基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年四月二十二日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏沪深３００指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年７月１０日至２０１１年３月３１日）

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§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

１季度，国内经济运行平稳，但通货膨胀压力日益显现，政府持续出台了上调利率、存款准备金率等政策回收流动性，并在房地产领域实施较为严厉的限购政策。对于Ａ股市场而言，虽然市场流动性仍处于相对宽松状态，但受到国内通胀预期增强、中东及北非局势动荡以及日本大地震等因素影响，总体上表现为震荡整理，沪深３００指数本季度上涨３．０４％。

报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，积极应对成份股调整，努力为投资者带来更好的相对收益。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１１年３月３１日，本基金份额净值为０．９０７元，本报告期份额净值增长率为２．７２％，同期业绩比较基准增长率为３．１３％。本基金本报告期跟踪偏离度为－０．４１％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２季度，我们认为通胀压力依然较大，政府可能会持续出台紧缩政策。受此影响，沪深３００指数继续震荡的可能性较大。

本基金将会根据基金合同及相关法律法规要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，力争和业绩基准保持一致。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内披露的主要事项

２０１１年１月５日发布华夏基金管理有限公司关于设立杭州分公司的公告。

２０１１年３月９日发布华夏基金管理有限公司关于在中国银行股份有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。

２０１１年３月１１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在中信证券股份有限公司办理定期定额申购业务的公告。

２０１１年３月３１日发布华夏基金管理有限公司关于设立广州分公司的公告。

７．２其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

１季度，Ａ股市场区间震荡，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，公司主动管理的股票型基金与混合型基金整体业绩表现良好。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至２０１１年４月１日数据），华夏收入股票在２１７只标准股票型基金中排名第１１；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第２；华夏成长混合在２９只偏股型基金（股票上限８０％）中排名第８；华夏稳增混合在１２只灵活配置型基金（股票上限９５％）中排名第４；华夏策略混合在４８只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第２。

２０１１年３月，在《证券时报》举办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式暨中国明星基金论坛”中，华夏基金获得“长期回报明星基金公司奖”，公司旗下基金获得７个单项奖，华夏基金成为本次评选获奖最多的基金公司。

在客户服务方面，１季度，华夏基金根据客户需求，恢复办理原中信四只基金的转换转出业务，并在中国银行开通旗下部分开放式基金的转换业务。

在践行企业社会责任方面，华夏基金通过华夏人慈善基金会组织实施了新疆和田等贫困地区基础设施建设、贵州省金沙县扶贫等指定项目。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《华夏沪深３００指数证券投资基金基金合同》；

８．１．３《华夏沪深３００指数证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一一年四月二十二日

基金简称	华夏沪深３００指数
基金主代码	００００５１
交易代码	００００５１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年７月１０日
报告期末基金份额总额	２４，８１４，１７４，７９３．２５份
投资目标	采用指数化投资方式，追求对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报及适当的其他收益。
投资策略	本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。但因特殊情况（比如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为沪深３００指数收益率×９５％＋１％（指年收益率，评价时应按期间折算）。
风险收益特征	本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１１年１月１日－２０１１年３月３１日）
１．本期已实现收益	－１１４，１５０，５７３．９１
２．本期利润	６４７，１０４，２１７．４８
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２５４
４．期末基金资产净值	２２，５１３，５４８，９０７．７３
５．期末基金份额净值	０．９０７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．７２％	１．３０％	３．１３％	１．３０％	－０．４１％	０．００％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张弘弢	本基金的基金经理	２００９－７－１０	－	１１年	硕士。２０００年加入华夏基金管理有限公司，历任研究发展部总经理、金融工程部副总经理。
方军	本基金的基金经理	２００９－７－１０	－	１２年	硕士。１９９９年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员，华夏成长证券投资基金基金经理助理、兴华证券投资基金基金经理助理和华夏回报证券投资基金基金经理助理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２１，３６５，２２０，１４５．０７	９３．３５
	其中：股票	２１，３６５，２２０，１４５．０７	９３．３５
２	固定收益投资	９８２，４０９，４２７．４０	４．２９
	其中：债券	９８２，４０９，４２７．４０	４．２９
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	５１２，１２６，２４１．７２	２．２４
６	其他各项资产	２８，４７４，６７２．４２	０．１２
７	合计	２２，８８８，２３０，４８６．６１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	７４，９１７，５００．００	０．３３
Ｂ	采掘业	２，６２４，２２８，１３８．３９	１１．６６
Ｃ	制造业	７，６５３，９８６，３４９．３２	３４．００
Ｃ０	食品、饮料	１，１１９，５９２，２３７．４０	４．９７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	８４，２８２，０００．００	０．３７
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５１４，５０６，８３１．００	２．２９
Ｃ５	电子	１５３，７９６，６６０．００	０．６８
Ｃ６	金属、非金属	１，９２４，７００，９９０．００	８．５５
Ｃ７	机械、设备、仪表	２，８８０，１２２，５９５．２８	１２．７９
Ｃ８	医药、生物制品	９０２，４１７，９９５．６４	４．０１
Ｃ９９	其他制造业	７４，５６７，０４０．００	０．３３
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	５２７，２５７，２１７．２７	２．３４
Ｅ	建筑业	６５０，６６１，１１７．９０	２．８９
Ｆ	交通运输、仓储业	９５２，１５９，２９５．８１	４．２３
Ｇ	信息技术业	７１２，１５８，０４５．０６	３．１６
Ｈ	批发和零售贸易	６１２，０６５，２３３．３４	２．７２
Ｉ	金融、保险业	５，７１２，９９０，５０６．８８	２５．３８
Ｊ	房地产业	１，１５３，２２５，７７３．００	５．１２
Ｋ	社会服务业	２０５，９１８，６００．００	０．９１
Ｌ	传播与文化产业	３２，３０１，６００．００	０．１４
Ｍ	综合类	４５３，３５０，７６８．１０	２．０１
	合计	２１，３６５，２２０，１４５．０７	９４．９０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	４７，６００，０００	６７０，６８４，０００．００	２．９８
２	６０１３１８	中国平安	１２，５４３，０００	６２０，３７６，７８０．００	２．７６
３	６０００１６	民生银行	９５，９００，０００	５３６，０８１，０００．００	２．３８
４	６０１３２８	交通银行	９２，０００，０００	５２３，４８０，０００．００	２．３３
５	６０１１６６	兴业银行	１６，３９０，０００	４７０，５５６，９００．００	２．０９
６	６００８３７	海通证券	４４，３９０，０００	４４６，１１９，５００．００	１．９８
７	６０００００	浦发银行	３１，７０２，１３０	４３１，７８３，０１０．６０	１．９２
８	６０１０８８	中国神华	１２，３８０，０００	３６０，１３４，２００．００	１．６０
９	６０１９３９	建设银行	６８，０００，０００	３３７，９６０，０００．００	１．５０
１０	０００００２	万 科Ａ	３６，４００，０００	３１６，３１６，０００．００	１．４１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４０５，９８６，２４８．４０	１．８０
２	央行票据	３９２，４１５，０００．００	１．７４
３	金融债券	１７８，８８８，０００．００	０．７９
	其中：政策性金融债	１７８，８８８，０００．００	０．７９
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	５，１２０，１７９．００	０．０２
７	其他	－	－
８	合计	９８２，４０９，４２７．４０	４．３６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０１８	１１央行票据１８	２，５００，０００	２４２，２５０，０００．００	１．０８
２	０８０１０４４	０８央行票据４４	１，５００，０００	１５０，１６５，０００．００	０．６７
３	０１９１０１	１１国债０１	１，０００，０００	１００，０００，０００．００	０．４４
４	０１９１０９	１１国债０９	１，０００，０００	９９，９７０，０００．００	０．４４
５	０８０２２２	０８国开２２	１，０００，０００	９９，２８０，０００．００	０．４４

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，８２６，１１４．４３
２	应收证券清算款	１，６９６，４４０．００
３	应收股利	２，７４７，５６０．００
４	应收利息	１１，４９５，４７８．３１
５	应收申购款	１０，７０９，０７９．６８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２８，４７４，６７２．４２

本报告期期初基金份额总额	２５，７３６，２８８，４３３．１５
本报告期基金总申购份额	１，５０８，８９１，０５２．７９
减：本报告期基金总赎回份额	２，４３１，００４，６９２．６９
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２４，８１４，１７４，７９３．２５