§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	３，２１２，１３０，３０５．６２	３，０６２，９６９，４４２．７９	４．８７
所有者权益（或股东权益）（元）	８９４，２２６，７３６．９８	９０２，３６５，０８２．３６	－０．９０
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．９８	３．０１	－１．００
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	－５６，３５１，５４０．３８		不适用
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．１９		不适用
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	－８，１３８，３４５．３９	－８，１３８，３４５．３９	－５３４．５７
基本每股收益（元／股）	－０．０２７	－０．０２７	－５５０．００
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	－０．０２８	－０．０２８	－６６０．００
稀释每股收益（元／股）	－０．０２７	－０．０２７	－５５０．００
加权平均净资产收益率（％）	－０．９１	－０．９１	减少１．１３个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	－０．９３	－０．９３	减少１．１２个百分点

公司负责人杨树坪先生、主管会计工作负责人杨建东先生及会计机构负责人（会计主管人员）谢海英女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标币种：人民币

公司负责人姓名	杨树坪先生
主管会计工作负责人姓名	杨建东先生
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	谢海英女士

扣除非经常性损益项目和金额：单位：元 币种：人民币

项目	金额
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	３４８，０７４．２５
所得税影响额	－８７，０１１．０６
少数股东权益影响额（税后）	－１８，６０９．３０
合计	２４２，４５３．８９

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股

报告期末股东总数（户）		３５，０３３
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
广州粤泰集团有限公司	１３６，４８３，７７３	人民币普通股
兴和证券投资基金	１，４９９，９５０	人民币普通股
江桂萍	１，４８０，０００	人民币普通股
刘锦英	１，０３９，４９９	人民币普通股
陈为建	９００，９７８	人民币普通股
华澄	８８５，６００	人民币普通股
张少微	８３４，２１０	人民币普通股
广州新利堡消防工程企业有限公司	７９６，９０７	人民币普通股
梁文海	６５３，５２９	人民币普通股
陈毓秀	５５３，２００	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

项目名称	期末余额	年初余额	增减额	增减幅度％	主要原因
货币资金	２９６，２５６，９７３．８７	２３４，７５０，９７５．２５	６１，５０５，９９８．６２	２６．２０	取得借款收到的资金增加
投资性房地产	１４５，９３９，５９８．６４	１０３，９３２，４５９．１８	４２，００７，１３９．４６	４０．４２	上年向关联方购入房产本期转出租
短期借款	１１９，０００，０００．００	１６３，０００，０００．００	－４４，０００，０００．００	－２６．９９	偿还到期银行借款
应付利息	６，６７３，６８９．６０	４５６，０９１．５９	６，２１７，５９８．０１	１，３６３．２３	计提公司债应付的利息增加
长期借款	２１３，４３８，３００．００	４６，０５０，０００．００	１６７，３８８，３００．００	３６３．４９	银行借款增加
项目名称	年初至报告期期末	上年同期数	增减额	增减幅度％	主要原因
销售费用	３，９０８，７５７．８９	２，９１６，３６４．４８	９９２，３９３．４１	３４．０３	本期销售广告及宣传费增加
财务费用	１０，３６２，３０７．０３	７，８３２，３２４．３６	２，５２９，９８２．６７	３２．３０	银行借款增加相应利息费用增加
所得税费用	－４，６６２，１００．３５	５０７，３１６．０９	－５，１６９，４１６．４４	－１，０１８．９７	利润总额同比减少，相应所得税减少
归属于母公司所有者的净利润	－８，１３８，３４５．３９	１，８７２，７４８．７４	－１０，０１１，０９４．１３	－５３４．５７	利润总额同比减少
经营活动产生的现金流量净额	－５６，３５１，５４０．３８	－２，９８７，３２０．６１	－５３，３６４，２１９．７７	不适用	本期销售房屋收到的现金减少以及接受劳务支付的现金增加
投资活动产生的现金流量净额	－６６４，６９０．００	－９５，９０３，７４８．２６	９５，２３９，０５８．２６	不适用	投资支付的现金较上年同期减少
筹资活动产生的现金流量净额	１１８，５２２，２２９．００	２６７，６１２，７８７．１６	－１４９，０９０，５５８．１６	－５５．７１	上期发行公司债收到的现金增加

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

１、２０１１年１月２５日公司大股东广州粤泰集团有限公司将原质押给中信华南（集团）有限公司的其中３０００万股无限售流通股解除质押并办理完成解押手续。同日，粤泰集团将其所持有的３０００万股无限售流通股质押给中原信托有限公司。

详见本公司２０１１年１月２７日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》临２０１１－００１号公告。

２、２０１１年２月１日公司大股东广州粤泰集团有限公司将原质押给中原信托有限公司的３０００万股无限售流通股解除质押并办理完成解押手续。

详见本公司２０１１年２月１０日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》临２０１１－００２号公告。

３、２０１１年２月２３日公司大股东广州粤泰集团有限公司将其所持有的３０００万股无限售流通股质押给吉林省信托投资有限责任公司，质押期限一年。截止２０１１年２月２３日粤泰集团共质押本公司股份１４０，０００，０００股。

详见本公司２０１１年２月２４日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》临２０１１－００３号公告。

４、２０１１年３月１０日，公司第六届董事会第二十八次会议审议通过《关于向控股子公司广东省富银建筑工程有限公司增加投资的议案》，因公司经营业务需要，董事会同意公司向本公司的全资子公司广东省富银建筑工程有限公司增加注册资本４，８００万元。富银公司增资的工商变更手续已于近期办理完成。变更后富银公司的注册资本为人民币１０８００万元。

５、报告期内，公司联营公司广州市东山信托投资公司将注册地址由原来的广州市东山区寺右新马路１１１－１１５号１１０２、１１０６房变更为广东省广州市越秀区寺右新马路１７０号四楼之三房。

６、２０１０年１２月２２日，公司第六届董事会第二十七次会议审议通过《关于向广州豪城房产开发有限公司购买经营性资产的关联交易议案》。公司决定向关联方广州豪城房产开发有限公司（以下简称“豪城房产公司”）购

买其所持有的经营性资产，总建筑面积２８１２．０９平方米，此次交易的价格根据具有从事证券期货相关评估业务资格的广东中广信资产评估有限公司出具的中广信评报字［２０１０］第０３１４号报告为基准，确定为人民币４，２４０万元。？？

详见本公司２０１０年１２月２５日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》临２０１０－０３２号公告。

截止报告期末，该部分资产尚未能完成资产的过户手续，目前公司正在与关联方积极协商，敦促对方尽快办理过户手续。从２０１１年１月１日开始，公司已经开始收取上述购买资产的租金。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

１、由于本公司控股股东广州粤泰集团有限公司与本公司同为房地产开发企业，因而本公司控股股东广州粤泰集团有限公司于收购本公司国有股权时承诺：在东华实业有效存续并保持上市资格，且粤泰集团为东华实业控股股东期间，粤泰集团将不与东华实业形成同业竞争。在本公司与广州城启集团有限公司实施重大资产重组时，本公司控股股东广州粤泰集团有限公司承诺经过此次资产置换，粤泰集团将保证与本公司做到人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。并再次承诺在东华实业有效存续并保持上市资格，且粤泰集团为东华实业控股股东期间，粤泰集团及城启集团将不与东华实业形成同业竞争。在本公司发行公司债时，本公司控股股东广州粤泰集团有限公司承诺在现有项目竣工结算后，将不在东华实业经营区域从事与东华实业经营业务构成直接竞争的业务；如在东华实业经营区域获得好的投资机会，东华实业享有优先经营权。并承诺在条件具备后，将通过收购、定向增发等方式将其所持有的房地产相关优质资产注入上市公司以提高上市公司的资产质量，并解决同业竞争问题。

报告期内，本公司与粤泰集团、城启集团做到了人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。粤泰集团与城启集团虽拥有自身的房地产项目，但与本公司并未形成实质上的同业竞争。目前由于国家政策等各方面因素的原因，公司控股股东广州粤泰集团有限公司所承诺的通过收购、定向增发等方式将其所持有的房地产相关优质资产注入上市公司以解决同业竞争的问题未能实施，也未有实质计划。

２、本公司控股股东在公司实行股权分置时承诺：（１）从持有的原非流通股股票中划出１０００万股用于东华实业管理层的长期激励计划，并授权东华实业董事会按照相关法律、法规的规定拟定该长期激励计划的具体方案。（２）持有的原非流通股股份（不包括用于东华实业管理层长期激励计划的１０００万股）的限售期限和限售条件：

① 自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内不通过证券交易所挂牌出售。

② 自股权分置改革方案实施之日起第三十七个月至第四十八个月内，通过证券交易所挂牌出售的股份数量占公司股份总数的比例不超过百分之十，并且只有在满足以下条件方可进行：东华实业经审计的前３年加权平均净资产收益率不低于１０％且最近一年净资产收益率不低于１３％。

③ 自股权分置改革方案实施之日起第四十九个月至第六十个月内，通过证券交易所挂牌出售股份同样需满足：东华实业经审计的前３年加权平均净资产收益率不低于１０％且最近一年净资产收益率不低于１３％。

④ 上述出售行为在东华实业未公开披露前一年年度报告之前暂停。

（３）公司控股股东粤泰集团承诺对其他未明确对股权分置方案表示同意的非流通股股东，先由其代为支付该部分非流通股股东应支付的对价，代为支付后，被代付对价的非流通股股东在办理其持有的非流通股股份上市流通时，应先征得粤泰集团的同意，并由公司向证券交易所提出该等股份的上市流通申请。

报告期内，公司控股股东广州粤泰集团有限公司严格履行承诺，未发生违反相关承诺的事项。

另因本公司仍未实行管理层的长期激励计划，因此本报告期大股东承诺用于股权激励的１０００万限售流通股仍未能上市。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

公司现金分红政策为：公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红。公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。确因特殊原因不能达到上述比例的，公司董事会应当向股东大会以及全体股东作出特别说明。

存在公司股东违规占用上市公司资金的，公司应当扣减该股东应得分配的现金股利，以偿还其占用的资金。

报告期内现金分红政策执行情况：２０１０年３月３１日公司第六届第二十九次会议审议通过《广州东华实业股份有限公司２０１０ 年度利润分配预案》，因为２０１１年公司新增几个开发项目需增加投入大量资金，董事会决定公司２０１０年度利润分配预案为：本年度不分配现金和红利，也不进行资本公积金转增股本。该方案已经公司２０１０年度股东大会审议通过。

广州东华实业股份有限公司

法定代表人：杨树坪

２０１１年４月２６日

股票代码：６００３９３ 股票简称：东华实业 编号：临２０１１－００８号

债券代码：１２３００２ 债券简称：０９东华债

广州东华实业股份有限公司第六届董事会

第三十次会议决议公告

广州东华实业股份有限公司第六届董事会第三十次会议于２０１１年４月２６日股东大会后以通讯方式与现场表决相结合的方式召开，应参加表决的董事九名，亲自参加表决的董事九名。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》等有关规定，会议以９票同意，０票反对，０票弃权通过了如下决议：

一、审议通过《广州东华实业股份有限公司２０１１年第一季度报告》；

二、审议通过《关于为公司控股子公司向银行申请借款提供担保的议案》；

按照公司２０１０年度股东大会的授权，公司同意为公司的控股子公司广东省富银建筑工程有限公司向南昌银行广州分行申请流动资金贷款不超过人民币３，０００万元提供抵押及连带责任保证担保，担保时间为一年。贷款年利率均以基准利率为基础上浮１０％，具体以银行最后批准的金额和利率为准。

另公司同意为公司控股子公司三门峡东华房地产开发有限公司向陕县农村信用联合社营业部申请借款１５００万元提供连带责任担保，担保时间为一年。贷款利率为１０．６３％。

三、审议通过《广州东华实业股份有限公司董事会秘书工作制度》；

四、审议通过《关于调整广州东华实业股份有限公司第六届董事会审计委员会委员的议案》；

由于李彪先生不再担任公司董事及董事会审计委员会的委员，因此董事会对审计委员会的成员做出如下调整：副董事长杨树葵先生、董事陈湘云先生、独立董事戴逢先生、李非先生、胡志勇先生，其中胡志勇先生为主任委员。

特此公告。

广州东华实业股份有限公司董事会

二Ｏ一一年四月二十六日

股票代码：６００３９３ 股票简称：东华实业 编号：临２０１１－００９号

债券代码：１２３００２ 债券简称：０９东华债

广州东华实业股份有限公司第五届监事会

第十次会议决议公告

广州东华实业股份有限公司第六届董事会第三十次会议于２０１１年４月２６日股东大会后以通讯方式与现场表决相结合的方式召开，应到监事三名，实到三名。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由公司监事陈昊主持，会议以３票同意，０票反对，０票弃权， 审议通过了如下决议：

一、审议通过《广州东华实业股份有限公司２０１１年第一季度报告》；

公司监事会根据《证券法》、《公司法》及《上海证券交易所上市规则》对广州东华实业股份有限公司２０１１年第一季度报告进行了认真严格的审核，并提出了如下的书面审核意见，与会全体监事一致认为：

（一）公司２０１１年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。

（二）公司２０１１年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司２０１１年第一季度的经营管理和财务状况等事项。

（三）在公司监事会提出本意见前，我们没有发现参与２０１１年第一季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

（四）因此，我们保证公司２０１１年第一季度报告所披露的信息是真实、准确、完整的，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

二、审议通过《关于选举广州东华实业股份有限公司第五届监事会主席的议案》。

公司监事会选举陈昊先生为公司第五届监事会主席，任期至本届监事会届满之日止。陈昊先生简历如下：

陈昊，男，１９７８ 年出生，毕业于日本神户大学经济学研究科，博士前期，硕士学位。２００５年１２月至 ２００９年４月任日本三菱商事广州公司机械部经理；２００９年４月至 ２０１０年１２月任粤泰集团董事会办公室副主任；现任粤泰集团总裁助理。

特此公告。

广州东华实业股份有限公司监事会

二Ｏ一一年四月二十六日