基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年七月二十日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏沪深３００指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年７月１０日至２０１１年６月３０日）

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§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２季度，国内经济增速放缓，通货膨胀压力继续加大，６月份ＣＰＩ涨幅达到６．４％，创出新高。政府将控制通货膨胀放在了更加重要的位置，采用利率、存款准备金率、汇率等多项政策组合回收流动性，受此影响，实体经济流动性明显收紧，民间借贷利率显著上行。Ａ股市场受国内通货膨胀增强、紧缩政策持续的预期以及发达国家复苏乏力的影响，总体上表现为震荡下跌，沪深３００指数本季度下跌了５．５６％。

报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，研究并认真应对成份股调整、限制股票替代投资等工作，努力为投资者带来更好的相对收益。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１１年６月３０日，本基金份额净值为０．８６６元，本报告期份额净值增长率为－４．５２％，同期业绩比较基准增长率为－５．０３％。本基金本报告期跟踪偏离度为＋０．５１％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望３季度，我们认为通货膨胀压力依然较大，宏观政策仍然偏紧，但通货膨胀可能会出现阶段性高点，同时伴随经济的持续放缓，政府的宏观政策可能会出现放松迹象。此外，境外国家、地区尤其是美国的未来经济及其政策走向、欧洲债务危机等因素也会给国内宏观政策带来重要影响。我们认为，如果宏观政策果真出现放松迹象，沪深３００指数可能会出现阶段性机会，反之，则会继续保持震荡整理的走势。

本基金将会根据基金合同及相关法律法规要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好成份股调整工作，并力争和业绩基准保持一致。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内披露的主要事项

２０１１年４月１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。

２０１１年４月７日发布华夏基金管理有限公司关于在中国农业银行股份有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。

２０１１年４月２５日发布华夏基金管理有限公司关于调整基金分红方式变更规则的公告。

２０１１年５月１３日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国工商银行借记卡基金网上交易优惠费率的公告。

２０１１年５月２８日发布关于停止中行广东省分行长城借记卡基金网上交易开户及认购、申购、定期定额申购等业务的公告。

２０１１年６月１７日发布华夏基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行股份有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。

２０１１年６月２３日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。

２０１１年６月３０日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加交通银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告。

７．２其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

２季度，Ａ股市场持续下跌，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，努力为投资人规避风险。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至２０１１年６月３０日数据），华夏收入股票在２１７只标准股票型基金中排名第１０；华夏大盘精选混合、华夏红利混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中分别排名第２和第７；华夏策略混合在４８只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第１。

２０１１年４月，在《上海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中，华夏基金第六次荣获“金基金ＴＯＰ公司奖”；在《中国证券报》、中央电视台主办的“中国基金业金牛奖”评选中，华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。

２季度，为更好地满足广大投资者的理财需求，华夏基金调整了在本公司进行登记结算的基金的分红方式变更规则，从而使投资者可在不同销售机构对持有的同一只基金分别设置分红方式。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《华夏沪深３００指数证券投资基金基金合同》；

８．１．３《华夏沪深３００指数证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一一年七月二十日

基金简称	华夏沪深３００指数
基金主代码	００００５１
交易代码	００００５１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年７月１０日
报告期末基金份额总额	２５，１１５，９８６，４３８．０７份
投资目标	采用指数化投资方式，追求对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报及适当的其他收益。
投资策略	本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。但因特殊情况（比如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为沪深３００指数收益率×９５％＋１％（指年收益率，评价时应按期间折算）。
风险收益特征	本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１１年４月１日－２０１１年６月３０日）
１．本期已实现收益	－１０８，１３６，４３１．８９
２．本期利润	－９９１，６４９，２９７．０１
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０４０２
４．期末基金资产净值	２１，７３９，８２０，４０８．５１
５．期末基金份额净值	０．８６６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－４．５２％	１．０４％	－５．０３％	１．０４％	０．５１％	０．００％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张弘弢	本基金的基金经理	２００９－７－１０	－	１１年	硕士。２０００年加入华夏基金管理有限公司，历任研究发展部总经理、金融工程部副总经理。
方军	本基金的基金经理	２００９－７－１０	－	１２年	硕士。１９９９年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员，华夏成长证券投资基金基金经理助理、兴华证券投资基金基金经理助理和华夏回报证券投资基金基金经理助理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２０，６４７，２０２，８６４．３７	９４．３３
	其中：股票	２０，６４７，２０２，８６４．３７	９４．３３
２	固定收益投资	８７６，０５８，８７５．８０	４．００
	其中：债券	８７６，０５８，８７５．８０	４．００
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３２５，０８０，０３２．１２	１．４９
６	其他各项资产	４０，４６５，１７３．２５	０．１８
７	合计	２１，８８８，８０６，９４５．５４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１１７，７４８，５５０．７０	０．５４
Ｂ	采掘业	２，４１９，６１９，４６７．３２	１１．１３
Ｃ	制造业	７，７７２，５５９，８０３．３９	３５．７５
Ｃ０	食品、饮料	１，２３２，９３８，１８５．３１	５．６７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	７２，７８６，０００．００	０．３３
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５２５，７７１，９４４．０５	２．４２
Ｃ５	电子	２２２，８０４，５００．００	１．０２
Ｃ６	金属、非金属	１，９４２，６９４，１００．６６	８．９４
Ｃ７	机械、设备、仪表	２，８６８，２９３，１００．４５	１３．１９
Ｃ８	医药、生物制品	８６４，６２６，０７２．９２	３．９８
Ｃ９９	其他制造业	４２，６４５，９００．００	０．２０
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	４５５，９９３，６８０．９１	２．１０
Ｅ	建筑业	６５５，４９４，３５９．４２	３．０２
Ｆ	交通运输、仓储业	７８４，２８２，８８３．５４	３．６１
Ｇ	信息技术业	６６６，０９７，５８５．５５	３．０６
Ｈ	批发和零售贸易	６３６，４１０，２８８．２６	２．９３
Ｉ	金融、保险业	５，４６２，２３７，１０２．６５	２５．１３
Ｊ	房地产业	１，０２７，９５７，４０２．９２	４．７３
Ｋ	社会服务业	１８３，７６６，０９４．００	０．８５
Ｌ	传播与文化产业	４５，４６０，９７４．７１	０．２１
Ｍ	综合类	４１９，５７４，６７１．００	１．９３
	合计	２０，６４７，２０２，８６４．３７	９４．９７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	４５，１００，０００	５８７，２０２，０００．００	２．７０
２	６０１３１８	中国平安	１１，９００，０００	５７４，４１３，０００．００	２．６４
３	６００８３７	海通证券	５６，５９９，９５８	５１０，５３１，６２１．１６	２．３５
４	６０００１６	民生银行	８９，０００，０００	５０９，９７０，０００．００	２．３５
５	６０１３２８	交通银行	８９，０００，０００	４９３，０６０，０００．００	２．２７
６	６０００００	浦发银行	４１，４１９，０１７	４０７，５６３，１２７．２８	１．８７
７	６０１１６６	兴业银行	２８，３５０，９２８	３８２，１７０，５０９．４４	１．７６
８	６０１０８８	中国神华	１１，６００，０００	３４９，６２４，０００．００	１．６１
９	６０１９３９	建设银行	６３，９００，０００	３１５，６６６，０００．００	１．４５
１０	０００００２	万 科Ａ	３５，１００，０００	２９６，５９５，０００．００	１．３６

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	２７７，２６５，８７５．８０	１．２８
２	央行票据	２４１，４７５，０００．００	１．１１
３	金融债券	３５７，３１８，０００．００	１．６４
	其中：政策性金融债	３５７，３１８，０００．００	１．６４
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	８７６，０５８，８７５．８０	４．０３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０１８	１１央行票据１８	２，５００，０００	２４１，４７５，０００．００	１．１１
２	０１９１０１	１１国债０１	１，０００，０００	１００，０１０，０００．００	０．４６
３	０１９１０９	１１国债０９	１，０００，０００	９９，９７０，０００．００	０．４６
４	０８０２２２	０８国开２２	１，０００，０００	９９，３２０，０００．００	０．４６
５	０９０４０５	０９农发０５	１，０００，０００	９８，６３０，０００．００	０．４５

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，５１４，５０３．４０
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	２３，７７５，８５６．８４
４	应收利息	９，２２５，５８４．１０
５	应收申购款	５，９４９，２２８．９１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	４０，４６５，１７３．２５

本报告期期初基金份额总额	２４，８１４，１７４，７９３．２５
本报告期基金总申购份额	１，９１８，９１８，７８６．５５
减：本报告期基金总赎回份额	１，６１７，１０７，１４１．７３
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２５，１１５，９８６，４３８．０７