基金管理人：汇添富基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年７月２０日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２００９ 年７月１日）起３个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为指数型基金，采用被动化投资跟踪上证综合指数的收益率，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年２季度通货膨胀延续了前期的攀升态势，控制通胀成为政府的首要任务，央行加息的同时并数次上调存款准备金率，Ａ股市场基本上呈现单边下跌的态势。本基金遵循了指数基金的被动投资原则，保持了指数基金的本质属性。本基金股票投资仓位在报告期内基本保持在９２％～９５％之间，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。

本基金对抽样复制组合采取缓冲式调整，有效的降低了冗余的交易量，报告期内抽样复制组合领先于上证综合指数中小盘股票的市场表现，我们将继续观察抽样复制方法在后续投资过程中的适用性。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

上证综合指数在报告期内下跌了５．６７％，本基金在报告期内累计收益率为－４．８４％，同期业绩比较基准收益率为－５．３８％，收益率领先业绩比较基准０．５４％。收益率的差异因素主要来源于托管行股票替代、申购赎回、小股票替代组合与实际组合差异等因素的综合作用。本基金日均跟踪误差为０．１０１％，这一跟踪误差水平远低于０．３５％，在报告期达到了投资目标。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

未来一段时间，在不发生重大食品价格上涨的情况下，今年６月份的ＣＰＩ见顶的概率较大，政府控制通货膨胀的压力将在一定程度上减轻，可能将更加关注经济的增长，在这样的大环境下，继续收紧的货币政策有望结束，利率和存款准备金率继续上调的空间都很小，货币政策转而进入平稳期。从经济增长来看，以保障房建设和水利建设为代表的政府主导投资仍将向上，同时随着对中小企业生存环境的改善，民间投资也将逐渐实现恢复增长；消费增长虽然难以维持较高速度，但下滑态势并不剧烈；外围市场的复苏将是影响中国出口的不稳定因素，我们认为出口在下半年难以出现显著性的改善，经济在政策放松环境下仍将保持较好的发展。

Ａ股市场经过今年上半年的估值挤压，目前与全球其他市场的估值比较来看，Ａ股市场估值水平仍然较低，市场整体估值水平有望随着货币政策转平稳而进一步抬升，股票市场也可能出现较好的投资机会，同时考虑中国经济成长性因素，其整体估值在全球股市来看是非常有吸引力的。

作为被动投资的指数型基金，汇添富上证综合指数基金将严格遵守基金合同，继续坚持既定的指数化投资策略，积极采取有效方法去严格控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差。我们也非常期望添富上证能继续与投资者一起分享中国经济的美好未来。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

■

５．２．２报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未进行积极投资。

５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

５．３．１报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．３．２报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末进行积极投资。

５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

５．８．５．１报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．５．２报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未进行积极投资，不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准汇添富上证综合指数证券投资基金募集的文件；

２、《汇添富上证综合指数证券投资基金基金合同》；

３、《汇添富上证综合指数证券投资基金托管协议》；

４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

５、报告期内汇添富上证综合指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

６、中国证监会要求的其他文件。

７．２ 存放地点

上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

汇添富基金管理有限公司

２０１１年７月２０日

基金简称	汇添富上证综合指数
交易代码	４７０００７
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年７月１日
报告期末基金份额总额	６，０９１，４３４，８７６．５９份
投资目标	本基金采取抽样复制方法进行指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于０．３５％，且年化跟踪误差小于６％，以实现对基准指数的有效跟踪。
投资策略	本基金为被动式指数基金，原则上采用抽样复制指数的投资策略，综合考虑个股的总市值规模、流动性、行业代表性及抽样组合与上证综合指数的相关性，主要选择上海证券交易所上市交易的部分股票构建基金股票投资组合，并根据优化模型确定投资组合中的个股权重，以实现基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于０．３５％且年化跟踪误差小于６％的投资目标。
业绩比较基准	上证综合指数收益率×９５％ ＋ 银行活期存款利率（税后）×５％
风险收益特征	本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。
基金管理人	汇添富基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１１年４月１日 － ２０１１年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	３４，１１５，６０４．１０
２．本期利润	－２６５，５８７，３８７．３５
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０４３６
４．期末基金资产净值	５，３８４，５６０，６０２．４０
５．期末基金份额净值	０．８８４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－４．８４％	０．９５％	－５．３８％	０．９５％	０．５４％	０．００％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
何仁科	本基金的基金经理，产品创新部总监	２００９年７月１日	－	１０年	国籍：中国。学历： 华中科技大学数量经济学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历： 曾任东方证券股份有限公司研究所高级经理。２００４年１２月加入汇添富基金管理有限公司任产品与金融工程部副总监、产品创新部总监，２００９年７月１日至今任汇添富上证综合指数证券投资基金的基金经理。
吴振翔	本基金的基金经理	２０１０年２月５日	－	５年	国籍：中国。学历： 中国科学技术大学管理学博士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任长盛基金管理有限公司金融工程研究员、上投摩根基金管理有限公司产品开发高级经理。２００８年３月加入汇添富基金管理有限公司任金融工程研究员，２０１０年１月８日至２０１０年２月４日任汇添富上证综合指数证券投资基金的基金经理助理，２０１０年２月５日至今任汇添富上证综合指数证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５，０６２，４８３，２５５．７５	９３．９３
	其中：股票	５，０６２，４８３，２５５．７５	９３．９３
２	固定收益投资	９７，３３０，０００．００	１．８１
	其中：债券	９７，３３０，０００．００	１．８１
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２１７，５８７，８４８．７７	４．０４
６	其他资产	１２，３８１，８６７．９０	０．２３
７	合计	５，３８９，７８２，９７２．４２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	４９，２００，４９３．５２	０．９１
Ｂ	采掘业	１，０７０，９０４，９５２．５２	１９．８９
Ｃ	制造业	１，３７０，８４１，１９８．６２	２５．４６
Ｃ０	食品、饮料	１３５，３０７，７４８．０８	２．５１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２４，６５２，０３２．０９	０．４６
Ｃ２	木材、家具	９，７８９，３９９．５１	０．１８
Ｃ３	造纸、印刷	９，７８６，０９０．４６	０．１８
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１５２，４２６，９１５．１３	２．８３
Ｃ５	电子	４６，４２９，５４７．６９	０．８６
Ｃ６	金属、非金属	３１３，４４７，１９８．８０	５．８２
Ｃ７	机械、设备、仪表	５００，６９３，８１８．２９	９．３０
Ｃ８	医药、生物制品	１４３，２９１，７７８．８５	２．６６
Ｃ９９	其他制造业	３５，０１６，６６９．７２	０．６５
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１８０，８８６，６４６．１５	３．３６
Ｅ	建筑业	１５０，８７３，４８９．６１	２．８０
Ｆ	交通运输、仓储业	２５５，９５２，３４１．８２	４．７５
Ｇ	信息技术业	１２５，９０３，２６６．５２	２．３４
Ｈ	批发和零售贸易	１１２，８２２，５９８．５３	２．１０
Ｉ	金融、保险业	１，４６５，２０２，９０２．８５	２７．２１
Ｊ	房地产业	１３７，１９７，１５３．０８	２．５５
Ｋ	社会服务业	５６，６６３，４２７．７３	１．０５
Ｌ	传播与文化产业	２２，８７４，９１５．３８	０．４２
Ｍ	综合类	６３，１５９，８６９．４２	１．１７
	合计	５，０６２，４８３，２５５．７５	９４．０２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１８５７	中国石油	４５，４４０，０３５	４９４，８４１，９８１．１５	９．１９
２	６０１２８８	农业银行	８３，７８８，１５３	２３４，６０６，８２８．４０	４．３６
３	６０１９８８	中国银行	５９，８０２，１００	１８７，７７８，５９４．００	３．４９
４	６０００２８	中国石化	１９，６２２，０９０	１６１，４８９，８００．７０	３．００
５	６０１０８８	中国神华	４，６２７，８４６	１３９，４８３，２７８．４４	２．５９
６	６０００３６	招商银行	９，２１４，８７１	１１９，９７７，６２０．４２	２．２３
７	６０１６２８	中国人寿	５，８４３，６６７	１０９，５６８，７５６．２５	２．０３
８	６０１３２８	交通银行	１９，５１４，７５２	１０８，１１１，７２６．０８	２．０１
９	６０００１６	民生银行	１８，３４９，５４９	１０５，１４２，９１５．７７	１．９５
１０	６０００００	浦发银行	８，２９６，０９０	８１，６３３，５２５．６０	１．５２

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	９７，３３０，０００．００	１．８１
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	９７，３３０，０００．００	１．８１

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０９５	１０央票９５	１，０００，０００	９７，３３０，０００．００	１．８１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	４１６，６６６．６５
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	９，１８１，３５１．０８
４	应收利息	１，５０８，８４３．９０
５	应收申购款	１，２７５，００６．２７
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１２，３８１，８６７．９０

本报告期期初基金份额总额	６，１８０，３０４，００６．０６
本报告期基金总申购份额	２１４，６３４，５８２．１３
减：本报告期基金总赎回份额	３０３，５０３，７１１．６０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	６，０９１，４３４，８７６．５９