基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华宝兴业先进成长股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００６年１１月７日至２０１１年３月３１日）

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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００７年５月７日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年一季度市场先抑后扬，大小盘出现了与去年截然相反的走势。以低估值为代表的中大盘蓝筹大幅上扬，而医药、食品饮料、ＴＭＴ、消费等行业大幅调整。

基本面上，去年底以来的通胀压力一直居高不下，国内政策持续高压，连续加息和提高储备金率，市场资金紧张。与此同时，世界局势风雨飘摇，欧美经济复苏超预期以及中东北非政治危机，使得石油、基本金属以及农产品等价格不断上扬，大宗商品价格传导到国内，更加剧了日益严峻的国内通胀局面，出现了日用品、食品价格、汽油等不断涨价的现象；日本地震海啸以及核辐射问题导致世界局势更是雪上加霜。

本基金一季度在船舶工业，水利行业及高端装备制造业上作了一些配置，而对医药、消费、创业板版块做了减持，基本保持组合总体水平的低估值。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金单位净值增长率为１．１９％，比较基准收益率为４．３４％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来的市场，我们认为国内通胀问题、经济调整是困扰市场的主要因素。而国际市场上，美国复苏问题、美联储货币政策导向以及欧洲日本可能的新危机都会导致市场产生一定的波动。市场总体需要找到低估值有一定安全边际的版块和股票波段操作，避免产生过大的波动。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

５．８．２ 本基金股票投资的主要对象是先进企业股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同；

华宝兴业先进成长股票型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业先进成长股票型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

７．２ 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。

７．３ 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

二〇一一年四月二十二日

基金简称	华宝兴业先进成长股票
基金主代码	２４０００９
交易代码	２４０００９
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年１１月７日
报告期末基金份额总额	１，０２３，５１５，７３４．３５份
投资目标	分享我国经济增长方式转变过程中和转变完成后的先进企业的成长，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期超额回报。
投资策略	本基金将使用定量与定性相结合的方法，选择具备创新能力强、注重资源节约与环境友好、充分发挥人力资源优势这三个先进因素之一的企业进行投资，重点关注国家产业结构调整中鼓励类行业，同时也兼顾有先进企业的传统行业。
业绩比较基准	新上证综指收益率。
风险收益特征	本基金是一只积极型的股票投资基金，属于证券投资基金中的较高风险品种。
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１１年１月１日－２０１１年３月３１日）
１．本期已实现收益	－６１，０２５，１６２．２０
２．本期利润	２５，６７７，８３９．２４
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２５１
４．期末基金资产净值	２，２３３，５９０，０５２．０９
５．期末基金份额净值	２．１８２３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去３个月	１．１９％	１．４１％	４．３４％	１．１５％	－３．１５％	０．２６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李靖	本基金基金经理、华宝兴业行业精选股票基金经理	２０１１－２－１１	－	１１年	博士。１９９９年至２０００年任和君创业投资有限公司研究员，２０００年至２０１０年在光大证券有限公司先后任行业研究员、策略研究员、投资经理和定向理财部副总经理的职务。２０１０年７月加入华宝兴业基金管理有限公司任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理助理，２０１０年９月至今任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理，２０１１年２月起兼任华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金经理。
吴丰树	本基金基金经理，华宝兴业行业精选股票基金基金经理	２００９－５－１４	２０１１－２－１１	８年	硕士，拥有ＣＦＡ资格。２００３年２月至２００８年５月任中国国际金融有限公司研究部副总经理级研究员。２００８年５月加入华宝兴业基金管理有限公司，同年９月至２００９年１２月任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理，２００９年５月至２０１１年２月任华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，７８０，０５２，３３６．５０	７９．２０
	其中：股票	１，７８０，０５２，３３６．５０	７９．２０
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４６１，３７６，７４７．９３	２０．５３
６	其他各项资产	６，２３０，４７７．９９	０．２８
７	合计	２，２４７，６５９，５６２．４２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	９２，５７５，６９４．０９	４．１４
Ｂ	采掘业	３３，０２９，３６１．４２	１．４８
Ｃ	制造业	１，４３２，１０６，１９２．６６	６４．１２
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	８５，８５２，５１３．４４	３．８４
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３６９，５０３，６５５．６４	１６．５４
Ｃ５	电子	２５，７９７，６７８．００	１．１５
Ｃ６	金属、非金属	８２，３０７，６６５．４９	３．６８
Ｃ７	机械、设备、仪表	７１６，５４４，９７７．１９	３２．０８
Ｃ８	医药、生物制品	１１０，８８３，９７８．１０	４．９６
Ｃ９９	其他制造业	４１，２１５，７２４．８０	１．８５
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	４３，３８９，１２５．２８	１．９４
Ｇ	信息技术业	３８，０４５，９６４．１５	１．７０
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	９６，７０８，３１９．４０	４．３３
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	４４，１９７，６７９．５０	１．９８
	合计	１，７８０，０５２，３３６．５０	７９．６９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００６３６	三爱富	５，６９７，１２０	１４０，４３４，００８．００	６．２９
２	６００９６３	岳阳纸业	８，３１９，０４２	８５，８５２，５１３．４４	３．８４
３	６００２１６	浙江医药	２，０５９，８６０	７４，４４３，３４０．４０	３．３３
４	６００１０４	上海汽车	３，６９９，８３８	６８，２６２，０１１．１０	３．０６
５	０００５２７	美的电器	３，４９９，９７９	６５，５８９，６０６．４６	２．９４
６	６００８０６	昆明机床	５，０２８，４０１	６２，２０１，３２０．３７	２．７８
７	０００１５７	中联重科	３，９９９，９３３	６１，８３８，９６４．１８	２．７７
８	００２００１	新 和 成	１，８９９，７８４	５７，８１０，４２７．１２	２．５９
９	６００４１８	江淮汽车	３，９９９，９８０	５２，４３９，７３７．８０	２．３５
１０	６００８９３	航空动力	１，５５５，５４１	５１，０５２，８５５．６２	２．２９

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	３，８３１，４４１．６３
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	５４，７３９．２４
５	应收申购款	２，３４４，２９７．１２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	６，２３０，４７７．９９

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００１０４	上海汽车	６８，２６２，０１１．１０	３．０６	重大资产重组

本报告期期初基金份额总额	１，０２３，９８７，９１６．７６
本报告期基金总申购份额	４８，４６７，９０９．５５
减：本报告期基金总赎回份额	４８，９４０，０９１．９６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，０２３，５１５，７３４．３５