§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 福建华兴会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

否

１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

否

１．６ 公司负责人林端、主管会计工作负责人叶耀华及会计机构负责人（会计主管人员）张玉玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

３．２ 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

采用公允价值计量的项目

单位：元 币种：人民币

■

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

４．２ 股东数量和持股情况

单位：股

■

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

公司控股股东广西正和实业集团有限公司系经广西区外经贸桂外资字（２００２）０１０５号文批准，由利嘉国际有限公司（已更名为正和国际（香港）集团有限公司）独资于２００２年９月设立的外商投资企业。正和国际（香港）集团有限公司由陈隆基先生和王华玉女士于１９９１年１１月在香港成立，正和国际（香港）集团有限公司法定股本总额１，０００，０００ 元港币，发行股份数目１，０００，０００ 股，其中陈隆基先生持有９９９，９９９股，王华玉女士持有１股。因此，广西正和的实际控制人为陈隆基先生。

公司实际控制人陈隆基先生出生于１９５６年１２月，大学专科学历，香港居民，曾任福建省福清中医院副院长，上海多伦实业股份有限公司董事长，现任福建省政协常委。

４．３．２．２ 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：美元

■

４．３．２．３ 实际控制人情况

○ 自然人

■

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

一、宏观经济形势及房地产市场发展状况分析

１、宏观经济形势分析

２０１０ 年全球经济继续在大复苏的背景之下运行，表现为世界经济复苏缓慢而不平衡，新兴市场经济体呈现生机，其经济增长走在发达经济体前面，但不稳定、不确定因素仍然较多。面对复杂严峻的国内外经济环境，中国经济发展态势基本良好，２０１０ 年全年实现国内生产总值３９．８ 万亿元人民币，比上年增长１０．３％，增速比上年提高１．１ 个百分点，相当于全球ＧＤＰ 的８．５％，中国已经全面超过日本成为仅次于美国的世界第二大经济体。２０１０ 年底我国广义货币（Ｍ２）余额７２．６ 万亿元，比上年末增长１９．７％，增幅同比回落８．０ 个百分点。

随着国民经济由回升向好向稳定增长的转变，中国政府一方面加大了对通胀预期的管理和资产价格的调控；另一方面，通货膨胀的压力持续增大，货币政策由宽松逐步趋紧，以加快推进经济结构调整，加大自主创新，抓好节能减排，着力保障和改善民生。

２、房地产行业政策环境及发展分析

随着２００９年下半年以来房价快速反弹后急剧上涨，２０１０年迎来了房地产发展史上最严厉的调控，一系列调控政策相继出台。２０１０年年内中央政府先后出台了 ＂国十一条＂、＂新国十条＂和＂新国五条＂三波调控，一波紧似一波。从建立考核问责机制到实行更为严格的差别化住房保障政策、严格限制各种名目的炒房和投机性购房，这些都无不体现了政府对房地产市场调控的严厉性。２０１０ 年为抑制房地产价格快速上涨和通胀水平，央行２０１０ 年６ 次提高了存款准备金率，实施了两次加息。政策出台的力度和密度可谓前所未有，但是在充裕的流动性、巨大的刚性需求的支撑下，２０１０ 年房地产市场依然实现了较快增长。２０１０ 年，全国商品房销售面积１０．４３ 亿平方米，比去年同期增长１０．１％；商品房销售额为５．２５ 万亿元，同比增长１８．３％。

２０１０ 年房地产市场调控已成为一种常态，并且将在未来持续下去。２０１１ 年１月２６日国务院公布了房地产调控的新＂国八条＂，二套房首付款提高到六成以及不到五年的二手房转让全额征收营业税等政策提高了交易成本，短期内使得部分城市出现楼市观望；＂国八条＂出台后，各地纷纷出台调控细则，执行限购政策的城市范围进一步扩大。１月２７日，上海、重庆两地房产税试点细则颁布，未来房地产税对于市场的影响还将进一步显现。

２０１０年以来国家对房地产行业出台的一系列宏观调控政策，主要针对的是住宅市场，商业地产反而有可能成为楼市调控新政的受益者，未来商业地产发展必将迎来新的发展机遇。首先，公司认为房地产调控仍将持续下去，调控的力度、深度和广度还将进一步扩大。中长期来看，政府将继续弱化住房的投资功能，使其回归居住功能和民生属性。其次，在目前扼制部分城市住宅价格过快的政策调控下，由于商业地产并不直接关系到国计民生和社会稳定，因此，商业地产目前并不在政策的调控范围之内，也就是说商业地产受到的宏观政策调控压力远远小于住宅。商业地产随着城市化进程的不断推进必将得到萌动和加速，进而成为引领未来新一轮房地产行业上升的市场主力。再次，在政府导向的 ＂低端有保障，中端有市场，高端有遏制＂的房地产宏观发展思路下，２０１１年全国保障房的供应规模和建设规模将进一步扩大，这在一定程度上改变行业格局的同时，也将为房地产行业带来结构性的发展机遇。房地产企业应当采取相应的发展战略，迎接２０１１年更加复杂的市场环境。

二、报告期内公司经营情况回顾

１、总体经营情况

２０１０年对于房地产行业来讲是名副其实的调控年，面对纷繁复杂的市场环境，公司作为房地产综合运营开发商坚持稳健进取的发展战略，重点落实以商业房地产运营为主线，按计划稳步推进各个项目的进程。在严峻的宏观调控形势下，公司密切关注政策的变化，及时分析研究，把握调控节奏，基本完成了年初制定的各项目标。

报告期内公司实现营业收入９０，２００．１６万元，比上年增长２７０．４５％；实现营业利润总额 ２６，５９８．８８万元，比上年增长３９．２３％；实现归属于母公司所有者的净利润１８，３５６．３３万元，比上年增长１５．６４％；每股收益０．１５０４元。截至２０１０年１２月３１日，公司总资产 ３５０，８５１．６４万元，比上年增长４４．１５ ％；归属于母公司所有者权益 １９０，２８１．７６万元，比上年增长１０．６８ ％。

２、组建新一届董事会及经营管理层

经公司第九届董事会第一次会议审议通过，推选林端先生为公司董事长；游祖雄先生、陈旭先生为公司董事；林永经先生、黄政云先生为公司独立董事。同意聘任游祖雄先生为公司总裁；赵军先生为公司常务副总裁；梅伟先生为公司副总裁；黄勇先生为公司副总裁、董事会秘书；陈学云先生为公司副总裁；叶耀华先生为公司财务总监。通过本次换届选举，公司建立了稳定高效的职业经理人团队。＂追求特色，超越竞争，双赢正和，兼善天下＂的企业文化将大家更为紧密地团结在一起，形成了强大的凝聚力，打造了这支专业高效的管理团队。新一届管理团队人均拥有十年以上的房地产行业经验，大多经历过我国住宅建设市场化和住房消费货币化以来房地产市场发展的各个阶段，见证了房地产市场的低迷与繁荣，具备敏锐的市场判断能力和强大的战略执行力。在激烈的市场竞争中，通过新一届管理团队的不懈努力，始终保持了公司的高效运转，确保了公司战略的有序推进和经营目标的圆满实现。报告期内，公司入选上证１８０指数样本股，获得２００９年度中国上市公司金牛成长百强奖，同时公司董秘黄勇先生荣获＂金牛公司最佳董秘奖＂并被上海证券交易所上市公司董事会秘书年度工作考核中评为＂优秀＂。

３、优质的物业资产为公司提供长期稳定的租金收益

公司拥有的广西柳州谷埠街国际商城已日趋成熟，凭借优秀的商业管理能力，公司不断提升商城的商业价值和客户忠诚度，为公司贡献了持续稳定的租金收入。报告期内公司收取租金８３９０．３５万元，。谷埠街国际商城商业部分可招商面积１４７，８８５．１８㎡，截止２０１０年１２月３１日共完成招商面积１３８，７９４．５３㎡，占可招商面积９３．９％。报告期内，通过提升商城档次以及加大多元业态整合力度，谷埠街商城已经吸引了多家知名餐饮品牌和酒店的加盟，进一步提升了谷埠街商城的商业氛围，为争做柳州商业强市的新地标夯实了坚实的基础。

公司另一物业资产天津天誉轩置业有限公司所拥有的北京市丰台区南方庄２号＂世纪星家园配套商业＂，总面积为５６３０平方米。缘于其优良的地理位置及物业价值的逐步提升，该物业已全部出租，全年实现租金收入４５３万元，租金收入持续保持稳定。

４、稳步推进各项目进程，适时增加土地储备

公司充分利用区域优势、调动各方面资源，积极进行项目拓展。２０１０年２月，公司控股子公司柳州正和桦桂房地产开发有限公司通过公开竞投成功竞得广西省柳州市柳东大道与滨江一区纵六路交叉口西北面四宗国有建设用地使用权，为公司增加土地储备约１９万平方米，建筑规模达５０万平方米以上。报告期内，完成了＂正和城－官塘居住主题公园项目＂Ａ区多层洋房全面开工和部分竣工建设。以多层洋房销售为重心，突出采用新的营销策略，期内实现销售收入１．３４亿元。基于公司在柳州市的地域优势与品牌效益，公司以现金方式投资人民币１０００万元设立全资子公司柳州市精艺建材贸易有限公司，以配合公司在柳州地区房地产业务的发展。

２０１０年４月，公司通过股权收购取得北京正和恒泰置业有限责任公司６０％的股权，进而拥有位于北京市通州区潞城镇通湖大街北侧约２８２２５．３６平方米的土地，充实了公司在北京区域的土地储备。

公司控股子公司北京东樽房地产有限公司是北京市平谷区岳各庄城中村改造（一期）土地一级开发项目的实施主体，负责项目规划范围内的征地补偿、拆迁安置、回迁房建设、大市政配套的建设，开发深度达到＂七通一平＂标准。报告期内该项目按计划有序推进。

公司全资子公司北京正和东都置业有限公司以ＢＴ合同形式负责承建北京市平谷区体育运动接待中心项目。该项目已于２０１０年４月开工建设，并遵循按计划高质量的施工原则稳步推进工程进度。同时，北京正和东都置业有限公司与平谷区政府相关单位已经初步达成了《平谷区马坊镇中心区北区定向安置房项目投资建设合同》的投资意向。

２０１０年８月，公司通过公开招标成功竞得云南省昆明市西山区白沙地片区土地一级开发的土地整理工程，并与云南省昆明市西山区人民政府签署《昆明市西山区白沙地片区土地一级开发土地整理合作协议》。公司以现金方式投资人民币３０００万元设立全资子公司云南正和实业有限公司，负责昆明白沙地片区土地一级开发的土地整理工程的实施与运营。

５、健全规范公司治理结构

公司治理结构是现代公司制度的基石。公司建立并健全了相关治理结构。股东大会、董事会及各专业委员会、监事会、管理层严格按照公司法、公司章程和相关制度各司其责，保证了公司科学、规范、高效的运转，为公司的持续、稳定、健康的发展奠定了良好的组织和制度基础。

６、公司管理建设

２０１０ 年，公司制定了《外部信息使用人管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《内幕信息知情人登记制度》，进一步完善了上市公司内部治理机制。

７、品牌价值提升

公司始终珍视企业商誉和品牌价值。在提供优质产品及服务的过程中，在广泛的外部合作中，公司始终坚守诚信，推动共赢，公司品牌获得了客户与合作伙伴的广泛认同。同时，公司所属不动产经营、物业管理、房地产开发等板块普遍具有良好的盈利基础及预期；公司凭借良好商誉，建立了广泛互信的银企合作关系，具备稳定的信贷来源。

８、拓宽融资渠道，创新融资模式

２０１０年公司在融资方面也做了大量的探索，取得了较好的成绩。报告期内，公司积极开展多渠道融资，通过银行贷款、信托融资等方式新增融资９．４８亿元，充分保证了项目开发的资金需求。公司全面统筹公司及各下属公司的资金计划安排，提高资金使用效率，做好资金的日常管理工作，合理安排好项目开发、项目投资以及日常经营管理的资金支付。

三、面临的风险与对策分析

１、宏观调控政策风险

２０１１ 年初，随着＂新国八条＂的颁布，标志着政府对房地产的调控进一步深化，税收、限购等政策的叠加将对一线城市和房价上涨较快的二线城市的房地产市场产生较多不利影响。公司认为，虽然房地产行业受国家各项调控政策的影响较大，政策的变化短期也会给房地产企业的发展带来很大的影响，但是从长远来看，宏观调控将有利于房地产行业持续稳定健康的发展，有利于促进房地产企业优胜劣汰，未来行业集中度将进一步提高。针对上述政策风险，２０１１ 年公司将密切关注房地产市场形势的变化，积极应对宏观调控带来的不确定性风险，规范、提升公司管理水平，增强公司房地产品牌竞争力，提高公司房地产业务的整体竞争能力；稳健经营把握节奏，适时增加符合公司发展战略的土地储备，实现房地产业务持续稳定发展。

２、行业风险

近年来，随着消费者对住房的品质、服务及品牌的要求不断提高，市场竞争日益激烈。房地产行业已进入了一个依靠品牌、资金、技术、管理和服务来进行竞争的时代。只有那些顺应市场、品牌卓越、资金雄厚、技术领先、管理严格、服务精细的企业才可能在未来的竞争中抢占先机，不断发展壮大。为此，公司将加强市场研究，统筹制定销售策略，提高市场应变能力，同时提高产品及服务质量，加强成本控制，提高产品性价比，增强市场竞争力。

３、 经营风险

房地产项目具有运作周期长的特点，从前期策划、项目开发到后期销售等环节众多，对公司的综合管理能力提出了很高的要求。经过不断拓展，公司已经形成了一支经验丰富、年富力强的管理团队，以及在战略投资、设计规划、工程管理、成本管理、营销管理等方面也形成了较完备的制度流程。公司将坚持以市场需求为中心，顺应市场变化快速反应，及时调整经营策略，提供消费者满意的产品，由此全面提高公司在组织架构、制度建设、财务成本控制、资源配置、运营控制等方面的水平，增强公司抵御风险的能力。

４、资金运营风险

２０１１ 年，随着国家货币政策由宽松转向趋紧，随着政府房地产调控力度的增强，公司的融资环境不容乐观。此外，土地价格依然居高不下，开发企业在土地市场上的竞争对公司的资金实力和开发能力提出了更高的要求。为此，公司将提高资金统筹调配能力，拓展融资品种和融资渠道；加大销售力度，加快资金周转，减少资金营运风险，确保经营安全。同时努力抓住各种融资机会，实施融资计划，并结合企业财务状况，量力而行，适度获取质优价廉的项目。

四、公司未来发展展望

１、公司所处行业发展趋势

２０１１年是＂十二五＂计划的开局之年，宏观经济继续向好的局面不会改变，但政府对房地产行业的调控预计仍将延续。２０１０年，政府密集出台调控政策打击投机、抑制投资，尽管从政策的着力点和力度来看，堪称史上最严，可从市场表现来看，政策效应尚未突显。未来国家对房地产的调控还将延续并有可能继续升级，房地产市场发展存在较大不确定性，但中国经济社会发展态势良好，房地产行业健康、和谐发展将是大势所趋，公司面临挑战的同时也将会有良好的发展机遇。

２、２０１１年工作计划

２０１１年，房地产市场在严厉的政策调控下，其不利影响将逐步显现，房地产市场将更为复杂。但从长远来看，房地产市场长期向好的行业前景并未发生根本性变化。公司将保持谨慎乐观的态度，继续采取稳健的经营策略，密切关注宏观政策及房地产市场环境变化，及时作出具有前瞻性的分析、判断、并采取积极有效的应对措施。

１） 保持商业地产增长态势

中央在＂十二五＂战略规划中提及重点发展现代服务业，公司主营的商业地产业务符合国家宏观经济政策的战略要求，同时商业地产领域受到各项调控政策影响较小。国家对房地产行业的调控主要是针对住宅产品市场，商业地产在未来有较大的发展空间。国家经济的转型和房地产政策调控的逐步细化将促使房地产企业随之转型，随着国家对现代服务业的支持及人们消费升级的需要，商业地产、旅游地产、文化地产等将会有较大的发展空间，进而成为引领未来新一轮行业上升的市场主力。公司将抓住机遇加大商业地产的投资力度，坚持将商业地产作为主线的发展策略，不断优化公司业务结构。

对于开发的其他项目，公司仍将延续销售住宅以回笼资金的策略，并长期持有商业地产以获取长期稳定租金作为回报。

２） 稳步推进各项目进程，不断加强品牌建设

２０１１ 年，面对国家严厉的宏观调控政策以及日益激烈的市场竞争环境，公司的住宅销售将面临更加严峻的挑战。面对新的形势，公司将充分发挥品牌优势，采取积极主动的营销策略，把握市场机遇，全力推动广西柳州＂正和城－居住主题公园项目＂的销售工作。

大力推进北京市平谷区岳各庄城中村改造（一期）土地一级开发项目和云南省昆明市西山区白沙地片区土地一级开发的土地整理工程，积极参与项目用地二级出让竞拍，力争为公司项目储备及利润增长奠定坚实基础。

进一步建全公司项目开发研发团队，关注并满足消费群体的需求，用优质产品打造公司品牌，树立企业良好形象和提高市场认知度。公司深知＂品牌＂是企业宝贵的无形资产，＂品牌＂具有凝聚力与扩散力，公司的市场认知度提高了，公司的产品也就有了市场占有率和经济效益。公司已成立＂项目产品研发与规划设计专家小组＂和＂工程管理及预算部＂，目的是为了做好品牌定位、规划等工作，打造出一个＂政府放心、社会满意、企业有利＂的阳光企业形象。结合公司实际，将＂统一思想、形成理念、完善管理、历练队伍，集中精力，打造优质产品，创建正和品牌＂作为公司的发展思路是顺应历史潮流的。

３） 采取灵活销售策略，加强资金统筹

随着公司项目规模的不断扩大，加上国家继续实施对房地产行业的调控，对公司的资金管理提出了更高的要求。２０１１ 年公司将根据项目开发和项目投资的状况，全面加强资金的统筹和管理，在确保资金链条顺畅运转的基础上，为项目开发和项目投资的资金需求提供有力保障。公司将通过加快销售款回笼、积极拓展其他多元化的融资方式，多方面拓宽融资渠道。

４）强化经营管理，建立健全适应公司快速发展的管理机制

公司经营规模的不断扩大，对内部管理提出了更高的要求。公司将转变观念，创新思维，通过强化经营管理，优化和完善管理体系，建立并健全适应公司快速发展的管理模式和管理机制，促进公司向集团化、现代化管理的方向不断迈进。公司将全面加强对下属公司的管理，继续推进管理体系优化工作和企业管理信息化建设，加强成本管理和控制，严格执行成本管理制度和招标管理制度，强化财务预算管理制度，完善人力资源管理体系。

５） 坚持房地产主业，适时适度多元化发展

随着政策法规和监管的逐步规范以及信息的透明化，单一业务经营的房地产企业将面临激烈的竞争和发展风险。房地产开发企业结合自身发展情况适时适度地进行多元化经营战略，可以避免因经营业务单一而使企业过于依赖某一行业市场并产生波动的弱点，也可以在一定程度上将房地产宏观调控风险予以稀释并且提高企业的抗风险能力。公司作为成长型房地产企业成立了＂海南正和弘毅创业投资有限公司＂和＂北京正和弘毅资产管理有限公司＂，旨在借助资本市场平台，通过资本运作有效实现生产经营与资本经营的结合，实现向有规模有实力适度多元化的大型房地产企业的目标迈进，使公司的长期投资价值不断显现。

２０１０年，在宏观调控持续深化之背景下，房地产行业曾经的繁华与喧嚣逐渐褪去，理性规范成为行业发展的主题。在这个不平静的行业，在这个不平凡的年代，探知政策及行业的未来走势毫无意义，逆流激越或彷徨困顿或许都不是适当的选择，＂聚焦沃野、春播秋收＂才是这个行业应有的经营模式。

２０１１年，公司将以现有商业地产的精细化耕耘为基础，稳健推进住宅地产业务，适度探索投资等多元化业务，实现公司的跨越式发展；不断完善公司治理结构，持续推进公司管理、文化及品牌建设，为公司的内生式增长奠定管理基础；坚持＂企业与员工共同成长、创造财富与股东共同分享＂的信念，实现公司价值最大化目标。

企业运营犹如大海航行，波澜起伏下却也蕴藏着大海的深邃，国内房地产行业过去的历程清晰地表明，这个行业的季节冷暖更替频繁，跌宕起伏更为激烈，正基于此，行业经营者需要更多应对的理性与冷静，多一些坚守的信念与开拓的勇气。基于＂正和双赢、兼善天下＂之经营理念，源于对股东与社会的责任感，公司管理层将一如既往执著于公司的规范、健康、可持续发展。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

■

６．３主营业务分地区情况表

单位：元 币种：人民币

■

６．４ 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

６．５ 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√适用 □不适用

■

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

７．２ 出售资产

□适用 √不适用

７．３ 重大担保

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

７．４．２ 关联债权债务往来

□适用 √不适用

７．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

７．５ 委托理财

□适用 √不适用

７．６ 承诺事项履行情况

７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１ 证券投资情况

□适用 √不适用

７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

■

７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

７．９ 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§８ 监事会报告

８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

公司严格依法运作，内部决策程序合法，经营决策科学，已建立起完善的内部控制制度；公司董事、高

级管理人员执行公司职务时能够勤勉尽责，没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司财务帐目清楚、会计档案和财务管理均符合规定的财务制度，内控制度能够严格执行；福建华兴会

计师事务所有限公司出具的２０１０年度审计报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。

８．３ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司收购、出售资产交易价格公平，决策程序合法，未发现公司资产流失、损害股东权益的情况。

８．４ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内公司执行的关联交易合同，监事会认为，交易过程中双方遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，定价依据充分、合理，没有损害公司和股东的利益。

８．５ 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

福建华兴会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

§９ 财务会计报告

９．１ 审计意见

■

９．２ 财务报表

２、境内上市的外资股
３、境外上市的外资股
４、其他
三、股份总数	９３８，５５１，９７４	１００			２８１，５６５，５７１	０	２８１，５６５，５７１	１，２２０，１１７，５４５	１００

股票简称	正和股份
股票代码	６００７５９
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	海南省海口市国贸大道２号海南时代广场１７层
邮政编码	５７０１２５
公司国际互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．６００７５９．ｃｏｍ
电子信箱	ｚｈｇｆ＠６００７５９．ｃｏｍ

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄勇	张乐
联系地址	海南省海口市国贸大道２号海南时代广场１７层	海南省海口市国贸大道２号海南时代广场１７层
电话	０８９８－６６７８７３６７ ０８９８－６６５９０５９５	０８９８－６６７８７３６７ ０８９８－６６５９０５９５
传真	０８９８－６６７５７６６１	０８９８－６６７５７６６１
电子信箱	ｚｈｇｆ＠６００７５９．ｃｏｍ	ｚｈｇｆ＠６００７５９．ｃｏｍ

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
营业收入	９０２，００１，６３５．６２	２４３，４８４，８６８．８０	２７０．４５	８９，６８８，３３３．１１
利润总额	２６５，９８８，７７０．２５	１９１，０４７，５３５．９３	３９．２３	１６１，６４５，９２２．９０
归属于上市公司股东的净利润	１８３，５６３，３３７．８１	１５８，７３４，４７６．４８	１５．６４	１２９，７５１，１３６．３６
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	７０，９４７，１７５．４７	－１８，６３２，６４４．３８	不适用	２７，５８２，４３２．２０
经营活动产生的现金流量净额	－１２７，９９９，４６２．７８	－１８２，５５３，３９６．８７	不适用	－７２，６３４，０８８．３８
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
总资产	３，５０８，５１６，４１３．３９	２，４３３，９７２，６０６．５２	４４．１５	１，９０５，８３６，５１４．８８
所有者权益（或股东权益）	１，９０２，８１７，６４７．４４	１，７１９，２５４，３０９．６３	１０．６８	１，５３６，１６６，４１８．０８

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
基本每股收益（元／股）	０．１５０４	０．１６９１	－１１．０５	０．１３８２
稀释每股收益（元／股）	０．１５０４	０．１６９１	－１１．０５	０．１３８２
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０５８１	－０．０１９９	不适用	０．０２９
加权平均净资产收益率（％）	１０．１４	９．６８	增加０．４６个百分点	８．８２
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	３．９２	－１．１４	不适用	１．８７
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．０９６７	－０．１９	不适用	－０．０７７４
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	１．５６	１．８３	－１４．７５	１．６４

项目	金额
非流动资产处置损益	２３，６２９．０３
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	５２，０６７，７８２．２５
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	１１，８０２，４７９．８６
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	８０，１２１，１１９．３７
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	４４７，２２２．３３
所得税影响额	－３１，８４７，３１０．５０
少数股东权益影响额（税后）	１，２４０．００
合计	１１２，６１６，１６２．３４

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
柳州市谷埠街国际商城	１，５９９，８４８，５５１．５２	１，６７５，２１７，８８５．４２	７５，３６９，３３３．９０	７５，３６９，３３３．９０
北京市丰台区南方庄２号院２号楼	１０６，２０３，３３７．９９	１１０，９５５，１２３．４６	４，７５１，７８５．４７	４，７５１，７８５．４７
合计	１，７０６，０５１，８８９．５１	１，７８６，１７３，００８．８８	８０，１２１，１１９．３７	８０，１２１，１１９．３７

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例（％）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（％）
一、有限售条件股份	７３４，４０２，８０５	７８．２５			２２０，２６０，８４２	－９４０，７５４，１６７	－７２０，４９３，３２５	１３，９０９，４８０	１．１４
１、国家持股
２、国有法人持股
３、其他内资持股	７３４，４０２，８０５	７８．２５			２２０，２６０，８４２	－９４０，７５４，１６７	－７２０，４９３，３２５	１３，９０９，４８０	１．１４
其中： 境内非国有法人持股	７３４，４０２，８０５	７８．２５			２２０，２６０，８４２	－９４０，７５４，１６７	－７２０，４９３，３２５	１３，９０９，４８０	１．１４
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	２０４，１４９，１６９	２１．７５			６１，３０４，７２９	９４０，７５４，１６７	１，００２，０５８，８９６	１，２０６，２０８，０６５	９８．８６
１、人民币普通股	２０４，１４９，１６９	２１．７５			６１，３０４，７２９	９４０，７５４，１６７	１，００２，０５８，８９６	１，２０６，２０８，０６５	９８．８６

报告期末股东总数					５６，１０８户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
广西正和实业集团有限公司	境内非国有法人		７５．９２	９２６，３６８，６４７		９，８１４，４８０	冻结 ９，８１４，４８０
香港亚太奔德有限公司	境外法人		１．３５	１６，４７３，６００		０	无
中国科技证券有限责任公司	境内非国有法人		０．４３	５，２３３，９６７		０	无
建投中信资产管理有限责任公司	境内非国有法人		０．４３	５，２００，０００		０	无
航天信托投资有限公司	境内非国有法人		０．３２	３，９００，０００		３，９００，０００	无
陈宝华	境内自然人		０．３０	３，６７０，０７０		０	无
陈虹	境内自然人		０．３０	３，６３０，０００		０	无
张润	境内自然人		０．２９	３，５７０，０００		０	无
陈明向	境内自然人		０．２８	３，４３０，０００		０	无
上海证券有限责任公司	境内非国有法人		０．２７	３，３３０，８６９		０	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
广西正和实业集团有限公司		９１６，５５４，１６７				人民币普通股 ９１６，５５４，１６７
香港亚太奔德有限公司		１６，４７３，６００				人民币普通股 １６，４７３，６００
中国科技证券有限责任公司		５，２３３，９６７				人民币普通股 ５，２３３，９６７
建投中信资产管理有限责任公司		５，２００，０００				人民币普通股 ５，２００，０００
陈宝华		３，６７０，０７０				人民币普通股 ３，６７０，０７０
陈虹		３，６３０，０００				人民币普通股 ３，６３０，０００
张润		３，５７０，０００				人民币普通股 ３，５７０，０００
陈明向		３，４３０，０００				人民币普通股 ３，４３０，０００
上海证券有限责任公司		３，３３０，８６９				人民币普通股 ３，３３０，８６９
林美萍		２，８９０，０００				人民币普通股 ２，８９０，０００
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系。未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
李金钟	２００，０００	２６０，０００	０	０	股权分置改革承诺	２０１０年５月１９日
广西正和实业集团有限公司	９５０，３６８，６４７	９４０，５５４，１６７	０	９，８１４，４８０	股权分置改革承诺	２０１０年１１月５日
合计	９５０，５６８，６４７	９４０，８１４，１６７	０	９，８１４，４８０	／	／

名称	广西正和实业集团有限公司
单位负责人或法定代表人	游祖雄
成立日期	２００２年９月２６日
注册资本	４３，８００，０００
主要经营业务或管理活动	以普通住宅为主的房地产开发建设经营；相关物业管理；自有房产租赁。

姓名	陈隆基
国籍	中国
最近５年内的职业及职务	曾任福建省福清中医院副院长，上海多伦实业股份有限公司董事长，现任福建省政协常委。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
林端	董事长	男	４８	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		４５．９８	否
游祖雄	董事、总裁	男	４８	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		３７．１８	否
林永经	独立董事	男	６８	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		９．０４	否
黄政云	独立董事	男	６９	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		９．０４	否
陈旭	董事	男	２８	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		４．４４	否
陈宇廉	监事长	男	３７	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		２３．６７	否
陈祥兴	监事	男	４５	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		２６．８４	否
黄杰	职工监事	男	４７	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		１０．８３	否
黄勇	董事会秘书、副总裁	男	３８	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		２６．８４	否
赵军	常务副总裁	男	４９	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		３１．４１	否
梅伟	副总裁	男	４９	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		２６	否
陈学云	副总裁	男	５５	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		２７．９９	否
叶耀华	财务总监	男	３１	２０１０年１月１５日	２０１３年１月１５日	０	０		２６．８４	否
合计	／	／	／	／	／	０	０	／	３０６．１	／

所持对象名称	最初投资成本（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（％）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
柳州市区农村信用合作联社	３７，５００，０００	２５，０００，０００	４．９５	３７，５００，０００	０	０	长期股权投资	现金方式认购
合计	３７，５００，０００	２５，０００，０００	／	３７，５００，０００	０	０	／	／

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
分行业
房产销售收入	１３３，５４８，４００．００	３３，６２０，５９８．６１	２９７．２２
房产租金收入	８８，４３３，５２９．５９			－２．６３	－１００．００
物业管理服务费收入	３０，５５０，１２０．１５	１０，９７５，２５１．６６	１７８．３５	３３１．１３	１２３．０３	增加１３４．３６个百分点
贸易收入	４６７，４１８，７２７．７１	４６３，０９５，６５０．６９	０．９３	２２１．０８	２２６．４８	减少１．７０个百分点
其他收入	１８２，０５０，８５８．１７	１７３，９５２，９９３．０７	４．６６

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华南地区	２４９，３３８，６４６．８２	１５４．６６
华东地区	４６６，０８２，１３０．６３	２２０．１６
华北地区	１８６，５８０，８５８．１７	１００
合计	９０２，００１，６３５．６２	２７０．４５

本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因	未用于分红的资金留存公司的用途
２０１０年度公司共实现主营业务收入９０２，００１，６３５．６２元，利润总额２６５，９８８，７７０．２５元，归属于上市公司股东的净利润１８３，５６３，３３７．８１元，股东权益１，９０２，８１７，６４７．４４ 元。 公司２０１０年度虽实现盈利，但由于公司目前正处于快速发展阶段，公司目前正处于快速发展阶段，为了进一步加强公司核心竞争力、保证公司的可持续性发展，公司需要在经营中不断加大投入。公司２０１０年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。	未分配利润将用于公司项目投资，补充生产经营资金。

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
北京华夏正合投资有限公司	北京正和恒泰置业有限责任公司６０％股权	２０１０年４月９日	７２，０００，０００	－５３，３０１．３６		否	是	是

公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	２１０，０００，０００
报告期末对子公司担保余额合计	２４０，０００，０００
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	２４０，０００，０００

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	②业绩承诺：如本次重大资产重组在２００７年内完成，广西正和保证公司２００７年下半年、２００８年、２００９年净资产收益率分别不低于３．５％、８％、９％； ③避免同业竞争承诺：Ａ、在２００９年６月３０日前，除非征得公司书面同意，广西正和不得将其所拥有的谷埠街国际商城中未在本次重大资产重组中置入华侨股份的其他商业房产出售或部分出售予任何第三方。同时，公司有权在该期间内按评估价格的８０％向其购买该商业房产；Ｂ、在上述期间内，该等商业房产的经营管理权委托给公司行使，因经营、管理该等商业房产而产生的收益均归公司所有，相关的税收和费用亦由公司承担。广西正和在获得公司书面同意后将该等商业房产部分或全部售予第三方，广西正和将按房屋销售总价款的３％向公司支付该部分房产的管理费；Ｃ、在２００９年７月１日后，在广西正和仍为正和股份的控股股东期间，该等商业房产的经营管理权仍委托正和股份行使。若广西正和需将该商业房产予以出售，必须委托正和股份寻找确定购买方，并由正和股份具体负责相关事宜。在此期间，广西正和按以下标准向正和股份支付管理费：ａ、出售部分的商业房产的管理费，为销售总价款的３％；ｂ、出租部分的商业房产的管理费，按照届时的市场公允价格由双方协商确定。	③２００７年１０月３１日，公司与广西正和签署了《托管协议》，广西正和将其所有的除公司购买资产外的谷埠街国际商城其他商业房产委托给正和股份经营管理。 ２００８年９月２５日，正和股份２００８年第三次临时股东大会决议向广西正和购买上述托管商业房产中的７７１９．０１平方米，购买价格符合承诺内容。

财务报告	□未经审计　　　　 √审计
审计意见	√标准无保留意见　　　□非标意见

　（下转B080版）

　（上接B079版）

合并资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：海南正和实业集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		２２８，４２８，７８３．００	３６，２１０，４７２．８５
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款		６２，１１６，０３１．１９	１１，６６２，１４６．８２
预付款项		１８６，０３７，０８３．７６	１０，６５３，４８４．０８
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款		４６１，７７７，３５４．８０	５２８，８８２，８６２．４１
买入返售金融资产
存货		５４２，５８１，６５６．９６	１１２，５２８，５９１．８４
一年内到期的非流动资产		１，２４９，９９９．９６
其他流动资产
流动资产合计		１，４８２，１９０，９０９．６７	６９９，９３７，５５８．００
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款		１５５，０２２，７８５．３９
长期股权投资		３７，５００，０００．００	１，０６５，１２３．３９
投资性房地产		１，７８６，１７３，００８．８８	１，７０６，０５１，８８９．５１
固定资产		１３，２４５，２９０．１１	８，５５０，３８７．８７
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		１７３，７６０．７２	６２，５９３．９０
开发支出
商誉
长期待摊费用		１８，５１６，６１７．７４	６，６８６，５３３．３８
递延所得税资产		１５，６９４，０４０．８８	１１，６１８，５２０．４７
其他非流动资产
非流动资产合计		２，０２６，３２５，５０３．７２	１，７３４，０３５，０４８．５２
资产总计		３，５０８，５１６，４１３．３９	２，４３３，９７２，６０６．５２
流动负债：
短期借款		６０，０００，０００．００	９３，０００，０００．００
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据		３０，０００，０００．００
应付账款		９９，４１４，１３８．０１	１，９２５，４７７．７９
预收款项		２，２９７，０７８．４６	２，３４５，９８８．５９
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		５６０，５４６．３２	４２８，５５７．１０
应交税费		３４，９９９，５３６．９４	１５，１２９，８７１．３０
应付利息		３，０５６，６７４．１９	１，１９７，７１６．６６
应付股利
其他应付款		１６９，４３６，４８０．７８	４１，２３８，５３５．０７
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债		１９７，４００，０００．００	４０，０００，０００．００
其他流动负债		１０，０００，０００．００
流动负债合计		６０７，１６４，４５４．７０	１９５，２６６，１４６．５１
非流动负债：
长期借款		８２５，２７７，７９７．７９	４５０，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		１０８，７０５，７２３．６１	６７，９９１，３７１．１７
其他非流动负债
非流动负债合计		９３３，９８３，５２１．４０	５１７，９９１，３７１．１７
负债合计		１，５４１，１４７，９７６．１０	７１３，２５７，５１７．６８
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		１，２２０，１１７，５４５．００	９３８，５５１，９７４．００
资本公积		４３８，３６５，１３２．５９	７１９，９３０，７０３．５９
减：库存股
专项储备
盈余公积		１，９５７，３７９．２９
一般风险准备
未分配利润		２４２，３７７，５９０．５６	６０，７７１，６３２．０４
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		１，９０２，８１７，６４７．４４	１，７１９，２５４，３０９．６３
少数股东权益		６４，５５０，７８９．８５	１，４６０，７７９．２１
所有者权益合计		１，９６７，３６８，４３７．２９	１，７２０，７１５，０８８．８４
负债和所有者权益总计		３，５０８，５１６，４１３．３９	２，４３３，９７２，６０６．５２

法定代表人：林端 主管会计工作负责人：叶耀华 会计机构负责人：张玉玲

母公司资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：海南正和实业集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		８７，４８３，３８８．５３	１３，２２０，８５１．７３
交易性金融资产
应收票据
应收账款		３，３９７，１０１．０６	１０，６６３，１８１．８４
预付款项		１，０４０，０００．００
应收利息
应收股利
其他应收款		６４７，００１，３３４．１３	５０５，８０８，０７７．８９
存货		８７，９５４，００３．７８	８７，９５４，００３．７８
一年内到期的非流动资产		１，２４９，９９９．９６
其他流动资产
流动资产合计		８２８，１２５，８２７．４６	６１７，６４６，１１５．２４
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		３８５，５４６，６６０．３８	１４５，１１１，７８３．７７
投资性房地产		１，６７５，２１７，８８５．４２	１，５９９，８４８，５５１．５２
固定资产		６，９１０，９９７．３７	７，１２２，６３４．３４
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		９９，５１０．７２	６２，５９３．９０
开发支出
商誉
长期待摊费用		１６，８４０，０６２．１９	６，４５８，５３３．３８
递延所得税资产		１１，９８８，６７８．５４	７，６９６，８８２．５６
其他非流动资产
非流动资产合计		２，０９６，６０３，７９４．６２	１，７６６，３００，９７９．４７
资产总计		２，９２４，７２９，６２２．０８	２，３８３，９４７，０９４．７１
流动负债：
短期借款			７５，０００，０００．００
交易性金融负债
应付票据		１０，０００，０００．００
应付账款
预收款项		２，０６８，６７５．５６	２３８，３０９．９５
应付职工薪酬		５０５，６８６．５７	４２６，７５７．１０
应交税费		２，０８５，２６５．５０	１２，３９７，９３８．４５
应付利息		２，４９８，３０４．５３	１，１９７，７１６．６６
应付股利
其他应付款		２１７，６６５，７９２．４９	８０，５４７，３４３．７６
一年内到期的非流动负债		１９７，４００，０００．００	４０，０００，０００．００
其他流动负债
流动负债合计		４３２，２２３，７２４．６５	２０９，８０８，０６５．９２
非流动负债：
长期借款		６５７，２７７，７９７．７９	４５０，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		７３，８１３，８０５．９７	５４，９７１，４７２．４９
其他非流动负债
非流动负债合计		７３１，０９１，６０３．７６	５０４，９７１，４７２．４９
负债合计		１，１６３，３１５，３２８．４１	７１４，７７９，５３８．４１
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		１，２２０，１１７，５４５．００	９３８，５５１，９７４．００
资本公积		４３８，３６５，１３２．５９	７１９，９３０，７０３．５９
减：库存股
专项储备
盈余公积		１，９５７，３７９．２９
一般风险准备
未分配利润		１００，９７４，２３６．７９	１０，６８４，８７８．７１
所有者权益（或股东权益）合计		１，７６１，４１４，２９３．６７	１，６６９，１６７，５５６．３０
负债和所有者权益（或股东权益）总计		２，９２４，７２９，６２２．０８	２，３８３，９４７，０９４．７１

法定代表人：林端 主管会计工作负责人：叶耀华 会计机构负责人：张玉玲

合并利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		９０２，００１，６３５．６２	２４３，４８４，８６８．８０
其中：营业收入		９０２，００１，６３５．６２	２４３，４８４，８６８．８０
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		７５５，５６２，４９８．１０	２４４，９７３，７０５．６３
其中：营业成本		６８１，６４４，４９４．０３	１５１，３７１，９０７．７０
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用

营业税金及附加		３０，４３２，００３．７６	１６，０７１，０４９．２６
销售费用			１，５００，０００．００
管理费用		３１，２３５，４８２．３１	２２，６２１，８３８．９０
财务费用		２１，７９１，５３２．１０	２８，６４８，１４９．８７
资产减值损失		－９，５４１，０１４．１０	２４，７６０，７５９．９０
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		８０，１２１，１１９．３７	７０，５３４，３５４．５４
投资收益（损失以“－”号填列）		３８，９５７，６６２．００	７８，７２０，４９５．１４
其中：对联营企业和合营企业的投资收益			－７０２，３６５．６０
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		２６５，５１７，９１８．８９	１４７，７６６，０１２．８５
加：营业外收入		５７３，９５７．７５	４３，３６０，９０４．３４
减：营业外支出		１０３，１０６．３９	７９，３８１．２６
其中：非流动资产处置损失			４３，９００．０４
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		２６５，９８８，７７０．２５	１９１，０４７，５３５．９３
减：所得税费用		５４，５７６，４２０．５３	３４，０５０，８１０．５１
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		２１１，４１２，３４９．７２	１５６，９９６，７２５．４２
归属于母公司所有者的净利润		１８３，５６３，３３７．８１	１５８，７３４，４７６．４８
少数股东损益		２７，８４９，０１１．９１	－１，７３７，７５１．０６
六、每股收益：
（一）基本每股收益		０．１５０４	０．１６９１
（二）稀释每股收益		０．１５０４	０．１６９１
七、其他综合收益			２４，３５３，４１５．０７
八、综合收益总额		２１１，４１２，３４９．７２	１８１，３５０，１４０．４９
归属于母公司所有者的综合收益总额		１８３，５６３，３３７．８１	１８３，０８７，８９１．５５
归属于少数股东的综合收益总额		２７，８４９，０１１．９１	２２，６１５，６６４．０１

法定代表人：林端 主管会计工作负责人：叶耀华 会计机构负责人：张玉玲

母公司利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	９３８，５５１，９７４．００	７１９，９３０，７０３．５９					６０，７７１，６３２．０４		１，４６０，７７９．２１	１，７２０，７１５，０８８．８４
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	９３８，５５１，９７４．００	７１９，９３０，７０３．５９					６０，７７１，６３２．０４		１，４６０，７７９．２１	１，７２０，７１５，０８８．８４
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	２８１，５６５，５７１．００	－２８１，５６５，５７１．００			１，９５７，３７９．２９		１８１，６０５，９５８．５２		６３，０９０，０１０．６４	２４６，６５３，３４８．４５
（一）净利润							１８３，５６３，３３７．８１		２７，８４９，０１１．９１	２１１，４１２，３４９．７２
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计							１８３，５６３，３３７．８１		２７，８４９，０１１．９１	２１１，４１２，３４９．７２
（三）所有者投入和减少资本									３０，０００，０００．００	３０，０００，０００．００
１．所有者投入资本									３０，０００，０００．００	３０，０００，０００．００
２．股份支付计入所有者权益的金额
３．其他
（四）利润分配					１，９５７，３７９．２９		－１，９５７，３７９．２９
１．提取盈余公积					１，９５７，３７９．２９		－１，９５７，３７９．２９
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配
４．其他
（五）所有者权益内部结转	２８１，５６５，５７１．００	－２８１，５６５，５７１．００
１．资本公积转增资本（或股本）	２８１，５６５，５７１．００	－２８１，５６５，５７１．００
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
（六）专项储备
１．本期提取
２．本期使用
（七）其他									５，２４０，９９８．７３	５，２４０，９９８．７３
四、本期期末余额	１，２２０，１１７，５４５．００	４３８，３６５，１３２．５９			１，９５７，３７９．２９		２４２，３７７，５９０．５６		６４，５５０，７８９．８５	１，９６７，３６８，４３７．２９

法定代表人：林端 主管会计工作负责人：叶耀华 会计机构负责人：张玉玲

合并现金流量表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		７４６，７９１，２３１．３２	２６１，８０９，６３８．８５
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		１８８，３６１，７３９．７７	９９，７６３，０９９．６３
经营活动现金流入小计		９３５，１５２，９７１．０９	３６１，５７２，７３８．４８
购买商品、接受劳务支付的现金		９５１，２１５，４６５．００	３３１，４１９，９６９．２９
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		１４，８８３，１２３．９７	１１，０６０，７３８．０１
支付的各项税费		３５，８４０，５３０．５５	３９，０５６，１５９．５４
支付其他与经营活动有关的现金		６１，２１３，３１４．３５	１６２，５８９，２６８．５１
经营活动现金流出小计		１，０６３，１５２，４３３．８７	５４４，１２６，１３５．３５
经营活动产生的现金流量净额		－１２７，９９９，４６２．７８	－１８２，５５３，３９６．８７
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		６６，５５８，０６８．３４
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			１１０，０００．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额			１４２，５０３，５２８．７７
收到其他与投资活动有关的现金		５，０００，０００．００	５７，４２８，２２２．４９
投资活动现金流入小计		７１，５５８，０６８．３４	２００，０４１，７５１．２６
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		８，７５４，９５５．３１	４７，９０７，６７６．８７
投资支付的现金		３７，５００，０００．００
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		３０，５２１，６４４．８６	５５，３２７，９６２．８０
支付其他与投资活动有关的现金		１１５，０００，０００．００	２５６，５５０，０００．００
投资活动现金流出小计		１９１，７７６，６００．１７	３５９，７８５，６３９．６７
投资活动产生的现金流量净额		－１２０，２１８，５３１．８３	－１５９，７４３，８８８．４１
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		３０，０００，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		３０，０００，０００．００
取得借款收到的现金		８１６，０００，０００．００	４４８，０００，０００．００
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		１０，０００，０００．００
筹资活动现金流入小计		８５６，０００，０００．００	４４８，０００，０００．００
偿还债务支付的现金		３１２，９９２，７５７．７７	２０，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		８２，３８０，９３７．４７	４６，１５８，５７３．８３
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		４７，１９０，０００．００	１０，０００，０００．００
筹资活动现金流出小计		４４２，５６３，６９５．２４	７６，１５８，５７３．８３
筹资活动产生的现金流量净额		４１３，４３６，３０４．７６	３７１，８４１，４２６．１７
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		１６５，２１８，３１０．１５	２９，５４４，１４０．８９
加：期初现金及现金等价物余额		３６，２１０，４７２．８５	６，６６６，３３１．９６
六、期末现金及现金等价物余额		２０１，４２８，７８３．００	３６，２１０，４７２．８５