１．重要提示

中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

２０１１年３月３０日，本行董事会审议通过了《２０１０年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１０年度财务报告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

中国工商银行股份有限公司董事会

二O一一年三月三十日

本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如军声明并保证年度报告中财务报告的真实、完整。

２．公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

股票简称	工商银行（Ａ股）	工商银行（Ｈ股）
股票代码	６０１３９８	１３９８
上市交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司
注册地址和办公地址	中国北京市西城区复兴门内大街５５号
邮政编码	１００１４０
公司国际 互联网网址	ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ， ｗｗｗ．ｉｃｂｃ－ｌｔｄ．ｃｏｍ
电子信箱	ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２．２ 联系人和联系方式

	２０１０	２００９	２００８
全年经营成果（人民币百万元）
利息净收入	３０３，７４９	２４５，８２１	２６３，０３７
手续费及佣金净收入	７２，８４０	５５，１４７	４４，００２
营业收入	３８０，８２１	３０９，４５４	３０９，７５８
业务及管理费	１１６，５７８	１０１，７０３	９１，５０６
资产减值损失	２７，９８８	２３，２１９	５５，５２８
营业利润	２１４，４８７	１６５，９９４	１４３，５３１
税前利润	２１５，４２６	１６７，２４８	１４５，３０１
净利润	１６６，０２５	１２９，３５０	１１１，１５１
归属于母公司股东的净利润	１６５，１５６	１２８，５９９	１１０，７６６
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	１６４，３６９	１２７，６８３	１１０，４０５
经营活动产生的现金流量净额	２７８，１７６	４０３，８６２	３７０，９１３
于报告期末（人民币百万元）
资产总额	１３，４５８，６２２	１１，７８５，０５３	９，７５７，６５４
客户贷款及垫款总额	６，７９０，５０６	５，７２８，６２６	４，５７１，９９４
贷款减值准备	１６７，１３４	１４５，４５２	１３５，９８３
证券投资净额	３，７３２，２６８	３，５９９，１７３	３，０４８，３３０
负债总额	１２，６３６，９６５	１１，１０６，１１９	９，１５０，５１６
客户存款	１１，１４５，５５７	９，７７１，２７７	８，２２３，４４６
同业及其他金融机构存放款项	９２２，３６９	９３１，０１０	５９２，６０７
拆入资金	１２５，６３３	７０，６２４	５３，６４７
归属于母公司股东的权益	８２０，４３０	６７３，８９３	６０３，１８３
资本净额	８７２，３７３	７３１，９５６	６２０，０３３
核心资本净额	７０９，１９３	５８６，４３１	５１０，５４９
附属资本	１７４，５０５	１７２，９９４	１２１，９９８
加权风险资产（１）	７，１１２，３５７	５，９２１，３３０	４，７４８，８９３
每股计（人民币元）
每股净资产（２）	２．３５	２．０２	１．８１
基本每股收益（３）	０．４８	０．３８	０．３３
稀释每股收益（３）	０．４８	０．３８	０．３３
扣除非经常性损益后的基本每股收益（３）	０．４８	０．３８	０．３２
每股经营活动产生的现金流量净额	０．８０	１．２１	１．１１
信用评级
标准普尔（Ｓ＆Ｐ）（４）	Ａ／稳定	Ａ－／正面	Ａ－／正面
穆迪（Ｍｏｏｄｙ’ｓ）（４）	Ａ１／稳定	Ａ１／正面	Ａ１／稳定

３．财务概要

（本年度报告摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）

３．１ 财务数据

	董事会秘书、公司秘书
姓名	胡浩
联系地址	中国北京市西城区复兴门内大街５５号
电话	８６－１０－６６１０８６０８
传真	８６－１０－６６１０６１３９
电子信箱	ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

注：（１）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

（２）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。

（３）根据中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。２００９及以前年度数据考虑２０１０年配股因素进行了重述。

（４）评级结果格式为：长期外币存款评级／前景展望。

３．２ 财务指标

	２０１０	２００９	２００８
盈利能力指标（％）
平均总资产回报率（１）	１．３２	１．２０	１．２１
加权平均净资产收益率（２）	２２．７９	２０．１４	１９．３９
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（２）	２２．６８	２０．００	１９．３３
净利息差（３）	２．３５	２．１６	２．８０
净利息收益率（４）	２．４４	２．２６	２．９５
加权风险资产收益率（５）	２．５５	２．４２	２．４３
手续费及佣金净收入比营业收入	１９．１３	１７．８２	１４．２１
成本收入比（６）	３０．６１	３２．８７	２９．５４
资产质量指标（％）
不良贷款率（７）	１．０８	１．５４	２．２９
拨备覆盖率（８）	２２８．２０	１６４．４１	１３０．１５
贷款总额准备金率（９）	２．４６	２．５４	２．９７
资本充足率指标（％）
核心资本充足率（１０）	９．９７	９．９０	１０．７５
资本充足率（１０）	１２．２７	１２．３６	１３．０６
总权益对总资产比率	６．１１	５．７６	６．２２
加权风险资产占总资产比率	５２．８５	５０．２４	４８．６７

注：（１）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。

（２）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

（３）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。

（４）利息净收入除以平均生息资产。

（５）净利润除以期初和期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。

（６）业务及管理费除以营业收入。

（７）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。

（８）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。

（９）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。

（１０）参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

３．３ 非经常性损益表

非经常性损益项目依照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号 – 非经常性损益》（２００８）的规定确定。

		２０１０年度		２００９年度
非流动资产处置收益		２８０		４３６
盘盈清理净收益		５５３		６４０
其他		１０６		１７８
所得税影响数		（１５０	）	（３３０	）
合计		７８９		９２４
其中：归属于母公司普通股股东的非经常性损益		７８７		９１６
归属于少数股东的非经常性损益		２		８

本集团因正常经营产生的持有交易性金融资产、交易性金融负债公允价值变动收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，未作为非经常性损益披露。

３．４ 中国会计准则报表与国际财务报告准则报表差异及说明

本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至２０１０年１２月３１日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东的权益并无差异。

３．５ 公允价值计量金融工具变动情况表

人民币百万元

项目	年初余额	年末余额	当年变动	对当年利润的影响金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	２０，１４７	１２，９８６	（７，１６１）	１２５
可供出售金融资产	９４８，０２０	９０２，７３６	（４５，２８４）	３９４
衍生金融资产	５，７５８	１３，３３２	７，５７４	７，５７４
金融资产合计	９７３，９２５	９２９，０５４	（４４，８７１）	８，０９３
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	（１５，８３１）	（６，６７０）	９，１６１	（２）
衍生金融负债	（７，７７３）	（１０，５６４）	（２，７９１）	（２，７９１）
金融负债合计	（２３，６０４）	（１７，２３４）	６，３７０	（２，７９３）

４．业务回顾

２０１０年，本行秉承稳健审慎的经营理念，进一步克服国际金融危机的影响，在复杂多变的环境中保持了健康平稳的发展态势。这种好的态势集中体现在以下五个方面。

通过转变发展方式增强了盈利成长的可持续性。去年本行实现净利润１，６６０．２５亿元，增长２８．４％，增幅同比加快了１２．０个百分点。盈利的持续较快增长，很大程度上得益于发展方式的转变。本行通过主动优化资产负债结构、完善利率管理、加强投资管理等措施，使净利息收益率较上年回升了１８个基点；更加可喜的是，本行手续费及佣金净收入占营业收入的比重较上年又提高１．３１个百分点，达到了１９．１３％。传统以存贷利差为主的盈利模式得到较大改变，盈利增长的可持续性进一步增强。

通过优化信贷结构促进了信贷业务可持续发展和经济发展方式的转变。一年来，本行进一步加强信贷战略与国家宏观政策的衔接配合，在合理把握信贷投放总量和节奏的同时，积极推进信贷结构调整，努力以信贷杠杆促进了经济结构的调整和发展方式的转变。去年本行境内分行人民币贷款增加８，９８０．９５亿元，增幅１６．９％，控制在调控目标之内。本行去年新发放项目贷款的９５％投向了在建续建项目，对国家重点振兴行业、战略性新兴产业和节能减排等绿色产业的信贷投放明显增加。进一步改善了对中小企业的金融服务，中小企业新增贷款占公司贷款增量的５５％，小企业贷款增幅达５１％。积极贯彻国家扩大消费、拉动经济的政策导向，个人贷款增量占到全部贷款增量的４０％。积极配合国家区域发展战略的实施，推行差异化的区域信贷政策，支持区域符合产业发展规划的重大项目和行业重点客户。

通过抢抓机遇提升了各项业务竞争发展水平。本行密切关注和深入研究国际金融危机后银行业调整与发展的趋势，积极把握市场机遇和有利条件，在促进基础性业务稳定发展的同时，大力推动了资本节约型的中间业务和新兴业务的加速发展，业务发展均衡、多元特征更趋明显。去年本行人民币客户存款增加１．３３万亿元，已连续三年新增存款超万亿元，继续保持全球第一存款银行地位。在绝大多数新兴业务领域巩固和扩大了市场领先优势。其中信用卡发卡量达６，３６６万张，成为全球第四大发卡行；电子银行交易额达２４９万亿元，业务占比达５９．１％，比上年又提高了９．０个百分点，相当于全行近六成的业务量已通过电子渠道来完成。

通过深化改革创新激发了经营活力。本行把加快重点领域和关键环节的改革创新作为激发发展活力、破解发展难题的根本途径。一年来，在国内同业中率先建立了本外币资金全额集中管理体制，进一步提升了资金集约化经营水平。在金融市场、资产托管、贵金属业务和票据业务４大领域试点推行利润中心改革，产品线的专业化经营优势逐步显现。深入推进了远程授权业务集中处理、报表集中管理及单证中心等后台集中改革，提高了管理效率和服务质量，也使上万名员工从中后台转移到前台服务和营销岗位，优化了人力资源配置。启动实施了省区分行营业部管理体制改革，扩大了县支行变革覆盖面，提升了对大中城市和重点县域的金融服务能力和竞争发展水平。加快科技和产品创新步伐，又推出了一大批科技应用项目和新产品，全行产品总数达到２，８１５个，增长１９％，更好地满足了客户需求，也形成了新的竞争发展优势。

通过强化风险管理保障了全行稳健经营和健康发展。在快速变化的经营环境中，本行始终坚持业务发展与风险防控统筹兼顾。特别是在信贷经营中，认真贯彻执行“三个办法、一个指引”要求，重点加强了对地方政府融资平台贷款、房地产贷款、“两高一剩”行业贷款的风险防控，推进了担保圈贷款风险的化解和潜在风险贷款的退出，保持了信贷资产质量的稳定。去年本行不良贷款余额和比例连续１１年双下降，其中不良率降至１．０８％。本行坚持稳健的拨备提取政策，拨备保有水平不断提高，至去年末拨备覆盖率提升到２２８．２０％，同比提高６３．７９个百分点，抵御风险的能力进一步增强。本行按照监管部门的统一部署，结合实际深入开展了内控案防制度执行年活动，切实加强对案件易发领域、违规多发环节的检查整治，案件数量多年保持了低发态势。

２０１１年是我国实施“十二五”规划的开局之年，机遇与挑战并存。本行将准确把握外部形势新变化，紧紧围绕科学发展主题和发展方式转变主线，大力调整优化经营结构，进一步深化体制机制改革，加快提升创新与服务水平，全面加强风险管理与内部控制，努力增强核心竞争力和可持续发展能力，朝着建设最盈利、最优秀、最受尊重的现代金融企业远大目标迈出扎实步伐。

５．讨论与分析

５．１ 利润表项目分析

２０１０年，面对复杂多变的外部环境和日益激烈的竞争形势，本行积极把握市场机遇，持续推进经营结构调整和发展方式转变，加快产品创新与市场拓展，不断推动收入结构多元化，完善风险管理，严格成本控制，盈利能力持续提升。实现净利润１，６６０．２５亿元，比上年增加３６６．７５亿元，增长２８．４％，加权平均净资产收益率提高２．６５个百分点至２２．７９％。营业收入３，８０８．２１亿元，增长２３．１％。受生息资产规模持续增长和净利息收益率进一步回升带动，利息净收入３，０３７．４９亿元，增长２３．６％；非利息收入７７０．７２亿元，增长２１．１％，其中手续费及佣金净收入增长３２．１％。营业支出１，６６３．３４亿元，增长１５．９％，成本收入比下降２．２６个百分点至３０．６１％。所得税费用４９４．０１亿元，增加１１５．０３亿元，增长３０．４％。

利息净收入

本行积极应对国内外经济金融形势变化，把握市场机会，合理安排信贷投放，优化信贷资源配置，适时调整投资策略，优化投资组合结构，同时采取各种措施，积极扩展低成本负债业务，实现利息净收入较快增长。２０１０年，利息净收入３，０３７．４９亿元，比上年增加５７９．２８亿元，增长２３．６％，占营业收入的７９．８％。利息收入４，６２７．６２亿元，增加５６８．８４亿元，增长１４．０％；利息支出１，５９０．１３亿元，减少１０．４４亿元，下降０．７％。

下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率

和平均付息率。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年			２００９年
	平均余额	利息收入 ／支出	平均收益率／付息率（％）	平均余额	利息收入 ／支出	平均收益率／付息率（％）
资产
客户贷款及垫款	６，３３７，２６６	３１６，１２６	４．９９	５，３１８，５５４	２７７，１３９	５．２１
证券投资	３，６５２，３１６	１０６，６１１	２．９２	３，１８３，５６２	９６，２３０	３．０２
非重组类证券投资	３，０３２，６７４	９３，１９７	３．０７	２，２２７，０４３	７５，２９４	３．３８
重组类证券投资（２）	６１９，６４２	１３，４１４	２．１６	９５６，５１９	２０，９３６	２．１９
存放中央银行款项	１，８３９，０６２	２８，７１８	１．５６	１，５１９，０５５	２３，３６１	１．５４
存放和拆放同业及其他金融机构款项（３）	６０３，２２７	１１，３０７	１．８７	８３７，６７３	９，１４８	１．０９
总生息资产	１２，４３１，８７１	４６２，７６２	３．７２	１０，８５８，８４４	４０５，８７８	３．７４
非生息资产	５０９，１３２			４３８，９９１
资产减值准备	（１６１，２９２）			（１４５，８５８）
总资产	１２，７７９，７１１			１１，１５１，９７７
负债
存款	１０，３８５，４８７	１４０，５１８	１．３５	９，１０３，８９８	１４５，２４６	１．６０
同业及其他金融机构存放和拆入款项（３）	１，１２９，２３８	１５，５０３	１．３７	１，００２，５３４	１３，０２１	１．３０
应付债券	８６，３７５	２，９９２	３．４６	５３，０８７	１，７９０	３．３７
总计息负债	１１，６０１，１００	１５９，０１３	１．３７	１０，１５９，５１９	１６０，０５７	１．５８
非计息负债	４０６，４７１			３５０，８４０
总负债	１２，００７，５７１			１０，５１０，３５９
利息净收入		３０３，７４９			２４５，８２１
净利息差			２．３５			２．１６
净利息收益率			２．４４			２．２６

注：（１）生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的平均余额为年初和年末余额的平均数。

（２）重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据。

（３）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含卖出回购款项。

◆净利息差和净利息收益率

本行积极采取措施，持续调整资产和负债结构，加强利率定价管理，净利息差和净利息收益率明显回升。生息资产收益率比上年略降２个基点，远小于计息负债付息率２１个基点的降幅，净利息差和净利息收益率分别为２．３５％和２．４４％，比上年上升１９个基点和１８个基点。

下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率、净利息差、净利息收益率及其变动情况。

百分比

项目	２０１０年	２００９年	增减（基点）
生息资产收益率	３．７２	３．７４	（２）
计息负债付息率	１．３７	１．５８	（２１）
净利息差	２．３５	２．１６	１９
净利息收益率	２．４４	２．２６	１８

利息收入

◆客户贷款及垫款利息收入

客户贷款及垫款利息收入３，１６１．２６亿元，增加３８９．８７亿元，增长１４．１％，主要是由于客户贷款及垫款规模增长所致。规模增长因素使得利息收入增加５０６．８８亿元，收益率下降２２个基点使得利息收入减少１１７．０１亿元，规模增长因素的影响大幅超过收益率下降因素。从季度环比看，第二季度以来，客户贷款及垫款平均收益率持续小幅回升。

从期限结构上看，短期贷款平均余额１７，０４６．９２亿元，利息收入７７４．６９亿元，平均收益率４．５４％；中长期贷款平均余额４６，３２５．７４亿元，利息收入２，３８６．５７亿元，平均收益率５．１５％。

按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年			２００９年
	平均余额	利息收入	平均收益率（％）	平均余额	利息收入	平均收益率（％）
公司类贷款	４，３７７，７１５	２３０，１８３	５．２６	３，６９８，３４６	２１３，０８４	５．７６
票据贴现	２００，８１２	７，４５１	３．７１	４５７，６０９	１０，６２５	２．３２
个人贷款	１，４５２，７０９	６９，２２９	４．７７	９８３，２０３	４８，４４５	４．９３
境外及其他	３０６，０３０	９，２６３	３．０３	１７９，３９６	４，９８５	２．７８
客户贷款及垫款总额	６，３３７，２６６	３１６，１２６	４．９９	５，３１８，５５４	２７７，１３９	５．２１

公司类贷款利息收入２，３０１．８３亿元，增长８．０％，占客户贷款及垫款利息收入的７２．８％。利息收入的增长主要是由于公司贷款规模增长所致。平均收益率下降５０个基点，主要是由于收益率相对较高的存量贷款重定价在２００９年逐步完成，２０１０年执行的重定价后的利率水平比２００９年降幅较大。

票据贴现利息收入７４．５１亿元，下降２９．９％。主要是由于报告期内本行压缩票据贴现规模以支持其他信贷业务，平均余额下降幅度较大。平均收益率上升１３９个基点，主要是由于以ＳＨＩＢＯＲ为基准的贴现市场利率升幅较大及全行加强议价定价能力。

个人贷款利息收入６９２．２９亿元，增长４２．９％，主要是由于个人贷款规模增长所致。个人贷款平均收益率下降１６个基点，其中个人住房贷款和个人消费贷款等主要品种的平均收益率均有所下降。

境外及其他贷款利息收入９２．６３亿元，增长８５．８％，主要是由于境外贷款规模增长所致。

证券投资利息收入

证券投资利息收入１，０６６．１１亿元，增加１０３．８１亿元，增长１０．８％。其中，非重组类证券投资利息收入９３１．９７亿元，增长２３．８％，主要是由于本行适度加大对央行票据、政策性银行债券以及优质企业债券的投资力度，平均余额增长较快。非重组类证券投资平均收益率下降３１个基点，主要是由于市场利率仍处于低位，新增人民币债券投资收益率水平低于存量债券组合收益率。

重组类证券投资利息收入１３４．１４亿元，减少７５．２２亿元，下降３５．９％，是由于：（１）票面金额为人民币４，３０４．６５亿元的不可转让央行专项票据已于２０１０年６月正常到期收回；（２）应收财政部款项于２０１０年第一季度偿还完毕。

存放中央银行款项的利息收入

本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中央银行款项利息收入２８７．１８亿元，增加５３．５７亿元，增长２２．９％。利息收入的增加是由于：（１）客户存款的增加以及２０１０年人民银行６次上调法定存款准备金率，使得法定存款准备金规模增加；（２）本行流动性管理水平不断提高，存放央行款项中利率较低的超额准备金比重下降，使得平均收益率上升２个基点。

存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入

存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入１１３．０７亿元，增加２１．５９亿元，增长２３．６％，主要是由于２０１０年国内货币市场利率平均水平升幅较大，本行积极把握有利市场时机，提高定价水平，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项平均收益率上升７８个基点。

利息支出

存款利息支出

存款利息支出１，４０５．１８亿元，减少４７．２８亿元，下降３．３％，占全部利息支出的８８．４％。存款利息支出减少主要是由于平均付息率由上年的１．６０％下降至１．３５％所致。平均付息率下降主要是由于：（１）本行积极调整存款期限结构和客户结构，完善内外部利率定价机制，扩大低息存款来源。从期限结构上看，活期存款日均余额占比上升２．６个百分点；从客户结构上看，付息率较低的公司存款日均余额占比上升１．０个百分点。（２）部分利率较高的定期存款到期。

按产品类型划分的存款平均成本分析

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年			２００９年
	平均余额	利息支出	平均付息率（％）	平均余额	利息支出	平均付息率（％）
公司存款
定期	１，８６９，６８３	４０，３３０	２．１６	１，６１８，１７１	３９，７０５	２．４５
活期（１）	３，４０３，００１	２１，５９５	０．６３	２，９１１，７８６	１８，４５６	０．６３
小计	５，２７２，６８４	６１，９２５	１．１７	４，５２９，９５７	５８，１６１	１．２８
个人存款
定期	２，９５２，２８４	６９，４３０	２．３５	２，８６９，４２８	８０，０９４	２．７９
活期	１，９４３，３５０	７，２１０	０．３７	１，５３７，７０１	５，５６８	０．３６
小计	４，８９５，６３４	７６，６４０	１．５７	４，４０７，１２９	８５，６６２	１．９４
境外及其他	２１７，１６９	１，９５３	０．９０	１６６，８１２	１，４２３	０．８５
存款总额	１０，３８５，４８７	１４０，５１８	１．３５	９，１０３，８９８	１４５，２４６	１．６０

注：（１）包含汇出汇款和应解汇款。

◆同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出

同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出１５５．０３亿元，增加２４．８２亿元，增长１９．１％。尽管２０１０年国内货币市场利率平均水平升幅较大，但本行把握新股验资等市场机会，大力发展第三方存管业务，完善内外部利率定价机制，积极吸收低成本负债，同业及其他金融机构存放和拆入款项平均付息率仅小幅上升７个基点。

◆应付债券利息支出

应付债券利息支出２９．９２亿元，增加１２．０２亿元，增长６７．２％，主要是由于本行于２００９年７月和２０１０年８月分别发行次级债券４００亿元、Ａ股可转换公司债券（简称“可转债”）２５０亿元所致。

非利息收入

报告期实现非利息收入７７０．７２亿元，比上年增加１３４．３９亿元，增长２１．１％，占营业收入的比重为２０．２％。

本行坚持实施收益多元化战略，根据市场环境与客户需求变化，完善中间业务发展模式和定价机制，拓宽收入来源，通过推进产品创新、加快渠道建设、持续改善服务、优化营销方式，不断巩固和扩大竞争优势，实现手续费及佣金净收入７２８．４０亿元，比上年增加１７６．９３亿元，增长３２．１％，占营业收入的１９．１３％，提高１．３１个百分点，收益结构进一步优化。其中，银行卡、对公理财和资产托管等业务收入实现较快增长；结算清算及现金管理、投资银行、个人理财及私人银行和担保及承诺业务收入稳步增长。报告期实现委托理财业务收入８６．８２亿元，各项代理收入８１．４４亿元。

手续费及佣金净收入

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日				２００９年１２月３１日
	贷款	占比 （％）	不良贷款	不良贷 款率（％）	贷款	占比 （％）	不良贷款	不良贷 款率（％）
交通运输、仓储和邮政业	９９０，９１６	２１．１	９，０７５	０．９２	８００，２４４	２０．２	１１，１７８	１．４０
制造业	９４０，６４１	２０．０	２６，８４４	２．８５	７９３，２３３	２０．０	３４，５７１	４．３６
化学	１４１，００７	３．０	４，８１６	３．４２	１３３，２４３	３．４	６，１３２	４．６０
机械	１３４，３５５	２．８	３，００４	２．２４	１０６，１９８	２．７	４，６８０	４．４１
金属加工	１１４，６３５	２．４	１，３１９	１．１５	９５，６８２	２．４	１，８８７	１．９７
纺织及服装	９６，７６９	２．１	４，４８８	４．６４	８４，５９０	２．１	５，７９４	６．８５
钢铁	９２，８６６	２．０	９７３	１．０５	８３，８１６	２．１	４８９	０．５８
石油加工、炼焦及核燃料	６９，５７７	１．５	２９９	０．４３	３８，２２６	１．０	３４６	０．９１
通信设备、计算机及其他电子设备	５１，３３４	１．１	２，０１７	３．９３	４１，０６７	１．０	２，７１６	６．６１
交通运输设备	４９，５５７	１．０	１，５１３	３．０５	４４，５２２	１．１	９９４	２．２３
非金属矿物	４０，３１７	０．９	２，０００	４．９６	３５，４７１	０．９	２，９４３	８．３０
其他	１５０，２２４	３．２	６，４１５	４．２７	１３０，４１８	３．３	８，５９０	６．５９
电力、燃气及水的生产和供应业	５７１，０７２	１２．１	５，２７５	０．９２	５３１，５６２	１３．４	６，５４１	１．２３
水利、环境和公共设施管理业	５４９，３２６	１１．７	２０８	０．０４	５１０，７２１	１２．９	３３３	０．０７
房地产业	５１２，０１８	１０．９	５，３５５	１．０５	４２１，８０４	１０．７	６，３４８	１．５０
批发、零售及住宿	３８８，０２３	８．３	１０，１１７	２．６１	２６１，２６１	６．６	１２，１３５	４．６４
租赁和商务服务业	３５７，６２４	７．６	１，１０５	０．３１	２９０，４１０	７．３	１，３１６	０．４５
采矿业	１２９，４８８	２．８	２９７	０．２３	１０５，５７５	２．７	３５７	０．３４
建筑业	８４，０４８	１．８	１，１６８	１．３９	６２，４０３	１．６	１，３３０	２．１３
科教文卫	６８，１０２	１．４	８４５	１．２４	６６，８０９	１．７	１，１３２	１．６９
其他	１０９，０８５	２．３	１，３２１	１．２１	１１３，７６４	２．９	１，５５１	１．３６
合计	４，７００，３４３	１００．０	６１，６１０	１．３１	３，９５７，７８６	１００．０	７６，７９２	１．９４

结算、清算及现金管理业务收入１９１．６０亿元，比上年增加４５．７３亿元，增长３１．３％，主要是人民币结算和贸易融资相关手续费收入持续增长，以及代客外汇买卖及结售汇业务收入回升所致。

投资银行业务收入１５５．０６亿元，增加２９．６７亿元，增长２３．７％，主要是企业信息服务、投融资顾问、银团贷款服务等业务收入稳定增长，同时重组并购、资产转让与交易、股权投资基金主理银行等新业务收入实现较快增长。

个人理财及私人银行业务收入１４８．５８亿元，增加２７．９９亿元，增长２３．２％，主要是个人银行类理财和代理寿险等业务收入持续增长，以及私人银行及个人贵金属业务收入实现较快增长。

银行卡业务收入１３６．８７亿元，增加４２．７９亿元，增长４５．５％，主要是银行卡分期付款业务快速发展带动相关手续费收入大幅增加，以及银行卡消费额增长带动消费回佣和结算手续费收入增加。

对公理财业务收入６８．８６亿元，增加２４．４４亿元，增长５５．０％，主要是对公理财产品销量增长带动产品推介费、投资管理费以及销售手续费收入大幅增加，代理贵金属业务收入也实现较快增长。

资产托管业务收入３３．８５亿元，增加１１．７３亿元，增长５３．０％，主要是收支账户托管业务收入快速增长。

担保及承诺业务收入３０．２９亿元，增加６．３３亿元，增长２６．４％，主要是承诺业务和对外担保业务发展带动相关业务收入增加。

其他非利息收益

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年	２００９年	增减额	增长率（％）
结算、清算及现金管理	１９，１６０	１４，５８７	４，５７３	３１．３
投资银行	１５，５０６	１２，５３９	２，９６７	２３．７
个人理财及私人银行	１４，８５８	１２，０５９	２，７９９	２３．２
银行卡	１３，６８７	９，４０８	４，２７９	４５．５
对公理财	６，８８６	４，４４２	２，４４４	５５．０
资产托管	３，３８５	２，２１２	１，１７３	５３．０
担保及承诺	３，０２９	２，３９６	６３３	２６．４
代理收付及委托	９７９	８８２	９７	１１．０
其他	５１８	５１７	１	０．２
手续费及佣金收入	７８，００８	５９，０４２	１８，９６６	３２．１
减：手续费及佣金支出	５，１６８	３，８９５	１，２７３	３２．７
手续费及佣金净收入	７２，８４０	５５，１４７	１７，６９３	３２．１

其他非利息收益４２．３２亿元，比上年减少４２．５４亿元，主要是投资收益减少６６．２９亿元所致。

营业支出

◆业务及管理费

业务及管理费１，１６５．７８亿元，比上年增加１４８．７５亿元，增长１４．６％，主要是为推进服务渠道建设和促进业务发展加大了投入力度。成本收入比３０．６１％，保持在合理水平。

◆资产减值损失

计提各类资产减值损失２７９．８８亿元，比上年增加４７．６９亿元，增长２０．５％。其中，计提贷款减值损失２７８．８８亿元，增加６２．０６亿元，主要是本行坚持稳健审慎的拨备提取政策，抵御风险能力持续增强，组合评估减值损失增加７５．７８亿元；同时，本行严格风险防控，贷款质量稳步提升，单项评估减值损失比上年减少１３．７２亿元。计提其他资产减值损失１．００亿元，减少１４．３７亿元，主要是部分外币债券到期偿还或被处置导致债券减值损失回转。

所得税费用

所得税费用４９４．０１亿元，比上年增加１１５．０３亿元，增长３０．４％。实际税率２２．９％，实际税率低于法定税率主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。

５．2分部信息

本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用业绩价值管理系统（ＰＶＭＳ）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。

概要经营分部信息

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年	２００９年	增减额	增长率（％）
投资收益	３，２７５	９，９０４	（６，６２９）	（６６．９）
公允价值变动净收益／（损失）	１０８	（１０１）	２０９	不适用
汇兑及汇率产品净收益／（损失）	７３５	（１，２４６）	１，９８１	不适用
其他业务收入／（支出）	１１４	（７１）	１８５	不适用
合计	４，２３２	８，４８６	（４，２５４）	（５０．１）

概要地理区域信息

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年		２００９年
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
公司金融业务	２０４，２７４	５３．７	１６５，５４１	５３．５
个人金融业务	１１１，６０２	２９．３	９３，０９７	３０．１
资金业务	６１，３８８	１６．１	４８，９９５	１５．８
其他	３，５５７	０．９	１，８２１	０．６
营业收入合计	３８０，８２１	１００．０	３０９，４５４	１００．０

５．3 资产负债表项目分析

资产运用

２０１０年末，总资产１３４，５８６．２２亿元，比上年末增加１６，７３５．６９亿元，增长１４．２％。其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加１０，６１８．８０亿元，增长１８．５％；证券投资净额增加１，３３０．９５亿元，增长３．７％；现金及存放中央银行款项增加５，８９９．５１亿元，增长３４．８％。从结构上看，各项贷款净额占总资产的４９．２％，比上年末上升１．８个百分点；证券投资净额占比２７．７％，下降２．８个百分点；现金及存放中央银行款项占比１７．０％，上升２．６个百分点。

资产运用

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年		２００９年
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	１５，５７１	４．１	２４，７４９	８．０
长江三角洲	８４，６８１	２２．２	６８，０４４	２２．０
珠江三角洲	５４，６９５	１４．４	４３，３４１	１４．０
环渤海地区	７９，９２６	２１．０	６３，２８８	２０．４
中部地区	５１，３３６	１３．５	３８，６８７	１２．５
西部地区	５８，３３７	１５．３	４７，２２５	１５．３
东北地区	２２，９０９	６．０	１３，３５２	４．３
境外及其他	１３，３６６	３．５	１０，７６８	３．５
营业收入合计	３８０，８２１	１００．０	３０９，４５４	１００．０

贷款

２０１０年，本行根据国家宏观政策和实体经济发展需要，合理把握信贷投放，主动调整信贷结构，优化信贷资源配置，促进区域信贷协调发展。继续支持符合国家产业政策导向的重点在建、续建项目建设，积极支持战略性新兴产业发展，支持节能减排、循环经济、环保产业等绿色产业发展，支持小企业信贷和贸易融资需求，大力拓展优质个人信贷市场，支持居民合理消费需求，信贷投放平稳适度。２０１０年末，各项贷款６７，９０５．０６亿元，比上年末增加１０，６１８．８０亿元，增长１８．５％。其中，境内分行人民币贷款增加８，９８０．９５亿元，增长１６．９％，增速比上年回落７．３个百分点，比境内全部金融机构增速低３．０个百分点。

按业务类型划分的贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
客户贷款及垫款总额	６，７９０，５０６	—	５，７２８，６２６	—
减：贷款减值准备	１６７，１３４	—	１４５，４５２	—
客户贷款及垫款净额	６，６２３，３７２	４９．２	５，５８３，１７４	４７．４
证券投资净额	３，７３２，２６８	２７．７	３，５９９，１７３	３０．５
现金及存放中央银行款项	２，２８２，９９９	１７．０	１，６９３，０４８	１４．４
存放和拆放同业及其他金融机构款项净额	２４８，８６０	１．８	２３５，３０１	２．０
买入返售款项	２６２，２２７	２．０	４０８，８２６	３．５
其他	３０８，８９６	２．３	２６５，５３１	２．２
资产合计	１３，４５８，６２２	１００．０	１１，７８５，０５３	１００．０

公司类贷款增加７，４２５．５７亿元，增长１８．８％。从期限结构上看，短期公司类贷款增加１，５９６．８９亿元，增长１３．４％；中长期公司类贷款增加５，８２８．６８亿元，增长２１．１％。从品种结构上看，流动资金贷款增加２，４９１．３６亿元，增长１９．７％，其中贸易融资增加１，７７３．７６亿元，增长５７．０％，主要是本行继续大力推动贸易融资业务发展，加大对一般流动资金贷款的分流改造，流动资金贷款结构进一步优化；项目贷款增加４，０４２．００亿元，增长１７．９％，主要投向前期提供信贷支持的在建、续建项目，以保证重点建设项目的顺利实施；房地产贷款增加８９２．２１亿元，增长２０．４％，增速比上年回落７．４个百分点。

票据贴现减少２，１２６．５７亿元，下降６４．５％，主要是本行根据全行信贷投放和信贷市场需求情况，主动调整收益率较低的票据贴现业务规模，以实现信贷均衡投放和收益目标。

个人贷款增加４，２６３．４２亿元，增长３５．３％，占各项贷款的２４．１％，比上年末提高３．０个百分点，主要是本行紧密结合国家扩大内需政策，根据个人信贷市场需求变化，及时调整和完善个人信贷政策，加快市场拓展和产品服务创新，支持居民住房、消费和经营领域的合理信贷需求，促进个人贷款结构优化调整。个人住房贷款增加２，１５８．５１亿元，增长２４．７％；个人消费贷款增加１，０９９．３０亿元，增长６９．７％；个人经营性贷款增加４５８．７６亿元，增长３３．２％；信用卡透支增加５４６．８５亿元，增长１４８．３％，主要是信用卡分期付款业务发展较快。

贷款五级分类分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行贷款	６，４５０，６７０	９５．０	５，４９４，４２８	９５．９
公司类贷款	４，７００，３４３	６９．２	３，９５７，７８６	６９．１
票据贴现	１１７，１３５	１．７	３２９，７９２	５．７
个人贷款	１，６３３，１９２	２４．１	１，２０６，８５０	２１．１
境外及其他	３３９，８３６	５．０	２３４，１９８	４．１
合计	６，７９０，５０６	１００．０	５，７２８，６２６	１００．０

贷款质量持续改善。２０１０年末，按照五级分类，正常贷款６４，８９４．５０亿元，比上年末增加１０，７８２．２４亿元，占各项贷款的９５．５７％，提高１．１１个百分点。关注贷款２，２７８．１５亿元，减少１１．１８亿元，占比３．３５％，下降０．６５个百分点。不良贷款余额７３２．４１亿元，减少１５２．２６亿元，不良贷款率１．０８％，下降０．４６个百分点。不良贷款余额与不良贷款率继续保持双下降，主要是由于本行加强对存在潜在性风险因素贷款的监控和退出力度，同时综合运用现金清收、呆账核销、以物抵债和重组转化等多种方式，加大不良贷款清收处置。

按业务类型划分的贷款和不良贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
正常	６，４８９，４５０	９５．５７	５，４１１，２２６	９４．４６
关注	２２７，８１５	３．３５	２２８，９３３	４．００
不良贷款	７３，２４１	１．０８	８８，４６７	１．５４
次级	１８，９３２	０．２８	３１，８４２	０．５５
可疑	４１，７６５	０．６２	４３，４１３	０．７６
损失	１２，５４４	０．１８	１３，２１２	０．２３
合计	６，７９０，５０６	１００．００	５，７２８，６２６	１００．００

公司类不良贷款余额６１６．１０亿元，比上年末减少１５１．８２亿元，不良贷款率１．３１％，下降０．６３个百分点。个人不良贷款余额９６．５６亿元，减少３．７３亿元，不良贷款率０．５９％，下降０．２４个百分点。

按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日				２００９年１２月３１日
	贷款	占比 （％）	不良 贷款	不良 贷款率（％）	贷款	占比 （％）	不良 贷款	不良 贷款率（％）
公司类贷款	４，７００，３４３	６９．２	６１，６１０	１．３１	３，９５７，７８６	６９．１	７６，７９２	１．９４
票据贴现	１１７，１３５	１．７	－	－	３２９，７９２	５．７	－	－
个人贷款	１，６３３，１９２	２４．１	９，６５６	０．５９	１，２０６，８５０	２１．１	１０，０２９	０．８３
境外及其他	３３９，８３６	５．０	１，９７５	０．５８	２３４，１９８	４．１	１，６４６	０．７０
合计	６，７９０，５０６	１００．０	７３，２４１	１．０８	５，７２８，６２６	１００．０	８８，４６７	１．５４

２０１０年，本行贷款投放较多的行业分别是交通运输、仓储和邮政业，制造业，批发、零售及住宿，上述行业贷款增量合计占新增公司类贷款的６２．６％。其中，交通运输、仓储和邮政业贷款增加１，９０６．７２亿元，增长２３．８％，主要是由于交通运输领域投资增长较快，行业客户信贷需求较强；制造业贷款增加１，４７４．０８亿元，增长１８．６％，主要是本行积极支持先进制造业信贷需求，大力发展该行业领域贸易融资贷款；批发、零售及住宿贷款增加１，２６７．６２亿元，增长４８．５％，主要是贸易融资及小企业贷款业务增长带动。

不良贷款减少较多的行业分别是制造业，批发、零售及住宿，交通运输、仓储和邮政业，电力、燃气及水的生产和供应业。交通运输设备业及钢铁业不良贷款余额分别增加５．１９亿元和４．８４亿元，主要是个别企业贷款质量下降所致。

贷款减值准备变动情况

人民币百万元

	单项评估	组合评估	合计
年初余额	４５，５００	９９，９５２	１４５，４５２
本年计提	１，８０７	２６，０８１	２７，８８８
其中：本年新增	１３，４８１	６９，９７１	８３，４５２
本年划转	１２	（１２）	－
本年回拨	（１１，６８６）	（４３，８７８）	（５５，５６４）
已减值贷款利息收入	（７５４）	－	（７５４）
本年核销	（６，３９４）	（５１０）	（６，９０４）
收回以前年度核销	９１３	１７６	１，０８９
其他变动	２２８	１３５	３６３
年末余额	４１，３００	１２５，８３４	１６７，１３４

２０１０年末，贷款减值准备余额１，６７１．３４亿元，比上年末增加２１６．８２亿元；拨备覆盖率２２８．２０％，提高６３．７９个百分点，抵御风险能力进一步增强；贷款总额准备金率２．４６％。

按担保类型划分的贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
抵押贷款	２，７８０，３４６	４０．９	２，１９１，９０９	３８．３
其中：个人住房贷款（１）	１，０９０，０９５	１６．１	８７４，２４４	１５．３
质押贷款	６６５，６４１	９．８	７８６，７３９	１３．７
其中：票据贴现（１）	１１７，１３５	１．７	３２９，７９２	５．８
保证贷款	１，０７０，２１１	１５．８	９３３，８５３	１６．３
信用贷款	２，２７４，３０８	３３．５	１，８１６，１２５	３１．７
合计	６，７９０，５０６	１００．０	５，７２８，６２６	１００．０

注：（１）为境内分行数据。

抵押贷款２７，８０３．４６亿元，比上年末增加５，８８４．３７亿元，增长２６．８％。信用贷款２２，７４３．０８亿元，比上年末增加４，５８１．８３亿元，增长２５．２％。按担保类型划分的各类贷款占各项贷款的比重基本保持稳定。

逾期贷款

人民币百万元，百分比除外

逾期期限	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占各项贷款的比重（％）	金额	占各项贷款的比重（％）
１天至９０天	３７，９５０	０．６	３７，１０２	０．６
９１天至１年	８，５１２	０．１	１５，２６５	０．３
１年至３年	２２，４８７	０．３	２２，７６０	０．４
３年以上	３３，３４９	０．５	３９，０６３	０．７
合计	１０２，２９８	１．５	１１４，１９０	２．０

注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。

重组贷款

重组贷款和垫款１０７．１６亿元，比上年末减少４８．９５亿元，下降３１．４％。其中逾期３个月以上的重组贷款和垫款７６．０２亿元，减少３５．０４亿元。

借款人集中度

本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的３．５％，对最大十家单一客户的贷款总额占资本净额的２２．８％。最大十家单一客户贷款总额１，９８９．５９亿元，占各项贷款的２．９％。

投资

２０１０年，本行紧密把握国内国际金融市场走势，适时调整投资策略，灵活安排投资进度和重点，积极优化投资结构。２０１０年末，证券投资净额３７，３２２．６８亿元，比上年末增加１，３３０．９５亿元，增长３．７％。

投资

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
非重组类证券	３，３２２，９１５	８９．０	２，６９９，２５４	７５．０
重组类证券	４０２，３２１	１０．８	８９５，３０６	２４．９
权益工具	５，１８２	０．１	４，６１３	０．１
其他（１）	１，８５０	０．１	－	－
合计	３，７３２，２６８	１００．０	３，５９９，１７３	１００．０

注：（１）包括本行发行保本理财产品募集资金投资形成的资产。

非重组类证券投资３３，２２９．１５亿元，比上年末增加６，２３６．６１亿元，增长２３．１％。从发行主体结构上看，政策性银行债券增加２，１８８．９３亿元，增长２８．８％；中央银行债券增加２，１７５．７１亿元，增长２２．５％；政府债券增加１，５７４．４７亿元，增长２７．６％。从剩余期限结构上看，１至５年期限档次的非重组类债券增加４，４１７．３６亿元，增长４３．７％，主要是由于本行适时调整投资策略，加大中短期债券投资力度；５年以上期限档次的非重组类债券增加２，１１０．４９亿元，增长３６．３％，主要是由于本行把握债券收益率曲线变化带来的投资机会，适度投资中长期债券，稳定投资组合收益率。从币种结构上看，人民币债券增加６，３４６．７１亿元，增长２４．５％，主要是由于本行紧密把握人民币债券市场走势，适时加大债券投资力度；美元债券折合人民币减少８０．９４亿元，下降１０．６％，其他外币债券折合人民币减少２９．１６亿元，下降９．９％，主要是由于本行减持部分外币债券所致。

重组类证券投资４，０２３．２１亿元，比上年末减少４，９２９．８５亿元，下降５５．１％，占证券投资净额的１０．８％，比上年末大幅下降１４．１个百分点，主要是由于：（１）票面金额为人民币４，３０４．６５亿元的不可转让央行专项票据已于２０１０年６月正常到期收回；（２）应收财政部款项已于２０１０年第一季度偿还完毕。

２０１０年，本行已接到财政部通知，本行持有的全部华融债券到期后延期１０年，利率维持现有年息２．２５％不变，财政部将继续对华融债券的本息偿付提供支持。请参见本行于２０１０年８月１３日在上交所和香港联交所指定网站发布的相关公告。

按发行主体划分的非重组类证券投资结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
政府债券	７２８，３９９	２１．９	５７０，９５２	２１．２
中央银行债券	１，１８４，７１７	３５．７	９６７，１４６	３５．８
政策性银行债券	９７７，９０３	２９．４	７５９，０１０	２８．１
其他债券	４３１，８９６	１３．０	４０２，１４６	１４．９
合计	３，３２２，９１５	１００．０	２，６９９，２５４	１００．０

按持有目的划分的投资结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	１２，９８６	０．４	２０，１４７	０．６
可供出售金融资产	９０４，７９５	２４．２	９４９，９０９	２６．４
持有至到期投资	２，３１２，７８１	６２．０	１，４９６，７３８	４１．６
应收款项类投资	５０１，７０６	１３．４	１，１３２，３７９	３１．４
合计	３，７３２，２６８	１００．０	３，５９９，１７３	１００．０

负债

２０１０年末，总负债１２６，３６９．６５亿元，比上年末增加１５，３０８．４６亿元，增长１３．８％。

负债

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
客户存款	１１，１４５，５５７	８８．２	９，７７１，２７７	８８．０
同业及其他金融机构存放和拆入款项	１，０４８，００２	８．３	１，００１，６３４	９．０
卖出回购款项	８４，８８８	０．７	３６，０６０	０．３
应付债券	１００，４１０	０．８	７５，０００	０．７
其他	２５８，１０８	２．０	２２２，１４８	２．０
负债合计	１２，６３６，９６５	１００．０	１１，１０６，１１９	１００．０

客户存款

客户存款是本行资金的主要来源。２０１０年，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，市场资金充裕，居民收入继续增长。本行充分发挥综合竞争优势，积极引导客户调整金融资产结构，促进存款业务稳定增长。２０１０年末，客户存款余额１１１，４５５．５７亿元，比上年末增加１３，７４２．８０亿元，增长１４．１％。从客户结构上看，公司存款增加６，８２８．１９亿元，增长１４．３％；个人存款增加５，８３２．２５亿元，增长１２．５％。从期限结构上看，定期存款增加４，３８５．２４亿元，增长９．８％；活期存款增加８，２７５．２０亿元，增长１６．６％，占比上升１．１个百分点，其中个人活期存款增加４，４４４．７７亿元，增长２４．６％，占比上升１．７个百分点，个人存款活期化趋势明显。

按业务类型划分的客户存款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行存款	１０，９０７，８４２	９７．９	９，５８５，６３７	９８．１
公司存款	５，４７１，３０９	４９．１	４，７８８，４９０	４９．０
定期	１，９２５，６０５	１７．３	１，６２５，８２９	１６．６
活期	３，５４５，７０４	３１．８	３，１６２，６６１	３２．４
个人存款	５，２４３，６５７	４７．０	４，６６０，４３２	４７．７
定期	２，９９０，９４５	２６．８	２，８５２，１９７	２９．２
活期	２，２５２，７１２	２０．２	１，８０８，２３５	１８．５
其他存款（１）	１９２，８７６	１．８	１３６，７１５	１．４
境外及其他	２３７，７１５	２．１	１８５，６４０	１．９
合计	１１，１４５，５５７	１００．０	９，７７１，２７７	１００．０

注：（１）主要包括汇出汇款和应解汇款。

同业及其他金融机构存放和拆入款项

同业及其他金融机构存放和拆入款项余额１０，４８０．０２亿元，比上年末增加４６３．６８亿元，增长４．６％。本行把握新股验资等市场机会，积极发展第三方存管业务，同业及其他金融机构存放款项有所增长。

应付债券

应付债券１，００４．１０亿元，比上年末增加２５４．１０亿元，增长３３．９％，主要是由于本行于２０１０年８月发行面值为２５０亿元的Ａ股可转债所致。

５．4根据监管要求披露的其他财务信息

主要监管指标

		监管标准	２０１０	２００９	２００８
流动性比率（２）（％）	人民币	＞＝２５．０	３１．８	３０．７	３３．３
	外币	＞＝２５．０	５３．４	６１．１	８３．５
贷存款比例（３）（％）	本外币合计	＜＝７５．０	６２．０	５９．５	５６．４
最大单一客户贷款比例（４）（％）		＜＝１０．０	３．５	２．８	２．９
最大十家客户贷款比例（５）（％）			２２．８	２０．９	２０．４
贷款迁徙率（％）	正常		２．６	３．５	４．６
	关注		４．８	９．９	９．３
	次级		４３．４	３１．３	３９．４
	可疑		１０．９	１８．１	１０．２

注：（１）本表所示监管指标按照当期适用的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。

（２）流动性资产余额除以流动性负债余额。

（３）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款。

（４）最大一家客户贷款总额除以资本净额。

（５）最大十家客户贷款总额除以资本净额。

以下内容根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２号〈年度报告的内容与格式〉》（２００７年修订）的有关要求披露。

重要会计估计说明

本行在执行会计政策过程中，会对未来不确定事项对财务报表的影响做出判断及假设。在资产负债表日就主要未来不确定事项做出的判断和假设，主要是根据会计准则要求并结合对未来事件的合理预期等因素进行。本行会计估计应用的主要领域包括：持有至到期投资的分类认定、客户贷款及垫款以及存放和拆放同业款项的减值损失、所得税及递延所得税、金融工具的公允价值、商誉减值、可供出售金融资产及持有至到期投资减值的确认等。

采用公允价值计量的项目

对于本集团以公允价值计量的金融工具，其公允价值的最佳证据是活跃市场报价。当一项金融工具不存在活跃市场时，则需要采用估值技术。大部分估值技术仅采用可观察市场价格，有某些金融工具的估值技术包含了一个或多个不可观察市场信息。本集团以公允价值计量的金融工具主要是人民币债券投资、外币债券投资、衍生金融工具等。人民币债券投资其公允价值主要来源于市场报价，或全部采用可观察市场信息的估值技术；外币债券投资公允价值主要基于交易商、经纪商和估值服务商的报价；普通的衍生金融工具主要基于业内普遍采用的估值模型计算公允价值，估值模型的数据尽可能都采用可观察市场信息，包括即、远期外汇牌价和市场收益率曲线；复杂的结构性衍生产品的公允价值主要来源于交易商报价。

针对公允价值计量相关的内部控制，本行已基本构建了市场风险管理制度体系。根据相关业务特性及市场条件制定公允价值评估方法，评估方法经市场风险管理委员会审定后执行；统一并规范了公允价值计量估值技术和估值程序；建立独立的产品控制团队开展公允价值验证，制定了明确的公允价

　（下转B146版）

　（上接B145版）

值计量报告程序。

５．5资本充足率情况

本行根据中国银行业监督管理委员会（简称“中国银监会”）《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算资本充足率和核心资本充足率，并根据发展战略和风险偏好，制定本行三年资本规划，明确本行资本充足率管理目标。

２０１０年末，本行资本充足率和核心资本充足率分别为１２．２７％和９．９７％，均满足监管要求。资本充足率比上年末略降０．０９个百分点，主要是由于：（１）本行各项业务发展较快，加权风险资产增加；（２）本行通过发行２５０亿元可转债，扣除发行费用后全部用于补充附属资本，同时根据《中国银监会办公厅关于明确贷款损失一般准备计算标准的通知》规定，商业银行计入附属资本的贷款损失一般准备应以贷款余额的１％为限，执行该规定一定程度上减弱了通过发行可转债补充附属资本的效果，因而２０１０年末资本净额比上年增幅略低于风险加权资产比上年增幅。核心资本充足率比上年末提高０．０７个百分点，主要是由于本行通过向原股东配售Ａ股和Ｈ股股份以及利润增长带动了核心资本增加。

资本充足率情况表

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
核心资本	７５０，９７０	６２２，１２１
股本	３４９，０１９	３３４，０１９
储备（１）	４００，７２４	２８３，０６１
少数股东权益	１，２２７	５，０４１
附属资本	１７４，５０５	１７２，９９４
贷款损失一般准备	６７，９０５	９７，９９４
长期次级债务	７８，２８６	７５，０００
已发行可转换公司债券	２４，８７０	—
其他附属资本	３，４４４	—
扣除前总资本基础	９２５，４７５	７９５，１１５
扣除	５３，１０２	６３，１５９
商誉	２７，３６９	２４，６２１
未合并的权益投资	２２，６４９	１９，５５９
其他	３，０８４	１８，９７９
资本净额	８７２，３７３	７３１，９５６
核心资本净额	７０９，１９３	５８６，４３１
加权风险资产及市场风险资本调整	７，１１２，３５７	５，９２１，３３０
核心资本充足率	９．９７％	９．９０％
资本充足率	１２．２７％	１２．３６％

注：（１）主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。

５．6 展望

２０１１年是国家“十二五”规划的开局之年，国内经济结构转型调整战略的全面实施，将带动金融改革的持续深入推进。２０１１年也是本行股改以来第二个三年发展战略规划的收官之年和下一个三年发展战略规划的编制之年，在此承前启后、继往开来的关键一年，本行将依据国家经济金融发展改革导向，把握发展机遇，应对改革挑战。

２０１１年本行面对的机遇包括：一是受惠于“十二五”规划的推出和实施，本行业务发展将迎来重大机遇。一方面，国家对先进制造业、战略新兴产业、现代服务业的大力扶持与培育，不仅为本行开辟出更为广阔的业务发展空间，也有利于促进本行信贷产业结构转型进程；另一方面，“十二五”规划关于加强城乡统筹发展、积极稳妥推进城镇化和新农村建设，大力支持东中西部地区打造特色经济、实现良性互动、协调发展的政策导向，将为本行进一步深化区域发展战略、优化业务区域布局、缩小不同地区机构的实力差距和形成协调共进的发展格局创造良好条件。二是尽管全球经济仍未完全复苏，但总的来说，相比２０１０年，２０１１年国际经济环境将进一步好转，外需形势有所改善，内需动力逐步增强，经济增长势头进一步巩固，这将有利于本行各项业务的持续稳定发展。三是中国企业“走出去”步伐不断加快和金融综合改革试点工作稳健推进，为本行深入推动实施国际化和综合化发展战略、调整优化业务和收益结构、实现稳健可持续发展创造了良好机遇。

２０１１年，本行将认真研究执行“十二五”规划的政策指引，全面落实本行发展战略部署，坚持推进发展方式转变和经营转型，着力解决影响本行长远发展的基础性、根源性问题，灵活应对经济和市场环境的变化，保持盈利稳定增长，实现经营再上台阶。具体而言，本行将主要围绕以下几方面展开工作：第一，深入推进业务结构调整。一是要进一步加大投资和中间业务发展力度，持续优化本行的业务和盈利结构，同时加强利率变动分析和利差管理，保持利差收入的稳定。二是在合理控制信贷投放总量的基础上，加大信贷行业、区域、客户、品种和期限结构的调整力度，推动创新型信贷业务开展，全面优化信贷业务运作模式。三是加强负债结构调整，进一步巩固存款业务市场地位，保持良好的资金流动性状况。第二，持续深入推动区域协调发展战略实施。根据不同区域的发展状况与比较优势，推进分行盈利梯队建设，进一步深化区域发展战略，制定差异化发展策略，推动发达地区分支机构转型创新，扶持和推动中西部地区和潜力地区加速发展。第三，推进机制与流程改革，改善服务品质和提升经营效率。２０１１年是本行“改革流程、改进服务年”，本行将基于客户需要与感受推进全行流程改革，实现各项业务流程的精简和优化，形成基于客户良好体验的服务流程，进一步提升本行的服务品质与效率。第四，积极稳健推进综合化经营和国际化发展战略。继续加强对基金、租赁、投行子公司的支持与指导力度，强化非银行业务条线实力，同时在监管允许范围内，积极探索银保、银证业务发展的新模式，完善产品与服务体系；加快全球网络布局，创新跨境业务服务模式，大力构建跨国金融服务平台。第五，不断加强资本管理和风险管理能力。全面和细致规划本行未来的业务发展，寻求资本集约型的发展道路；继续加大对一些风险敏感领域的风险监控力度，进一步推动全面风险管理体系建设，探索集团管理体系下的风险管理机制。

２０１１年本行计划总资产增加１５，０００亿元左右，总负债增加１４，０００亿元左右；年末不良贷款率控制在１．１０％以内。

6．股本变动及主要股东持股情况

６．１ 股份变动情况

股份变动情况表

单位：股

	２００９年１２月３１日		报告期内增减（＋，－）			２０１０年１２月３１日
	股份数量	比例（％）	限售期满	配股	小计	股份数量	比例（％）
一、有限售条件股份	１３，１８０，８１１，３２４	３．９	－１３，１８０，８１１，３２４	０	－１３，１８０，８１１，３２４	０	０．０
１．外资持股	１３，１８０，８１１，３２４	３．９	－１３，１８０，８１１，３２４	０	－１３，１８０，８１１，３２４	０	０．０
二、无限售条件股份	３２０，８３８，０３８，７０２	９６．１	１３，１８０，８１１，３２４	１４，９９９，６９５，８０１	２８，１８０，５０７，１２５	３４９，０１８，５４５，８２７	１００．０
１．人民币普通股	２５０，９６２，３４８，０６４	７５．２	０	１１，２６２，１５３，２１３	１１，２６２，１５３，２１３	２６２，２２４，５０１，２７７	７５．１
２．境外上市的外资股	６９，８７５，６９０，６３８	２０．９	１３，１８０，８１１，３２４	３，７３７，５４２，５８８	１６，９１８，３５３，９１２	８６，７９４，０４４，５５０	２４．９
三、股份总数	３３４，０１８，８５０，０２６	１００．０	０	１４，９９９，６９５，８０１	１４，９９９，６９５，８０１	３４９，０１８，５４５，８２７	１００．０

注：（１）“境外上市的外资股”即Ｈ股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第５号——公司股份变动报告的内容与格式》（２００７年修订）中的相关内容界定。

（２）有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。

（３）２０１０年，本行完成Ａ＋Ｈ配股发行，注册资本增加。截至报告期末，就变更本行注册资本于中华人民共和国国家工商行政管理总局的变更登记尚未完成。

限售股份变动情况表

单位：股

股东名称	期初限售 股份数量	本期解除 限售股份数量	限售股份 数量	期末限售 股份数量	限售原因	解除限售日期
高盛集团有限公司	１３，１８０，８１１，３２４	１３，１８０，８１１，３２４	０	０	自愿锁定	２０１０年４月２８日

６．２ 证券发行与上市情况

◆Ａ＋Ｈ股配股情况

本行董事会和２０１０年第二次临时股东大会、２０１０年第一次Ａ股类别股东会议及２０１０年第一次Ｈ股类别股东会议分别于２０１０年７月２８日和９月２１日审议通过了《关于中国工商银行股份有限公司Ａ股和Ｈ股配股方案的议案》，批准本行发行募集资金总额不超过人民币４５０亿元的Ａ股和Ｈ股配股股份及关于配股的相关授权。２０１０年１１月，经中国证监会证监许可［２０１０］１５７９号及证监许可［２０１０］１５８３号文分别核准，本行进行了Ａ股和Ｈ股配股。此次配股以每持有１０股现有股份获发０．４５股配股股份之基准进行，Ａ股和Ｈ股配股比例相同。认购价分别为每股Ａ股配股股份人民币２．９９元及每股Ｈ股配股股份３．４９港元，Ａ股配股和Ｈ股配股价格经汇率调整后相同。认购价每股Ａ股配股股份人民币２．９９元较Ａ股于定价日（即２０１０年１１月１０日，为确定配股之认购价之日期）在上交所所报之收市价每股人民币４．７４元折让约３６．９％，而认购价每股Ｈ股配股股份３．４９港元较Ｈ股于定价日在香港联交所所报之收市价每股６．６３港元折让约４７．４％。此次配股合共发行了每股面值人民币１元的１１，２６２，１５３，２１３股Ａ股及３，７３７，５４２，５８８股Ｈ股，Ａ股和Ｈ股配股募集资金额分别约为人民币３３６．７４亿元及港币１３０．４４亿元，扣除发行费用后，此次配股的募集资金净额约为人民币４４６．２０亿元，全部用于补充本行资本金。

◆Ａ股可转债发行情况

本行董事会和２００９年度股东年会分别于２０１０年３月２５日和５月１８日审议通过了《关于中国工商银行股份有限公司公开发行Ａ股可转换公司债券并上市方案的议案》，批准本行发行总额不超过人民币２５０亿元的Ａ股可转债并上市。２０１０年８月，经中国证监会证监发行字［２０１０］１１５５号文核准，本行发行了面值总额为人民币２５０亿元的Ａ股可转债，并已于上交所上市（可转债代码：１１３００２）。Ａ股可转债每张面值为人民币１００元，共计２５０，０００，０００张，期限为发行之日起６年，即自２０１０年８月３１日至２０１６年８月３１日。Ａ股可转债的票面利率为：第一年０．５％、第二年０．７％、第三年０．９％、第四年１．１％、第五年１．４％及第六年１．８％，转股起止日期为２０１１年３月１日至２０１６年８月３１日，初始转股价格为每股人民币４．２０元，Ａ＋Ｈ股配股完成后，转股价格调整为每股人民币４．１５元。Ａ股可转债的募集资金在扣除发行费用后的净额约为人民币２４８．７０亿元。经中国银监会批准，此次发行Ａ股可转债的募集资金净额全部用于补充本行附属资本，以提高资本充足率；在Ａ股可转债持有人转股后将已转股金额全部补充本行核心资本。

前１０名Ａ股可转债持有人持有情况

单位：元

序号	证券 品种	证券 代码	证券简称	初始投资 金额（元）	数量 （万股／万份）	期末 账面值（元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期 损益（元）
１	股票	１２９９（中国香港）	友邦保险	９２，５５６，９８５	５４０	１００，４８５，３６２	７３．１	７，９２８，３７７
２	股票	３９８８（中国香港）	中国银行	１５，６８２，１０５	５５０	１９，１１７，９５０	１３．９	９７，６２２
３	基金	—	亚洲基建发展基金	１３，６４７，５９５	１５５	１６，３３８，９８９	１１．９	２，２０６，６１５
４	股票	ＶＮＧ （泰国）	ＶＮＧ	１，２１２，８８８	１００	１，２３０，５５１	０．９	１７，６６３
５	股票	ＡＤＶＡＮＣＥ（泰国）	ＡＤＶＡＮＣＥ	２３７，８２８	１	２２４，１３６	０．２	（１３，６９２）
期末持有的其他证券投资					—
报告期已出售证券投资损益				—	—	—	—	１１，７７２，７０６
合计				１２３，３３７，４０１	—	１３７，３９６，９８８	１００．０	２２，００９，２９１

注：（１） 以上数据来源于２０１０年１２月３１日本行Ａ股可转债持有人名册。

（２） “持有金额”指持有人所持有可转债的票面金额。

◆次级债券发行情况

本行于２００９年７月在银行间债券市场发行次级债券４００亿元，并于２０１０年９月在银行间债券市场循环发行次级债券２２０亿元用于替换２００５年发行的次级债券赎回部分，以补充本行的附属资本。２０１０年１１月，本行子公司中国工商银行（亚洲）有限公司（简称“工银亚洲”）发行了面值５亿美元的次级债券。

◆内部职工股情况

本行无内部职工股。

６．３ 股东数量和持股情况

截至报告期末，本行股东总数为１，２０２，７４４户。其中Ｈ股股东１６６，０１３户，Ａ股股东１，０３６，７３１户。

本行前１０名股东持股情况（Ｈ股股东持股情况是根据Ｈ股证券登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）

单位：股

证券代码	证券简称	初始投资金额（元）	占该公司股权比例（％）	期末账面值（元）	报告期损益（２）（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
ＳＢＫ（南非）	标准银行集团	３３，８３４，０７９，２９２	２０．０６	３９，５４５，０８７，７９７	２，１２３，９９０，３０１	４６６，９３５，１９１	长期股权投资	自有资金入股
ＭＹ （美国）	明阳风电	３４１，４５０，０００	８．７９	８３５，２０４，５３８	－	４９３，７５４，５３８	可供出售金融资产	自有资金入股
９６６（中国香港）	中国太平	９５，４９０，９７４	１．５８	５４６，２９１，９１２	－	（４６，７０１，７７４）	可供出售金融资产	市场购入
２４６８ （中国香港）	创益太阳能	１０２，１３０，６７１	４．０５	２１２，２７５，８３４	－	１１０，１４５，１６３	可供出售金融资产	自有资金入股
６０１９９８	中信银行	１４９，９９９，６００	０．０７	１３５，７７５，５００	２，２７５，８５６	（７７，０６８，７６０）	可供出售金融资产	市场购入
１６８８（中国香港）	阿里巴巴	１３１，７８２，６２０	０．２０	１１９，２６６，４３１	－	（３９，６６５，５３７）	可供出售金融资产	市场购入
ＦＳＳ（泰国）	ＦＳＳ	５５，５６７，５４６	２４．５１	６３，７９０，０２０	６，６０３，７８７	１８，９９９，８４３	长期股权投资	自有资金入股
２０９９（中国香港）	中国黄金国际	６６，６７４，２４２	０．４４	６２，０４９，５２２	－	（４，６２４，７２０）	可供出售金融资产	自有资金入股
００１７４０（韩国）	Ｓｋ Ｎｅｔｗｏｒｋｓ	１０，０６３，６２７	０．１０	１８，５８３，６６３	１７４，００４	３，８８４，１４２	可供出售金融资产	债转股
ＢＫＩ－ＣＳ（泰国）	ＢＫＩ－ＣＳ	３，４１３，３５９	０．２４	６，５３６，７６２	２１９，２２２	３，１２３，４０３	可供出售金融资产	市场购入
Ｍ－ＣＨＡＩ－ＣＳ（泰国）	Ｍ－ＣＨＡＩ－ＣＳ	４，９６３，０６４	４．８７	６，５０８，９５４	－	１，５４５，８９０	可供出售金融资产	市场购入
００３６２０（韩国）	双龙汽车	２，４２３，３６６	０．０８	１，３４２，２０３	－	（１，０８１，１６３）	可供出售金融资产	债转股
ＯＥＲＬ（瑞士）	ＯＥＲＬ．ＳＷ	１５１，９０１	＜０．０１	２００，０８５	－	４８，１８４	可供出售金融资产	债转股
４６４２（马来西亚）	ＹＨＳ	５００，０９１	０．０２	７５，７６６	４，１２７	８，７８８	可供出售金融资产	市场购入
５３２（新加坡）	ＥＱＵＡＴＩＯＮ ＣＯＲＰ ＬＴＤ	１５２，８１６	＜０．０１	１２，８６０	－	（５２０）	可供出售金融资产	市场购入
合计		３４，７９８，８４３，１６９	—	４１，５５３，００１，８４７	２，１３３，２６７，２９７	９２９，３０２，６６８	—	—