基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年３月３１日

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月３０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１０年１月１日起至１２月３１日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博时信用债券Ａ／Ｂ：

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博时信用债券Ｃ：

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注：本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率×９０％ ＋ 沪深３００指数收益率×１０％

由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照９０％、１０％的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于２００９年６月１０日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一部分“（四）投资策略”、“（五）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

３．２．３自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金２００９年实际运作期间为２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

３．３自基金合同生效以来基金的利润分配情况

博时信用债券Ａ／Ｂ 单位：人民币元

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博时信用债券Ｃ 单位：人民币元

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§４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字［１９９８］２６号文批准设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳设有分公司，此外，还设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份４９％；中国长城资产管理公司，持有股份２５％；天津港（集团）有限公司，持有股份６％；璟安实业有限公司，持有股份６％；上海盛业资产管理有限公司，持有股份６％；丰益实业发展有限公司，持有股份６％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份２％。

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１０年１２月３１日，博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户、特定资产管理账户，资产管理总规模逾１８７４亿元，累计分红超过人民币５３２亿元。博时基金管理有限公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

１、客户服务

１）为提供安全、高效的网上交易环境，博时公司不断升级网上交易系统的安全功能：２０１０年１月，博时快ｅ通系统增加了动态验证码的功能，对客户身份进行验证；２０１０年３月，博时快ｅ通直销交易系统在所有密码输入区域都设置了密码安全控件，大大提高了交易安全性。

２）２０１０年４月，博时基金客服中心推出了新版的在线客服系统，新系统能够支持更多新功能，例如，客户和坐席均能查到前面等待的客户数量，客户除了在线等待以外，还可以选择留言功能，留下自己的问题和联系方式，客服代表会及时给予回复。同时在线坐席可以根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。

３）“博时ｅ视界” 于９月１８日正式发布，这也是博时基金倾力为投资人打造的与投资专家面对面的全新视听网络平台。

４）２０１０年１０月，博时基金与中国劳动保障报社联合举办“企业年金管理大家谈”有奖征文活动。向较早建立企业年金计划的企业征集管理经验与其他企业分享。

５）２０１０年，博时在全国各地举办各类客户活动、论坛、沙龙等共计１２５２场，并创新的采用网络会议室，扩大论坛的覆盖面，充分与投资者沟通当前市场的热点问题，受到了广泛大投资者的广泛欢迎。

２、社会责任

１）为支援舟曲灾区的救灾善后工作，博时基金公司及全体员工通过博时慈善基金会向甘肃省红十字会捐出赈灾款项人民币３０万元。

２）博时慈善基金会２０１０年关爱助学现场捐赠仪式于２０１０年１２月６日在中山大学举办，博时以每人５０００元的标准向中山大学的２１位贫困学生资助善款１０５０００元，至此博时基金第四届百万关爱助学活动圆满落幕。

３、公司荣誉

１）博时在由证券时报社主办的２００９年度中国明星基金奖评选中，荣获两个奖项，博时主题行业基金获得？“２００９年度三年持续回报股票型明星基金奖”，博时平衡配置获得“２００９年度三年持续回报平衡混合型明星基金奖”。？

２）博时在由中国证券报社主办的第七届中国基金业金牛奖评选中连续第三次荣获中国基金业最具权威的“金牛基金公司奖”，并获得首次设立的“金牛特别贡献奖”，旗下基金博时裕隆封闭、博时主题行业股票、博时平衡配置混合和博时现金收益货币均蝉联金牛奖项，分别获得“三年期封闭式持续优胜金牛基金”、“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”、“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”和“２００９年度开放式货币市场金牛基金”奖项。

３）２０１０年８月１４日博时基金网站在由证券时报主办的“第十一届中国优秀财经证券网站”评选中荣获“最佳基金网站奖” 。

４、其他大事件

１）博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于２０１０年６月１日成立，首次募集资金超过３４亿元。

２）博时大中华亚太精选股票证券投资基金及博时宏观回报债券型证券投资基金首募顺利结束并于２０１０年７月２７日成立。

３）博时转债增强债券型证券投资基金及博时行业轮动股票型证券投资基金首次募集顺利结束并分别于２０１０年１１月２４日和２０１０年１２月１０日成立。

４）根据中国证券监督管理委员会的批复，博时基金已在香港完成博时基金（国际）有限公司（Ｂｏｓｅｒａ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ （Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ） Ｃｏ．， Ｌｉｍｉｔｅｄ）的注册登记手续并获香港证券及期货事务监察委员会颁发的第４ 类（就证券提供意见）和第９类（提供资产管理）牌照；

５）博时基金于２０１０年８月２５日和２０１０年１１月１１日分别公告郑州分公司和沈阳分公司成立。至此，博时基金已有４家分公司分别落地北京、上海、郑州和沈阳。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时信用债券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

纵观全年，博时信用债券基金２００９年的判断基本得到了验证，坚持年初既定的方针取得了较好的效果。债券类品种上，高收益信用债在２０１０年大放异彩，成为债券弱市中表现最佳的品种，而本基金则完全把握了该品种的投资机会，获得了较好的收益；权益类市场上，在前三个季度控制组合内部股票比例，回避了市场系统性风险，并在４季度开始之时，随着股票价值安全边际的显现，增加了权益仓位，同时仅参与具有合理价值的新股。

整体债市在２０１０年表现平淡，继续处于２００８年大牛市之后的调整阶段，利率产品表现乏善可陈。但２００９年４季度收益率大幅攀升的信用产品由于市场反应过度，在２０１０年终于得到市场重视，其估值的修复为我们带来了较好的收益。高收益信用产品在净价上的出色表现使之在高票息的基础上为组合锦上添花，奠定了当年回报的基础。转债市场由于大行转债的发行，２００９年小公司转债高转股溢价率的泡沫最终破灭；而大行转债在市场质疑中上市，为我们创造了难得的低价买入机会。大蓝筹公司转债将可能是２０１１年表现较佳的债券品种。

２０１０年国内外截然不同的经济局势导致了各自不同的调控政策。为控制通胀和抑制投机泡沫，中国采取了提升利率和提高准备金率的紧缩措施，该措施也导致了４季度股市和债市的双重调整。尽管大盘蓝筹股估值便宜，也受到市场的抛弃；小市值意味着高成长的联想，使此类股票受到追捧。在新股市场，这种现象显示的尤其明显：尽管新股市场是２０１０年表现最好的品种，本基金谨慎参与的确错过不少立竿见影的收益，但是，君子不立危墙之下，面对普遍高估的新股发行价，其本身就孕育着巨大的下行风险，随着市场热情的冷却，公司年报的出台以及大小非坚决的减持需求，除了极少数公司外，绝大多数股票市值难免会合理回归。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１０年１２月３１日，本基金Ａ／Ｂ类基金份额净值为１．０７９元，份额累计净值为１．０９４元；Ｃ类基金份额净值为１．０７２元，份额累计净值为１．０８７元。报告期内，本基金Ａ／Ｂ类基金份额净值增长率为９．２２％，Ｃ类基金份额净值增长率为８．７３％，同期业绩基准增长率０．６５％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

这里我们重复一下２００９年的年报：整体的均衡下，一部分投资品种将会大放光彩，一部分投资品种将会时运维艰；决定他们命运的不在政策的变化，而在于各品种自身所蕴含的绝对或相对价值。这种估值上的优势，才是决胜的基础。随着政策的逐步明朗，以及市场估值的调整，我们觉得２０１１年这种估值的优势将会更加得到重视。因此，就像２０１０年的高收益信用债券，２０１１年同样存在着较大收益可能的投资品种。在高通胀环境中，能给投资者带来较高真实回报的投资类别将会是今年的赢家。能提供这种真实回报的投资品种，理应获得市场认可，享受合理的溢价。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有５年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为１２次，每次分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的６０％。若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

本基金管理人已于２０１０年７月１５日发布公告，以２０１０年６月２８日已实现的可分配利润为基准，向Ａ类、Ｂ类和Ｃ类基金份额持有人每１０份基金份额派发红利０．１５０元。

根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金ＡＢ类份额可分配收益为０．０７４元， Ｃ类份额可分配收益为０．０６７元。

本基金管理人已于２０１１年１月１４日发布公告，以２０１０年１２月３１日已实现的可分配利润为基准，向Ａ类、Ｂ类和Ｃ类基金份额持有人每１０份基金份额派发红利０．４５０元。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１０年，本基金托管人在对博时信用债券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１０年，博时信用债券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时信用债券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，博时信用债券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为１９，９１８，４９２．４６元。

５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时信用债券投资基金２０１０年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６审计报告

本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§７年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：博时信用债券投资基金

报告截止日：２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额总额１，１８３，９１１，２１３．４８份。其中Ａ类及Ｂ类基金份额净值１．０７９元，基金份额总额６０７，２４０，５９０．７５份；Ｃ类基金份额净值１．０７２元，基金份额总额５７６，６７０，６２２．７３份。

７．２利润表

会计主体：博时信用债券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时信用债券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

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基金管理公司负责人：肖风 主管会计工作的负责人：王德英 会计机构负责人：成江

７．４报表附注

７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．２关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．３本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．３．１通过关联方交易单元进行的交易

无。

７．４．３．２关联方报酬

７．４．３．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值０．７％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．７％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．３销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的Ｃ类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值０．３５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。Ａ类和Ｂ类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３５ ％ ／ 当年天数。

７．４．３．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

７．４．３．４各关联方投资本基金的情况

７．４．３．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

７．４．３．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

博时信用债券Ｃ

份额单位：份

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７．４．３．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．３．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

７．４．４期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．４．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

７．４．４．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

７．４．４．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．４．３．１银行间市场债券正回购

无余额。

７．４．４．３．２交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１０年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额６００，０００，０００．００元，于２０１１年１月４日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

７．４．５有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。本基金持有属于第一层级的的金融工具主要包括存在活跃市场的股票（包括网下申购处于限售期的股票）、交易所市场债券等，于２０１０年１２月３１日的余额为１，４２４，２８９，５５３．３５元（２００９年１２月３１日：９６２，４０９，８５７．７７元）。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。本基金持有属于第二层级的金融工具主要包括参与非公开发行取得并在锁定期内的股票、因重大事项停牌的股票、银行间市场债券等，于２０１０年１２月３１日的余额为２４２，７３６，９９５．３５元（２００９年１２月３１日：１９９，２３１，６００．００元）。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。于２０１０年１２月３１日，本基金未持有属于第三层级的以公允价值计量的金融工具（２００９年１２月３１日：同）。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８投资组合报告

８．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

８．４报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９投资组合报告附注

８．９．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

８．９．２基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

８．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§９基金份额持有人信息

９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０开放式基金份额变动

单位：份

■

§１１重大事件揭示

１１．１基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：（１）基金管理人于２０１０年４月３日发布了《博时基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》，李全先生辞去博时基金管理有限公司副总经理职务。（２）基金管理人于２０１０年８月７日发布了《博时基金管理有限公司关于副总经理任职的公告》，经博时基金管理有限公司董事会会议决议， 并经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１０］１０５３号文核准，博时基金管理有限公司聘任杨锐、董良泓、李志惠、李雪松、邵凯担任博时基金管理有限公司副总经理。

基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：经证监会审批，晏秋生任资产托管部副总经理。

１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１１．４基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费７０，０００元。

１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字［２００７］４８号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

１、基金专用交易席位的选择标准如下：

（１）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

（２）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

（３）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

２、基金专用交易席位的选择程序如下：

（１）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

（２）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

博时基金管理有限公司

２０１１年３月３１日

基金简称	博时信用债券
基金主代码	０５００１１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年６月１０日
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１，１８３，９１１，２１３．４８份
基金合同存续期	不定期
下属分级基金的基金简称	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ
下属分级基金的交易代码	０５００１１（前端）、０５１０１１（后端）	０５０１１１
报告期末下属分级基金的份额总额	６０７，２４０，５９０．７５份	５７６，６７０，６２２．７３份

姓名	职务	任本基金的基金经理 （助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
过钧	基金经理	２００９－０６－１０	－	１１．５	硕士，基金从业资格，ＣＦＡ，中国；１９９９－２０００ 美国ＧＥ资产管理公司；２００１－２００５ 华夏基金公司；２００５年加入博时，历任博时稳定价值基金、博时信用债券基金基金经理。现任博时信用债券基金、博时转债增强基金基金经理。
陈芳菲	基金经理助理	２００９－０６－１０	－	５	２００６年加入博时公司，任债券分析员。现任社保债券基金经理、博时信用债券基金基金经理助理。

投资目标	在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略	本基金为债券型基金，基金的资产配置比例范围为：本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的８０％，对股票等权益类资产投资比例不高于２０％，并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％，以符合基金资产流动性的要求。在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，在债券、股票和现金等资产类之间进行相对稳定的动态配置。
业绩比较基准	中国债券总指数收益率×９０％ ＋ 沪深３００指数收益率×１０％
风险收益特征	本基金属于证券市场中的中低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金、普通债券型基金，低于股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		博时基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	孙麒清	赵会军
	联系电话	０７５５－８３１６９９９９	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		９５１０５５６８（免长途话费）	９５５８８
传真		０７５５－８３１９５１４０	０１０－６６１０５７９８

３．１．１ 期间数据和指标	２０１０年		２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ
本期已实现收益	３７，８９１，８４１．８２	８７，４９３，９９２．５７	－２，０５２，０２２．３４	－９，７６１，１１６．７４
本期利润	２９，５２２，８９７．１５	８０，４５３，５６０．８２	－８６８，０７７．１２	－５，４６０，１７８．０７
加权平均基金份额本期利润	０．０８０７	０．０８４７	－０．００２６	－０．００３９
本期基金份额净值增长率	９．２２％	８．７３％	０．２０％	－
３．１．２ 期末数据和指标	２０１０年末		２００９年末
	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ
期末可供分配基金份额利润	０．０７３５	０．０６７１	－０．００４６	－０．００６７
期末基金资产净值	６５５，０５５，８１７．５７	６１８，４４１，７０７．３７	２５３，４１３，２８２．８２	９５５，４５３，４７３．２０
期末基金份额净值	１．０７９	１．０７２	１．００２	１．０００

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人处

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．００％	０．３８％	－１．３２％	０．２３％	１．３２％	０．１５％
过去六个月	３．２４％	０．２９％	０．８２％	０．１９％	２．４２％	０．１０％
过去一年	９．２２％	０．２２％	０．６５％	０．１８％	８．５７％	０．０４％
自基金合同生效起至今	９．４４％	０．１９％	２．６１％	０．１９％	６．８３％	０．００％

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－０．１９％	０．３７％	－１．３２％	０．２３％	１．１３％	０．１４％
过去六个月	２．９７％	０．２８％	０．８２％	０．１９％	２．１５％	０．０９％
过去一年	８．７３％	０．２２％	０．６５％	０．１８％	８．０８％	０．０４％
自基金合同生效起至今	８．７３％	０．１９％	２．６１％	０．１９％	６．１２％	０．００％

资产	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
资产：
银行存款	１４，３８４，９２９．７５	８３，４９５，４２１．５５
结算备付金	３３，２０１，７５６．４５	１５，１３３，９６３．１０
存出保证金	３４８，５１０．６３	３４２，０６１．１０
交易性金融资产	１，６６７，０２６，５４８．７０	１，１６１，６４１，４５７．７７
其中：股票投资	２１９，３３６，４２４．７０	９，４３８，０２６．３１
基金投资	－	－
债券投资	１，４４７，６９０，１２４．００	１，１５２，２０３，４３１．４６
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	１５，９８６，４２５．０２	１６，０３９，０３６．５３
应收股利	－	－
应收申购款	１５９，１６４，９４８．５２	１，０７２，６２２．２６
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，８９０，１１３，１１９．０７	１，２７７，７２４，５６２．３１
负债和所有者权益	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
负债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	６００，０００，０００．００	４０，０００，０００．００
应付证券清算款	９，９０８，４６４．１３	２２，００７，０２２．５７
应付赎回款	５，０９９，５５１．９２	５，３１２，６８７．７７
应付管理人报酬	７４５，４０５．８１	７６０，９５５．９８
应付托管费	２１２，９７３．１０	２１７，４１５．９９
应付销售服务费	２１９，４５３．３４	３０３，３１８．８０
应付交易费用	３５６，８９５．２７	２１６，７８４．１９
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	７２，８５０．５６	３９，６２０．９９
负债合计	６１６，６１５，５９４．１３	６８，８５７，８０６．２９
所有者权益：
实收基金	１，１８３，９１１，２１３．４８	１，２０８，３１５，２６１．９０
未分配利润	８９，５８６，３１１．４６	５５１，４９４．１２
所有者权益合计	１，２７３，４９７，５２４．９４	１，２０８，８６６，７５６．０２
负债和所有者权益总计	１，８９０，１１３，１１９．０７	１，２７７，７２４，５６２．３１

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１０年	０．１５０	４，２６５，３１２．４０	１，５９８，４１３．２７	５，８６３，７２５．６７	－
２００９年	－	－	－	－	－
２００８年	－	－	－	－	－
合计	０．１５０	４，２６５，３１２．４０	１，５９８，４１３．２７	５，８６３，７２５．６７	－

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
一、收入	１３４，２６０，１９６．２９	６，５３１，６８６．４３
１．利息收入	６３，８０３，２９４．９９	２３，２６７，５６１．５８
其中：存款利息收入	９９８，３８４．８５	１，２７８，４６５．３６
债券利息收入	６２，８０４，９１０．１４	１６，３２６，３６４．２７
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	５，６６２，７３１．９５
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	８５，６０９，９９７．３２	－２２，４２４，７４５．９３
其中：股票投资收益	２９，７８７，１５０．２０	－２２，３０２，５１９．４４
基金投资收益	－	－
债券投资收益	５５，５８４，９１２．２３	－１２２，２２６．４９
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	２３７，９３４．８９	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－１５，４０９，３７６．４２	５，４８４，８８３．８９
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２５６，２８０．４０	２０３，９８６．８９
减：二、费用	２４，２８３，７３８．３２	１２，８５９，９４１．６２
１．管理人报酬	９，８０４，８０３．８５	６，６２９，４３３．６０
２．托管费	２，８０１，３７２．５６	１，８９４，１２３．９０
３．销售服务费	３，５４１，３４０．３０	２，６６８，６９６．５６
４．交易费用	２，７２５，７０２．５４	１，１９４，９８３．２３
５．利息支出	５，０００，１５５．４７	２２２，５５１．７４
其中：卖出回购金融资产支出	５，０００，１５５．４７	２２２，５５１．７４
６．其他费用	４１０，３６３．６０	２５０，１５２．５９
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１０９，９７６，４５７．９７	－６，３２８，２５５．１９
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	１０９，９７６，４５７．９７	－６，３２８，２５５．１９

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１０年	０．１５０	１０，５５９，８８０．０７	３，４９４，８８６．７２	１４，０５４，７６６．７９	－
２００９年	－	－	－	－	－
２００８年	－	－	－	－	－
合计	０．１５０	１０，５５９，８８０．０７	３，４９４，８８６．７２	１４，０５４，７６６．７９	－

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，２０８，３１５，２６１．９０	５５１，４９４．１２	１，２０８，８６６，７５６．０２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１０９，９７６，４５７．９７	１０９，９７６，４５７．９７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２４，４０４，０４８．４２	－１，０２３，１４８．１７	－２５，４２７，１９６．５９
其中：１．基金申购款	２，６０９，０３３，３３３．９２	１６１，６４０，４０７．１８	２，７７０，６７３，７４１．１０
２．基金赎回款	－２，６３３，４３７，３８２．３４	－１６２，６６３，５５５．３５	－２，７９６，１００，９３７．６９
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１９，９１８，４９２．４６	－１９，９１８，４９２．４６
五、期末所有者权益（基金净值）	１，１８３，９１１，２１３．４８	８９，５８６，３１１．４６	１，２７３，４９７，５２４．９４
项目	上年度可比期间 ２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，４０６，６１５，４２３．６８	－	２，４０６，６１５，４２３．６８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－６，３２８，２５５．１９	－６，３２８，２５５．１９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－１，１９８，３００，１６１．７８	６，８７９，７４９．３１	－１，１９１，４２０，４１２．４７
其中：１．基金申购款	２８４，９４６，６６１．７４	－１，９５９，３５５．０６	２８２，９８７，３０６．６８
２．基金赎回款	－１，４８３，２４６，８２３．５２	８，８３９，１０４．３７	－１，４７４，４０７，７１９．１５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，２０８，３１５，２６１．９０	５５１，４９４．１２	１，２０８，８６６，７５６．０２

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	９，８０４，８０３．８５	６，６２９，４３３．６０
其中：支付销售机构的客户维护费	１，３１６，８４８．９６	８１９，９４０．６１

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	２，８０１，３７２．５６	１，８９４，１２３．９０

获得销售服务费的各关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ	合计
博时基金	－	１，７２７，８６２．２８	１，７２７，８６２．２８
中国工商银行	－	８５７，９１５．８３	８５７，９１５．８３
招商证券	－	９，４６９．１３	９，４６９．１３
合计	－	２，５９５，２４７．２４	２，５９５，２４７．２４
获得销售服务费的各关联方名称	上年度可比期间 ２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ	合计
博时基金	－	１，３６５，８８４．０１	１，３６５，８８４．０１
中国工商银行	－	７１５，６８７．５９	７１５，６８７．５９
招商证券	－	３２，１１９．５９	３２，１１９．５９
合计	－	２，１１３，６９１．１９	２，１１３，６９１．１９

关联方名称	本期末 ２０１０年１２月３１日		上年度末 ２００９年１２月３１日
	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
招商证券股份有限公司	１８，６９２．３１	０．００％	１８，６２７．４１	０．００％

本期
２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
关联方名称		证券代码		证券名称		发行方式		基金在承销期内买入
								数量（单位：股／张）	总金额
招商证券		１００３０３		１０进出０３		簿记建档集中配售		１，０００，０００	９９，９００，０００．００
招商证券		１０８００２６		１０广州建投债		簿记建档集中配售		１，０００，０００	１００，０００，０００．００
招商证券		１０００２５		１０付息国债２５		簿记建档集中配售		４００，０００	３９，９３８，９７４．７８
招商证券		１０００２６		１０付息国债２６		簿记建档集中配售		５００，０００	４９，８５４，０５９．４５
招商证券		１０００２８		１０付息国债２８		簿记建档集中配售		５００，０００	４９，９０２，５１７．０３
招商证券		２３９９		海普瑞		新股网上申购		５００	７４，０００．００
上年度可比期间
２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
关联方名称	证券代码		证券名称		发行方式		基金在承销期内买入
							数量（单位：股／张）			总金额
招商证券	１２２９５１		０９淮南城投		簿记建档集中配售		４００，０００			４０，０００，０００．００
招商证券	１２２９４２		０９江阴城投债		簿记建档集中配售		３００，０００			３０，０００，０００．００
招商证券	１１２０１５		０９泛海债		簿记建档集中配售		３００，０００			３０，０００，０００．００
招商证券	１２２９３２		０９宜城债		簿记建档集中配售		３００，０００			３０，０００，０００．００
招商证券	６０１６６８		中国建筑		新股网上申购		１９８，０００			８２７，６４０．００
招商证券	６０１８８８		中国国旅		新股网上申购		１，０００			１１，７８０．００

关联方 名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间２００９年６月１０日 （基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	１４，３８４，９２９．７５	６４４，８３９．４１	８３，４９５，４２１．５５	１，１７９，００６．４６

７．４．１２．１．１受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
３００１２７	银河磁体	１０／０９／２７	１１／０１／１３	新股网下申购	１８．００	２７．９０	８４，４６１	１，５２０，２９８．００	２，３５６，４６１．９０	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２１９，３３６，４２４．７０	１１．６０
	其中：股票	２１９，３３６，４２４．７０	１１．６０
２	固定收益投资	１，４４７，６９０，１２４．００	７６．５９
	其中：债券	１，４４７，６９０，１２４．００	７６．５９
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４７，５８６，６８６．２０	２．５２
６	其他各项资产	１７５，４９９，８８４．１７	９．２９
７	合计	１，８９０，１１３，１１９．０７	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	２，３５６，４６１．９０	０．１９
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	２，３５６，４６１．９０	０．１９
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	７，８４８，９９９．００	０．６２
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	１３６，６９８，２２０．５８	１０．７３
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	７２，４３２，７４３．２２	５．６９
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２１９，３３６，４２４．７０	１７．２２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０１００６	大秦铁路	１４，２９３，７３９	１１１，７７７，０３８．９８	８．７８
２	６０００１５	华夏银行	３，００２，８６１	３２，７３１，１８４．９０	２．５７
３	６００３７７	宁沪高速	３，７５３，１９０	２４，９２１，１８１．６０	１．９６
４	６０００１６	民生银行	４，７０５，５１８	２３，６２１，７００．３６	１．８５
５	６０１２８８	农业银行	５，９９９，９４７	１６，０７９，８５７．９６	１．２６
６	６００８８６	国投电力	１，０９４，７００	７，８４８，９９９．００	０．６２
７	３００１２７	银河磁体	８４，４６１	２，３５６，４６１．９０	０．１９

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１００６	大秦铁路	２２０，３０７，５２９．６１	１８．２２
２	６０００１５	华夏银行	８３，３６５，４４８．７５	６．９０
３	６００６６０	福耀玻璃	６４，５８４，３８２．６９	５．３４
４	６０１９８８	中国银行	５３，４３８，４９４．５０	４．４２
５	６００７４１	华域汽车	５０，８１０，８９６．２９	４．２０
６	６００３７７	宁沪高速	３６，４４６，６７１．７５	３．０１
７	０００６５１	格力电器	３６，０４５，１６９．７３	２．９８
８	６０００１６	民生银行	２９，８３５，０００．００	２．４７
９	６０００１２	皖通高速	２４，２４６，７６９．７２	２．０１
１０	６０００５０	中国联通	２４，０６３，７７２．００	１．９９
１１	６０１３１８	中国平安	２２，４５０，０７２．７６	１．８６
１２	０００５２７	美的电器	２２，１１０，２６４．００	１．８３
１３	０００９２６	福星股份	１８，５２０，４２７．８４	１．５３
１４	６０１２８８	农业银行	１６，９６７，６９７．５４	１．４０
１５	６００６５５	豫园商城	１５，４４７，７１１．２５	１．２８
１６	００２１５２	广电运通	１３，７３０，３３０．１１	１．１４
１７	０００７９２	盐湖钾肥	１２，７７７，６８６．１４	１．０６
１８	６０１６０１	中国太保	１２，４２２，９４２．６０	１．０３
１９	６０１１１１	中国国航	１２，２２８，０６２．３２	１．０１
２０	０００３３８	潍柴动力	１１，４３９，９４２．４２	０．９５

关联方名称	与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）	基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司	基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司	基金管理人的股东
天津港（集团）有限公司	基金管理人的股东（自２００９年１１月１６日起）
璟安实业有限公司	基金管理人的股东（自２００９年１１月１６日起）
上海盛业资产管理有限公司	基金管理人的股东（自２００９年１１月１６日起）
丰益实业发展有限公司	基金管理人的股东（自２００９年１１月１６日起）

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１００６	大秦铁路	８８，１５１，３０７．９２	７．２９
２	６００６６０	福耀玻璃	６４，６７９，４０５．３９	５．３５
３	６００７４１	华域汽车	５２，６２９，８９３．２４	４．３５
４	６０１９８８	中国银行	５１，０８７，２７５．４６	４．２３
５	６０００１５	华夏银行	５１，００１，３８３．９８	４．２２
６	０００６５１	格力电器	４３，７２４，８２６．９６	３．６２
７	６０００５０	中国联通	２４，５２９，９５１．０１	２．０３
８	０００５２７	美的电器	２３，９９５，００６．９７	１．９８
９	６０１３１８	中国平安	２３，３０６，７２１．３０	１．９３
１０	０００９２６	福星股份	２１，７６８，５４５．７９	１．８０
１１	６０００１２	皖通高速	２０，２６６，３１６．５２	１．６８
１２	６００６５５	豫园商城	１５，２９０，０２８．０５	１．２６
１３	０００７９２	盐湖钾肥	１５，２６０，２７８．００	１．２６
１４	００２１５２	广电运通	１３，６９６，８７９．９４	１．１３
１５	６０１８０８	中海油服	１２，９３９，７５１．１５	１．０７
１６	６０１６０１	中国太保	１２，９３６，０３２．４０	１．０７
１７	０００５５０	江铃汽车	１２，２１８，８２３．７８	１．０１
１８	６０１１１１	中国国航	１２，０６３，３４１．１０	１．００
１９	６０００２９	南方航空	１１，２５２，０５２．００	０．９３
２０	０００８５８	五 粮 液	１１，２０２，４３５．４８	０．９３

买入股票的成本（成交）总额	１，０３６，０１６，１２２．９９
卖出股票的收入（成交）总额	８３０，１４８，３２５．１６

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	７０，４９７，０００．００	５．５４
	其中：政策性金融债	７０，４９７，０００．００	５．５４
４	企业债券	１，１２２，８７８，９１１．４０	８８．１７
５	企业短期融资券	３９，８７３，０００．００	３．１３
６	可转债	２１４，４４１，２１２．６０	１６．８４
７	其他	－	－
８	合计	１，４４７，６９０，１２４．００	１１３．６８

本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	５０，０６５，８５０．００	－	－	－	－	－
上年度可比期间 ２００９年６月１０日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	－	－	－	－	－	－

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	１，９４２，３７０	２１３，３８８，７６８．２０	１６．７６
２	１２２９３１	０９临海债	６５０，０００	７２，６５０，５００．００	５．７０
３	０８０３０６	０８进出０６	７００，０００	７０，４９７，０００．００	５．５４
４	１２２９４４	０９株城投	６００，０００	６２，４４８，０００．００	４．９０
５	１２２９３９	０９吉安债	５０１，０００	５４，５８３，９５０．００	４．２９

序号	名称	金额
１	存出保证金	３４８，５１０．６３
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１５，９８６，４２５．０２
５	应收申购款	１５９，１６４，９４８．５２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１７５，４９９，８８４．１７

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	２１３，３８８，７６８．２０	１６．７６

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	３００１２７	银河磁体	２，３５６，４６１．９０	０．１９	新股冻结

份额级别	持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
博时信用债券Ａ／Ｂ	１０，０７４	６０，２７８．００	２０６，６６５，４９７．７７	３４．０３％	４００，５７５，０９２．９８	６５．９７％
博时信用债券Ｃ	１０，１４０	５６，８７０．８７	６５，９９８，００６．４９	１１．４４％	５１０，６７２，６１６．２４	８８．５６％
合计	２０，２１４	５８，５６８．８７	２７２，６６３，５０４．２６	２３．０３％	９１１，２４７，７０９．２２	７６．９７％

份额级别	份额级别		持有份额总数（份）		占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金		博时信用债券Ａ／Ｂ		５２，３５５．６８		０．００９％
		博时信用债券Ｃ		５７７，４４２．５９		０．１０％
		合计		６２９，７９８．２７		０．０５％

项目	博时信用债券Ａ／Ｂ	博时信用债券Ｃ
基金合同生效日（２００９年６月１０日）基金份额总额	３５８，９２０，８４２．５３	２，０４７，６９４，５８１．１５
本报告期期初基金份额总额	２５２，８７６，３２７．４９	９５５，４３８，９３４．４１
本报告期基金总申购份额	１，０２４，５２２，００１．４２	１，５８４，５１１，３３２．５０
减：本报告期基金总赎回份额	６７０，１５７，７３８．１６	１，９６３，２７９，６４４．１８
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	６０７，２４０，５９０．７５	５７６，６７０，６２２．７３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信建投	２	１，３１９，６８６，３４５．５４	７３．１６％	１，１０１，２４８．５３	７３．６９％
华泰联合	２	４６６，９４７，３３９．４７	２５．８８％	３７８，５８２．２１	２５．３３％	新增
广发证券	１	１７，２５９，０００．００	０．９６％	１４，５７２．３１	０．９８％	新增

券商名称	债券交易				回购交易
	成交金额		占当期债券成交总额的比例		成交金额		占当期回购成交总额的比例
中信建投		２，０３９，５１５，８９７．１３		８４．５６％		３９，５５４，２００，０００．００		６９．５２％
华泰联合		３６２，８０６，５８９．９１		１５．０４％		１６，８３３，６００，０００．００		２９．５８％
广发证券		９，７０５，０１０．８０		０．４０％		５１０，０００，０００．００		０．９０％