(上接A38版)

定期跟踪评级：大公国际将在债券存续期内每年出具一次定期跟踪评级报告。

不定期跟踪评级：不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行。大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下１个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。

２、跟踪评级程序安排

跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。

大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。

３、如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发行人提供所需评级资料。

４、跟踪评级结果将在大公国际网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄａｇｏｎｇｃｒｅｄｉｔ．ｃｏｍ）予以公布，并同时报送发行人、监管部门、交易机构等。发行人亦将通过深圳证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）将上述跟踪评级结果及报告予以公布备查，投资者可以在深交所网站查询上述跟踪评级结果及报告。

第三节 担保

本次债券由冀东发展集团提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。此次担保于２０１１年４月２５日，经冀东发展集团第五届董事会第十四次会议审议通过。

一、担保人的基本情况

（一）基本情况简介

冀东发展集团前身是河北省冀东水泥厂，１９９６年９月经河北省经济体制改革委员会、河北省发展计划委员会、河北省经济贸易委员会、河北省国有资产管理局（冀体改委生字［１９９６］４号文）批准，按照现代企业制度规范改制组建成立河北省冀东水泥集团有限责任公司，为国家５２０家重点企业之一，２００９年更名为冀东发展集团有限责任公司。

截至２０１１年９月末，冀东发展集团注册资本为１，２３９，７５２，０４０元，唐山市人民政府国有资产监督管理委员会持有该公司９０％股权，为公司控股股东及实际控制人；融源成长（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）持股７．４５４％；新远景成长（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）持股２．５４６％。

冀东发展集团经营范围：通过控股、参股、兼并、租赁运营资本；熟料、水泥、水泥制品、水泥机械设备、塑料及橡胶制品、针纺织品销售；货物及技术进出口业务（国家限定或禁止的项目除外）；普通货运（期限至２０１５年４月１２日）；对外承包工程：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（许可期限至２０１３年３月３１日）；装备工程制造、安装、调试技术咨询（以上各项涉及国家专项审批的未经批准不得经营）。

（二）最近一年及一期的主要财务指标

冀东发展集团２０１０年及２０１１年１－９月的主要财务指标

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注：上表直接引用或计算财务指标使用的冀东发展集团及冀东水泥２０１０年度财务数据来自分别经审计的２０１０年度财务报告，２０１１年１－９月财务数据均未经审计。

资产负债率＝负债合计／资产总计

净资产收益率＝净利润／平均净资产

流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

（三）资信状况

截至２０１１年９月３０日，冀东发展集团未发生任何借款违约现象，资信状况良好。

（四）累计对外担保情况

截至２０１１年９月３０日，冀东发展集团累计对外担保余额为人民币３５４，２０６万元（不考虑本期债券），占其２０１１年９月３０日未经审计的净资产（含少数股东权益）比例为３１．２２％。其中对集团子公司的担保余额３５１，２０６万元，对其他公司担保余额３，０００万元。若考虑本期债券的担保，冀东发展集团担保余额增加９亿元，达到４４４，２０６万元，占其截至２０１１年９月３０日未经审计净资产（含少数股东权益）的比例为３９．１５％。

（五）偿债能力分析

截至２０１１年９月末，除冀东水泥外，冀东发展集团下属其他全资及控股子公司共计１７家。冀东发展集团主要经营范围包括水泥及熟料、装备制造及商业混凝土等业务，其中，水泥及熟料业务主要来自冀东水泥，装备制造、商业混凝土业务主要来自唐山盾石机械制造有限责任公司、唐山冀东水泥混凝土投资发展有限公司等其他全资及控股子公司。

近年来，水泥的强劲需求带动了上下游行业的需求，冀东发展集团其他全资及控股子公司的装备制造业和商业混凝土业务稳定增长，对营业收入和利润的贡献快速提高，目前已形成较大规模。装备制造板块现已形成设计开发、机械制造、工程建设、工程安装和设备维修完整的水泥装备产业链，在国内水泥装备制造行业具有较强竞争力。

随着装备制造和商业混凝土业务的快速发展，冀东发展集团将以水泥及熟料业务为主，并在整个产业链上下进行延伸，对水泥行业整体布局，以降低单一产品带来的经营风险。

冀东发展集团资产规模较大，整体偿债能力较强，能为发行人的债务偿付提供有效的保障。

１、冀东发展集团资产负债结构分析

根据冀东发展集团２０１０年审计报告，截至２０１０年１２月３１日，冀东发展集团的总资产３，７６６，２５８．７４万元，所有者权益合计为１，０１９，９３２．０９万元（其中归属于母公司所有者权益合计为３７９，７６０．３０万元）。报告期末，冀东发展集团的资产结构中，货币资金占流动资产的３７．１３％，在流动资产中占比较高。冀东发展集团总体资产构成合理，现金类资产充足，整体资产质量较好。

截至２０１１年９月３０日、２０１０年１２月３１日及２００９年１２月３１日，冀东发展集团的偿债能力指标如下表所示：

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截至２０１１年９月末，冀东发展集团总债务规模为３，４３８，２８７．３１万元，资产负债率为７５．１９％，由于近３年冀东发展集团业务处于高速扩张阶段，不断扩充的业务规模使其资本支出不断扩大，资产负债率水平较高。

２、冀东发展集团盈利能力分析

２０１１年１－９月、２０１０年及２００９年，冀东发展集团盈利情况如下表所示：

单位：万元

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近年来冀东发展集团业务规模不断增长，营业收入也快速增加。２０１０年度冀东发展集团实现营业收入１，２７３，４８２．８２万元，净利润１１７，８７０．２９万元（其中归属于母公司的净利润为１８，１１８．１９万元）。２０１０年营业收入较２００９年增长了４７．７４％。从毛利率角度来看，冀东发展集团的综合毛利率也由２００９年的２８．８２％上升到２０１０年的３０．５１％，毛利率水平逐渐提高。营业收入规模的增长以及毛利率的提高使冀东发展集团２０１０年的营业利润较２００９年增长４１．８０％，利润总额较２００９年增长了３２．２２％，净利润较２００９年增长了１８．３９％。

另外，冀东发展集团目前持有发行人５０２，３８５，９９７股非限售股份，占发行人股本总额的３７．２８％，依托该部分优质资产，冀东发展集团具有较强的融资能力。

二、担保函的主要内容

担保人为本次债券向债券持有人出具了担保函。担保函的主要内容如下：

（一）被担保的债券种类、数额

本次发行债券为被担保债券，发行总额不超过人民币２５亿元。

（二）保证期间

若本次债券为一期发行，担保人承担保证责任的期间为本次债券发行首日至本次债券到期日后六个月止。若本次债券为分期发行，担保人就各期债券承担连带保证责任的期间分别计算，分别为各期债券的发行首日至各期债券各个品种到期日后六个月止。

债券持有人、债券受托管理人在保证期间内未要求担保人承担保证责任的，或其在保证期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。

（三）保证方式

在保证期间内，担保人对本次债券承担无条件的不可撤销的连带责任保证担保。

（四）保证范围

担保人保证的范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的费用。

（五）发行人与担保人之间、债券受托管理人与债券持有人之间的权利义务关系

在保证期间内，如债券发行人不能在募集说明书规定的期限内按约定偿付本次债券本金和／或利息，担保人应在收到登记在册的本次债券的债券持有人或债券受托管理人的书面索赔要求后，在不超过担保人担保范围的情况下，根据担保函向债券持有人履行担保义务。

债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。债券受托管理人依照本期债券的受托管理协议的约定代理债券持有人要求担保人履行保证责任。担保人保证在接到债券持有人或债券受托管理人的书面索赔通知后向债券持有人清偿相关款项。

（六）债券的转让或出质

本次债券持有人依法将本次债券转让或出质给第三人的，担保人按照本担保函的规定在原保证担保的范围内继续承担保证责任。

（七）主债权的变更

经中国证监会和本次债券的债券持有人会议核准／批准，本次债券利率、期限、还本付息方式等发生变更时，不需另行经过担保人同意，担保人按照担保函的规定继续承担保证责任。但是在发生前述情形时，债券受托管理人应当通知担保人。

（八）担保人的进一步声明和承诺

本担保是一项持续性的担保，只要债券发行人未按本次债券发行时确定的有关条款的规定承担债务和责任，担保人即承担本担保函项下的义务。

担保人的继承人（包括因改组合并而继承）将受本担保函的约束，并继续承担本担保函规定的责任。

第四节 发行人基本情况

一、发行人概况

中文名称：唐山冀东水泥股份有限公司

英文名称：ＴＡＮＧＳＨＡＮ ＪＩＤＯＮＧ ＣＥＭＥＮＴ ＣＯ．，ＬＴＤ．

注册资本：人民币１，３４７，５２２，９１４元

住所：唐山市丰润区林荫路

法定代表人：张增光

成立日期：１９９４年５月８日

上市日期：１９９６年６月１４日

股票简称：冀东水泥 股票代码：０００４０１

股票上市地：深圳证券交易所

办公地址：唐山市丰润区林荫路

董事会秘书：韩保平

互联网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｄｓｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

公司经营范围为：硅酸盐水泥、熟料及相关建材产品的制造、销售；塑料编织袋加工、销售；水泥设备制造、销售、安装及维修；相关技术咨询、服务、普通货运，货物专用运输（罐式）；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；在规定的采区内从事水泥用灰岩的开采；石灰石销售。

二、发行人设立、上市及股本变化情况

（一）发行人设立情况

冀东水泥系经河北省体改委冀体改委股字［１９９３］７２号文批准，于１９９４年５月８日由河北省冀东水泥（集团）公司（现已更名为冀东发展集团有限责任公司）作为发起人，以定向募集方式设立的股份有限公司。设立时公司总股本为３２３，６０１，４００股。其中冀东发展集团以其主要生产经营性资产出资，认购发起人国家股３０２，０００，０００股，占冀东水泥总股本的９３．３３％；其他法人以现金出资认购定向募集法人股１３，６２９，６００股，占总股本的４．２１％；内部职工以现金出资认购内部职工股７，９７１，８００股，占总股本的２．４６％。

（二）发行人上市及历次股份变化情况

１、１９９５年股利分配

１９９５年１月２３日，经１９９４年年度股东大会批准，公司对１９９４年度股利进行分配：国家股每１０股送０．５４３股，并派发现金３．３１元；定向募集法人股和内部职工股每１０股派发现金４．２０元。该次股利分配后，股本总额变更为３４０，０００，０００股。

２、１９９６年公开发行股票并上市

１９９６年５月３０日，经中国证监会证监发审字［１９９６］６０号文批准，公司按每股５．３８元价格向社会公开发行６０，０００，０００股社会公众股（Ａ股）。发行后公司股本总额变更为４００，０００，０００股。１９９６年６月１４日，公司社会公众股在深圳证券交易所正式挂牌上市。

３、１９９７年配股

１９９７年７月，经中国证监会证监上字［１９９７］４１号文批准，公司以每股５元的价格，以１９９６年年末总股本为基数，按照１０：３的比例向原有股东配售新股。实际配股总股数为５２，４４５，３４０股，其中：冀东发展集团认购５，０００，０００股，定向募集法人股股东认购５３，８００股，内部职工股股东认购２，３９１，５４０股，转配股２７，０００，０００股，流通股股东认购１８，０００，０００股。配股后股本总额变更为４５２，４４５，３４０股。流通股股东认购的１８，０００，０００股自１９９７年９月２６日起在深圳证券交易所上市交易。

４、１９９８年实施公积金转增股本

１９９８年５月，经１９９７年年度股东大会批准，公司以１９９７年末总股本为基数，按１０：８比例由资本公积转增股本，转增后总股本变更为８１４，４０１，６１２股。

５、２０００年配股

２０００年８月，经中国证监会证监公司字［２０００］８１号文批准，公司以每股４元的价格，以１９９８年末总股本为基数，按照１０：３的比例向原有股东配售新股。实际配股总股数为６７，３８３，９３８股，其中：冀东发展集团认购５，０００，０００股，定向募集法人股股东认购８７，７３５股，转配股股东认购１４，５８０，０００股；流通股股东认购４７，７１６，２０３股。配股后股本总额变更为８８１，７８５，５５０股。流通股股东认购的４７，７１６，２０３股自２０００年８月３１日起在深圳证券交易所上市交易。

６、２００４年配股

２００４年２月，经中国证监会证监发行字［２００３］１２０号文核准，冀东水泥实施了２００２年度配股方案，以２００１年１２月３１日股本总额８８１，７８５，５５０股为基数，以每１０：３股的比例向全体股东配售新股（经河北省财政厅冀财企［２００２］２４号文件《河北省财政厅关于唐山冀东水泥股份有限公司国家股配股有关问题的批复》批准，国家股放弃全部配股权）。配股共计配售股份８０，９８５，０６４股，配股价格为４．６１元／股。配股获配新增的社会公众股８０，９８５，０６４股于２００４年２月２７日上市流通。冀东水泥总股本由８８１，７８５，５５０股增至９６２，７７０，６１４股。

７、２００６年股权分置改革

２００６年５月２４日，公司实施了非流通股股东向股权登记日登记在册的流通股股东每１０股流通股支付３．２股对价的股权分置改革方案。实施股权分置改革后，冀东水泥总股本未发生变化，仍为９６２，７７０，６１４股。

８、２００８年非公开发行股票

２００８年５月２７日，经中国证监会证监许可［２００８］７３７号文核准，公司实施了非公开发行股票方案，向不超过１０名的特定对象以１１．８３元／股的价格非公开发行股份２５０，０００，０００股。该次非公开发行新增的社会公众股２５０，０００，０００股于２００９年７月９日上市流通。总股本由９６２，７７０，６１４股增至１，２１２，７７０，６１４股。

９、２０１１年非公开发行股票

２０１１年１０月，经中国证监许可［２０１１］１１１３号文核准，公司实施了非公开发行股票方案，向菱石投资有限公司非公开发行股份１３４，７５２，３００股。该次非公开发行新增的社会公众股于２０１２年２月１日在深圳证券交易所上市流通。公司总股本增加至１，３４７，５２２，９１４股。

（三）发行人设立以来的重大资产重组情况

本公司自设立起至募集说明书签署之日止，未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换情况。

三、发行人股本总额及股东持股情况

（一）股本总额和股本结构

截至２０１２年２月１日，本公司股本总额及股本结构如下表所示：

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（二）前十名股东持股情况

截至２０１２年１月３１日，本公司依据证监许可［２０１１］１１１３号文批准，已完成向菱石投资非公开发行股票。该次非公开发行股票完成后，本公司前１０名股东持股情况如下表所示：

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四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构

截至２０１１年９月３０日，本公司组织结构如下：

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（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况

截至２０１１年９月３０日，本公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下：

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截至２０１１年９月３０日，本公司合营公司基本情况如下：

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截至２０１１年９月３０日，本公司联营公司基本情况如下：

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五、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）发行人控股股东和实际控制人情况介绍

１、控股股东

截至２０１２年２月１日，冀东发展集团拥有本公司３７．２８％共计５０２，３８５，９９７股的股权，是本公司的控股股东。

冀东发展集团的法定代表人为张增光，成立日期为１９９６年９月１６日，为国有控股的有限责任公司，注册资本为１２３，９７５．２０万元。该公司的经营范围包括通过控股、参股、兼并、租赁运营资本；熟料、水泥、水泥制品、水泥机械设备、塑料及橡胶制品、针纺织品销售；货物及技术进出口业务（国家限定或禁止的项目除外）；普通货运（期限至２０１５年４月１２日）；对外承包工程：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（许可期限至２０１３年０３月３１日）；装备工程制造、安装、调试技术咨询（以上各项涉及国家专项审批的未经批准不得经营）。

根据唐山正信会计师事务所有限公司出具的唐正会审字［２０１１］７３号标准无保留意见的审计报告，按合并财务报表口径，截至２０１０年１２月３１日，冀东发展集团资产总额为３，７６６，２５８．７４万元，负债总额为２，７４６，３２６．６４万元，２０１０年公司实现营业收入总额为１，２７３，４８２．８２万元，利润总额为１６３，７１３．５０万元，净利润为１１７，８７０．２９万元。

根据冀东发展集团２０１１年１－９月未经审计的财务报表，按合并报表口径，截至２０１１年９月３０日，冀东发展集团资产总额为４，５７３，０６１．３９万元，负债总额为３，４３８，２８７．３１万元，２０１１年１－９月实现营业收入１，４３９，３０３．１７万元，利润总额为１９１，０６９．２０万元，净利润为１３８，１２１．８６万元。

截至２０１１年９月３０日，冀东发展集团所持本公司的股份质押情况如下：

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２、实际控制人

公司实际控制人为唐山市国资委。

唐山市国资委是唐山市人民政府根据《中共河北省委办公厅、河北省人民政府办公厅关于印发＜唐山市人民政府机构改革方案＞的通知》（冀办字［２００９］５０号）文件精神设置的市政府工作机构。唐山市国资委代表唐山市人民政府履行出资人职责，依法对市属国有及国有控股企业的国有资产进行监管。

（二）发行人、控股股东及实际控制人的股权关系

截至２０１２年２月１日，本公司、控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：

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六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

截至２０１２年３月１３日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

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注：张学刚先生和刘作毅先生于２０１２年３月２日分别当选为本公司董事、独立董事，故２０１１年未在本公司领取报酬，亦未在本公司控股股东领取报酬；独立董事郑洪涛先生和宁亚平女士，２０１１年未在公司领取津贴或工资，郑洪涛先生和宁亚平女士因履行职务产生的费用由公司承担。

（二）董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位任职或兼职情况

１、在股东单位任职情况

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２、在其他单位任职情况

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七、发行人主要业务情况

公司主要从事水泥、水泥熟料的生产和销售，主要产品为水泥和水泥熟料。公司整体生产工艺及技术在行业中处于上等水平。公司主要产品及用途介绍如下：

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第五节 发行人的资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至２０１１年９月３０日，本公司拥有中国银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司等多家银行的授信总额为３，６３３，０３２万元，其中已使用授信额度２，２０４，３６８万元，未使用的授信额度为１，４２８，６６４万元。

二、近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

近三年本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾出现严重违约。

三、近三年发行的债券及偿付情况

２００９年４月２日，公司发行了３亿元短期融资券，期限３６５天，已按期足额兑付，票面利率为２．５０％，无担保。

２００９年８月１３日，公司发行了３亿元短期融资券，期限３６５天，已按期足额兑付，票面利率为３．５０％，无担保。

２０１０年５月１８日，公司发行了３亿元短期融资券，期限３６５天，已按期足额兑付，票面利率为３．１７％，无担保。

２０１１年９月１日，公司完成了唐山冀东水泥股份有限公司２０１１年公司债券（第一期）１６亿元发行，期限７年，附第５年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率６．２８％，由冀东发展集团提供全额不可撤销连带责任保证担保。

截至募集说明书签署之日，公司已发行企业债券、公司债券和短期融资券不存在延迟支付本息的情况。

四、本次债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

２００７年８月１日公司发行了６亿元企业债券，期限１０年，将于２０１７年７月３１日到期。本次债券发行后的累计债券余额（不含短期融资券）不超过３１亿元，占本公司２０１１年９月３０日合并财务报表（未经审计）所有者权益的比例为２８．５８％，未超过最近一期净资产的４０％。

五、最近三年及一期的主要财务指标

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注：流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

资产负债率＝负债合计／资产总计

贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

利息倍数＝（利润总额＋利息费用）／利息费用

利息费用＝财务费用中的利息支出＋资本化利息

利息偿付率＝实际支付利息／应付利息

第六节 财务会计信息

本募集说明书摘要所载２００８年度、２００９年度、２０１０年度和２０１１年１－９月财务报告均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照中国企业会计准则编制的最近三年及２０１１年１－９月的财务报告为基础。

本公司２００８年度、２００９年度、２０１０年度财务报告均经信永中和会计师事务所有限责任公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告（ＸＹＺＨ／２００８Ａ３００６，ＸＹＺＨ／２００９Ａ３０１４－１，ＸＹＺＨ／２０１０Ａ３０１５－１），本公司２０１１年１－９月财务报告未经审计。

２０１０年公司发生同一控制下的企业合并，发行人对２００９年财务报表相应做了追溯调整，此处２００９年财务数据引用２０１０年审计报告中调整后的期初数。

２００９年根据财政部关于安全费用会计政策调整的影响，发行人对２００８年财务报表相应做了追溯调整，此处２００８年财务数据引用２００９年审计报告中调整后的期初数。

一、最近三年及一期的财务报表

（一）合并财务报表

本公司于２００８年１２月３１日、２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日和２０１１年９月３０日的合并资产负债表，以及２００８年度、２００９年度、２０１０年度和２０１１年１－９月的合并利润表、合并现金流量表如下：

合并资产负债表

（单位：元）

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合并利润表

（单位：元）

■

合并现金流量表

（单位：元）

■

（二）母公司财务报表本公司于２００８年１２月３１日、２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日和２０１１年９月３０日的母公司资产负债表，以及２００８年度、２００９年度、２０１０年度和２０１１年１－９月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表

（单位：元）

■

母公司利润表

（单位：元）

■

■

母公司现金流量表

（单位：元）

■

二、合并财务报表范围的变化情况

（一）２０１１年１－９月合并财务报表合并范围的变动

２０１１年１－９月公司纳入合并范围的公司增加３家，明细如下：

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２０１１年１－９月纳入合并范围的公司减少４家，明细如下：

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（二）２０１０年合并财务报表合并范围的变动

２０１０年公司纳入合并范围的公司增加６家，明细如下：

■

２０１０年纳入合并范围的公司减少２家，明细如下：

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（三）２００９年合并财务报表合并范围的变动

２００９年公司纳入合并范围的公司增加１２家，明细如下：

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（四）２００８年合并财务报表合并范围的变动

２００８年公司纳入合并范围的公司增加９家，明细如下：

■

２００８年公司纳入合并范围的公司减少３家，明细如下：

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三、最近三年及一期的主要财务指标

（一）财务指标

１、合并报表口径

■

２、母公司报表口径

■

上述财务指标的计算方法如下：

流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

资产负债率＝负债合计／资产总计

归属于上市公司股东的每股净资产＝期末归属于上市公司股东的净资产／期末普通股股份总数

应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本／存货平均余额

每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末普通股股份总数

（二）非经常性损益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号—非经常性损益》（２００８年修订）的规定，公司最近三年及一期的非经常性损益明细如下表所示：

（单位：元）

■

（三）净资产收益率及每股收益情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订），公司最近三年及一期的净资产收益率及每股收益情况如下：

■

第七节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第六届董事会三十三次会议审议通过，并经公司２０１０年度股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过２５亿元的公司债券，其中首期发行不超过１６亿元。

经公司２０１０年度股东大会批准，本次发行债券募集资金拟用于偿还银行借款，调整负债结构，补充流动资金。

本期债券为本次债券的第二期发行，规模为人民币９亿元。公司拟将本期债券募集资金的７亿元用于偿还银行借款，剩余资金用于补充流动资金。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司流动负债占负债总额的比例将由本期债券发行前的５１．９０％下降至４８．７２％，这将改善公司的负债结构，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

（二）对发行人短期偿债能力的影响

若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司的流动比率、速动比率将由本期债券发行前的０．７６、０．６３分别增加至０．８２、０．６９，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力将有所增强。

本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

第八节 备查文件

本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）唐山冀东水泥股份有限公司公开发行２０１１年公司债券（第二期）募集说明书及摘要；

（二）发行人最近３年的财务报告和审计报告，２０１１年１－９月未经审计的财务报告；

（三）发行保荐书；

（四）法律意见书；

（五）资信评级报告；

（六）中国证监会核准本次发行的文件；

（七）担保合同和担保函；

（八）债券受托管理协议；

（九）债券持有人会议规则。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书及上述备查文件，或访问巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本期债券募集说明书及本摘要。

发行人：唐山冀东水泥股份有限公司

2012年3月16日

财务指标	２０１１年１－９月／末	２０１０年度／末
总资产（万元）	４，５７３，０６１．３９	３，７６６，２５８．７４
净资产（含少数股东权益） （万元）	１，１３４，７７４．０８	１，０１９，９３２．０９
资产负债率	７５．１９％	７２．９２％
净资产收益率	１２．９１％	１２．９１％
流动比率	０．８２	０．８９
速动比率	０．６８	０．７２
营业收入（万元）	１，４３９，３０３．１７	１，２７３，４８２．８２
营业利润（万元）	１６５，２０６．６２	１３９，９２１．３３
归属于母公司所有者的 净利润（万元）	４０，２９４．７７	１８，１１８．１９
冀东水泥总资产 ／冀东发展集团总资产	７８．５２％	８０．３２％
冀东水泥净资产 ／冀东发展集团净资产	９５．６０％	９１．０９％
冀东水泥营业收入 ／冀东发展集团营业收入	８３．６１％	８６．８８％
冀东水泥净利润 ／冀东发展集团净利润	１１０．２５％	１３３．０７％

财务指标	２０１１年９月３０日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动比率	０．８２	０．８９	０．９２
速动比率	０．６８	０．７２	０．７６
资产负债率	７５．１９％	７２．９２％	６９．４６％

财务指标	２０１１年１－９月	２０１０年	２００９年
营业收入	１，４３９，３０３．１７	１，２７３，４８２．８２	８６１，９７３．００
营业利润	１６５，２０６．６２	１３９，９２１．３３	９８，６７４．１３
利润总额	１９１，０６９．２０	１６３，７１３．５０	１２３，８２０．７９
净利润	１３８，１２１．８６	１１７，８７０．２９	９９，５５９．４３

股票类别	数量（股）	比例（％）
一、有限售条件股份	１３５，２７６，９３１	１０．０４
境内非国有法人持股	４４４，６００	０．０３
高管持股	８０，０３１	０．０１
外资持股	１３４，７５２，３００	１０．００
二、无限售条件流通股	１，２１２，２４５，９８３	８９．９６
人民币普通股	１，２１２，２４５，９８３	８９．９６
合 计	１，３４７，５２２，９１４	１００．００

股东名称	股权性质	持股数量（股）	持股 比例	持有有限售条件股份数量
冀东发展集团有限责任公司	国有法人	５０２，３８５，９９７	３７．２８％	０
安徽海螺水泥股份有限公司	其他	１６０，４９３，５２９	１１．９１％	０
菱石投资有限公司	其他	１３４，７５２，３００	１０．００％	１３４，７５２，３００
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金	其他	３０，０００，０００	２．２３％	０
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金	其他	１８，９７１，２２２	１．４１％	０
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金	其他	１７，５００，０００	１．３０％	０
全国社保基金一零二组合	其他	１６，６２９，１６４	１．２３％	０
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深	其他	１３，６１９，０９２	１．０１％	０
交通银行－融通行业景气证券投资基金	其他	９，７００，０００	０．７２％	０
中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金	其他	９，４３２，４８３	０．７％	０
合 计		９１３，４８３，７８７	６７．７９％	１３４，７５２，３００

项目	２０１１年９月３０日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日
流动资产：
货币资金	３，５９９，６０３，３４０．４６	３，２５５，９５７，８４１．２９	３，０６０，５６１，９７２．７０	２，０６１，５８７，９７７．３８
应收票据	１，００４，９０４，６９７．５６	４１０，７０３，６０９．０１	１９２，６３６，３１３．８７	１８１，５４２，１９２．８６
应收账款	１，４０１，０２１，２２６．４３	５７４，８５８，６５１．１４	３７２，１８７，３０６．３３	１２７，８６４，２４７．１７
预付款项	１，８４５，８７１，６７９．５７	１，２０２，２３７，８５２．４８	１，２５４，３９７，１０２．６１	１，１９５，３１８，５９６．８７
应收股利	２４３，５３３，６９３．００	－	－	－
其他应收款	１３２，８１０，６７３．０７	１２１，０６５，４４１．９７	４５７，８１１，９０９．８４	１５２，６９６，５６２．７２
存货	１，７０２，８２１，９７３．８７	１，４４５，３６９，９００．４０	９０４，８９５，１８４．８６	８１１，６０９，２６２．９９
其他流动资产	５，０００，０００．００	８０１，０７０，０００．００	２１１，０７０，０００．００	－
流动资产合计	９，９３５，５６７，２８３．９６	７，８１１，２６３，２９６．２９	６，４５３，５５９，７９０．２１	４，５３０，６１８，８３９．９９
非流动资产：
持有至到期投资	２，０００．００	８，０００．００	１５，０００．００	６０，１００．００
长期股权投资	２，００３，８２０，４００．７７	２，０５５，５３５，３３４．０３	１，１６１，０９９，９９２．５０	８３７，８５３，１９５．１９
固定资产	１６，３１９，０９５，３２８．１８	１３，４８９，３９５，６８４．２５	９，１４２，８５１，９２１．４３	４，３５６，４６１，３７１．１８
在建工程	５，４８９，４９６，４７０．８３	５，３７２，３７７，２７８．６０	３，７５７，９７９，８８６．６３	２，４２４，０１３，９０４．８６
工程物资	１７９，３１１，５２５．４４	１９３，１９１，７３９．３８	３１８，９１６，７５５．５７	１３０，４９５，３３４．３１
无形资产	１，５２１，１２３，７３３．９５	１，１３２，４７０，５２３．３１	７３８，２１４，９６６．２０	３８４，４７５，０７３．８３
商誉	２７３，４３２，２３３．７６	２３，６９３，４９３．１４	２０，７００，９８９．０４	１８，２５７，４７３．９６
长期待摊费用	７０，０８１，１６０．３０	７６，２１３，５１９．０３	２７，４５６，０３３．０５	６，１０８，６６６．４２
递延所得税资产	８９，０８７，１８６．８０	７１，４４４，１３５．５２	５１，３２１，３１８．７７	４８，４９２，６４２．８６
其他非流动资产	２６，０００，０００．００	２６，７１９，６８０．００	－	－
非流动资产合计	２５，９７１，４５０，０４０．０３	２２，４４１，０４９，３８７．２６	１５，２１８，５５６，８６３．１９	８，２０６，２１７，７６２．６１
资产总计	３５，９０７，０１７，３２３．９９	３０，２５２，３１２，６８３．５５	２１，６７２，１１６，６５３．４０	１２，７３６，８３６，６０２．６０
流动负债：
短期借款	４，９８７，１９９，１２５．１６	３，８２１，０００，０００．００	２，５１８，０００，０００．００	１，８５４，５００，０００．００
应付票据	４４８，０５０，３６１．９５	３３１，８６２，６６５．８３	７８８，３８４，８８９．８３	１０２，０７０，０９５．１７
应付账款	２，７７８，８８９，７６９．４７	２，７９５，２８３，０３６．９８	２，０６０，３０５，３４６．３４	８２８，９５６，３４０．６５
预收款项	６５３，８３４，９４６．９２	３２４，３３４，９６９．９０	４２６，５９２，２６９．８３	１６６，７９５，１６１．５７
应付职工薪酬	１３５，２７９，７６０．７９	７０，９２７，２３２．０２	５７，３０７，９４３．４８	１０，１７４，３８７．５８
应交税费	－１８２，５０６，０９０．７２	－３２４，３５９，７７５．５１	－２３１，８０７，３９６．２１	８，５４６，１４８．７１
应付利息	１８，４１５，６１２．５１	１７，７７０，４７７．７４	１３，７２５，０００．００	１６，４４０，７２５．００
应付股利	３，１３８，２７８．３１	２，９２９，２８１．５４	９，８１４，６３９．１９	２，８８５，２２７．１４
其他应付款	４８４，１９０，６３６．４５	３９３，１２３，８６４．２８	２７１，８９６，９３６．１１	１３７，００７，３４０．７１
一年内到期的 非流动负债	３，６７５，６７９，２２１．６６	１，３１７，１０６，９６４．０５	７２３，９６４，５３６．５６	３６０，９９９，９９９．９６
其他流动负债	３，８０６，４７０．５６	３０９，２０６，１３７．１５	６１２，７９７，９８５．６７	－
流动负债合计	１３，００５，９７８，０９３．０６	９，０５９，１８４，８５３．９８	７，２５０，９８２，１５０．８０	３，４８８，３７５，４２６．４９
非流动负债：
长期借款	９，２７２，３５２，５００．００	１０，７４３，５７０，０００．００	５，６５３，０５０，０００．００	２，３１３，８００，０００．００
应付债券	２，１６９，８０７，２００．５９	５８１，５４８，７８２．８７	５７９，３７８，４４８．８９	５７７，３３２，１２２．２９
长期应付款	４１０，８５９，８６８．８０	５１６，８２６，９０８．９６	４２０，１２９，４７７．５４	－
预计负债	１５５，４５７，５４７．０５	２２，７６８，３４６．６０	１４，４８９，４７３．６８	１４，９４２，７７８．９５
其他非流动负债	４４，６４６，０１８．８３	３８，２５１，０７５．３５	３５，７９３，２１２．５７	３２，２２６，０５７．１０
非流动负债合计	１２，０５３，１２３，１３５．２７	１１，９０２，９６５，１１３．７８	６，７０２，８４０，６１２．６８	２，９３８，３００，９５８．３４
负债合计	２５，０５９，１０１，２２８．３３	２０，９６２，１４９，９６７．７６	１３，９５３，８２２，７６３．４８	６，４２６，６７６，３８４．８３
所有者权益：
股本	１，２１２，７７０，６１４．００	１，２１２，７７０，６１４．００	１，２１２，７７０，６１４．００	１，２１２，７７０，６１４．００
资本公积	３，３３１，９０３，００３．２５	３，３３２，１１４，６７８．７８	３，３３９，１９９，０９１．９４	３，４４４，４０８，８２２．８８
专项储备	２４，９２６，０９１．４８	２６，０５８，９３９．６８	２９，０２３，０４３．８４	１０，５１０，６５３．５７
盈余公积	５５５，０７１，１５８．４６	５５５，０７１，１５８．４６	４５２，６９９，９１４．２８	３６２，８０７，１７７．８１
未分配利润	４，３７３，９５１，６６４．６６	２，９５３，４７６，９５２．９７	１，６５７，６７３，１７１．６３	８９４，８９４，０５７．９５
归属于母公司股东 权益合计	９，４９８，６２２，５３１．８５	８，０７９，４９２，３４３．８９	６，６９１，３６５，８３５．６９	５，９２５，３９１，３２６．２１
少数股东权益	１，３４９，２９３，５６３．８１	１，２１０，６７０，３７１．９０	１，０２６，９２８，０５４．２３	３８４，７６８，８９１．５６
股东权益合计	１０，８４７，９１６，０９５．６６	９，２９０，１６２，７１５．７９	７，７１８，２９３，８８９．９２	６，３１０，１６０，２１７．７７
负债和股东权益 总计	３５，９０７，０１７，３２３．９９	３０，２５２，３１２，６８３．５５	２１，６７２，１１６，６５３．４０	１２，７３６，８３６，６０２．６０

序号	公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例 （％）
１	冀东水泥滦县有限责任公司	唐山市	３４，５０８．８９	６６．４５
２	唐山冀东水泥三友有限公司	唐山市	３５，４６５．００	８５．０２
３	冀东水泥丰润有限责任公司	唐山市	１５，０００．００	１００．００
４	三河冀东水泥有限责任公司	三河市	８，０００．００	１００．００
５	天津冀东水泥有限公司	天津市	８，３３０．１９	９１．００
６	唐山冀东启新水泥有限责任公司	唐山市	２７，５００．００	１００．００
７	平泉冀东水泥有限责任公司	承德市	１６，５００．００	１００．００
８	承德冀东水泥有限责任公司	承德市	３５，０００．００	１００．００
９	唐山冀东水泥汽车运输有限公司	唐山市	８，０００．００	１００．００
１０	唐山盾石干粉建材有限责任公司	唐山市	５，９８０．００	１００．００
１１	唐山冀东水泥外加剂有限责任公司	唐山市	２，０００．００	１００．００
１２	冀东水泥滦县砂岩矿有限责任公司	唐山市	５００．００	１００．００
１３	唐山冀东水泥职工教育培训有限公司	唐山市	３０．００	９０．００
１４	唐山冀东职业技能培训学校	唐山市	３０．００	１００．００
１５	唐山市盾石信息技术有限公司	唐山市	５００．００	１００．００
１６	唐山冀昌塑料制品有限公司	唐山市	１，７４３．００	７５．００
１７	盾石科技（北京）有限公司	北京市	５００．００	１００．００
１８	唐县冀东水泥有限责任公司	保定市	２８，０００．００	１００．００
１９	涞水冀东水泥有限责任公司	保定市	３７，０００．００	１００．００
２０	奎山冀东水泥有限公司	保定市	９０，０００．００	６０．００
２１	深州冀东水泥有限责任公司	深州市	７，０００．００	１００．００
２２	内蒙古冀东水泥有限责任公司	呼和浩特市	４２，８５０．４４	１００．００
２３	内蒙古亿利冀东水泥有限责任公司	鄂尔多斯市	１３，０００．００	５９．００
２４	冀东水泥阿巴嘎旗有限责任公司	锡林浩特市	２１，５２５．００	１００．００
２５	包头冀东水泥有限公司	包头市	３０，２００．００	１００．００
２６	张家口冀东水泥有限责任公司	张家口市	２，２３７．５０	６０．００
２７	冀东水泥（烟台）有限责任公司	烟台市	３２，８００．００	１００．００
２８	冀东水泥吉林有限责任公司	吉林市	１３，０００．００	１００．００
２９	冀东水泥磐石有限责任公司	磐石市	３５，６４０．００	９８．３２
３０	冀东水泥永吉有限责任公司	吉林市	２１，０００．００	１００．００
３１	冀东水泥扶余有限责任公司	松原市	６，５００．００	１００．００
３２	冀东水泥黑龙江有限公司	哈尔滨市	６，２００．００	１００．００
３３	辽阳冀东水泥有限公司	辽阳市	２０，０００．００	１００．００
３４	沈阳冀东水泥有限公司	沈阳市	７，０００．００	８０．００
３５	冀东水泥葫芦岛有限责任公司	葫芦岛市	５，０００．００	１００．００
３６	辽阳冀东恒盾矿业有限公司	辽阳市	１００．００	８４．００
３７	冀东水泥凤翔有限责任公司	宝鸡市	２７，０００．００	９０．００
３８	陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司	铜川市	６６，０８０．００	２９．００
３９	冀东水泥璧山有限责任公司	重庆市	３５，０００．００	１００．００
４０	冀东水泥重庆合川有限责任公司	重庆市	２７，０００．００	１００．００
４１	冀东水泥重庆江津有限责任公司	重庆市	３０，０００．００	５５．００
４２	重庆冀东水泥物流有限公司	重庆市	１，８００．００	１００．００
４３	临澧冀东水泥有限公司	常德市	２７，６５０．００	１００．００
４４	湘潭冀东水泥有限公司	湘潭市	５００．００	１００．００
４５	冀东海天水泥闻喜有限责任公司	闻喜市	４５，３１５．００	６０．００
４６	大同冀东水泥有限责任公司	大同市	５３，４００．００	１００．００
４７	阳泉冀东水泥有限责任公司	阳泉市	３８，５００．００	１００．００

项目	２０１１年１－９月	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
一、营业总收入	１２，０３３，８９２，４３０．６２	１１，０６４，０９７，７２４．７０	６，９８９，９１０，２４８．１２	４，５６８，７３３，９３６．６２
营业收入	１２，０３３，８９２，４３０．６２	１１，０６４，０９７，７２４．７０	６，９８９，９１０，２４８．１２	４，５６８，７３３，９３６．６２
二、营业总成本	１０，３４１，８１４，３２０．４３	９，６５８，２７２，００１．３６	６，２３４，３８２，６４１．０７	４，３１７，１７８，０３１．８８
营业成本	８，１５１，８７６，３６８．５１	７，５５８，４３４，５１２．２３	４，７６７，３１９，１９２．８０	３，２７３，０４２，６６１．９１
营业税金及附加	８２，５７１，２５１．３６	７４，７８０，８８１．１３	４７，８０１，６５１．８７	３９，８９０，６３２．８６
销售费用	３３７，６１０，０２０．８７	４０３，５１７，５８２．５８	２６６，５１１，３７６．７９	１９９，６５０，１１９．２４
管理费用	１，０９４，７３６，７２５．３５	１，０６１，９８３，２００．５９	８５４，６３８，７５４．３５	５２６，１６０，２３０．９２
财务费用	６４６，５９１，７１３．１１	５４０，８４１，４９７．０７	２７４，００６，４２５．５２	２５０，７００，４０５．０６
资产减值损失	２８，４２８，２４１．２３	１８，７１４，３２７．７６	２４，１０５，２３９．７４	２７，７３３，９８１．８９
加：公允价值变动损益	－	－	－	－
投资收益	１０９，４２３，８１５．０７	３３０，５９９，４５９．０６	３９１，５３５，７６６．５１	１３７，６０５，１２９．１５
汇兑净收益
三、营业利润	１，８０１，５０１，９２５．２６	１，７３６，４２５，１８２．４０	１，１４７，０６３，３７３．５６	３８９，１６１，０３３．８９
加：营业外收入	２２０，４３０，０５９．６６	３０４，５００，６５６．８９	２０５，３７２，３１３．４４	２２３，０９７，７８４．０６
减：营业外支出	３１，０２１，７８７．６１	５１，３５１，８１７．９６	６０，５８１，９７３．６９	３７，９７３，７１０．５５
四、利润总额	１，９９０，９１０，１９７．３１	１，９８９，５７４，０２１．３３	１，２９１，８５３，７１３．３１	５７４，２８５，１０７．４０
减：所得税	４６８，０７９，１０２．７５	４２１，０７４，６５０．７９	２１５，９９９，０８５．８３	６４，１１８，７６７．３３
五、净利润	１，５２２，８３１，０９４．５６	１，５６８，４９９，３７０．５４	１，０７５，８５４，６２７．４８	５１０，１６６，３４０．０７
归属于母公司所有者 的净利润	１，４２０，４７４，７１１．６９	１，３９８，１７５，０２５．５２	９９２，４３０，７３９．６５	４３５，５２２，９３４．５６
少数股东损益	１０２，３５６，３８２．８７	１７０，３２４，３４５．０２	８３，４２３，８８７．８３	７４，６４３，４０５．５１
六、每股收益：
（一）基本每股收益	１．１７	１．１５	０．８２	０．４０
（二）稀释每股收益	１．１７	１．１５	０．８２	０．４０
七、其他综合收益
八、综合收益总额	１，５２２，８３１，０９４．５６	１，５６８，４９９，３７０．５４	１，０７５，８５４，６２７．４８	５１０，１６６，３４０．０７
归属于母公司股东 的综合收益总额	１，４２０，４７４，７１１．６９	１，３９８，１７５，０２５．５２	９９２，４３０，７３９．６５	４３５，５２２，９３４．５６
归属于少数股东的 综合收益总额	１０２，３５６，３８２．８７	１７０，３２４，３４５．０２	８３，４２３，８８７．８３	７４，６４３，４０５．５１

序号	公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例 （％）
１	冀东海德堡（扶风）水泥有限公司	宝鸡市	４８，９８７．５０	４８．１１
２	鞍山冀东水泥有限责任公司	鞍山市	３０，０００．００	５０．００
３	冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司	咸阳市	４５，８９６．００	５０．００
４	唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司	唐山市	２０，０００．００	５０．００

项目	２０１１年１－９月	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
一、 经营活动产生的现金 流量：
销售商品、提供劳务收到 的现金	１０，２７６，４２３，７６８．０５	１０，２８３，２３９，２７２．６３	７，０９１，５３３，６７２．９９	４，６９９，５７８，３９０．７７
收到的税费返还	１８６，８６５，９９５．７１	２４７，６４４，８７１．９５	１６３，３８５，１７９．８３	１９９，８１５，５６７．３０
收到其他与经营活动有关 的现金	１７０，５９１，４５９．１４	２０２，１９１，７２７．２４	１７１，５０４，１７２．２８	１２４，１６２，２５１．２８
经营活动现金流入小计	１０，６３３，８８１，２２２．９０	１０，７３３，０７５，８７１．８２	７，４２６，４２３，０２５．１０	５，０２３，５５６，２０９．３５
购买商品、接受劳务支付 的现金	６，６４５，２１７，０６５．８５	６，９０８，５８０，１３９．７８	３，８６４，５１７，３０８．５５	３，３２０，６８９，３７９．５９
支付给职工以及为职工支 付的现金	６２７，９４４，４８５．６５	６３７，６８８，３４５．８１	４４６，９６４，９５８．１１	２８３，５４８，０７０．８３
支付的各项税费	１，２５１，４５４，７０９．５４	１，０５９，５１３，５３３．５８	７４８，０８６，５６３．３５	５４６，００８，６３９．０５
支付其他与经营活动有关 的现金	４８４，５９３，２０１．５４	４２８，３３７，４８３．１０	３８５，４３３，８５２．７９	２４４，１１８，７４４．０５
经营活动现金流出小计	９，００９，２０９，４６２．５８	９，０３４，１１９，５０２．２７	５，４４５，００２，６８２．８０	４，３９４，３６４，８３３．５２
经营活动产生的现金流量 净额	１，６２４，６７１，７６０．３２	１，６９８，９５６，３６９．５５	１，９８１，４２０，３４２．３０	６２９，１９１，３７５．８３
二、 投资活动产生的现金 流量：
收回投资收到的现金	６，０００．００	６６，１７７，０００．００	１３，１４８，２００．００	３２０，２７８，５００．００
取得投资收益收到的现金	９６，３３９，６７２．４９	２０５，５５８，９４７．７７	２４１，５１８，０６９．２０	４７，３９３，６３３．０２
处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额	１６，８２７，３７１．９１	２２，４２９，４１９．５２	１９，２５３，６８２．１２	１３，１３０，１８４．０５
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	１３８，３３２，９９８．５４	－	－	－
收到其他与投资活动有关的 现金	６７，２２７，８８３．５４	－	－	－
投资活动现金流入小计	３１８，７３３，９２６．４８	２９４，１６５，３６７．２９	２７３，９１９，９５１．３２	３８０，８０２，３１７．０７
购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金	３，５５０，５６０，６０８．６５	５，５２７，３１５，４４４．７６	４，６７３，０４８，１４０．４５	２，５８８，６３６，９０２．８２
投资支付的现金	６５２，９２２，７５９．１９	１，３４８，４６５，１１９．９９	８４３，８１６，３１７．５０	５３５，２１５，６１３．００
取得子公司及其他营业单位 支付的现金净额	－	２７０，２０１，９００．１７	－	－
支付其他与投资活动有关的 现金	－	３６，８９０，０００．００	－	－
投资活动现金流出小计	４，２０３，４８３，３６７．８４	７，１８２，８７２，４６４．９２	５，５１６，８６４，４５７．９５	３，１２３，８５２，５１５．８２
投资活动产生的现金流量 净额	－３，８８４，７４９，４４１．３６	－６，８８８，７０７，０９７．６３	－５，２４２，９４４，５０６．６３	－２，７４３，０５０，１９８．７５
三、 筹资活动产生的现金 流量：
吸收投资收到的现金	２３，４６２，１５９．８４	３，５４４，５１６．００	１２，９８６，０００．００	２，９４３，０００，０００．００
取得借款收到的现金	７，６３３，６４２，５０７．１６	１１，０８０，７５０，０００．００	８，２８７，９０３，３３３．００	４，３９５，３８２，０００．００
收到其他与筹资活动有关 的现金	２３６，３３９，４５６．４０	７０５，１８８，３９９．３０	５５，５８５，０４７．５９	７２，９６０，０００．００
发行债券收到的现金	１，５８５，６００，０００．００	２９８，７４０，０００．００	５９７，４８０，０００．００	－
筹资活动现金流入小计	９，４７９，０４４，１２３．４０	１２，０８８，２２２，９１５．３０	８，９５３，９５４，３８０．５９	７，４１１，３４２，０００．００
偿还债务支付的现金	５，６６６，１３７，６１４．４６	５，１９３，３８６，７０６．４５	４，０６２，２０３，０４６．４０	３，５３５，４７９，８５７．１６
分配股利、利润或偿付利 息支付的现金	８８５，１７９，２２７．９９	７９５，２７１，２４９．５０	５７６，５００，４４６．０７	４７５，７４１，５８９．４４
支付其他与筹资活动有关 的现金	３４４，９６３，２７３．３９	２８７，３３２，９６０．４２	７１０，５４６，４６９．８０	６８，１７５，８６０．５８
筹资活动现金流出小计	６，８９６，２８０，１１５．８４	６，２７５，９９０，９１６．３７	５，３４９，２４９，９６２．２７	４，０７９，３９７，３０７．１８
筹资活动产生的现金流量 净额	２，５８２，７６４，００７．５６	５，８１２，２３１，９９８．９３	３，６０４，７０４，４１８．３２	３，３３１，９４４，６９２．８２
四、汇率变动对现金的影响	－	－	－	－
五、现金及现金等价物净 增加额	３２２，６８６，３２６．５２	６２２，４８１，２７０．８５	３４３，１８０，２５３．９９	１，２１８，０８５，８６９．９０
期初现金及现金等价物余额	２，９７７，８５４，８４４．２５	２，３５５，３７３，５７３．４０	２，０１２，１９３，３１９．４１	７８７，９１７，０５９．８９
期末现金及现金等价物余额	３，３００，５４１，１７０．７７	２，９７７，８５４，８４４．２５	２，３５５，３７３，５７３．４０	２，００６，００２，９２９．７９

序号	公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例 （％）
１	唐山海螺型材有限责任公司	唐山市	１６，０００．００	４０．００
２	唐山冀东混凝土有限公司	唐山市	１９９，０００．００	４９．００
３	冀东水泥扶风运输有限责任公司	宝鸡市	１，６００．００	２３．７５
４	陕西华州秦岭水泥发展有限公司	宝鸡市	４７０．００	４１．０４

质权人	质押股数（万股）	贷款金额（万元）
玉田县农村信用合作联社	１，７００	１２，０００
内蒙古银行股份有限公司呼和浩特漠南支行	１，５００	２０，０００
华夏银行股份有限公司石家庄槐安路支行	３，７００	３０，０００
中信银行股份有限公司唐山分行	６００	５，０００
招商银行股份有限公司天津分行	８９９．７	１０，０００
河北银行股份有限公司唐山分行	１，８４０	２０，０００
浙商银行天津分行	３６５０	３０，０００
渤海银行股份有限公司	１，９４０	２０，０００
合 计	１５，８２９．７	１４７，０００

姓名	职务	性别	年龄	２０１１年从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴	是否持有本公司股票或债券
张增光	董事长	男	５３	８６．５３	否	是
于九洲	副董事长、总经理	男	５４	８６．５３	否	否
王晓华	董事	男	５７	０．００	是	是
刘 臣	董事、 副总经理	男	４９	６５．５９	否	否
秦国勖	董事	男	４８	０．００	是	否
张学刚	董事	男	３８	０．００	否	否
刘作毅	独立董事	男	６０	０．００	否	否
郑洪涛	独立董事	男	４６	０．００	否	否
宁亚平	独立董事	女	５３	０．００	否	否
王贵福	监事主席	男	４９	４８．３１	否	否
周小丽	监事	女	４７	４２．５５	否	否
赵 阳	监事	男	３９	３７．４９	否	否
龚天林	副总经理	男	５８	７１．２２	否	否
李占军	副总经理	男	４３	７１．２２	否	否
刘宗山	副总经理	男	５１	７１．２２	否	否
贾增军	副总经理	男	５５	７１．２２	否	否
任前进	财务总监	男	４５	７１．２２	否	否
韩保平	董事会秘书	男	４９	１８．６６	否	否
合计				７４１．７６

项目	２０１１年９月３０日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日
流动资产：
货币资金	２，４２２，１４４，１８２．０６	１，６７２，１６８，６０４．８４	１，１８１，９４３，７９６．２３	１，２６３，１２１，９９５．５５
应收票据	３５３，７２５，１０４．２６	２４３，９９２，５６７．１３	１４５，１７３，２５９．２２	１３２，０１２，２２２．８６
应收账款	９１０，９７８，７２３．７９	２５７，５８２，５１２．９１	２６１，７３５，３２５．８３	１７６，６２０，９３８．９３
预付款项	１９８，１０３，６１２．４７	１７３，２４２，１１０．９２	６０，７２９，３８４．８９	３００，１６０，３６１．３９
应收股利	２４３，５３３，６９３．００	－	－	－
其他应收款	３，０５４，０９３，７７１．９６	２，４８８，８７３，４５７．４１	１，６５４，５６６，８９４．８３	８４８，８１９，３１０．２２
存货	１５３，３９４，１１６．３４	１５６，２５２，９９７．６６	１７９，５１２，０９９．５４	２０７，６０６，８７４．４４
其他流动资产	９８０，０００，０００．００	７９６，０７０，０００．００	２１１，０７０，０００．００	－
流动资产合计	８，３１５，９７３，２０３．８８	５，７８８，１８２，２５０．８７	３，６９４，７３０，７６０．５４	２，９２８，３４１，７０３．３９
非流动资产：
持有至到期投资	２，０００．００	８，０００．００	１５，０００．００	６０，１００．００
长期股权投资	１０，７２４，８５１，４１２．０７	９，４８８，９０３，８６１．４４	６，９２１，０１２，０３６．０９	３，８０５，０５６，８３５．８８
固定资产	２，５２０，９６８，０３７．３９	２，６２２，３１８，７４０．８４	２，６３９，１９０，９７７．７２	１，０２２，０１７，９８８．６４
在建工程	６０，６４７，９７０．４１	５３，５５４，７６９．９４	１５９，６２２，１７４．４８	１，４６９，６４０，４５８．９０
工程物资	２３，９７３，８２９．０６	１２，４３６，８２６．９７	１８，１８２，０１０．４８	１０６，７０６，３４０．９６
无形资产	１７，４５１，２０１．１１	１８，１７２，９１８．４１	８，９６８，５１０．６３	７，１３９，９８５．００
长期待摊费用	７，０１１，５００．００	８，４０８，０００．００	１０，２７０，０００．００	２，５６２，０００．００
递延所得税资产	２６，９０１，９５８．７０	２０，９３０，９８１．５４	２２，０９５，１３０．１９	３２，０７０，６９５．１７
非流动资产合计	１３，３８１，８０７，９０８．７４	１２，２２４，７３４，０９９．１４	９，７７９，３５５，８３９．５９	６，４４５，２５４，４０４．５５
资产总计	２１，６９７，７８１，１１２．６２	１８，０１２，９１６，３５０．０１	１３，４７４，０８６，６００．１３	９，３７３，５９６，１０７．９４
流动负债：
短期借款	３，９１７，０００，０００．００	３，２４０，０００，０００．００	１，７７５，０００，０００．００	１，０２０，０００，０００．００
应付票据	９０，０００，０００．００	３０，０００，０００．００	９９，８７５，０００．００	－
应付账款	４３７，９７０，６６６．２９	３６２，６３４，７４７．３８	３６１，４０７，１０３．９６	２４６，４３４，８３９．３０
预收款项	２１５，１９９，１６０．５１	７４，１３２，６０８．５４	６５，５０３，８０８．２６	３６，８８７，０２６．４６
应付职工薪酬	５，６７２，５４２．８５	１９，４７８，４０９．３３	１８，９８３，４０１．３１	１，４４９，０６１．１５
应交税费	５８，３１３，３２０．４８	９１，９８１，４７６．８９	２０，１８３，０３６．５０	１８，３９５，１５１．４７
应付利息	１７，７４８，２２６．９７	１７，７７０，４７７．７４	１３，７２５，０００．００	１６，４４０，７２５．００
应付股利	２，７８１，２４８．３１	２，７８４，３６７．６１	２，８３０，４７８．９５	２，７４０，３１３．２１
其他应付款	７４３，１８４，４３８．７２	３４１，３６５，１１８．６５	２９４，１０１，４２７．３１	９８，４８９，８３４．３１
一年内到期的非流动 负债	２，４９６，０８２，８００．６６	５０５，１２９，５１２．４３	４１５，９６４，５３６．５６	２２０，０００，０００．００
其他流动负债	１，２９６，６６６．６６	３０７，０１１，３３３．２６	６１０，９５３，６８１．２０	－
流动负债合计	７，９８５，２４９，０７１．４５	４，９９２，２８８，０５１．８３	３，６７８，５２７，４７４．０５	１，６６０，８３６，９５０．９０
非流动负债：
长期借款	２，９２８，１２０，０００．００	４，７８６，０００，０００．００	２，５４３，０００，０００．００	１，６２０，０００，０００．００
应付债券	２，１６９，８０７，２００．５９	５８１，５４８，７８２．８７	５７９，３７８，４４８．８９	５７７，３３２，１２２．２９
长期应付款	２７９，３９６，８１８．３７	３３９，６２８，２５３．４０	３８７，７７７，４７１．３０	－
预计负债	１６，４０３，９６５．５９	１７，６１２，７９０．４９	１２，４５０，８５２．９０	１４，３０９，２８４．７７
其他非流动负债	１０，９７８，６８０．５８	１１，９５１，１８０．５７	１３，２４７，８４７．２３	１８，１６０，０００．００
非流动负债合计	５，４０４，７０６，６６５．１３	５，７３６，７４１，００７．３３	３，５３５，８５４，６２０．３２	２，２２９，８０１，４０７．０６
负债合计	１３，３８９，９５５，７３６．５８	１０，７２９，０２９，０５９．１６	７，２１４，３８２，０９４．３７	３，８９０，６３８，３５７．９６
股东权益：
股本	１，２１２，７７０，６１４．００	１，２１２，７７０，６１４．００	１，２１２，７７０，６１４．００	１，２１２，７７０，６１４．００
资本公积	３，４２７，４４３，５６３．４３	３，４２４，６５５，１８２．２３	３，４２５，４９６，０８４．２７	３，４２５，４９６，０８４．２７
专项储备	１３，９４０，０７０．６０	１６，８２９，２２６．３１	１５，５１７，９８１．００	６，１６４，９９１．１７
盈余公积	５２３，５１３，２６４．４２	５２３，５１３，２６４．４２	４２１，１４２，０２０．２４	３３２，２７４，９３７．５０
未分配利润	３，１３０，１５７，８６３．５９	２，１０６，１１９，００３．８９	１，１８４，７７７，８０６．２５	５０６，２５１，１２３．０４
股东权益合计	８，３０７，８２５，３７６．０４	７，２８３，８８７，２９０．８５	６，２５９，７０４，５０５．７６	５，４８２，９５７，７４９．９８
负债和股东权益总计	２１，６９７，７８１，１１２．６２	１８，０１２，９１６，３５０．０１	１３，４７４，０８６，６００．１３	９，３７３，５９６，１０７．９４

姓名	在本公司任职	股东单位名称	在股东单位职务
张增光	董事长	冀东发展集团	董事长
于九洲	董事	冀东发展集团	董事
王晓华	董事	冀东发展集团	总经理
秦国勖	董事	冀东发展集团	工会主席
张学刚	董事	冀东发展集团	董事、副总经理

姓名	在本公司任职	其他单位名称	在其他单位职务
张学刚	董事	新远景佑成（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）	执行董事
		北京王府井国际商业发展有限公司	董事
		北京王府井百货（集团）股份有限公司	董事
郑洪涛	独立董事	北京国家会计学院	教务部副主任
		恒信移动商务股份有限公司	独立董事
宁亚平	独立董事	北京大学光华管理学院	副教授
		浙江报喜鸟服饰股份有限公司	独立董事
		曙光信息产业股份有限公司	独立董事
		中外运空运发展股份有限公司	独立董事
刘作毅	独立董事	中国水泥协会	副秘书长 兼市场信息部部长
		数字水泥网	总裁

产品	用途
水泥	广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程
水泥熟料	用于制作成品水泥

项目	２０１１年１－９月	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
一、营业收入	４，３２０，５２１，１７５．８０	４，５０６，６２７，４１１．０３	３，２３６，２８８，６９６．００	１，７４０，９０２，８９８．９２
减：营业成本	３，４２３，８６６，８１９．５０	３，３５９，３６７，０７５．３９	２，４９４，８１８，１４５．１８	１，４０１，２１６，０２３．８４
营业税金及附加	２１，９９７，７３９．８６	３０，６９４，８１６．２４	１６，６６６，５５７．６３	１０，６６５，７２０．３３
销售费用	７１，８７０，８４２．１３	８５，２２５，４１７．２５	８９，９９５，３７５．１３	６５，８６３，６５２．１５
管理费用	２６５，９８４，２４９．２４	３５１，８１７，５６６．１９	３３３，９００，６９６．３５	１６０，９１７，４４４．８０
财务费用	３３３，０９１，９３０．３２	３３０，０８８，３６２．６２	１５１，８２５，１１５．５５	１０８，３２４，９２４．７８
资产减值损失	２０，０９１，０７３．５０	２，８５９，７５４．０９	１０，６０１，５９３．５１	２１，３６３，４９４．５４
投资收益（损失以“－”号 填列）	７９６，１９４，１６７．５３	７１０，３６３，６５６．５５	７３２，０２１，０６０．０３	４１５，８１５，９２０．７８
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益	８９，５０９，９４２．６４	２９７，５７３，６５５．４７	３９１，０４２，７７６．８０	１３７，５７１，１６０．７８

主要财务指标		２０１１年９月３０日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日
流动比率	０．７６		０．８６	０．８９	１．３０
速动比率	０．６３		０．７０	０．７７	１．０７
资产负债率	６９．７９％		６９．２９％	６４．３９％	５０．４６％
贷款偿还率	１００％		１００％	１００％	１００％
	２０１１年１－９月		２０１０年度	２００９年度	２００８年度
利息倍数	３．９９		３．４４	３．７６	２．４８
利息偿付率	１００％		１００％	１００％	１００％

项目	２０１１年１－９月	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
一、 经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到 的现金	２，８５９，８７５，６８０．９５	３，６３７，２４５，４６５．９６	２，９２６，０９２，７１９．０４	１，６０２，９９６，８４２．５８
收到的税费返还	１２９，８６０，９９１．７５	９３，６２５，５６８．１５	７０，５１２，０６１．０３	５７，４３３，６７６．５８
收到其他与经营活动有关 的现金	７５８，１１２，８７９．７６	３８４，１６０，１４６．８４	６０１，２５８，１７３．５６	１７３，０２９，３５７．７３
经营活动现金流入小计	３，７４７，８４９，５５２．４６	４，１１５，０３１，１８０．９５	３，５９７，８６２，９５３．６３	１，８３３，４５９，８７６．８９
购买商品、接受劳务支付 的现金	２，１６３，４４４，６１７．７７	２，４０９，４１７，９２５．００	１，８１９，１７５，４２１．４３	１，４２３，９９０，５８９．２０
支付给职工以及为职工支付 的现金	１４１，３７１，９７８．７１	１５２，１８４，９８４．９３	１２２，７７９，７５３．３１	８９，６５７，２６５．６９
支付的各项税费	３３９，０９８，９１９．４９	３３７，１７３，２１３．０４	２１９，２０９，９６６．８１	１４８，４５３，３９９．６４
支付其他与经营活动有关 的现金	４１６，１４６，８６７．３８	４０９，０４７，５９３．６３	４１９，４２６，３２４．６７	１１０，０４２，１６５．８９
经营活动现金流出小计	３，０６０，０６２，３８３．３５	３，３０７，８２３，７１６．６０	２，５８０，５９１，４６６．２２	１，７７２，１４３，４２０．４２
经营活动产生的现金流量 净额	６８７，７８７，１６９．１１	８０７，２０７，４６４．３５	１，０１７，２７１，４８７．４１	６１，３１６，４５６．４７
二、 投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	１，２８９，２６７，０００．００	２，１８０，９５７，０００．００	１，４４３，１４８，２００．００	９６３，４９１，５３６．００
取得投资收益收到的现金	８９３，９４８，１６７．６２	６６７，１０５，０２９．３０	５９３，５６０，６５９．４７	２７８，５７６，４９４．０７
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	４，７６６，８４１．３９	１６，０７３，５６９．３１	１７，８４４，８８０．６３	５，２１４，３７８．０９
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	１５２，２４９，９９０．４１	１０２，０００．００	－	－
收到其他与投资活动有关的现金	３３，３００，０００．００	－	－	－
投资活动现金流入小计	２，３７３，５３１，９９９．４２	２，８６４，２３７，５９８．６１	２，０５４，５５３，７４０．１０	１，２４７，２８２，４０８．１６
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	６３，４５９，６１０．８７	１５５，７４２，５４７．７７	２５４，７９９，０２０．３６	７２０，８１０，７５５．７０
投资支付的现金	３，６９３，４４７，５５９．１９	５，７４０，６７５，０００．００	５，３７１，５３２，９１７．５０	２，９２５，５０３，６１３．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	２９５，８１７，０２０．１６	－	－
支付其他与投资活动有关 的现金	－	３６，８９０，０００．００	－	－
投资活动现金流出小计	３，７５６，９０７，１７０．０６	６，２２９，１２４，５６７．９３	５，６２６，３３１，９３７．８６	３，６４６，３１４，３６８．７０
投资活动产生的现金流量 净额	－１，３８３，３７５，１７０．６４	－３，３６４，８８６，９６９．３２	－３，５７１，７７８，１９７．７６	－２，３９９，０３１，９６０．５４
三、 筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	－	－	－	２，９４１，５００，０００．００
取得借款收到的现金	５，１３７，１７２，０００．００	６，０９０，０００，０００．００	４，４８５，０００，０００．００	２，８１５，０００，０００．００
收到其他与筹资活动有关 的现金	３７，４８０，０００．００	１０６，３５５，０００．００	－	３２，５００，０００．００
发行债券收到的现金	１，５８５，６００，０００．００	２９８，７４０，０００．００	５９７，４８０，０００．００	－
筹资活动现金流入小计	６，７６０，２５２，０００．００	６，４９５，０９５，０００．００	５，０８２，４８０，０００．００	５，７８９，０００，０００．００
偿还债务支付的现金	４，７８８，１００，０００．００	２，９３２，０００，０００．００	２，２２４，３０８，０００．００	２，２３２，４１７，０００．００
分配股利、利润或偿付利息 支付的现金	４４０，５６３，２２１．２５	４０５，６２６，７２８．９６	３７９，６６９，９７８．４７	３４５，８９６，２５５．７５
支付其他与筹资活动有关 的现金	５３，４８５，２００．００	７３，９８８，９５７．４６	１１１，５２８，５１０．５０	１０，７３９，２４２．９９
筹资活动现金流出小计	５，２８２，１４８，４２１．２５	３，４１１，６１５，６８６．４２	２，７１５，５０６，４８８．９７	２，５８９，０５２，４９８．７４
筹资活动产生的现金流量净额	１，４７８，１０３，５７８．７５	３，０８３，４７９，３１３．５８	２，３６６，９７３，５１１．０３	３，１９９，９４７，５０１．２６
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－	－	－－
五、现金及现金等价物净增加额	７８２，５１５，５７７．２２	５２５，７９９，８０８．６１	－１８７，５３３，１９９．３２	８６２，２３１，９９７．１９
加：期初现金及现金等价物余额	１，６０１，３８８，６０４．８４	１，０７５，５８８，７９６．２３	１，２６３，１２１，９９５．５５	４００，８８９，９９８．３６
六、期末现金及现金等价物余额	２，３８３，９０４，１８２．０６	１，６０１，３８８，６０４．８４	１，０７５，５８８，７９６．２３	１，２６３，１２１，９９５．５５