§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 本报告经公司第八届董事会第五次会议审议通过。公司全体董事出席了董事会会议。

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１０７，０５９，７６１，３２４．２６	１０１，１３１，８３４，６９７．００	５．８６
所有者权益（或股东权益）（元）	９，２１９，１６２，９１９．５４	８，８６８，６０３，５７２．７９	３．９５
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	４．６２	４．４５	３．９５
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	１，８４６，２９０，１７２．８７		４５．９２
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．９３		４５．９２
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	７，４５２，００７．４９	７，４５２，００７．４９	－７６．３１
基本每股收益（元／股）	０．００３７	０．００３７	－７６．３１
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．００２５	０．００２５	－８６．６２
稀释每股收益（元／股）	０．００３７	０．００３７	－７６．３１
加权平均净资产收益率（％）	０．０８２	０．０８２	减少０．２６５个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	０．０５６	０．０５６	减少０．３６２个百分点

公司董事长胡刚、总经理王维东、主管会计工作负责人曲立新及会计机构负责人（会计主管人员）牛月香声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１主要会计数据及财务指标

币种：人民币

公司董事长姓名	胡 刚
公司总经理姓名	王维东
主管会计工作负责人姓名	曲立新
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	牛月香

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种：人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	２８９，６３４．７７
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	２，４１９，９３２．３５
受托经营取得的托管费收入	５０１，８１２．５９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	１，６２６，１８５．３５
所得税影响额	－７２８，１８１．６５
少数股东权益影响额（税后）	－１，６９５，５１８．７８
合计	２，４１３，８６４．６３

２．２报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

报告期末股东总数（户）		１１２，２３２
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
国家开发投资公司	４６６，８０８，３６３	人民币普通股
中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金	４９，０４７，８３４	人民币普通股
全国社保基金一零三组合	２３，０２４，５８９	人民币普通股
全国社保基金一零二组合	１８，０５０，０８６	人民币普通股
全国社保基金一零八组合	１５，５８７，７９３	人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－博时转债增强债券型证券投资基金	１３，６０４，６３４	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	１１，０７７，７０１	人民币普通股
中国农业银行股份有限公司－富国可转换债券证券投资基金	５，６００，０００	人民币普通股
中国石油天然气集团公司企业年金计划－中国工商银行	５，５００，０００	人民币普通股
中国工商银行－同益证券投资基金	３，１５３，７１１	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

１、货币资金期末金额较年初增加２１５％，主要原因是新增的可转换债券募集资金。

２、应付票据期末金额较年初增加３３％，主要原因是本公司控股子公司二滩水电及国投津电新增为购买物资而开具的应付票据。

３、应付账款期末金额较年初增加３６％，主要原因是火电企业新增的应付燃煤款。

４、预收账款期末金额较年初增加２３８％，主要原因是系本公司控股子公司国投煤炭运销有限公司和国投山西煤炭运销有限公司新增的预收燃煤价款。

５、应交税费期末金额较年初减少３３％，主要原因是基建企业新增的尚未抵扣的增值税进项税额。

６、公司２０１１年１季度投资收益较上年同期减少４１％，主要原因是受燃煤价格上升的影响，参股企业贡献收益下降。

７、公司２０１１年１季度营业利润、利润总额、归属于母公司净利润分别较上年同期减少４１％、３７％、７６％，主要原因是公司火电投资企业受燃煤价格攀升及部分区域火电机组利用小时下降的影响，利润大幅下滑。

８、公司＂经营活动现金流量净额＂ 同比增加４６％，主要原因是回收电费同比净增加额大于购买燃煤等原材料现金支出同比净增加额。

９、公司＂筹资活动现金流量净额＂同比增加２６５％，主要原因是借款增加、还款减少。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

根据本公司第七届董事会第二十六次会议决议和２０１０年第二次临时股东大会决议、国务院国有资产监督管理委员会国资产权［２０１０］３８６号《关于国投华靖电力控股股份有限公司发行可转换公司债券有关问题的批复》、并经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］８５号《关于核准国投华靖电力控股股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，公司２０１１年１月２５日公开发行可转换公司债券３４亿元，每张面值人民币１００元，按面值发行，期限为６年（２０１１年１月２５日至２０１７年１月２５日）。票面利率为：第一年０．５％、第二年０．７％、第三年０．９％、第四年１．２％、第五年１．５％、第六年１．８％。详见２０１１年２月１１日《国投华靖电力控股股份有限公司公开发行可转换公司债券上市公告书》、《国投华靖电力控股股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及摘要。

经公司第八届董事会第三次会议审议通过，公司收购了国家开发投资公司下属国投物流有限公司持有的国投煤炭运销有限公司和国投山西煤炭运销有限公司各５１％的股权，上述两家公司自２０１１年１月１日纳入公司合并报表。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

承诺事项	承诺内容				履行情况
公司２００９年重大资产重组的承诺	公司在２００９年重大资产重组过程中，对重组涉及的划拨地办理出让手续的承诺：尽快办理有关划拨地转出让的手续，并根据有关法规和相关承诺进行信息披露；若在法定持续督导期结束时仍未办理完成，将至少每月披露一次办理进展情况。				公司划拨地办理出让手续涉及二滩水电、国投大朝山、张掖发电三个下属公司，公司年初已落实内部职责，张掖发电已办理完毕，其他两个公司相关手续正在办理中。截至本报告期末该承诺一直履行。
持股５％以上股东国家开发投资公司２００９年重大资产重组的承诺	国家开发投资公司在公司２００９年重大资产重组时承诺：本次认购的股份自中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记至其名下之日起３６个月内不得上市交易或转让，该承诺期限止于２０１２年１２月３日。				截至本报告期末该承诺一直履行，未出现违反承诺的情况。
	国家开发投资公司在公司２００９年重大资产重组过程中，对划拨地办理出让手续、标的资产土地房产证明、本公司在国投财务有限公司的存款、关于二滩水电重大诉讼等作出了相关承诺。				截至本报告期末该承诺一直履行，未出现违反承诺的情况。
	国家开发投资公司在公司２００９年重大资产重组过程中，与公司签署了《关于发行股份购买资产暨重大资产重组之补偿协议》，主要内容如下：				相关承诺条件尚未出现或者承诺期限尚未届满，有待承诺人将来根据情况履行。
	标的资产国投电力有限公司就本次重大资产重组涉及《资产评估报告》中收益法下２００９年至２０１１年三年的盈利预测为：
	（单位：人民币万元）
	期限	２００９年	２０１０年	２０１１年
	净利润	１８，４２３．５３	３０，９３９．９３	３１１８５．０９
	若国投电力有限公司２００９年至２０１１年任一会计年度实际实现的归属于母公司的净利润数未达到上述该年度的预测净利润数，则国家开发投资公司补偿相应年度两者间的差额。
	该协议涉及的盈利预测，２００９年和２０１０年已完成，２０１１年尚未期满。
持股５％以上股东国家开发投资公司２０１０年关于同业竞争的承诺	国家开发投资公司２０１０年承诺，拟在公司公开发行可转换公司债券完成后二年内，在条件具备的情况下，再次启动电力资产整合工作，将旗下符合上市条件的独立发电业务资产通过注资、出售等形式注入公司。 国家开发投资公司力争用５年左右时间，通过资产购并、重组等方式，将旗下独立发电业务资产（不含国家开发投资公司除公司外其他直接控股上市公司的相关资产、业务及权益）注入公司。国家开发投资公司将根据相关资产状况和资本市场认可程度，逐步制定和实施电力资产整合具体操作方案。				相关承诺条件尚未出现或者承诺期限尚未届满，有待承诺人将来根据情况履行。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

国投华靖电力控股股份有限公司

法定代表人：胡刚

２０１１年４月２７日