基金管理人：汇添富基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年４月２２日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富增强收益债券Ａ

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汇添富增强收益债券Ｃ

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２００８年３月６日）起６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

２、本基金自２００９ 年９ 月１５ 日起增加Ｃ 类收费模式，该类别基金的累计份额净值增长率和业绩比较基准收益率自２００９ 年９ 月１５ 日起计算。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为债券型基金，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度外部经济环境继续向好，欧美等主要经济体延续复苏态势，国内经济仍处于相对高位运行，主要经济指标增速平稳，但部分领先指标有走弱迹象。受劳动力成本上升、国际大宗商品价格上涨传导等因素影响，通胀压力继续加大。在经济平稳的背景下，宏观调控更加坚定的以防通胀为首要任务，货币政策继续收紧，年初以来央行两次加息，三次上调准备金率，法定准备金率已创历史新高。１、２月份市场流动性明显偏紧，货币市场利率高企，春节以后流动性过紧的情况有所缓解。一季度债券市场的整体表现是先抑后扬，１、２月份在流动性紧张、加息以及通胀预期强烈的影响下，债券市场延续去年四季度以来的下跌趋势，随着加息的兑现以及流动性的改善，２月下旬以来市场逐渐企稳上涨。一季度债券指数整体上小幅上涨。本基金在一季度继续采取相对防御的操作策略，在债券资产的配置上，利率品种保持低久期配置策略，同时较高比例配置了中期信用品种，以获取较高的利息收益；一季度本基金提高了可转债的配置比例，由于小盘股的系统性风险开始释放，本基金一季度新股申购上较为谨慎。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金Ａ级净值增长１．１０％，Ｃ级净值增长１．０２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

二季度以后市场的变数可能会有所增加。外部环境方面，欧美央行可能开始退出极度宽松的政策，其中欧洲央行可能会率先加息，对海外市场的影响有待观察。中东局势目前仍未缓和，国际油价面临继续上涨的压力，这也是未来影响国内通胀的一大不确定性因素。国内环境方面，随着前期一系列紧缩政策的效应逐渐显现，二季度以后国内经济面临一定的下行风险，而通胀则可能继续保持高位，政策短期内估计会处于观察期，二季度仍有进一步加息和上调准备金率的空间，但预计上调的幅度都较为有限。本基金将密切关注基本面因素的变化，采取相对灵活的操作策略。在市场缺乏明显趋势的背景下，本基金将更加重视票息收益，继续保持对信用债的较高比例配置，同时继续持有具备长期投资价值的可转债的品种，并积极关注新发可转债的投资机会。新股目前整体上估值仍偏高，本基金将在做好基本面分析的基础上，非常审慎的参与新股的申购。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准汇添富增强收益债券型证券投资基金募集的文件；

２、《汇添富增强收益债券型证券投资基金基金合同》；

３、《汇添富增强收益债券型证券投资基金托管协议》；

４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

５、报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

６、中国证监会要求的其他文件。

７．２ 存放地点

上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

汇添富基金管理有限公司

２０１１年４月２２日

基金简称：	汇添富增强收益债券
交易代码：	５１９０７８
基金运作方式：	契约型开放式
基金合同生效日：	２００８年３月６日
报告期末基金份额总额：	１，５７１，３８３，６７９．２０ 份
投资目标：	在严格控制投资风险的基础上，主要投资于债券等固定收益类品种和其他低风险品种，力求为基金份额持有人谋求持续稳定的投资收益。
投资策略：	类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不同类别债券利差水平研究，判断不同类别债券类属的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。
业绩比较基准：	中债总指数。
风险收益特征：	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人：	汇添富基金管理有限公司
基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
下属两级基金简称：	汇添富增强收益债券Ａ	汇添富增强收益债券Ｃ
下属两级交易代码：	５１９０７８	４７００７８
下属两级基金报告期末份额总额：	１，５３０，７８４，６５１．４３ 份	４０，５９９，０２７．７７ 份

主要财务指标	报告期（ ２０１１年１月１日 － ２０１１年３月３１日 ）
	汇添富增强收益债券Ａ	汇添富增强收益债券Ｃ
１．本期已实现收益	３１，６０８，４８６．６６	６１４，５７１．４１
２．本期利润	１４，３７５，８７５．１２	４７０，６６４．１２
３．加权平均基金份额本期利润	０．００９１	０．０１４０
４．期末基金资产净值	１，６８３，２１４，３１１．６４	４４，４０８，５０３．３２
５．期末基金份额净值	１．１００	１．０９４

阶段	净值增长率（１）	净值增长率标准差（２）	业绩比较基准收益率（３）	业绩比较基准收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
过去三个月	１．１０％	０．２１％	０．０８％	０．１０％	１．０２％	０．１１％

阶段	净值增长率（１）	净值增长率标准差（２）	业绩比较基准收益率（３）	业绩比较基准收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
过去三个月	１．０２％	０．２２％	０．０８％	０．１０％	０．９４％	０．１２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王珏池	本基金的基金经理，汇添富货币市场基金的基金经理。	２００８年３月６日	－	１７年	国籍：中国。学历：澳门科技大学管理学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券股份有限公司固定收益总部投资部经理。２００５年４月加入汇添富基金管理有限公司任交易主管，２００６年３月２３日至今任汇添富货币市场基金的基金经理、２００８年３月６日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理。
陆文磊	本基金的基金经理，汇添富货币市场基金的基金经理，汇添富保本混合型证券投资基金的基金经理。	２００８年３月６日	－	９年	国籍：中国。学历：华东师范大学金融学博士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任上海申银万国证券研究所有限公司高级分析师。２００７年８月加入汇添富基金管理有限公司，任固定收益高级经理，２００８年３月６日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理，２００９年１月２１日至今任汇添富货币市场基金的基金经理，２０１１年１月２６日至今任汇添富保本混合型证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１０３，４１１，３２０．２４	５．９２
	其中：股票	１０３，４１１，３２０．２４	５．９２
２	固定收益投资	１，５３２，３３１，１５６．４５	８７．７５
	其中：债券	１，５３２，３３１，１５６．４５	８７．７５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	８７，５４１，３７０．０１	５．０１
６	其他资产	２２，９０１，６３７．６０	１．３１
７	合计	１，７４６，１８５，４８４．３０	１００．００

序号	行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
Ａ		农、林、牧、渔业		－		－
Ｂ		采掘业		－		－
Ｃ		制造业		９８，９４６，８２８．５２		５．７３
Ｃ０		食品、饮料		－		－
Ｃ１		纺织、服装、皮毛		－		－
Ｃ２		木材、家具		－		－
Ｃ３		造纸、印刷		－		－
Ｃ４		石油、化学、塑胶、塑料		６８２，６１９．１０		０．０４
Ｃ５		电子		－		－
Ｃ６		金属、非金属		－		－
Ｃ７		机械、设备、仪表		２０，８８６，４９０．２２		１．２１
Ｃ８		医药、生物制品		７７，３７７，７１９．２０		４．４８
Ｃ９９		其他制造业		－		－
Ｄ		电力、煤气及水的生产和供应业		２，６９７，７０３．９６		０．１６
Ｅ		建筑业		－		－
Ｆ		交通运输、仓储业		－		－
Ｇ		信息技术业		－		－
Ｈ		批发和零售贸易		７５３，２２２．００		０．０４
Ｉ		金融、保险业		－		－
Ｊ		房地产业		－		－
Ｋ		社会服务业		－		－
Ｌ		传播与文化产业		１，０１３，５６５．７６		０．０６
Ｍ		综合类		－		－
		合计		１０３，４１１，３２０．２４		５．９９

序号	股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		００２５５０		千红制药		２，０００，０００		７４，８４０，０００．００		４．３３
２		００２５２３		天桥起重		１，０００，０００		１９，５２０，０００．００		１．１３
３		６０１１９９		江南水务		１４７，０９４		２，６９７，７０３．９６		０．１６
４		３００１３８		晨光生物		８２，９３２		２，５３７，７１９．２０		０．１５
５		６０１１２６		四方股份		５９，３６１		１，３６６，４９０．２２		０．０８
６		６０１０９８		中南传媒		９１，１４８		１，０１３，５６５．７６		０．０６
７		６００９９８		九州通		５３，４２０		７５３，２２２．００		０．０４
８		００２４９７		雅化集团		１６，８０５		６８２，６１９．１０		０．０４

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１７９，９１０，０００．００	１０．４１
２	央行票据	１５８，５９９，０００．００	９．１８
３	金融债券	１３９，１７４，０００．００	８．０６
	其中：政策性金融债	１３９，１７４，０００．００	８．０６
４	企业债券	７３３，９７９，０１７．１４	４２．４８
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	３２０，６６９，１３９．３１	１８．５６
７	其他	－	－
８	合计	１，５３２，３３１，１５６．４５	８８．７０

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０００３	新钢转债	９９５，４８０	１１２，７２８，１５５．２０	６．５３
２	０１９０１１	１０国债１１	１，０００，０００	９９，８４０，０００．００	５．７８
３	１１３００１	中行转债	８３２，１９０	８９，０９４，２６１．４０	５．１６
４	０９０３１０	０９进出１０	８００，０００	７９，１９２，０００．００	４．５８
５	１１０２１５	１１国开１５	６００，０００	５９，９８２，０００．００	３．４７

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２７６，８５９．８９
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２１，５２９，１４９．１９
５	应收申购款	１，０９５，６２８．５２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，９０１，６３７．６０

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０００３	新钢转债	１１２，７２８，１５５．２０	６．５３
２	１１３００１	中行转债	８９，０９４，２６１．４０	５．１６

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２５５０	千红制药	７４，８４０，０００．００	４．３３	网下新股锁定期
２	６０１１９９	江南水务	２，６９７，７０３．９６	０．１６	网下新股锁定期

项目	汇添富增强收益债券Ａ	汇添富增强收益债券Ｃ
本报告期期初基金份额总额	１，７５６，３１７，８８６．０７	３１，０４８，０２８．８４
本报告期基金总申购份额	９４，７３３，２０６．５４	４１，５２８，１８１．３２
减：本报告期基金总赎回份额	３２０，２６６，４４１．１８	３１，９７７，１８２．３９
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	１，５３０，７８４，６５１．４３	４０，５９９，０２７．７７