基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一一年七月二十日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

安信证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（１９９８年６月２２日至２０１１年６月３０日）

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安信证券投资基金基金合同》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

按照本基金的基金合同规定，本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

无

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年二季度市场出现一轮快速调整，前期表现较好的周期类板块以及表现不佳的中小板创业板个股均出现下跌，只有少数子行业，如食品饮料行业在白酒板块带领下表现较好。货币政策持续紧缩对实体经济和资本市场的影响成为市场下跌的主要原因。总体来看二季度我们虽然在持仓结构上进行了一定调整，但由于整体仓位相对偏高，造成净值表现落后于基准。

配置上，二季度期初在适当减持周期股的同时，组合增加了食品饮料的配置，在市场下跌中起到了较好的防御作用。进入６月份以后，随着市场下跌加速，我们认为部分周期股已较充分隐含了悲观预期，无进一步减持的必要性，因而在期末的市场反弹中，组合产生了较好的超额收益。从目前时点来看，市场短期反弹已有一定幅度，我们认为在宏观经济与货币政策没有发生明确趋势性变化的情况下，整体策略上需要开始适当谨慎。另一方面，二季度成长股的下跌幅度较深，估值水平已经回落到相对合理的区域，三季度将有较大概率迎来良好的投资时点。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１１年６月３０日，本基金份额净值为１．０８４４元，本报告期份额净值增长率为－５．４４％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

截止本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

截止本报告期末，本基金未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ ２０１１年５月２７日，五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

截止本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、《安信证券投资基金基金合同》

２、《安信证券投资基金招募说明书》

３、《安信证券投资基金托管协议》

７．２ 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一一年七月二十日

基金简称	华安安信封闭
基金主代码	５００００３
交易代码	５００００３
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	１９９８年６月２２日
报告期末基金份额总额	２，０００，０００，０００份
投资目标	本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风险，确保基金资产的安全，并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略	本基金为成长型基金，本基金的证券资产将不低于基金资产总额的８０％，其中投资于国债的比例控制在基金资产净值的２０－５０％，股票资产的比例控制在４５－８０％，现金比例根据运作情况调整。在股票资产中，７０％投资于具有良好成长性的上市公司股票。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期ＧＤＰ增长率的上市公司股票。
业绩比较基准	无
风险收益特征	无
基金管理人	华安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１１年４月１日－２０１１年６月３０日）
１．本期已实现收益	－１８，８９１，５８６．４２
２．本期利润	－１２４，７０９，２４９．３４
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０６２４
４．期末基金资产净值	２，１６８，７９６，４４１．７６
５．期末基金份额净值	１．０８４４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－５．４４％	２．２８％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈俏宇	本基金的基金经理	２００８－２－１３	－	１６年	工商管理硕士，中国注册会计师协会非执业会员，１６年证券、基金从业经历。曾在上海万国证券公司发行部、申银万国证券有限公司国际业务部、上海申银万国证券研究所有限公司行业部工作。２００３年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员、专户理财部投资经理、安顺证券投资基金和华安宏利基金经理助理，２００７年３月至２００８年２月担任安顺证券投资基金、华安宏利基金经理，２００８年２月起担任本基金的基金经理，２００８年１０月起同时担任华安核心优选股票型证券投资基金的基金经理。２０１１年４月起同时担任华安升级主题股票型证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，６４９，５１２，６７９．２８	７５．１４
	其中：股票	１，６４９，５１２，６７９．２８	７５．１４
２	固定收益投资	４４２，５５３，７６６．００	２０．１６
	其中：债券	４４２，５５３，７６６．００	２０．１６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	５０，０００，０００．００	２．２８
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２６，８４３，９５８．０９	１．２２
６	其他各项资产	２６，４６９，６８３．８８	１．２１
７	合计	２，１９５，３８０，０８７．２５	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	３０，１４０，０００．００	１．３９
Ｃ	制造业	１，０６５，６４０，６１１．６０	４９．１４
Ｃ０	食品、饮料	１２３，６４２，２１６．８８	５．７０
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１６，１８１，９７０．７５	０．７５
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	１１，４６５，０００．２８	０．５３
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１６２，０８６，０１８．３８	７．４７
Ｃ５	电子	１０，６２８，６６８．８２	０．４９
Ｃ６	金属、非金属	１６４，６２７，９７２．２４	７．５９
Ｃ７	机械、设备、仪表	３８３，７１３，５６８．５２	１７．６９
Ｃ８	医药、生物制品	１９３，２９５，１９５．７３	８．９１
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１７，８９６，３００．００	０．８３
Ｅ	建筑业	９９，９５０，１００．００	４．６１
Ｆ	交通运输、仓储业	３２，０００，０００．００	１．４８
Ｇ	信息技术业	１９９，５８５，０４４．４２	９．２０
Ｈ	批发和零售贸易	６６，０３５，５２７．００	３．０４
Ｉ	金融、保险业	１３８，２６５，０９６．２６	６．３８
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，６４９，５１２，６７９．２８	７６．０６

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００５８５	海螺水泥	３，９９９，９９９	１１１，０３９，９７２．２４	５．１２
２	６００５７０	恒生电子	６，１８０，０００	９１，７１１，２００．００	４．２３
３	６００１０４	上海汽车	４，３９０，８００	８２，２８３，５９２．００	３．７９
４	６００３１６	洪都航空	２，３３０，０００	７５，０９５，９００．００	３．４６
５	００２２５０	联化科技	２，３３０，０００	７４，２１０，５００．００	３．４２
６	６０００１６	民生银行	１１，１５８，０００	６３，９３５，３４０．００	２．９５
７	６００７４１	华域汽车	５，６５２，５７６	６２，９１３，１７０．８８	２．９０
８	０００８５８	五 粮 液	１，７５９，０９８	６２，８３４，９８０．５６	２．９０
９	００２０３８	双鹭药业	１，６２０，０００	６１，１５５，０００．００	２．８２
１０	６００９７０	中材国际	２，０７０，０００	５６，５７３，１００．００	２．６１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１５１，７２１，７６６．００	７．００
２	央行票据	４９，２０７，０００．００	２．２７
３	金融债券	２４１，６２５，０００．００	１１．１４
	其中：政策性金融债	２４１，６２５，０００．００	１１．１４
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	４４２，５５３，７６６．００	２０．４１

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０８０２１６	０８国开１６	６００，０００	６１，１１０，０００．００	２．８２
２	０８０２０２	０８国开０２	５００，０００	５０，６０５，０００．００	２．３３
３	０７０２１９	０７国开１９	５００，０００	５０，５１０，０００．００	２．３３
４	０７０２２０	０７国开２０	５００，０００	４９，５５０，０００．００	２．２８
５	０１０２０３	０２国债⑶	４６５，７５０	４６，０４８，７０２．５０	２．１２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，５９６，２２６．４０
２	应收证券清算款	１６，４０４，０７５．８９
３	应收股利	－
４	应收利息	７，９９４，５４３．３４
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	４７４，８３８．２５
８	其他	－
９	合计	２６，４６９，６８３．８８

报告期期初管理人持有的封闭式基金份额	２８，５３８，４７０
报告期期间买入总份额	－
报告期期间卖出总份额	－
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额	２８，５３８，４７０
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（％）	１．４３