§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司年度财务报告已经京都天华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．３ 公司负责人冯兆一、主管会计工作负责人卢兴泉及会计机构负责人（会计主管人员）沈志刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

■

３．２ 主要财务指标

单位：元

■

３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

■

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

一、报告期内公司总体经营情况

２０１１年是国家“十二五”规划开局之年，公司立足开发区，在董事会的领导下，加强公司治理和内部控制力度，调整自身战略，创新管理方式，严控生产成本，推进工程项目建设，确保安全生产、稳定运行和节能环保，完成了年度工作目标。公司着重抓好了以下几方面的工作：

１．狠抓安全生产管理，提高稳定供应能力

２０１１年，公司进一步强化安全生产责任制，提高各级人员的安全生产意识和隐患排查整改能力，通过逐级签订安全生产目标责任书，组织反事故演习，制定、完善安全生产管理制度等举措，使公司综合安全管理水平稳步提升。同时，公司面对定价机制尚未理顺、设备老化、煤炭供应紧张等不利因素，积极摸索、创新生产运行和调度模式，最大限度地保障了区域的能源需求。

２．规范设备运行检修管理，提升设备运行效率

公司进一步强化设备管理，年初安排的检修项目已全部完工，设备完好率达９５％以上。公司把科技创新和技术革新改造作为提高经济效益的抓手，制订了科协五年规划。对节能降耗明显、投资回收期短、工艺先进且技术成熟的项目优先上马，对费用低、时间短、效益高的小改小革，成熟一个推广一个。

３．推进重点项目建设，增强企业发展后劲

２０１１年，根据公司实际生产能力和区域热力需求增长情况，稳步推进国华热电厂扩建工程建设进度，强调施工现场的安全管理和质量控制，为日益增长的热力能源需求提供有力保障。

４．高度重视节能环保工作，积极履行社会责任

积极响应国家关于节能减排的要求，各项能耗及环保排放均达到相关标准。公司继续推行“耗差分析”法，积极推广合同能源管理、凝结水回收、锅炉节能改造等节能项目先进经验，节能效果显著，较好地完成了报告期内的节能减排和达标排放任务。同时，严格落实《十二五环保减排目标责任书》的要求，实施多点实时在线监控，规范监管流程。２０１１年，公司二氧化硫排放达标率９８％以上，环保设施投运率９０％以上。

５．有效应对经营风险，促进企业良性发展

针对煤炭价格高、运输难的问题，公司重新梳理煤炭采购流程，积极开发山西、内蒙能够大量供货、信誉好的煤炭供应商，保障了货源稳定和进煤质量。公司在不断提升管理水平的同时，积极与管委会和有关方面协商沟通，经过不懈努力，公司及控股子公司国华能源分别与津联热电签订《蒸汽购销合同补充协议》，将２０１１年蒸汽销售价格由１５８．３８元／吨（不含税）调整为１６９．９８元／吨（不含税），有效缓解了物价及劳动力费用水平上涨对公司的影响，使公司继续保持盈利。

二、对公司未来发展的展望

１．公司面临形势的分析

２０１１年以来，国家不断出台调结构、控制通胀的宏观调控政策，在国内宏观经济发展速度明显下降及商业银行的存准率不断上调的背景下，公司经营环境面临严峻考验，目前公司主要面临四大压力，一是通胀背景下原材料价格不断上涨给公司的成本控制带来的巨大压力；二是尚未理顺的产品（蒸汽）定价机制给公司盈利能力带来的很大压力；三是由于资金外部环境和公司资产负债率较高导致公司间接融资困难和资金链紧绷的压力；四是日臻严格的节能减排指标带来的压力。上述的四个压力给公司正常生产带来很大的困难。

除了上面提到的“四大压力”，从公司经营决策和管理控制角度也面临诸多的挑战：一是公司经营业绩连续两年保持微利水平，在亏损的边缘，公司打破僵局、加速发展的能力还不强；二是企业规模偏小，资本运营能力与公司的发展不相匹配；三是热力的需求受季节和气候影响较大，冬季波峰和夏季波谷间的需求差距随着需求总量的增加不断加大，对公司单耗控制影响很大；四是公司部分设备老化，急需技术创新和更新改造，专业技术人才不足，整体技术素质和综合素质仍需进一步提高等等，这些问题如果不能妥善解决，也将给公司未来发展产生重大的影响。

与此同时，公司也不乏重大的发展机遇。滨海新区行政管理体制改革取得突破后，区域经济增长明显加速，预计未来几年这种高速增长的趋势仍将延续，与此相适应，区域能源需求也将不断放大，因此公司在区域能源新市场拓展上大有可为。此外，公司还将研究如何借助滨海新区高速发展的契机，充分发挥公司资本运作平台的优势，加快产业链上下游资产整合，并继续积极探索进军新兴产业的途径。

２．公司未来的发展目标

２０１２年公司将继续按照长期战略规划的基本目标，力求做到在符合环保要求的前提下高质量地满足区域能源需求，努力实现股东价值和社会责任的和谐统一。公司将继续着力提升投资管理与成本控制的核心能力，以资本运作与战略联盟为主要手段，进行新的战略布局与产业整合；优先发展冷热电联产产业，积极探索和发展可再生能源等新兴产业，使公司进入稳健发展的轨道。

３．２０１２年的主要工作目标

面对新的经济形势和内外部环境，公司董事会计划在２０１２年主要抓好以下几个方面工作：

第一，明确公司发展战略和规划，促进稳健发展

在深入研究滨海新区、开发区“十二五”发展规划的基础上，结合公司自身的优势和特点，尽快确定公司未来三年发展规划。

（１）积极推进热力产业链的资源整合，在条件成熟时，公司将借助资本市场，加快开发区热力资产厂网一体化整合步伐，理顺热力产业链上下游的关系，确立稳定的盈利模式。

（２） 在做好、做强现有热电主业的同时，积极探索进入其他新兴产业的途径。密切跟踪和关注包括新能源、信息产业在内的新兴产业的发展，条件具备时逐步实现由传统热能业务向“传统能源＋新兴产业”的业务转型。

（３） 在可持续的经营模式得以确定后，公司将借助资本运作平台，用市场化的手段拓展新的能源供应市场，力争参与滨海新区的新建区域热电市场的开发建设。

第二，加强公司治理和内部控制，确保规范运作

（１）根据相关法律法规、业务规则和证券监管机构的最新要求，继续调整和完善公司内控体系，提升公司治理水平；通过“三会一层”相互促进、相互制衡的科学决策执行体系，不断提高规范运作水平。

（２） 认真做好信息披露工作，真实、准确、完整、及时、公平完成各项重大信息的披露工作。按照监管部门的有关规定及公司《内幕信息知情人登记管理制度》等内控制度严格管理内幕信息，促进股票公平交易。

（３） 深入落实公司《投资者关系管理工作规划》，切实提升对广大投资者服务的水平，公平对待所有股东，维护投资者的合法权益。

第三，深入开展科学管理和管理创新，提高经济效益

（１）督促经营班子提高科学管理水平，提升生产经营效率，确保完成２０１２年经营目标。强化社会责任意识，在安全生产、节能降耗、环保减排的同时，为用户提供优质的热电产品，在危机中谋求新发展。

（２）通过管理创新、整合资源等措施，进一步实施规范化、精细化管理手段，拓展原材料采购渠道、方式和应对价格波动风险的能力，提高设备的运行保障能力和生产效率，提升稳定供应和控制成本的生产运行水平。

（３）继续配合开发区管委会并协调各方推进煤热联动和热力产品定价机制改革，通过积极与政府主管部门及相关企业的协商和沟通，使公司产品的销售价格保持在合理水平。

（４）继续完善公司薪酬管理体系和关键岗位体系建设，建立科学合理的、可持续发展的激励奖惩机制，激发全体员工的积极性、主动性和创新能力，为公司发展打下良好的人才基础。

４．公司所需的资金需求和使用计划

公司２０１２年度生产经营所需燃煤、水、电、燃气等原材料采购资金来源于公司销售回款及银行贷款等。

５．风险因素分析和措施对策

（１）原材料（燃料）价格波动风险。近年来燃煤市场价格波动剧烈，且大部分时间均在高位区间运行，预计２０１２年燃煤市场将继续维持这一态势，这将使公司以燃煤为主要原材料的主营产品电力、蒸汽的生产成本居高不下，给公司的成本控制带来很大的压力，也将对公司的盈利能力产生重大不利影响。

采取的措施和对策：一是加强财务管理，降低各项费用支出和生产成本；二是加强生产管理和技术改造，狠抓降低各项原材料的单耗指标。

（２）季节性经营风险。热电行业不同于其他行业，其有着显著的季节性特征。由于季节转换形成的采暖周期决定了不同季节的热力（蒸汽）负荷存在很大的差异，这也导致了年度内公司不同报告期主营业务收入和净利润的较大差异。

采取的措施和对策：一是继续加大夏季热力用户的开发力度，减少因季节变化带来的生产能力闲置；二是继续推进热、电、冷联产的新技术应用，将淡季闲置的热量转化为其他形式能源（如非电空调制冷）供应给用户，有效降低闲置热力损耗；三是充分利用生产间歇检修设备，保障设备全年的安全可靠运行。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

证券代码：０００６９５  证券简称：滨海能源  公告编号：２０１２－００６

天津滨海能源发展股份有限公司

董事会决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

天津滨海能源发展股份有限公司董事会于２０１２年３月２日发出通知，并于２０１２年３月１３日在本公司召开董事会七届十二次会议，公司共有董事９名，出席会议董事９名。会议由董事长冯兆一先生主持，公司监事会成员、董事会秘书和高级管理人员及相关人员列席会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议经审议通过如下决议：

一、审议通过了董事会２０１１年度工作报告的议案。

会议以９票同意、０票反对、０票弃权，审议通过。

该项议案将提交２０１１年年度股东大会审议批准。

二、审议通过了公司２０１１年年度报告及摘要的议案。

会议以９票同意、０票反对、０票弃权，审议通过。

三、审议通过了公司２０１１年利润分配预案。

会议以９票同意、０票反对、０票弃权，审议通过。

根据京都天华会计师事务所有限公司的审计结果，母公司２０１１年度实现净利润－３６，６６５．８８元，加上上年年末未分配利润－３１７４９２４０．９０元，减本年已分配的利润０元，期末可供分配的利润为－３１，７８５，９０６．７８元。公司２０１１年度不分配、不转增。

此利润分配预案将提交公司２０１１年度股东大会审议、批准。

四、审议通过了公司２０１２年度续聘京都天华会计师事务所有限公司为公司２０１２年度法定审计单位的议案。

会议以９票同意、０票反对、０票弃权，审议通过。

鉴于公司与京都天华会计师事务所有限公司签订的审计合同已经到期，根据公司董事会审计委员会关于２０１２年度聘请会计师事务所的提议，为适应公司业务的发展，公司拟续聘京都天华会计师事务所有限公司负责公司２０１２年度审计工作。年度审计费用７０万元人民币，包括公司年度财务报告审计、内部控制审计等。

该项议案将提交２０１１年年度股东大会审议批准。

五、审议通过了《天津滨海能源发展股份有限公司２０１１年内部控制自我评价报告》的议案。

会议以９票同意、０票反对、０票弃权，审议通过。

具体内容详见巨潮网网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

六、审议通过了关于《总经理２０１１年度工作报告》的议案。

会议以９票同意、０票反对、０票弃权，审议通过。

七、审议通过了关于《公司２０１２年度经营计划》的议案。

会议以９票同意、０票反对、０票弃权，审议通过。

公司２０１１年年度股东大会的召开时间将另行通知。

特此公告

天津滨海能源发展股份有限公司董事会

２０１２年３月１４日

证券代码：０００６９５　  证券简称：滨海能源　 公告编号：２０１２－００７

天津滨海能源发展股份有限公司监事会决议公告

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

滨海能源发展股份有限公司监事会于２０１２年３月２日发出通知，并于２０１２年３月１２日在本公司召开七届四次会议。公司共有监事３名，出席会议监事３名。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席邢吉海先生主持。

会议经审议通过如下决议：

一、审议通过了监事会２０１１年度工作报告的议案；

会议以３票同意、０票弃权、０票反对，审议通过。

该项议案将提交２０１１年年度股东大会审议。

二、审议通过了公司２０１１年年度报告及摘要，并发表了２０１１年年度报告的书面审核意见；

会议以３票同意，０票弃权，０票反对，审议通过。

根据《证券法》的相关规定，公司监事会对２０１１年年度报告进行了审核并提出如下书面审核意见：

１．公司２０１１年年度报告全文及报告摘要的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。

２．公司２０１１年年度报告全文及摘要的内容和格式符合中国证监会和深

圳证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司２０１１年度的经营管理和财务状况等事项。

３．在公司监事会提出本意见前，我们没有发现参与２０１１年年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

４．公司监事会对公司的财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司２０１１年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果；京都天华会计师事务所有限公司出具了标准无保留意见的审计报告，公允地反映了公司的实际情况，监事会表示无异议。

５．公司监事会及监事保证公司２０１１年度报告及摘要的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、审议通过了《天津滨海能源发展股份有限公司２０１１年度内部控制自我评价报告》的议案；

会议以３票同意，０票弃权，０票反对，审议通过。

根据《主板上市公司规范运作指引》、《企业内部控制基本规范》等法律法规和规范性文件的规定，作为公司的监事，经过对公司内部控制情况的核查和《公司内部控制自我评价报告》的审阅情况，我们对公司２０１１年内部控制自我评价发表如下意见：

我们认为，公司根据中国证监会和深圳证券交易所有关规定，结合自身实际情况，建立了较为完善的内部控制体系，内部控制组织机构完整、设置科学，内控体系完备有效。公司在法人治理、生产经营、信息披露、重大事项和内部控制等方面均严格按照公司各项内控制度的规定进行，使得上述活动各个环节的主要风险均得到了合理控制。公司对内部控制的自我评价报告真实客观地反映了目前公司内部控制体系建设、内控制度执行和监督管理的实际情况。公司应进一步加强对内部控制的执行力度以及继续完善各项内控制度，为公司长期、稳定、规范、健康地发展提供有力的保障。

报告期内，公司不存在违反法律法规、深圳证券交易所的《主板上市公司规范运作指引》的情形。

特此公告　　　　　 

天津滨海能源发展股份有限公司监事会

２０１２年３月１４日

前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量	股份种类
天津泰达投资控股有限公司		８２，８５０，９９３	人民币普通股
国元证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户		１，８４９，５００	人民币普通股
沈阳铁道煤炭集团有限公司		１，８２０，０００	人民币普通股
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户		１，７８９，２００	人民币普通股
魏力军		１，５４０，５０８	人民币普通股
王东平		１，４７８，６００	人民币普通股
刘培英		１，４０４，７００	人民币普通股
陈海鹰		１，１３３，７０１	人民币普通股
天津投资集团公司		１，０９２，０００	人民币普通股
中国华融资产管理公司		１，０９２，０００	人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	在前十名大股东中，控股股东与前十名股东及前十名无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人（一致行动人标准认定下同），未知前十名其他股东之间是否存在关联关系，也未知前十名其他股东之间是否属于一致行动人。在前十名无限售条件股东中，未知其股东之间是否存在关联关系，也未知其股东之间是否属于一致行动人。

股票简称	滨海能源
股票代码	０００６９５
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郭锐	无
联系地址	天津开发区第十一大街２７号	无
电话	０２２－６６２０２２３０	无
传真	０２２－６６２０２２３２	无
电子信箱	ｂｈｅ＿ｉｒ＠１２６．ｃｏｍ	无

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入（元）	７３３，９６４，３３７．５９	６７３，４４３，８０５．０６	８．９９％	５７３，４１８，５０１．７７
营业利润（元）	－２７，７２８，７５８．９１	－６３，１９２，８７９．４７	５６．１２％	－６３，０２４，５０９．０７
利润总额（元）	８，２１５，９７３．８１	９，２４３，５２６．９７	－１１．１２％	－４５，４３９，４９６．２６
归属于上市公司股东的净利润（元）	４，９０５，４５２．１７	５，３８２，０３８．８９	－８．８６％	－４６，５６８，７００．６４
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	４，６４４，７３２．６１	－３４，６０１，９７６．９６	１１３．４２％	－４６，３８４，２７８．８０
经营活动产生的现金流量净额（元）	７，４２９，３１２．７７	３９，３０５，２４９．５３	－８１．１０％	６，８２８，８９７．７３
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额（元）	１，２６７，１７１，２３５．４５	１，０２５，０５１，３９７．２１	２３．６２％	９６１，９２５，３４０．６８
负债总额（元）	９２８，３４１，５４９．７２	６９３，６６０，２０８．８３	３３．８３％	６３８，７４２，２７２．７８
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	３０５，９８６，１４０．２７	３００，４１６，４３３．７２	１．８５％	２９４，４５０，６２６．６８
总股本（股）	２２２，１４７，５３９．００	２２２，１４７，５３９．００	０．００％	２２２，１４７，５３９．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．０２	０．０２	０．００％	－０．２１
稀释每股收益（元／股）	０．０２	０．０２	０．００％	－０．２１
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０２	－０．１６	１１２．５０％	－０．１６２２
加权平均净资产收益率（％）	１．６２％	１．８１％	－０．１９％	－１１．０７％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	１．５３％	－１１．６３％	１３．１６％	－１１．０３％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．０３	０．１８	－８３．３３％	０．０３
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	１．３７７４	１．３５２３	１．８６％	１．３２５５
资产负债率（％）	７３．２６％	６７．６７％	５．５９％	６６．４０％

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注（如适用）	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	－２９８，７４２．１５		－２６６，９８３．９１	－４９８，８２３．７３
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	８１１，７５４．１５		４１，７３８，６８３．２４	５３９，０６１．０８
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－３３７，０６８．４７		－２７７，６９２．８９	－１６６，４２４．５４
所得税影响额	４７，３１６．８５		－６７６，７８１．０９	－１５３，８２３．２６
少数股东权益影响额	３７，４５９．１８		－５３３，２０９．５０	９５，５８８．６１
合计	２６０，７１９．５６	－	３９，９８４，０１５．８５	－１８４，４２１．８４

２０１１年末股东总数	１８，３２４		本年度报告公布日前一个月末股东总数			１８，０９１
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）		持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
天津泰达投资控股有限公司	国有法人	３７．３０％		８２，８５０，９９３	０		０
国元证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	境内一般法人	０．８３％		１，８４９，５００	０		０
沈阳铁道煤炭集团有限公司	国有法人	０．８２％		１，８２０，０００	０		０
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	境内一般法人	０．８１％		１，７８９，２００	０		０
魏力军	境内自然人	０．６９％		１，５４０，５０８	０		０
王东平	境内自然人	０．６７％		１，４７８，６００	０		０
刘培英	境内自然人	０．６３％		１，４０４，７００	０		０
陈海鹰	境内自然人	０．５１％		１，１３３，７０１	０		０
天津投资集团公司	国有法人	０．４９％		１，０９２，０００	０		０
中国华融资产管理公司	国有法人	０．４９％		１，０９２，０００	０		０

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
电力、蒸汽、热水的生产和供应	７２，９４８．５６	７０，９７９．１８	２．７０％	８．７４％	３．０６％	２．２４％
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
蒸汽	６８，２２８．０６	６５，４３１．５７	４．１０％	９．０２％	３．２７％	４．２９％
电力	４，７２０．５０	５，３５７．４６	－１３．４９％	４．８３％	０．５６％	０．２６％

　证券代码：０００６９５ 证券简称：滨海能源 公告编号：２０１２－００５

　天津滨海能源发展股份有限公司