§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
陈鹰	独立董事	因工作原因	刘明辉
李冬茹	独立董事	因工作原因	刘明辉
张涛	董事	因工作原因	李振雄

１．３ 公司半年度财务报告未经审计，但已经公司董事会审计委员会审阅。。

１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

１．６ 公司负责人王兴、主管会计工作负责人皮建国及会计机构负责人（会计主管人员）赵琼芬声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

股票简称	昆明机床
股票代码	６００８０６
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	昆明机床
股票代码	０３００
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	罗涛	王碧辉
联系地址	云南省昆明市茨坝路２３号	云南省昆明市茨坝路２３号
电话	８６－８７１－６１６６６１２	８６－８７１－６１６６６２３
传真	８６－８７１－６１６６２８８	８６－８７１－６１６６２８８
电子信箱	ｌｕｏｔａｏ＠ｋｍｔｃｌ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｗａｎｇｂｈ＠ｋｍｔｃｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

２．２ 主要财务数据和指标

２．２．１根据中国会计准则编制的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产	２，４９４，０６４，２４４．２７	２，２４７，７３０，３６１．６３	１０．９６
所有者权益（或股东权益）	１，３９０，３４３，０８８．５４	１，３７４，１２５，２７９．４２	１．１８
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．６２	２．５９	１．１８
	报告期（１－６月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业利润	３７，１４１，６６５．５６	９４，０４９，６７６．１９	－６０．５１
利润总额	３８，１５５，０８８．７３	９３，０９０，６７７．８２	－５９．０１
归属于上市公司股东的净利润	４２，７７１，８６４．２７	８２，２１８，９４２．０４	－４７．９８
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	４１，９２０，５４６．６１	８３，０３４，０９０．６５	－４９．５１
基本每股收益（元）	０．０８０５	０．１５４８	－４７．９８
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）	０．０７８９	０．１５６３	－４９．５１
稀释每股收益（元）	０．０８０５	０．１５４８	－４７．９８
加权平均净资产收益率（％）	３．０８	６．５４	减少３．４６个百分点
经营活动产生的现金流量净额	－９，４２８，００９．５０	９７，９７３，７９８．９３	－１０９．６２
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	－０．０１７８	０．１８４５	－１０９．６２

２．２．２ 按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第９号的要求计算的净资产收益率及每股收益：

√适用 □不适用

报告期利润	净资产收益率（％）	每股收益（元）
	加权平均	基础每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	３．０８	０．０８０５	０．０８０５
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	３．０１	０．０７８９	０．０７８９

２．２．３ 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期末股东总数						５０５６２（其中Ａ股：５０４４５，Ｈ股１１７）户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股总数	报告期内增减			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ	境外法人	２５．４７	１３５，２６９，４４６					未知
沈阳机床（集团）有限责任公司	国有法人	２５．０８	１３３，２２２，７７４					未知
云南省工业投资控股集团有限责任公司	国有法人	１１．０７	５８，７７２，９１３					未知
昆明精华公司	其他	１．５６	８，３００，０００					未知
安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	０．４６	２，４６７，３００					未知
ＣＨＡＮ ＫＷＯＫ ＴＡＩ ＥＤＤＩＥ	其他	０．４０	２，１２５，０００					未知
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金	其他	０．３６	１，８９９，９２９					未知
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	其他	０．３４	１，７９９，８７６					未知
山西信托有限责任公司－丰收五号	其他	０．２５	１，３０２，０４６					未知
ＣＡＩ ＱＩＮＧＳＨＡＮ	其他	０．２０	１，０８３，８０６					未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量		股份种类及数量
ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ			１３５，２６９，４４６		境外上市外资股
昆明精华公司			８，３００，０００		人民币普通股
安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户			２，４６７，３００		人民币普通股
ＣＨＡＮ ＫＷＯＫ ＴＡＩ ＥＤＤＩＥ			２，１２５，０００		人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金			１，８９９，９２９		人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红			１，７９９，８７６		人民币普通股
山西信托有限责任公司－丰收五号			１，３０２，０４６		人民币普通股
ＣＡＩ ＱＩＮＧＳＨＡＮ			１，０８３，８０６		人民币普通股
建信基金公司－建行－建信股票精选资产管理计划			８７１，８２０		人民币普通股
ＬＩＮ ＪＩＡＮＭＩＮＧ			７０２，３０６		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			除上述披露之主要股东外，于２０１１年６月３０日，根据中国《股票发行与交易管理暂行条例》第６０条及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２号（２００５年修订）》规定，其他股东之持股量并未达到需要报告之数量而根据香港证券《公开权益条例》第１６（１）条规定，本公司并无获悉其他人士拥有本公司已发行股本１０％或以上权益。 前１０名股东中，持有公司股份达５％以上（含５％）股份的股东有３户，即中央结算（代理人）有限公司，所持股份类别为境外上市外资股，沈阳机床（集团）有限责任公司所持股份类别为国有法人股，云南省工业投资控股集团有限责任公司，所持股份类别为国有法人股。上述股东所持股份未发生变动、质押、冻结或托管的情况

§３ 股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

□适用√不适用

３．２ 股东数量和持股情况

√适用 □不适用

单位：股单位：股

项目	截至２０１１年６月 ３０日止６个月期间
非流动资产处置损益	１５９，４２５．７４
计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	１，８０５，０００．００
债务重组损益	－５４４，４５０．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－４０６，５５２．５７
所得税影响额	－１５２，４３１．９３
少数股东权益影响额 （税后）	－９，６７３．５８
合计	８５１，３１７．６６

备注：１）香港中央结算 （代理人）有限公司所持股份系代理客户持股。本公司未接获有本公司Ｈ股股东数量超过本公司总股本１０％的情况。

２）除上文所披露者外，董事并无获告知有任何人士（并非董事或主要行政人员）于本公司股份或相关股份拥有权益或持有淡仓而需遵照香港《证券及期货条例》第ＸＶ部第２及３分部之规定向本公司作出披露，或根据香港《证券及期货条例》第３３６条规定，须列入所指定之登记册之权益或淡仓。

３）于二零一一年六月三十日，各董事及监事概无在本公司或任何相联法团（定义见《证券及期货条例》第ＸＶ部）的股份、相关股份及／或债券（视情况而定）中拥有任何根据《证券及期货条例》第ＸＶ部第７及８分部而知会本公司及香港交易所的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定被视为或当作这些董事或监事拥有的权益或淡仓）、或根据《证券及期货条例》第３５２条规定而记录于本公司保存的登记册的权益或淡仓、或根据《标准守则》而知会本公司及香港交易所的权益或淡仓。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位：股

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况		限售条件
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
１	沈阳机床（集团）有限责任公司	１０６，５７８，２１９	２０１０年１２月３１日		协议承诺持有
２	云南省工业投资控股集团有限责任公司	４７，０１８，３３１	２０１０年１２月３１日		协议承诺持有

备注：１）本公司股东沈阳机床（集团）有限责任公司原持有本公司１０６，５７８，２１９股限售股份，资本公积转增股本后持有本公司１３３，２２２，７７４股股份，转增前后所持股份占本公司总股本比例未发生变化。该公司２０１１年１月１日起，其持有的本公司股份，限售期已届满。

２）本公司股东云南省工业投资控股集团有限责任公司原持有本公司４７，０１８，３３１股限售股份，资本公积转增股本后持有本公司５８，７７２，９１３股股份，转增前后所持股份占本公司总股本比例未发生变化。该公司自２０１１年１月１日起，其持有的本公司股份，限售期已届满。

战略投资者或一般法人因配售新股成为前１０名股东

战略投资者或一般法人的名称	约定持股起始日期	约定持股终止日期
沈阳机床（集团）有限责任公司	２００６年１２月１日	２０１０年１２月３１日
云南省工业投资控股集团有限责任公司	２００５年１２月３１日	２０１０年１２月３１日

３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§４ 董事、监事和高级管理人员情况

４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √不适用

４．２ 董事、监事和高级管理人员变动

√适用 □ 不适用

姓名	担任的职务	变动情形	变动原因
高明辉	董事长、执行董事	辞任董事长、执行董事为非执行董事	工作原因
王兴	董事长、执行董事	担任	——
俞伟峰	独立非执行董事、审计委员会委员、薪酬考核委员会委员	离任	任期届满
陈富生	独立非执行董事、审计委员会委员、薪酬考核委员会委员	担任	——
高新刚	监事	离任	工作调动
唐华	监事	担任	——
蔡哲民	监事	担任	——

§５ 董事会报告

５．１ 报告期内整体经营情况的讨论与分析：

报告期内，公司实现营业收入人民币８８５，１９３千元，净利润人民币４２，７７２千元，较上年同期的人民币７５５，９９０千元和人民币８２，２１９千元相比，分别增长１７．０９％和下降４７．９８％。

２０１１年１～６月，中国经济继续保持稳定发展态势。工业增加值同比上升１４％，生产总产值同比上升９．６％，进口增速快于出口增速；通胀压力仍然存在，铸件、锻件等主要原材料价格平均上涨６％、１０％，产品价格竞争日趋激烈，利润增幅略有回落；与此同时，用户对机床功能和精度的要求不断提高，促使企业加快产品结构调整步伐。

在机遇与挑战并存的形势下，公司生产经营工作全面提速。营销以抢抓订单，巩固重点客户，深耕重点领域为核心，销售联盟首批５家旗舰店正式运作，完成了三一重机的批量合同项目；通过精心组织，完成了数控龙门镗铣床ＸＫ２８５０产品的设计开发工作，成功申报国家级企业技术中心，顺利实施０４重大专项项目；质量管理工作取得新成绩，公司荣获“全国机械工业群众性质量管理活动杰出企业”称号。

２０１１年１～６月，整个市场仍然呈现出中小机床需求相对旺盛的态势，而大、重型机床走势继续趋缓，新的竞争者不断涌现，市场价格竞争进一步加剧。由于普通机床销售数量增加，产品结构发生变化，制造成本不断上升，导致公司综合毛利率降低５％，同时销售费用和本期计提的坏账准备也较上年增长，使得本年营业利润较上年同期减少５，６９０．８１万元，净利润随之下降，经营活动产生现金流量净额也同步减少。

２０１１年下半年，公司要在承接二季度生产经营全面提速的良好态势下，再接再厉，做好以下重点工作：

（一）抢市场仍是公司第一要务。切实增强营销政策的灵活性，深化联盟旗舰店建设，发挥主渠道作用；强化售后服务体系建设；寻求数控龙门镗铣市场取得质的突破；强化应收账款回收。

（二）生产提速攻坚。狠抓合同产出，提升产品配套均衡性；推进产品ＯＥＭ进程和生产流程的调整和再造；合理控制在制品规模，确保满足用户对特定合同的需求。

（三）以实施国家重大专项和申报国家级技术中心为契机，推进产品技术和服务升级，推进工艺标准化工作和优化产品成本工作。

（四）强化质量过程控制，加强外协产品检验工作，坚决杜绝长线报废，稳定和提高产品质量水平。

（五）深入推动《公司内部控制制度》建设，明确职责，促进管理升级；推进公司全面预算管理和产品成本核算工作；加速产品工时定额的调整工作。

（六）认真实施重装基地建设和公司精密轴系加工技术改造。

（七）注重安全生产，强化员工安全意识。

５．２ 主营业务情况

５．２．１主营业务分行业、产品情况表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）
机床产品销售及加工情况（附注３２）	８０４，０６４，６９２．５８	６０１，９１３，５８９．８４	２５．１４
高效节能压缩机销售、安装及服务	８１，１２７，８８８．７９	６６，３５８，２３２．４９	１８．２１

５．２．２主要业务的市场变化情况、营业成本构成的变化情况的说明

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项 目	上年同期	构成比例	本期	构成比例	增减幅度％
原材料	３１３，４９１，９１７．３６	５９．１９	３９５，８３９，０９３．８６	５９．２３	２６．２７
直接工人	３２，３６９，３６２．８５	６．１１	４５，７５０，１４１．９１	６．８５	４１．３４
计提各项福利费	１４，２６９，０４７．７７	２．６９	２３，４７１，１６２．１５	３．５１	６４．４９
制造费用	６７，３３１，３８９．６７	１２．７１	６９，２０８，５９７．２１	１０．３６	２．７９
外协加工费	１０２，２１６，０８３．３９	１９．３０	１３４，００２，８２７．２０	２０．０５	３１．１０
合计	５２９，６７７，８０１．０４	１００．００	６６８，２７１，８２２．３３	１００．００	２６．１７

本报告期营业成本较上年同期增加１３８，５９４．０２千元，增幅为２６．１７％，增加的主要原因是本期公司销售增长，生产量也随之增加所致。

本报告期公司综合毛利率为２５％，较上年同期３０％下降５个百分点，具体分析：

（１）今年机床投产量增加导致原材料较上年同期增加９２，９８２．５８千元，增幅为３１．５７％。

（２）普通机床销售呈现上升趋势，销售结构发生变化，机床行业竞争激烈，同时原材料成本成本上升、人工费用增长，导致公司毛利降低。

（３）本年机床产量大幅增加，公司自身生产能力不足以承担，故大量零件外委加工，导致本年外协加工费上升７，８０６．２５千元，增幅１１．５４％。

５．２．３主营业务分行业、分产品情况表

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

分行业或分产品	２０１０年上半年业务收入	２０１１年上半年业务收入	占机床销售额比例（％）	比上年同期增减（％）
行业
通用设备制造业	２８７，５１５	４１２，５４６	５１．３１	５１．２９
专用设备制造业	２４３，５２８	３１１，３１９	３８．７２	２７．８４
电气机械及器材制造业	０	３１，６０７	３．９３	－
交通运输设备制造业	０	１８，１１４	２．２５	－
其他制造业	１３３，２８０	３０，４７９	３．７９	－７７．１３
产品		０	－	－
卧式铣镗床	２０２，７０１	３１３，８１７	３９．０３	６７．０４
落地式铣镗床	３２０，１６１	３２６，５８１	４０．６２	２．０１
刨台式铣镗床	４２，２８２	１１３，１５７	１４．０７	１６７．６２
其他	９９，１７９	５０，５１０	６．２８	－４９．０７
合计	６６４，３２３	８０４，０６５	１００．００	２３．８０

备注：１、２０１１年上半年前５名客户销售额合计１８８，１７８千元，占销售总额（机床部分）的 ２３．４０％。

２、２０１１年上半年度前五名供应商采购总额为４３４，３８９千元，占采购总额的３１．０５％。

５．２．４对公司订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析

√适用 □不适用

截止２０１１年６月３０日新增订单１２．４７亿元，数控化率６９．８４％。

５．３主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．４主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．５利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

５．６募集资金使用情况

５．６．１募集资金运用

□适用 √不适用

５．６．２变更项目情况

□适用 √不适用

５．７非募集资金项目情况

□适用√不适用

５．８董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

５．９预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

５．１０公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

５．１１公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§６ 重要事项

６．１报告期实施的利润分配方案执行情况

√适用 □不适用

１、２０１０年度利润分配方案：

经公司第六届董事会第二十六次会议提议，２０１１年５月１０日召开的２０１０年度股东年会审议通过，２０１０年度利润分配方案：２０１０年度，根据中国会计准则，本公司实现利润１７８，３２５千元，扣除提取的法定公积金１８，７７４千元，当年实现可分配利润１５９，５５１千元，累计可分配利润７０６，７１６千元；其中，母公司实现利润１８７，７３８千元，扣除提取的法定公积金１８，７７４千元，当年实现可分配利润１６８，９６４千元，累计可分配利润６５３，９１８千元；根据香港会计准则，本公司实现利润１７８，３７０千元，扣除提取的法定公积金１８，７７４千元，当年实现可分配利润１５９，５９６千元，累计可分配利润７０４，９７５千元。其中，母公司实现利润１８３，２１８千元，扣除提取的法定公积金１８，７７４千元，当年实现可分配利润１６４，４４４千元，累计可分配利润６２９，３４３千元； 以中国会计准则当年实现可分配利润１５９，５５１千元为基数。

２０１０年度现金分红方案为：以现有的总股本５３１，０８１，１０３股为基数（其中Ａ股股数为３９０，１８６，２９１股，Ｈ股股数为１４０，８９４，８１２股），每１０股派发人民币０．５元现金（含税），总计人民币２６，５５４，０５５．１５元；其中Ａ股股东中的个人股东、投资基金、合格境外机构投资者扣税后实际每１０股派发人民币０．４５元现金。对于其他非居民企业的Ａ股股东，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。

２０１１年６月１３日向Ａ股股权登记日（２０１１年６月３日）登记在册的公司Ａ股股东发放现金红利。公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司发放无限售条件的流通Ａ股股东的现金红利，直接发放有限售条件流通Ａ股股东的现金红利。

由于近期中国税务法律法规的变动，国家税务总局于二零一一年一月四日于《关于公布全文失效废止、部份条款失效废止的税收规范性文件目錄的公告》中废止了《关于外商投资企业、外国企业和外籍个人取得股票（股权）转让收益和股息所得税收问题的通知》（国税发［１９９３］４５号）。因此，本公司在派发截至二零一零年十二月三十一日止年度末期股息时，对持有本公司Ｈ股并名列本公司Ｈ股股东名册之个人股东已不能依据该通知免予扣除个人所得税。根据《中华人民共和国个人所得税法》、《中华人民共和国个人所得税法实施条例》和《个人所得税代扣代缴暂行办法》等相关法律法规及中国有关税务机关的意見，Ｈ股个人股东从本公司取得的股息、红利所得，应当缴纳个人所得税，并由本公司代扣代缴；在主管税务机关根据Ｈ股个人股东提供的相应资料进行确认的前提下，该等Ｈ股个人股东可以根据税收协议（安排）等相关规定享受相应的优惠待遇。

因上述事项，本公司由２０１１年７月２０日调整至２０１１年８月５日或之前向Ｈ股股权登记日（２０１１年４月８日）登记于本公司Ｈ股股东名册的本公司Ｈ股股东派发末期股息。本公司Ｈ股的股息以人民币计价和宣布，以港币支付，相关汇率按照本次批准派发股息之日（２０１１年５月１０日）之前一日中国人民银行公布的港币兑人民币的基准价折算，即港币１００元兑人民币８３．６２６元。Ｈ股的每股末期股息为港币０．０５９７９（含税）。本公司已委任工银亚洲信托有限公司作为本公司Ｈ股持有人的收款代理（「收款代理人」），且将向收款代理人支付就本公司Ｈ股所宣派的末期股息，而收款代理人将以受托方式代有关Ｈ股股东持有直至付款。

截至目前，上述派息工作已完成。

６．２收购资产

□适用√不适用

６．３出售资产

□适用√不适用

６．４担保事项

□适用√不适用

６．５关联债权债务往来

□适用√不适用

６．６重大诉讼仲裁事项

□适用√不适用

６．７其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

６．７．１证券投资情况

□适用√不适用

６．７．２持有其他上市公司股权情况

□适用√不适用

６．７．３持有非上市金融企业股权情况

□适用√不适用

６．８承诺事项履行情况

√适用 □不适用

６．８．１公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

１、沈阳机床（集团）有限责任公司和云南省工业投资控股集团有限责任公司自获得上市流通权之日起至２０１０年１２月３１日止不通过交易所挂牌交易出售。截止２０１０年１２月３１日，上述两大股东持有的限售股股份限售期届满。截至目前两大股东所持股票未上市流通。

２、沈阳机床（集团）有限责任公司和云南省工业投资控股集团有限责任公司履行承诺：在股改完成后一年内，在股东大会上提议并同意实施资本公积金转增股份的方案，转增比例不低于１０转增５股。该方案已获２００７年６月２９日召开的公司２００６年度股东年会和相关类别股东会议审议通过，并已实施完毕。

３、沈阳机床（集团）有限责任公司和云南省工业投资控股集团有限责任公司履行承诺：若公司２００６年或２００７年年报满足向股东分配利润的条件，则在股东大会上提议并同意分红比例不低于５０％的现金形式的利润分配计划。该方案已２００８年７月实施完毕。

４、沈阳机床（集团）有限责任公司履行承诺：在技术上、业务上和资源上全面支持上市公司发展，并将在股权转让和股权分置改革完成后两年之内，结合自身特定优势，按照有利于上市公司快速发展的原则和方式整合有关资源和市场，将昆明机床作为技术升级、业务拓展和产业发展的重要平台，全力支持和促进上市公司持续健康发展。目前沈阳机床（集团）有限责任公司已为上市公司提供生产管理人员，促进了生产管理能力的提高，并在市场开拓方面为上市公司出口提供便利。

６．８．２ 截至半年报披露日，不存在尚未完全履行的业绩承诺。

６．８．３截至半年报披露日，不存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺。

６．９其他重大事项的说明

√适用 □不适用

１、昆明交大昆机自动机器有限公司于２００８年６月３０日召开了２００８年临时股东大会，会议审议通过了解散自动机器的议案，同时成立由全体股东组成的清算组对公司进行清算。于２０１１年２月２８日，清算组已办理完注销手续。自动机器自２０１１年１月１日起至注销日止期间的经营成果已纳入本集团合并利润表。

２、本公司全资子公司昆明昆机通用设备有限责任公司设立于２００７年１０月１６日，是母公司经营业务的分流。自公司成立以来，机床的生产、销售以及售后服务工作全部委托母公司完成。后经营状况一般，截止到２０１０年９月处于无业务状态，因此决定清算注销该公司。

公司已成立清算小组，目前清算组正按照相关法律、法规程序推进清算。

３、根据本公司第六届董事会第十五次会议决议，注销全资子公司－昆明机床运输有限责任公司。昆明机床运输有限责任公司清算组于２０１０年５月１日正式成立。依据云南汇通会计师事务所有限公司出具的（云汇审报字（２０１１）第０７６号）审计报告：截至２０１１年６月２日，该公司全部资产、负债已清算完毕，公司尚有价值１，１５０，２８６．８９元的剩余财产（其中：货币资金８７０，９２５．６６元；其他应收款３００，０００．００元（应收沈机集团昆明机床股份有限公司），其他债务２０，６３８．７７元（应付沈机集团昆明机床股份有限公司）），全部归公司唯一的股东沈机集团昆明机床股份有限公司所有（其中：实收资本５００，０００．００元；未分配利润６５０，２８６．８９元）。往来款签订了抵款协议，银行存款己于２０１１年５月３０日支付给昆明机床股份有限公司。同时清算组已在工商、税务、银行等部门、单位办理完注销手续。

截至本报告发布之日，对该公司的清算、注销工作已全部完成。

４、本公司第六届董事会第三十二次会议审议通过，公司拟与公司股东云南省工业投资控股集团有限责任公司之子公司云南国资物业管理有限公司（简称：国资物管公司）签署：《〈人防工程（山洞）〉、〈原车队修理间及场地〉之租赁合同》。租赁面积合计：１０４６５．９６ 平方米。现国资物管公司提出考虑参考市场公允价，调整原房屋、场地租金。经双方协商，拟达成：ａ、第一年租金，９８９１５０元；ｂ、第二年租金在上一年基础上每年递增１０％，即：第二年租金：１０８８０６５元。第三年租金：１１９６８７１元。ｃ、价格执行期为３年，自２０１１年１月１日至２０１３年１１月１１日。

§７ 财务会计报告

７．１ 财务报表

合并资产负债表

２０１１年６月３０日

金额单位： 人民币元

项目	附注	２０１１年 ６月３０日	２０１０年 １２月３１日
流动资产：
货币资金	五、１	２４５，７７２，３７０．７１	２９６，２９４，４０９．５６
应收票据	五、２	２４０，３１８，９９８．９１	１１５，９０６，６２０．４２
应收账款	五、３	２５０，５０８，９９２．５７	２４９，８２８，８１１．６８
预付款项	五、５	１０８，３７７，６１１．１８	５３，３３７，７２２．２３
其他应收款	五、４	１６，８７６，８６５．５５	１６，６１９，２２９．０９
存货	五、６	８２９，３６０，６２７．６２	７５２，７７６，０１０．８２
流动资产合计		１，６９１，２１５，４６６．５４	１，４８４，７６２，８０３．８０
非流动资产：
长期股权投资	五、７	５７，５８５，９１６．５６	６０，５８９，７５９．１５
固定资产	五、８	４８０，３３４，０４８．００	４８６，８４７，９２４．９８
在建工程	五、９	１６３，３９３，８８６．８０	１２２，３０４，９０５．５９
无形资产	五、１０	３３，７５１，９５５．８４	３５，１９５，１５３．３９
商誉	五、１１	７，２９６，２７７．００	７，２９６，２７７．００
长期待摊费用	五、１２	５９８，５９５．０３	６７８，２０９．８１
递延所得税资产	五、１３	５９，８８８，０９８．５０	５０，０５５，３２７．９１
非流动资产合计		８０２，８４８，７７７．７３	７６２，９６７，５５７．８３
资产总计		２，４９４，０６４，２４４．２７	２，２４７，７３０，３６１．６３

合并资产负债表 （续）

２０１１年６月３０日

金额单位： 人民币元

项目	附注	２０１１年 ６月３０日	２０１０年 １２月３１日
流动负债：
短期借款	五、１６	３６，０００，０００．００	４６，０００，０００．００
应付票据	五、１７	２５，４１０，１２０．００	２０，４２６，９７３．００
应付账款	五、１８	３１７，４２６，８４５．１３	２３０，２５６，４１０．６８
预收款项	五、１９	５２７，７６０，５８４．７１	４１４，７２５，１２３．２２
应付职工薪酬	五、２０	２５，７８８，３６７．９２	３４，６５６，４０９．７９
应交税费	五、２１	１１，１６５，６５０．８２	４，８７０，６４３．５７
应付股利	五、２２	７，１８０，６３９．０９	１３５，８９８．４９
其他应付款	五、２３	１９，９７１，２９５．９３	２０，７４１，８６４．３３
一年内到期的非流动负债	五、２５	４１８，５０９．００	４１８，５０９．００
流动负债合计		９７１，１２２，０１２．６０	７７２，２３１，８３２．０８
非流动负债：
长期应付款	五、２６	２，０２５，４８６．４５	２，１３２，０９１．００
专项应付款	五、２７	１５，２６７，５６５．８７	１００，０００．００
预计负债	五、２４	１８，２６９，５５３．４２	１６，３０１，１９０．５９
其他非流动负债	五、２８	４０，６０６，３５３．０１	２５，９４２，００３．１１
非流动负债合计		７６，１６８，９５８．７５	４４，４７５，２８４．７０
负债合计		１，０４７，２９０，９７１．３５	８１６，７０７，１１６．７８
股东权益：
股本	五、２９	５３１，０８１，１０３．００	５３１，０８１，１０３．００
资本公积	五、３０	２７，３０３，３２１．７２	２７，３０３，３２１．７２
盈余公积	五、３１	１０９，０２４，８２３．６２	１０９，０２４，８２３．６２
未分配利润	五、３２	７２２，９３３，８４０．２０	７０６，７１６，０３１．０８
归属于母公司股东权益合计		１，３９０，３４３，０８８．５４	１，３７４，１２５，２７９．４２
少数股东权益		５６，４３０，１８４．３８	５６，８９７，９６５．４３
股东权益合计		１，４４６，７７３，２７２．９２	１，４３１，０２３，２４４．８５
负债和股东权益总计		２，４９４，０６４，２４４．２７	２，２４７，７３０，３６１．６３

此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬

母公司资产负债表

２０１１年６月３０日

金额单位： 人民币元

项目	附注	２０１１年 ６月３０日	２０１０年 １２月３１日
流动资产：
货币资金		１９３，７８３，７４４．７８	２４８，３０４，９６６．０５
应收票据		１９５，７９３，７９８．９１	８５，６９２，６２０．４２
应收账款	十、１	１７４，３２５，２０２．０７	１９３，４６７，１２６．１４
预付款项		５７，４４５，７５６．３３	９，１４５，０１７．８２
应收股利		１１，０００，０００．００	１１，０００，０００．００
其他应收款	十、２	１９，３１０，０４０．３１	２２，４９７，５２９．８１
存货		６６５，１３３，４０５．６５	５８５，７８９，４４８．８０
流动资产合计		１，３１６，７９１，９４８．０５	１，１５５，８９６，７０９．０４
非流动资产：
长期股权投资	十、３	８４，７７９，１８２．４１	８８，２８３，０２５．００
固定资产		４２８，９４８，５４７．８３	４３３，４７９，８３７．５２
在建工程		１６３，３９３，８８６．８０	１２２，３０４，９０５．５９
无形资产		２１，４２６，９８４．５７	２２，７２５，９１３．３２
长期待摊费用		５８３，６９４．８３	６４０，２１７．１２
递延所得税资产		５１，３１０，０３３．６１	４７，６３７，７７８．８２
非流动资产合计		７５０，４４２，３３０．０５	７１５，０７１，６７７．３７
资产总计		２，０６７，２３４，２７８．１０	１，８７０，９６８，３８６．４１

母公司资产负债表（续）

２０１１年６月３０日

金额单位： 人民币元

项目	附注	２０１１年 ６月３０日	２０１０年 １２月３１日
流动负债：
短期借款		１１，０００，０００．００	２１，０００，０００．００
应付账款		２６１，５６１，５２０．８８	１６７，６０７，１０５．９３
预收款项		３２８，３８９，４２０．４５	２６４，９９６，２４２．４９
应付职工薪酬		２３，５６６，０４７．４８	３２，９３８，９１２．４９
应交税费		１０，７１５，２１５．４８	４，４９７，４２４．１９
应付股利		７，０４４，７４０．６０	－
其他应付款		１６，２８０，５９０．０８	１３，８０７，７１５．８２
一年内到期的非流动负债		４１８，５０９．００	４１８，５０９．００
流动负债合计		６５８，９７６，０４３．９７	５０５，２６５，９０９．９２
非流动负债：
长期应付款		２，０２５，４８６．４５	２，１３２，０９１．００
专项应付款		１５，１６７，５６５．８７	－
预计负债		１８，２６９，５５３．４２	１６，３０１，１９０．５９
其他非流动负债		４０，６０６，３５３．０１	２５，９４２，００３．１１
非流动负债合计		７６，０６８，９５８．７５	４４，３７５，２８４．７０
负债合计		７３５，０４５，００２．７２	５４９，６４１，１９４．６２
股东权益：
股本		５３１，０８１，１０３．００	５３１，０８１，１０３．００
资本公积		２７，３０３，３２１．７２	２７，３０３，３２１．７２
盈余公积		１０９，０２４，８２３．６２	１０９，０２４，８２３．６２
未分配利润		６６４，７８０，０２７．０４	６５３，９１７，９４３．４５
股东权益合计		１，３３２，１８９，２７５．３８	１，３２１，３２７，１９１．７９
负债和股东权益总计		２，０６７，２３４，２７８．１０	１，８７０，９６８，３８６．４１

此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬

合并利润表

截至２０１１年６月３０日止６个月期间

金额单位： 人民币元

项目	附注	截至６月３０日止６个月期间
		２０１１年	２０１０年
一、营业收入	五、３３	８８５，１９２，５８１．３７	７５５，９８９，９０２．３５
二、营业成本	五、３３	６６８，２７１，８２２．３３	５２９，６７７，８０１．０４
营业税金及附加	五、３４	５，８１２，７３０．２４	２６１，１７３．９１
销售费用		６４，４８７，５３８．８８	５６，２９０，０６０．７８
管理费用		６９，９６９，４１２．６８	６２，１１４，９１０．９９
财务费用		９１，２１５．１２	１，５３１，５１８．６７
资产减值损失	五、３６	４２，４１４，３５３．９７	１３，９５０，９９３．８４
加： 投资收益 （损失以 “－” 号填列）	五、３５	２，９９６，１５７．４１	１，８８６，２３３．０７
其中： 对联营企业和合营企业 的投资收益		２，９９６，１５７．４１	１，８８６，２３３．０７
三、营业利润 （亏损以 “－” 号填列）		３７，１４１，６６５．５６	９４，０４９，６７６．１９
加： 营业外收入	五、３７	２，３５７，７３８．５３	９８３，７５１．２２
减： 营业外支出	五、３８	１，３４４，３１５．３６	１，９４２，７４９．５９
其中： 非流动资产处置损失		３３４，８９０．７５	２９１，５１６．８０
四、利润总额 （亏损总额以 “－” 号填列）		３８，１５５，０８８．７３	９３，０９０，６７７．８２
减： 所得税费用 （收益以 “－” 号填列）	五、３９	－４，１４８，９９４．４９	１２，７６２，０３４．１９
五、净利润 （净亏损以 “－” 号填列）		４２，３０４，０８３．２２	８０，３２８，６４３．６３
归属于母公司股东的净利润		４２，７７１，８６４．２７	８２，２１８，９４２．０４
少数股东损益		－４６７，７８１．０５	－１，８９０，２９８．４１
六、每股收益：
（一） 基本每股收益	五、４０	０．０８０５	０．１５４８
（二） 稀释每股收益	五、４０	０．０８０５	０．１５４８
七、其他综合收益		－	－
八、综合收益总额		４２，３０４，０８３．２２	８０，３２８，６４３．６３
归属于母公司股东的综合收益总额		４２，７７１，８６４．２７	８２，２１８，９４２．０４
归属于少数股东的综合收益总额		－４６７，７８１．０５	－１，８９０，２９８．４１

此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬

母公司利润表

截至２０１１年６月３０日止６个月期间

金额单位： 人民币元

项目	附注	截至６月３０日止６个月期间
		２０１１年	２０１０年
一、营业收入	十、４	８００，２９９，３７２．６４	６４７，５０６，０１２．０８
减： 营业成本	十、４	５９８，３０３，１０２．８７	４３３，１９６，１９８．６８
营业税金及附加		５，４２８，１０７．６３	－
销售费用		６０，６４６，９５６．１８	５２，７６０，５６０．５６
管理费用		５９，６２７，２３６．７１	５０，１３８，１８１．４８
财务费用 （净收益以 “－” 号填列）		－７１９，３３１．０８	１，１１４，９８６．０６
资产减值损失		４２，４１４，３５３．９７	１４，１３９，４００．７１
加： 投资收益 （损失以 “－” 号填列）	十、５	３，６４６，４４４．３０	１，８８６，２３３．０７
其中： 对联营企业和合营企业 的投资收益		２，９９６，１５７．４１	１，８８６，２３３．０７
二、营业利润 （亏损以 “－” 号填列）		３８，２４５，３９０．６６	９８，０４２，９１７．６６
加： 营业外收入		２，３５７，７３８．５２	９４７，２１８．２８
减： 营业外支出		１，３２１，２４７．８９	１，６４１，３４８．３５
其中： 非流动资产处置损失		３３４，８９０．７５	２９１，５１６．８０
三、利润总额 （亏损总额以 “－” 号填列）		３９，２８１，８８１．２９	９７，３４８，７８７．５９
减： 所得税费用（收益以 “－” 号填列）		１，８６５，７４２．５５	１２，８７３，８４２．２９
四、净利润 （净亏损以 “－” 号填列）		３７，４１６，１３８．７４	８４，４７４，９４５．３０
五、其他综合收益		－	－
六、综合收益总额		３７，４１６，１３８．７４	８４，４７４，９４５．３０

此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬

合并现金流量表

截至２０１１年６月３０日止６个月期间

金额单位： 人民币元

项目	附注	截至６月３０日止６个月期间
		２０１１年	２０１０年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		９５４，５７７，５９８．４５	６７９，２８２，０５２．２７
收到的税费返还		６６，２６４．６８	－
收到其他与经营活动有关的现金	五、４３（１）	５，７２３，１７３．５８	９，３０１，６１６．８７
经营活动现金流入小计		９６０，３６７，０３６．７１	６８８，５８３，６６９．１４
购买商品、接受劳务支付的现金		７２０，００４，２３２．４５	３８２，１０７，０６４．４３
支付给职工以及为职工支付的现金		１３６，６２２，６４３．６７	１１５，９５８，９７５．６３
支付的各项税费		７０，４５６，９３４．１８	５３，５５５，７４３．７７
支付其他与经营活动有关的现金	五、４３（２）	４２，７１１，２３５．９１	３８，９８８，０８６．３８
经营活动现金流出小计		９６９，７９５，０４６．２１	５９０，６０９，８７０．２１
经营活动产生的现金流量净额	五、４４（１）	－９，４２８，００９．５０	９７，９７３，７９８．９３
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金		６，０００，０００．００	５，２８９，１９１．４０
处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额		５６１，３２０．００	２３９，６７５．００
收回保证金存款		－	１，５５３，０００．００
投资活动现金流入小计		６，５６１，３２０．００	７，０８１，８６６．４０
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金		４３，１２１，１４６．０６	２０，４７９，６５２．０１
支付保证金存款		８，９００，５８８．７１	－
投资活动现金流出小计		５２，０２１，７３４．７７	２０，４７９，６５２．０１
投资活动产生的现金流量净额		－４５，４６０，４１４．７７	－１３，３９７，７８５．６１
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金		２０，０００，０００．００	２０，０００，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金	五、４３（３）	２７，１６７，５６５．８７	－
筹资活动现金流入小计		４７，１６７，５６５．８７	２０，０００，０００．００
偿还债务支付的现金		３０，０００，０００．００	２０，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息 支付的现金		２１，０１３，５９２．５１	１，７５６，４３１．６７
筹资活动现金流出小计		５１，０１３，５９２．５１	２１，７５６，４３１．６７
筹资活动产生的现流量净额		－３，８４６，０２６．６４	－１，７５６，４３１．６７
四、汇率变动对现金及现金等价物影响		－６８８，１７６．６５	－
五、现金及现金等价物净增加额	五、４４（１）	－５９，４２２，６２７．５６	８２，８１９，５８１．６５
加： 期初现金及现金等价物余额		２８５，８８２，２７４．３７	２７４，９３７，５５９．１３
六、期末现金及现金等价物余额		２２６，４５９，６４６．８１	３５７，７５７，１４０．７８

此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬

母公司现金流量表

截至２０１１年６月３０日止６个月期间

金额单位： 人民币元

项目	附注	截至６月３０日止６个月期间
		２０１１年	２０１０年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		８３５，４６７，２２２．８８	４５７，２７９，２０７．５９
收到其他与经营活动有关的现金		４，５０６，０９０．２１	８，８３６，０４３．４６
经营活动现金流入小计		８３９，９７３，３１３．０９	４６６，１１５，２５１．０５
购买商品、接受劳务支付的现金		６３６，４７３，２９４．７８	２１４，７８１，１４７．２１
支付给职工以及为职工支付的现金		１２５，４３１，９２７．８８	１０５，５６４，２３５．７０
支付的各项税费		６４，８０２，８８５．５７	４７，２９２，８８４．５４
支付其他与经营活动有关的现金		２９，７６３，３８４．３３	２９，３７４，１３３．７０
经营活动现金流出小计		８５６，４７１，４９２．５６	３９７，０１２，４０１．１５
经营活动产生的现金流量净额	十、６	－１６，４９８，１７９．４７	６９，１０２，８４９．９０
二、投资活动产生的现金流量：
处置子公司收到的现金净额		１，１５０，２８６．８９	－
取得投资收益收到的现金		６，０００，０００．００	５，２８９，１９１．４０
处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额		５６１，３２０．００	２３９，２５７．００
投资活动现金流入小计		７，７１１，６０６．８９	５，５２８，４４８．４０
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金		４１，９４５，７８０．９９	２０，０９３，６７８．５７
投资活动现金流出小计		４１，９４５，７８０．９９	２０，０９３，６７８．５７
投资活动产生的现金流量净额		－３４，２３４，１７４．１０	－１４，５６５，２３０．１７
三、筹资活动产生的现金流量：
收到的其他与筹资活动有关的现金		２７，１６７，５６５．８７	－
筹资活动现金流入小计		２７，１６７，５６５．８７	－
偿还债务支付的现金		１０，０００，０００．００	－
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金		２０，２６８，２５６．９２	１，１９２，０９５．００
筹资活动现金流出小计		３０，２６８，２５６．９２	１，１９２，０９５．００
筹资活动产生的现金流量净额		－３，１００，６９１．０５	－１，１９２，０９５．００
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		－６８８，１７６．６５	－
五、现金及现金等价物净增加额	十、６	－５４，５２１，２２１．２７	５３，３４５，５２４．７３
加： 期初现金及现金等价物余额		２４８，３０４，９６６．０５	２３７，８４４，６５５．２４
六、期末现金及现金等价物余额		１９３，７８３，７４４．７８	２９１，１９０，１７９．９７

此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬

合并股东权益变动表(附后)

母公司股东权益变动表(附后)

７．2本报告期无会计政策、会计估计的变更。

７．3 本报告期无前期会计差错更正。

７．4 企业合并及合并财务报表

７．4．１ 合并范围发生变更的说明

昆明交大昆机自动机器有限公司 （ ＂自动机器＂ ） 于２００８年６月３０日召开了２００８年临时股东大会，会议审议通过了解散自动机器的议案，同时成立由全体股东组成的清算组对公司进行清算。于２０１１年２月２８日，清算组已办理完注销手续。自动机器自２０１１年１月１日起至注销日止期间的经营成果已纳入本集团合并利润表。

昆明机床运输有限责任公司 （ ＂昆机运输＂ ） 于２０１０年３月２４日召开了董事会，会议审议通过了解散昆机运输的议案，同时成立由全体股东组成的清算组对公司进行清算。于２０１１年６月１０日，清算组已办理完注销手续。昆机运输自２０１１年１月１日起至注销日止期间的经营成果已纳入本集团合并利润表。

７．4．２ 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

７．4．２．１ 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

单位：元 币种：人民币

名称	期末净资产	本期净利润
自动机器	２，９１３，６３１．６７	９，８５９，８０８．６０
昆机运输	１，１３２，３９８．０９	－１０，５２６．７５

证券代码：６００８０６ 证券简称： 昆明机床 编号：临２０１１－０２１

沈机集团昆明机床股份有限公司

第六届董事会第三十三次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

沈机集团昆明机床股份有限公司第六届董事会第三十三次会议于２０１１年８月２２日召开，应到董事１２人，实到９人。独立董事陈鹰、李冬茹、董事张涛因公不能出席会议，委托独立董事刘明辉、董事李振雄出席会议并行使表决。公司应到监事５人，实到４人，监事均列席了本次会议。监事樊宏因公不能出席会议，委托监事邵里出席会议并行使表决。符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议在董事长王兴先生主持下，按会议议程逐项对各项议题进行了审议。经逐项表决会议通过以下事项：

一、２０１１年中期报告及摘要；

二、拟启动数控重型精密机床制造及铸造基地第二期第一阶段６万吨重型铸造车间４１，４６３万元投建方案；

三、补选审计委员会委员刘明辉担任公司董事会审计委员会主任委员。

其中提案二尚需提交公司最近一次召开的股东大会审议批准。

沈机集团昆明机床股份有限公司董事会

２０１１年８月２２日

证券代码：６００８０６ 证券简称： 昆明机床 编号：临２０１１－０２２

沈机集团昆明机床股份有限公司

第六届监事会第九次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

沈机集团昆明机床股份有限公司第六届监事会第九次会议于２０１１年８月２２日召开，应到监事５人，实到４人。监事樊宏因公不能出席会议，委托监事邵里出席会议并行使表决。符合《公司法》和《公司章程》的规定。

会议由监事会主席邵里先生主持，审议并通过了：

一、２０１１年中期报告及摘要；

二、拟启动数控重型精密机床制造及铸造基地第二期第一阶段６万吨重型铸造车间４１，４６３万元投建方案；

三、审议并通过第六届董事会第三十三次会议的其他全部议案；

沈机集团昆明机床股份有限公司监事会

２０１１年８月２２日

证券代码： Ａ股６００８０６ 证券简称：昆明机床 公告编号：临２０１１－０２３

沈机集团昆明机床股份有限公司拟启动数控重型

精密机床制造及铸造基地第二期第一阶段６万吨

重型铸造车间４１，４６３万元投建方案的公告

（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、投资概述：

经前期公司董事会审议通过：结合公司发展需要，在昆明市所辖嵩明县人民政府杨林工业园区投建公司“数控重型精密机床制造及铸造基地”。该基地主要用途为：建设与公司发展规划相符合的重型化铸造、加工、装配为一体的生产基地。整体项目拟分期实施，其中规划及投资方案将根据经济变化情况结合公司自身经营情况进行调整。

２０１０年３月２４召开的第六届董事会第十五次会议，审议通过了就拟启动该重装铸造基地项目第一期第一阶段投建方案，并提交了于２０１０年６月２３日召开的公司２００９年度股东大会批准，并获得通过，方案启动实施。

本次第二期第一阶段重型铸造车间投建方案也属于公司“数控重型精密机床制造及铸造基地”整体项目，也将分期、分批实施。主要为提升公司目前特别在重型铸件方面的生产能力，以及承接与德国希斯公司技术合作项目所需的硬件条件。

二、投资项目的主要内容：

１、投资金额：初步估算约４１，４６３万元，具体如下：

表一	建设投资汇总表				单位：万元
项目	建筑	设 备	安装	工器具	其 他	合 计
建筑投资	２１，５８４	－	－	－	－	２１，５８４
设备投资	－	１６，０８９	２，２４７	５２５	－	１９，０９９
土地	－	－	－	－	－	－
待摊投资	－	－	－	－	６２７	６２７
管理费用	－	－	－	－	１５３	１５３
合计	２１，５８４	１６，０８９	２，２４７	５２５	７８０	４１，４６３

２、建设方式：本次６万吨重型铸造车间４１，４６３万元投建方案，现阶段所需资金为企业自筹资金及部分银行贷款。同时公司将根据市场环境变化情况，视投资强度需求，研究采用其他融资方式。

３、项目构成：其中：

１）建筑投资构成如下：

表二	建筑投资构成				单位：万元
项目	建筑	设 备	安装	工器具	其 他	合 计
铸造厂房	２０，２２６	－	－	－	－	２０，２２６
辅助及管理用房	１，３５９	－	－	－	－	１，３５９
小计	２１，５８４	－	－	－	－	２１，５８４

２）设备投资构成如下：

表三	设备投资构成				单位：万元
项目	建筑	设 备	安装	工器具	其 他	合 计
铸造设备	－	１４，１５１	１，３９３	－	－	１５，５４４
重装设备	－	－	－	－	－	－
辅助及管理设备	－	１，９３８	８５４	５２５	－	３，５５５
小计	－	１６，０８９	２，２４７	５２５	－	１９，０９９
其中：设备原值	－	１３，７５２	１，９２０	４４９	－	１６，３２４
设备进项税	－	２，３３８	３２６	７６	－	２，７７５

３）其他待摊投资和管理费用合计７８０万元。

三、投资存在的风险和对公司的影响：

１、主要风险分析

（１） 市场风险

１）与国内主要重大型机床生产商竞争加剧。

２）与国外著名重大型机床生产厂商竞争加剧

３）随着人民币升值，国外同类型机床价格受汇率的影响将下降，将导致国内机床市场的竞争加剧。

４）用户对昆机的重大型机床产品的认知度，尤其重大型龙门铣，市场占有率还有待进一步拓展。

５）若初期产品设计开发、生产试制周期过长，影响产品尽快进入市场；

６）国家宏观政策的调控、机床市场周期性的变化、世界经济形势的变化，都会对机床销售市场产生影响。

（２）技术风险

１）公司从未使用过中频感应电炉，对中频感应电炉的使用缺乏操作经验，需要进行严谨的培训和学习．

２）超过８０ｔ的铸件，特别是球铁，从熔炼工艺控制到浇注缺乏操作经验需要进行培训和学习．

（３）经营风险

１）随着市场竞争的加剧，竞争对手的增多，导致机床价格下降、成本上升、机床毛利率下降；

２）在当前宽松的货币政策下，有可能在未来发生通货膨胀，原材料、设备购置、人工成本上涨，导致建设投资规模加大；

３）在当前全国各种资产价格大幅上升，人工成本已经产生了上升趋势的情况下，人工成本在未来有出现大幅上涨的趋势；

４）由于市场竞争的加剧，我公司在大重型机床市场，若不能有效扩大销售规模，将导致资产和人员闲置，产能放空；

（４） 财务风险

１）重装铸造基地整体中的两个项目建设对本部筹集资金造成压力。

２）本项目资金占用时间较长，需要筹集使用年限在５年以上的资金，而当前固定资产贷款最长为５年。

（５）人员风险

项目达产需要人员７１０人，涉及到多工种、多专业的工程技术人员、管理人员和熟练技术工人。

１）人员的素质及人工技能熟练程度会影响到项目的实施。

２）项目所在地为昆明的远郊，距离昆明中心区有一定距离。

３）项目所需要的人员较多，熟练员工的培训和及时到位有一定难度。

（６） 能源风险

１）用电风险：云南主要电力靠水利发电，水利发电受季节性影响很大。如遇干旱，电力将有缺口。

２）用水风险：昆明市属于缺水城市，基地用水会受到枯水季节的影响。

３）昆机基地供电系统、电气部份主材及安装费用估算，未含基地红线外架设专用电源线路的费用。

（７）运输风险

１）基地地处云贵高原，重型、大型机床的用户分布在全国，运距较长，运输成本较高。

２）项目投产后，超大、超重、超长的部件增多，需要专用车辆运输，造成运输成本的增加。

３）本地的道路交通较落后，表现在路窄、弯多、坡陡，造成重型、大型机床运输一定困难，存在一定的安全隐患。

（８）设备选型风险

１）铸造从冲天炉熔炼转型为中频感应电炉熔炼，存在熔炼工艺掌握控制的过渡期。

２）从培训熔炼操作人员到熟练掌握中频感应电炉熔炼工艺存在一定的过渡期。

２、公司拟采取的风险对策措施

（１）加强培训、调研和学习，尽快掌握中频感应电炉的熔炼技术和大吨位铸件的熔炼浇注技术，提高产品铸件品质。

（２）公司已组建基地工程指挥部，含有铸造、工艺、财务、基建、水电气、非标、法律等专业等专业人员，确保项目顺利进行。

（３）加快项目实施，尽快锁定项目成本，避免通货膨胀和价格波动造成的损失；

（４）根据基地的建设周期需要，科学合理的提前安排人员的招聘和培训。

（５）在项目的方案设计、设备选型过程中选用节能型水电气设施。

（６）积极寻求工艺及设计优化方案，努力降低建设投资。

（７）公司将根据市场环境变化情况，视投资强度需求，研究采用其他融资方式，获取长期资金；积极寻求并取得政府政策的支持。

２、本次投资对公司产生的影响

本次拟启动数控重型精密机床制造及铸造基地第二期第一阶段《６万吨重型铸造车间４１，４６３万元投建方案》，标志着公司将在提高经营规模、拓宽产品系列方面迈向一个新的阶段，标志着公司在产品开发、生产等方面的发展日臻成熟、对公司的发展具有重要意义。 此次项目实施后，将提高公司的竞争能力，对公司长远发展产生积极的影响。

四、公司独立董事意见

公司独立董事就此议案进行了事前认可并发表如下独立意见： 该项目对公司调整产品结构、拓宽产品系列具有重要作用，对公司的自主产品开发、技术改进、生产能力提升，对提高公司的竞争能力，加快公司的发展具有积极的影响，该投资项目的实施符合公司的战略定位和长远发展的需要，符合公司和全体股东的根本利益，没有损害中小股东的利益。

五、监事会意见

公司监事会就此议案进行了事前认可并发表如下意见： 该项目对公司调整产品结构、拓宽产品系列具有重要作用，对公司的自主产品开发、技术改进、生产能力提升，提高公司的竞争能力，加快公司的发展具有积极的影响，该投资项目的实施符合公司的战略定位和长远发展的需要，符合公司和全体股东的利益。

六、备查文件目录

１、董事会会议决议；

２、独立董事意见；

３、监事会意见；

４、项目可行性研究报告；

５、其他有关文件。

本次拟启动数控重型精密机床制造及铸造基地第二期第一阶段《６万吨重型铸造车间４１，４６３万元投建方案》尚需提交公司最近一次召开的股东大会审议批准。公司也将在后期持续披露该事项进展情况。

特此公告。

沈机集团昆明机床股份有限公司董事会

２０１１年８月２２日

　合并股东权益变动表

　截至２０１１年６月３０日止６个月期间

　金额单位： 人民币元

　■

　此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

　法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬

　母公司股东权益变动表

　截至２０１１年６月３０日止６个月期间

　金额单位： 人民币元

　■

　此财务报表已于２０１１年［８］月［２２］日获董事会批准。

　法定代表人：王兴 主管会计工作负责人：皮建国 会计机构负责人：赵琼芬