基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年三月三十日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１０年１月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金大类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的３％，基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们选择将本基金主要投资持有的两个大类资产即股票资产和债券资产的市场表现组合成比较基准表现作为基金业绩的参照。在大类资产表现的代表指数选择上，股票部分我们选择在市场上有广泛认同度十分具有代表性的沪深３００指数，债券部分我们选择市场上广泛采用的上证国债指数。比较基准中股票和债券类资产的权重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考，最终具体比例为股票部分８０％，债券部分２０％。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中欧价值发现股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年７月２４日至２０１０年１２月３１日）

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注：１．本基金合同生效日为２００９年７月２４日，建仓期为２００９年７月２４日至２０１０年１月２３日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。

２．截至本报告期末，本基金建仓期结束不满一年。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧价值发现股票型证券投资基金

每年基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图

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注：本基金合同生效日为２００９年７月２４日。２００９年度数据为２００９年７月２４日至２００９年１２月３１日的数据。

３．３自基金合同生效以来基金的利润分配情况

本基金自基金合同生效日（２００９年７月２４日）至２０１０年１２月３１日未进行利润分配。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字［２００６］１０２号文）批准，于２００６年７月１９日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、平顶山煤业（集团）有限责任公司，注册资本为１．２亿元人民币。截至２０１０年１２月３１日，本基金管理人共管理７只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、中欧沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）和中欧增强回报债券型证券投资基金。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，保护投资者的合法权益。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，因此无法进行业绩比较。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金不存在异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年中国证券市场告别了２００９年普涨的局面，呈现大小盘严重分化的格局。本基金由于较好地把握了中国经济转型时期市场对于新兴产业的较强关注度，加大科技及消费类个股的配置，从而大幅跑赢比较基准。细分各季度来看，在一季度本基金由于尚未大幅减低周期类个股的配置，随市场调整而出现较大幅度的下跌。但从二季度开始，面对市场出现的变化，公司进行多次讨论，积极调整，根据对市场的判断分析及时调整行业配置，降低周期类配置。在三季度把握住了市场后期的反弹机会，及时提高了基金仓位并着眼经济结构调整方向进一步增加了大消费类的投资比例，使得基金净值较前期有了较多的提升。而从四季度开始，市场风格更为复杂，因此本基金操作上更加注重配置的均衡性。整个市场的风格轮动速度明显加快，给操作带来了较大的难度。在判断各主题及板块未出现明显趋势性机会的前提下，本基金继续本着放长眼光，深挖个股的操作思路，借波动调整的机会逐步完善配置看好２０１１年业务发展、受益经济转型的个股，为２０１１年的投资打好基础。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为９．０６％，同期业绩比较基准增长率为 －９．１２％，基金投资收益大幅跑赢同期业绩比较基准。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

放眼２０１１年，未来中国的经济增长将主要依赖于经济结构转型和促进消费，这一主趋势和方向并没有改变，因此大消费、新兴产业的优质个股估值如果可以调整到合理水平，可能带来长期投资机会。美国经济复苏步伐虽缓慢但渐趋稳健，外围经济预计很难再对中国造成实质性的负面影响。２０１１年股市预计虽仍将有所反复，但随经济复苏之势料将跟随走高。但由于市场对部分成长股的业绩预期已经充分提升，可能会出现部分公司业绩达不到预期的情况，因此我们预计２０１１年无论大小盘个股都会出现严重分化，选股的难度加大，将会增加本基金操作的困难，我们将尽量做好心理上的准备，在考虑安全边际的前提下进行投资。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以ＸＢＲＬ形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金自２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日未进行利润分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６ 审计报告

本基金２０１０年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：中欧价值发现股票型证券投资基金

报告截止日：２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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注：１． 报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．０２３元，基金份额总额２９５，９８３，１０５．２１份。

２． 比较财务报表的实际编制期间为２００９年７月２４日 （基金合同生效日） 至２００９年１２月３１日止期间。

７．２ 利润表

会计主体：中欧价值发现股票型证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中欧价值发现股票型证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：刘建平，主管会计工作负责人：黄桦，会计机构负责人：丁驿雯

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

中欧价值发现股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］第４１２号《关于核准中欧价值发现股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集７１４，４５１，１１５．４１元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００９）第１２４号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》于２００９年７月２４日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为７１４，７３１，７２６．５５份基金份额，其中认购资金利息折合２８０，６１１．１４份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％；债券、货币市场工具、现金、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的３％，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数×８０％＋上证国债指数×２０％。

本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于２０１１年３月２９日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１０年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

无。

７．４．５．２会计估计变更的说明

无。

７．４．５．３差错更正的说明

无。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

■

７．４．８０．１．２权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。

７．４．８．１．３债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券交易。

７．４．８．１．４债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券回购交易。

７．４．８．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１． 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理费＝前一日基金资产净值×１．５％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％ ／ 当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间不存在与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易的情况。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：本基金管理人投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：国都证券投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间不存在在承销期内参与关联方承销证券的情况。

７．４．９期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有因上市公司未能按交易所要求按时披露重要信息、公布的重大事项可能产生重大影响而暂时停牌的股票。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

于２０１０年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为２８０，６８４，５９７．５０元，属于第二层级的余额为９，７８１，０００．００元，无属于第三层级的余额（２００９年１２月３１日：第一层级４６３，８７６，２８７．８０元，第二层级２３，９８９，８５８．５４元，无第三层级）。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级（２００９年度：同）。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。

8．4 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8．5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8．6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8．8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8．9 投资组合报告附注

８．９．１本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．９．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11．１基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１１．２．１基金管理人的重大人事变动

本报告期内，基金管理人于２０１０年３月３日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审议通过，同意陈鹏先生因个人原因辞去公司副总经理职务，陈鹏先生于２０１０年３月１日起不再担任公司副总经理。

本报告期内，基金管理人于２０１０年４月２４日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审议通过，同意常喆先生因国都证券有限责任公司工作安排原因辞去公司董事长职务，常喆先生自２０１０年４月２６日起，不再担任公司董事长职务；自２０１０年４月２６日起至公司新任董事长到任止，由公司总经理刘建平先生代为履行公司董事长职责，代为履行职责的时间不超过９０日。

本报告期内，基金管理人于２０１０年７月２８日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审议通过，选举唐步先生为公司董事长。唐步先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准（证监许可［２０１０］９７７号文）。

本报告期内，基金管理人于２０１０年８月５日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审议通过，同意聘任徐红光先生为公司副总经理。徐红光先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准（证监许可［２０１０］１０３１号文）。

本报告期内，基金管理人于２０１０年９月４日发布公告，经中欧基金管理有限公司研究决定，同意王磊先生因个人原因不再担任中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理职务，由原中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理苟开红女士单独担任该基金基金经理。

１１．２．２ 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

截至本报告披露日，本基金托管人的专门托管部门的重大人事变动如下：

本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

11．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11．４基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度支付给所聘任的会计师事务所５０，０００．００元人民币。

11．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。

11．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１．根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。

２．本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§12 影响投资者决策的其他重要信息

本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

１、２０１０年１月２９日，本基金托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。

２、２０１０年５月１３日，本基金托管人发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。

３、２０１０年６月２１日，本基金托管人发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

４、２０１０年７月１日，本基金托管人发布２００９年度Ａ股分红派息实施公告，每 １０ 股派发现金股息人民币 ２．０２ 元（含税）。

５、２０１０年９月１５日，本基金托管人发布公告，张福荣先生担任中国建设银行股份有限公司监事长，谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职务。

６、２０１０年１１月２日，本基金托管人发布２０１０年度Ａ股配股发行公告。

中欧基金管理有限公司

二〇一一年三月三十日

基金简称	中欧价值发现股票
基金主代码	１６６００５
交易代码	１６６００５
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年７月２４日
基金管理人	中欧基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	２９５，９８３，１０５．２１份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略，以合理价格买入并持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业，在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略	本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选择，关注具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业，采取以合理价格买入并持有的投资方式，实现基金资产的长期稳定资本增值。作为一种典型的价值股投资策略，本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验，根据中国股票市场的特点引入相对价值的概念，并以此为依据通过各种主客观标准进行股票选择和投资组合构建，从而在降低风险的同时，提高本基金投资组合的长期超额回报。
业绩比较基准	８０％×沪深３００指数＋２０％×上证国债指数
风险收益特征	本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高风险，较高收益，追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		中欧基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	黎忆海	尹东
	联系电话	０２１－６８６０９６００	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｌｉｙｉｈａｉ＠ｌｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ	ｙｉｎｄｏｎｇ＠ｃｃｂ．ｃｎ
客户服务电话		０２１－６８６０９７００、４００－７００－９７００	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－３３８３０３５１	０１０－６６２７５８５３

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｌｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公场所

３．１．１ 期间数据和指标	２０１０年	２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
本期已实现收益	４６，６０８，８１３．１７	－６８，７８５，９９８．６９
本期利润	３６，７３７，２２７．９８	－４５，８７８，３５３．３２
加权平均基金份额本期利润	０．０７５１	－０．０６７６
本期基金份额净值增长率	９．０６％	－６．２０％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１０年末	２００９年末
期末可供分配基金份额利润	０．０２２８	－０．０９２６
期末基金资产净值	３０２，７２０，１２０．９９	５４８，６３８，０９４．００
期末基金份额净值	１．０２３	０．９３８

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	３．２３％	１．６９％	５．３１％	１．４２％	－２．０８％	０．２７％
过去六个月	２７．４０％	１．４６％	１７．６８％	１．２４％	９．７２％	０．２２％
过去一年	９．０６％	１．４４％	－９．１２％	１．２６％	１８．１８％	０．１８％
自基金合同生效起至今	２．３０％	１．６０％	－１０．０５％	１．４４％	１２．３５％	０．１６％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
苟开红	本基金基金经理	２００９－１０－０９	－	５年	博士，特许金融分析师（ＣＦＡ），中国注册会计师协会非执业会员，持有中国非执业律师资格。历任深圳华为技术有限公司市场财经部高级业务经理、上海荣正投资咨询有限公司总经理助理、上海亚商企业咨询有限公司投资银行部业务经理、华泰资产管理公司高级投资经理、研究部副总经理。２００９年７月加入中欧基金管理有限公司，任中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理。
徐明强	本基金基金经理助理	２０１０－０９－０１	－	５年	管理学硕士。历任奥普诺管理咨询公司分析师，德邦证券有限责任公司研究员。２００９年８月加入中欧基金管理有限公司，任研究员、中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理助理。
王磊	本基金基金经理	２００９－０７－２４	２０１０－０９－０２	１３年	研究生学历。历任中诚信托投资有限责任公司投资银行部高级经理，国都证券有限责任公司研究中心高级研究员、投资经理。２００５年１０月加入中欧基金管理有限公司。

资 产	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
资 产：
银行存款	１２，６７２，４１６．２７	６４，１１６，３７９．１７
结算备付金	１，３０９，９７９．８２	１，７１３，０７８．２５
存出保证金	－	－
交易性金融资产	２９０，４６５，５９７．５０	４８７，８６６，１４６．３４
其中：股票投资	２８０，６８４，５９７．５０	４８７，８６６，１４６．３４
基金投资	－	－
债券投资	９，７８１，０００．００	－
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	７１６，９７２．３１	３，４０６，０５２．１５
应收利息	１５０，７３６．１０	１１，９２０．５１
应收股利	－	－
应收申购款	２１，３６７．７６	７，０９５．３５
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	３０５，３３７，０６９．７６	５５７，１２０，６７１．７７
负债和所有者权益	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	－
应付赎回款	１５１，４８８．４２	５，９１６，１５４．６５
应付管理人报酬	３９１，７３８．８１	７２７，９６８．６４
应付托管费	６５，２８９．８１	１２１，３２８．１０
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	８８８，１２１．４０	７４４，８２９．３６
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１，１２０，３１０．３３	９７２，２９７．０２
负债合计	２，６１６，９４８．７７	８，４８２，５７７．７７
所有者权益：
实收基金	２９５，９８３，１０５．２１	５８４，７１４，２１２．７１
未分配利润	６，７３７，０１５．７８	－３６，０７６，１１８．７１
所有者权益合计	３０２，７２０，１２０．９９	５４８，６３８，０９４．００
负债和所有者权益总计	３０５，３３７，０６９．７６	５５７，１２０，６７１．７７

项 目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
一、收入	５０，５３２，４２０．３６	－３７，５０６，０５９．３９
１．利息收入	８１１，９６８．１５	４０２，１６９．２９
其中：存款利息收入	４８７，１３０．０３	４０１，３２５．０６
债券利息收入	２７３，３８９．２８	８４４．２３
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	５１，４４８．８４	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	５９，２７７，３５６．０２	－６０，９８７，３０３．３０
其中：股票投资收益	５６，６９１，８８６．０３	－６１，６５２，９６８．１５
基金投资收益	－	－
债券投资收益	２８９，３８４．４０	４０２，３２１．８７
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	２，２９６，０８５．５９	２６３，３４２．９８
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－９，８７１，５８５．１９	２２，９０７，６４５．３７
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	３１４，６８１．３８	１７１，４２９．２５
减：二、费用	１３，７９５，１９２．３８	８，３７２，２９３．９３
１．管理人报酬	６，７１２，７１３．６７	４，０１５，４３２．８２
２．托管费	１，１１８，７８５．５５	６６９，２３８．７８
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	５，５５４，８７３．４１	３，４７６，２８４．３１
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	４０８，８１９．７５	２１１，３３８．０２
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	３６，７３７，２２７．９８	－４５，８７８，３５３．３２
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	３６，７３７，２２７．９８	－４５，８７８，３５３．３２

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	５８４，７１４，２１２．７１	－３６，０７６，１１８．７１	５４８，６３８，０９４．００
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	３６，７３７，２２７．９８	３６，７３７，２２７．９８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２８８，７３１，１０７．５０	６，０７５，９０６．５１	－２８２，６５５，２００．９９
其中：１．基金申购款	８４，０７４，８６１．１０	－４，４３６，８１８．８２	７９，６３８，０４２．２８
２．基金赎回款	－３７２，８０５，９６８．６０	１０，５１２，７２５．３３	－３６２，２９３，２４３．２７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２９５，９８３，１０５．２１	６，７３７，０１５．７８	３０２，７２０，１２０．９９
项目	上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７１４，７３１，７２６．５５	－	７１４，７３１，７２６．５５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－４５，８７８，３５３．３２	－４５，８７８，３５３．３２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－１３０，０１７，５１３．８４	９，８０２，２３４．６１	－１２０，２１５，２７９．２３
其中：１．基金申购款	６，２１２，１３５．４４	－４９５，１４４．５３	５，７１６，９９０．９１
２．基金赎回款	－１３６，２２９，６４９．２８	１０，２９７，３７９．１４	－１２５，９３２，２７０．１４
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	５８４，７１４，２１２．７１	－３６，０７６，１１８．７１	５４８，６３８，０９４．００

关联方名称	与本基金的关系
中欧基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司（“国都证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构
意大利意联银行股份合作公司（Ｕｎｉｏｎｅ ｄｉ Ｂａｎｃｈｅ Ｉｔａｌｉａｎｅ Ｓ．ｃ．ｐ．ａ．，简称ＵＢＩ）	基金管理人的股东
平顶山煤业（集团）有限责任公司	基金管理人的股东

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
国都证券	４３５，５３０，８７０．００	１２．１７％	２６０，１４５，９３１．２５	１０．５８％

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
国都证券	３５３，８７１．０９	１１．９０％	１５４，４８４．４９	１７．４０％
关联方名称	上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
国都证券	２１１，３６９．３４	１０．２６％	５７，３５４．７２	７．７０％

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	６，７１２，７１３．６７	４，０１５，４３２．８２
其中：支付销售机构的客户维护费	１，０８５，０１４．３０	６１２，８９０．２８

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１，１１８，７８５．５５	６６９，２３８．７８

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
基金合同生效日（２００９年７月２４日）持有的基金份额	－	１４，００２，９４０．２１
期初持有的基金份额	１４，００２，９４０．２１	－
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	１４，００２，９４０．２１	１４，００２，９４０．２１
期末持有的基金份额占基金总份额比例	４．７３％	２．３９％

关联方名称	本期末 ２０１０年１２月３１日		上年度末 ２００９年１２月３１日
	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
国都证券	－	－	２３，０００，６１０．００	３．９３％

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间 ２００９年７月２４日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	１２，６７２，４１６．２７	４６７，９４１．４３	６４，１１６，３７９．１７	３８８，３９６．８７

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２８０，６８４，５９７．５０	９１．９３
	其中：股票	２８０，６８４，５９７．５０	９１．９３
２	固定收益投资	９，７８１，０００．００	３．２０
	其中：债券	９，７８１，０００．００	３．２０
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１３，９８２，３９６．０９	４．５８
６	其他各项资产	８８９，０７６．１７	０．２９
７	合计	３０５，３３７，０６９．７６	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	９，０２８，４９８．５５	２．９８
Ｂ	采掘业	８，３１３，９９９．００	２．７５
Ｃ	制造业	１６１，９７０，２４７．６２	５３．５０
Ｃ０	食品、饮料	２８，７３２，２１０．２４	９．４９
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３６，８６６，８１０．３５	１２．１８
Ｃ５	电子	３１，９２１，０６５．２１	１０．５４
Ｃ６	金属、非金属	１３，２４４，８００．００	４．３８
Ｃ７	机械、设备、仪表	３６，０２０，８２５．８２	１１．９０
Ｃ８	医药、生物制品	１５，１８４，５３６．００	５．０２
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	７，０２５，０００．００	２．３２
Ｅ	建筑业	９，５６０，４３２．５６	３．１６
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	７，７７５，６３２．５０	２．５７
Ｈ	批发和零售贸易	７，７６５，３００．００	２．５７
Ｉ	金融、保险业	２７，８２５，１９１．５０	９．１９
Ｊ	房地产业	１２，４９０，８８４．６０	４．１３
Ｋ	社会服务业	８，６４２，９５９．５４	２．８６
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	２０，２８６，４５１．６３	６．７０
	合计	２８０，６８４，５９７．５０	９２．７２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０１１６６	兴业银行	５２０，０００	１２，５０６，０００．００	４．１３
２	６０００３６	招商银行	９１０，２３０	１１，６６０，０４６．３０	３．８５
３	６００２５２	中恒集团	３２０，０００	１１，３４４，０００．００	３．７５
４	６００５１９	贵州茅台	５０，０００	９，１９６，０００．００	３．０４
５	００２０５６	横店东磁	２２７，４０２	８，９２７，８０２．５２	２．９５
６	６０１９１８	国投新集	５００，０００	７，０２５，０００．００	２．３２
７	６００４５８	时代新材	１０３，３２８	６，５９４，３９２．９６	２．１８
８	６００８０９	山西汾酒	８９，９８０	６，１６６，３２９．４０	２．０４
９	００２１７０	芭田股份	３４９，９０１	６，１２６，７６６．５１	２．０２
１０	００２０９９	海翔药业	２４０，０００	５，７１２，０００．００	１．８９

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００７４２	一汽富维	２７，０３６，２２４．４０	４．９３
２	６０１１６６	兴业银行	２５，４０９，９０６．２４	４．６３
３	６００２５２	中恒集团	２３，４４４，８０２．９６	４．２７
４	０００８００	一汽轿车	２２，１１７，９０７．９３	４．０３
５	６００１０４	上海汽车	２０，０２４，８３３．００	３．６５
６	００２２５０	联化科技	１８，９９９，４５４．１７	３．４６
７	０００８５８	五 粮 液	１８，４２６，０５８．７５	３．３６
８	６０００６０	海信电器	１７，９２８，８４１．３８	３．２７
９	６０１８０８	中海油服	１７，６８０，４４０．２０	３．２２
１０	６００１２３	兰花科创	１７，２８１，１９８．３４	３．１５
１１	６０１６０１	中国太保	１７，０６１，８５６．２６	３．１１
１２	６００３９５	盘江股份	１６，７１７，４６７．８５	３．０５
１３	６００７３９	辽宁成大	１５，４７７，８１２．１１	２．８２
１４	６０００１５	华夏银行	１５，３６８，４９５．０３	２．８０
１５	６０００３６	招商银行	１５，２９８，８２８．２３	２．７９
１６	００２３２６	永太科技	１５，２１８，３７４．０４	２．７７
１７	００２１２８	露天煤业	１５，１８９，９４５．７０	２．７７
１８	６００６９０	青岛海尔	１４，８５２，３５１．１５	２．７１
１９	００２００３	伟星股份	１４，７４６，３１３．４０	２．６９
２０	００２１４６	荣盛发展	１４，５６７，９１９．０２	２．６６
２１	６００４１５	小商品城	１４，０６５，４８０．１７	２．５６
２２	６００１９９	金种子酒	１３，８８４，９２４．８４	２．５３
２３	６００５６３	法拉电子	１３，８６２，３６９．１９	２．５３
２４	００００２４	招商地产	１３，０７１，４０５．０９	２．３８
２５	００２１２１	科陆电子	１２，９８０，１１６．１１	２．３７
２６	６００３５２	浙江龙盛	１２，９７６，６６３．９４	２．３７
２７	００２０５６	横店东磁	１２，５７４，２００．８４	２．２９
２８	６０００１９	宝钢股份	１２，４２０，４１８．０８	２．２６
２９	００２４１０	广联达	１２，３０３，２９０．９０	２．２４
３０	００２１５２	广电运通	１２，２９４，９４１．９１	２．２４
３１	６００４９９	科达机电	１２，１５８，１８６．５２	２．２２
３２	００２２３６	大华股份	１２，１０６，７５９．０１	２．２１
３３	０００４２３	东阿阿胶	１１，８９７，１７０．４６	２．１７
３４	６０００１６	民生银行	１１，７７９，３８９．４０	２．１５
３５	６００４５８	时代新材	１１，７１９，８４５．９６	２．１４
３６	６０１９１８	国投新集	１１，７１０，９５３．４１	２．１３
３７	６０００３１	三一重工	１１，２２０，７８８．８５	２．０５
３８	０００８７７	天山股份	１１，０９５，１５９．３０	２．０２

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００７３９	辽宁成大	３１，０３６，５３７．５４	５．６６
２	６０１３１８	中国平安	２９，８３７，８７６．７６	５．４４
３	６０００３１	三一重工	２７，８４９，６８７．６５	５．０８
４	６０００３６	招商银行	２６，２８８，２０４．１７	４．７９
５	６００７４２	一汽富维	２４，５５７，８７１．７４	４．４８
６	６００４１５	小商品城	２２，７３３，６７６．９７	４．１４
７	０００８００	一汽轿车	２１，８７６，２６３．２０	３．９９
８	６００１２３	兰花科创	２１，０４７，５２０．１６	３．８４
９	０００４２３	东阿阿胶	２１，００９，４７６．２９	３．８３
１０	０００１５７	中联重科	２０，８５８，５４３．８０	３．８０
１１	６００５１８	康美药业	１９，８９０，０７５．５９	３．６３
１２	６００１０４	上海汽车	１９，４９７，１５６．７８	３．５５
１３	６０１１６９	北京银行	１８，７８１，１７８．２９	３．４２
１４	０００８５８	五 粮 液	１８，７０９，５２２．７５	３．４１
１５	０００３３８	潍柴动力	１８，０３２，５４９．２９	３．２９
１６	６０００６０	海信电器	１７，９９５，９６５．９９	３．２８
１７	６００３９５	盘江股份	１７，７１５，９７８．０８	３．２３
１８	６０００１９	宝钢股份	１７，３８４，０６５．３３	３．１７
１９	６０１８０８	中海油服	１７，２３４，５４８．２２	３．１４
２０	６００６９０	青岛海尔	１６，９３８，４７１．３３	３．０９
２１	０００００１	深发展Ａ	１６，８１７，４８１．８５	３．０７
２２	０００９８３	西山煤电	１６，３１４，８２５．２５	２．９７
２３	００２１２８	露天煤业	１６，２７１，６５５．７３	２．９７
２４	００２００３	伟星股份	１５，８７７，８９１．４１	２．８９
２５	６００２５２	中恒集团	１５，４９９，０４７．４１	２．８３
２６	６０００１５	华夏银行	１５，１５４，６６１．１０	２．７６
２７	００２２５０	联化科技	１４，９４０，９７６．６１	２．７２
２８	６００１９９	金种子酒	１４，８１２，０９４．５９	２．７０
２９	６０００００	浦发银行	１４，４１３，６６６．２０	２．６３
３０	６０００３０	中信证券	１４，３８１，３６８．３８	２．６２
３１	６００９７０	中材国际	１４，３８０，８３２．９７	２．６２
３２	０００４２２	湖北宜化	１４，３３５，４４１．１８	２．６１
３３	００２３２６	永太科技	１４，０９５，３６６．９１	２．５７
３４	６０１１６６	兴业银行	１４，０７２，７１７．４９	２．５７
３５	６０１６９９	潞安环能	１３，９９１，３４４．５１	２．５５
３６	６０００８７	长航油运	１３，５１０，５１８．５５	２．４６
３７	６０１６０１	中国太保	１３，２６８，９３３．７７	２．４２
３８	０００７７８	新兴铸管	１３，１３９，９２０．３０	２．４０
３９	００２４１０	广联达	１３，１１７，６５０．６５	２．３９
４０	００２１５２	广电运通	１２，８２３，８２２．４３	２．３４
４１	００２０８１	金 螳 螂	１２，５２３，６３８．７９	２．２８
４２	００２０５０	三花股份	１２，４６３，５０２．０８	２．２７
４３	６０１９５８	金钼股份	１２，３８６，０６３．９５	２．２６
４４	００００２４	招商地产	１２，２２４，００７．２５	２．２３
４５	０００５９６	古井贡酒	１２，０５９，０６３．９９	２．２０
４６	００２１４６	荣盛发展	１２，０１４，２６１．５７	２．１９
４７	６００４５８	时代新材	１１，５９５，２８６．９２	２．１１
４８	０００４０１	冀东水泥	１１，４２２，９６９．２７	２．０８
４９	６００３２５	华发股份	１１，３７８，４２９．９３	２．０７
５０	００２２３６	大华股份	１１，３６３，７６４．２０	２．０７
５１	６０００１６	民生银行	１１，２７４，８７１．００	２．０６
５２	６００７７７	新潮实业	１１，２５９，９４２．０５	２．０５
５３	６００７２０	祁连山	１１，１９１，１７３．２７	２．０４
５４	００２３０４	洋河股份	１１，０４１，７３５．１６	２．０１
５５	００２０８２	栋梁新材	１１，００１，１１０．９７	２．０１

买入股票的成本（成交）总额	１，６６４，７２０，１７５．８４
卖出股票的收入（成交）总额	１，９１８，７５２，０１５．５２

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	９，７８１，０００．００	３．２３
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	－	－
７	其他	－	－
８	合计	９，７８１，０００．００	３．２３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０２１	１０央行票据２１	１００，０００	９，７８１，０００．００	３．２３
２	－	－	－	－	－
３	－	－	－	－	－
４	－	－	－	－	－
５	－	－	－	－	－

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	７１６，９７２．３１
３	应收股利	－
４	应收利息	１５０，７３６．１０
５	应收申购款	２１，３６７．７６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８８９，０７６．１７

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
６，８１９	４３，４０５．６５	７４，３６９，６４９．４０	２５．１３％	２２１，６１３，４５５．８１	７４．８７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	３２６，６３６．９６	０．１１％

基金合同生效日（２００９年７月２４日）基金份额总额	７１４，７３１，７２６．５５
本报告期期初基金份额总额	５８４，７１４，２１２．７１
本报告期基金总申购份额	８４，０７４，８６１．１０
减：本报告期基金总赎回份额	３７２，８０５，９６８．６０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２９５，９８３，１０５．２１

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
国金证券	１	７１３，１４８，０９０．０７	１９．９３％	６０６，１７３．４４	２０．３８％	－
国泰君安	１	６９６，５７６，５５４．４９	１９．４７％	５６５，９７３．０４	１９．０３％	－
国都证券	１	４３５，５３０，８７０．００	１２．１７％	３５３，８７１．０９	１１．９０％	－
安信证券	１	３５８，８９８，６８０．７３	１０．０３％	２９１，６０８．７６	９．８０％	－
宏源证券	１	３３２，３７２，０７７．９８	９．２９％	２８２，５１６．３３	９．５０％	－
天风证券	１	２８２，７９９，２５２．２１	７．９０％	２２９，７７５．７２	７．７２％	－
招商证券	１	２０２，９９６，９４７．３６	５．６７％	１７２，５４５．９５	５．８０％	－
中信证券	１	１８８，８５２，１９６．５９	５．２８％	１６０，５２４．６８	５．４０％	－
中信建投	１	１３１，２３１，９０３．６８	３．６７％	１１１，５４７．３１	３．７５％	－
广发证券	１	１２９，９９８，６３３．３３	３．６３％	１１０，４９８．７１	３．７１％	－
中邮证券	１	１０５，５９０，２８２．６５	２．９５％	８９，７５１．２７	３．０２％	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
国金证券	７，１６７，７６２．００	５４．２４％	－	－	－	－
国泰君安	－	－	－	－	－	－
国都证券	－	－	－	－	－	－
安信证券	－	－	－	－	－	－
宏源证券	－	－	－	－	－	－
天风证券	－	－	－	－	－	－
招商证券	６，０４７，７９６．４０	４５．７６％	－	－	－	－
中信证券	－	－	－	－	－	－
中信建投	－	－	－	－	－	－
广发证券	－	－	－	－	－	－
中邮证券	－	－	－	－	－	－