§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司第二届董事会第二十三次会议于２０１１年３月２９日审议通过了公司《２０１０年年度报告》正文及摘要。公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 中瑞岳华会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

１．６ 公司负责人董事长魏家福先生、总经理张良先生、主管会计工作负责人财务总监何家乐先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理丰金华先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

股票简称	中国远洋
股票代码	６０１９１９
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	中国远洋
股票代码	１９１９
股票上市交易所	香港联合交易所
公司注册地址和办公地址	中国天津市天津港保税区通达广场１号３层
邮政编码	３００４６１
公司国际互联网网址	ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｃｏｓｃｏ．ｃｏｍ
电子信箱	ｉｎｖｅｓｔｏｒ＠ｃｈｉｎａｃｏｓｃｏ．ｃｏｍ

２．２ 联系人和联系方式

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
魏家福	董事长	男	６１	２００８．６．６					１９８．２９	是
张富生	副董事长	男	６１	２００８．６．６					１７８．４６	是
张良	董事	男	５７	２００８．６．６					１５８．６３	是
	总经理			2009.11.30
李建红	董事	男	５４	２００８．６．６	２０１０．１０．２８				３０．２７	是
许立荣	董事	男	５３	２００８．６．６					３２．３５	是
孙月英	董事	女	５２	２００８．６．６					３０．６１	是
陈洪生	董事	男	６１	２００８．６．６					３２．２４	是
李泊溪	独立董事	女	７５	２００８．６．６					３１．６０	否
韩武敦	独立董事	男	６９	２００８．６．６					３３．１０	否
郑慕智	独立董事	男	６１	２００８．６．６					３２．７０	否
张松声	独立董事	男	５６	２００８．６．６					３１．２０	否
李云鹏	监事会主席	男	５２	２００８．６．６					３２．４０	是
吴树雄	监事	男	５６	２００５．３．３					１３７．７８	否
马建华	监事	男	４８	２００７．６．２６					１００．５９	否
骆九连	监事	男	５６	２００９．６．９					１７．８０	是
於世成	独立监事	男	５６	２００８．６．６					２２．８０	否
孟焰	独立监事	男	５５	２００９．６．９					２２．００	否
孙家康	副总经理	男	５１	２００８．６．９					１４８．３２	否
许遵武	副总经理	男	５３	２００８．６．９					１３５．８３	否
叶伟龙	副总经理	男	４８	２００８．６．９					１３５．４３	否
徐敏杰	副总经理	男	５２	２００８．６．９					４９０．０６	否
何家乐	财务总监	男	５６	２００８．６．９					１４３．９０	否
张永坚	董事会秘书	男	５９	２００８．６．９					１３３．６９	否

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张永坚	梁宏、明东
联系地址	中国天津市天津港保税区通达广场１号３层	中国天津市天津港保税区通达广场１号３层
电话	（０２２） ６６２７０８９８	（０２２） ６６２７０８９８
传真	（０２２） ６６２７０８９９	（０２２） ６６２７０８９９
电子信箱	ｉｎｖｅｓｔｏｒ＠ｃｈｉｎａｃｏｓｃｏ．ｃｏｍ	ｌｉａｎｇｈｏｎｇ＠ｃｈｉｎａｃｏｓｃｏ．ｃｏｍ；ｍｉｎｇｄｏｎｇ＠ｃｈｉｎａｃｏｓｃｏ．ｃｏｍ

３．２ 主要财务指标

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
营业收入	８０，５７８，４３３，７９７．１３	５５，７３４，６３１，２９０．９６	４４．５８	１１５，９３５，３９３，７３９．１０
利润总额	９，１８５，８２７，９６０．０６	－６，３１３，１８２，６６３．４２	２４５．５０	１４，８３９，１３７，３８１．８２
归属于上市公司股东的净利润	６，７６０，９５７，３３７．１４	－７，５３９，７６３，５９１．６０	１８９．６７	１０，７９５，４９０，２０４．１５
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	６，１００，６１８，６２３．１６	－１１，８９１，１１９，４４０．０５	１５１．３０	１７，５３４，１８６，３５６．７８
经营活动产生的现金流量净额	１１，１５１，８２９，７０４．０３	－５，８７９，００８，１００．３９	２８９．６９	２３，３８８，５００，１６５，．９６
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
总资产	１５０，８６７，８５７，９７８．２０	１３８，６１９，５１７，２４３．５３	８．８４	１１８，８４１，６１３，２６５．５３
所有者权益（或股东权益）	４７，７５２，４６４，９４８．４５	４２，８２９，２４８，６０６．４０	１１．４９	５２，１３８，８３３，７７１．１７

扣除非经常性损益项目

√适用

单位：元 币种：人民币

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
基本每股收益（元／股）	０．６６	－０．７４	１８９．１９	１．０６
稀释每股收益（元／股）	０．６６	－０．７４	１８９．１９	１．０６
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．６０	－１．１６	１５１．７２	１．７２
加权平均净资产收益率（％）	１４．９７	－１５．８０	增加３０．７７个百分点	２２．３６
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	１３．５１	－２４．９８	增加３８．４９个百分点	３６．１８
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	１．０９	－０．５８	２８７．９３	２．２９
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	４．６７	４．１９	１１．４６	５．１０

采用公允价值计量的项目

单位：元 币种：人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	３１７，５４７，６０３．９５
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	１１９，９５６，４７１．４７
债务重组损益	－３６，２３４．００
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	８１，６３４，１２５．８６
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	４２，８１５，５４８．２９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－１，１２９，０４４，４４６．３９
其他符合非经常性损益定义的损益项目	１，４１５，５２４，６８０．６１
所得税影响额	－１５６，４２９，７６３．９２
少数股东权益影响额（税后）	－３１，６２９，２７１．８９
合计	６６０，３３８，７１３．９８

３．３ 境内外会计准则下会计数据差异

３．３．１ 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√不适用

３．３．２同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性金融资产	４，６７０，４８０．３３		－４，６７０，４８０．３３	－１，１７０，１４６．８９
衍生金融资产	１１５，８８０，２９９．９３	１２９，３５６，６３２．３５	１３，４７６，３３２．４２	－１，０１０，９４５．７４
可供出售金融资产	２，７５０，８７０，７１０．３２	４９５，５９７，００７．６４	－２，２５５，２７３，７０２．６８
金融负债	４５３，７７４，５２８．４６	３３５，３３０，４５８．９０	－１１８，４４４，０６９．５６	１１５，５０７，１３３．２０
合计	３，３２５，１９６，０１９．０４	９６０，２８４，０９８．８９	－２，３６４，９１１，９２０．１５	１１３，３２６，０４０．５７

３．３．３ 境内外会计准则差异的说明：

（１）境内财务报表以人民币作为记账本位币及财务报表呈列货币。香港财务报表以美元作为中国远洋所属部分公司的功能性货币，以人民币作为财务报表呈列货币。

（２）境外财务报表将资产评估增值及摊销冲回之差异。

（３）境内财务报表根据《企业会计准则解释第４号》的规定，就以前年度少数股东分担子公司的超额亏损对归属于母公司所有者权益和少数股东权益进行追溯调整。由于金额不大，境外财务报表未进行追溯调整，而反映在当年损益。该项差异对２０１１年度及以后年度没有影响。

（４）境内外财务报表对股权投资差额停止摊销、进行减值测试的执行时点不同而产生的差异于上期消除。

（５）境内外财务报表对海外公司退休及离职后医疗福利负债处理不同而产生的差异于上期消除。

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

√适用

单位：股

	净利润		净资产
	本期数	上期数	期末数	期初数
按中国会计准则	６，７６０，９５７，３３７．１４	－７，５３９，７６３，５９１．６０	４７，７５２，４６４，９４８．４５	４２，８２９，２４８，６０６．４０
按香港会计准则调整的项目及金额：
境内外因功能性货币的认定和处理方式不同之差异	８９，５０４，３６３．０６	５２，０８０，９６３．６８	－１，４６３，９９６，５４４．４５	－１，０７８，２８６，４６２．７９
境内外因固定资产成本基础不同之差异	８１０，０１４．００	－１４，３７１，０６０．８３	２２０，０８４，５９６．００	２４８，５７４，１４２．１９
以前年度少数股东分担子公司的超额亏损处理方式不同之差异	７，１９３，２８５．８０	－１，５３０，３５４．７１		－７，１９３，２８５．８０
境内外因非同一控制下的股权投资差额不再进行摊销的执行时点不同之差异		－３，９５９，２０９．５４
境内外对海外公司定利福利计划适用准则之差异		３９，７３１，２５３．００
按香港会计准则	６，８５８，４６５，０００．００	－７，４６７，８１２，０００．００	４６，５０８，５５３，０００．００	４１，９９２，３４３，０００．００

限售股份变动情况表

√适用

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）		本次变动后
	数量	比例（％）	其他	小计	数量	比例（％）
一、有限售条件股份	５，４７２，８０６，９１１	５３．５７	－５，３１３，０８２，８４４	－５，３１３，０８２，８４４	１５９，７２４，０６７	１．５６
１、国家持股	１５９，７２４，０６７	１．５６			１５９，７２４，０６７	１．５６
２、国有法人持股	５，３１３，０８２，８４４	５２．０１	－５，３１３，０８２，８４４	－５，３１３，０８２，８４４	０	０
二、无限售条件流通股份	４，７４３，４６７，４４６	４６．４３	５，３１３，０８２，８４４	５，３１３，０８２，８４４	１０，０５６，５５０，２９０	９８．４４
１、人民币普通股	２，１６２，８６７，４４６	２１．１７	５，３１３，０８２，８４４	５，３１３，０８２，８４４	７，４７５，９５０，２９０	７３．１８
２、境外上市的外资股	２，５８０，６００，０００	２５．２６			２，５８０，６００，０００	２５．２６
三、股份总数	１０，２１６，２７４，３５７	１００	０	０	１０，２１６，２７４，３５７	１００

４．２ 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					４２１，５９０户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）		持股总数			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国远洋运输（集团）总公司	国有法人	５２．０１		５，３１３，０８２，８４４			０	无
ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ	其他（Ｈ股）	２５．１６		２，５７０，０７６，０９５			０	未知
全国社会保障基金理事会转持二户	国家	１．７５		１７８，３８６，７４５			１５９，７２４，０６７	无
中国核工业集团公司	其他	０．７		７２，０００，０００			０	无
中国中化股份有限公司	其他	０．３９		４０，０００，０００			０	无
交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金	其他	０．３４		３４，８１２，２３５				无
五矿投资发展有限责任公司	其他	０．３０		３１，０００，０００			０	无
中国节能环保集团公司	其他	０．２３		２３，５００，０００			０	无
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金	其他	０．２２		２２，４０９，２９１				无
航天科技财务有限责任公司	其他	０．２２		２２，０４４，９４１				无
中国工商银行－上证５０交易型开放式指数证券投资基金	其他	０．２０		２０，７４５，０８２				无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量			股份种类及数量
中国远洋运输（集团）总公司			５，３１３，０８２，８４４			人民币普通股
ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ			２，５７０，０７６，０９５			境外上市外资股
中国核工业集团公司			７２，０００，０００			人民币普通股
中国中化股份有限公司			４０，０００，０００			人民币普通股
交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金			３４，８１２，２３５			人民币普通股
五矿投资发展有限责任公司			３１，０００，０００			人民币普通股
中国节能环保集团公司			２３，５００，０００			人民币普通股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金			２２，４０９，２９１			人民币普通股
航天科技财务有限责任公司			２２，０４４，９４１			人民币普通股
中国工商银行－上证５０交易型开放式指数证券投资基金			２０，７４５，０８２			人民币普通股
北京首创投资担保有限责任公司			２０，０００，０００			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			未知

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．２ 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
中国远洋运输（集团）总公司	５，３１３，０８２，８４４	５，３１３，０８２，８４４	０	０	发行限售	２０１０年１２月２９日

４．３．２．３ 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

名称	中国远洋运输（集团）总公司
单位负责人或法定代表人	魏家福
成立日期	１９６１年４月２７日
注册资本	４，１０３，３６７，０００
主要经营业务或管理活动	中国远洋运输（集团）总公司是国资委管理的特大国有企业集团之一，除本集团经营的业务外，中远集团目前还主要经营油轮及其他液体散货航运、杂货及特种船航运、船舶修理及船舶改装、船舶建造、提供船用燃油、金融服务、船舶贸易服务和提供海员及船舶管理等业务。

４．３．３ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

√不适用

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

名称	国务院国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人	不适用
成立日期	不适用
注册资本	不适用
主要经营业务或管理活动	不适用

注：１、魏家福董事长、张富生副董事长、张良董事总经理、李建红董事、许立荣董事、孙月英董事、李云鹏监事会主席薪酬的具体发放过程执行国务院国有资产监督管理委员会有关规定。２、董事、监事报酬由股东会决定，高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据请见本年报“六、公司治理结构（五）公司高级管理人员的考评及激励机制”部分。３、董事、监事、高级管理人员本年度报酬总额（税前，以下同）为２３１０．０４万元。４、董事、监事和高级管理人员参加董事会、监事会和股东大会所发生的差旅费、住宿费由公司承担。５、为保持与２００９年年报的连续性，年龄计算截至时间为２０１１年４月２２日。６、董事、监事任期至２０１１年股东大会召开日，其中吴树雄监事、马建华监事任职终止日期不适用，高管任期至第三届董事会第一次会议召开日。

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

不适用。

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

２０１０年，本集团实现营业收入人民币８０，５７８，４３３，７９７．１３元，与２００９年同比增加４４．６％。实现利润总额人民币９，１８５，８２７，９６０．０６元，归属于母公司所有者的净利润人民币６，７６０，９５７，３３７．１４元。

集装箱航运及相关业务

市场回顾

２０１０年，世界经济复苏与国际贸易需求增加拉动集装箱运输需求总体上升，同时各班轮公司谨慎投放运力以及减速航行，使得供求关系大幅改善。中国出口集装箱运价指数（ＣＣＦＩ）由２００９年的最低点７６３点上升到２０１０年８月份接近历史峰值１，２００点，２０１０年全年均值为１，１３１，比２００９年均值上升２２．３％。运量的强劲回升以及运价的恢复使得２０１０年全球集装箱航运业整体扭亏为盈。

业绩表现

２０１０年，本集团所属集装箱航运及相关业务货运量达６，２１５，３７１标准箱，较上年增长约１８．７％。实现营业收入人民币４１，３００，３３１，３７３．０８元，较上年增长７３．２％。

分航线货运量

	截至十二月三十一日止年度
	２０１０年（标准箱）	２００９年（标准箱）	变动百分比（％）
跨太平洋	１，５７２，１２８	１，１５５，４８９	３６．１
亚欧（包括地中海）	１，２８７，４８１	１，１９３，４２２	７．９
亚洲区内（包括澳洲）	１，６１７，４６３	１，３８６，３７８	１６．７
其它国际（包括大西洋）	２０２，０７３	１８４，７７４	９．４
中国	１，５３６，２２６	１，３１４，２２９	１６．９
合计	６，２１５，３７１	５，２３４，２９２	１８．７

分航线营业收入

	截至十二月三十一日止年度
	２０１０年（人民币千元）	２００９年（人民币千元）	变动百分比（％）
跨太平洋	１４，２８４，２３８	７，２８９，１７１	９６．０
亚欧（包括地中海）	１２，０８０，３４１	６，１１４，３９０	９７．６
亚洲区内（包括澳洲）	６，７０５，６２８	４，４４６，９２４	５０．８
其它国际（包括大西洋）	１，６２５，０１１	８６９，３５９	８６．９
中国	３，４０５，２２１	２，５２８，８１７	３４．７
小计	３８，１００，４３９	２１，２４８，６６１	７９．３
出租船舶	４７８，１４１	４９６，１７５	－３．６
相关业务	２，７２１，７５１	２，０９３，８０６	３０．０
合计	４１，３００，３３１	２３，８３８，６４２	７３．２

船队发展

本集团全年新增集装箱船舶１６艘，合计１０１，３１３ 标准箱。截至２０１０年１２月３１日，本集团经营集装箱船舶１５０艘， 运力合计６１４，０９２ 标准箱，较２００９年底增加９．５％。２０１０年无新增船舶订单。截至２０１０年底，本集团持有３８ 艘集装箱船舶订单，运力合计３１３，５２６ 标准箱，将于２０１１至２０１３年交付。

集装箱船舶订单持有情况（２０１０年１２月３１日）

年份	自有		租入		合计
	艘	标准箱	艘	标准箱	艘	标准箱
２０１１			６	６９，３５８	６	６９，３５８
２０１２	１３	８２，５５０	４	５２，３６８	１７	１３４，９１８
２０１３	１５	１０９，２５０			１５	１０９，２５０
合计	２８	１９１，８００	１０	１２１，７２６	３８	３１３，５２６

２０１１年，公司预计将有６艘新订租船舶交付使用，合计６９，３５８标准箱。

航线经营策略

继淡季成功实施Ｖｅｓｓｅｌ Ｐｏｏｌ 计划，实现大幅减亏后，本集团抓住市场复苏机遇，协调合作方，实施航线运力恢复和结构调整，其中亚欧、跨太平洋航线周舱位分别较淡季增长４０％和４３％。市场旺季期间，美、欧线分别开出加班船增创效益。同时，本集团充分利用市场复苏的有利因素，推动运价恢复，跨太平洋航线新年度合同运价回升至合理水平，亚欧航线年初成功恢复运价，６月份又率先在东南亚航线推出集装箱调箱附加费，并向其它航线推广。

本集团从营销源头上注重集装箱量的平衡，集装箱管理效率明显提升。箱队增幅远低于货运量增幅，整体箱位比创历史低位。

同时，本集团高度重视高贡献值货源的开发，推动增值服务能力建设。加强电子商务的推广应用， 坚持低碳发展，打造ＣＫＹＨ绿色联盟。２０１０年公司在１０余条主干长航线上实施了加船减速，同比减少油耗３３．８万吨，并成功研发推出了“中远集运碳排放计算器”。

市场展望

２０１１年，全球经济复苏的趋势仍将持续，带动全球集装箱海运量继续增长。据有有关威机构预测，增幅基本在８％－１０％，集装箱海运量将超过１．５亿标准箱。在东西两大干线中，预计亚欧航线增幅最大，达到１０．４％；跨太平洋线增幅为９．３％。在运力供给方面， ＡＸＳ－Ａｌｐｈａｌｉｎｅｒ发表报告称，２０１１年将有１３０万标准箱的新增集装箱船舶运力进入市场，整体运力增幅为８．８％。需要关注的是，超大型船舶运力将强劲增长，东西两大干线将面临一定的运力增长压力。

总体来看，２０１１年全球集装箱航运市场谨慎乐观。在货量增长良好和承运人理性管控运力的共同作用下，２０１１年集装箱航运市场有望处于平衡状态。

经营计划

２０１１年公司将继续深化联盟合作，优化航线布局，确保新增运力较高的舱位利用率，充分体现大船的规模优势。坚持本土战略的同时，加大对新兴市场的开发力度，并加快客户和货源结构的调整。提升服务质量，继续探索低成本中转路径，打造全程运输链服务竞争力。坚持适当从紧的用箱策略，在保障营销用箱的同时，控制设备保有量。借助公司运力提升优势、ＣＫＹＨ联盟合力以及公开招标的手段，做好供应商费率洽商工作。继续推进加船减速，深化节能技术研究应用，并积极实施燃油现、期货批量采购，尽力锁定燃油成本。

预计２０１１年本集团将完成集装箱货运量６８０万标准箱。

干散货航运业务

市场回顾

２０１０年干散货航运市场受多重因素交织影响，全年振幅较大。在煤炭、粮食和铁矿石需求的推动下，上半年干散货航运市场呈波动上行态势。ＢＤＩ（波罗的海干散货运价指数）在５月下旬升至全年最高４，２０９点，此后随着新船运力交付加速，市场快速下跌，７月中旬ＢＤＩ指数跌至全年最低１，７００点。２０１０年全年ＢＤＩ指数平均值为２，７５８点，同比增长５．４％。

各船型市场联动性进一步减弱，走出分化行情。２０１０年好望角型船全年平均租金水平为３３，０００美元／天左右，比２００９年下降近１０，０００美元／天；中小型船舶成为支撑ＢＤＩ指数的主要力量，巴拿马型船和大小灵便型船全年平均租金水平分别达到２５，０００美元／天、２２，０００美元／天、１６，０００美元／天左右，都比２００９年同期高出５，０００美元／天左右。

业绩表现

２０１０年中国远洋干散货航运业务保持强劲增长，完成货运量２８０１０万吨，同比增长３．１５％，货运周转量１．４２万亿吨海里，同比增长１．４３％。其中，煤炭承运量为８，８７５万吨，同比增长４．２５ ％；金属矿石承运量１２，８５７万吨，同比增长５％。实现营业收入３２，７９２，１０２，７４５．７６元，同比增长１９．８％。截至２０１０年１２月３１日，２０１１年干散货营运天锁定比例为２３．１％，各船型锁定的期租水平较２０１０年实现的平均水平下降约３０％。

经营策略

本集团积极把握市场走势，通过滚动锁定的方式，在市场高位锁定利润，降低经营风险。在操作中，坚持智慧经营理念，把握好租船操作的起点、拐点和放船节奏，充分利用区域价差、市场时间差，以及根据船型、货种、货量的特点进行灵活操作，实现综合效益最大化。

密切关注全球货物流向和产业格局变化，加大新市场、新货种、新港口开发力度。

全面推进“大客户战略”，强化忠诚客户培育和长期货载的揽取，针对目标客户提供个性化服务。

推进精益管理，降低关键环节的费用。通过精心调度配载、加大疏港力度、加强燃油管理、深挖降本增效，单航次效益水平持续提升。

船队发展

截至２０１０年１２月３１日，本集团所运营的干散货船舶共有４５０ 艘， ３，８５５．６２万载重吨。其中，自有船舶２２８艘，１，７８８．８６万载重吨，平均船龄１３．４３年；租入船舶２２２艘，２，０６６．７６万载重吨。

船队运力情况（２０１０年１２月３１日）

	自有船			租入船		合计
船型	艘数	载重吨 （万吨）	平均船龄（年）	艘数	载重吨 （万吨）	艘数	载重吨 （万吨）
好望角型	３５	７２４．４１	６．６９	６１	１０６６．０	９６	１，７９０．４１
巴拿马型	７５	５３３．９４	１４．０３	９１	６８１．４９	１６６	１，２１５．４３
大灵便型	８７	４２７．１３	１２．３９	４０	２１２．６０	１２７	６３９．７３
小灵便型	３１	１０３．３８	２１．２２	３０	１０６．６７	６１	２１０．０５
合计	２２８	１，７８８．８６	１３．４３	２２２	２，０６６．７６	４５０	３，８５５．６２

２０１０年，本集团无新增干散货船舶订单。截至２０１０年１２月３１日，本集团拥有干散货船舶新船订单１８艘，２，６７４，０００载重吨。具体包括：好望角型船８艘，１，６４０，０００载重吨；巴拿马型船８艘，９２０，０００载重吨；大灵便型船２艘，１１４，０００载重吨。上述订单将于２０１１年至２０１４年陆续交付。

干散货船舶订单情况（２０１０年１２月３１日）

	２０１１年		２０１２年		２０１３年及以后		合计
船型	艘数	载重吨	艘数	载重吨	艘数	载重吨	艘数	载重吨
好望角型	６	１，２３０，０００			２	４１０，０００	８	１，６４０，０００
巴拿马型			５	５７５，０００	３	３４５，０００	８	９２０，０００
大灵便型					２	１１４，０００	２	１１４，０００
合计	６	１，２３０，０００	５	５７５，０００	７	８６９，０００	１８	２，６７４，０００

持有远期运费协议的情况

截止２０１０年１２月３１日，中国远洋持有远期运费协议负债余额合计人民币６１，０２４，２３２．５８元，在资产负债表的交易性金融负债中列示。

市场展望

２０１１年铁矿石、煤炭、粮食等主要干散货海运量的需求将继续回升，预计全球主要干散货海运量增长率将达到６％。

中国需求仍是影响干散货航运市场的主导因素，将保持对资源和能源的强劲需求。２０１１年全国保障性住房建设将拉动建筑钢材需求３，０００－３，５００万吨；２０１１年中国铁路固定资产投资计划总规模为８，５００亿元，同比增长３％左右。这些因素均将相应地带动国内的粗钢生产和铁矿石进口，对２０１１年的市场需求形成有力支撑。

２０１１年全球干散货船运力增长预计达到１４％左右，将对干散货航运市场走势产生一定影响。另外一方面，铁矿石需求变化、季节性与天气变化、老旧船退役拆解、港口拥堵等因素也将对干散货航运市场产生影响。

经营计划

加强市场研判，特别是第一手信息的收集和整理，扩大信息渠道的覆盖面，为经营决策提供科学依据。创新发展模式，把握市场规律，捕捉波动节奏，提高对市场环境的应变力、对趋势的判断力、对战略决策的执行力、对内部经营结构的优化能力，提高发展的全面性、协调性、可持续性。针对干散货航运市场波动快、震荡大的特点，抢抓市场高点，把握市场走势，加大高位锁定力度。继续强化服务理念，全面推进以大客户战略为核心的市场营销，做好客户的开发和维护。精益管理，深挖降本潜力。

预计２０１１年本集团完成干散货货运周转量９，５９０亿吨海里。

物流业务

市场回顾

２０１０年中国物流业呈现较好的发展态势，物流运行保持平稳较快增长。其中社会物流总额稳中有升，全年社会物流总额达到１２５．４万亿元，按可比价格计算，同比增长１５％，增幅比上年提高３．７个百分点；物流业增加值回升加快，全年物流业增加值达到２．７万亿元，同比增长１３．１％，增幅比上年提高２．５个百分点，占ＧＤＰ的比重为６．９％，占服务业增加值的比重为１６％，对经济和社会发展的促进作用进一步增强。

业绩表现

２０１０年本集团所属物流业务营业收入为４，３７７，３８３，７４７．１７元。２０１０年，中远物流各业务板块的业务量情况见下表。

	２０１０	２００９	变动百分比％
第三方物流
产品物流
家电物流（千件）	７９，６３３	５１，１０６	５６
化工物流（万元）	１０，６９３	８，１３７	３１
工程物流（百万元）	１，２５０	１，０１２	２４
船舶代理（艘次）	１６６，６９８	１４４，９８５	１５
货运代理
海运货代
散杂货（千吨）	１９６，８２８	１６６，６４８	１８
集装箱货（标准箱）	２，２８８，４０５	１，９２３，７０２	１９
空运货代（吨）	９７，８４９	９３，７８２	４

第三方物流

工程物流板块，因空客项目和核电项目逐步进入高峰，２０１０年工程物流全年营业额较２００９年增长２４％。

产品物流板块，化工物流２０１０年营业收入增长了３１％，家电物流量增长了５６％。

船舶代理

２０１０年，共代理船舶１６６，６９８艘次，较２００９年上升１５％。全系统通过加大对客户营销力度、提高自身服务质量等手段，确保船代的收入同比增加。

货运代理

２０１０年海运货运代理业务共完成总揽箱量２，２８８，４０５标准箱，与２００９年同比增长１９％，散杂货代理总量达１９，６８２．８万吨，同比增长１８％。

海运货代方面，在完善信息平台和订舱平台、搭建铁公海平台、建设市场营销体系、聚焦直接客户、开拓综合货运项目等各方面取得积极进展。

空运代理方面，２０１０年，中远物流空运业务量较２００９年上升了４％。

市场展望

２０１１年物流运行将继续保持平稳较快增长格局，但增速有所放缓，预计２０１１年全年社会物流总额增长１２％左右，社会物流总费用增长９％左右，物流业增加值增长９％左右。

经营计划

产品物流方面，专注于家电物流、化工物流、航空物流等细分市场，努力提高盈利水平。

工程物流方面，积极拓展核心市场，推进国内资源平台建设，推进与重点船公司的合作以及海外操作基地建设工作，加强跨业务合作，积极拓展海外物流业务。

船代业务方面，努力从粗放式管理向精细型管理转变，从传统操作服务向信息科技服务转变，从单纯代理关系向战略合作关系转变，从船舶代理人向航运综合服务商转变。

货运代理方面，紧紧围绕“统一、聚焦、提升”，夯实平台基础，推进资源整合；深化业务转型，创新发展模式；持续提升能力，保障实现目标。

空运代理方面，继续做好枢纽港口岸的建设，延伸服务链条，加快业务转型，提升对现代科技的重视程度，推进国内网点建设，推进投资项目。

码头及相关业务

市场回顾

２０１０年全球码头业整体复苏，全年港口集装箱吞吐量增长１３．４％，中国和美国集装箱港口增速较快。２０１０年中国港口完成集装箱吞吐量同比增长１８．８％。

２０１０年，在外部需求恢复较快的情况下，中国外贸进入新一轮增长周期，中国沿海港口吞吐量保持快速增长，国家统计局公布的数据显示，２０１０年全国沿海规模以上港口货物吞吐量完成５４．２８亿吨，较２００９年增长１４．２％；其中外贸货物吞吐量完成２２．４７亿吨，较２００９年增长１３．５％。

业务回顾

本集团所控股的中远太平洋有限公司经过努力拼搏，码头业务取得了较好的业绩，吞吐量达到新高。

集装箱吞吐量	２０１０年 （标准箱）	２００９年 （标准箱）	同比变化％
环渤海湾	１７，２１０，４８７	１４，５８０，５７８	１８．０
青岛前湾集装箱码头有限责任公司	１０，５６８，０６５	８，９６１，７８５	１７．９
青岛远港国际集装箱码头有限公司	１，２８４，９０３	１，１４５，３５２	１２．２
大连港湾集装箱码头有限公司	１，６６８，４１８	１，５０９，４０１	１０．５
天津五洲国际集装箱码头有限公司	１，９１７，８７３	１，９４０，９３３	－１．２
天津港欧亚国际集装箱码头有限公司	５７４，２９６	ｎ／ａ	ｎ／ａ
营口集装箱码头有限公司	１，１９６，９３２	１，０２３，１０７	１７．０
长江三角洲	９，７８９，６９９	８，３８３，２５７	１６．８
上海集装箱码头有限公司	３，１９７，２４４	２，９７９，８４９	７．３
上海浦东国际集装箱码头有限公司	２，４５０，１７６	２，２９１，２８１	６．９
张家港永嘉集装箱码头有限公司	８８９，５１５	７１５，４１３	２４．３
扬州远扬国际码头有限公司	３０２，６１７	２２１，０４６	３６．９
南京港龙潭集装箱有限公司	１，２４５，５５９	１，０５８，４９９	１７．７
宁波远东码头经营有限公司	１，７０４，５８８	１，１１７，１６９	５２．６
珠江三角洲和东南沿海地区	１６，０９４，７７６	１３，３０８，７７５	２０．９
中远－国际货柜码头（香港）有限公司	１，５３５，９２３	１，３６０，９４５	１２．９
盐田国际集装箱码头有限公司	１０，１３３，９６７	８，５７９，０１３	１８．１
广州南沙海港集装箱码头有限公司	３，０６０，５９１	２，１５８，２９１	４１．８
泉州太平洋集装箱码头有限公司	１，０５０，７１０	９３６，１３６	１２．２
晋江太平洋港口发展有限公司	３１３，５８５	２７４，３９０	１４．３
海外地区	５，４２８，９０８	４，３７０，４３２	２４．２
中远－新港码头有限公司	１，０９１，６３９	９０４，８２９	２０．６
Ａｎｔｗｅｒｐ Ｇａｔｅｗａｙ ＮＶ	７９５，５３４	６３９，９５７	２４．３
Ｓｕｅｚ Ｃａｎａｌ Ｃｏｎｔａｉｎｅｒ Ｔｅｒｍｉｎａｌ Ｓ．Ａ．Ｅ．	２，８５６，８５４	２，６５９，５８４	７．４
Ｐｉｒａｅｕｓ Ｃｏｎｔａｉｎｅｒ Ｔｅｒｍｉｎａｌ Ｓ．Ａ．	６８４，８８１	１６６，０６２	３１２．４
中国地区码头集装箱总吞吐量	４３，０９４，９６２	３６，２７２，６１０	１８．８
集装箱总吞吐量	４８，５２３，８７０	４０，６４３，０４２	１９．４
散杂货总吞吐量（吨）	２３，６０６，５８８	１６，９７３，４２１	３９．１
大连汽车码头有限公司吞吐量（辆）	１２１，８８７	５０，１１０	１４３．２

项目拓展

年内增持盐田码头约１０％股权，盐田码头拥有泊位１５个，吞吐能力１３，５００，０００标准箱。

展望

受世界经济大环境的影响，２０１１年码头行业的机遇与挑战并存，但继续复苏的趋势未变。中远太平洋将继续密切关注全球及中国经济形势的变化，适时制订及调整投资和经营策略。继续致力于做大做强码头产业，增加码头控股权益，推进码头投资多元化和提升企业价值，扩展全球码头网络，进一步巩固在全球市场的领先地位，使码头业务成为未来盈利增长的重要来源。

集装箱租赁、管理及销售业务

业绩表现

中远太平洋所属佛罗伦货箱控股有限公司及其附属公司（「佛罗伦」）继续以自有箱、管理箱及售后租回箱结合的轻资产经营模式，有效控制箱队规模。据Ａｌｐｈｌｉｎｅｒ报告，于２０１０年底，佛罗伦箱队规模全球排名第三位。２０１０年佛罗伦全年整体平均出租率为９７．３％，比去年上升６．７个百分点，高于业内平均水平。

于２０１０年１２月３１日，佛罗伦集装箱箱队规模达１，６３１，７８３ 标准箱，比去年同期增加３．１％。 中远集运（包括售后租回箱）的箱队共４９９，１０６ 标准箱，同比下跌５．５％，占总箱队３０．６％。非中远箱队中的自有箱为４３２，６１３ 标准箱，同比增加３０．１％，占总箱队２６．５％；而管理箱７００，０６４ 标准箱，下跌３．１％，占总箱队４２．９％。

箱队规模 （单位：标准箱）

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
分行业
集装箱航运及相关业务	４１，３００，３３１，３７３．０８	３５，３３５，６４１，５８８．９８	１４．４	７３．２	１９．４	３８．５
干散货航运及相关业务	３２，７９２，１０２，７４５．７６	２７，２４１，５５８，２９９．２０	１６．９	１９．８	４．４	１２．２
物流	４，３７７，３８３，７４７．１７	２，８０７，１６４，７３４．４７	３５．９	４２．５	６３．２	－８．１
集装箱码头及相关业务	１，３８７，１７４，７５０．１１	１，０７５，６９０，３５５．４４	２２．５	５９．８	８０．９	－９．０
集装箱租赁	１，７１３，７２４，４６７．７９	８４８，８７５，７６１．４１	５０．５	７．９	７．１	０．４
其他业务	１８，５６５，３４８．３８		１００．０	７．６
小计	８１，５８９，２８２，４３２．２９	６７，３０８，９３０，７３９．５０	１７．５	４３．７	１４．５	２１．１
公司内各业务部间相互抵销	１，０１０，８４８，６３５．１６	９９９，３６２，４８０．１２		－１．７	－２．８
合计	８０，５７８，４３３，７９７．１３	６６，３０９，５６８，２５９．３８	１７．７	４４．６	１４．８	２１．３

市场展望

由于近年全球旧箱淘汰年限的延迟，使２０１１年更新需求量累积达１，４００，０００标准箱以上。同时预计２０１１集装箱货运量将上升约８％－１０％，以及２０１１年全球运力增加１，３００，０００标准箱以上的趋势，进一步推动新集装箱需求上升，缺箱现象预计将于２０１１年季节性再现。２０１０年全球新箱中６０％以上为租箱公司采购，预期船公司仍将延续较大比例的租箱。在集装箱需求强劲、人民币汇率及材料成本持续上升的结合下，预计新箱价格于２０１１年维持在较高水平。

经营计划

佛罗伦将捕捉有利时机，继续扩充箱队规模，特别是加大收益较高的自有箱比例。并根据市场情况灵活掌握采购与销售节奏，以提高整体回报。由于集装箱租赁服务需求仍然十分旺盛，预计出租率及租金将继续维持在较高水平，有利于本集团租赁业务收入的增长。

集装箱制造

本集团通过中远太平洋持有中集集团之２１．８％权益，中集集团为全球最大的集装箱制造商。由于２０１０年新造干货集装箱供不应求，新箱价格大幅攀升，中集集团的干货集装箱制造业务经营利润大幅增加。集装箱制造业务对本公司的盈利贡献６２２，１０１，６１６．４７元，同比上升２５９．１％。预计２０１１年集装箱需求仍然强劲，造箱市场前景乐观。

安全生产

２０１０年，本集团各级领导和全体员工，克服了全球经济危机等诸多不利因素的影响，紧紧围绕生产服务中心，以安全生产为切入点，以精细化管理为落脚点，着力开展全系统安全生产宣传教育、安全生产监督检查、安全生产治理“三项行动”，抓好安全生产法制体制机制、安全生产保障能力、安全监管队伍“三项建设”，突出重点，标本兼治，切实解决安全生产存在的突出问题和薄弱环节，深入排查安全生产中存在的隐患，未发生重、特大安全事故，保证了中国远洋系统安全生产局面的持续稳定。

２０１０年，海盗仍然是我们最大的安全威胁。面对海盗活动日益猖獗的形势，中国远洋切实把船舶防海盗工作放在了安全工作的首位，全力以赴、积极为船舶提供岸基支持与全程指导，做到了真抓实管、紧盯死守，有效地保障了船员和船舶的安全。

２０１０年事故情况：

１、未发生一般及以上海损事故，事故总起数同比减少２起。

２、未发生机损事故，同比减少１起。

３、未发生污染事故。

４、接受港口国检查８７５艘次，无缺陷批注６３８艘次，无缺陷批注率７２．９１％；滞留船舶 ４？艘，滞留率０．４％，同比增加２起。

５、未发生工伤死亡和重伤事故，同比减少３起。

６、船舶遭遇海盗袭击、袭扰事件２起；未发生被海盗劫持事件。

节能环保

２０１０年，本集团致力于环境保护和能源节约，继续把工作重点确定为能耗及排放量较大的各航运公司，重点抓好集装箱船舶的能耗管理；加强节能减排报表体系的建设，积极参加清洁新能源和节能减排标准建设的研究；通过科技成果推广、技术改造、提高科技含量、降低能源消耗等措施为企业降低了成本。

按交通运输部能耗指标计算，２０１０年燃油单耗４．１２千克／千吨海里，２００９年燃油单耗４．３９千克／千吨海里，同比下降了６．１９％。

技术创新

本集团在创新型企业建设中，通过技术创新不断增强核心竞争力。继续开展国家课题的研发，围绕生产经营开展技术研究，突出了自主创新、绿色环保。同时进一步推进信息化建设，注重信息系统的深层次开发，集装箱航运、散货航运信息化建设从业务操作层转向决策支持层，以加强企业管控能力，防范、规避和化解企业风险，不断提高信息化对企业发展的贡献率。

科研方面，本集团承担的国家科技支撑“基于智能集装箱公共服务系统的供应链应用系统开发与示范”课题，通过开发实际供应链应用系统实时获取公共服务系统平台中的相关数据，并将其与行业业务数据进行迭加和关联，形成服务于行业业务的货运、设备和客户服务信息，最终实现对智能集装箱公共服务系统在业务应用层面的示范与应用，通过信息技术、手段，不断提升服务和管理水平。所完成的《飞机大部件跨洋运输》项目获中国航海学会２０１０年度科学技术二等奖，该项目成果应用于空客Ａ３２０系列飞机项目，自主创新技术在总体技术所占比重超过９０％。参与的“中远网络物流信息科技第三方物流信息系统外包服务”项目也在顺利开展中。

信息化方面，公司２０１０年完成ＳＡＰ深化应用一期项目，初步建立起了中远物流ＳＡＰ ＢＷ 数据仓库基础平台、合并报表系统、中远集运ＳＡＰ ＢＷ财务分析数据平台，通过充分利用ＳＡＰ ＢＷ 信息集成的优越特性和现有系统的优点，结合航运、物流行业经验，建立起可延续、容易整合的商务智能体系，包括组织、流程、模型、报表和方法。随着集装箱运力提升，操作模式的优化以及自身管理要求的提升，中远集运启动了第四代箱管系统的研发；中远散运从自身需求出发，遵循“总体规划，分步实施”原则，开始建设财务经营报表分析系统。

自主创新能力、信息化建设水平的不断提高，进一步增强了中国远洋在航运、物流业的竞争力。

财务分析

２０１０年，本集团取得营业收入人民币８０，５７８，４３３，７９７．１３元，同比２００９年人民币５５，７３４，６３１，２９０．９６元，增加２４，８４３，８０２，５０６．１７元或４４．６％。实现归属于母公司所有者的净利润人民币６，７６０，９５７，３３７．１４元，同比２００９年人民币－７，５３９，７６３，５９１．６０元，增加１４，３００，７２０，９２８．７４元或１８９．７％。由于国际经济复苏及航运市场回升，期内，本集团集装箱航运及相关业务收入同比增长７３．２％，干散货航运及相关业务收入同比增长１９．８％。在收入增长带动下，集装箱航运及干散货航运业务经营及效益状况相应改善，本集团利润较去年同期实现较大幅度增长。

营业收入

２０１０年，本集团取得营业收入人民币８０，５７８，４３３，７９７．１３元，同比２００９年人民币５５，７３４，６３１，２９０．９６元，增加２４，８４３，８０２，５０６．１７元或４４．６％。其中：

集装箱航运及相关业务收入增长７３．２％至人民币４１，３００，３３１，３７３．０８元。２０１０年，本集团实现集装箱运载量６，２１５，３７１标准箱，同比２００９年增长１８．７％。实现平均单箱收入人民币６，１３０元／ＴＥＵ，较２００９年同比增长５１．０％。在运载量和单箱收入双双增长影响下，各主要航线收入均有增长，其中，跨太平洋及亚欧航线收入分别增长９６．０％、９７．６％。

干散货航运及相关业务收入增长１９．８％至人民币３２，７９２，１０２，７４５．７６元。其中，期租收入增加人民币４，２９３，４９９，７３３．１５元，增长２９．５％；程租收入增加人民币８５１，３０７，７９２．７６元，增长７．１％。２０１０年，航运市场回升，波罗的海指数（ＢＤＩ）平均值为２，７５８点，比２００９年的２，６１７点增长５．４％。本集团货运量及运价水平相应提高，带来收入的增加。

物流业务收入较２００９年增长４２．５％至人民币４，３７７，３８３，７４７．１７元。２０１０年，本集团物流业务量保持平稳较快增长，带动营业收入相应增长。

中远太平洋经营的码头及相关业务收入，较２００９年的人民币８６８，１７３，２０６．２５元增长５９．８％至人民币１，３８７，１７４，７５０．１１元，增幅主要来自比雷埃夫斯码头。２００９年１０月１日，本集团正式接管比雷埃夫斯港２号码头，２０１０年该码头的吞吐量为６８４，８８１标准箱，为本集团期内带来人民币５６４，０８６，２６４．５０元收入。泉州太平洋集装箱码头有限公司吞吐量有所增加，带动收入同比增长１９．３％至人民币３０３，２４８，０８４．５０元。

中远太平洋经营及管理的集装箱租赁业务收入增加７．９％至人民币１，７１３，７２４，４６７．７９元。期内，中远太平洋自有箱队箱量由２００９年底的７４２，３８８标准箱增至２０１０年底的８１３，６２５标准箱，带动租金收入相应增长。

前五名客户销售收入

２０１０年度及同比２００９年度，本集团前五名客户销售金额及所占比例如下。

单位：人民币元

于２０１０年１２月３１日	自有箱	管理箱	售后租回箱	总箱队
中远集运	３８１，０１２	－	１１８，０９４	４９９，１０６
非中远	４３２，６１３	７００，０６４	－	１，１３２，６７７
总箱队	８１３，６２５	７００，０６４	１１８，０９４	１，６３１，７８３
于２００９年１２月３１日	自有箱	管理箱	售后租回箱	总箱队
中远集运	４０９，７９７	－	１１８，０９４	５２７，８９１
非中远	３３２，５９１	７２２，１３２	－	１，０５４，７２３
总箱队	７４２，３８８	７２２，１３２	１１８，０９４	１，５８２，６１４

营业成本

２０１０年，本集团营业成本同比增长１４．８％，为人民币６６，３０９，５６８，２５９．３８元。其中：

集装箱运输及相关业务营业成本为人民币３５，３３５，６４１，５８８．９８元，同比２００９年增加人民币５，７４６，８５６，５６８．８７元，同比增长１９．４％。期内，由于集装箱运载量上升，货物及中转费有相应幅度上升；燃油费用支出同比增加人民币１，９９６，５８３，２６４．１９元至人民币８，１５７，９６９，６９３．９９元，增幅为３２．４％，其中平均油价上升２９．６％，为燃油成本增加的主要原因。２０１０年，燃油成本占集装箱航运及相关业务营运成本的比例为２３．１％。

散货运输及相关业务营业成本为人民币２７，２４１，５５８，２９９．２０元，同比增加人民币１，１４９，６７４，５０４．３２元，增长４．４％。其中，租入船租赁价格水平下降，带动总体租赁费用减少。此外，根据租船合同结算情况分别确认收入及成本，以前年度计提亏损合同拨备人民币１，４１５，５２４，６８０．６１元在期内予以实际结算或回拨。燃油成本方面，随着国际燃油价格上升，燃油成本增加人民币１，０５０，２０４，１９７．３３元至人民币４，６１３，３３７，３３４．０３元，增加２９．５％。２０１０年，燃油成本占干散货航运业务营业成本的比例为１６．９％。

物流业务营业成本人民币２，８０７，１６４，７３４．４７元，同比增长６３．２％，物流业务量平稳较快增长为主要原因。

码头及相关业务营业成本人民币１，０７５，６９０，３５５．４４元，较上年增长８０．９％。升幅主要来自希腊比雷埃夫斯码头期内产生的营业成本。此外，所控股码头集装箱及散杂货吞吐量上升也令相关营业成本增加。

集装箱租赁业务营业成本人民币８４８，８７５，７６１．４１元，去年同期为人民币７９２，６２３，２７５．４０元。

营业税金及附加

２０１０年，本集团营业税金及附加７７２，９０６，０５４．３８元，较去年５２２，８９２，９９９．０３元增加２５０，０１３，０５５．３５元，２０１０年４月２３日，财政部和国家税务总局联合下发了《关于国际运输劳务免征营业税的通知》（财税【２０１０】８号），所属境内航运企业就２００９年非国内起运国际运输收入缴纳营业税金３６５，２２９，０１２．４３元为主要原因。

销售费用

２０１０年，本集团销售费用支出为１４０，８０５，７４９．５３元，同比去年同期１３３，１２１，０２６．００元，略有增加。

管理费用

２０１０年，本集团管理费用支出为４，７９３，４６４，６６８．４２元，同比增加４．７％，主要来自于人工成本的增加。

财务费用

２０１０年，本集团财务费用支出为５５４，９５９，２８７．４８元，同比减少１０９，０４４，３００．９８元或１６．４％。期内，由于相应币种间汇率波动，汇兑收益增加为主要原因。

资产减值损失

２０１０年，本集团资产减值损失为－１５，６７３，９０２．８８元，去年同期为－４０，４３２，２８６．６０元。去年同期收回以前年度已计提坏账高于本期。

公允价值变动收益

２０１０年，本集团公允值变动收益为１１３，３２６，０４０．５７元，较２００９年公允价值变动收益３，４６９，０５５，３４９．７３元，减少３，３５５，７２９，３０９．１６元。其中，所属干散货船公司持有的远期运费协议（ＦＦＡ），年度内因公允价值变动及结算转出产生收益金额为８０，０４６，１１２．７１元，较２００９年３，４９９，３６５，６０４．７８元，减少３，４１９，３１９，４９２．０７元，加计已结算并计入投资收益的金额－４４，７７７，０４９．７４元，所属干散货公司持有的ＦＦＡ期内发生净收益金额为３５，２６９，０６２．９７元，去年同期净收益金额为９８９，２０５，７９３．７３元。

投资收益

２０１０年，本集团取得投资收益１，７５３，８６１，１８０．９７元，比２００９年－１，２５０，５５４，９１３．１７元，增加３，００４，４１６，０９４．１４元或２４０．２％。其中，所属干散货船公司持有的远期运费协议（ＦＦＡ）于当年已交割部分，结算损失４４，７７７，０４９．７４元，２００９年为结算损失２，５１０，１５９，８１１．０５元。ＦＦＡ结算损失同比大幅减少，为投资收益增加主要原因。

营业外收入

本集团２０１０年营业外收入５２５，５５５，２７１．３８元，较去年同期１，０３４，９５２，４５９．７５元减少５０９，３９７，１８８．３７元或４９．２％。主要原因为所属公司收到财税补贴较去年同期减少。

营业外支出

本集团２０１０年营业外支出１，２２９，３１８，２１３．６８元，同比减少４５５，８７４，９８１．２９元。期内，所属干散货船公司对符合亏损合同确认条件的干散货船租入船合同，按照履行合同将发生的不可避免成本超出预期流入的经济利益而产生的差额，确认预计负债１，１７６，８１２，８８６．８２元，同比减少２４２，３１１，８７８．０４元。

所得税

本集团２０１０年所得税费用１，１９１，５２９，２１２．３０元，同比去年同期４２３，９４７，９４８．８３元增加７６７，５８１，２６３．４７元。期内，因盈利状况改善，所得税费用相应增加。

其他综合收益

本集团２０１０年其他综合收益－３，０２６，２９２，０１３．０９元，较去年同期２，１８９，１６３，８６７．９０元减少５，２１５，４５５，８８０．９９元。其中外币财务报表折算差额－１，２０１，３９２，６４０．９８元，较上期１５９，３９２，１２０．３６元减少１，３６０，７８４，７６１．３４元，主要是由于本期美元、欧元、港币对人民币汇率下跌，外币报表折算差额减少。另外，本集团所属中远太平洋因继续收购盐田码头约１０％股权，对其投资由可供出售金融资产改按长期股权投资核算，原计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动金额１，６４７，８８０，６３２．５３元于本期转出。

现金流状况

截至２０１０年１２月３１日，本集团现金及现金等价物为４６，５５０，９１０，３２８．１７元，比２００９年１２月３１日增加２，４５２，８８２，２８２．９２元或５．６％。

２０１０年，本集团经营活动现金净流入为１１，１５１，８２９，７０４．０３元，较２００９年净流出５，８７９，００８，１００．３９元，增加１７，０３０，８３７，８０４．４２元或２８９．７％。期内，本集团营业收入同比大幅增加，销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期增加２６，６２５，８７８，７２６．８２元为主要原因。

２０１０年，本集团投资活动产生的现金净流出为１１，０３９，０９４，５６６．１６元，较２００９年减少５４，７１６，３４７．９１元。期内，所属中远太平洋收购盐田码头约１０％股权支付现金５２０，０００，０００美元（折合人民币约３５亿元），为主要的投资活动现金净流出；除因此导致的投资支付的现金增加外，本集团用于购建固定资产等方面现金支出均有不同程度的下降。

２０１０年，本集团筹资活动产生的现金净流入为２，８１５，０１３，０２８．３３元，较去年同期减少２６，３７０，４７０，７００．８８元。期内，所属中远太平洋配股融资获得现金流入（扣除发行直接费用）金额约５８４，０００，０００美元（折合人民币约３９．５亿元）。除此之外，来自借款及发行债券等方面现金净流入少于去年同期。

资产及负债情况

截至２０１０年１２月３１日，本集团资产总额为人民币１５０，８６７，８５７，９７８．２０元，比年初人民币１３８，６１９，５１７，２４３．５３元增加人民币１２，２４８，３４０，７３４．６７元。负债总额为人民币８８，６４８，１０９，５５６．２８元，比年初人民币８５，２２６，８６８，２１２．５０元增加人民币３，４２１，２４１，３４３．７８元。所有者权益（或股东权益）合计为人民币６２，２１９，７４８，４２１．９２元，较年初人民币５３，３９２，６４９，０３１．０３元增加８，８２７，０９９，３９０．８９元。其中，归属于母公司所有者权益合计为人民币４７，７５２，４６４，９４８．４５元，较年初人民币４２，８２９，２４８，６０６．４０元增加４，９２３，２１６，３４２．０５元。主要项目变化情况如下：

交易性金融资产

截至２０１０年１２月３１日，本集团交易性金融资产余额为０元，年初为人民币５，６８１，４２６．０７元。其中，所属干散货公司持有的于交易性金融资产项目核算的远期运费协议，期内已结算；所属一公司所持有的股票也于本期进行交割。

应收票据

截至２０１０年１２月３１日，本集团应收票据期末余额为人民币１９０，３５８，０５８．８４元，较年初９８，６７３，４８１．５０元增加９１，６８４，５７７．３４元。主要为以承兑汇票方式收取的运费金额增加。

应收股利

截至２０１０年１２月３１日，本集团应收股利期末余额为人民币４５０，６４１，３５６．２８元，较年初３４，２３０，８６２．２８元增加４１６，４１０，４９４．００元。期内，所投资联合营公司宣告股利分派，带来期末余额上升。

一年内到期的非流动资产

截至２０１０年１２月３１日，本集团一年内到期的非流动资产期末余额为人民币１３，２０２，７８８．５４元，较年初６，５５５，０７２．００元增加６，６４７，７１６．５４元或１０１．４％。主要原因为一年内到期融资租约增加。

可供出售金融资产

截至２０１０年１２月３１日，本集团可供出售金融资产余额为人民币４９５，５９７，００７．６４元，较年初２，７５０，８７０，７１０．３２元减少２，２５５，２７３，７０２．６８元。主要是因为所属中远太平洋本期出售大连港集装箱股份有限公司股权，以及因收购盐田码头约１０％股权，对其投资由可供出售金融资产改按长期股权投资核算，使期末余额相应减少。

长期应收款

截至２０１０年１２月３１日，本集团长期应收款期末余额为人民币２，２７４，０５４，３８６．２６元，较年初１，３６４，４６３，０７５．８８元增加９０９，５９１，３１０．３８元。期内，所属中远太平洋对一联营公司新增股东借款，带来期末余额相应增加。

长期股权投资

截至２０１０年１２月３１日，本集团长期股权投资期末余额为人民币１４，５８４，３１８，７６３．７３元，较年初１０，７５９，１６０，５８１．１４元增加３，８２５，１５８，１８２．５９元。主要是因为所属中远太平洋因收购盐田码头约１０％股权，对其投资由可供出售金融资产改按长期股权投资核算，使期末余额相应增加。

其他非流动资产

截至２０１０年１２月３１日，本集团其他非流动资产期末余额为人民币２３０，４４８，５４９．２２元，较年初１２３，０８７，４５０．２３元增加１０７，３６１，０９８．９９元。主要是因为本集团下属子公司为借款而发生的融资成本。

短期借款

截至２０１０年１２月３１日，本集团短期借款期末余额为人民币１，６６９，３８２，０１８．６３元，较年初３，７０３，３６６，６３８．０６元减少２，０３３，９８４，６１９．４３元。期内，本集团归还部分短期借款，使期末余额相应减少。

交易性金融负债

截至２０１０年１２月３１日，本集团交易性金融负债期末余额为人民币６１，０２４，２３２．５８元，较年初１４２，０８１，２９１．０３元减少８１，０５７，０５８．４５元。减少主要来自期内持有远期运费协议（ＦＦＡ）逐步结算。

应付票据

截至２０１０年１２月３１日，本集团应付票据余额为人民币８３１，３３９，６３８．０６元，较年初２１１，５１１，８１０．３０元增加６１９，８２７，８２７．７６元。增加主要是所属子公司根据相关协议，以银行承兑汇票方式与供应商进行核算，使应付票据余额增加。

应付股利

截至２０１０年１２月３１日，本集团应付股利余额为人民币１７，２９２，０８１．７７元，较年初３２，８９１，５７８．９２元减少１５，５９９，４９７．１５元。期内，本集团所属控股公司支付股利，使期末余额相应减少。

应付债券

截至２０１０年１２月３１日，本集团应付债券余额为人民币１６，８６９，３１２，８９４．４４元，较年初１２，０２２，０７７，８０４．４４元增加４，８４７，２３５，０９０．００元。本集团于２０１０年９月３日发行了２０１０年度第一期中期票据人民币５０亿元，期限１０年，带来期末余额相应增加。

长期应付款

截至２０１０年１２月３１日，本集团长期应付款余额为人民币８６６，０４７，３５４．５４元，较年初２６６，４４７，３４６．８８元增加５９９，６００，００７．６６元。增加主要来自应付造船款。

预计负债

截至２０１０年１２月３１日，本集团预计负债余额为人民币１，３１８，５７５，２０５．９４元，较年初１，７５３，１０５，１２６．１６元减少４３４，５２９，９２０．２２元。其中，亏损合同余额１，１７１，６２２，２２１．４７元，较年初１，４１９，０３０，３３１．４１ 元减少２４７，４０８，１０９．９４元。期内，所属干散货船公司根据租船合同结算情况分别确认收入及成本，相应转回以前年度计提预计负债１，４１５，５２４，６８０．６１元；同时，于期末按未来一年ＢＤＩ指数平均预计２２００点，调整、新增预计负债１，１７６，８１２，８８６．８２ 元。另，汇率折算影响当期金额－８，６９６，３１６．１５元。亏损合同期末余额１，１７１，６２２，２２１．４７元中，已签订租出船合同（即已锁定）的租入船合同，计提预计负债余额为６７２，９０９，０９２．４１元；对于２０１１ 年１２月３１日之前到期的敞口租入船合同，计提预计负债余额为４９８，７１３，１２９．０６元。

其他非流动负债

截至２０１０年１２月３１日，本集团其他非流动负债余额为人民币３６，８４４，６５２．９２元，较年初１６，０７９，５０４．８１元增加２０，７６５，１４８．１１元。主要是由于本期收到与资产相关的政府补助增加。

未分配利润

截至２０１０年１２月３１日，本集团未分配利润余额为人民币１０，７８４，４１３，５４４．６７元，较年初３，９６２，２２７，４１１．６１元增加６，８２２，１８６，１３３．０６元。增加主要来自当期实现利润。

外币报表折算差额

截至２０１０年１２月３１日，本集团外币报表折算差额余额为人民币－２，５１６，５４４，２９９．５１元，较年初－１，６０９，８０３，５１７．３３元减少９０６，７４０，７８２．１８元。期末美元、欧元、港币对人民币汇率下跌，进行外币报表折算时折算差额减少。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

	２０１０年度		２００９年度
	销售金额	占全部销售总额	销售金额	占全部销售总额
前五名客户销售收入总额	３，９１７，０３１，６８５．９２	４．８６％	２，４００，９４６，２７４．７２	４．３１％

６．３ 主营业务分地区情况表

单位：元 币种：人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
集装箱航运及相关业务、码头、物流收入
美洲地区	１４，２９０，７１１，７２５．１０	９５．９
欧洲地区	１３，３４８，６５２，４０３．４３	９６．７
亚太地区	７，１８４，７３５，４７３．８３	５４．８
中国地区	１０，６０７，０６２，６２１．４２	２９．７
其他国际地区	１，６３３，７２７，６４６．５８	８６．３
干散货运输及相关业务收入
国际地区	３０，７６５，２２２，８４４．４１	１９．０
中国地区	２，０２６，８７９，９０１．３５	３２．３
其他业务
中国地区	１８，５６５，３４８．３８	７．６
未分配收入	１，７１３，７２４，４６７．７９	７．９
小计	８１，５８９，２８２，４３２．２９	４３．７
分部间抵销	１，０１０，８４８，６３５．１６	－１．７
收入合计	８０，５７８，４３３，７９７．１３	４４．６

６．４ 募集资金使用情况

√适用

单位：亿元 币种：人民币

承诺项目	是否变更项目	拟投入金额		实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
收购中远物流５１％股权	否	１６．８		１６．８	是	／	不适用
中远集运１２艘在建船舶支出	否	６０		５８．１７	否	注１	待确认
中远集运投资堆场项目	否	２．２２		１．９９	否	注２	注２
中远物流投资物流项目	否	４．０１		４．０１	注３	注３	注３
补充流动资金	否	６５．７８		６７．２６	是	／	不适用
Ａ股发行相关费用	否	０．１９		０．１９	是	／	不适用
收购散货资产	否	１２７．４３		１２７．４３	是	／	不适用
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）			（１）沈阳中远物流仓储配送有限公司仓储配送中心项目，由于房屋拆迁及政府审批程序拖延导致施工推迟，预计２０１１年４月开工。项目预计税后内部收益率９．１９％。 （２）南京中远外代货柜有限公司货柜仓库改建项目，因当地规划局要求，导致设计变更，施工推迟。预计２０１１年３月底完成工程验收。项目预计税后内部收益率６．６６％。
变更原因及变更程序说明（分具体项目）			不适用
尚未使用的募集资金用途及去向			严格按照招股书披露内容执行

注：１、中远集运１２艘在建船舶支出项目，８艘５１００标准箱型船舶内部收益率为７．０４％－９．５５％；４艘１００００标准箱型船舶内部收益率为６．５４％－１２．８３％。

２、中远集运投资堆场项目２０１０年２月份通过验收，尚在试运营期间，收益情况尚待评估。项目预计内部收益率８．０５％。

３、中远物流投资物流项目：

（１）沈阳中远物流仓储配送有限公司仓储配送中心项目，由于房屋拆迁及政府审批程序拖延导致施工推迟，预计２０１１年４月开工。项目预计税后内部收益率９．１９％。

（２）南京中远外代货柜有限公司货柜仓库改建项目，因当地规划局要求，导致设计变更，施工推迟。预计２０１１年３月底完成工程验收。项目预计税后内部收益率６．６６％。

４、根据招股说明书，中国远洋Ａ股募集资金拟投入６０亿元人民币用于中远集运１２艘在建船舶支出，截至２０１０年１２月３１日，中国远洋已全部拨付中远集运上述船舶进度款，由于人民币对美元汇率波动原因，实际拨付金额为５８．１７４亿元人民币，差额部分中１．４７６亿元用于补充公司流动资金。

变更项目情况

６．５√不适用

６．６非募集资金项目情况

√适用

单位：亿元 币种：美元

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
新造８艘２０万吨级散货船项目	６．１２８	支付了４７．５％	建造中
购建１６艘４，２５０标准箱船舶	１０．８１２８	支付了２０％	建造中
购建４艘４，２５０标准箱集装箱船舶项目	２．７８	支付了２０％	建造中
新造８艘１３，３５０标准箱集装箱船项目	１３．３４４	支付了１５％	建造中
厦门远海集装箱码头项目	６．０３	厦门远海集装箱码头正在建造中，预计于２０１１年下半年试投产。	建造中
合计	３９．０９４８	／	／

６．７ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√不适用

６．８ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

根据中国远洋经审计的中国企业会计准则２０１０年度财务报告反映，中国远洋２０１０年度归属于母公司所有者的净利润为人民币６，７６０，９５７，３３７．１４元，扣减中远集装箱运输有限公司２０１０年度实现并用于弥补上年度亏损净利润人民币３，５１２，１８４，３７０．０９元，中国远洋２０１０年度可用于派息的净利润为人民币３，２４８，７７２，９６７．０５元。

中国远洋２０１０年度利润分配预案：

建议以２０１０年１２月３１日公司总股份１０，２１６，２７４，３５７股为基数，按每股人民币０．０９元（含税）派发末期现金股息，共计派发人民币９１９，４６４，６９２．１３元， 占中国远洋中国企业会计准则财务报告当年可用于派息净利润的比例为２８．３％。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√不适用

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
中远投资（新加坡）有限公司	远星公司７０％股权和远凌公司７０％股权	２０１０．１１．４	１１６５万新元			是	否	否
中远太平洋物流有限公司（中远太平洋有限公司的全资子公司）	中国远洋物流有限公司 ４９％股权	２０１０年２月４日	２０亿元人民币	２．６７亿元人民币	２．６７亿元人民币	否	是	是
马士基公司	相当于盐田码头１０％股权	２０１０年６月１１日	５．２亿美元	０．８７亿元人民币	不适用	否	是	是

７．２ 出售资产

√不适用

７．３ 重大担保

√适用

单位：元 币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称	发生日期（协议签署日）	担保金额	担保类型	担保期	担保是否已经履行完毕	是否为关联方担保
Ａｎｔｗｅｒｐ Ｇａｔｅｗａｙ ＮＶ	２００５－３－２４	８３，４７７，６１３．４４	一般担保	２００５－３－２４～ ２０１５－１２－３１	否	否
报告期内担保发生额合计			－４５，５０１，７３１．２５
报告期末担保余额合计			８３，４７７，６１３．４４
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计			－３，７３４，０９１，８８６．００
报告期末对子公司担保余额合计			１２，１８２，９５３，２３０．００
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额			１２，２６６，４３０，８４３．４４
担保总额占公司净资产的比例（％）			２６
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过７０％的被担保对象提供的债务担保金额			９，２１６，８５６，９４３．４４
担保总额超过净资产５０％部分的金额
上述三项担保金额合计			９，２１６，８５６，９４３．４４

　(下转B254版)

　７．４ 重大关联交易

　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　√适用□不适用

　单位：万元 币种：人民币

　■

　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额４３，９２６．６４万元。

　７．４．２ 关联债权债务往来

　√不适用

　７．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　√不适用

　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　√不适用

　７．５ 委托理财

　√不适用

　７．６ 承诺事项履行情况

　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　√适用

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　７．６．２公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　√不适用

　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　√适用

　■

　注：重大诉讼、仲裁基本情况请参阅附录财务报表附注“或有事项中的重要未决诉讼事项”部分。

　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　７．８．１ 证券投资情况

　√不适用

　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　√适用

　单位：元

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　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　√适用

　■

　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　√适用

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　报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额０元。

　７．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　§８ 监事会报告

　８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　监事会认为，公司董事会及高级管理人员，能够严格遵守公司章程及公司上市地适用法律的相关规定，勤勉尽责，规范经营。公司通过强化制度建设，进一步完善了公司内部控制制度。监事会未发现公司董事、高级管理人员存在违反适用法律、公司章程或损害公司利益的行为。

　８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　监事会认真审核了公司２０１０年度财务报告、年度利润分配预案及公司境内外审计师出具的无保留意见的审计报告。监事会认为，经中瑞岳华会计师事务所和罗兵咸永道会计师事务所出具的标准无保留意见审计报告客观、公正、真实的反映了公司财务状况和经营成果，利润分配方案符合公司经营现状。

　８．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　监事会听取了公司管理层关于募集资金使用情况的报告，公司最近一次募集资金实际投入与承诺投入项目一致， 未发生改变使用用途情况。

　８．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　不适用。

　８．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　监事会对本报告期内发生的关联交易情况进行了检查，各项交易均按市场公允价格进行，未发现有损害股东的权益或公司利益的情况。

　８．６ 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

　不适用。

　８．７ 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

　不适用。

　§９ 财务会计报告

　９．１ 审计意见

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　９．２ 财务报表

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