§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司年度财务报告已经山东天恒信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．３ 公司负责人赵长水、主管会计工作负责人聂淑青及会计机构负责人（会计主管人员）刘丽丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

■

３．２ 主要财务指标

单位：元

■

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

３．３ 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

单位：股

■

限售股份变动情况表

单位：股

■

４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

公司的实际控制人为赵长水先生，齐星集团持有本公司２４．０８％的股份，齐星创投持有本公司４．７２％的股份，赵长水先生直接持有本公司３．７０％的股份，赵长水先生持有齐星集团３０．６７％的股权，赵长水先生直接及间接持有齐星创投７３．３３％的股权。赵长水先生直接及间接持有发行人３２．５％的股份。

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

■

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

５．２ 董事出席董事会会议情况

■

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

■

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

（一）报告期内公司总体经营情况

２０１０年，公司按照董事会确定的年度发展目标和公司的战略规划，在国内市场竞争日趋激烈和国际市场需求依旧低迷的情况下，公司坚持科学发展、和谐发展，抢抓机遇，着眼长远，提前谋划和布局，推进了公司战略目标的实施和实现，公司进入高速发展期。２０１０年公司共签订各类铁塔订单７．２万吨，创造历史新高，但受原材料和人工成本上升、产品销售单价下降以及合同履行、管理费用增加等因素的影响，全年实现营业收入、利润总额和净利润分别为３９，１６２．２３万元、３５５５．６３万元和３０８８．８８万元，比２００９年同期下降８．５６％、３１．３６％和２９．１４％。

２０１０年２月１０日，公司股票在深圳证券交易所正式挂牌上市，首次公开发行人民币普通股２，７５０万股，募集资金总额４６，６９５．００万元，扣除发行费用２，４８２．０３万元后，实际募集资金净额为４４，２１２．９７万元，与预计募集资金１６，５７２万元相比，超募资金２７，６４０．９７万元。这对于增强公司综合竞争力，实现公司做大做强的战略目标具有深远的意义。募投项目一期５万吨已于２０１０年１２月顺利投产。

报告期内，根据公司战略发展的需要和市场布局的要求，为了抢抓市场机遇，提高企业综合竞争力，打造国际一流的铁塔制造企业，为公司股东创造更好的投资回报，经２０１０年第一次临时股东大会审议通过，公司决定在胶州市九龙镇建设“年产２０万吨铁塔项目”，主要作为公司铁塔产品出口基地，目前该项目已全面开工建设。这符合公司战略目标的要求，能够更好的整合资源，形成更加合理的市场布局，更快更好的实现国内国际业务并重发展。

此外，为加快公司的快速、健康、持续发展，突出主业，培植优势产业，增加公司利润增长点，经一届十次董事会审议通过，公司决定将立体停车设备业务从公司主营业务中剥离出来，组建山东齐星铁塔科技股份有限公司停车设备分公司，其业务管理、财务核算、人事管理等经营事项独立运作，这对于公司实现规模发展、提高整体竞争能力、盈利能力和抗风险能力有着深远的影响。

二、对公司未来发展的展望

（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

１、行业发展趋势

（１）国内电力行业发展趋势分析

国家“十二五”规划中指出：“适应大规模跨区输电和新能源发电并网的要求，加快现代电网体系建设，进一步扩大西电东送规模，完善区域主干电网，发展特高压等大容量、高效率、远距离先进输电技术，依托信息、控制和储能等先进技术，推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造，增强电网优化配置电力能力和供电可靠性”。由此可见，特高压和智能电网建设将是十二五期间国家电网建设的重点。

根据国家电网的规划，我国坚强智能电网建设分为三个阶段，按照“统一规划、分步实施、试点先行、整体推进的原则建设实施。第一阶段（２００９—２０１０年）为试点阶段，第二阶段（２０１１—２０１５年）为全面建设阶段，第三阶段（２０１６—２０２０年）为引领提升阶段。 “十二五”期间（第二阶段）智能电网建设的发展目标是：到２０１５年，形成坚强智能电网运行控制和双向互动服务体系，基本实现风电、太阳能发电等可再生能源的友好接入和协调控制，电网优化配置资源能力、安全运行水平和用户多样化服务能力显著提升，供电可靠性和资产利用率明显提高，智能电网技术标准体系基本建成，关键技术和关键设备实现重大突破和广泛应用。智能电网效益初步显现，国家电网智能化程度达到国际先进水平。同时，到２０１５年，我国将建成华北、华东、华中（“三华”）特高压电网，形成“三纵三横一环网”格局， 同时建成１１回特高压直流输电工程；到２０２０年建成以“三华”特高压同步电网为中心，东北特高压电网、西北７５０千伏电网为送端，联结各大煤电基地、大水电基地、大核电基地、大可再生能源基地，各级电网协调发展的坚强智能电网。２０１１—２０２０年将在电网智能化方面投入３５００亿元，预计到２０２０ 年，我国特高压建设的投入将达到６０００ 亿元左右。

发展清洁能源，建设坚强智能电网，电能将逐步成为能源的核心表现形式，坚强智能电网建设具有巨大的经济、环境和社会效益。这必将给铁塔制造行业带来巨大的增长空间。

（２）国际电力塔市场需求分析

根据美国能源部２００６年发布的《国际能源展望》预计，２０１５年全世界用电量将达到２１６９９０亿千瓦时，到２０３０年将进一步增加到３０１１６０亿千瓦时；２０３０年全世界发电装机容量将增加到６３．４９亿千瓦。因此，在电力能源建设中扮演“高速公路”角色的高压、超高压输电线路的建设必然成为重点发展的基础设施项目。而输电塔是输电线路上最大投资部分，预计未来１０到３０年，国际输电塔市场必将呈现出旺盛的需求趋势。预计从２００８年到２０１８年，国际输电塔市场年均需求将从目前的１５００万吨逐渐增加到２０００万吨左右。（资料来源：《中国机电经贸》２００８年第一期）

目前国际铁塔市场的主要供应国是中国、印度和土耳其。中国目前是世界第一大钢铁生产国，各种铁塔生产成本相对较低，公司已经拥有与发达国家同行业相近的技术和装备水平，在国际市场上具有较强的市场竞争力，公司根据对２０１０年国际客户的询盘量的研究，向中国采购铁塔产品的海外公司呈不断增长态势，这对公司快速推进国际化经营战略具有重要的意义。

（３）国内国际通讯塔市场需求分析

随着通讯业务的发展，通讯基站建设出现了爆发式增长，３Ｇ网络的开建，我国通讯基站设备市场面临较大幅度的增长，预计增长率将达到３０％左右。铁塔产品作为基站建设的主要部件，将随着３Ｇ网络的全面建设面临较大的增长空间。据高科技咨询机构Ｉｎ－Ｓａｔ的研究报告预测，２００９年全球移动基站数量将增长到３５０万个，强大的需求带动了移动设备制造行业的发展，同时也增加了对通讯塔的需求，预计２００８年到２０１８年，国际通讯塔市场年据需求量将从目前的３５０万吨增加到５００万吨左右。（资料来源：《中国机电经贸》２００８年第一期）。这对公司下一步大力开拓国内国际市场将产生积极的影响。

２、市场竞争格局

根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室公布的数据，目前全国已经获得铁塔类产品生产许可证得工厂约６００家，进入国家电网集中招标资质的企业约８０家，取得超高压铁塔产品生产资质的约５０家，取得特高压产品生产资质的企业约２０家。公司目前具备专业生产７５０ＫＶ及以下各类铁塔的生产资质，随着“扩建年产１０万吨铁塔项目”以及青岛“年产２０万吨铁塔项目”的投产和达产，以及公司整体技术研发能力的提升，公司有实力成为国内铁塔制造业中规模较大、综合实力较强的铁塔制造企业。

（二）公司未来发展战略及２０１１年度经营计划

１、发展战略

在未来的经营中，公司将紧紧围绕电力行业和通信行业“十二五规划”为铁塔行业带来的机遇，继续稳固国内市场地位，大力实施国际化战略，扩大产能和销量，不断扩大公司在国内和国际上的知名度和影响力，快速发展成为国际一流的铁塔制造企业。

公司未来的发展战略是：始终坚持以市场需求为导向、以产品开发谋求企业持续发展为主线、坚持“以人为本、诚信双赢”的企业发展理念，不断加强员工队伍建设，持续提升企业的经营管理水平，继续做大做强铁塔产品，逐步提高在同行业及国内外市场上的品牌美誉度和企业知名度；充分利用管理、技术、资金、营销等方面优势，持续满足铁塔市场的发展需要；通过强化研发创新，不断推出技术领先的新产品，积极有效地拓展现有产品市场和与之相关联的新兴市场，实现产品多元化发展战略，使公司快速健康的发展，成为具有技术领先和核心竞争力优势的国际化铁塔制造企业之一。

２、公司２０１１年的经营

２０１１年计划实现营业收入同比增长２０％以上（该经营目标并不代表公司对２０１１年的盈利预测，能否实现取决于市场状况的变化、经营团队的努力等多重因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意）。

（１）、以“十二五”发展规划为主线，紧跟国家电网发展方向，继续稳固国内市场。公司将针对国家电网“十二五”规划目标，积极研究对策，提前谋划，及时跟进，顺势而为，实现与国家电网同步发展。

（２）、大力推进国际化经营战略。２０１１年公司将积极推进国际业务发展，拓展发展空间，增强可持续发展能力，全面推进国际化进程，建设全球化的市场营销体系。

（３）、推动产品市场和资本市场并重发展。２０１１年公司将加强对资本市场的研究，根据公司战略发展的需要，瞄准高端优势领域，大力培植优势产业，借助资本市场平台，推动优势产业迅速发展，实现产品市场和资本市场互为依托，互为补充，并重发展。

（４）、确保重点项目如期完工。２０１１年重点完成募投项目二期５万吨铁塔的建设和投产以及青岛子公司一期１０万吨铁塔的建设工作，实现公司规模发展。

（５）、加快实施技术强企战略。加大技术研发和创新投入，培养、吸引和储备一批高精尖人才，满足公司快速发展的技术需求。

（６）、全面提升企业管理水平。２０１１年公司将以加强内控建设为主线，以企业文化建设为平台，有效整合市场、技术、人才等资源优势，致力于企业、员工、股东共同发展，实现公司科学发展，和谐发展，全面提升企业管理水平。

３、风险分析

（１）市场风险。首先，目前国内铁塔市场竞争比较激烈，随着公司募投项目的建成和投产以及青岛子公司２０万吨铁塔项目的开工建设，我公司在生产规模、品牌、技术等方面具有一定的竞争优势，但仍存在竞争压力；其次，我公司是一家高度专业化的铁塔生产企业，主要产品为钢管塔和角钢塔，产品结构相对单一，抵御行业变化风险能力较弱；第三，国家电网投资的力度以及国内国际经济周期波动与公司的发展具有较大的相关性，公司能否及时跟进国家电网投资的步伐以及对经济发展周期做出正确的预测，并相应调整公司的经营决策，在一定程度上影响着公司的业绩。根据国家“十二五”发展规划，国家电网建设前景比较乐观，国内市场风险较小。公司募投项目及青岛２０万吨铁塔项目建成投产并达产后，公司产能将达到行业前列，对于提升竞争力、提高抵御市场风险能力有着积极的影响。

（２）经营风险。首先，我公司生产用主要原材料是钢材和锌锭，原材料价格波动对公司经营会产生较大的影响。其次，人力成本上升和不稳定性，有可能会影响到公司的生产效率和产品质量。第三，目前国际市场需求仍存在不确定因素，虽然国际市场需求潜力巨大，前景非常广阔，公司出口也实现了恢复性增长，但世界经济政治格局的不稳定性和国际金融危机的影响仍未消除，对公司的外销业务也会产生一定的不利影响。公司将实时关注原材料市场价格的变化和预测，与供应商锁定价格，降低成本风险；根据公司的发展，完善公司激励约束机制，吸引和留住人才，壮大和稳定员工队伍；加强国际市场研究和营销力度，实施“走出去”战略，盯住目标市场，实现国际国内并重发展。

（３）募投项目及青岛２０万吨铁塔项目风险。这两个项目建成投产后，公司将大幅提高主营产品的生产规模，项目带来的产能扩张，生产管理水平能否进一步提升、销售网络与销售模式能否适合产品增长、研发系统能否适应市场需求等不确定性因素，将直接影响项目投资收益与公司整体效益。为此，公司将进一步提高企业管理水平，加大市场开拓力度，实施科技强企战略，引进一批高精尖人才，壮大营销与研发队伍，实现公司可持续发展。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

６．３ 主营业务分地区情况

单位：万元

■

６．４ 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

６．５ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

６．６ 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司本年度利润分配，以２０１０年１２月３１日的总股本１０９，０００，０００为基数，拟按每１０股派发现金红利人民币１．５元（含税），共计１６，３５０，０００元，剩余累计未分配利润元暂不分配。２０１０年度资本公积金转增股本方案为以公司现有股本１０９，０００，０００股为基数，向公司全体股东每１０股转增５股，共计转增５４，５００，０００股（每股面值为１元），转增后公司的总股本为１６３，５００，０００股。

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

■

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

□ 适用 √ 不适用

７．２ 出售资产

□ 适用 √ 不适用

７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

７．３ 重大担保

□ 适用 √ 不适用

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额６１７．８１万元。

与年初预计临时披露差异的说明

７．４．２ 关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

７．５ 委托理财

□ 适用 √ 不适用

７．６ 承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

■

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．５ 其他综合收益细目

单位：元

■

§８ 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

一、监事会工作情况

报告期内，公司监事会共召开了八次会议。

（一）２０１０年３月９日，公司召开了第一届监事会第七次会议，审议并通过了以下议案：

１、公司２００９年度财务决算报告及２０１０年度财务预算报告

２、公司２００９年度审计报告

３、公司２００９年度内部控制自我评价报告

４、公司２００９年度利润分配方案

５、公司监事会２００９年度工作报告

６、公司２００９年度报告及其摘要

７、公司２０１０年度日常关联交易相关事项

８、关于《续聘山东天恒信有限责任会计师事务所为公司２０１０年度审计机构》的议案

９、公司利用募集资金偿还贷款及补充流动资金的议案

１０、关于《李勇同志辞去公司监事会监事职务》的议案

１１、关于《选任王健同志担任公司监事》的议案

（二）２０１０年４月１日，公司召开了第一届监事会第八次会议，审议并通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》。

（三）２０１０年４月１４日，公司召开了第一届监事会第一次临时会议，审议并通过了《公司２０１０年第一季度季度报告》的议案。

（四）２０１０年５月２０日，公司召开了第一届监事会第九次会议，审议并通过了《关于监事会换届选举的议案》。

（五）２０１０年６月７日，公司召开了第一届监事会第二次临时会议，审议并通过了以下议案：

１、关于公司投资“年产２０万吨铁塔项目”的议案

２、关于公司利用超额募集资金投资建设“年产２０万吨铁塔项目”的议案

（六）２０１０年６月２３日，公司召开了第二届监事会第一次会议，审议并通过了《关于选举明玉女士为第二届监事会主席的议案》。

（七）２０１０年８月１６日，公司召开了第二届监事会第二次会议，审议并通过了以下议案：

１、２０１０年半年度报告及其摘要

２、２０１０年新增日常关联交易的议案

（八）２０１０年１２月１０日，公司召开了第二届监事会第三次会议，审议并通过了《关于坏账核销的议案》。

二、监事会对公司２０１０年度有关事项的独立意见

报告期内，公司监事会按照《公司章程》及《公司监事会议事规则》的规定，认真履行职责，积极开展工作，列席了历次董事会会议，对公司规范运作、财务状况、募集资金使用、关联交易等有关方面进行了监督、审核活动，对下列事项发表了独立意见：

（一）监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，公司能够按照《公司法》和《公司章程》以及国家有关政策、法规的规定进行规范运作，未发现有违法违纪经营的行为，公司建立了较为完善的内部控制制度，决策程序合法。公司董事、高级管理人员在执行公司职务过程中不存在违反法律、法规、公司《章程》或损害公司利益的行为。

（二）监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，监事会对２０１０年度公司的财务状况、财务管理等进行了认真的监督、检查和审核，认为公司财务制度健全、财务运作规范、财务状况良好，财务报告真实、客观和公正地反映了公司２０１０年度的财务状况和经营成果。

（三）监事会对公司募集资金使用情况的独立意见

报告期内，公司监事会对本公司使用募集资金情况进行了监督，监事会认为：本公司认真按照《募集资金使用管理制度》的要求管理和使用募集资金，未发生任何违反《募集资金使用管理制度》的情况。

（四）监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内，监事会对公司２０１０年度发生的关联交易进行了监督和核查，认为：公司发生的关联交易是在公平、互利的基础上进行的，决策程序合法，定价公允，不存在损害公司和其他股东利益的情形。

（五）报告期内，公司监事会未发现公司有重大收购、出售资产的行为；未发现公司有内幕交易的行为；无损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情形。

§９ 财务报告

９．１ 审计意见

■

９．２ 财务报表

９．２．１ 资产负债表

编制单位：山东齐星铁塔科技股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

■

９．２．２ 利润表

编制单位：山东齐星铁塔科技股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

■

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０．００元。

９．２．３ 现金流量表

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
赵长水	董事长	男	５４	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	４，０３２，１３１	４，０３２，１３１		０．００	是
吕清明	总经理	男	４７	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	１５，４１８，０８９	１５，４１８，０８９		３０．００	否
周传升	副总经理	男	４５	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	３，６６８，３９９	３，６６８，３９９		２０．００	否
李维忠	董事	男	３７	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	６８６，３１４	６８６，３１４		０．００	是
陈学同	董事	男	４５	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		０．００	否
耿 军	副总经理	男	３３	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		２０．００	否
张 杰	独立董事	男	５１	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		５．００	否
董 华	独立董事	男	３４	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		５．００	否
张光水	独立董事	男	４８	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		５．００	否
明 玉	监事	女	４２	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		０．００	是
王 健	监事	男	３３	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	２５７，３７９	２５７，３７９		１０．００	否
刘海燕	监事	女	２７	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		４．８０	否
张 强	副总经理	男	４７	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	４２８，９３７	４２８，９３７		２０．００	否
李 勇	副总经理	男	３９	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	４２８，９３７	４２８，９３７		２０．００	否
张永杰	副总经理	男	４８	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		２０．００	否
聂淑青	财务总监	女	３４	２０１０年０６月２３日	２０１３年０６月２３日	０	０		２０．００	否
合计	－	－	－	－	－	２４，９２０，１８６	２４，９２０，１８６	－	１７９．８０	－

股票简称	齐星铁塔
股票代码	００２３５９
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	邹平县开发区会仙二路
注册地址的邮政编码	２５６２００
办公地址	邹平县开发区会仙二路
办公地址的邮政编码	２５６２００
公司国际互联网网址	ｗｗｗ．ｑｘｔｔ．ｃｎ
电子信箱	ｓｄｑｘｔｔｚｑｂ＠ｖｉｐ．１６３．ｃｏｍ

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	耿军	王立鹏
联系地址	邹平县开发区会仙二路	邹平县开发区会仙二路
电话	０５４３－４３０５９８６	０５４３－４３０５９８６
传真	０５４３－４３０５９８６	０５４３－４３０５９８６
电子信箱	ｑｘｔｔｚｑｂ＠１２６．ｃｏｍ	ｗａｎｇｌｐ＿５２１＠１６３．ｃｏｍ

	２０１０年	２００９年	本年比上年增减（％）	２００８年
营业总收入（元）	３９１，６２２，２５５．０２	４２８，３０４，７３０．１０	－８．５６％	４１４，７５８，８５６．９１
利润总额（元）	３５，５５６，２７７．６２	５１，８０３，６８３．５３	－３１．３６％	４１，９７０，２９９．４４
归属于上市公司股东的净利润（元）	３０，８８８，７９０．９４	４３，５９４，２５６．０４	－２９．１４％	３４，１３２，８７９．８９
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	３５，６８１，５０２．４２	４３，１８１，２３４．８１	－１７．３７％	３３，３５２，８１６．６８
经营活动产生的现金流量净额（元）	－４６，９５６，２９４．４１	３８，６１３，５５６．１９	－２２１．６１％	３２，１７９，３２３．６９
	２０１０年末	２００９年末	本年末比上年末增减（％）	２００８年末
总资产（元）	８２６，２０２，６７０．００	３９１，２８２，３８５．３９	１１１．１５％	３３４，０６２，６４０．２１
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	６４５，０５６，６６５．１９	１７２，０３８，１６０．５０	２７４．９５％	１４０，６６８，９０４．４６
股本（股）	１０９，０００，０００．００	８１，５００，０００．００	３３．７４％	８１，５００，０００．００

董事姓名	具体职务	应出席次数	现场出席次数	以通讯方式参加会议次数	委托出席次数	缺席次数	是否连续两次未亲自出席会议
赵长水	董事长	１０	１０	０	０	０	否
吕清明	董事兼总经理	１０	１０	０	０	０	否
周传升	董事兼副总经理	１０	１０	０	０	０	否
耿军	董事、副总经理兼董事会秘书	５	５	０	０	０	否
李维忠	董事	１０	９	０	１	０	否
陈学同	董事	１０	１０	０	０	０	否
张光水	独立董事	１０	８	２	０	０	否
董华	独立董事	１０	８	２	０	０	否
张杰	独立董事	１０	８	２	０	０	否
韩光毅	第一届董事会董事、董事会秘书	５	５	０	０	０	否

	２０１０年	２００９年	本年比上年增减（％）	２００８年
基本每股收益（元／股）	０．３０	０．５３	－４３．４０％	０．４２
稀释每股收益（元／股）	０．３０	０．５３	－４３．４０％	０．４２
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．３４	０．５３	－３５．８５％	０．４１
加权平均净资产收益率（％）	７．５６％	２８．４４％	－２０．８８％	２７．６２％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	８．７３％	２８．１７％	－１９．４４％	２６．９８％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．４３	０．４７	－１９１．４９％	０．３９
	２０１０年末	２００９年末	本年末比上年末增减（％）	２００８年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	５．９２	２．１１	１８０．５７％	１．７３

年内召开董事会会议次数	１０
其中：现场会议次数	７
通讯方式召开会议次数	２
现场结合通讯方式召开会议次数	１

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	－４０２，２０７．７６
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	４５９，１００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	１３１，４１０．０１
其他符合非经常性损益定义的损益项目	－５，７０６，２１３．７５
所得税影响额	７２５，２００．０２
合计	－４，７９２，７１１．４８	－

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
一、有限售条件股份	８１，５００，０００	１００．００％						８１，５００，０００	７４．７７％
１、国家持股
２、国有法人持股
３、其他内资持股	８１，５００，０００	１００．００％						８１，５００，０００	７４．７７％
其中：境内非国有法人持股	３３，９７２，６２４	４１．６８％						３３，９７２，６２４	３１．１７％
境内自然人持股	４７，５２７，３７６	５８．３２％						４７，５２７，３７６	４３．６０％
４、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
５、高管股份
二、无限售条件股份			２７，５００，０００				２７，５００，０００	２７，５００，０００	２５．２３％
１、人民币普通股			２７，５００，０００				２７，５００，０００	２７，５００，０００	２５．２３％
２、境内上市的外资股
３、境外上市的外资股
４、其他
三、股份总数	８１，５００，０００	１００．００％	２７，５００，０００				２７，５００，０００	１０９，０００，０００	１００．００％

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
齐星集团有限公司	２６，２５１，５５８	０	０	２６，２５１，５５８	首发承诺	２０１３．０２．１０
滨州市创业发展投资有限公司	２，５７３，６８９	０	０	２，５７３，６８９	首发承诺	２０１３．０２．１０
山东齐星创业投资有限公司	５，１４７，３７７	０	０	５，１４７，３７７	首发承诺	２０１３．０２．１０
吕清明	１５，４１８，０８９	０	０	１５，４１８，０８９	首发承诺	２０１３．０２．１０
赵长水	４，０３２，１３１	０	０	４，０３２，１３１	首发承诺	２０１３．０２．１０
周传升	３，６６８，３９９	０	０	３，６６８，３９９	首发承诺	２０１３．０２．１０
万照德	３，４９６，７６０	０	０	３，４９６，７６０	首发承诺	２０１３．０２．１０
刘中山	３，２６０，００２	０	０	３，２６０，００２	首发承诺	２０１３．０２．１０
吕清军	３，０６７，８２５	０	０	３，０６７，８２５	首发承诺	２０１３．０２．１０
赵佃荣	１，２８６，８０６	０	０	１，２８６，８０６	首发承诺	２０１３．０２．１０
黄桂新	８５７，８７１	０	０	８５７，８７１	首发承诺	２０１３．０２．１０
王蓉	８５７，８７１	０	０	８５７，８７１	首发承诺	２０１３．０２．１０
郭防	６８６，３１４	０	０	６８６，３１４	首发承诺	２０１３．０２．１０
李慎范	６８６，３１４	０	０	６８６，３１４	首发承诺	２０１３．０２．１０
李维忠	６８６，３１４	０	０	６８６，３１４	首发承诺	２０１３．０２．１０
孟凡成	６８６，３１４	０	０	６８６，３１４	首发承诺	２０１３．０２．１０
石正泉	６８６，３１４	０	０	６８６，３１４	首发承诺	２０１３．０２．１０
孙寿亮	６８６，３１４	０	０	６８６，３１４	首发承诺	２０１３．０２．１０
赵联合	６８６，３１４	０	０	６８６，３１４	首发承诺	２０１３．０２．１０
李永海	６００，４９４	０	０	６００，４９４	首发承诺	２０１３．０２．１０
韩光毅	４２８，９３７	０	０	４２８，９３７	首发承诺	２０１３．０２．１０
李广玉	４２８，９３７	０	０	４２８，９３７	首发承诺	２０１３．０２．１０
李勇	４２８，９３７	０	０	４２８，９３７	首发承诺	２０１３．０２．１０
梁忠昌	４２８，９３７	０	０	４２８，９３７	首发承诺	２０１３．０２．１０
张强	４２８，９３７	０	０	４２８，９３７	首发承诺	２０１３．０２．１０
赵成修	４２８，９３７	０	０	４２８，９３７	首发承诺	２０１３．０２．１０
仲广芳	４２８，９３７	０	０	４２８，９３７	首发承诺	２０１３．０２．１０
郭明光	３４３，１９９	０	０	３４３，１９９	首发承诺	２０１３．０２．１０
梁光	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
刘国辉	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
马凡波	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
马文波	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
石峰	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
王健	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
徐国林	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
张鹏	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
张维东	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
张忠勇	２５７，３７９	０	０	２５７，３７９	首发承诺	２０１３．０２．１０
王润刚	１７１，５６０	０	０	１７１，５６０	首发承诺	２０１３．０２．１０
谢为昌	８５，８２２	０	０	８５，８２２	首发承诺	２０１３．０２．１０
合计	８１，５００，０００	０	０	８１，５００，０００	－	－

股东总数	８，０９５
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
齐星集团有限公司	境内非国有法人	２４．０８％	２６，２５１，５５８	２６，２５１，５５８		０
吕清明	境内自然人	１４．１５％	１５，４１８，０８９	１５，４１８，０８９		０
山东齐星创业投资有限公司	境内非国有法人	４．７２％	５，１４７，３７７	５，１４７，３７７		０
赵长水	境内自然人	３．７０％	４，０３２，１３１	４，０３２，１３１		０
周传升	境内自然人	３．３７％	３，６６８，３９９	３，６６８，３９９		０
万照德	境内自然人	３．２１％	３，４９６，７６０	３，４９６，７６０		０
刘中山	境内自然人	２．９９％	３，２６０，００２	３，２６０，００２		０
吕清军	境内自然人	２．８１％	３，０６７，８２５	３，０６７，８２５		０
滨州市创业发展投资有限公司	境内非国有法人	２．３６％	２，５７３，６８９	２，５７３，６８９		０
赵佃荣	境内自然人	１．１８％	１，２８６，８０６	１，２８６，８０６		０
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
刘永胜		９７１，３１６			人民币普通股
海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户		８６７，２７０			人民币普通股
陈中建		８５５，３１５			人民币普通股
张淑霞		８３４，４８２			人民币普通股
朱煜		６８８，０００			人民币普通股
方彩霞		５１０，４７１			人民币普通股
刘立军		５０４，２４７			人民币普通股
白春龙		４３９，２７０			人民币普通股
徐磊刚		３３６，７６８			人民币普通股
王翠敏		３２１，１１５			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司前十大限售股股东中，赵长水先生与齐星集团、齐星创投存在关联关系； 公司未知前十大无限售条件股东之间是否存在关联关系，以及是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
金属结构制造业	３８，３３８．４０	３０，４９５．８２	２０．４６％	－９．９３％	－８．１６％	－１．５３％
主营业务分产品情况
角钢塔	３０，９２４．８５	２４，９９０．１１	１９．１９％	－１４．４３％	－１３．５４％	－０．８３％
钢管塔	５，０７３．２９	３，７０７．７９	２６．９２％	１．１７％	１５．１０％	－８．８４％
立体停车设备	１，８８９．８０	１，４５１．８６	２３．１７％	５２．３９％	５３．４３％	－０．５３％
安装劳务	４５０．４６	３４６．０７	２３．１７％	１６９．４０％	１５８．７２％	３．１７％

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国外销售	５，６０４．６４	４１３．８８％
国内销售	３２，７３３．７６	－２１．０７％

募集资金总额

４４，２１２．９７

本年度投入募集资金总额

２４，２６４．６０

报告期内变更用途的募集资金总额

0.00

累计变更用途的募集资金总额

０．００

已累计投入募集资金总额

２４，２６４．６０

累计变更用途的募集资金总额比例

0.00%

承诺投资项目和超募资金投向

是否已变更项目（含部分变更）

募集资金承诺投资总额

调整后投资总额（１）

本年度投入金额

截至期末累计投入金额（２）

截至期末投资进度（％）（３）＝（２）／（１）

项目达到预定可使用状态日期

本年度实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化

承诺投资项目

扩建年产１０万吨铁塔项目

否

１６，５７２．００

１６，５７２．００

７，９６０．００

６，１４４．３４

３７．０８％

２０１１年０９月３０日

１０６．８７

不适用

否

承诺投资项目小计

－

１６，５７２．００

１６，５７２．００

７，９６０．００

６，１４４．３４

－

－

１０６．８７

－

－

超募资金投向

年产２０万吨铁塔项目

否

１１，１７０．３５

１１，１７０．３５

２，２２０．２６

２，２２０．２６

１９．８８％

２０１２年０６月３０日

０．００

不适用

否

归还银行贷款（如有）

－

５，６００．００

－

－

－

－

补充流动资金（如有）

－

１０，３００．００

－

－

－

－

超募资金投向小计

－

２７，０７０．３５

１１，１７０．３５

２，２２０．２６

２，２２０．２６

－

－

０．００

－

－

合计

－

４３，６４２．３５

２７，７４２．３５

１０，１８０．２６

８，３６４．６０

－

－

１０６．８７

－

－

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

项目可行性发生重大变化的情况说明

不适用

超募资金的金额、用途及使用进展情况

适用

２、根据本公司第一届董事会第九次会议及２００９年年度股东大会审议通过，利用募集资金超额部分中５，６００．００万元补充公司正常经营所需流动资金，截止到２０１０年１２月３１日已全部支付上述款项。 ３、根据本公司第一届董事会２０１０年第二次临时会议及２０１０年第一次临时股东大会审议通过，利用募集资金超额部分中１１，１７０．３５万元及利息２８．０３万元设立全资子公司青岛齐星铁塔有限公司，用于扩建２０万吨铁塔项目。截止到２０１０年１２月３１日，该项目实际已支付款项为２，２２０．２６万元。

募集资金投资项目实施地点变更情况

不适用

募集资金投资项目实施方式调整情况

不适用

募集资金投资项目先期投入及置换情况

适用

根据本公司２０１０年第一届董事会第十次会议决议，同意公司以募集资金置换已预先投入的自筹资金１，８７６．６２万元，本公司已于２０１０年４月２日划转了上述款项。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

不适用

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

不适用

尚未使用的募集资金用途及去向

不适用

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

２０１０年度，本公司按照《中小企业板上市公司募集资金管理细则》及相关指引的规定及本公司募集资金使用管理制度规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的使用及存放情况。募集资金管理不存在违规情形。

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率	年度可分配利润
２００９年	０．００	４３，５９４，２５６．０４	０．００％	７９，６２１，０９３．８４
２００８年	１２，２２５，０００．００	３４，１３２，８７９．８９	３５．８２％	５２，６１１，２６３．４０
２００７年	０．００	２９，９２９，６４２．１８	０．００％	２１，８９１，６７１．５０
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（％）			３４．０７％

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
邹平齐星开发区热电有限公司	２９．８７	１．２８％	１２．６４	１００．００％
山东齐星建筑有限公司	０．００	０．００％	３８８．４１	６７．１４％
邹平齐星物流有限公司	０．００	０．００％	１３５．９５	２２．１３％
邹平县雪花山旅游度假村有限公司	０．００	０．００％	３６．３１	５１．０８％
邹平齐星热电有限公司	６２．３４	２．６６％	０．００	０．００％
山东齐星长山热电有限公司	２１．７５	０．４３％	０．００	０．００％
山东齐星板材有限责任公司	４２９．３２	１８．３４％	０．００	０．００％
邹平县铁路运营有限责任公司	７４．５３	３．１８％	０．００	０．００％
合计	６１７．８１	２５．８９％	５７３．３１	２４０．３５％

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	无	无	无
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	无
重大资产重组时所作承诺	无	无	无
发行时所作承诺	公司全体发起人股东	（１）公司全体发起人股东承诺：自齐星铁塔股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其持有的齐星铁塔股份，也不由齐星铁塔回购该部分股份； （２）公司全体发起人股东承诺：本公司或本人参股或者控股的公司或者企业在今后的任何时间不会以任何方式参与或进行与齐星铁塔主营业务存在竞争的业务活动。	严格履行承诺
其他承诺（含追加承诺）	无	无	无

项目	本期发生额	上期发生额
１．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额	０．００	０．００
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
２．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
３．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
４．外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
５．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计	０．００	０．００
合计	０．００	０．００

项目	期末余额		年初余额
	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	３４３，９８６，４７２．５７	２５３，３６８，２５４．９６	９６，８２２，０８０．７５	９６，８２２，０８０．７５
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	１，８４９，０００．００	１，８４９，０００．００	９７７，４７１．６０	９７７，４７１．６０
应收账款	１８８，８１０，４６６．５５	１８８，８１０，４６６．５５	９３，１９０，７２３．８０	９３，１９０，７２３．８０
预付款项	５５，６８１，２９２．０９	３７，７４４，６７６．２９	１９，０２７，１０４．１７	１９，０２７，１０４．１７
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	６，５３２，８２０．３８	９，１０９，２６９．８８	６，８６３，００１．６７	６，８６３，００１．６７
买入返售金融资产
存货	９１，５１４，８９３．６８	９１，５１４，８９３．６８	８２，１６０，７３３．２１	８２，１６０，７３３．２１
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	６８８，３７４，９４５．２７	５８２，３９６，５６１．３６	２９９，０４１，１１５．２０	２９９，０４１，１１５．２０
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		１１２，０００，０００．００
投资性房地产
固定资产	８８，６９９，５８０．２２	８８，２６０，２３３．５６	５４，５６６，７７９．２４	５４，５６６，７７９．２４
在建工程	１５，８９７，６６３．９５	１１，４５５，５６７．５０	６，４１２，３８３．９４	６，４１２，３８３．９４
工程物资	１，５９０，７６４．６８	１，５９０，７６４．６８
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	２９，６４８，４９３．５４	２９，６４８，４９３．５４	３０，１３２，７０８．７２	３０，１３２，７０８．７２
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	１，９９１，２２２．３４	１，６９８，６５８．４９	１，１２９，３９８．２９	１，１２９，３９８．２９
其他非流动资产
非流动资产合计	１３７，８２７，７２４．７３	２４４，６５３，７１７．７７	９２，２４１，２７０．１９	９２，２４１，２７０．１９
资产总计	８２６，２０２，６７０．００	８２７，０５０，２７９．１３	３９１，２８２，３８５．３９	３９１，２８２，３８５．３９
流动负债：
短期借款			３７，０００，０００．００	３７，０００，０００．００
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据			７０，０００，０００．００	７０，０００，０００．００
应付账款	１４３，２１９，５７８．４３	１４３，２０４，８３２．４３	６３，８９４，５３５．８１	６３，８９４，５３５．８１
预收款项	２８，４０６，９８６．０２	２８，４０６，９８６．０２	８，６３３，６４０．５３	８，６３３，６４０．５３
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	４，７１１，８４４．２８	４，６６１，９２７．２８	６，５７１，６７４．０５	６，５７１，６７４．０５
应交税费	４，２５５，８３２．９７	４，２８４，８８０．２４	１，５１３，９７５．７４	１，５１３，９７５．７４
应付利息
应付股利
其他应付款	５５１，７６３．１１	５５７，２９６．４１	１，６３０，３９８．７６	１，６３０，３９８．７６
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	１８１，１４６，００４．８１	１８１，１１５，９２２．３８	１８９，２４４，２２４．８９	１８９，２４４，２２４．８９
非流动负债：
长期借款			３０，０００，０００．００	３０，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计			３０，０００，０００．００	３０，０００，０００．００
负债合计	１８１，１４６，００４．８１	１８１，１１５，９２２．３８	２１９，２４４，２２４．８９	２１９，２４４，２２４．８９
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	１０９，０００，０００．００	１０９，０００，０００．００	８１，５００，０００．００	８１，５００，０００．００
资本公积	４１４，６７７，７５５．４２	４１４，６７７，７５５．４２	４８，０４１．６７	４８，０４１．６７
减：库存股
专项储备
盈余公积	１４，０４５，６７３．２４	１４，０４５，６７３．２４	１０，８６９，０２４．９９	１０，８６９，０２４．９９
一般风险准备
未分配利润	１０７，３３３，２３６．５３	１０８，２１０，９２８．０９	７９，６２１，０９３．８４	７９，６２１，０９３．８４
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计	６４５，０５６，６６５．１９	６４５，９３４，３５６．７５	１７２，０３８，１６０．５０	１７２，０３８，１６０．５０
少数股东权益
所有者权益合计	６４５，０５６，６６５．１９	６４５，９３４，３５６．７５	１７２，０３８，１６０．５０	１７２，０３８，１６０．５０
负债和所有者权益总计	８２６，２０２，６７０．００	８２７，０５０，２７９．１３	３９１，２８２，３８５．３９	３９１，２８２，３８５．３９

财务报告	是
审计意见	标准无保留审计意见
审计报告编号	天恒信审报字【２０１１】第３２４０号
审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	山东齐星铁塔科技股份有限公司
引言段	我们审计了后附的山东齐星铁塔科技股份有限公司（以下称“贵公司”）财务报表，包括２０１０年１２月３１日的合并资产负债表、资产负债表，２０１０年度的合并利润表、利润表和合并现金流量表、现金流量表及合并所有者权益变动表、所有者权益变动表，以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段	按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（１）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于错误或舞弊而导致的重大错报；（２）选择和运用恰当的会计政策；（３）作出合理的会计估计。
注册会计师责任段	审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段	我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和现金流量。
非标意见
审计机构名称	山东天恒信有限责任会计师事务所
审计机构地址	山东省临沂市新华一路６５号
审计报告日期	２０１１年０３月３１日
注册会计师姓名
裴广峰、张丽秀

项目	本期金额		上期金额
	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	３９１，６２２，２５５．０２	３９１，６２２，２５５．０２	４２８，３０４，７３０．１０	４２８，３０４，７３０．１０
其中：营业收入	３９１，６２２，２５５．０２	３９１，６２２，２５５．０２	４２８，３０４，７３０．１０	４２８，３０４，７３０．１０
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	３５６，２５４，２７９．６５	３５５，０８４，０３２．２７	３７６，９８６，９５３．９０	３７６，９８６，９５３．９０
其中：营业成本	３０５，５６３，６２０．８９	３０５，５６３，６２０．８９	３３２，３０８，５２１．８８	３３２，３０８，５２１．８８
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	１，３３７，９４３．９９	１，３３７，８７７．９９	２，１４８，３２５．４６	２，１４８，３２５．４６
销售费用	１１，２５１，０９２．８１	１１，２５１，０９２．８１	１２，８０３，６７２．７２	１２，８０３，６７２．７２
管理费用	３３，５０６，１９６．９０	３２，２４１，６８０．３９	２３，５２２，９５３．６５	２３，５２２，９５３．６５
财务费用	－４１７，７５８．１７	－３２２，１８３．５４	５，２７７，８３０．７７	５，２７７，８３０．７７
资产减值损失	５，０１３，１８３．２３	５，０１１，９４３．７３	９２５，６４９．４２	９２５，６４９．４２
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	３５，３６７，９７５．３７	３６，５３８，２２２．７５	５１，３１７，７７６．２０	５１，３１７，７７６．２０
加：营业外收入	１，０１４，９３３．２０	１，０１４，９３３．２０	４９４，７５７．３３	４９４，７５７．３３
减：营业外支出	８２６，６３０．９５	８２６，６２２．９２	８，８５０．００	８，８５０．００
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	３５，５５６，２７７．６２	３６，７２６，５３３．０３	５１，８０３，６８３．５３	５１，８０３，６８３．５３
减：所得税费用	４，６６７，４８６．６８	４，９６０，０５０．５３	８，２０９，４２７．４９	８，２０９，４２７．４９
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	３０，８８８，７９０．９４	３１，７６６，４８２．５０	４３，５９４，２５６．０４	４３，５９４，２５６．０４
归属于母公司所有者的净利润	３０，８８８，７９０．９４	３１，７６６，４８２．５０	４３，５９４，２５６．０４	４３，５９４，２５６．０４
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益	０．３０	０．３０	０．５３	０．５３
（二）稀释每股收益	０．３０	０．３０	０．５３	０．５３
七、其他综合收益
八、综合收益总额	３０，８８８，７９０．９４	３１，７６６，４８２．５０	４３，５９４，２５６．０４	４３，５９４，２５６．０４
归属于母公司所有者的综合收益总额	３０，８８８，７９０．９４	３１，７６６，４８２．５０	４３，５９４，２５６．０４	４３，５９４，２５６．０４
归属于少数股东的综合收益总额