和谷物等大宗散货海运需求呈现增速回落态势，２０１１年国际干散货运输市场在供需严重失衡状况下低位震荡，波罗的海干散货运价指数ＢＤＩ全年均值１，５４９点，同比下降４３．８％，创２００４年以来的历史低位。
２０１１年，国内沿海散货运输市场总体上呈现下行态势，沿海散货综合运价指数ＣＢＦＩ全年均值１，３６８点，同比下降６．３％。
２０１１年，油轮运输市场运力供求矛盾进一步恶化，运价持续低迷，国际油轮运输全线亏损。２０１１年，波罗的海原油油轮运价指数ＢＤＴＩ日均７８２点，同比下降１２．７％，其中ＶＬＣＣ船型中东至日本航线运价指数日均ＷＳ５３．０点，同比下降２６．０％，日均收益为８，５２５美元，同比下降７３．４％。
２０１１年，国内经济保持平稳较快发展，国内沿海油品运输市场总体平稳，然而由于国际油运市场萎缩以及国家宏观调控的影响，沿海运输市场竞争日趋激烈。面对市场变化，本集团坚持与大石油公司合作战略，大力开拓新货源，２０１１年内贸原油运输市场份额保持在６０％以上，继续保持在沿海油运市场的领先地位。
（二）报告期内经营业绩回顾
２０１１年，面对复杂多变的市场环境，本集团坚持以国内沿海电煤和油品运输业务为核心，坚持“立足沿海、发展远洋”战略，大力开拓市场，加强联营合作，努力抓好精细化管理，本集团生产经营和安全管理平稳进行，保持整体稳健发展的态势，盈利状况优于同行业水平。
报告期内，本集团完成货物运输周转量３，４５９亿吨海里，同比增长２８．２％，实现主营业务收入人民币１２２．７４亿元，同比增长７．７％；主营业务成本人民币１０６．３７亿元，同比增长１９．１％；实现归属于母公司所有者的净利润人民币１０．４７亿元，同比下降３９．０％，基本每股收益人民币０．３０７６元。
主营业务构成情况表
单位：千元 币种：人民币
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主营业务分地区情况
单位：千元 币种：人民币
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１、运输业务——干散货运输业务
２０１１年，面临运输需求不旺、市场竞争激烈等不利因素的影响，本集团努力做好市场开拓、船队优化和人才培养工作，促进沿海、远洋、联营三大板块协调发展。在市场行情总体低迷的２０１１年，本集团的干散货运输业务，无论是国内业务还是国际业务都取得盈利，在国内外干散货市场独树一帜。
在沿海运输方面，本集团坚持以电煤ＣＯＡ合同为中心，积极开拓客户资源，２０１１年本集团共完成内贸散货ＣＯＡ合同运量６，１０３万吨，平均基准运价较２０１０年度略有上升，为确保本集团经营效益奠定了重要基础。
在远洋运输方面，随着本集团超大型矿砂船ＶＬＯＣ的陆续投产，本集团铁矿石运输量逐步增加，２０１１年公司共完成铁矿石运输周转量５６０．５亿吨海里，实现运输收入人民币１３．９４亿元，同比增长８０．１％，成为今年本集团外贸运输业务的增长亮点。
在联营合作方面，本集团继续落实大货主合作战略，进一步扩大联营合作范围，提高本集团在沿海电煤运输市场的控制力。２０１１年，含联营公司在内，本集团在内贸煤炭运输市场占有率达２６％，同比提高约３个百分点。
２０１１年，本集团共完成干散货运输周转量１，５８５．７亿吨海里，实现营业收入人民币６０．４２亿元，同比分别增长４５．５％和１４．０％。分货种运输周转量及营业收入如下：
分货种运输周转量
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分货种营业收入
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注：其他干散货包括除煤炭、铁矿石以外的金属矿、非金属矿、钢铁、水泥、木材、粮食、农药、化肥等。
２、运输业务——油品运输业务
２０１１年，国际油运市场持续低迷，国内油品运输市场竞争加剧，本集团坚持“大船、大客户、大合作”战略，注重ＣＯＡ合同的签署与执行，有效提高长期稳定货源的比例。
在内贸油运方面，本集团加强与政府主管部门及大货主的沟通，在稳定重点客户的同时注重培养潜在客户和中小客户，努力开拓新的效益增长点。
２０１１年下半年，因受蓬莱１９—３油井泄露事故造成渤海湾海洋油减产的影响，本公司海洋油运输收入累计减少约人民币１．９５亿元，减少营业利润约人民币１．２１亿元。
２０１１年，本集团共完成油品运输周转量１，８７３．２亿吨海里，实现营业收入人民币６２．３０亿元，同比分别增长１６．５％和２．２％。分货种运输周转量及营业收入如下：
分货种运输周转量
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分货种营业收入
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３、ＬＮＧ业务进展
２０１１年本集团在ＬＮＧ项目上取得突破性进展。 ２０１１年７月本集团与日本商船三井株式会社就合资设立四家单船公司、建造四艘ＬＮＧ船舶参与ＬＮＧ运输达成共识并签署有关协议，该四艘船舶将于２０１５－２０１６年交付使用，预期将为本集团带来较稳定的投资收益，ＬＮＧ项目将为本集团未来业务发展提供新的增长点。
为进一步推进与中国石油化工股份有限公司在ＬＮＧ 运输领域的合作，２０１１年１２月本公司全资附属中海集团液化天然气投资有限公司与中石化冠德全资附属冠德国际投资签订合资协议，双方同意于香港成立合资公司，拟以股权投资、股东贷款、银行融资或其他方式按股权比例进一步投资于合资公司，共同投资建造和管理ＬＮＧ船舶。
４、成本分析
２０１１年，国际油价继续走高，并保持高位震荡，受全球通胀影响，其他各项成本均不同幅度上涨，给本公司成本控制和经营管理带来严峻挑战。２０１１年，本集团继续围绕“增收节支、降本增效”的宗旨，深入推进精细化管理，稳步推进全面预算管理，加大对各项经营成本的管控力度，通过多方面的措施，努力控制燃油费、港口费、修理费等主要运输成本。
２０１１年，本集团共发生主营业务成本人民币１０６．３７亿元，同比增长１９．１％，主要构成如下：
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２０１１年，本集团发生燃油费人民币５０．１６亿元，同比增长３０．５％，占主营业务成本的４７．２％。燃油成本上升的主要原因是国际油价同比有较大幅度上升，２０１１年新加坡３８０ＣＳＴ燃料油均价６４８美元／吨，同比上升３９．４％。由于本集团节油力度进一步增强，在周转量同比增长２８．２％的情况下，燃油消耗量为１１３万吨，同比增长１６．６％，平均燃油单耗为３．２７公斤／千吨海里，同比下降９．１％。
２０１１年，本集团发生折旧费人民币１７．５１亿元，同比增长２８．４％，占主营业务成本的１６．５％。折旧费上升的主要原因是２０１１年本集团有３艘油轮及２０艘散货轮建造完工并投入使用，全年平均运力投入同比增长１７．４％，致使船舶折旧费用同比有较大幅度上升。
２０１１年，本集团发生船舶租费人民币５．８４亿元，同比增长６６．０％，占主营业务成本的５．５％。船舶租费上升的主要原因是２０１１年本集团租入２艘２９．８万载重吨ＶＬＣＣ。
５、合营及联营公司经营情况
２０１１年，本集团确认合营及联营公司的投资收益为人民币３．６９亿元，同比增长７０．３％，主要原因是：本集团的五家合营及联营航运公司扩张船队规模，散货运输经营业绩取得显著的增长。于２０１１年，本集团五家合营及联营航运公司共完成周转量９８２亿吨海里，同比增长６１．９％；实现营业收入８０．６７亿元，净利润７．０２亿元， 同比分别增长５２．１％和６１．６％。
截至２０１１年１２月３１日，五家合营及联营航运公司共拥有运力４９艘２５１．１万载重吨，在建船舶４６艘２２０．１万载重吨。
五家合营及联营航运公司经营情况如下：
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本公司之联营公司中海集团财务有限责任公司（非航运企业，本公司持股２５％）于２０１１年实现净利润人民币１０，１１２．９万元。
（三）财务状况
１、资产负债表项目
于２０１１年１２月３１日，本集团现金及现金等价物余额为３３．７７亿元，较期初增加２１８．０４％。
于２０１１年１２月３１日，本集团总资产为５１５．８９亿元，总负债为２７２．４７亿元，股东权益为２４３．４２亿元，其中归属于母公司的所有者权益为２３６．３９亿元，年末资产负债率为５２．８２％，资本结构保持相对稳健。
于２０１１年１２月３１日，本集团带息债务总规模为２５２．７２亿元，其中美元贷款总额为１５．３８亿美元，占总债务比重为３９．６％，与营运收入币种结构相匹配，有效规避汇率波动风险。
于２０１１年１２月３１日，本集团人民币债务为１５６．１５亿元，其中包括２００９年发行的５０亿元中期票据，２０１１年发行的３９．５亿元可转换公司债券，向控股股东及其下属公司借入借款约６３亿元。全年利息支出为７．５５亿元，其中资本化利息３．４０亿元。全年财务费用为４．２４亿元。
本集团银行贷款以２２艘船舶及９艘在建船舶工程作为抵押。于２０１１年１２月３１日，该等船舶及在建船舶工程的总账面净值为人民币１３０．４４亿元。
２、利润表项目
本集团２０１１年发生管理费用３．６８亿元，同比增长１６．９８％。
本集团２０１１年营业外收支净额为１．６９亿元，主要是本集团在２０１１年内处置“海州”轮等１０艘老旧船舶的净收益。
截止２０１１年１２月３１日，本集团与花旗银行签订利率掉期合约的公允价值为浮亏人民币１，５６４．５１万元，按照会计准则的规定将其确认为一项金融负债，计入“其他非流动负债”。
３、现金流量表项目
本集团２０１１年经营活动产生的现金流量净额为１４．７１亿元，较２０１０年度减少４５．９２％。
本集团于２０１１年支付船舶建造款、船舶改造、增资合资公司等投资活动现金流出为９１．２５亿元，其中：２０１１年，本集团支付船舶建造进度款等资本性开支为８２．９３亿元；２０１１年，本集团对１０艘船舶进行了更新改造，改造费用为０．８１亿元；２０１１年，本集团对下属合资公司增资为７．５１亿元。
２０１１年，本集团派发２０１０年度现金股利５．７９亿元。自２０００年以来本集团连续第十一年派发现金红利，已累计分红７２．６６亿元，平均每股分红人民币２．１７元。
４、委托理财及委托贷款情况
２０１１年７月，本公司控股子公司银桦航运有限公司与其股东江苏新能源投资有限公司和本公司分别签订了《委托贷款协议》，总贷款金额为１亿元，分别为人民币４，９００万元和５，１００万元，贷款期限从２０１１年７月１日至２０１２年７月１日，贷款利率为６．３１％（年），按季收息。
５、募集资金总体使用情况
经中国证券监督管理委员会证监许可（２０１１）１１５２号文核准，中海发展于２０１１年８月１日公开发行３９．５亿元可转债，募集资金总额为３９．５亿元，扣除保荐及承销费用及其他各项发行费用后，实际募集资金净额为３９．１２亿元。上述募集资金已于２０１１年８月５日全部存入公司设立的募集资金专用账户，并经天职国际会计师事务所有限公司出具的ＱＪ［２０１１］１６００号《中海发展股份有限公司公开发行Ａ股可转换公司债券募集资金到位情况验证报告》予以验证。
２０１１年度，公司共使用募集资金人民币２２６，０１０万元（含以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自有资金人民币１１３，０９１万元），使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金３８，０００万元，公司募集资金专户余额为１２８，６２１万元（含利息１，０３３万元）。
６、募集资金承诺项目情况
单位：万元
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注：２０１１年以来，受全球经济不景气、欧债危机、运力扩张等因素的影响，全球油轮运输业进入低谷，公司“２艘３０．８万吨油轮”募投项目建成投产当年未实现预期收益。公司致力于通过提高经营效率、降低经营成本等方式改善上述募投项目的经营效益。
（四）船队发展
于２０１１年，本集团有３艘新造油轮合计４６万载重吨运力、２０艘新造货轮合计１９９万载重吨运力投入使用，年内共处置老旧船舶１０艘，２８．２万载重吨，经过船舶结构调整，本集团船队结构进一步优化，单船载重量不断上升，平均船龄逐年降低。截至２０１１年１２月３１日，本公司共拥有船舶１８９艘１，３２５万载重吨，具体构成如下：
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含本集团租入的船舶和下属合营及联营公司船舶，本集团于２０１１年底控制的船舶总量为２６１艘１，７３２万载重吨。
（五）前景展望
１、国际、国内航运市场预测与分析
２０１２年，国际政治经济局势依旧复杂，全球经济复苏将面临较大的不确定性，世界贸易增速仍将处于低位，我国进出口贸易将维持小幅增长。全球航运市场运力供过于求的局面短期内无法得到根本改善，国际油运及干散货运输市场预计仍将低位徘徊。与此同时，２０１２年国际油价预计将保持高位震荡态势，航运企业面临的经营成本压力将持续增加。
２、未来几年的初步规划
本集团未来几年将稳步推进船队结构调整战略。根据目前业界排名，本集团油轮船队和干散货船队规模双双进入全球独立船东前十位。随着新船逐步交付使用，本集团将继续分步骤适时处置油耗高、吨位小、市场竞争力差的老旧船舶，进一步优化船队结构，提高本集团船队的综合竞争力。
根据本集团已签约订单，本集团新造船投产计划如下表所示：
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３、２０１２年经营目标
２０１２年，本集团预计新增运力４４艘４０２万载重吨，其中油轮１３艘８０万载重吨，散货轮３１艘３２２万载重吨，预计全年实际投入使用的运力为１，５２５万载重吨，同比增长１８．７％。
截至２０１２年３ 月１５日，本集团已签订２０１２年度干散货包运合同（“ＣＯＡ 合同”）４，２５５万吨，基准运价同比有所下降。
根据２０１２年国内外航运市场形势，结合本集团新造船运力投放情况，本集团２０１２年主要经营目标如下：完成运输周转量４，４４６亿吨海里，同比增长２８．８％；预计实现营业收入人民币１４６．２亿元，同比增长１８．８％；发生营业成本人民币１３２．６亿元，同比增长２５．３％。
４、２０１２年工作举措
为应对当前的市场环境，本集团将在２０１２年做好以下几项工作：
（１）做好内部资源整合。整合求发展是本集团今年的一大任务。本集团主营业务为油品运输、干散货物运输及ＬＮＧ运输，本集团有意设立两家全资子公司分别负责专业经营干散货和油品运输业务，并率先完成相关干散货资产的整合。董事会相信，更加清晰、通畅的管理体制将使本集团为客户提供更加优质、高效的服务并创造更好的经营效益。
（２）大力加强市场营销，继续加强与战略客户的强强合作，进一步巩固和扩大本集团在内外贸运输市场的份额。２０１２年，本集团继续贯彻“立足沿海、拓展远洋”战略，立足稳定货源与扩大市场，谋求发展方式转型。在散货运输方面，本公司继续推进与华能、神华、宝钢、首钢、华润、申能、上海电力、广州控股的战略合作，通过联营合作等方式，扩大可控运力规模，提高在沿海电煤运输市场的控制力和市场份额。在油品运输方面，本集团将着力巩固与国内外大石油公司的合作关系，在执行与中石化合作协议的基础上，积极落实与中石油、中海油的洽谈，推动更深层次的合作，扩大本集团在“国油国运”中的市场占有比例。
（３）加强成本费用控制，实现降本增效。２０１２年本集团将继续加强燃油费、管理费等费用的控制。燃油费是本集团的主要成本之一，本集团将继续加强管理节能、技术节能，推行经济航速，努力控制燃油成本。
（４）做好船舶结构调整和新接船工作，加强船舶管理，加强人才培养。２０１２年是本集团船舶投放的高峰期，本集团将根据船队发展规划，抓好船员结构调整，重点培养熟悉远洋业务的国际化经营人才和大型船舶船员队伍，使人才的发展与本集团船队发展相适应并有所超前，为优化船队结构打好基础。
（５）拓宽融资渠道，确保企业发展资金。根据本集团造船计划，本集团于２０１２－２０１４年的资本性开支分别为人民币９３．９亿元、３１．８亿元和８．０亿元，同时本集团下属各联营和合营公司增资需求明显。为此，本公司将进一步加强银企合作关系，保持融资渠道畅通。
（６）继续加强安全生产工作。抓好船舶防碰撞、防海盗、防火、防污染工作，完善安全体系建设和运行。
５．２ 主营业务分行业、产品情况表
请见前述５．１
５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述５．１
§６ 财务报告
６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更
６．２ 本报告期无前期会计差错更正
董事长：李绍德
中海发展股份有限公司
２０１２年３月１５日
股票简称：中海发展 股票代码：６０００２６ 公告编号：临２０１２－０１１
转债简称：中海转债 转债代码：１１００１７ 公告编号：临２０１２－０１１
中海发展股份有限公司二〇一二年
第四次董事会会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，连同其附属公司，统称“本集团”）二〇一二年第四次董事会会议于２０１２年３月１５日在上海市东大名路６７０号公司本部召开。会议由公司董事长李绍德先生主持，公司应出席会议董事１１名，实到７名，执行董事、副董事长许立荣先生因工作原因出差未能出席本次会议，委托董事长李绍德先生代为行使表决权；执行董事、副董事长林建清先生，执行董事张国发先生因工作原因出差未能出席本次会议，皆委托执行董事王大雄先生代为行使表决权；执行董事邱国宣先生因工作原因出差未能出席本次会议，委托执行董事严志冲先生代为行使表决权。公司监事及高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。会议审议并一致通过了以下议案：
议案一、关于公司二〇一一年度财务报告的议案
本议案尚需提交本公司２０１１年度股东大会审议批准。
议案二、关于公司二〇一一年度利润分配的预案
经审计，本公司２０１１年度实现税后净利１，０７８，７６４，３７８．０５元，其中归属于母公司所有者的净利润为１，０４７，３１５，４８０．２１元，经提取１０％的盈余公积后，２０１１年末盈余公积为２，８６０，００７，３４７．４９元，年末未分配利润为１３，３１２，０８４，８８９．２２元。
为了保持现金分红派息政策的连续性，建议按照公司既定的股利政策，以本公司确定的股权登记日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每１０股派发现金股息人民币１．００元（含税），股息分派率为３２．５％，共计约人民币３４０，４５５，２２７元。
本议案尚需提交本公司２０１１年度股东大会审议批准
议案三、关于公司二〇一一年度董事会工作报告的议案
本议案尚需提交本公司２０１１年度股东大会审议批准
议案四、关于公司二〇一一年度独立董事履职报告的议案
本公司二〇一一年度独立董事履职报告已在上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）和本公司网站（ｗｗｗ．ｃｎｓｈｉｐｐｉｎｇｄｅｖ．ｃｏｍ）刊登。
议案五、关于公司二〇一一年度报告全文及摘要的议案
本公司二〇一一年度报告全文及摘要请见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公告。
本议案尚需提交本公司２０１１年度股东大会审议批准。
议案六、关于公司二〇一一年度内部控制自我评价报告的议案
详细内容请见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公告。
议案七、关于公司二〇一一年度社会责任报告的议案
详细内容请见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公告。
议案八、关于公司二〇一二年度董事、监事、高级管理人员薪酬及津贴的议案
经公司董事会薪酬与考核委员会提议，董事会建议公司高级管理人员２０１１年度的薪酬标准如下：
公司总经理的薪酬由三部分构成：基本年薪＋奋斗年薪＋产业结构调整专项奖励。
１、基本年薪：如公司完成必保利润指标和经济增加值指标，无安全和分类指标扣减情况，公司总经理可得基本年薪１００万元；
２、奋斗年薪：在完成必保利润指标的基础上，每超额完成１个亿利润指标，公司总经理可得１０万元奋斗年薪，上不封顶；
３、产业结构调整专项奖励：对为产业结构调整、企业的健康发展做出突出贡献的人员，由本委员会提出建议，给予产业结构调整专项奖励。
公司聘用的四位独立董事、一位监事２０１１年度津贴标准仍执行２０１１年标准，为１０万元／年（含税）。
本议案尚需提交本公司２０１１年度股东大会审议批准。
议案九、关于续聘公司二〇一二年度境内外审计机构并提请股东大会授权董事会决定其薪酬的议案
董事会同意续聘天职国际会计师事务所有限公司和Ｂａｋｅｒ Ｔｉｌｌｙ Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ为公司２０１２年度境内外审计机构，并提请股东大会授权董事会决定其２０１２年度的薪酬。
本议案尚需提交本公司２０１１年度股东大会审议批准。
议案十、关于公司船舶固定资产会计估计变更的议案
董事会同意对公司船舶固定资产的预计使用年限、净残值等会计估计进行调整，详见本公司同日发布的临２０１２－０１３公告《中海发展股份有限公司关于公司会计估计变更的公告》
议案十一、关于公司２０１１年度募集资金存放与使用情况的议案
本公司于２０１１年８月份发行人民币３９．５亿元可转换公司债券，公司董事会对公司２０１１年度募集资金存放与使用情况进行了全面核查，并出具了专项报告，同时公司此次发行的保荐机构中国国际金融有限公司亦对公司２０１１年度募集资金存放与使用情况进行了认真核查，并出具了专项核查报告，认为：公司２０１１年度募集资金存放和使用符合《上市公司证券发行管理办法》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《中海发展股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》等有关法律、法规和规定的要求，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
有关本公司２０１１年度募集资金存放与使用的详细情况，请参考本公司同日发布的临２０１２－０１４公告《中海发展股份有限公司关于２０１１年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
上述议案中第一、二、三、五、八、九项议案，将提交本公司２０１１年度股东大会审议，有关召开年度股东大会之事宜，董事会将另行召开董事会会议确定。
中海发展股份有限公司
二〇一二年三月十五日
股票简称：中海发展 股票代码：６０００２６ 公告编号：临２０１２－０１２
转债简称：中海转债 转债代码：１１００１７ 公告编号：临２０１２－０１２
中海发展股份有限公司二〇一二年
第二次监事会会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）二〇一二年第二次监事会会议于２０１２年３月１５日在上海市东大名路６７０号公司本部召开。所有监事出席本次会议，公司有关高管人员列席会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席寇来起先生主持，会议审议并一致通过了以下议案：
一、《关于公司二〇一一年度监事会工作报告的议案》
监事会认为：在报告期内，公司董事、高级管理人员能尽职尽责，认真执行股东大会和董事会的决议，未发现上述人员在执行公司职务时有违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行为；公司财务情况良好，财务管理制度规范，公司治理结构、内控制度和内部管理逐步完善，保证了生产经营的正常开展和公司的稳定发展；公司关联交易符合公平、公开、公正原则，交易价格遵循市场价格原则，未损害股东的权益或造成公司资产流失；公司大规模投资项目的决策，符合国家有关法定的审核程序，有利于保护股东的利益和促进公司的发展；对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
本议案尚需提交本公司２０１１年度股东大会审议批准。
二、《关于公司二〇一一年度财务报告的议案》
三、《关于公司二〇一一年度报告全文及摘要的议案》
所有与会监事对公司的２０１１年度报告发表如下意见：
１、公司２０１１年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
２、公司２０１１年度报告的内容和格式符合中国证监会、上海证券交易所和香港联合交易所有限公司的各项规定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项；
３、参与公司２０１１年度报告编制和审议的人员没有违反保密规定的行为。
四、关于公司二〇一一年度利润分配预案的议案
五、关于公司二〇一一年度内部控制自我评价报告的议案
监事会认为，公司在报告期内，建立了较为完善的内部控制制度，各项决策程序合法。公司能严格执行国家的法律、法规，按上市公司的规范程序运作。公司对内部控制工作的自我评价，符合公司内控制度不断完善的实际情况。
六、关于公司二〇一一年度社会责任报告的议案
七、关于公司船舶固定资产会计估计变更的议案
经对本议案的审议，监事会对公司会计估计变更事项发表审核意见如下：
１、公司本次对会计估计的变更，结合了公司的实际情况，符合相关法律、法规的规定；
２、变更后的会计估计能够更公允、更准确地反映公司财务状况及经营成果，提高了公司财务信息质量；
３、监事会一致同意上述船舶固定资产会计估计的变更。
八、关于公司２０１１年度募集资金存放与使用情况的议案
中海发展股份有限公司
二〇一二年三月十五日
股票简称：中海发展 股票代码：６０００２６ 公告编号：临２０１２－０１３
转债简称：中海转债 转债代码：１１００１７ 公告编号：临２０１２－０１３
中海发展股份有限公司
关于公司会计估计变更的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、本次会计估计变更情况概述
１、变更日期：自２０１２年１月１日起执行
２、变更原因：根据《企业会计准则第４号—固定资产》有关规定，每个会计年度终了，企业应对固定资产的预计使用寿命、净残值和折旧方法进行复核，如果固定资产的预计使用寿命、净残值与原先会计估计数有差异的，应当进行相应调整。
近期公司对自有船舶的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行了复核。鉴于近年来新造船的建造中大量使用新材料、新工艺、新技术，船舶的当前状况及预期经济利益发生了变化，为了提供更加可靠、相关及可比的会计信息，公司决定对船舶的预计使用年限、净残值等会计估计进行调整。
二、公司船舶固定资产会计估计变更的内容
１、本次会计估计变更前，公司船舶资产的会计政策为：运输船舶的使用寿命为１７－２２年。新造船舶统一采用２２年预计使用寿命，二手船舶按尚可使用年限确定折旧年限。船舶净残值按照１８０美元／轻吨（约人民币１，３５０元／轻吨），自２００７年至２０１１年期间公司保持了上述会计政策的一贯性。
２、本次会计估计变更后，公司船舶资产的会计政策为：运输船舶的使用寿命为１７－２５年。新造船舶统一采用２５年预计使用寿命，二手船舶按尚可使用年限确定折旧年限。船舶净残值按照４７０美元／轻吨（约人民币２，９６０元／轻吨，汇率６．３１），自２０１２年１月１日起执行。
三、本次会计估计变更对公司的影响
根据公司原执行的折旧政策，２０１２年公司船舶折旧费预计约１８．６９亿元；按照新的折旧政策预计，全年船舶折旧费预计约１２．７４亿元，因会计估计调整增加当年利润总额约为５．９６亿元。
按照企业会计准则的相关规定，船舶折旧年限及预计净残值的调整属于会计估计变更，不会对公司已披露的财务报表产生影响。
四、董事会关于会计估计变更的合理性说明
本公司董事会２０１２年第四次会议于２０１２年３月１５日召开，审议通过了《关于公司船舶固定资产会计估计变更的议案》。
董事会认为：公司本次对船舶固定资产的预计使用年限及净残值的会计估计进行调整，符合企业会计准则的规定，变更后船舶资产的预计使用年限及净残值能够更真实、准确地反映公司的财务状况。
董事会同意公司本次会计估计变更。
五、独立董事意见
根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》和本公司《公司章程》的有关规定，公司独立董事仔细审阅了公司董事会会议材料，对公司《关于公司船舶固定资产会计估计变更的议案》发表独立意见如下：
１、公司董事会审议通过的关于变更会计估计事项，其审议程序符合本公司《公司章程》和有关法律法规的规定；
２、变更后的会计估计能够更准确地反映公司船舶固定资产的折旧年限和净残值的实际情况，变更依据真实、可靠，符合《企业会计准则》的相关规定，能更真实、客观地反映公司的财务状况，没有损害公司和中小股东利益。
３、经审慎判断，独立董事同意公司变更上述会计估计。
六、监事会意见
监事会对公司会计估计变更事项发表审核意见如下：
１、公司本次对会计估计的变更，结合了公司的实际情况，符合相关法律、法规的规定；
２、变更后的会计估计能够更公允、更准确地反映公司财务状况及经营成果，提高了公司财务信息质量；
３、监事会一致同意上述会计估计的变更。
中海发展股份有限公司
二〇一二年三月十五日
股票简称：中海发展 股票代码：６０００２６ 公告编号：临２０１２－０１４
转债简称：中海转债 转债代码：１１００１７ 公告编号：临２０１２－０１４
中海发展股份有限公司
关于２０１１年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《上市公司证券法发行管理办法》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》和《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告（格式指引）》的要求，现就公司２０１１年度募集资金存放与使用情况报告如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可（２０１１）１１５２号文核准，公司于２０１１年８月１日公开发行３９．５亿元可转债，募集资金总额为３９．５亿元，扣除保荐及承销费用及其他各项发行费用后，实际募集资金净额为３９．１２亿元。上述募集资金已于２０１１年８月５日全部存入公司设立的募集资金专用账户，并经天职国际会计师事务所有限公司出具的ＱＪ［２０１１］１６００号《中海发展股份有限公司公开发行Ａ股可转换公司债券募集资金到位情况验证报告》予以验证。
２０１１年度，公司共使用募集资金人民币２２６，０１０万元（含以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自有资金人民币１１３，０９１万元），使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金３８，０００万元，公司募集资金专户余额为１２８，６２１万元（含利息１，０３３万元）。
二、募集资金管理情况
１、《募集资金管理制度》的制定和执行情况
为规范公司募集资金的管理和使用，最大限度地保障投资者的利益，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等有关法律、法规和规定的要求，结合公司的实际情况，制定了《中海发展股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》（以下简称“《募集资金管理制度》”）对公司募集资金的存储、使用及使用情况的监督和管理等方面做出了具体明确的规定。自募集资金到位以来，公司一直严格按照《募集资金管理制度》的规定存放、使用、管理募集资金。
２、募集资金的存储情况
按照《募集资金管理制度》的规定，公司分别在交通银行上海北外滩支行、国家开发银行上海市分行设立了募集资金专用账户，具体情况如下表所示：
中海发展募集资金存储结余情况
单位：元
■
注：上述合计金额含除承销保荐费以外的本次可转债发行的其他发行费用人民币４００万元，扣除后尚未使用的募集资金净额为１，２８２，２１４，８８４．２１元。
３、募集资金专户存储监管情况
根据中国证监会《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》和公司《募集资金管理制度》的相关规定２０１１年８月１７日，公司与保荐机构中国国际金融有限公司（“中金公司”）、交通银行上海北外滩支行、国家开发银行上海市分行分别签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
前述协议与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》均不存在重大差异。截至２０１１年１２月３１日，协议各方均按照上述募集资金监管协议的规定行使权利，履行义务。
三、本年度募集资金投资项目的资金使用情况
截至２０１１年１２月３１日，公司累计对募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）投入募集资金２２６，０１０万元，具体情况请见附表１：募集资金使用情况对照表。
四、用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况
根据天职国际会计师事务所有限公司出具的《中海发展股份有限公司截至２０１１年８月１６日止以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》（天职沪ＱＪ［２０１１］１６０９号），截至２０１１年８月１６日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额合计１１３，０９１万元。公司已经以募集资金置换其以自筹资金预先投入的资金１１３，０９１万元。该次置换已于２０１１年８月１６日经２０１１年第十二次董事会会议审议通过，中金公司进行了核查并发表了保荐意见。公司于２０１１年８月１７日发布了《中海发展股份有限公司２０１１ 年第十二次董事会会议决议公告》（临２０１１－０３８），对该项募投项目先期投入及置换情况进行了详细披露。
五、闲置募集资金补充流动资金的情况和效果
２０１１年８月１６日，经公司２０１１年第十二次董事会审议通过并经独立董事、保荐机构、监事会发表正面意见后，公司将可转债发行募集资金中的人民币３．８亿元（未超过募集资金金额的１０％）暂时用于补充流动资金，期限为不超过６个月，自２０１１年８月１７日至２０１２年２月１６日止。公司于２０１１年８月１７日发布了《中海发展股份有限公司关于使用闲置可转换公司债券募集资金补充公司流动资金的公告》（临２０１１－０４１），对该项闲置募集资金补充流动资金的情况进行了详细的披露。公司已于２０１２年２月１６日将上述资金全部归还至募集资金专户，因此不存在尚未归还的已到期的前次用于暂时补充流动资金的募集资金，符合上市公司募集资金管理的相关规定。
２０１２年２月２０日，经公司２０１２年第三次董事会会议审议通过并经独立董事、保荐机构、监事会发表正面意见后，公司将可转债发行募集资金中的人民币３．８亿元（未超过募集资金金额的１０％）暂时用于补充流动资金，期限不超过６个月，自２０１２年２月２１日至２０１２年８月２１日止。公司于２０１２年２月２１日发布了《中海发展股份有限公司关于使用部分闲置Ａ 股可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金的公告》（临２０１２－００９），对该项闲置募集资金补充流动资金的情况进行了详细的披露。
公司在不会影响募集资金投资项目的正常进行的情况下，使用部分闲置募集资金补充公司流动资金有利于公司减少财务费用，降低经营成本，提高募集资金的使用效率，符合公司战略发展需要和股东利益最大化原则。
六、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的相关信息做到了及时、真实、准确、完整，不存在募集资金管理违规情形。
七、保荐机构对公司年度募集资金存放与使用情况所出具专项核查报告的结论性意见
保荐机构中金公司为公司出具了《中国国际金融有限公司关于中海发展股份有限公司２０１１年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》，保荐机构认为：中海发展股份有限公司２０１１年度募集资金存放和使用符合《上市公司证券发行管理办法》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《募集资金管理制度》等有关法律、法规和规定的要求，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
中海发展股份有限公司
二〇一二年三月十五日
附表１：募集资金使用情况对照表
单位：万元
■
注： ２０１１年以来，受全球经济不景气、欧债危机、运力扩张等因素的影响，全球油轮运输业进入低谷，公司“２艘３０．８万吨油轮”募投项目建成投产当年未实现预期收益。公司致力于通过提高经营效率、降低经营成本等方式改善上述募投项目的经营效益。
| 股票简称 | 中海发展 |
| 股票代码 | ６０００２６ |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 中海发展 |
| 股票代码 | ０１１３８ |
| 上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
| | 董事会秘书 |
| 姓名 | 姚巧红 |
| 联系地址 | 上海市东大名路６７０ 号７楼 |
| 电话 | ０２１－６５９６７７４２／６５９６７１６５／６５９６７１６０ |
| 传真 | ０２１－６５９６６１６０ |
| 电子信箱 | ｙｑｈ＠ｃｎｓｈｉｐｐｉｎｇ．ｃｏｍ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 本年比上年增减（％） | ２００９年 |
| 营业总收入 | １２，２９０，５８３，２４２．２４ | １１，４０９，４１９，７４１．５２ | ７．７２ | ８，９１９，２０４，８３１．９０ |
| 营业利润 | １，０５８，２２８，５６５．９７ | １，９６５，５３３，０３９．８７ | －４６．１６ | １，１８６，６９２，１６８．６５ |
| 利润总额 | １，２２５，０５１，４０９．６３ | ２，１７１，４０７，９６２．７３ | －４３．５８ | １，３４２，３３７，８８０．５９ |
| 归属于上市公司股东的净利润？？？？ | １，０４７，３１５，４８０．２１ | １，７１６，５２２，４９４．７１ | －３８．９９ | １，０６４，７９３，９０４．６６ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润？？？ | ９２３，３１２，９５５．７４ | １，５８３，６８８，３３３．９９ | －４１．７０ | ８９２，６２４，９５９．７６ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １，４７１，４４８，１７９．３２ | ２，７２０，９６７，２８４．８３ | －４５．９２ | １，９０１，５１５，２８１．２５ |
| | ２０１１年末 | ２０１０年末 | 本年末比上年末增减（％） | ２００９年末 |
| 资产总额 | ５１，５８８，８１４，０９４．４８ | ４０，７１０，１７６，２４３．６２ | ２６．７２ | ３３，９２９，５４８，２３３．７３ |
| 负债总额 | ２７，２４７，２０６，２３３．５８ | １７，６１８，７１４，５８８．４８ | ５４．６５ | １２，２９１，６９３，６９３．８６ |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | ２３，６３８，８１６，８３０．９５ | ２２，５７８，５４５，６６９．８８ | ４．７０ | ２１，３９４，５７３，２１６．１９ |
| 总股本 | ３，４０４，５５２，２７０．００ | ３，４０４，５５２，２７０．００ | ０．００ | ３，４０４，５５２，２７０．００ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 本年比上年增减（％） | ２００９年 |
| 基本每股收益（元／股） | ０．３０７６ | ０．５０４２ | －３８．９９ | ０．３１２８ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．２９３１ | ０．５０４２ | －４１．８７ | ０．３１２８ |
| 用最新股本计算的每股收益（元／股） | ０．３０７６ | ０．５０４２ | －３８．９９ | ０．３１２８ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．２７１２ | ０．４６５２ | －４１．７０ | ０．２６２２ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ４．５６ | ７．８１ | 减少３．２５个百分点 | ４．９７ |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ４．０２ | ７．２０ | 减少３．１８个百分点 | ４．１６ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．４３２２ | ０．７９９２ | －４５．９２ | ０．５５８５ |
| | ２０１１年末 | ２０１０年末 | 本年末比上年末增减（％） | ２００９年末 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ６．９４３３ | ６．６３１９ | ４．７０ | ６．２８４１ |
| 资产负债率（％） | ５２．８２ | ４３．２８ | 增加９．５４个百分点 | ３６．２３ |
| 非经常性损益项目 | ２０１１年金额 | ２０１０年金额 | ２００９年金额 |
| 非流动资产处置损益 | １５６，４５６，１３７．９４ | １７８，５５３，３０７．２７ | １２５，６０９，７１７．８２ |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | ３４，２５８，２００．００ | ３１，３４５，４００．００ | ３３，３７６，８００．００ |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | | | －１，５２０，４５０．２６ |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | | | ２６，４２９，９６０．５０ |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | １，１６８，３３５．００ | ２０６，５５２．５４ | |
| 对外委托贷款取得的损益 | １，５３７，３６１．３９ | | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －２３，８９１，４９４．２８ | －４，０２３，７８４．４１ | －３，３４０，８０５．８８ |
| 少数股东权益影响额 | －３，７９４，６０６．９８ | －７，０１０，９２６．４２ | －５９３，６７１．７５ |
| 所得税影响额 | －４１，７３１，４０８．６０ | －６６，２３６，３８８．２６ | －７，７９２，６０５．５３ |
| 合计 | １２４，００２，５２４．４７ | １３２，８３４，１６０．７２ | １７２，１６８，９４４．９０ |
| ２０１１年末股东总数：１１２，７９６户（其中Ａ股１１２，３８４户，Ｈ股４１２户） |
| 本年度报告公布日前一个月末股东总数：１１３，３１５户（其中Ａ股１１２，８９８户，Ｈ股４１７户） |
| 前十名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国海运（集团）总公司 | 国有法人 | ４６．３６ | １，５７８，５００，０００ | ０ | 无 |
| ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ | 境外法人 | ３７．８４ | １，２８８，２８４，８９６ | ０ | 未知 |
| 中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金 | 其他 | ０．２７ | ９，２３３，６６０ | ０ | 未知 |
| 安石投资管理有限公司－安石大中华基金 | 其他 | ０．１３ | ４，３９７，２５７ | ０ | 未知 |
| 中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 | 其他 | ０．１２ | ４，０２３，０４５ | ０ | 未知 |
| 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 | 其他 | ０．１２ | ３，９８２，９６０ | ０ | 未知 |
| 中国银行－华宝兴业动力组合股票型证券投资基金 | 其他 | ０．１１ | ３，９００，１２３ | ０ | 未知 |
| 中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金 | 其他 | ０．１０ | ３，４６１，２５３ | ０ | 未知 |
| 文登泰宇皮件有限公司 | 其他 | ０．１０ | ３，２４０，１２０ | ０ | 未知 |
| 银河证券－招行－银河金星１号集合资产管理计划 | 其他 | ０．０９ | ３，１２４，００２ | ０ | 未知 |
| 前十名无限售条件股东持股情况 |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 |
| 中国海运（集团）总公司 | １，５７８，５００，０００ | 人民币普通股 |
| ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ | １，２８８，２８４，８９６ | 境外上市外资股 |
| 中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金 | ９，２３３，６６０ | 人民币普通股 |
| 安石投资管理有限公司－安石大中华基金 | ４，３９７，２５７ | 人民币普通股 |
| 中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 | ４，０２３，０４５ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 | ３，９８２，９６０ | 人民币普通股 |
| 中国银行－华宝兴业动力组合股票型证券投资基金 | ３，９００，１２３ | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金 | ３，４６１，２５３ | 人民币普通股 |
| 文登泰宇皮件有限公司 | ３，２４０，１２０ | 人民币普通股 |
| 银河证券－招行－银河金星１号集合资产管理计划 | ３，１２４，００２ | 人民币普通股 |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 利润率
（％） | 上年同期
增减（％） | 上年同期
增减（％） | 上年同期增减
（％） |
| 煤炭运输 | ３，９８９，２２１ | ２，９８０，４１６ | ２２．７ | １０．５ | １１．４ | 下降０．４个百分点 |
| 铁矿石运输 | １，３９４，２７２ | １，２４９，０９５ | ９．８ | ８０．１ | ７７．９ | 增加１．６个百分点 |
| 其他干散货运输 | ６５８，７９３ | ６３９，９４８ | ２．１ | －２８．０ | ５．５ | 下降３１．１个百分点 |
| 油品运输 | ６，２３１，３６７ | ５，７６７，２２９ | ７．４ | ２．２ | １６．６ | 下降１１．４个百分点 |
| 合计 | １２，２７３，６５３ | １０，６３６，６８８ | １２．４ | ７．７ | １９．１ | 下降８．２个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内运输 | ７，５０７，７５３ | ２．３ |
| 国际运输 | ４，７６５，９００ | １７．４ |
| | ２０１１年
（亿吨海里） | ２０１０年
（亿吨海里） | 同比增减
（％） |
| 内贸运输 | ６２７．６ | ５８９．９ | ６．４ |
| 煤炭 | ５２１．４ | ５０４．５ | ３．４ |
| 铁矿石 | ６７．３ | ５７．４ | １７．４ |
| 其他干散货 | ３８．９ | ２８．１ | ３８．４ |
| 外贸运输 | ９５８．１ | ４９９．８ | ９１．７ |
| 煤炭 | １４１．３ | ４３．７ | ２２３．２ |
| 铁矿石 | ４９３．２ | １７４．３ | １８３．０ |
| 其他干散货 | ３２３．６ | ２８１．８ | １４．８ |
| 合计 | １，５８５．７ | １，０８９．７ | ４５．５ |
| | ２０１１年
（亿元） | ２０１０年
（亿元） | 同比增减
（％） |
| 内贸运输 | ４１．１１ | ３８．９２ | ５．６ |
| 煤炭 | ３５．６０ | ３３．９８ | ４．８ |
| 铁矿石 | ３．２４ | ３．０９ | ４．９ |
| 其他干散货 | ２．２７ | １．８５ | ２２．７ |
| 外贸运输 | １９．３１ | １４．０９ | ３７．０ |
| 煤炭 | ４．２９ | ２．１３ | １０１．４ |
| 铁矿石 | １０．７０ | ４．６５ | １３０．１ |
| 其他干散货 | ４．３２ | ７．３１ | －４０．９ |
| 合计 | ６０．４２ | ５３．０１ | １４．０ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 同比增减 |
| （亿吨海里） | （亿吨海里） | （％） |
| 内贸运输 | ２５５．３ | ２６８．５ | －４．９ |
| 原油 | １８１．１ | ２０７．４ | －１２．７ |
| 成品油 | ７４．２ | ６１．１ | ２１．４ |
| 外贸运输 | １，６１７．９ | １，３３８．９ | ２０．８ |
| 原油 | １，３６５．８ | １，０５２．７ | ２９．７ |
| 成品油 | ２５２．１ | ２８６．２ | －１１．９ |
| 合计 | １，８７３．２ | １，６０７．４ | １６．５ |
| | ２０１１年 | ２０１０年 | 同比增减 |
| | （人民币 亿元） | （人民币 亿元） | （％） |
| 内贸运输 | ３３．９６ | ３４．４６ | －１．５ |
| 原油 | ２７．７１ | ２８．２６ | －１．９ |
| 成品油 | ６．２５ | ６．２０ | ０．８ |
| 外贸运输 | ２８．３４ | ２６．５２ | ６．９ |
| 原油 | １７．７３ | １５．６４ | １３．４ |
| 成品油 | １０．６１ | １０．８８ | －２．５ |
| 合计 | ６２．３０ | ６０．９８ | ２．２ |
| 项目 | ２０１１年
（人民币亿元） | ２０１０年
（人民币亿元） | 同比增减
（％） | ２０１１年结构
（％） |
| 燃料费 | ５０．１６ | ３８．４５ | ３０．５ | ４７．２ |
| 港口费 | ８．６１ | ８．１８ | ５．３ | ８．１ |
| 职工薪酬 | １４．５３ | １３．１４ | １０．６ | １３．７ |
| 润物料 | １．３２ | ２．３２ | －４２．９ | １．２ |
| 折旧费 | １７．５１ | １３．６４ | ２８．４ | １６．５ |
| 保险费 | ２．４２ | ２．２４ | ７．６ | ２．３ |
| 修理费 | ３．５９ | ５．２６ | －３１．８ | ３．４ |
| 船舶租费 | ５．８４ | ３．５２ | ６６．０ | ５．５ |
| 其它 | ２．３８ | ２．５５ | －６．５ | ２．２ |
| 合计 | １０６．３７ | ８９．３１ | １９．１ | １００．０ |
| 公司名称 | 本公司
持股比例 | 运输周转量
（亿吨海里） | 营业收入
（千元） | 净利润
（千元） |
| 神华中海航运有限公司 | ４９％ | ５５７．８ | ５，０９８，５００ | ４９８，１４０ |
| 上海时代航运有限公司 | ５０％ | ３２２．７ | ２，２８４，７３０ | １５２，０７０ |
| 上海友好航运有限公司 | ５０％ | １６．４ | １６３，６５０ | １４，９９０ |
| 华海石油运销有限公司 | ５０％ | １５．７ | １５０，８６０ | ６，７３０ |
| 广州发展航运有限公司 | ５０％ | ６８．９ | ３６９，５７０ | ３０，４７０ |
| 募集资金总额 | ３９１，２００ | 本年度投入募集资金总额 | ２２６，０１０ |
| 变更用途的募集资金总额 | 不适用 | 已累计投入募集资金总额 | ２２６，０１０ |
| 变更用途的募集资金总额比例 | 不适用 |
| 承诺投资项目 | 是否已变更项目（含部分变更） | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额 | 截至期末承诺投入金额（１） | 本年度投入金额 | 截至期末累计投入金额（２） | 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额（３）＝（２）－（１） | 截至期末投入进度（％）（４）＝（２）／（１） | 项目达到预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 |
| ８艘４．８万吨油轮 | 否 | ９２，４９５ | 不适用 | ９２，４９５ | ４３，０７６ | ４３，０７６ | －４９，４１８ | ４７％ | ２０１２年１２月 | 尚未完全建成 | 不适用 | 否 |
| ３艘１１万吨油轮 | 否 | １０１，３９５ | 不适用 | ７８，３２１ | ２１，３６０ | ２１，３６０ | －５６，９６１ | ２７％ | ２０１２年１２月 | 尚未完全建成 | 不适用 | 否 |
| ２艘３０．８万吨油轮 | 否 | ３６，０２７ | 不适用 | ３６，０２７ | ３０，３０３ | ３０，３０３ | －５，７２４ | ８４％ | ２０１１年２月 | －５，７４９ | 否 | 否 |
| ６艘７．６万吨散货轮 | 否 | １６５，０８３ | 不适用 | １３６，３７３ | １３１，２７１ | １３１，２７１ | －５，１０２ | ９６％ | ２０１２年３月 | 尚未完全建成 | 不适用 | 否 |
| 合计 | — | ３９５，０００ | — | ３４３，２１５ | ２２６，０１０ | ２２６，０１０ | －１１７，２０５ | ６６％ | — | — | — | — |
| 未达到计划进度原因（分具体项目） | ２艘３０．８万吨油轮：已于２０１１年２月完工并交付使用，因人民币升值，截至项目支付实际汇率与约定汇率存在差异，因此形成募集资金节余款项５，７２４万元。其余３个项目因为船厂生产计划调整，因此未达到计划进度；此外由于募集资金承诺投资金额按照美元计价，因此人民币升值也对３个项目募集资金投入进度晚于计划进度产生影响。 |
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无 |
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 无 |
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 无 |
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 将１１３，０９１万元用于置换截止２０１１年８月１６日募投项目预先投入的自有资金（详情见公司《临２０１１－０３８》号临时公告） |
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 将３．８亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过６个月，自２０１１年８月１７日至２０１２年２月１６日止（详情见公司《临２０１１－０４１》号临时公告）；公司已于２０１２年２月１６日将上述资金全部归还至募集资金专户。
将３．８亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过６个月，自２０１２年２月２１日至２０１２年８月２１日止（详情见公司《临２０１２－００９》号临时公告）。 |
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | ２艘３０．８万吨油轮于２０１１年２月完工并交付使用，在审议本次可转债议案的董事会决议公告后，公司共使用自筹资金先行投入３０，３０３万元，由于造船合同约定的合同汇率与实际支付汇率之差异形成的该募投项目产生募集资金节余款项５，７２４万元。 |
| 募集资金其他使用情况 | 无 |
| | 艘数 | 载重吨
（万） | 平均船龄（年） |
| 油轮 | ７２ | ６８５ | ８．５ |
| 散货轮 | １１７ | ６４０ | １５．７ |
| 合计 | １８９ | １，３２５ | １２．８ |
| | ２０１２ | ２０１３ | ２０１４ |
| 油轮 | １３艘 | ３艘 | 无 |
| ８０万载重吨 | ７５万载重吨 | 无 |
| 散货船 | ３１艘 | １１艘 | ４艘 |
| ３２２万载重吨 | １０５万载重吨 | ７２万载重吨 |
| 序号 | 开户行 | 账号 | ２０１１年１２月３１日余额 |
| １ | 交通银行上海北外滩支行 | ３１００６６９６２０１８０１０００４１３６ | １，２６８，７９５，４６１．９７ |
| ２ | 国家开发银行上海市分行 | ３１００１５６００１９１４３４１００００ | １７，４１９，４２２．２４ |
| | 合 计 | | １，２８６，２１４，８８４．２１ |
| 募集资金总额 | ３９１，２００ | 本年度投入募集资金总额 | ２２６，０１０ |
| 变更用途的募集资金总额 | 不适用 | 已累计投入募集资金总额 | ２２６，０１０ |
| 变更用途的募集资金总额比例 | 不适用 |
| 承诺投资项目 | 是否已变更项目（含部分变更） | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额 | 截至期末承诺投入金额（１） | 本年度投入金额 | 截至期末累计投入金额（２） | 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额（３）＝（２）－（１） | 截至期末投入进度（％）（４）＝（２）／（１） | 项目达到预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 |
| ８艘４．８万吨油轮 | 否 | ９２，４９５ | 不适用 | ９２，４９５ | ４３，０７６ | ４３，０７６ | －４９，４１８ | ４７％ | ２０１２年１２月 | 尚未完全建成 | 不适用 | 否 |
| ３艘１１万吨油轮 | 否 | １０１，３９５ | 不适用 | ７８，３２１ | ２１，３６０ | ２１，３６０ | －５６，９６１ | ２７％ | ２０１２年１２月 | 尚未完全建成 | 不适用 | 否 |
| ２艘３０．８万吨油轮 | 否 | ３６，０２７ | 不适用 | ３６，０２７ | ３０，３０３ | ３０，３０３ | －５，７２４ | ８４％ | ２０１１年２月 | －５，７４９ | 否 | 否 |
| ６艘７．６万吨散货轮 | 否 | １６５，０８３ | 不适用 | １３６，３７３ | １３１，２７１ | １３１，２７１ | －５，１０２ | ９６％ | ２０１２年３月 | 尚未完全建成 | 不适用 | 否 |
| 合计 | — | ３９５，０００ | — | ３４３，２１５ | ２２６，０１０ | ２２６，０１０ | －１１７，２０５ | ６６％ | — | — | — | — |
| 未达到计划进度原因（分具体项目） | ２艘３０．８万吨油轮：已于２０１１年２月完工并交付使用，因人民币升值，截至项目支付实际汇率与约定汇率存在差异，因此形成募集资金节余款项５，７２４万元。其余３个项目因为船厂生产计划调整，因此未达到计划进度；此外由于募集资金承诺投资金额按照美元计价，因此人民币升值也对３个项目募集资金投入进度晚于计划进度产生影响。 |
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无 |
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 无 |
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 无 |
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 将１１３，０９１万元用于置换截止２０１１年８月１６日募投项目预先投入的自有资金（详情见公司《临２０１１－０３８》号临时公告） |
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 将３．８亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过６个月，自２０１１年８月１７日至２０１２年２月１６日止（详情见公司《临２０１１－０４１》号临时公告）；公司已于２０１２年２月１６日将上述资金全部归还至募集资金专户。
将３．８亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过６个月，自２０１２年２月２１日至２０１２年８月２１日止（详情见公司《临２０１２－００９》号临时公告）。 |
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | ２艘３０．８万吨油轮于２０１１年２月完工并交付使用，在审议本次可转债议案的董事会决议公告后，公司共使用自筹资金先行投入３０，３０３万元，由于造船合同约定的合同汇率与实际支付汇率之差异形成的该募投项目产生募集资金节余款项５，７２４万元。 |
| 募集资金其他使用情况 | 无 |
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