§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

１．３ 公司负责人崔健、主管会计工作负责人孙雪飞及会计机构负责人（会计主管人员）孙雪飞声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１，２４４，６００，１４２．９２	２２０，９３１，９２０．２３	４６３．３４％
归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元）	１，１９７，７１４，１２５．０５	１８７，４１０，４１２．１０	５３９．０９％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	１１．９８	２．５０	３７９．２０％
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	３４，８４９，１５３．２２		３８９．５３％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．３５		２８８．８９％
	报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入（元）	７４，６０９，２６５．８４	２１，４９３，５２５．３３	２４７．１２％
归属于上市公司股东的净利润（元）	３８，３７７，４６２．９５	１０，１２０，９４３．６９	２７９．１９％
基本每股收益（元／股）	０．４６	０．１３	２５３．８５％
稀释每股收益（元／股）	０．４６	０．１３	２５３．８５％
加权平均净资产收益率（％）	７．２３％	９．９０％	－２．６７％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	７．１５％	８．４１％	－１．２６％

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

股东名称	期初限售股数	本期解除限售股数	本期增加限售股数	期末限售股数	限售原因	解除限售日期
崔健	２３，７６０，０００	０	０	２３，７６０，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
胡亚军	１５，１２０，０００	０	０	１５，１２０，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
王锐	１５，１２０，０００	０	０	１５，１２０，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
肖舟	５，２５０，０００	０	０	５，２５０，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
苏州凯风	５，２５０，０００	０	０	５，２５０，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
陈一青	４，５００，０００	０	０	４，５００，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
金石投资	３，０００，０００	０	０	３，０００，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
大烨投资	２，２５０，０００	０	０	２，２５０，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
拥湾投资	７５０，０００	０	０	７５０，０００	首发承诺	２０１４年２月２２日
首次公开发行网下配售股份	５，０００，０００	０	０	５，０００，０００	网下配售	２０１１年５月２２日
合计	８０，０００，０００	０	０	８０，０００，０００	－	－

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	５００，０００．００
所得税影响额	－７５，０００．００
合计	４２５，０００．００	－

２．３ 限售股份变动情况表

单位：股

非经常性损益项目		９，７１５
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量		种类
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金	５９５，０５１		人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金	５５０，９３９		人民币普通股
中国建设银行－兴业社会责任股票型证券投资基金	５２２，２２３		人民币普通股
中国工商银行－金元比联宝石动力混合型证券投资基金	４０５，４６４		人民币普通股
宏源证券－建行－宏源３号红利成长集合资产管理计划	３１３，３６３		人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金	２９９，９６４		人民币普通股
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金	２１９，９９０		人民币普通股
刘志勇	２００，０００		人民币普通股
中国建设银行－泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金	１７７，９１４		人民币普通股
崔昕	１７０，０００		人民币普通股

§３ 管理层讨论与分析

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

一、资产负债表项目大幅变动的情况及原因说明

1、_货币资金较期初增加792.70%，主要原因为公司收到公开发行募集资金所致。

2、_应收票据较期初降低38.09%，主要原因为公司将收到的银行承兑汇票背书转让供应商所致。

3、_预付账款较期初增加79.18%，主要原因为公司购买原材料预付货款所致。

4、递延所得税资产较期初增加124.19%，主要原因为所得税税率由2010年的10%变为15%所致，2010年度公司被评为国家规划布局内的重点软件企业，根据《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1号）关于"国家规划布局内的重点软件企业当年未享受低于10%的税率优惠的，减按10%的税率征收企业所得税"的规定，公司2010年度所得税率将由原来的15%调整为10%，2011年所得税率根据当年评定结果而定。

5、应付账款较期初增加40.57%，主要原因为随着公司业务规模增长采购量增加所致。

6、预收账款较期初增加130.95%，主要原因为随着公司销售规模扩大预收客户货款增加所致。

7、应付职工薪酬较期初下降53.63%，主要原因为支付职工2010年终奖所致。

8、应交税费较期初增加116.79%，主要原因为所得税税率变化所致。

9、其他应付款较期初增加489144.39%，主要原因为应付上市发行费用。

10、递延所得税负债较期初增加54.86%，主要原因为所得税税率变化所致。

11、股本较期初增加33.33%，主要原因为报告期内公开发行股票所致。

12、资本公积较期初增加7670.51%，主要原因为报告期内公开发行股票产生的资本溢价所致。

二、利润表项目大幅变动的情况及原因说明

1、营业收入较去年同期增加247.12%，主要原因（1）报告期内公司作为国内低压电力线载波通信行业的龙头企业，充分利用技术优势、人才优势、品牌优势和项目经验优势，保持了销售业绩的稳定增长；（2）由于全国各大电表厂2010年第四季度低压电力线载波通信产品中标项目，供货时间为2011年第一季度，以上两点导致公司报告期内业务规模快速增长，营业收入大幅增加。

2、营业成本较去年同期增加238.07%，主要原因为营业收入的增长导致相应的营业成本的增加。

3、销售税金及附加较去年同期增加293.23%，主要原因为营业收入的增长导致相应的销售税金及附加的增加。

4、销售费用较去年同期增加44.36%，主要原因为随着募投项目之一营销网络的建设，销售费用相应增加。

5、管理费用较去年同期增加80.77%，主要原因为公司加大研发投入导致研发费用的增加，研发费用的增加导致管理费用的增加。

6、财务费用较去年同期增加1631.01%，主要原因为公开发行股票募集资金到账后导致货币资金增加所致。

7、资产减值损失报告期内为218,776.22元，主要原因为应收账款的增加导致计提坏账准备增加所致。

8、营业外收入较去年同期增加84.91%，主要原因为软件产品增值税实际税负超3%部分即征即退所致。

9、所得税较去年同期增加304.50%，主要原因为随着营业收入的增长，营业利润相应增长导致所得税及相应的税金增加所致。

10、营业利润、利润总额、净利润较去同期分别增加384.23%、282.63%、279.19%，主要原因是公司业务规模扩大，营业收入增长。

三、现金流量表项目大幅变动的情况及原因说明

1、销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加125.42%，主要原因为营业收入增加收到的现金相应增加所致。

2、收到的税费返还较去年同期增加214.69%，主要原因为软件产品增值税实际税负超3%部分即征即退所致。

3、购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加61.56%，主要原因为随着公司业务规模的扩大相应的原材料采购相应增加所致。

4、支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增加81.68%，主要原因为随着公司业务的增长职工的薪酬相应增加所致。

5、支付的各项税费较去年同期增加109.87%，主要原因为随着营业收入及营业利润的增加相应的增值税及所得税等也相应的增加所致。

6、支付其他与经营活动有关的现金较去年同期增加36.16%，主要原因为随着公司业务规模的扩大员工出差借款及支付的投标保证金等增加所致。

7、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期增加154.73%，主要原因为公司增加固定资产的投入所致。

8、吸收投资收到的现金增加979,256,250.00元，为公司IPO募集资金。

9、分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少32,000,000.00元，原因为公司去年同期现金分红所致。

10、支付其他与筹资活动有关的现金增加4,442,370.00元，原因为公司支付的上市发行费用。

四、主要财务指标

1、公司加权平均净资产收益率较去年同期下降2.67%，主要原因为报告期内公司公开发行股票募集资金到位使得公司净资产增加所致。

３．２ 业务回顾和展望

　２０１１ 年第一季度，公司以“技术创新化、产品专业化、管理规范化、品牌国际化”为企业发展战略，将第一季度工作重点放在公司战略、管理、团队建设等方面，不仅要按照上市要求做好规范管理，更注重制度建设的适宜性，确保管理的有效性，真正实现通过科学管理提高综合绩效，力求以创新为核心，以质量为保障，不断提升市场能力、研发能力、生产能力和管理能力，促进公司各部门及公司总体绩效的提升，不断提高公司的总体竞争力，凭借上市的东风再上一个大台阶，真正步入上市企业健康、稳定、快速发展的轨道。

本报告期内，公司销售收入７４６０．９３万元，同比增长２４７．１２％；营业利润３７４６．４９ 万元，同比增长３８４．２３％；利润总额４４８２．２８万元，同比增长２８２．６３％；净利润３８３７．７５ 万元，同比增长２７９．１９％。本期业绩提升主要基于公司各项业务进展顺利，２０１０年度结转下年的订单较多所致，致使一季度公司经营业绩出现大幅增长。

报告期内公司完成了募投项目低压电力线通信网络系统技改项目基于窄带ＦＳＫ／ＰＳＫ的低压电力线载波抄表系统的研发，２０１１年第一季度实现第４代芯片的量产，加快了基于窄带ＯＦＤＭ的高级量测体系电力线通信网络平台子项目第５代芯片的研发工作。同时，保证募投项目之一的营销网络建设按期完成，建立以北京、广州为中心的两个营销中心，建设以重点省份和重点城市为主的营销网点的工作正在有序进行。

２０１１年，公司继续深化技术营销、精致营销、品牌营销和诚信营销，在巩固低压电力线载波通信芯片市场的领先地位的基础上，继续开拓智能家居的市场，促进公司２０１１ 年保持销售收入增长率同比不低于４０％。此外，公司２０１１ 年将继续加强回款控制，控制应收账款占总体销售收入的比例，提高公司资金使用效率。

经营风险方面，低压电力线载波通信行业目前优势品牌的市场地位突出，但未来，随着行业市场容量的加大，新进入者的增多将加剧行业竞争。

公司客户集中分布于电力行业，以电力行业为主。如果未来国家对于电力投资政策发生大幅调整，或面临对手在电力行业的激烈竞争及不能有效开发其他行业市场，公司未来经营业绩将受到重大不利影响。在国网公司对智能电表实行统一招标后，市场招投标时各投标方对招标方的需求理解不同，形成了竞标时的技术方案和价格差异较大，容易引发恶性竞争，造成公司营业利润的下降。随着行业竞争的不断加剧，部分竞争对手采用低价竞标策略，引发价格方面的激烈竞争，可能会造成公司营业利润的下降。

公司募集资金投资项目投产后，公司主营业务范围进一步增加，公司规模进一步扩大，但新的业务领域及更大的公司规模，也为公司的研发、技术、生产、管理等多方面带来挑战，未来存在公司新涉足业务不能达到预期盈利水平，公司总体盈利水平下降的风险。

此外，电力系统的特大中型企业等公司主要客户，在公司历史上未发生坏账损失，但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄结构的改变，如账龄较长的应收账款过大，则可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。

§４ 重要事项

４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

１、实际控制人关于股份锁定的承诺

公司股东及实际控制人崔健先生、胡亚军先生、王锐先生均承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在本公司任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的２５％；从本公司离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。

２、机构投资者关于股份锁定的承诺

公司股东苏州凯风进取创业投资有限公司、金石投资有限公司、青岛大烨科技投资有限公司、青岛拥湾高新创业投资有限责任公司均承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

３、公司自然人股东关于股份锁定的承诺

公司股东及董事陈一青先生、肖舟先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在本公司任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的２５％；从本公司离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。

４、间接持有本公司股份的监事及其关联方关于股份锁定的承诺

间接持有本公司股份的监事刘佳生先生及其关联方徐锦妹女士承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；刘佳生在本公司担任监事期间，每年转让的股份不得超过其持有本公司股份总数的２５％；从本公司离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。

５、公司的董事、监事与高级管理人员股份锁定承诺

公司的董事、监事与高级管理人员股份锁定承诺：“本人若在首次公开发行股票上市之日起六个月内

（含第六个月）申报离职，将自申报离职之日起十八个月（含第十八个月）内不转让本人直接持有的本公司股份；本人若在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月（含第七个月、第十二个月）之间申报离职，将自申报离职之日起十二个月内（含第十二个月）不转让本人直接持有的本公司股份。” 报告期内，公司董监高均遵守了以上承诺。

４．２ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

募集资金总额			１０３，６２５．００		本季度投入募集资金总额				８３６．００
报告期内变更用途的募集资金总额			0.00
累计变更用途的募集资金总额			０．００		已累计投入募集资金总额				２，９９８．６３
累计变更用途的募集资金总额比例			0.00%
承诺投资项目和超募资金投向	是否已变更项目（含部分变更）	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额（１）	本季度投入金额	截至期末累计投入金额（２）	截至期末投资进度（％）（３）＝（２）／（１）	项目达到预定可使用状态日期	本季度实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目
低压电力线通信网络系统技改项目	否	１６，５８５．０３	１６，５８５．０３	６８６．３８	１，９９６．２７	１２．０４％	２０１１年０９月０１日	０．００		不适用	否
营销网络建设	否	２，１５０．００	２，１５０．００	１４９．６２	１，００２．３６	４６．６２％	２０１１年１２月３１日	０．００		不适用	否
承诺投资项目小计	－	１８，７３５．０３	１８，７３５．０３	８３６．００	２，９９８．６３	－	－	０．００		－	－
超募资金投向
归还银行贷款（如有）	－						－	－		－	－
补充流动资金（如有）	－						－	－		－	－
超募资金投向小计	－	０．００	０．００	０．００	０．００	－	－	０．００		－	－
合计	－	１８，７３５．０３	１８，７３５．０３	８３６．００	２，９９８．６３	－	－	０．００		－	－
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）	无
项目可行性发生重大变化的情况说明	项目可行性未发生重大变化。
超募资金的金额、用途及使用进展情况	适用
	扣除发行费用后超募资金７８４，５７５，９５０元，截止报告日，超募资金没有使用。
募集资金投资项目实施地点变更情况	不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况	不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况	适用
	截至报告日，公司计划用募集资金中低压电力线通信网络系统技改项目资金置换先期投入的自筹资金１，４８５．２３万元，用募集资金中营销网络建设项目中的资金置换先期投入自筹资金９１３．４０万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况	不适用
项目实施出现募集资金结余的金额及原因	不适用
尚未使用的募集资金用途及去向	超募资金存放于中国光大银行股份有限公司青岛分行，账号为３８０３０１８８０００１１６９５９的募集资金专项账户。 募集资金存放于招商银行股份有限公司青岛分行，账号为５３２９０４７４８５１０１８８的募集资金专项账户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况	不存在

４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

□ 适用 √ 不适用

４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额万元。

４．６ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

４．７ 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

√ 适用 □ 不适用

（1）_公司于2011年01月13日与宁波三星电气股份有限公司签订了合同号为20110113-2z的《合同》约定，公司向其提供低压电力线载波通信产品，合同总价款为7,023,600.00元。

（2）_公司于2011年03月14日与湖南威科电力仪表有限公司签订了合同号为20110314-2的《合同》约定，公司向其提供低压电力线载波通信产品，合同总价款为3,338,341.50元。

　证券代码：３００１８３ 证券简称：东软载波 公告编号：２０１１－０１１