基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１、华宝兴业增强收益债券Ａ：

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２、华宝兴业增强收益债券Ｂ：

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华宝兴业增强收益债券型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００９年２月１７日至２０１１年３月３１日）

１．华宝兴业增强收益债券Ａ：

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２．华宝兴业增强收益债券Ｂ：

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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００９年８月１６日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年１季度，在通胀预期间歇性缓和等因素推动下，基准国债收益率小幅度下降。本基金一直维持试探性的国债仓位，贡献了正收益；信用债在供给增加等因素的影响下，收益率先小幅度上升后小幅度下降，整体保持平稳，本基金对信用级别较高的公司债一直维持标配，享受票息收入。在转债操作方面，本基金维持较低配置，只参与了少数几只弹性大、交易活跃、流动性好的转债的交易，并在后期加大对大盘蓝筹转债的配置，较好地享受了正股上涨带来的转债波动收益。同时，增强收益基金灵活交易股票仓位，始终以创造绝对收益为前提。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金Ａ级基金单位净值增长率为－１．２６％，比较基准收益率为０．０８％；Ｂ级基金单位净值增长率为－１．３６％，比较基准收益率为０．０８％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１１年第２季度，宏观经济继续向好，央行仍将加息，收紧货币的措施还将继续。通胀预期将一直存在。整体上，我们对国债市场保持谨慎态度。信用债供给仍将增加，在加息预期下，信用债收益率仍存在上升可能。大盘蓝筹行情仍将有所反复，大盘蓝筹转债存在阶段性的波动机会；个别主题热点品种存在较大的交易机会。

总之，力争为基金持有人创造可观的正收益。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

５．８．２ 本基金采取定量与定性相结合的个股精选策略，使用成长、价值、盈利等方面的指标对股票进行排序，并对排名靠前的股票进行案头研究和实地调研，深入研究企业的基本面和长期发展前景，挑选出预期表现将超过大盘的个股，构建核心组合，没有特定的股票备选库。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同；

华宝兴业增强收益债券型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业增强收益债券型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

７．２ 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

７．３ 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

二〇一一年四月二十二日

基金简称	华宝兴业增强收益债券
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年２月１７日
报告期末基金份额总额	１２５，０６４，６５３．６０份
投资目标	在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较高的当期收益和总回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略	本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略研究，对相关资产类别（包括固定收益类资产、权益类资产和货币资产等）的预期收益进行动态跟踪，决定其配置比例。
业绩比较基准	中国债券总指数收益率
风险收益特征	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。在债券型基金产品中，其长期平均风险程度和预期收益率高于纯债券基金。
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	华宝兴业增强收益债券Ａ	华宝兴业增强收益债券Ｂ
下属两级基金的交易代码	２４００１２	２４００１３
报告期末下属两级基金的份额总额	６１，８２４，６２３．８４份	６３，２４０，０２９．７６份

主要财务指标	报告期（２０１１年１月１日－２０１１年３月３１日）
	华宝兴业增强收益债券Ａ	华宝兴业增强收益债券Ｂ
１．本期已实现收益	－１３９，９５５．０５	－１９５，４８６．４６
２．本期利润	－８９１，８７７．８０	－１，０４４，９５７．０６
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０１２８	－０．０１４７
４．期末基金资产净值	６３，６９３，５００．０１	６４，５９４，５４７．６４
５．期末基金份额净值	１．０３０２	１．０２１４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去３个月	－１．２６％	０．２５％	０．０８％	０．１０％	－１．３４％	０．１５％

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去３个月	－１．３６％	０．２５％	０．０８％	０．１０％	－１．４４％	０．１５％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
牟旭东	国内投资部总经理、本基金基金经理、华宝兴业多策略股票基金经理、华宝兴业宝康配置混合基金经理	２００９－２－１７	２０１１－２－１１	１４年	硕士。１９９７年９月至２００３年１月在南方证券有限公司从事证券研究工作，２００３年１月加入本公司，任高级分析师，２００４年９月起任研究部副总经理，２００７年９月起任研究部总经理。２００７年１０月至今任多策略基金基金经理，２００９年２月至今兼任增强收益基金基金经理，２０１０年１月至今兼任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理，２０１０年７月起任国内投资部总经理。
华志贵	本基金基金经理、华宝兴业现金宝货币基金经理	２０１０－６－２６	－	７年	硕士。１９９９年７月至２０００年８月在上海广电股份有限公司从事技术、市场工作，２００４年５月至２００８年７月在上海东方证券股份有限公司从事证券投资工作，２００８年８月至２００９年９月在中欧基金管理有限公司从事证券投资工作。２００９年９月加入华宝兴业基金管理有限公司，任基金经理助理兼高级分析师，２０１０年６月至今任华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理，２０１０年６月兼任华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３，８１７，７２５．００	２．８２
	其中：股票	３，８１７，７２５．００	２．８２
２	固定收益投资	１２２，５２６，８７０．５４	９０．５０
	其中：债券	１２２，５２６，８７０．５４	９０．５０
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３，９２１，８４０．５５	２．９０
６	其他各项资产	５，１１７，９８１．１３	３．７８
７	合计	１３５，３８４，４１７．２２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	３，２０３，９２５．００	２．５０
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	２，０６６，４００．００	１．６１
Ｃ７	机械、设备、仪表	５９５，４２５．００	０．４６
Ｃ８	医药、生物制品	５４２，１００．００	０．４２
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	６１３，８００．００	０．４８
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	３，８１７，７２５．００	２．９８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２０３２	苏 泊 尔	９０，０００	２，０６６，４００．００	１．６１
２	６００００８	首创股份	９０，０００	６１３，８００．００	０．４８
３	０００５２７	美的电器	３０，０００	５６２，２００．００	０．４４
４	６００２１６	浙江医药	１５，０００	５４２，１００．００	０．４２
５	３００１８５	通裕重工	１，５００	３３，２２５．００	０．０３

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	３１，５０５，６４２．８０	２４．５６
２	央行票据	１０，００４，０００．００	７．８０
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	３６，４６９，７６０．７０	２８．４３
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	４４，５４７，４６７．０４	３４．７２
７	其他	－	－
８	合计	１２２，５２６，８７０．５４	９５．５１

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０１０１０７	２１国债⑺	２２６，７７０	２３，５０２，４４２．８０	１８．３２
２	１１３００１	中行转债	１５１，３１０	１６，１９９，２４８．６０	１２．６３
３	１１００１５	石化转债	１２５，９２０	１３，６０１，８７８．４０	１０．６０
４	０８０１０３８	０８央行票据３８	１００，０００	１０，００４，０００．００	７．８０
５	１２２０２３	０９万业债	９１，３４０	９，５８８，８７３．２０	７．４７

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２８０，５６０．８２
２	应收证券清算款	３，１２４，４４０．００
３	应收股利	－
４	应收利息	１，７１１，５３５．５６
５	应收申购款	１，４４４．７５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	５，１１７，９８１．１３

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	１６，１９９，２４８．６０	１２．６３
２	１１００７８	澄星转债	３，７５４，８８０．００	２．９３
３	１１０００９	双良转债	２，３６０，４００．００	１．８４
４	１２５７３１	美丰转债	１，１９４，７９０．００	０．９３
５	１１０００３	新钢转债	１，０９１，６３３．６０	０．８５
６	１２５７０９	唐钢转债	１，０７３，９８０．００	０．８４

项目	华宝兴业增强收益债券Ａ	华宝兴业增强收益债券Ｂ
本报告期期初基金份额总额	９５，０８９，９７４．９４	７６，７２２，１１７．１７
本报告期基金总申购份额	１，９６２，７９４．５０	６，３３９，５１１．３７
减：本报告期基金总赎回份额	３５，２２８，１４５．６０	１９，８２１，５９８．７８
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	６１，８２４，６２３．８４	６３，２４０，０２９．７６