重要提示
1、江苏玉龙钢管股份有限公司(以下简称“发行人”或“玉龙股份”)首次公开发行不超过7,950万股人民币普通股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1646号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为平安证券有限责任公司(以下简称“平安证券”或“保荐人(主承销商)”)。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售(以下简称“网下发行”)与网上资金申购发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式进行。本次发行数量为7,950万股,占发行后总股本的25.04%,其中网下发行数量1,590万股,占发行总量的20%,网上发行数量6,360万股,占发行总量的80%。
3、发行人和保荐人(主承销商)协商确定本次发行价格为10.80元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果,并披露了本次发行定价的相关信息,包括:在主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标,以及所有配售对象的报价明细等统计数据。
4、本次发行的网下发行工作已于2011年10月27日(T日)结束。在初步询价阶段提交了有效报价的25家询价机构管理的34家配售对象中,有34家配售对象参与了网下申购,其中34家按照 2011年 10月26日(T-1日)公布的《江苏玉龙钢管股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》(以下简称“《网下发行公告》”)的要求及时足额缴纳了申购款,缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验,并出具了验资报告;网下发行过程已经上海市锦天城律师事务所见证,并出具了专项法律意见书。
5、达到本次最终确定的发行价格10.80元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为23个,保荐人(主承销商)根据《网下发行公告》的配售原则进行配售;另外11个申购价格低于本次最终确定的发行价格10.80元/股的配售对象未获得配售。
6、根据2011 年10月26日(T-1日)公布的《网下发行公告》,本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐人(主承销商)根据《证券发行与承销管理办法》(2010 年10 月11 日修订)及相关法规的要求,按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况,保荐人(主承销商)做出最终统计如下:
经核查,初步询价提交报价高于价格区间下限9.00元/股的25家询价对象管理的34家配售对象中,有34家参与了本次网下申购报价,其中34家及时足额缴纳了申购款。
网下冻结资金总额为157,334万元。其中,达到发行价格10.80元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为23家,对应的有效申购总量为10,710万股,有效申购资金总额为115,668万元,网下配售比例为14.84593838%,认购倍数为6.74倍;有11家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格10.80元/股,未获得配售。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和保荐人(主承销商)根据网下申购情况,综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等,在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币10.80元/股,该价格对应的市盈率为:
(1)14.40倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算);
(2)19.29倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算);
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据,本次网上发行有效申购户数为233,575户,有效申购股数为5,737,229,000股。经安永华明会计师事务所有限公司审验,网上冻结资金量为61,962,073,200元,网上最终发行股数为6,360万股,网上中签率为1.10854909%。
本次网上发行配号总数为5,737,229个;号码范围为10000001-15737229。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况,经上海市锦天城律师事务所见证、安永华明会计师事务所有限公司审验,本次网下有23个配售对象获得配售,对应的有效申购股数为10,710万股,有效申购资金总额为115,668万元,网下配售比例为14.84593838%,认购倍数为6.74倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为3个月,锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定,本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下:
序号 |
配售对象名称 |
申购数量(股) |
获配股数(股) |
1 |
泰信增强收益债券型证券投资基金 |
2,000,000 |
296,918 |
2 |
中海稳健收益债券型证券投资基金 |
1,100,000 |
163,305 |
3 |
中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金 |
1,000,000 |
148,459 |
4 |
中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金 |
1,000,000 |
148,459 |
5 |
南方多利增强债券型证券投资基金 |
6,400,000 |
950,140 |
6 |
交银施罗德增利债券证券投资基金 |
3,000,000 |
445,378 |
7 |
诺安平衡证券投资基金 |
1,000,000 |
148,459 |
8 |
诺安优化收益债券型证券投资基金 |
2,000,000 |
296,918 |
9 |
国联信托股份有限公司自营账户 |
2,800,000 |
415,686 |
10 |
华泰紫金2号集合资产管理计划 |
2,000,000 |
296,918 |
11 |
江海证券自营投资账户 |
2,000,000 |
296,918 |
12 |
潞安集团财务有限公司自营投资账户 |
4,000,000 |
593,837 |
13 |
全国社保基金五零四组合 |
15,900,000 |
2,360,514 |
14 |
全国社保基金四零六组合 |
14,000,000 |
2,078,431 |
15 |
普惠证券投资基金(网下配售资格截至2014年1月6日) |
1,000,000 |
148,459 |
16 |
江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户 |
15,900,000 |
2,360,504 |
17 |
大成价值增长证券投资基金 |
2,000,000 |
296,918 |
18 |
华夏成长证券投资基金 |
8,000,000 |
1,187,675 |
19 |
华夏红利混合型开放式证券投资基金 |
9,000,000 |
1,336,134 |
20 |
华夏收入股票型证券投资基金 |
2,000,000 |
296,918 |
21 |
华夏沪深300指数证券投资基金 |
8,000,000 |
1,187,675 |
22 |
长江证券股份有限公司自营账户 |
1,000,000 |
148,459 |
23 |
云南国际信托有限公司自营账户 |
2,000,000 |
296,918 |
注:上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础,再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。
另外11个申购价格低于本次最终确定的发行价格10.80元/股的配售对象未获得配售。
五、网下初步询价的报价情况
1、配售对象的报价明细
序号 |
询价对象
名称 |
配售对象名称 |
类别 |
拟申购价格(元) |
拟申购数量(万股) |
1 |
国信证券 |
国信“金理财”多策略集合资产管理计划 |
证券 |
9.80 |
100 |
2 |
渤海证券 |
渤海证券股份有限公司自营账户 |
证券 |
7.20 |
800 |
3 |
中天证券 |
中天证券有限责任公司自营账户 |
证券 |
8.50 |
300 |
4 |
潞安财务 |
潞安集团财务有限公司自营投资账户 |
财务 |
9.50 |
400 |
5 |
潞安财务 |
潞安集团财务有限公司自营投资账户 |
财务 |
8.50 |
400 |
6 |
富国基金 |
富国天利增长债券投资基金 |
基金 |
8.70 |
100 |
7 |
富国基金 |
富国优化增强债券型证券投资基金 |
基金 |
7.50 |
300 |
8 |
富国基金 |
富国可转换债券证券投资基金 |
基金 |
8.70 |
100 |
9 |
联华国际信托 |
兴业国际信托有限公司自营账户 |
信托 |
7.50 |
680 |
10 |
华安基金 |
华安稳定收益债券型证券投资基金 |
基金 |
6.96 |
100 |
11 |
金鹰基金 |
金鹰中小盘精选证券投资基金 |
基金 |
12.08 |
100 |
12 |
泰信基金 |
泰信增强收益债券型证券投资基金 |
基金 |
12.00 |
100 |
13 |
国联信托 |
国联信托股份有限公司自营账户 |
信托 |
12.30 |
200 |
14 |
长盛基金 |
全国社保基金四零五组合 |
基金 |
7.00 |
300 |
15 |
长盛基金 |
全国社保基金四零五组合 |
基金 |
8.00 |
300 |
16 |
长盛基金 |
长盛积极配置债券型证券投资基金 |
基金 |
7.00 |
300 |
17 |
东吴基金 |
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 |
基金 |
9.50 |
100 |
18 |
光大保德信
基金 |
光大保德信增利收益债券型证券投资基金 |
基金 |
7.00 |
200 |
19 |
华夏基金 |
华夏成长证券投资基金 |
基金 |
12.00 |
800 |
20 |
华夏基金 |
华夏红利混合型开放式证券投资基金 |
基金 |
12.00 |
900 |
21 |
华夏基金 |
华夏收入股票型证券投资基金 |
基金 |
12.00 |
100 |
22 |
华夏基金 |
华夏沪深300指数证券投资基金 |
基金 |
13.00 |
800 |
23 |
华泰证券 |
华泰紫金2号集合资产管理计划 |
证券 |
11.60 |
200 |
24 |
鹏华基金 |
普惠证券投资基金
(网下配售资格截至2014年1月6日) |
基金 |
10.00 |
100 |
25 |
湘财证券 |
湘财证券有限责任公司自营账户 |
证券 |
8.50 |
200 |
26 |
博时基金 |
全国社保基金五零一组合 |
基金 |
11.00 |
100 |
27 |
南方基金 |
南方多利增强债券型证券投资基金 |
基金 |
10.50 |
320 |
28 |
南方基金 |
南方绩优成长股票型证券投资基金 |
基金 |
8.00 |
800 |
29 |
天津信托 |
天津信托有限责任公司自营账户 |
信托 |
7.50 |
100 |
30 |
大成基金 |
大成价值增长证券投资基金 |
基金 |
10.00 |
200 |
31 |
民生加银基金 |
民生加银精选股票型证券投资基金 |
基金 |
11.00 |
100 |
32 |
泰康资产 |
山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年12月30日) |
保险 |
7.18 |
100 |
33 |
泰康资产 |
中国建设银行股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年2月24日) |
保险 |
7.18 |
100 |
34 |
国泰君安证券 |
国泰君安证券股份有限公司自营账户 |
证券 |
6.00 |
500 |
35 |
国泰君安证券 |
国泰君安证券股份有限公司自营账户 |
证券 |
5.10 |
300 |
36 |
中邮创业基金 |
中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金 |
基金 |
11.70 |
100 |
37 |
交银施罗德基金 |
交银施罗德增利债券证券投资基金 |
基金 |
10.00 |
500 |
38 |
交银施罗德基金 |
交银施罗德增利债券证券投资基金 |
基金 |
10.50 |
300 |
39 |
中银国际证券 |
中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年12月11日) |
证券 |
8.00 |
100 |
40 |
嘉实基金 |
全国社保基金五零四组合 |
基金 |
9.00 |
1590 |
41 |
嘉实基金 |
全国社保基金四零六组合 |
基金 |
9.00 |
1400 |
42 |
江苏瑞华 |
江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户 |
推荐 |
10.01 |
800 |
43 |
招商基金 |
招商安本增利债券型证券投资基金 |
基金 |
9.50 |
400 |
44 |
招商基金 |
招商安心收益债券型证券投资基金 |
基金 |
9.00 |
100 |
45 |
招商基金 |
招商信用添利债券型证券投资基金 |
基金 |
9.50 |
350 |
46 |
招商基金 |
招商信用添利债券型证券投资基金 |
基金 |
10.00 |
350 |
47 |
招商基金 |
招商安瑞进取债券型证券投资基金 |
基金 |
9.50 |
400 |
48 |
中国人保资产 |
中融人寿保险股份有限公司传统保险产品 |
保险 |
7.00 |
1590 |
49 |
江海证券 |
江海证券自营投资账户 |
证券 |
8.50 |
300 |
50 |
江海证券 |
江海证券自营投资账户 |
证券 |
9.50 |
200 |
51 |
江海证券 |
江海证券自营投资账户 |
证券 |
10.00 |
300 |
52 |
长江证券 |
长江证券股份有限公司自营账户 |
证券 |
11.50 |
100 |
53 |
中海基金 |
中海稳健收益债券型证券投资基金 |
基金 |
10.00 |
100 |
54 |
中海基金 |
中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金 |
基金 |
11.00 |
100 |
55 |
广发基金 |
广发聚丰股票型证券投资基金 |
基金 |
9.00 |
100 |
56 |
诺安基金 |
诺安平衡证券投资基金 |
基金 |
11.80 |
100 |
57 |
诺安基金 |
诺安优化收益债券型证券投资基金 |
基金 |
8.00 |
100 |
58 |
诺安基金 |
诺安优化收益债券型证券投资基金 |
基金 |
8.70 |
100 |
59 |
诺安基金 |
诺安优化收益债券型证券投资基金 |
基金 |
9.00 |
100 |
60 |
东北证券 |
东北证券股份有限公司自营账户 |
证券 |
6.00 |
300 |
61 |
东北证券 |
东北证券股份有限公司自营账户 |
证券 |
6.50 |
300 |
62 |
云南国际信托 |
云南国际信托有限公司自营账户 |
信托 |
10.00 |
200 |
63 |
云南国际信托 |
云南国际信托有限公司自营账户 |
信托 |
11.00 |
200 |
64 |
信达澳银基金 |
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 |
基金 |
8.25 |
200 |
65 |
中国轻工 |
中国轻工业品进出口总公司自有资金投资账户 |
推荐 |
10.00 |
100 |
2、投资价值研究报告的估值结论
根据主承销商出具的玉龙钢管投资价值研究报告,结合相对估值和绝对估值方法,基于各种估值运算,并综合考虑公司的市场地位和成长性,研究员认为公司合理价值区间为10.73元/股~12.47元/股,本次发行累计投标询价截止日(2011年10月27日)同行业可比上市公司的2010年平均市盈率为33.09倍。
发行人:江苏玉龙钢管股份有限公司
保荐人(主承销商):平安证券有限责任公司
2011年10月31日
保荐人(主承销商):平安证券有限责任公司