§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．３ 公司负责人包文东、主管会计工作负责人李红斌及会计机构负责人（会计主管人员）王先琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

■

３．２ 主要财务指标

单位：元

■

３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

２０１１ 年是“十二五”开局之年，也是世界经缓慢复苏的一年，一年来，欧美债务危机冲击不断，全球经济增长放缓。面对错综复杂的市场变化和宏观经济环境，公司在董事会的坚强领导和管理层不懈努力下，全体员工凝心聚力、积极作为，大力推进制度建设、努力调整产品结构、积极转变增长方式、加快技术更新改造，公司各项事业取得了全面进步，经营能力稳步增强，管理水平明显提升，企业文化稳步推进，市场竞争力进一步增强，主要经营指标实现了较快增长。报告期内公司主营业务及其经营状况如下：

（一）报告期总体经营情况 单位：元

■

备注：１、营业收入本年度较上年度增长５４．４０％，主要原因系：主要产品价格上涨；红外锗单晶、红外光学锗镜头、太阳能电池用锗单晶片的销量增长，以及二氧化锗、区熔锗、红外光学锗镜片的销量下降；受托加工业务下降。

２、营业利润本年度较上年度增长２２．２８％，但增长幅度低于营业收入的增长幅度，其主要原因系：除上述营业收入大幅增长外，公司及全资子公司东昌金属加工有限公司本年度外购原料大幅度增长，且原料价格高；为保护资源和优化资源的合理开采，本年度公司加大对低品位锗矿的开采量；为适应公司发展的需要，新招聘员工及执行新的薪酬政策。该等因素导致成本和费用上升；其次，本年度首次合并控股子公司北京中科镓英半导体有限公司报表，其合并期间的管理费用和资产减值损失也较大。

３、归属上市公司股东净利润本年度较上年度增长２２．４９％，基本保持了与营业利润的同步增长。

（二）主要产品产量、销量情况

■

备注：本年度销售的锗产品系列，折合金属量系２６，１９０．７９公斤（不含锗镜头和加工业务，下同），上年度系２７，４９２．３１公斤，下降１，３０１．５２公斤，降幅４．７３％。

（三、）占报告期营业收入１０％的产品

单位：元

■

备注：

１、表中两个产品的销售收入均占报告期营业收入的１０％以上，其中，区熔锗本期占６６．３０％，上年度占６６．９５％；红外锗单晶本期占１８．８６％，上年度占１１．４８％。

２、区熔锗本期销售收入较上年度增长５２．８９％，主要原因系价格上涨；红外锗单晶本期销售收入较上年度增长１５３．７３％，原因系价格和销量均上涨，其中，销量增长５９．９７％。

３、上述两个主要产品的毛利率，本期均较上年度下降，主要原因系：

①本公司及全资子公司东昌金属加工有限公本期外购原料大幅度增长，且原料价格高，导致单位生产成本上升。本期外购原料的金属量系１１，７２４．０９公斤，上年度系２，０４２．４６公斤，增长４７４．０４％，外购原料平均价格上涨９９．０２％。

②为保护资源和优化资源的合理开采，本公司加大对低品位锗矿的开采量，导致单位生产成本上升。本期开采的锗矿平均品位０．０３６３％，上年同期０．０５１５％，下降０．０１５２个百分点，下降幅度达２９．５１％。

③本公司本年对火法生产线进行更新改造，由于生产线处于改造期间，使得产量下降，单位生产成本上升。

④执行新的薪酬政策，薪酬增加，成本上升。

⑤在本期区熔锗、红外锗单晶的销量中，分别有２３．６９％、４０．６６％系销售全资子公司云南东昌金属加工有限公司用外购原料生产的产品；而上年度分别系１５．５４％、０．００％（即上年度均销售本公司生产的红外锗单晶）。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

５．３报告期内发生的募集资金使用情况

（１）总体情况

截止２０１１年１２月３１日，共使用募集资金２７，８１０．０５万元，其中，本年度使用１５，５２５．６０万元。募集资金尚余６４，３４４．７５万元（含利息收入）。

（２）招股书承诺的募集资金投资项目使用情况

①红外光学锗镜头项目使用募集资金４，９１７．６１万元，其中，本期使用４，６３３．１６万元。该项目投资进度系５，６１１．１１万元。

②高效太阳能电池用锗单晶及晶片项目使用募集资金１，８９８．０８万元，均为本期使用。该项目投资进度系７，６９６．２２万元。

以上情况详见募集资金存放与使用情况专项报告。

５．４ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

本期将全资子公司昆明云锗高新技术有限公司、控股子公司北京中科镓英半导体有限公司和武汉云晶飞光纤材料有限公司纳入合并范围。

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用

２０１１年末股东总数	２２，１０８			本年度报告公布日前一个月末股东总数				２３，４２６
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
临沧飞翔冶炼有限责任公司	境内非国有法人		２７．８８		４５，５１５，８０８	４５，５１５，８０８
云南省核工业二０九地质大队	国有法人		１２．３６		２０，１７６，０００	２０，１７６，０００			６，５００，０００
深圳市盛桥投资管理有限公司	境内非国有法人		７．１７		１１，７００，０００	１１，７００，０００
云南东兴实业集团有限公司	境内非国有法人		６．２９		１０，２６９，７９２	１０，２６９，７９２			１０，２６９，７９２
吴红平	境内自然人		４．９２		８，０３２，４２６	６，３８８，２００
区国辉	境内自然人		３．６６		５，９８０，２７６	５，４７５，６００
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金	境内非国有法人		２．０８		３，４００，０００	０
罗洁洁	境内自然人		１．６９		２，７５４，４７０	０
刘丽	境内自然人		１．５９		２，５９７，４００	０
王洪生	境内自然人		０．５９		９５５，７００	０
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量					股份种类
云南省核工业二０九地质大队		２０，１７６，０００					人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金		３，４００，０００					人民币普通股
罗洁洁		２，７５４，４７０					人民币普通股
刘丽		２，５９７，４００					人民币普通股
吴红平		１，６４４，２２６					人民币普通股
王洪生		９５５，７００					人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		６００，０００					人民币普通股
区国辉		５０４，６７６					人民币普通股
陈丽琼		３３０，８２０					人民币普通股
王占勇		３２０，９４９					人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	１、前十名股东中，第四大股东云南东兴实业集团有限公司持有第一大股东临沧飞翔冶炼有限责任公司１００％的股权。除此之外，其他股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 ２、前十大无限售条件股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注（如适用）	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	－１７３，６８８．８０		－１８，４４５．４５	０．００
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	２４，３９５，１６７．００		２０，３８９，２７４．４６	２３，５５４，８１０．０７
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－１，０２４，９８４．５５		１５８，４１９．５０	１５，４２１．１７
少数股东权益影响额	－２６６，４６６．８３		－５２２，９００．００	－１４５，６００．００
所得税影响额	－３，３２８，６４５．９５		－３，３８５，００１．０１	－２，５７３，０６２．８２
合计	１９，６０１，３８０．８７	－	１６，６２１，３４７．５０	２０，８５１，５６８．４２

股票简称	云南锗业
股票代码	００２４２８
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄艾农	金洪国
联系地址	云南省昆明市人民中路都市名园Ａ座６层	云南省昆明市人民中路都市名园Ａ座６层
电话	０８７１－３６２９４６６	０８７１－３６３７２７６
传真	０８７１－８２１３３０８	０８７１－８２１３３０８
电子信箱	Ｈｕａｎｇａｉｎｏｎｇ＠ｓｉｎｏ－ｇｅ．ｃｏｍ	ｊｈｇ＠ｓｉｎｏ－ｇｅ．ｃｏｍ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入（元）	２７２，０３９，２８５．２５	１７６，１９０，９７１．９８	５４．４０	１８８，８２８，７５２．５５
营业利润（元）	８５，２１９，３７８．０５	６９，６９２，８１０．３４	２２．２８	６８，８０４，８７１．８９
利润总额（元）	１０８，４１５，８７１．７０	９０，２２２，０５８．８５	２０．１７	９２，３７５，１０３．１３
归属于上市公司股东的净利润（元）	９３，８９５，８１３．０５	７６，６５４，５４３．７６	２２．４９	７８，００６，７１１．０２
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	７４，２９４，４３２．１８	６０，０３３，１９６．２６	２３．７６	５７，１５５，１４２．６０
经营活动产生的现金流量净额（元）	６８，７６７，７３８．９１	１０５，９３９，４５８．１６	－３５．０９	１０３，４１０，９０７．４５
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额（元）	１，３８４，５６５，８４１．１７	１，２５８，０９３，０４５．８６	１０．０５	４３６，７４７，６０２．２０
负债总额（元）	３１，００４，５６６．９４	１８，５９８，３６０．１５	６６．７１	１７５，６７５，８９６．６３
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	１，３０６，０１６，５９３．３５	１，２３０，３７７，０１３．８６	６．１５	２５２，５２５，７９３．１４
总股本（股）	１６３，２８０，０００．００	１２５，６００，０００．００	３０．００	９３，６００，０００．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．５８	０．６８	－１４．７１	０．８３
稀释每股收益（元／股）	０．５８	０．６８	－１４．７１	０．８３
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．４６	０．５３	－１３．２１	０．６１
加权平均净资产收益率（％）	７．４１	９．３９	－１．９８个百分点	３５．９４
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	５．８７	７．３５	－１．４８个百分点	２６．３３
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．４２	０．８４	－５０．００	１．１０
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	８．００	９．８０	－１８．３７	２．７０
资产负债率（％）	２．２４	１．４８	０．７６个百分点	４０．２２

产品名称	２０１１年度			２０１０年度
	营业收入	营业成本	毛利率 （％）	营业收入	营业成本	毛利率（％）
区熔锗	１８０，３６７，１６８．４４	８９，１９０，５４８．３７	５０．５５	１１７，９７３，７１８．１８	５２，０１２，４９６．２６	５５．８３
红外锗单晶	５１，３２０，８５２．０３	３１，２０１，９８４．１１	３９．２０	２０，２２６，７５０．６１	８，０２４，５１７．１３	６０．３３

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
有色金属	２７，１５５．７０	１５，１１３．６２	４４．３４	５５．６９	８８．９３	－９．８０
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
区熔锗	１８，０３６．７２	８，９１９．０５	５０．５５	１１７．９７	７１．４８	－５．３６
红外锗单晶	５，１３２．０９	３，１２０．２０	３９．２０	１５３．７３	２８８．８３	－２１．１３

项 目	２０１１年度	２０１０年度	本期较上年同期增减（％）
营业收入	２７２，０３９，２８５．２５	１７６，１９０，９７１．９８	５４．４０
营业利润	８５，２１９，３７８．０５	６９，６９２，８１０．３４	２２．２８
归属上市公司股东净利润	９３，８９５，８１３．０５	７６，６５４，５４３．７６	２２．４９

产品名称	２０１１年度
	产量	领用	销量	领用和销售占产量比（％）
二氧化锗（公斤）	４２，０４５．３５	３８，１４９．７５	３，１９６．７４	９８．３４
区熔锗（公斤）	２６，７８４．９２	１０，８０１．８０	１８，５３６．１８	１０９．５３
锗单晶（公斤）	５，７９３．７５	７７２．３７	４，８２８．２９	９６．６７
产品名称	２０１０年度
	产量	领用	销量	领用和销售占产量比（％）
二氧化锗（公斤）	４３，３６８．００	３８，７８８．７００	４，６６１．００	１００．１９
区熔锗（公斤）	２６，０７５．４１	６，６５６．９４	２０，６４８．２２	１０４．７１
锗单晶（公斤）	３，８３２．２９	６７１．１３	３，０１８．２３	９６．２７

　证券代码：００２４２８ 证券简称：云南锗业 公告编号：２０１２－０１２

　云南临沧鑫圆锗业股份有限公司