§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．３ 公司负责人杨志强、主管会计工作负责人严中华及会计机构负责人（会计主管人员）秦晓军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
杨志强	董事长	男	５７	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	４，４８４，８００	４，４８４，８００	无	３２．４０	否
严中华	副董事长、常务副总经理兼财务负责人	男	４５	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	４，３２２，６００	４，３２２，６００	无	２８．５０	否
王良	董事、总经理	男	４８	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	４，３２０，５００	４，３２０，５００	无	２８．５０	否
冯东	董事、副总经理	男	４９	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	４，３２０，１００	４，３２０，１００	无	２４．３０	否
孙合友	董事、副总经理	男	４５	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	３，７７８，７００	３，７７８，７００	无	２４．３０	否
张志伟	董事	男	４６	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	３，５５７，５００	３，５５７，５００	无	１９．５０	否
刘剑文	独立董事	男	５２	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	０	０	无	５．００	否
陈武朝	独立董事	男	４１	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	０	０	无	５．００	否
王璞	独立董事	男	４３	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	０	０	无	５．００	否
王浩	监事会主席	男	６２	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	４，４８４，８００	４，４８４，８００	无	２８．６０	否
耿生民	监事	男	５２	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	３，０８７，３００	３，０８７，３００	无	１７．１０	否
吴晓博	监事	男	４８	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	０	０	无	１５．９０	否
李文峰	副总经理	男	４４	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	０	０	无	２１．９０	否
姚斌	董事会秘书、副总经理	男	４３	２０１０年０３月１７日	２０１３年０３月１６日	０	０	无	２１．４０	否
张建光	副总经理	男	３７	２０１０年０４月１９日	２０１３年０３月１６日	０	０	无	３３．５０	否
合计	－	－	－	－	－	３２，３５６，３００	３２，３５６，３００	－	３１０．９０	－

２．２ 联系人和联系方式

股票简称	积成电子
股票代码	００２３３９
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	济南市华阳路６９号留学人员创业园１号楼６层
注册地址的邮政编码	２５０１００
办公地址	济南市花园路东段１８８号
办公地址的邮政编码	２５０１００
公司国际互联网网址	ｗｗｗ．ｉｅｓｌａｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱	ｄｏｎｇｂａｎ＠ｉｅｓｌａｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	姚斌	刘慧娟
联系地址	济南市花园路东段１８８号	济南市花园路东段１８８号
电话	０５３１－８８０６１７１６	０５３１－８８０６１７１６
传真	０５３１－８８０６１７１６	０５３１－８８０６１７１６
电子信箱	ｙａｏｂｉｎ＠ｉｅｓｌａｂ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｌｉｕｈｕｉｊｕａｎ＠ｉｅｓｌａｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

３．２ 主要财务指标

单位：元

	２０１０年	２００９年	本年比上年增减（％）	２００８年
营业总收入（元）	３９４，６４９，４８２．３６	３０２，５８１，０６１．９９	３０．４３％	２７４，３３７，６２６．９５
利润总额（元）	６２，７２４，４６８．８５	５０，４２４，３０６．６０	２４．３９％	４１，１１６，８１７．９７
归属于上市公司股东的净利润（元）	５４，６０３，３１７．１９	４４，０７６，６６５．７１	２３．８８％	３６，７３２，４８９．７９
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	４７，７６３，５１１．４４	３９，６６９，３３０．９５	２０．４０％	３５，５０８，４２６．８１
经营活动产生的现金流量净额（元）	－８５，５９６，３２５．２４	２６，１３０，５１５．５２	－４２７．５７％	１０，２９３，９３９．３７
	２０１０年末	２００９年末	本年末比上年末增减（％）	２００８年末
总资产（元）	９５２，１２６，５６３．１３	４２６，５５４，３２１．７３	１２３．２１％	３９０，７０８，６２８．２４
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	７９７，７９５，５６７．４４	２４１，９２６，７３７．６７	２２９．７７％	２０５，８５０，０７１．９６
股本（股）	８６，０００，０００．００	６４，０００，０００．００	３４．３８％	６４，０００，０００．００

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

董事姓名	具体职务	应出席次数	现场出席次数	以通讯方式参加会议次数	委托出席次数	缺席次数	是否连续两次未亲自出席会议
杨志强	董事长	１０	８	１	１	０	否
严中华	副董事长	１０	９	１	０	０	否
王良	董事	１０	９	１	０	０	否
冯东	董事	１０	８	１	１	０	否
孙合友	董事	１０	８	２	０	０	否
张志伟	董事	１０	９	１	０	０	否
刘剑文	独立董事	１０	３	７	０	０	否
陈武朝	独立董事	１０	３	７	０	０	否
王璞	独立董事	８	１	７	０	０	否

３．３ 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

单位：股

	２０１０年	２００９年	本年比上年增减（％）	２００８年
基本每股收益（元／股）	０．６５	０．６９	－５．８０％	０．５７
稀释每股收益（元／股）	０．６５	０．６９	－５．８０％	０．５７
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．５７	０．６２	－８．０６％	０．５５
加权平均净资产收益率（％）	７．４５％	１９．９２％	－１２．４７％	１９．５９％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	６．５２％	１７．９３％	－１１．４１％	１８．９４％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－１．００	０．４１	－３４３．９０％	０．１６
	２０１０年末	２００９年末	本年末比上年末增减（％）	２００８年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	９．２８	３．７８	１４５．５０％	３．２２

限售股份变动情况表

单位：股

年内召开董事会会议次数	１０
其中：现场会议次数	３
通讯方式召开会议次数	１
现场结合通讯方式召开会议次数	６

４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	－８０，７０４．８６
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	７，７１３，４００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－１５，７３６．００
少数股东权益影响额	－１３，２３９．２２
所得税影响额	－７６３，９１４．１７
合计	６，８３９，８０５．７５	－

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

报告期内，公司不存在控股股东与实际控制人。

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

无

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
一、有限售条件股份	６４，０００，０００	１００．００％						６４，０００，０００	７４．４２％
１、国家持股
２、国有法人持股
３、其他内资持股	６４，０００，０００	１００．００％						６４，０００，０００	７４．４２％
其中：境内非国有法人持股	３，６８８，９００	５．７６％						３，６８８，９００	４．２９％
境内自然人持股	６０，３１１，１００	９４．２４％						６０，３１１，１００	７０．１３％
４、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
５、高管股份
二、无限售条件股份			２２，０００，０００				２２，０００，０００	２２，０００，０００	２５．５８％
１、人民币普通股			２２，０００，０００				２２，０００，０００	２２，０００，０００	２５．５８％
２、境内上市的外资股
３、境外上市的外资股
４、其他
三、股份总数	６４，０００，０００	１００．００％	２２，０００，０００				２２，０００，０００	８６，０００，０００	１００．００％

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

５．２ 董事出席董事会会议情况

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
杨志强	４，４８４，８００	０	０	４，４８４，８００	首发承诺	２０１３年１月２２日
王 浩	４，４８４，８００	０	０	４，４８４，８００	首发承诺	２０１３年１月２２日
严中华	４，３２２，６００	０	０	４，３２２，６００	首发承诺	２０１３年１月２２日
王 良	４，３２０，５００	０	０	４，３２０，５００	首发承诺	２０１３年１月２２日
冯 东	４，３２０，１００	０	０	４，３２０，１００	首发承诺	２０１３年１月２２日
魏新华	３，８５３，４００	０	０	３，８５３，４００	首发承诺	２０１３年１月２２日
孙合友	３，７７８，７００	０	０	３，７７８，７００	首发承诺	２０１３年１月２２日
山东大学威海分校电子系统实验所	３，６８８，９００	０	０	３，６８８，９００	首发承诺	２０１１年１月２２日
张志伟	３，５５７，５００	０	０	３，５５７，５００	首发承诺	２０１３年１月２２日
张跃飞	３，４００，０００	０	０	３，４００，０００	首发承诺	２０１１年１月２２日
王培一	３，１６５，１００	０	０	３，１６５，１００	首发承诺	２０１１年１月２２日
谢永琪	３，１２９，４００	０	０	３，１２９，４００	首发承诺	２０１１年１月２２日
朱伟强	３，１００，０００	０	０	３，１００，０００	首发承诺	２０１１年１月２２日
耿生民	３，０８７，３００	０	０	３，０８７，３００	首发承诺	２０１１年１月２２日
李 俊	２，８６４，１００	０	０	２，８６４，１００	首发承诺	２０１１年１月２２日
云昌钦	２，８５３，４００	０	０	２，８５３，４００	首发承诺	２０１１年１月２２日
张 焱	２，０８９，４００	０	０	２，０８９，４００	首发承诺	２０１１年１月２２日
张东娟	２，０００，０００	０	０	２，０００，０００	首发承诺	２０１１年１月２２日
陈 曦	１，０００，０００	０	０	１，０００，０００	首发承诺	２０１１年１月２２日
汪 涛	５００，０００	０	０	５００，０００	首发承诺	２０１１年１月２２日
合计	６４，０００，０００	０	０	６４，０００，０００	－	－

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

股东总数	７，９１８
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
杨志强	境内自然人	５．２１％	４，４８４，８００	４，４８４，８００		０
王浩	境内自然人	５．２１％	４，４８４，８００	４，４８４，８００		０
严中华	境内自然人	５．０３％	４，３２２，６００	４，３２２，６００		０
王良	境内自然人	５．０２％	４，３２０，５００	４，３２０，５００		０
冯东	境内自然人	５．０２％	４，３２０，１００	４，３２０，１００		０
魏新华	境内自然人	４．４８％	３，８５３，４００	３，８５３，４００		０
孙合友	境内自然人	４．３９％	３，７７８，７００	３，７７８，７００		０
山东大学威海分校电子系统实验所	境内非国有法人	４．２９％	３，６８８，９００	３，６８８，９００		０
张志伟	境内自然人	４．１４％	３，５５７，５００	３，５５７，５００		０
张跃飞	境内自然人	３．９５％	３，４００，０００	３，４００，０００		０
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
全国社保基金六零一组合		１，３４９，４７８			人民币普通股
中国工商银行－银华成长先锋混合型证券投资基金		７９９，９９２			人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１深		７９９，８５１			人民币普通股
全国社保基金一零九组合		４７９，６２９			人民币普通股
中国银行－易方达中小盘股票型证券投资基金		３９９，９２９			人民币普通股
交通银行－易方达科讯股票型证券投资基金		３３０，０００			人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		３２９，８７６			人民币普通股
中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金		３２２，１９０			人民币普通股
张显丹		２７０，８００			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司前１０名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；未知公司前１０名无限售条件股东是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

（一）报告期公司整体经营情况回顾

１、总体经营情况概述

２０１０年，是国家“十一五”规划的最后一年，随着全球经济逐渐复苏，国家电网公司推出总投资近２０００亿元（二次设备）的智能电网建设计划，提出２０２０年基本完成“坚强智能电网”建设的总目标，智能电网建设带动电力自动化产品需求快速增长。同时，国家扩大内需的一系列经济政策对行业的发展影响深远，以节能降耗减排为主要内容的低碳经济已成为未来发展的一大方向，优化电源结构，加强电网运行管理，是电网节能降耗的重要内容，这对能源管理提出了更高的要求。

报告期内，公司在董事会的带领下，通过加强运营管理、加大市场开拓力度，积极应对经济形势带来的各种不利因素，经过全体员工的不懈努力，取得了良好的经营业绩。经中瑞岳华会计师事务所审计，公司实现营业收入３９，４６５万元，同比增长３０．４３％，实现净利润５，７１３万元，同比增长２５．６５％，其中：归属于母公司所有者的净利润５，４６０万元，同比增长２３．８８％，每股收益０．６５元。

报告期内，公司顺利通过“计算机信息系统集成一级资质”第二次换证，再次获评 “国家火炬计划重点高新技术企业” 、“国家规划布局内重点软件企业”；被认定为“山东省工程技术研究中心”、“山东省智能配电网工程技术研究中心”、“山东省第三批创新型试点企业”；通过了中国电器工业行业ＡＡＡ级信用等级评审。

报告期内，公司及子公司获得１项发明专利，２项实用新型专利；“ｉＥＳ－ＳＤＳ６００电网智能调度系统软件”等３项软件产品获得了计算机软件著作权登记证书；“ＤＭＳ１０００ ＥＸＴＲＥＭＥ 配电自动化主站系统”、“ＳＤＳ６００电网智能调度系统”等４项科技成果通过了科技成果鉴定，均达到了国际先进水平；“ｉＥＳ－Ｅ１０００企业能源实时监测与管理中心系统”获评２０１０年度国家级重点新产品，“ｉＥＳ６００－ＩＤＰ电网调度综合数据平台”获评２０１０年度国家级火炬计划项目，“ｉＥＳ－ＣＳＭ客户现场管理系统” 获评山东省科技进步三等奖。

报告期内，公司首次公开发行股票２２００万股，募集资金５．５亿元，２０１０年１月２２日，公司股票成功在深交所中小板挂牌上市，公司发展迈上了新台阶。

２、公司主营业务及经营情况

（１）公司主营业务范围及其经营情况

公司是专业从事电力自动化设备和系统研发、生产、销售的企业，属于电力二次设备制造行业（电子信息），主营业务包括电网自动化（含电网调度自动化、变电站自动化）、配用电自动化和发电厂自动化设备与系统产品的软硬件开发、生产和系统集成。

２０１０年度公司产品销售量及主营业务收入指标：

１）主营业务分行业、产品情况表

报告期内，本公司营业收入主要来源于变电站自动化、电网调度自动化和配用电自动化产品的销售收入，上述三项产品的销售收入占主营业务收入的比重达８９．５９％。

三项产品销售收入同比均有不同程度增长。配用电自动化产品销售收入经过近两年的快速发展，已经成为公司的龙头产品，占据公司主营业务收入的３４．７１％；电网调度自动化产品业务发展较为均衡，公司继续保持着在该产品领域的优势地位；变电站自动化和发电厂自动化业务收入增长平稳；公司变电站自动化、电网调度自动化和配用电自动化产品，因市场竞争加剧，毛利率较上年有所下降。

２）主营业务分地区情况

报告期内，除营销南方大区外，公司各营销大区销售均有所增长，其中：北方大区业务增长取得突破，营业收入比上年增长８１．２５％，占到公司主营业务收入的４０．０４％；营销华东大区和华中大区业务则保持稳定增长；营销南方大区营业收入有所下降。

（２）报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。

（３）报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。

３、近三年主要会计数据及财务指标变动情况及变动原因

报告期内，公司首次公开发行股票并上市成功。公司资产规模迅速扩大。营业收入增长稳中有升，２００８－２０１０年年复合增长率为１９．９４％；受累于产品毛利率的下降，公司盈利水平低于营业收入增长速度，归属于上市公司股东的净利润近三年复合增长率达２１．９２％。

４、近三年主要产品毛利率变动情况

报告期内，除发电厂自动化产品毛利率有提高外，其他三项产品因市场竞争加剧，毛利率均有不同程度的下降。

５、主要供应商、客户情况未发生重大变化

６、非经常性损益情况

报告期内，公司非经常性损益比上年增加５５．１９％，占报告期内净利润的比重为１１．７９％，高于２００９年的９．６９％和２００８年的３．２９％，主要为获得的政府奖励和各项扶持资金。

７、公司资产构成情况分析

报告期内，由于公司首次公开发行股票并上市成功。公司资产规模大大增加，各项资产占总资产的比重均有所下降。

８、报告期存货变动情况

报告期内，因合同额增加较快，为保持存货储备，原材料和在产品余额均比上年末有所增加，原材料余额比上年末增长了３２．９９％，在产品余额比上年末增长了９．７６％。

９、公司营运能力分析

报告期内，受募集资金到位的影响，公司资产规模大大增加，流动资产和总资产周转率均较上年有所下降。

１０、主要债权债务及偿债能力分析

１）主要债权债务分析

报告期内，随着公司经营规模的扩大，销售回款催缴力度不够，应收账款余额比上年大幅增长。预付款项余额比上年末增长８２７．７６％，主要原因是本年预付济南市国土资源局土地出让金所致。

２）偿债能力分析

报告期内，受募集资金到位的影响，公司资产规模大大增加，流动比率和速动比率都比上年大幅提升，表明公司资产流动性良好，短期偿债能力较强。

１１、报告期内主要费用构成情况

报告期内，公司为扩展业务，加大了营销投入，营销部门工资福利费、差旅费、运输费和中标费都大幅增长，销售费用比去年增长３８．９６％，占营业收入的比重由去年的１２．７４％上升到１３．５８％。

报告期内，公司管理费用比去年增长２６．４９％，占营业收入的比重由去年的１７．２０％下降到１６．６９％。管理费用增长的主要原因是２０１０年１月本公司首次公开发行股票并上市成功，根据财政部财会［２０１０］２５号文的相关规定，公司将与本次公开发行股票相关的广告费、路演费等费用共计３８５万元计入当期损益；此外，公司继续加大研发投入，计入当期损益的研究开发费增加１９２万元。

财务费用发生－５２９万元，比去年下降１９２．６９％，占营业收入的比重由去年的１．８８％下降到－１．３４％，主要原因一是收到募投资金偿还银行贷款造成利息支出减少，二是部分募投资金形成定期存款利息收入增加所致。

１２、现金流量构成情况

报告期内经营活动现金流入比上年增长１．５８％，主要原因是随着公司经营规模的扩大，销售回款催缴力度不够。经营活动现金流出比上年增长３１．２７％，主要原因是采购原材料付款增加所致。

报告期内投资活动产生的现金流量净额比上年下降６３１５．２１％，主要是公司预付济南市国土资源局土地出让金所致。

筹资活动现金流量净额比上年增加１９９７．９４％，主要原因是报告期内收到上市发行股票募集资金所致。

１３、公司研发情况

报告期内公司立足于自主研发，继续保持研发规模高投入、高增长趋势，研发支出比上年增长２８．７３％，研发支出占营业收入的比重保持稳定。由于大部分研发项目目前处在开发阶段尚未结束，故资本化金额较小。

１４、公司子公司的经营情况及业绩分析

（１）经中瑞岳华会计师事务所审计，截至２０１０年１２月３１日，青岛积成电子有限公司总资产４５，１１２，５６５．２７元，净资产３１，３９３，６７４．７４元，报告期内实现营业收入４６，２２６，０４３．２０元，营业利润７，０９２，１６９．３４ 元，实现净利润８，３９２，５２６．３６元。

（２）经中瑞岳华会计师事务所审计，截至２０１０年１２月３１日，上海积成电子系统有限公司总资产１６，１４８，７１４．８５ 元，净资产１５，２８７，６１１．７２元，报告期内实现营业收入２７，６０５，８３７．９５元，营业利润２７３，０１９．１４元，实现净利润２９１，５１０．４５元。

（３）经中瑞岳华会计师事务所审计，截至２０１０年１２月３１日，上海积成慧集信息技术有限公司总资产１０，４８８，９８１．９１元，净资产１０，３０８，１５９．７２元，报告期内实现营业收入６，６３４，９９６．９８元，营业利润１，０７９，０９５．０５元，实现净利润 ９７２，３３９．７６元。

（二）对公司未来发展的展望

１、行业发展趋势

２０１１年，国家将继续推进加快转变经济结构，调整优化产业布局的发展模式，智能电网是推动清洁能源产业发展的重要载体，关系到国家能源安全和能源可持续发展。继２０１０年政府工作报告中首次提出建设智能电网后，今年政府工作报告中再次提出“加强智能电网建设”，意味着国家将会在相关法律、财税政策、资金和电价等方面给予政策支持。智能电网建设已纳入国家“十二五”发展规划，即将进入全面建设阶段。预计未来五年，国家电网的投资将超过１．７万亿元，年均电网投资将达３０００多亿元，其中智能化投资年均３００亿；南方电网年均投资将达１０００多亿，智能化投资年均１００亿（新华网），到２０１５年基本建成坚强智能电网。２０１１－２０１５年间两大电网的智能二次设备投资占比将由６％到１０％逐年递增，其中变电站和智能电表是我国智能电网中短期建设重点。

农网升级改造方面，据２０１０年《中共中央、国务院关于加大统筹城乡发展力度，进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》的精神，国家将“适应农村用电需求快速增长的趋势，结合推进农村电力体制改革，抓紧实施新一轮农村电网改造升级工程，提升农网供电可靠性和供电能力”。国家发改委要求三年内完成农网升级改造任务，预计每年对农网改造升级工程的财政投入资金将不低于１２０亿元。

可以预见，随着智能电网建设进程的不断加快，“十二五”期间，我国电力工业将会实现跨越式发展，电力投资将稳步增长，作为电网建设重要组成部分的电力自动化行业，必将受益于电网建设带来的新的发展机遇。

从公司内部看，２０１０年公司经营业绩持续增长，公司治理日益规范，管理改进取得成效，对外投资工作也取得阶段性成果，为企业长远发展打下了良好的基础；报告期内，公司成功登陆资本市场，拓宽了融资渠道，公司发展迈上了新台阶。

２、公司发展战略

进一步完善符合公司持续发展和产业发展需要的经营体系，继续加强公司主营业务电力自动化产品的研发投入，增加市场拓展力度，保持并提高公司在电力自动化领域的技术领先地位和市场占有率。巩固和扩大在城市公用事业自动化领域的领先优势，努力成为中国领先的空间信息（ＧＩＳ、ＧＰＳ、ＲＳ）公用事业行业应用服务全面解决方案提供商，在此基础上实现公司主营业务收入和净利润的持续增长，向成为世界一流的创新型高科技企业的目标迈进。

３、２０１１年经营计划

公司２０１１年计划实现营业收入４８，３７１万元，比上年增长２２．５７％，计划实现归属于母公司所有者的净利润６，３１４万元，比上年增长１５．６４％。

上述经营计划并不代表公司对２０１１年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者特别注意。

４、２０１１年经营措施

为确保完成２０１１年的经营计划，董事会提出要以“突破、创新”作为公司２０１１年工作的指导思想，严格落实各项经营指标，全力做好市场开拓和各项管理改进工作；精心组织实施募投项目，规划建设好智能电网产业化项目新园区，争取早日达产；充分发挥母子公司协同效应，扩大经营规模；继续巩固在城市公用事业自动化领域的领先优势，为城市公用事业行业提供空间信息（ＧＩＳ、ＧＰＳ、ＲＳ）应用服务全面解决方案，采用多种方式，培育新的业务增长点，为公司长远发展奠定坚实的基础。２０１１年主要做好以下几方面工作：

（１）抓住国家电网公司实施管理变革以及南方电网实施一、二次设备一体化的契机，优化营销组织结构，加强营销队伍建设，全力拓展市场。

（２）制定并执行产品中长期研发规划，加快换代产品研发速度，提升产品市场竞争力。制定落实研发项目考核激励政策，完善研发机制，提高研发流程的有效性和执行效率。

（３）加强生产成本控制，提高工程设计和实施的质量和效率；加强供方质量控制，全面提升质量管理和质量保证水平；健全财务内控制度，加强募集资金使用和基建项目财务监管，继续做好内部审计；建立低成本、高效率的企业运营信息化管理平台，提升公司整体运营效率。

（４）进一步完善人力资源管理和发展体系，实行优胜劣汰的绩效考核政策，建立长效激励机制；继续加强培训体系建设，开展公司基层经理的管理培训，建立公司后备干部培养机制，全面提升中高层干部的综合能力，造就一流人才队伍。

（５）按照“高效、节俭、便捷”的要求，结合扩大产能和提升品牌形象的需要，加快建设智能电网自动化系统产业化园区。

５、资金需求及使用计划

报告期内，公司资产负债比例适当，具有较强的偿债能力，融资渠道较为畅通。２０１１年，随着募投项目的投产以及新园区建设的需要，对流动资金的需求将逐步有所增加，公司计划利用经营活动产生的现金流、流动资金贷款以及提取部分超募资金补充流动资金等方式满足上述资金需求。公司将结合发展战略目标，制定切实可行的资金使用规划和实施计划，合理安排、使用资金。

６、可能面临的风险因素

（１）研发技术风险（２）市场竞争风险（３）管理风险（４）人力资源风险

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

募集资金总额

５５，０００．００

本年度投入募集资金总额

２５，２２７．９０

报告期内变更用途的募集资金总额

0.00

累计变更用途的募集资金总额

０．００

已累计投入募集资金总额

２７，５９４．９２

累计变更用途的募集资金总额比例

0.00%

承诺投资项目和超募资金投向

是否已变更项目（含部分变更）

募集资金承诺投资总额

调整后投资总额（１）

本年度投入金额

截至期末累计投入金额（２）

截至期末投资进度（％）（３）＝（２）／（１）

项目达到预定可使用状态日期

本年度实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化

承诺投资项目

数字化变电站自动化系统产业化项目

否

５，６２６．００

５，６２６．００

２，１２９．８０

３，１２０．１４

５５．４６％

２０１１年０１月

０．００

不适用

否

数字化电网调度综合应用系统产业化项目

否

４，６３８．００

４，６３８．００

２，３６９．１９

３，０３２．３８

６５．３８％

２０１１年０１月

０．００

不适用

否

电能信息采集及管理系统产业化项目

否

４，２７５．００

４，２７５．００

１，２４２．９２

１，９５６．４１

４５．７６％

２０１１年０１月

０．００

不适用

否

承诺投资项目小计

－

１４，５３９．００

１４，５３９．００

５，７４１．９１

８，１０８．９３

－

－

０．００

－

－

超募资金投向

收购上海慧集信息技术有限公司部分股权并认购其增资

否

１，０００．００

１，０００．００

１，０００．００

１，０００．００

１００．００％

２０１０年１２月

０．００

不适用

否

购买土地及前期基础建设

否

９，１３０．００

９，１３０．００

８，４８５．９９

８，４８５．９９

９２．９５％

２０１１年０６月

０．００

不适用

否

归还银行贷款（如有）

－

５，５３１．３７

５，５３１．３７

５，５３１．３７

５，５３１．３７

１００．００％

－

－

－

－

补充流动资金（如有）

－

４，４６８．６３

４，４６８．６３

４，４６８．６３

４，４６８．６３

１００．００％

－

－

－

－

超募资金投向小计

－

２０，１３０．００

２０，１３０．００

１９，４８５．９９

１９，４８５．９９

－

－

０．００

－

－

合计

－

３４，６６９．００

３４，６６９．００

２５，２２７．９０

２７，５９４．９２

－

－

０．００

－

－

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

不适用

项目可行性发生重大变化的情况说明

不适用

超募资金的金额、用途及使用进展情况

适用

２、２０１０年８月１６日，公司第四届董事会第六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金购买生产用地及投入项目前期基础建设的议案》，并于２０１０年９月６日提交公司２０１０年第二次临时股东大会审议通过，决定使用不超过１２，７００．００万元超募资金购买生产用地及投入项目前期基础建设，并分别于８月１８日和９月７日进行了公告。 ３、２０１０年１２月８日，公司第四届董事会第八次会议审议通过了《关于使用部分超募资金收购上海慧集信息技术有限公司部分股权并认购其增资的议案》，决定使用超募资金２８５．６万元收购徐浩、李子原、刘江洁、陈益锋四人持有的上海慧集信息技术有限公司（以下简称“慧集信息”）４０％股权，同时以超募资金７１４．４万元认购慧集信息的增资，增资后慧集信息注册资本增至人民币４２０万元，公司持有慧集信息的股权比例为７０％，并于２０１０年１２月９日进行了公告。

募集资金投资项目实施地点变更情况

不适用

募集资金投资项目实施方式调整情况

不适用

募集资金投资项目先期投入及置换情况

适用

２０１０年３月３１日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，决定用募集资金２，３６７．０２４６７６万元置换预先已投入募集资金项目的自筹资金，并于４月２日进行了公告。截至报告期末，上述置换已完成。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

适用

２０１０年６月１８日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定使用闲置募集资金４０００万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过６个月，并于６月２１日进行了公告。截至报告期末，该笔资金公司已经于２０１０年１２月１６日归还至募集资金专用账户并在２０１０年１２月１７日进行了公告。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

不适用

尚未使用的募集资金用途及去向

尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户，将根据项目投资进度使用。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

无

６．３ 主营业务分地区情况

单位：万元

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
电力自动化行业	３８，７０５．２３	２２，８７２．５０	４０．９１％	２８．９２％	３４．８６％	－２．６０％
主营业务分产品情况
变电站自动化	９，００２．７３	５，７１０．４７	３６．５７％	７．１３％	１５．０２％	－４．３５％
电网调度自动化	１２，２３９．９２	７，５３２．２６	３８．４６％	２１．７２％	３０．２８％	－４．０４％
配用电自动化	１３，４３４．１４	７，６４８．７１	４３．０７％	５５．２２％	６４．０４％	－３．０６％
发电厂自动化	５６１．２８	２８１．４７	４９．８５％	９．４６％	－３．６４％	６．８２％

６．４ 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

６．５ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
营销北方大区	１５，４９８．６２	８１．２５％
营销华东大区	７，６５３．２１	２９．３１％
营销华中大区	６，７６７．６６	１８．３３％
营销南方大区	４，１２４．５４	－３７．３１％

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

６．６ 非募集资金项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
智能电网自动化系统产业化项目	７８，２００．００	已竞得土地使用权，目前正处于建设前期。	—
对青岛积成电子有限公司增资	１，９００．００	完成	—
青岛积成电子有限公司投资设立山东三川积成科技有限公司	２４５．００	完成	—
收购上海慧集信息技术有限公司（现更名为上海积成慧集信息技术有限公司）部分股权并认购其增资	１，０００．００	完成	—
合计	８１，３４５．００	－	－

６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

以公开发行后公司总股本８６，０００，０００股为基数，向全体股东每１０ 股派发现金１元（含税），本次现金派发共计 ８，６００，０００元，利润分配后，剩余未分配利润１１４，０２３，９５０．４３元转入下一年度。

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率	年度可分配利润
２００９年	１７，２００，０００．００	４４，０７６，６６５．７１	３９．０２％	９５，０１３，１４５．１９
２００８年	８，０００，０００．００	３６，７３２，４８９．７９	２１．７８％	５８，０２２，４０９．６６
２００７年	０．００	２９，２４９，２３４．６０	０．００％	２５，２１３，４１７．１９
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（％）			６８．６９％

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

交易对方或最终控制方	被收购或置入资产	购买日	交易价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润（适用于非同一控制下的企业合并）	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易	定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移	与交易对方的关联关系（适用关联交易情形）
徐浩、李子原、刘江洁、陈益锋	上海慧集信息技术有限公司７０％的股权	２０１０年１２月３１日	１，０００．００	０．００	０．００	否	以资产评估报告为作价依据，双方协商确定。	是	是	无

７．２ 出售资产

□ 适用 √ 不适用

７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

上述收购事项符合积成电子长远发展战略，慧集信息基于ＧＩＳ／ＧＰＳ开发的应用系统是智能配网自动化系统和城市公用事业自动化系统的重要组成部分，与公司现有产品互为补充，有助于积成电子进一步完善产品链，为用户提供全面解决方案，增强公司整体市场竞争力；积成电子、慧集信息品牌联合，可以产生良好的市场协同效应；对公司业务连续性和管理层稳定性均有积极影响。

７．３ 重大担保

□ 适用 √ 不适用

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用

７．４．２ 关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

７．５ 委托理财

□ 适用 √ 不适用

７．６ 承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	无	无	无
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	无
重大资产重组时所作承诺	无	无	无
发行时所作承诺	１、公司主要股东杨志强、王浩、严中华、王良、冯东、魏新华、孙合友、张志伟；２、担任本公司董事、监事和高级管理人员的自然人股东杨志强、严中华、王良、冯东、孙合友、张志伟、王浩、耿生民。	１、公司主要股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。２、担任董事、监事、高级管理人员的股东承诺：在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。	报告期内，上述人员严格遵守承诺，未发生违反以上承诺的事项。
其他承诺（含追加承诺）	公司主要股东杨志强、王浩、严中华、王良、冯东、魏新华、孙合友、张志伟	自承诺函签署之日起，本人以及全资子公司、拥有权益的附属公司及参股公司将不生产、开发任何与积成电子生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与积成电子经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也不参与投资于任何与积成电子生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。	报告期内，上述人员严格遵守承诺，未发生违反以上承诺的事项。

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．５ 其他综合收益细目

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
１．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
２．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
３．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
４．外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
５．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计	０．００	０．００

§８ 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

２０１０年度，公司监事会根据《中华人民共和国公司法》、《证券法》、《公司章程》 及《监事会议事规则》的有关规定，本着对全体股东负责的精神，恪尽职守，认真履行法律、法规所赋予的各项职权和义务，对公司经营决策程序、依法运作情况、财务状况以及内部管理等方面进行了核查，并对公司董事、经理层等执行公司职务的行为进行了有效的监督，为企业的规范运作和发展起到了积极作用。现将２０１０年度监事会工作情况报告如下：

一、２０１０ 年度主要工作情况：

（一）２０１０年监事会列席了历次董事会，对董事会执行股东大会的决议、履行义务情况进行了监督。监事会认为２０１０年度各次董事会决策程序合法，认真执行了股东大会的决议，忠实履行了诚信义务，公司的内部控制制度基本健全，董事、高级管理人员执行职务过程中未发现损害公司利益和侵犯股东权益的行为。

（二）２０１０年公司召开了八次监事会，具体情况如下：

１、公司第三届监事会第九次会议于２０１０年２月２６日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席王浩主持，以书面表决方式通过如下议案：

《关于提名第四届监事会股东代表监事的议案》

２、公司第四届监事会第一次会议于２０１０年３月１７日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由王浩先生主持，以书面表决方式通过如下议案：

《关于选举第四届监事会主席的议案》

３、公司第四届监事会第二次会议于２０１０年３月３１日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席王浩主持，以书面表决方式同意如下议案：

（１）《２００９年度监事会工作报告》；

（２）《２００９年度财务决算报告》；

（３）《２０１０年度财务预算报告》；

（４）《２００９年度利润分配预案》；

（５）《２００９年度内部控制自我评价报告》；

（６）《关于聘请２０１０年度会计师事务所的议案》；

（７）《２００９年度报告及摘要》；

（８）《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》。

４、公司第四届监事会第三次会议于２０１０年４月１９日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席王浩主持，以书面表决方式同意如下议案：

《２０１０年第一季度报告》。

５、公司第四届监事会第四次会议于２０１０年６月１８日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席王浩主持，以书面表决方式同意如下议案：

《关于用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。

６、公司第四届监事会第五次会议于２０１０年８月１６日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席王浩主持，以书面表决方式同意如下议案：

（１）《２０１０年半年度报告及摘要》；

（２）《关于使用部分超募资金购买生产用地及投入项目前期基础建设的议案》

７、公司第四届监事会第六次会议于２０１０年１０月２６日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席王浩主持，以书面表决方式同意如下议案：

《２０１０年第三季度报告》。

８、公司第四届监事会第七次会议于２０１０年１２月８日在公司会议室召开，会议应到监事３人，实到监事３人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席王浩主持，以书面表决方式同意如下议案：

《关于使用部分超募资金收购上海慧集信息技术有限公司部分股权并认购其增资的议案》。

二、监事会对公司有关事项的监督意见

（一）公司依法运作情况

根据《公司法》、《公司章程》和相关法律、法规的有关规定，报告期内，监事会对公司股东大会、董事会的召集召开程序、决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员执行职务的情况以及公司的内部控制管理制度等进行了监督，并列席了历次股东大会和董事会会议。

监事会认为：董事会能够严格按照《中华人民共和国公司法》、《证券法》、《公司章程》等规定规范运作，工作负责，决策程序合法，认真执行了股东大会的各项决议，及时完成了股东大会确定的任务；公司董事、高级管理人员在执行公司职务时能够严格按照国家法律、法规、公司章程规定，履行职责，未发现违反法律法规、《公司章程》及损害公司利益的行为。

（二）检查公司财务情况

报告期内，监事会检查和审核了公司的会计报表及财务资料。监事会认为：公司财务制度健全、财务运作规范、财务状况良好；公司财务报表的编制符合《企业会计制度》和《企业会计准则》等有关规定，没有违反国家政策法规和公司财务管理纪律的情况。中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的《审计报告》客观真实的反映了公司全年的财务状况和经营成果。

（三）募集资金使用情况

报告期内，监事会对公司募集资金存放和使用情况进行了审慎的核查和监督。监事会认为：公司募集资金的管理严格按照《募集资金管理制度》的规定和要求执行，募集资金的存放和使用合法、合规，未发现违反相关法律、法规及损害公司利益的行为。

（四）关联交易情况

报告期内公司没有发生关联交易情况。

（五）收购、出售资产情况

报告期内公司收购了上海慧集信息技术有限公司４０％的股权，并作为单一认购方认购其增资，增资后公司持有该公司的股权比例为７０％，该公司已于２０１０年１２月２９日完成工商变更登记手续，同时名称变更为上海积成慧集信息技术有限公司。

监事会对上述收购事项进行了认真核查后认为：公司收购资产的行为履行了必要的决策程序，合法合规，未发现违反相关法律、法规及损害公司利益的行为。

（六）内部控制制度情况

监事会对公司２０１０年度内部控制自我评价报告、公司内部控制制度的设立和运行情况进行了审核，根据《公司法》、《证券法》、深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》和其他相关法律、法规的规定，监事会认为：公司的内部控制制度基本适应公司管理的要求和发展的需要，能够保证公司各项业务的健康运行及正常开展，有效控制了各种经营风险。

（七）执行股东大会决议情况

公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，监事会认为：公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议，未发生有损股东利益的行为。

三、监事会工作计划

２０１１年，监事会将继续本着对公司股东和全体员工利益负责的宗旨，认真行使《公司章程》赋予的职权，认真负责地做好监督检查工作，促进公司各项管理再上新台阶，监事会将重点做好以下工作：

（一）按照法律法规，认真履行职责。

２０１１年监事会将严格执行《公司法》、《证券法》、《公司章程》和《监事会议事规则》等有关规定，依法对董事会、高级管理人员进行监督，按照现代企业制度的要求，督促公司进一步完善法人治理结构，提高治理水平；继续加强落实监督职能，依法列席公司董事会，及时掌握公司重大决策事项和各项决策程序的合法性，定期组织召开监事会工作会议，更好地维护股东的权益。

（二）加强监督检查，防范经营风险

监事会将不断加大对董事和高级管理人员在履行职责、执行决议和遵守法规方面的监督。坚持以财务监督为核心，依法对公司的财务情况进行监督检查；注意防范企业风险，进一步加强对内部控制制度的监督，定期了解并掌握公司的经营状况，特别是重大经营项目和投资项目，一旦发现问题，及时建议予以制止和纠正；监事会将保持与内部审计和公司所委托的会计师事务所进行经常的沟通和联系，充分利用内外部审计信息，及时了解和掌握有关情况。

（三）加强自身学习，提高业务水平。

为进一步维护公司和股东的利益，在新的一年里监事会成员将继续加强学习和培训，推进自身建设，严格依照法律法规和《公司章程》，认真履行职责，更好地发挥监事会的监督职能。

§９ 财务报告

　证券代码：００２３３９ 证券简称：积成电子 公告编号：２０１１－００８

　(下转B162版)