中远航运(600428)

　看好公司发展前景

　兴业证券研究员发表报告指出，中远航运发布公告，公司高级管理人员于2011年4月29日、5月3日、5月4日以个人自有资金增持公司A股流通股股票，共增持43万8950股，加上之前持有的股份，高级管理人员累计持股总额为97万689股，占公司总股本的0.05785%。根据三日的收盘平均价计算，本次增持成本价大约在7.49元，合计增持328.6万元人民币。维持公司“强烈推荐”评级，看好公司的长期发展前景，建议中长线投资者逢低买入，等待下半年业绩拐点出现。

　合肥城建（002208）

　土地储备大幅扩充

　中信证券研究员发表报告指出，公司现金收购合肥中房资产。公司公告称以人民币4.3亿收购中房置业100%股权。目前合肥中房披露土地储备位于安徽合肥、怀远、广德、泾县，总计约83万平方米。根据微观调研各楼盘的公开信息，意向书所提及项目没有结算过，因此如果公司收购成功，预计土地储备将为约200万平方米。假设收购以4.3亿元最终成功，则预计合肥城建2011年-2013年EPS分别为0.97元、1.39元和2.28元。如果收购可以顺利完成，考虑到公司是合肥国资序列唯一的上市公司，认为可以给予18倍的目标PE。但考虑到收购并未完成，再给予15%的折价，合目标价14.84元/股和买入的投资评级。

　天康生物（002100）

　进军高端疫苗领域

　华创证券研究员发表报告指出，公司与台湾茂兴生物科技有限公司就兽用生物疫苗授权使用技术签订《技术授权合约书》。频繁的技术合作，彰显公司做大做强动物疫苗的决心和通过技术革新抢占国内市场长远发展的策略。公司有望通过此次合作，掌握基因工程疫苗生产技术，树立高端疫苗企业形象。亚单位疫苗生产企业较少，掌握市场先机，实现猪瘟疫苗的快速发展。猪圆环病毒疫苗未来有望纳入强制免疫，提升公司业绩弹性。维持2011-2013年的EPS为0.86/1.22/1.52元的预测，对应PE分别为22X/16X和13X。维持“强烈推荐”评级。

　中捷股份（002021）

　行业或迎爆发式增长

　瑞银证券研究员发表报告指出，四方面因素促成此轮行业爆发式增长。第一、2010年开始的纺织服装企业集中的资本开支和经销商的补库存行为；第二、劳动力成本上升促使设备加速替代劳动力；第三、节能环保要求促使设备加速更新换代；第四、产业梯度转移带来投资需求旺盛。预测2011至2013年的每股收益分别为0.33、0.44、0.56元，2011年预计净利润增长率约200%，2011E-2013E年均复合增长率30%。由此得出9.9元目标价，给予“买入”评级。

　新兴铸管（000778）

　估值明显偏低

　第一创业研究员发表报告指出，公司主营业务为铸管和钢材制造和离心球墨铸铁管及配套管件、钢铁冶炼及压延加工、铸造制品等，现已具备年产175万吨球墨铸铁管及管件、550万吨钢材的综合生产能力。除外，公司还积极向上、下游产业链延伸。暂不考虑三山大型铸锻件项目，预计2011-2013年可分别实现EPS0.85元1.07元和1.39元，对应PE分别只有12.8倍、10.2倍和7.8倍，估值明显偏低。考虑到该公司具有巨大的成长性，以及超强的产品开拓能力及区域布局能力，认为其可合理享有18-20倍PE，对应目标价格区间为15.3-17.0元，维持“强烈推荐”的投资评级。

　榕基软件（002474）

　进入高速发展阶段

　德邦证券研究员发表报告指出，公司是通用电子政务应用软件最具竞争力的企业之一，专注于发展政府、质检、军事机关、电力和电信等行业应用软件的研发、推广，及相关计算机信息系统集成和服务业务。在电子政务业务领域的历史已超过11年，能够提供一体化电子政务应用平台和整体电子政务解决方案。公司是国家电网“SG186”工程中子模块“任务协同”模块的独家供应商。每年能够确认的收益在1～2亿元左右，能够保证公司在该领域2～3年的订单需求。公司在今后的2～3年中会处于高速发展阶段，预计公司2011～2013年EPS将分别达到1.22、1.75和2.39元。给予公司“买入”评级。