■ 评级追踪

　威孚高科（000581）

　华泰联合证券分析师指出，受累于重卡行业的景气下行，特别是6~8月的快速下滑，公司重卡燃油系统业务三季度经营压力较大。预计三季度单季业绩将同比下滑15%~20%，单季业绩将在0.4元~0.45元。但应注意的是，尽管行业下滑，但公司通过自身积极努力，仍然扩大了市场份额，并且业绩表现也仍将显著好于产业链上的相关公司，经营与业绩情况并未出现低于预期的状态。无论从短期的安全边际、业绩弹性抑或长期的公司价值来看，当前公司股价均已被低估，本轮下跌将是年内投资的最佳时点。维持“买入”评级。

　科大讯飞（002230）

　东方证券分析师表示，苹果Siri语音助理功能的发布意味着新的人机交互革命的开端。讯飞作为中文智能语音龙头，将是新一轮革命浪潮的最大受益者。公司股权激励方案会在未来几年产生较大的行权成本，对业绩产生负面影响，但由于激励方案还需等待证监会批准，暂时不调整2011-2013年的盈利预测，维持EPS分别为0.60元、0.88元、1.45元。另外，公司定向增发和股权激励价格都在40元以上，本身就彰显了公司对于发展前景和股价的信心，维持68元的目标价和“买入”评级。

　中国太保（601601）

　公司10月13日发布2011年9月保费收入公告。新会计准则下，太保寿险9月保费收入76亿，同比下降1.3%；1-9月累计保费745亿，同比增长8.1%。太保产险9月保费收入52亿，同比增长22.2%；1-9月累计保费收入467亿，同比增长19.5%。平安证券分析师指出，公司今年处于业务和盈利双丰收之年，虽然9月份个险新单业务增速放缓，但新单保费累计增速仍远超主要竞争对手。公司中报业绩良好，预计三季报业绩情况也较为乐观。预计公司2011-2012年的EPS分别为1.45元和1.72元，对应PE分别为14倍和12倍，P/EV为1.4倍。维持“强烈推荐”评级。

　汤臣倍健（300146）

　兴业证券分析师表示，作为中国非直销领域膳食营养补充剂的龙头企业，公司拥有出色综合渠道能力和巨大的渠道扩张潜力，其清晰品牌战略将不断提升公司的美誉度和产品溢价，拥有众多保健食品文号的产品线则可有力应对政策变化。长期看好公司未来发展，预测公司2011-2013年的EPS分别为1.71元、2.57元和3.99元，维持“推荐”评级。

　海能达（002583）

　公司10月13日发布前三季度业绩预告修正公告，利润增长率从100%-130%小幅下修至80%-90%，主要原因是公司未能如期取得今年软件产品销售收入的增值税退税补贴，影响了约1000万元的利润。招商证券分析师认为，本次业绩下调仅仅是软件退税的影响，公司基本面和经营情况一切正常，未来成长路径非常清晰，业绩高速增长确定性较强，如果股价因此次而下跌，将是绝佳的买入机会。维持之前的盈利预测，预计2011-2013年EPS分别为0.72元、1.31元、2.03元，维持“强烈推荐-A”投资评级，6个月目标价33.00元，对应2011-2013年PE分别为45.8倍、25.2倍、16.3倍。

　（葛春晖 整理）