§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．３ 公司负责人刘志坚、主管会计工作负责人吴昌国及会计机构负责人（会计主管人员）吴昌国声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

■

３．２ 主要财务指标

单位：元

■

３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

（一）报告期内公司经营情况的回顾

１、总体经营情况

报告期内，随着我国经济的快速恢复发展，公司紧紧抓住市场发展机遇，努力拓展新市场及老客户的二次开发，扩大产品销售规模。通过全面细致的市场分析，创新营销方式，积极推进市场结构调整，取得新的突破。同时，扩大外贸业务覆盖区域，全年外贸业务同比增长６５％以上。

公司始终坚持自主研发，积极通过整合现有资源，持续加大科研投入，不断开发符合市场需求的产品和工艺。报告期内，共完成多项的新产品研发项目，如新产品ＳＪ４２１１、ＳＪ４７００、ＳＪ６７１１。

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及中国证监会、深圳证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件要求，建立现代企业制度，并不断完善公司法人治理结构，健全内部控制体系，规范公司运作。

在市场拓展、技术创新、规范运作等一系列积极因素的影响下，公司综合竞争力全面提升，巩固了行业内领先的地位。

报告期内，公司实现营业收入６９４７４．１０万元，较上年增长２８．４４％；营业利润４９３２．４万元，较上年增长３３．０８％；利润总额５６１０．７２万元，较上年增长４６．１１％；归属于上市公司股东的净利润４７７０．６０万元，较上年增长４６．４３％。截至２０１１年底，公司资产总额７５３８３．４２万元，归属于公司普通股东的权益５２９５２．２０万元，资产负债率２９．７６％，经营活动产生的现金流量净额为－２０４４．３５万元，公司资产质量良好，财务状况健康，资金实力进一步增强。

报告期内，公司在不断发展壮大、不断为股东创造价值的同时，积极承担对职工、客户、社会等利益相关者的责任。信守对客户的承诺，努力为客户提供优质服务；关注节能环保，重点做好节能减排工作，减少对环境的影响；关心员工身心健康，关注员工成长，鼓励员工发展，充分重视和切实维护员工权益；积极履行企业公民应尽的义务，以诚信感恩之心回报社会。

（二）对公司未来发展的展望

１、行业的市场格局

报告期内，因下游粉末涂料行业的发展，国内聚酯树脂需求量保持较高增速，国内粉末涂料专用聚酯树脂需求量保持了较快增长趋势，公司是中国粉末涂料行业聚酯树脂生产、销售的龙头企业，拥有省级企业技术中心、中国驰名商标产品等称号，与多所知名高校建立了长期合作关系，技术研发能力在行业内处于领先水平。

２、对未来的战略规划

基于对中国经济发展的信心，以及聚酯树脂产品节能、环保的特点和优势，结合行业协会的预测，预计未来５年内粉末涂料专用聚酯树脂市场需求将超过６５ 万吨／年。通过扩大产能，产业链延伸，迅速把公司做大做强，占据国内聚酯树脂研发、生产、销售的龙头地位，并向国际前列发起冲击，力争“十二五”期间实现聚酯树脂国内市场占有率达到２５％以上，销售收入３０亿元左右的经营目标，将公司打造成行业内国际一流水平的企业。

３、重视人才培养与管理

公司创建以来，领导班子稳定，保证了公司的稳步发展，创造了良好经营业绩，伴随着公司的进一步快速发展，将迫切需要更多年轻干部走上重要岗位，所以建立一支年轻化、知识化和德才兼备的干部队伍迫在眉睫。今后，公司将全面强化人才队伍建设能力，营造良好的用人、育人环境。以企业文化为灵魂，通过内部培训、外部培养、人才引进等多种方式，为企业快速稳定的发展储备人才。

４、风险因素分析

原材料价格波动风险，近年来石油价格波动幅度较大，上下游行业基本上能够随原材料价格波动而调整产品价格；公司利润来源依赖单一产品的风险，目前公司的主导产品为粉末涂料专用聚酯树脂，报告期内主营业务收入和主营业务利润几乎全部来自于该类产品；偿债风险，本公司所属的行业是一个资金、技术密集型行业，由于公司自有资本有限，公司资产负债率较高。

５、公司２０１２年工作思路

在确保２０１２年度净利润较２０１１年度实现稳定增长的基础上，以公司原有产品为基础，围绕募投项目新产能和全资子公司项目重点抓好以下几个方面的工作：

（１）增强市场开拓力度，重点进行募投项目新产能的市场消化。募投项目将竣工投产，产能将翻番。主要应对措施是巩固好现有大客户保份额保增长，瞄准目标客户挖潜增量，积极发展外销业务，把握产品性价比优势，实现销量增长。同时，新装备的技术水平也达到国际先进行列，产品品质和稳定性得到较大的提升，产品竞争力得到加强。

（２）积极寻求行业协同合作，实现基于核心竞争力的纵向扩张。公司将在充分分析国内市场基础上，积极寻求和同行的协同合作，塑造有利于自身发展的健康行业结构，通过把握客户需求，达到迅速扩大规模占领市场份额的目标。

（３）加快产品创新研发，突出业务的竞争力。公司将在新产品研发上加大资金投入，通过加大招聘或自己培养的力度，建立更高水平的创新研发队伍，建立研发人员培养的长效机制，用研发建立起市场竞争的壁垒。在现有产品基础上，公司将通过研发手段实现产品性能的优化、提高产品的竞争优势，进一步提升公司产品的质量，为其他工作打下坚实的基础。

（４）完善企业文化与制度建设，打造团结高效的人力资源队伍，提升公司管理水平。企业文化的核心是精神文化，包括企业精神、经营理念以及企业价值等。企业文化与制度建设以“志在长远，铸就长青基业”为指导思想，与时俱进，不断创新，实现内容与形式的统一，表现与实质的统一，并且与公司的技术特点和经营管理相结合。通过企业文化建设，实现公司上下对“提升民族粉末聚酯业的国际竞争力”的统一认识，从而为公司建立起基于国际竞争力的持续增长战略提供智力支持。通过公司制度建设，建立起一个高效的制度化管理平台，协调部门之间的配合；建立一套科学、有效的人力资源考核与激励体系，将个人目标与公司目标融为一体；建立员工培训体系，采取走出去、请进来的办法，提高对员工培训的质量；通过开展各类活动，培养员工爱厂如家，立志事业意识；加强管理，把公司建设成为秩序井然、纪律观念强的管理型企业。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

√ 适用 □ 不适用

１、经营状况说明

报告期内，公司的生产经营状况良好，实现营业总收入６９，４７４．１０万元，较上年同期增长２８．４４ ％；营业利润４，９３２．４万元，较上年同期增长３３．０８％；实现归属于上市公司股东的净利润４，７７０．６０万元，较上年同期增长４６．４３％％。

报告期内，各项经营指标都比去年同期有较大幅度上升，主要原因是：公司不断加大新市场、新产品开发，产品订单不断增长，产品售价较同期上升，带动主营收入持续增加；收到政府补助资金；公司费用控制得当，产品的单位成本费用降低。

２、财务状况说明

截止２０１１年末，公司财务状况良好，总资产 ７５，３８３．４２ 万元，总负债２２，４３１．２３ 万元，归属于上市公司股东的所有者权益５２，９５２．２０ 万元。报告期末股本较期初增长１００％，因报告期内公司实施了向全体股东以资本公积金每１０股转增１０股的分配方案。

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

２０１１年１月，本公司投资人民币２，０００万元设立全资子公司神剑裕昌。神剑裕昌于２０１１年１月１７日办理完成工商登记手续，注册资本为人民币２，０００万元。本公司自２０１１年１月１７日起将该公司纳入合并财务报表范围。

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注（如适用）	２０１０年金额	２００９年金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	６，７８３，３００．００		１，３３４，０００．００	９２５，０００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	０．００		４，０５０．００	０．００
所得税影响额	－１，０１７，４９５．００		－２００，７０７．５０	－１３８，７５０．００
合计	５，７６５，８０５．００	－	１，１３７，３４２．５０	７８６，２５０．００

２０１１年末股东总数	１２，４１６		本年度报告公布日前一个月末股东总数				１２，７４２
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
刘志坚	境内自然人	３５．２５％		５６，４００，０００	５６，４００，０００			０
李保才	境内自然人	４．５０％		７，２００，０００	５，４００，０００			０
刘绍宏	境内自然人	４．５０％		７，２００，０００	５，４００，０００			０
贾土岗	境内自然人	３．７５％		６，０００，０００	５，４００，０００			０
王敏雪	境内自然人	３．６９％		５，９００，０００	５，４００，０００			０
王学良	境内自然人	３．６０％		５，７６０，０００	５，４００，０００			０
王振明	境内自然人	１．２５％		１，９９４，０００	０			０
陈海东	境内自然人	１．２２％		１，９４５，０００	０			０
张汉文	境内自然人	１．１９％		１，９００，０００	０			０
陈金广	境内自然人	１．１８％		１，８９０，０００	０			０
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
王振明		１，９９４，０００				人民币普通股
陈海东		１，９４５，０００				人民币普通股
张汉文		１，９００，０００				人民币普通股
陈金广		１，８９０，０００				人民币普通股
李保才		１，８００，０００				人民币普通股
刘绍宏		１，８００，０００				人民币普通股
王华伟		１，６２３，６００				人民币普通股
崔振中		１，６００，０００				人民币普通股
陈付生		１，５７０，０００				人民币普通股
谢群		１，５００，０００				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	上述股东无关联关系或一致行动。

股票简称	神剑股份
股票代码	００２３６１
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王敏雪	武振生
联系地址	芜湖经济技术开发区保顺路８号	芜湖经济技术开发区保顺路８号
电话	０５５３－５３１６３５５	０５５３－５３１６３３３
传真	０５５３－５３１６５７７	０５５３－５３１６５７７
电子信箱	ｗｍｘ＠ｓｈｅｎ－ｊｉａｎ．ｃｏｍ	ｗｚｓ＿ｗｕｈｕ＠ｓｉｎａ．ｃｎ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入（元）	６９４，７４０，９７１．９６	５４０，９０７，０９１．１８	２８．４４％	４０７，３０２，６４３．１９
营业利润（元）	４９，３２３，９３０．５２	３７，０６２，２５３．６８	３３．０８％	４４，１５１，３９０．７３
利润总额（元）	５６，１０７，２３０．５２	３８，４００，３０３．６８	４６．１１％	４５，０７４，０３０．７３
归属于上市公司股东的净利润（元）	４７，７０５，９１７．３９	３２，５７８，５７１．４７	４６．４３％	３８，２６５，６８２．６８
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	４１，９４０，１１２．３９	３１，４４１，２２８．９７	３３．３９％	３７，４７９，４３２．６８
经营活动产生的现金流量净额（元）	－２０，４４３，５１９．５１	－１５，８１４，１８０．４９	－２９．２７％	４３，２６６，２３２．０４
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额（元）	７５３，８３４，２２９．６９	６９２，４４２，７９５．０４	８．８７％	２９５，９４７，８０６．９８
负债总额（元）	２２４，３１２，２７６．３２	１９８，６２６，７５９．０６	１２．９３％	１４２，９１０，３４２．４７
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	５２９，５２１，９５３．３７	４９３，８１６，０３５．９８	７．２３％	１５３，０３７，４６４．５１
总股本（股）	１６０，０００，０００．００	８０，０００，０００．００	１００．００％	６０，０００，０００．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．３０	０．２１	４２．８６％	０．６４
稀释每股收益（元／股）	０．３０	０．２１	４２．８６％	０．６４
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．２６	０．２１	２３．８１％	０．６２
加权平均净资产收益率（％）	９．３４％	７．６４％	１．７０％	２８．５８％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	８．２１％	７．３８％	０．８３％	２７．９９％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．１３	－０．２０	－３５．００％	０．７２
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	３．３１	６．１７	－４６．３５％	２．５５
资产负债率（％）	２９．７６％	２８．６８％	１．０８％	４８．２９％

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
主营业务收入	６９，４５９．８６	６１，４６０．６５	１１．５２％	２８．４６％	２９．７９％	－０．９０％
其他业务收入	１４．２４	１２．６８	１０．９６％	－１９．９６％	－３１．８３％	１５．５１％
营业收入合计	６９，４７４．１０	６１，４７３．３３	１１．５２％	２８．４４％	２９．７６％	－０．９０％
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
户外型树脂	５１，６７０．０６	４５，７６０．７３	１１．４４％	３０．９６％	３１．７４％	－０．５２％
混和型树脂	１７，７８９．８０	１５，６９９．９２	１１．７５％	２１．７０％	２４．４１％	－１．９２％
合计	６９，４５９．８６	６１，４６０．６５	１１．５２％			－０．９０％

　证券代码：００２３６１ 证券简称：神剑股份 公告编号：２０１２－００９

　安徽神剑新材料股份有限公司