基金管理人：益民基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年３月３０日

§１ 重要提示及目录

１．１ 重要提示

本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１０年０１月０１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本基金利润分配是按月结转份额。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注： 本基金的业绩比较基准是六个月银行定期存款利率（税后）。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金自２００６年７月１７日合同生效之日起三个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同约定。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：图中数据合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

３．３ 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于２００５年１２月１２日正式成立。公司股东由重庆国际信托有限公司（出资比例４９％）、中国新纪元有限公司（出资比例３１％）、中山证券有限责任公司（出资比例２０％）组成，注册资本为１亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截至２０１０年末，公司管理的基金共有四只，均为开放式基金。其中，益民货币市场基金于２００６年７月１７日成立，首发规模超过１７亿份；益民红利成长混合型证券投资基金于２００６年１１月２１日成立，首发规模近９亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于２００７年７月１１日成立，首发规模７３亿份；益民多利债券型投资基金于２００８年５月２１日成立，首发规模超过７亿。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：此处的“任职日期”为基金合同生效日或根据公司决定确定的聘任日期，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起规范的公平交易机制，对于场内交易，公司规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为货币型基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年，我国经济承接２００９年年底企稳回升的态势继续保持恢复性平稳增长，全年国内生产总值同比增长１０．３％，主要呈现前高后低走势；固定资产投资以及居民消费均保持平稳较快增长；但令人担忧的是居民消费价格指数虽全年同比上涨３．３％，但全年表现为前低后高，并在年底有加速迹象。

政策方面，决策层针对２０１０年较为复杂的经济形势，灵活同时也较为密集的推出多项措施，较为引人注目的包括货币政策的转向，以及房地产行业调控等。

债券市场方面，全年债券价格呈现先扬后抑走势，２０１０年初至２０１０年８月，市场在经济回暖以及参与各方配置需求加大的背景下，出现了较大幅度上涨，其后由于居民消费价格指数涨势加快，以及年初房地产调控未见成效，政策面紧缩措施不断，包括六次上调存款准备金及两次加息，使得债券市场从２０１０年９月份开始步入深度回调，回吐之前全部涨幅并略有下跌；收益率曲线扁平化贯穿全年。

回顾２０１０年操作，在债券市场尤其是货币市场由于调控措施忽紧忽松的波动中，在基金资产面临经常性的大额申购赎回的冲击下，本基金全力保证流动性，同时密切跟随市场变化调整持仓，为投资人实现了现金管理目的，但由于本基金一直受到基金资产规模过小及较不稳定的干扰，操作较为困难，使得基金收益低于比较基准。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值收益率为０．８５３２％，业绩比较基准收益率为２．０５７１％，本基金同期收益低于比较基准１．２０３９％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

作为十二五的开局之年，２０１１年我国经济将面临保持经济平稳较快增长和抑制通货膨胀压力的双重挑战。

２０１０年年末中央经济工作会议指出，２０１１年宏观经济政策的基本取向要积极稳健、审慎灵活，重点是更加积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，加快推进经济结构战略性调整，把稳定价格总水平放在更加突出的位置，切实增强经济发展的协调性、可持续性和内生动力。

可以看出，２０１１年政策面将会继续实施积极的财政政策，同时货币政策转向稳健，并且防止通胀将成为全年工作重点。

宏观面来看，２０１１年经济稳步回升的态势预计不会改变；但居民消费价格指数高位运行也不可避免，尤其是２０１１年一季度，仍有再创新高的可能；而对于房地产行业的持续调控会进一步影响固定资产投资增速；因此不确定因素依然较多。

具体到债券市场来看，２０１１年债券收益率上行空间依然存在，预计年内投资机会的出现取决于此次针对通胀的加息何时停止，但期间的应有阶段性交易机会。

我们将密切关注２０１１年政策面、宏观面和市场资金面的变化，观察各主要经济指标变化，克服基金规模不稳定所带来的不利影响，积极寻找市场中获利机会，加强现金管理，提高基金组合收益。力争在保证基金资产流动性、安全性的前提下，为投资者实现良好的收益。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

１、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：

根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、金融工程部、监察稽核部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。

监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。

金融工程部金融工程人员：金融工程人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验，具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。

运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合投资品种估值方法的确定，复核由估值小组提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组反馈。基金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，具备熟悉及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。

２、基金经理参与或决定估值的程度：

基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过程。

３、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

４、本公司现没有进行任何定价服务的签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

１、基金收益分配原则

（１）“每日分配收益，按月结转份额”。本基金收益根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，每日为投资者计算当日收益并分配，每月集中支付收益，使基金帐面份额净值始终保持１．００元。投资者当日收益的精度为０．０１元，小数点后第三位采用去尾的方式，因去尾形成的余额进行再次分配。

（２）本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益。

（３）本基金每日收益计算并分配时，以人民币元方式簿记，每月累计收益只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资者可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每月累计收益支付时，其累计收益为负值，则将缩减投资者基金份额。

（４）本基金收益每月集中结转一次。基金管理人正式运作基金财产不满一个月的，不结转。每月结转日，若投资者账户的当前累计收益为正收益，则该投资者账户的本基金份额体现为增加；反之，则该投资者账户的本基金份额体现为减少；除了每月的例行收益结转外，每天对涉及有全部赎回交易的账户进行提前收益结转，处理方式跟例行收益结转完全一致；

（５）每份基金份额享有同等分配权；

（６）当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益；

（７）在不影响基金份额持有人利益的前提下，基金管理人可酌情调整本基金收益分配方式，此项调整并不需要基金份额持有人大会决议通过；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

２、本报告期内应分配的金额为５７７，２９４．６０元。

３、本报告期内已实施的利润分配金额为５７７，２９４．６０元。

４、本报告期末已分配但尚未付的利润为５５，０８９．０６元，应于收益支付日２０１１年１月１７日按１．００元的份额面值结转为基金份额。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管益民货币市场基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《益民货币市场基金基金合同》、《益民货币市场基金托管协议》的约定，对益民货币市场基金管理人—益民基金管理有限公司２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，益民基金管理有限公司在益民货币市场基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，益民基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的益民货币市场基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行股份有限公司托管业务部

２０１１年３月２２日

§６ 审计报告

信永中和会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：益民货币市场基金

报告截止日：２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．００００元，基金份额总额８８，８３９，８０５．０７份。

７．２ 利润表

会计主体：益民货币市场基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：益民货币市场基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿宋瑞来＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿吴晓明＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿吴晓明＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

７．４ 报表附注

７．４．１ 基金基本情况

益民货币市场基金（以下简称“本基金”）为经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００６］９５号《关于同意益民货币市场基金募集的批复》及基金部函［２００６］１３８号《关于益民货币市场基金募集时间安排的确认函》核准后进行募集，由益民基金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人，中国农业银行股份有限公司担任基金托管人。

本基金自２００６年６月２７日至２００６年７月１２日止向境内个人投资者和机构投资者公开募集，募集期结束后经北京中兴宇会计师事务所有限责任公司以中兴宇验字（２００６）第２０９１号验资报告验证，并报中国证监会备案，中国证监会于２００６年７月１７日以基金部函［２００６］１６２号《关于益民货币市场基金备案确认的函》书面确认。经验资及备案后，本基金合同于２００６年７月１７日生效。

本基金为契约型开放式，存续期限不定。

本基金设立时募集的实收基金本金为人民币１，７１４，９０８，０２１．７２元，募集期间产生的利息８０，３７３．２８元，实收基金本息共计１，７１４，９８８，３９５．００元，上述募集的实收基金根据每份基金份额的面值人民币１．００元折合为１，７１４，９８８，３９５．００份基金份额。

７．４．２ 会计报表的编制基础

本基金以财政部２００６年２月１５日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证券业协会２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。

７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１０年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更事项。

７．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更事项。

７．４．５．３ 差错更正的说明

本基金本报告期不存在重大会计差错更正事项。

７．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

１、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

２、基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

３、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。

７．４．７ 关联方关系

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７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

７．４．８．２ 关联方报酬

７．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日基金资产净值的０．３３％年费率计算。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．３３％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

７．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．１０％的年费率计算。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．１０％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金托管费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。

７．４．８．２．３ 销售服务费

金额单位：人民币元

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注：基金销售服务费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计算。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的销售服务费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

基金管理人可以调整销售服务费率，但销售服务费年费率最高不超过０．２５％。基金管理人必须在开始调整之日的３ 个工作日之前至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案。

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给基金销售机构。

７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

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７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金管理人本报告期内及上年度可比期间均未持有本基金份额。

７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均不存在承销期内参与关联方承销证券的情况。

７．４．９ 期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而于期末流通受限证券。

７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。

７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２ 债券回购融资情况

金额单位：人民币元

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值２０％。

８．３ 基金投资组合平均剩余期限

８．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

８．３．２ 期末投资组合平均剩余期限分布比例

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８．４ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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８．５ 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

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８．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 投资组合报告附注

８．８．１ 本基金采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

８．８．２ 本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

８．８．３ 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日期前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

８．８．４ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：申购份额含红利再投份额。

§１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

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１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

益民基金管理有限公司总经理祖煜先生因个人原因向公司董事会提出辞去公司总经理职务。经益民基金管理有限公司第一届董事会第二十三次会议审议通过，同意祖煜先生自决议之日起辞去公司总经理职务，由宋瑞来先生代为履行公司总经理职务。２０１０年１１月２９日，收到中国证监会基金监管部《关于对宋瑞来代行总经理职务不持异议的函》（基金部函［２０１０］６９８号）。２０１０年１２月１日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站刊登了《益民基金管理有限公司总经理变更的公告》。

益民基金管理有限公司第一届董事会第二十三次会议决定聘任雷学军先生担任益民基金管理有限公司总经理。雷学军先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］７１号文核准。２０１１年１月１７日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站刊登了《益民基金管理有限公司关于总经理任职的公告》。

基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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１１．４ 基金投资策略的改变

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１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

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１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

因本基金管理人旗下益民多利债券型证券投资基金于２００９年１０月２３日买入托管人招商银行（６０００３６）股票６００００股，中国证券监督管理委员会北京监管局于２０１０年３月１０日向本管理人发出《关于对益民基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》（【２０１０】２号）。本报告期内，本管理人根据北京监管局《决定》中所提具体整改要求，有计划、分步骤地积极开展本次整改工作，并于２０１０年５月底完成了本次整改工作。６月中旬北京监管局基金处对我司整改工作进行了现场验收。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１、本公司租用券商交易单元的选择标准：

（１）基本情况：资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机构的处罚；主要股东实力强大；具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（２）公司治理：内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（３）研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先水平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严谨，观点独立、客观，并具备较强的风险意识和风险测算能力；

（４）服务能力：具备较强的服务意识，能主动为基金提供及时的市场信息及各种路演、公司联合调研、券商会议的信息和参加机会；

（５）综合业务能力：在投资银行业务上有较强的实力，能协助本公司基金参与股票、债券的发行；在新产品开发方面经验丰富，能帮助本公司拓展基金管理业务（如ＱＤＩＩ、集合理财产品等）；在证券创新品种开发方面处于行业前列（如交易所固定收益平台、融资融券、金融期货等）；

（６）其他因素。

２、本公司租用券商交易单元的程序：

（１）投资总监组织研究部、金融工程部、投资部经集体讨论后遵照上述标准填写《券商选择标准评分表》，并据此提出拟选券商名单以及相应的席位租用安排。挑选时应考虑在深沪两个市场都租用足够多的席位以保障交易安全。必要时可要求券商提供相应证明文件；

（２）投资总监向投资决策委员会上报拟选券商名单、相应的席位租用安排以及相关评选材料；

（３）投资决策委员会审查拟选券商名单及相应的席位租用安排，审查通过后由总经理上报董事会，董事会如有相应授权的，由公司管理层依据授权内容办理；

（４）券商名单及相应的席位租用安排确定后由交易部会同所选券商共同拟定席位租用协议，并交监察稽核部审核通过；

（５）审核完成后交易部负责协调办理正式协议签署等相关事宜。

３、本报告期内基金租用券商交易单元未发生变化。

１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

１１．８ 偏离度绝对值超过０．５％的情况

本基金本报告期内没有发生偏离度绝对值在０．５％（含）以上的情况。

益民基金管理有限公司

２０１１年３月３０日

基金简称	益民货币
基金主代码	５６０００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年７月１７日
基金管理人	益民基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	８８，８３９，８０５．０７ 份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在力求本金稳妥和资产的充分流动性前提下，力争取得超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略	深入分析国家货币政策、短期资金利率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，通过对利率水平的预测以及对市场期限结构的测算，调整货币基金资产的配置和组合的久期，并结合市场情况进行适当的跨市场、跨期以及跨品种的套利。
业绩比较基准	六个月银行定期存款利率（税后）。
风险收益特征	本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的基金品种。在一般情况下，其风险与预期收益低于一般债券型基金和股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		益民基金管理有限公司	中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	李玲	李芳菲
	联系电话	０１０－６３１０５５５６	０１０－６６０６００６９
	电子邮箱	ｊｃｂ＠ｙｍｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－６５０－８８０８	９５５９９
传真		０１０－６３１００５８８	０１０－６３２０１８１６

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ＷＷＷ．ＹＭＦＵＮＤ．ＣＯＭ
基金年度报告报告备置地点	北京市西城区宣外大街１０号庄胜广场中央办公楼南翼１３Ａ

３．１．１ 期间数据和指标	２０１０ 年	２００９ 年	２００８ 年
本期已实现收益	５７７，２９４．６０	９１８，０３８．６５	５，９８６，４２１．６５
本期利润	５７７，２９４．６０	９１８，０３８．６５	５，９８６，４２１．６５
本期净值收益率	０．８５３２％	０．６７２９％	３．４７１９％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１０ 年末	２００９ 年末	２００８ 年末
期末基金资产净值	８８，８３９，８０５．０７	１１８，７７７，４１６．７４	１６６，７７５，１７４．６２
期末基金份额净值	１．００００	１．００００	１．００００

阶段	份额净值收益率①	份额净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．２３２４％	０．００１２％	０．５５５６％	０．０００３％	－０．３２３２％	０．０００９％
过去六个月	０．３９７１％	０．０００９％	１．０６１６％	０．０００４％	－０．６６４５％	０．０００５％
过去一年	０．８５３２％	０．００３７％	２．０５７１％	０．０００３％	－１．２０３９％	０．００３４％
过去三年	５．０５６９％	０．０１１３％	７．５４６３％	０．００２０％	－２．４８９４％	０．００９３％
自基金合同生效起至今	９．７９９９％	０．０１０３％	１０．８５１２％	０．００１９％	－１．０５１３％	０．００８４％

年度	已按再投资形式 转实收基金	直接通过应付 赎回款转出金额	应付利润 本年变动	年度利润 分配合计	备注
２０１０年	４５１，８１４．１５	９０，５２８．８５	３４，９５１．６０	５７７，２９４．６０
２００９年	６６７，５８３．１１	３３９，０４５．８１	－８８，５９０．２７	９１８，０３８．６５
２００８年	４，７１３，８９６．７１	１，５９２，６３５．１３	－３２０，１１０．１９	５，９８６，４２１．６５
合计	５，８３３，２９３．９７	２，０２２，２０９．７９	－３７３，７４８．８６	７，４８１，７５４．９０

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
田敬	益民货币市场基金及益民多利债券型证券投资基金的基金经理	２００９年７月９日	－	９	中国人民大学工业经济系管理学硕士，９年从业经历。２００６年１月至２００７年１月任华西证券有限责任公司固定收益总部交易主管，２００７年１月至２００８年１月任南京证券有限责任公司固定收益总部总经理助理兼投资总监，２００８年４月加入益民基金管理有限公司，任基金经理助理。２００９年７月９日起任益民货币基金及益民多利债券基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
资 产：
银行存款	６，０４４．２５	２３，１６５，８４５．４９
结算备付金	３７，２９０，９０９．０９	３５，２３２，０００．００
存出保证金	－	－
交易性金融资产	３６，０１８，５３２．２８	５４，９８１，６４３．０３
其中：股票投资	－	－
基金投资	－	－
债券投资	３６，０１８，５３２．２８	５４，９８１，６４３．０３
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	１５，０００，０００．００	－
应收证券清算款	５，２６８．８９	－
应收利息	６３９，６８９．２４	１７７，３８８．０１
应收股利	－	－
应收申购款	－	５，３１５，０００．００
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	８８，９６０，４４３．７５	１１８，８７１，８７６．５３
负债和所有者权益	本期期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	－
应付赎回款	－	－
应付管理人报酬	２０，４０１．５５	２４，７００．１７
应付托管费	６，１８２．３３	７，４８４．９０
应付销售服务费	１５，４５５．７４	１８，７１２．２６
应付交易费用	１，０１０．００	９２５．００
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	５５，０８９．０６	２０，１３７．４６
递延所得税负债	－	－
其他负债	２２，５００．００	２２，５００．００
负债合计	１２０，６３８．６８	９４，４５９．７９
所有者权益：
实收基金	８８，８３９，８０５．０７	１１８，７７７，４１６．７４
未分配利润	－	－
所有者权益合计	８８，８３９，８０５．０７	１１８，７７７，４１６．７４
负债和所有者权益总计	８８，９６０，４４３．７５	１１８，８７１，８７６．５３

项 目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
一、收入	１，１９２，４８４．８９	２，２３３，９８０．６１
１．利息收入	１，１３５，７７５．５４	２，０８４，０１２．０３
其中：存款利息收入	３９７，５４８．８１	６６０，３９０．３５
债券利息收入	６８６，６６２．３１	１，３８１，８２１．９１
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	５１，５６４．４２	４１，７９９．７７
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	５６，７０９．３５	１４９，９６８．５８
其中：股票投资收益	－	－
基金投资收益	－	－
债券投资收益	５６，７０９．３５	１４９，９６８．５８
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	－	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－	－
４． 汇兑收益（损失以＂－＂号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	－	－
减：二、费用	６１５，１９０．２９	１，３１５，９４１．９６
１．管理人报酬	２３２，１２０．４３	５３９，０９７．５４
２．托管费	７０，３３９．５９	１６３，３６２．９２
３．销售服务费	１７５，８４８．７９	４０８，４０７．１２
４．交易费用	－	－
５．利息支出	４１１．４８	６４，５７４．３８
其中：卖出回购金融资产支出	４１１．４８	６４，５７４．３８
６．其他费用	１３６，４７０．００	１４０，５００．００
三、利润总额	５７７，２９４．６０	９１８，０３８．６５
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	５７７，２９４．６０	９１８，０３８．６５

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１１８，７７７，４１６．７４	－	１１８，７７７，４１６．７４
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	５７７，２９４．６０	５７７，２９４．６０
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－２９，９３７，６１１．６７	－	－２９，９３７，６１１．６７
其中：１．基金申购款	５９８，３８３，５２２．９４	－	５９８，３８３，５２２．９４
２．基金赎回款	－６２８，３２１，１３４．６１	－	－６２８，３２１，１３４．６１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－５７７，２９４．６０	－５７７，２９４．６０
五、期末所有者权益（基金净值）	８８，８３９，８０５．０７	－	８８，８３９，８０５．０７
项目	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１６６，７７５，１７４．６２	－	１６６，７７５，１７４．６２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	９１８，０３８．６５	９１８，０３８．６５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－４７，９９７，７５７．８８	－	－４７，９９７，７５７．８８
其中：１．基金申购款	４，６５４，６３４，４３９．０１	－	４，６５４，６３４，４３９．０１
２．基金赎回款	－４，７０２，６３２，１９６．８９	－	－４，７０２，６３２，１９６．８９
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－９１８，０３８．６５	－９１８，０３８．６５
五、期末所有者权益（基金净值）	１１８，７７７，４１６．７４	－	１１８，７７７，４１６．７４

关联方名称	与本基金的关系
益民基金管理有限公司	基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
中山证券有限责任公司	基金管理人的股东、本基金的代销机构
重庆路桥股份有限公司	基金管理人控股股东子公司

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	２３２，１２０．４３	５３９，０９７．５４
其中：支付销售机构的客户维护费	６２，４５３．４７	２３１，３４２．１８

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	７０，３３９．５９	１６３，３６２．９２

获得销售服务费 各关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
当期发生的基金应支付的销售服务费
益民基金管理有限公司	６４，１８６．７９
中国农业银行股份有限公司	１００，９２１．８０
中山证券有限责任公司	３．０９
合计	１６５，１１１．６８
获得销售服务费 各关联方名称	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的销售服务费
益民基金管理有限公司	１，９９５．６９
中国农业银行股份有限公司	３７４，３６９．７５
中山证券有限责任公司	３．３５
合计	３７６，３６８．７９

本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国农业银行股份有限公司	－	９，９９７，５１１．５４	－	－	－	－
上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国农业银行股份有限公司	１９，９７７，７１１．２１	－	－	－	－	－

关联方名称	本期末 ２０１０年１２月３１日		上年度末 ２００９年１２月３１日
	持有的 基金份额	持有的基金份额 占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额 占基金总份额的比例
重庆路桥股份有限公司	１１，０５０，８５７．２２	１２．４４	－	－
中山证券有限责任公司	－	－	３０，０００，０００．００	２５．２６

关联方 名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行股份有限公司	６，０４４．２５	１９，１５８．８４	２３，１６５，８４５．４９	３５，８３０．４６

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	３６，０１８，５３２．２８	４０．４９
	其中：债券	３６，０１８，５３２．２８	４０．４９
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	１５，０００，０００．００	１６．８６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	３７，２９６，９５３．３４	４１．９３
４	其他各项资产	６４４，９５８．１３	０．７２
５	合计	８８，９６０，４４３．７５	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	０．０７
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	４０
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１１５
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	１６

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	７０．１１	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）—６０天	１１．２８	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）—９０天	－	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）—１８０天	１１．２７	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	６．７６	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		９９．４２	－

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	１０，０１８，５１０．９２	１１．２８
３	金融债券	９，９８５，０８４．３７	１１．２４
	其中：政策性金融债	９，９８５，０８４．３７	１１．２４
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１６，０１４，９３６．９９	１８．０３
６	其他	－	－
７	合计	３６，０１８，５３２．２８	４０．５４
８	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	－	－

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	０８０１０１７	０８央行票据１７	１００，０００	１０，０１８，５１０．９２	１１．２８
２	１００２２１	１０国开２１	１００，０００	９，９８５，０８４．３７	１１．２４
３	１０８１１３１	１０浙国贸ＣＰ０１	５０，０００	５，００５，２３４．２７	５．６３
４	１０８１１４２	１０陕电子ＣＰ０２	５０，０００	５，００４，１２１．３４	５．６３
５	１０８１３４８	１０邮科院ＣＰ０１	２０，０００	２，００２，８２６．７５	２．２５
６	１０８１３４７	１０京纺控ＣＰ０１	２０，０００	２，００１，８１１．７４	２．２５
７	１０８１２４５	１０川港航ＣＰ０１	２０，０００	２，０００，９４２．８９	２．２５

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	２
报告期内偏离度的最高值	０．２５０７％
报告期内偏离度的最低值	－０．１００９％
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	０．０７７６％

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	５，２６８．８９
３	应收利息	６３９，６８９．２４
４	应收申购款	－
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	６４４，９５８．１３

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
５２１	１７０，５１７．８６	７４，３７９，６２８．８８	８３．７２％	１４，４６０，１７６．１９	１６．２８％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	１２，３２３．９１	０．０１％

基金合同生效日（２００６年７月１７日）基金份额总额	１，７１４，９８８，３９５．００
本报告期期初基金份额总额	１１８，７７７，４１６．７４
本报告期基金总申购份额	５９８，３８３，５２２．９４
减：本报告期基金总赎回份额	６２８，３２１，１３４．６１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８８，８３９，８０５．０７

本报告期内没有召开基金份额持有人大会。

本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期内无基金投资策略的改变。

本报告期内未改聘会计师事务所，本基金自基金合同生效日起聘请信永中和会计师事务所为本基金提供审计服务，该事务所已连续服务５年。报告年度应付审计费１８，０００．００元。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
中信证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
中信证券	－	－	４８８，９００，０００．００	１００．００％	－	－