信诚沪深300分级是信诚基金发行的第二只创新型指数分级基金,该基金将力争通过对沪深300指数的跟踪复制,为投资人提供一个投资沪深300指数的有效工具。该指数基金采用完全复制法,投资股票和股指期货合约价值的比例为85%到100%,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%。
权威指数标的,期现T+0套利:该基金标的指数是最具权威性的沪深300,具有较高的市场代表性,能更好地分享中国经济稳定增长的成果。另外,作为跟踪股指期货合约唯一标的指数,该基金可以实现期现T+0套利,并且随着ETF成为融资融券标的,可以运用分级基金开发出多元化的套利策略。母基金的场内份额将分拆成信诚沪深300A份额和信诚沪深300B份额,两者配比保持1∶1不变。A份额约定年收益为1年定存+3.0%(目前为6.5%),剩余净资产分配予B份额。基金合同生效后,投资人可通过场外或场内两种方式对信诚沪深300份额进行申购与赎回。信诚沪深300A份额、信诚沪深300B份额只上市交易,不接受申购与赎回,基金管理人将为基金份额持有人办理份额配对转换业务。
分级设计,各取所需:该产品采用主流的分级设计,低风险A份额获得1年定存上浮3%的收益,剩余净资产归B份额,1年折算1次。不同需求的投资者可以在这三种不同份额的基金中选择适合自己的产品,投资方法较为灵活。
基金管理人拥有一定的指数分级基金管理经验:信诚基金管理有限公司成立于2005年,目前旗下管理着14只基金,产品线丰富,第一只指数分级基金信诚中证500分级于2011年初成立,管理经验将为此次新基金的运作提供保障。拟任基金经理吴雅楠先生为统计物理学博士,拥有CFA资格,历任加拿大Greydanus,Boeckh & Associates公司交易员/编程员、加拿大道明资产管理公司副总裁/高级投资经理。现任信诚基金管理有限公司投资管理部数量分析总监。
投资建议:通过对投资收益(亏损)的重新分配,该基金分成了三种不同风险级别的基金份额,投资者可根据自身的风险偏好积极参与,经验丰富的投资者也可关注套利机会以及市场反弹带来的短线交易机会。