中国证券报：汇率波动对中国的经济和货币政策会有什么影响？

　王国刚：中国经济依然在高位运行。明年我国GDP增速可能比今年低，但仍然在可接受范围内。当然，明年GDP增速可能将是自2000年以来比较低的水平，市场要为此做好准备。

　中国资金对海外资金的吸引力数十年来一直很强，外商直接投资达到了世界第一的水平。勿需怀疑，中国仍然是全球资金最好的投资地。

　汇率对出口的影响不能一概而论。人民币升值是影响出口的一个因素，但不是唯一因素。中国自2005年汇改以来产生的外贸顺差额远远大于汇改之前。同时，应对人民币升值，外贸企业的创造能力没有耗尽。

　毕吉耀：跨境资本流动，对实体经济影响不会太大，因为中国的资本市场开放有限，很多热钱是绕道进来的。对于央行而言，外资流入减少并不会导致流动性紧缩，反而可以通过降低存款准备金率释放空间来满足资金需求。今年FDI增长较快，因此，跨境资本流动加大不会对实体经济形成冲击，这种趋势对于出口企业也是好事。

　当前存款准备金率偏高，不利于提高资金的使用效率，某种程度上是一种浪费。贸易顺差较多导致外汇占款也比较多，从而使流动性压力变大，贸易顺差和资本流入减少，有利于央行政策进一步向常态回归，也使央行有进一步下调存款准备金率的空间。