§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 中磊会计师事务所有限责任公司 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

１．６ 公司负责人潘利斌、主管会计工作负责人尹志波及会计机构负责人（会计主管人员）李斌斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

３．２ 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：万股

■

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

４．２ 股东数量和持股情况

单位：股

■

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．１ 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

４．３．２．２ 实际控制人情况

○ 自然人

■

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

２０１０年是极不平凡的一年，是情况最复杂、困难最多、挑战最大的一年。也可以说是企业生死攸关的一年。受国际经济形势、国内宏观政策和本身困境的影响，公司面对前所未有的困难和挑战。在巨大的困难面前，公司董事会和经营班子在全体员工的支持配合下，团结协作，群策群力，克服困难，奋力拼搏，各项工作取得了预期效果，为公司的后续发展奠定了坚实基础。

报告期内，公司积极通过各种办法筹措资金，全部偿还银行了逾期贷款。年初，公司及控股子公司尚有３８，４２５．７８万元逾期借款，其中本公司有２６，００７．５４万元，控股子公司有１２，４１８．２４万元，累计欠银行利息和罚息１０，０１４．７９万元。公司通过转让资产、向控股股东借款、通过银行向关联方委托贷款等多种渠道筹集资金，归还了北海金融机构逾期贷款本金２７，７７７．０７万元和利息１，２０９．２６万元。全部还清了交行北海分行、农行北海分行、工行北海分行、建行北海分行、中行北海分行的所有逾期贷款，？为广西及北海市金融生态建设做出了重大贡献，得到了北海市委、市政府的充分肯定。通过转让控股子公司生物质能源公司１００％股权的方式，剥离了能源公司１０，６４９万元逾期贷款，减少了财务费用支出，降低了经营风险。至报告期末，公司的银行逾期贷款已全部还清，银行信誉得到恢复。

报告期，公司产业经营克服了流动资金严重短缺的困难，通过科学组织生产、降低成本、不断拓展市场，使各产业在困境中实现稳步增长。医药产业实现销售收入１３，３８６万元，同比增长１８．５１％；农药产业实现销售收入１９，４９１万元，同比增加１６５．７３％，酒店业务实现收入１，６４２万元，比增４．１９％。

报告期，公司积极同法院和金融机构沟通，妥善协调解决了金融机构对公司的全部诉讼案件，有效化解了公司的银行债务风险。

报告期，公司组织部分董事、监事、高管参加了中国证监会授权广西证监局举办的上市公司高级管理人员培训班的学习。参加培训的董监高通过学习上市公司并购重组专题、上市公司信息披露实务操作及存在问题分析、内幕交易专题、上市公司再融资法律法规解读及审核中的主要问题、上市公司内部控制及风险管理专题等，进一步规范了执业行为，更好地行使自己的权力，诚实履行应尽的义务。

报告期，公司实现营业收入３．６３亿元，比上年同期增加５０．５５％；归属于母公司的净利润１，６４０．３１万元，实现扭亏为盈。公司实现扭亏为盈的主要原因：（１）偿还了全部银行逾期贷款，获得减免利息７，７８１万元，为实现扭亏为盈奠定了基础；（２）大力抓好生产经营管理，加大营销力度，销售收入大幅度增加；（３）以经评估后的净资产值为基础按４，７３９万元溢价转让了公司持有北海国发房地产开发有限公司９５％的股权，增加利润１，８０１．８６万元；（４）以承债方式转让了一直处于停产亏损状态的生物质能源公司１００％股权，剥离了逾期银行贷款１０，６４９万元，减少了公司逾期贷款和经营亏损。

（１）报告期内公司资产构成重大变动项目 单位：万元

■

１）货币资金的减少主要是归还银行借款的影响；

２）其他应收款、固定资产减少主要是转让子公司广西国发生物质能源公司，合并范围发生变化影响；

３）短期借款、应付利息减少的主要原因是归还银行借款所致；

４）其他应付款增加是向关联方广西国发投资集团有限公司借入资金。

（２）报告期内营业收入、期间费用等重大变动情况 单位：万元

■

１）报告期内，营业收入、成本同比增加主要是下属控股子公司湖南国发销售市场逐步复苏，尤其出口业务同比大幅度增长致收入、成本同比增加；

２）管理费用增加主要是全资子公司广西国发生物质能源公司停产，相应计提的固定资产折旧在管理费用列示所致；

３）财务费用的减少主要是归还银行借款致利息减少；

４）营业外收入同比增加主要是报告期内归还了银行借款，获得了利息减免所致。

（３）报告期内公司现金流量的构成 单位：万元

■

１）经营活动产生的现金净流量同比减少主要是增加市场投入所致；

２）投资活动产生的现金净流量同比减少主要是上年处置资产较今年多所致；

３）筹资活动产生的现金净流量同比增加主要是公司通过关联方委托贷款１．３亿元和向控股股东借款１．８亿元用于归还银行逾期贷款所致；

（４）主要控股子公司的经营情况及业绩 单位：万元

■

农药公司亏损的原因是市场开拓不力，经营规模较小，固定成本、费用较高的影响。

6．2 主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

■

6．3 主营业务分地区情况表

单位：元 币种：人民币

■

6．4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6．5 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6．6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6．7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经中磊会计师事务所有限责任公司审计，２０１０年归属于母公司所有者净利润为１，６４０．３１万元，２０１０年末累计可供投资者分配的利润为－２２，１３１．４万元，２０１０年末资本公积金为８，３５８．１２万元。

因公司２０１０年末累计可供投资者分配的利润为负数，２０１０年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√适用 □不适用

■

§7 重要事项

7．１ 收购资产

□适用 √不适用

7．２ 出售资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

7．３ 重大担保

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

■

7．４ 重大关联交易

7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7．４．２ 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额０元，余额０元。

7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7．５ 委托理财

□适用 √不适用

7．６ 承诺事项履行情况

7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用 √不适用

7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7．７ 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

上述诉讼案件中，＂中国工商银行股份有限公司北海分行＂简称＂工行＂、＂中国银行股份有限公司北海分行＂简称＂中行＂、＂中国建设银行股份有限公司北海分行＂简称＂建行＂、＂广西国发投资集团有限公司＂简称＂国发集团＂、＂北海国发海洋生物产业股份有限公司＂简称＂本公司＂、＂北海国发医药有限责任公司＂简称＂国发医药＂、＂贵州长征电气股份有限公司＂简称＂长征电气＂、＂广西银河集团有限公司＂简称＂银河集团、＂广西壮族自治区北海市中级人民法院＂简称＂北海中院＂。

7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7．８．１ 证券投资情况

□适用 √不适用

7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7．９ 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，公司监事会根据相关法律法规及《公司章程》的要求，对公司股东大会、董事会的召开程序、审议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员的履职情况以及公司内部控制体系的建设情况进行了持续监督检查，认为：公司建立和完善了内部控制制度，决策程序合法，公司董事、高级管理人员在履行职责时能以公司利益和股东利益为出发点，工作勤奋务实，在执行职务时未发现违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。

8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

监事会坚持定期或不定期地对公司财务状况进行检查，认为公司的财务制度健全、财务管理规范、财务运行状况良好，会计核算能严格按照企业会计制度和会计准则及其他相关财务规定的要求执行，未发现公司存在违反财务管理制度的行为。

8．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

公司２０１０年度没有募集资金使用的情况。

8．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司出售了持有广西国发生物质能源有限公司１００％的股权和持有北海国发房地产开发有限公司９５％的股权，公司出售资产的价格均以经审计或评估后的净资产为基础。监事会认为交易价格合理，没有发现内幕交易，没有损害公司及全体股东的利益或造成公司资产流失，董事会就资产出售的程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。

8．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

告期内，公司与关联方发生的关联交易有：１、向控股股东广西国发投资集团有限公司借款２亿元人民币；２、通过中行向关联方广西汉高盛投资有限公司委托贷款１．３亿元。监事会认为公司发生关联交易时，能严格遵守相关规定，履行合法程序，没有出现违法及违规行为。公司的关联交易公平、合理，没有发现有内幕交易情况，无损害公司及全体股东利益的情形。

8．６ 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

中磊会计师事务所有限责任公司对公司２０１０年度报告出具了标准无保留意见审计报告。

监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

２０１０年度，公司实现主营业务收入超过经营计划２０％以上，监事会认为：公司２０１０年度圆满、超额完成了经营计划，公司董事会在年度报告中对有关业绩所做的说明如实反映了公司的实际经营情况，董事会对差异原因的解释是客观公正的。

§9 财务会计报告

9．１ 审计意见

■

9．２ 财务报表

合并资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：北海国发海洋生物产业股份有限公司单位：元 币种：人民币

■

■

法定代表人：潘利斌 主管会计工作负责人：尹志波 会计机构负责人：李斌斌

母公司资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：北海国发海洋生物产业股份有限公司单位：元 币种：人民币

■法定代表人：潘利斌 主管会计工作负责人：尹志波 会计机构负责人：李斌斌

合并利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

■

■

法定代表人：潘利斌 主管会计工作负责人：尹志波 会计机构负责人：李斌斌

母公司利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

■

法定代表人：潘利斌 主管会计工作负责人：尹志波 会计机构负责人：李斌斌

合并现金流量表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

■

法定代表人：潘利斌 主管会计工作负责人：尹志波 会计机构负责人：李斌斌

母公司现金流量表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

■

法定代表人：潘利斌 主管会计工作负责人：尹志波 会计机构负责人：李斌斌

合并所有者权益变动表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

■单位：元 币种：人民币

■

法定代表人：潘利斌 主管会计工作负责人：尹志波 会计机构负责人：李斌斌

股票简称	＊ＳＴ国发
股票代码	６００５３８
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	广西北海市北京路９号
邮政编码	５３６０００
公司国际互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｏｆａｒ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱	ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ＠ｇｏｆａｒ．ｃｏｍ．ｃｎ

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李勇	黎莉萍
联系地址	广西北海市北京路９号	广西北海市北京路９号
电话	０７７９－３２００６１９	０７７９－３２００６１９
传真	０７７９－３２００６１８	０７７９－３２００６１８
电子信箱	ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ＠ｇｏｆａｒ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ＠ｇｏｆａｒ．ｃｏｍ．ｃｎ

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
营业收入	３６３，２９８，５７６．３９	２４１，３１８，５２９．６７	５０．５５	３２５，９６５，９１３．６６
利润总额	１７，２２８，８３３．５０	－１４１，５２０，２１０．５２	不适用	－１７６，６３６，５２９．９４
归属于上市公司股东的净利润	１６，４０３，１４６．４０	－１３８，４２８，９０９．９９	不适用	－１７６，７０９，７５８．０４
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	－８６，１０４，６１０．３０	－１６４，５６４，２３６．５０	不适用	－１６７，６７７，３８９．７４
经营活动产生的现金流量净额	－１４，７１３，５８９．１４	－２，２０１，７２４．７０	不适用	１７，３３５，０６０．０８
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
总资产	７０６，７５６，６７０．６７	９４３，９５９，５３１．０３	－２５．１３	１，２０２，８４９，０８１．２８
所有者权益（或股东权益）	１７６，７５５，０８５．３７	１６０，３５１，９３８．９７	１０．２３	３０６，５１４，０９２．８９

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
基本每股收益（元／股）	０．０６	－０．５０	不适用	－０．６３
稀释每股收益（元／股）	０．０６	－０．５０	不适用	－０．６３
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	－０．３１	－０．５９	不适用	－０．６０
加权平均净资产收益率（％）	９．７３	－５８．３４	不适用	－４５．６０
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	－５１．０８	－６９．３５	不适用	－４３．２７
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．０５	－０．０１	不适用	０．０６
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	０．６３	０．５７	１０．５３	１．１０

项目	金额
非流动资产处置损益	２４，０２０，４７１．９９
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	１，６００，０００．００
债务重组损益	７７，８１２，２９７．９１
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２４０，９５７．５１
所得税影响额	－３１０，４７６．８７
少数股东权益影响额（税后）	－８５５，４９３．８４
合计	１０２，５０７，７５６．７０

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例（％）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（％）
一、有限售条件股份
１、国家持股
２、国有法人持股
３、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
？境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
？境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	２７，９２１．６	１００						２７，９２１．６	１００
１、人民币普通股	２７，９２１．６	１００						２７，９２１．６	１００
２、境内上市的外资股
３、境外上市的外资股
４、其他
三、股份总数	２７，９２１．６	１００						２７，９２１．６	１００

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
广西南宁市固稼酒业有限公司	广西国发生物质能源有限公司１００％股权	２０１０年１２月２３日	１	－２８，１６０，０２９．５６	１	否	是	是
简一平	北海国发房地产开发有限公司９５％的股权	２０１０年１２月２７日	４７，３９０，０００	－１，７１０，２８８．１１	１８，０１８，５６２．２２	否	是	是

报告期末股东总数					４１，６７４户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股总数			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
广西国发投资集团有限公司	境内非国有法人		１５．５８	４３，４８８，１２０			０	质押４３，４８８，１２０
北海市人民政府国有资产监督管理委员会	国家		６．９３	１９，３５３，０６４			０	无
景建波	未知		１．１９	３，３３４，５８９			０	无
吴珊	未知		０．５７	１，６０５，９８７			０	无
孙宜然	未知		０．５６	１，５８０，０００			０	无
韩波	未知		０．５２	１，４６０，０００			０	无
陈毓秀	未知		０．４６	１，２８７，８００			０	无
林世华	未知		０．３８	１，０７３，１００			０	无
白雪峰	未知		０．３８	１，０６７，９２７			０	无
王继昌	未知		０．３７	１，０２８，１０８			０	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
广西国发投资集团有限公司		４３，４８８，１２０				人民币普通股 ４３，４８８，１２０
北海市人民政府国有资产监督管理委员会		１９，３５３，０６４				人民币普通股 １９，３５３，０６４
景建波		３，３３４，５８９				人民币普通股 ３，３３４，５８９
吴珊		１，６０５，９８７				人民币普通股 １，６０５，９８７
孙宜然		１，５８０，０００				人民币普通股 １，５８０，０００
韩波		１，４６０，０００				人民币普通股 １，４６０，０００
陈毓秀		１，２８７，８００				人民币普通股 １，２８７，８００
林世华		１，０７３，１００				人民币普通股 １，０７３，１００
白雪峰		１，０６７，９２７				人民币普通股 １，０７３，１００
王继昌		１，０２８，１０８				人民币普通股 １，０２８，１０８
上述股东关联关系或一致行动的说明		未知前十名股东之间是否属于《《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知前十名股东之间是否存在关联关系。

名称	广西国发投资集团有限公司
单位负责人或法定代表人	潘利斌
成立日期	１９９８年１１月６日
注册资本	５，０００
主要经营业务或管理活动	房地产投资开发、经营，对工业生产项目、旅游开发项目及加工项目的投资。

控股股东及其他关联方非经营性占用上市公司资金的余额				报告期内发生的期间占用、期末归还的总金额	报告期内已清欠情况
报告期内清欠总额	清欠方式	清欠金额	清欠时间（月份）
报告期初	报告期内发生额		报告期末
２６，８８５，２２３．４８			０		２６，８８５，２２３．４８	现金偿还	２６，８８５，２２３．４８	２０１０年４月
控股股东及其他关联方非经营性资金占用及清欠情况的其他说明		２００９年年底，经公司股东会审议通过，公司将农药农肥项目固定资产以１４，５７４．２６万元转让给控股股东广西国发投资集团有限公司。转让合同约定，第二期资产转让款人民币４，３４９．７４万元在２０１０年４月３０日前支付。 至２００９年年底，公司收到资产转让款１１，８８５．７４万元，余下的资产转让款２，６８８．５２万元控股股东在２０１０年４月３０日之前已全部支付完毕。

姓名	潘利斌
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
最近５年内的职业及职务	２００６年１２月至２００８年１月任ＵＳＡ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＦＩＮＡＮＣＥ ＧＲＯＵＰ ＣＯ．，Ｌｔｄ． （境外企业）亚太区总裁。２００８年１月至２００９年９月任深圳汉银担保投资有限公司、广西汉银担保投资有限公司和深圳汉高盛创业投资有限公司董事、总裁，广西汉高盛投资有限公司董事长兼总裁。现任本公司董事长、总裁，广西国发投资集团有限公司董事长。

诉讼（仲裁）基本情况	诉讼（仲裁）涉及金额	诉讼（仲裁）进展	诉讼（仲裁）审理结果及影响	诉讼（仲裁）判决执行情况
本公司以位于北海市工业园区的房产和土地作抵押担保向工行申请１，９００万元流动资金借款，国发集团为该项借款提供了连带保证担保。本公司未按约定清偿贷款本息，故工行将本公司及控股股东诉至法院。	１９，３３６，９１７．８５	北海市银海区人民法院冻结了国发集团持有本公司的１１，７２０，０００股股票，冻结期限从２００８年６月２０日起至２０１０年６月１９日止。		根据公司与工行达成的《还款免息协议》，截止２０１０年９月３０日，本公司已归还了欠工行的全部贷款本息。此案件已调解执行完毕。
国发集团、银河集团２００５年签订了互保协议。银河集团的控股子公司长征电气与本公司也签订了互保协议书，相互为对方提供对等金额的担保。由于长征电气为本公司所作的担保贷款已到期，但本公司未按时偿还银行借款，且银河集团、长征电气与本公司及国发集团之间的互保金额的差额约３，９８０万元。故银河集团和长征电气诉至北海中院，要求本公司及国发集团提供３，９８０万元的新抵押物或者其他有效担保并落实解除长征电气的担保责任。	３９，８００，０００．００	北海中院通过登记公司轮候冻结了国发集团持有本公司的５３，４８８，１２０股股票，冻结期限为二年。因长征电气、广西银河集团为本公司担保余额减少，２０１０年４月２日，长征电气解除了国发集团持有本公司１，９５０万股流通股的冻结，解除了国发集团持有本公司２１，７１４，１８２股流通股的轮候冻结。		截止２０１０年７月３１日，长征电气为本公司提供担保的银行借款，本公司已全部还清。此案已执行完毕。
本公司向中行申请了四笔借款６，９００万元。贷款到期后，本公司未按时还款。故中行将本公司诉至法院。	８２，７８９，０４２．００	本公司与中行达成调解，本公司在２０１０年３月３０日前归还贷款３，２３０万元及相应利息，在２０１０年６月３０日前归还１，０００万元贷款及相应利息，在２０１０年９月３０日前归还３，８４０万元贷款及相应利息。		本报告期内，本公司归还了欠中行的所有贷款本金及相应利息。此案已调解执行完毕。
北海医药向中行申请借款１，８００万元，贷款到期后，未按时还款被中行诉至法院。	２０，９６９，３４０．３２	北海医药与中行达成调解，于２０１０年３月３０日归还贷款本金１，７７０万元及相应利息。		截止２０１０年３月３１日，北海医药已归还了中行全部贷款本金。此案已调解执行完毕。
本公司以位于北海市工业园区北国用（２００４）第６０２０８６号土地使用权作抵押向建行借款２，７００万元，本公司归还了１５０万元借款本金。以上借款到期后，本公司未能按时还款，故建行向法院起诉。	３２，８４７，５５０．８９	本公司与建行达成了调解，确认本公司尚欠建行贷款本金２５，４６２，６６０元及相应的利息，本公司在２０１０年７月３１日前清偿。建行北海分行对本公司名下位于北海市工业园区北国用（２００４）第６０２０８６号土地使用权享有优先受偿权。		该笔借款本息本公司已于２０１０年７月３１日全部还清。此案已调解执行完毕。
本公司向建行借款４，０５０万元，长征电气为上述２笔贷款提供了连带责任保证。借款到期后，本公司未能按时还款。故建行向法院起诉。	４８，３１９，６７９．３１	本公司与建行达成了调解，确认尚欠建行贷款本金２，２５０万元及相应的利息，本公司在２０１０年７月３１日前清偿。长征电气对上述债务承担连带清偿责任。		该笔借款本息本公司已于２０１０年７月３１日全部还清。此案已调解执行完毕。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
潘利斌	董事长、总裁	男	４７	２００９年９月２５日	２０１１年４月２４日				１４	是
范福珍	独立董事	男	５２	２００８年４月２４日	２０１１年４月２４日				８	否
冯家辉	独立董事	男	４７	２００８年４月２４日	２０１１年４月２４日				８	否
林琳	独立董事	女	３４	２００８年４月２４日	２０１１年４月２４日				８	否
金笛	董事	男	４７	２０１０年５月１８日	２０１１年４月２４日				３．３	否
夏红梅	董事	女	３３	２０１０年５月１８日	２０１１年４月２４日				３．３	是
刘雄伟	董事	男	３８	２０１０年９月３日	２０１１年４月２４日				０	是
尹志波	董事、财务总监、副总裁	男	４４	２０１０年９月３日	２０１１年４月２４日				８．２	否
李勇	董事、副总裁、董事会秘书	男	４６	２００８年４月２４日	２０１１年４月２４日				１４	否
胡哲宁	监事会主席	男	３８	２００８年４月２４日	２０１１年４月２４日				３	否
李俊	监事	男	４１	２００８年４月２４日	２０１１年４月２４日				１	是
罗志彬	职工监事	男	３０	２０１０年８月１７日	２０１１年４月２４日				０．３	否
何兴浩	副总裁	男	５２	２００８年４月２４日	２０１１年４月２４日				１２	否
王世全	董事长	男	５７	２００８年４月２４日	２０１０年２月２日	１５，２４６	１５，２４６		１．２	否
秦军	董事、财务总监	男	４７	２００８年４月２４日	２０１０年５月１８日				４．２	否
傅永汉	董事	男	４５	２００９年１０月１３日	２０１０年５月１７日				１．７	否
谢文浩	董事	男	３９	２００８年４月２４日	２０１０年６月２日				０	否
杨守金	职工监事	男	５０	２００８年４月２４日	２０１０年２月１日				０．１	否
合计	／	／	／	／	／	１５，２４６	１５，２４６	／	９０．３	／

项目	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日		金额增减	比例变动
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	４，０８７．６６	５．７８％	６，１０５．８４	６．４７％	－２，０１８．１８	－０．６８％
应收账款	９，０１２．３３	１２．７５％	９，３８８．１９	９．９５％	－３７５．８６	２．８１％
其他应收款	３，９８６．０６	５．６４％	６，１６７．００	６．５３％	－２，１８０．９４	－０．８９％
存货	４，４１６．６２	６．２５％	４，７９７．７１	５．０８％	－３８１．０９	１．１７％
固定资产	３８，４７５．３４	５４．４４％	５５，４５７．０６	５８．７５％	－１６，９８１．７２	－４．３１％
无形资产	６，６９５．６６	９．４７％	７，７５８．５８	８．２２％	－１，０６２．９２	１．２５％
短期借款	１３，４９０．００	１９．０９％	４０，７７１．７８	４３．１９％	－２７，２８１．７８	－２４．１１％
应付帐款	５，８０３．８７	８．２１％	５，０６９．７８	５．３７％	７３４．０９	２．８４％
应付利息	９１７．３４	１．３０％	９，２８８．１６	９．８４％	－８，３７０．８２	－８．５４％
其他应付款	２３，９３０．４９	３３．８６％	７，１７３．２６	７．６０％	１６，７５７．２３	２６．２６％

项 目	２０１０年１－１２月	２００９年１－１２月	增减额	增减比例％
营业收入	３６，３２９．８６	２４，１３１．８５	１２，１９８．０１	５０．５５％
营业成本	３１，７２３．０５	２１，０５５．０６	１０，６６７．９９	５０．６７％
销售费用	２，９４８．４４	２，７３１．８９	２１６．５５	７．９３％
管理费用	５，４６９．３４	４，１６０．９２	１，３０８．４２	３１．４５％
财务费用	３，６７３．７６	７，８６６．５５	－４，１９２．７９	－５３．３０％
资产减值损失	８２３．１８	４，６３０．０６	－３，８０６．８８	－８２．２２％
投资收益	２，３２５．４１	２，２０７．６８	１１７．７３	５．３３％
营业外收入	８，０５０．４４	６８８．１８	７，３６２．２６	１０６９．８２％

项目名称	２０１０年１－１２月	２００９年１－１２月	增减额	增减幅度（％）
经营活动产生的现金净流量	－１，４７１．３６	－２２０．１７	－１，２５１．１９	－５６８．２８
投资活动产生的现金净流量	４，３３８．８６	１７，７０８．５８	－１３，３６９．７２	－７５．５０
筹资活动产生的现金净流量	－４，８８５．６９	－１２，０３８．２７	７，１５２．５８	５９．４２

公司名称	业务性质	注册资本	资产规模	净利润
北海国发海洋生物农药有限公司	海洋生物农药农肥的研发、生产和销售	１，０００	４，３８４．１２	－５５４．０２
湖南国发精细化工科技有限公司	生化农药生产、销售	７，４００	１５，８２３．９６	１３５．６２
北海国发医药有限责任公司	医药批发、零售	１，６８０	３，９０８．３３	１８２．０１
钦州医药有限公司	医药批发、零售，中药饮片生产	８００	３，９１９．５２	６．５３

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
分行业
农药行业	１９４，９１２，１４８．５８	１８５，２１８，５９７．９７	４．９７	１６５．７３	１７１．９５	减少２．１７个百分点
医药行业	１３３，８６８，０８９．９３	１０８，２２２，８０３．６５	１９．１６	１８．５１	１５．１	增加２．４０个百分点
酒精行业	１２，３８８，０４８．７１	１４，３１５，３９９．２５	－１５．５６	－６０．７３	－６１．５８	增加２．５６个百分点
酒店行业	１６，４１８，０３７．３２	４，７４９，６２０．７８	７１．０７	４．１９	－１．５６	增加１．６９个百分点
其他	５，６８２，１３５．６１	４，７２４，１１８．６０	１６．８６	－２５．５	－２５．４	减少０．１１个百分点
合计	３６３，２６８，４６０．１５	３１７，２３０，５４０．２５	１２．６７	５０．５９	５０．６７	减少０．０５个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
西南区	５１，２００，７９７．６８	１．０７
华南区	１６３，８９５，１１８．０６	６．８６
华东区	５０，２０３，９０４．９４	２１３．２５
华中区	１９，９１０，５４９．５０	１１０．８５
其他地区	７８，０５８，０８９．９６	５６５．５９
合计	３６３，２６８，４６０．１５	５０．５９

本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因	未用于分红的资金留存公司的用途
因２０１０年末累计可供投资者分配的利润为负数	弥补以前年度的亏损

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计	０
报告期末担保余额合计	０
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	０
报告期末对子公司担保余额合计	１，０００
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	１，０００
担保总额占公司净资产的比例（％）	５．６６
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额	０
直接或间接为资产负债率超过７０％的被担保对象提供的债务担保金额	０
担保总额超过净资产５０％部分的金额	０
上述三项担保金额合计	０

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
广西国发投资集团有限公司			２０８，７７５，０３２．２１	１８１，８８９，８０８．７３
北海国发远洋渔业有限公司			－７７，９３０．５７	２３，４１９，０００．００
合计			２０８，６９７，１０１．６４	２０５，３０８，８０８．７３

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	（七）１	４０，８７６，５５５．９０	６１，０５８，４２２．９５
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	（七）２	２，６７４，６３４．２０	６４４，１３９．２５
应收账款	（七）３	９０，１２３，３８２．１１	９３，８８１，８６２．９５
预付款项	（七）５	２１，６０７，７４５．０４	２５，３７９，３６５．０７
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	（七）４	３９，８６０，６２４．７１	６１，６７０，０４０．１３
买入返售金融资产
存货	（七）６	４４，１６６，１５６．１５	４７，９７７，１３３．９１
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		２３９，３０９，０９８．１１	２９０，６１０，９６４．２６
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	（七）７	１，６００，０００．００
投资性房地产
固定资产	（七）８	３８４，７５３，３５９．７８	５５４，５７０，６４９．０４
在建工程	（七）９	１１，２７０，１９５．０９	１７，８７６，４９０．５１
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	（七）１０	６６，９５６，５８６．２１	７７，５８５，８５６．９４
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	（七）１１	１，６０８，８４８．９５	１，５７８，１３８．１１
其他非流动资产	（七）１３	１，２５８，５８２．５３	１，７３７，４３２．１７
非流动资产合计		４６７，４４７，５７２．５６	６５３，３４８，５６６．７７
资产总计		７０６，７５６，６７０．６７	９４３，９５９，５３１．０３
流动负债：
短期借款	（七）１４	１３４，９００，０００．００	４０７，７１７，８１７．７１
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款	（七）１５	５８，０３８，７４０．１０	５０，６９７，８２７．５１
预收款项	（七）１６	１６，１３７，８２２．２０	２３，０６８，６７９．８１
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	（七）１７	２，４０３，６２２．７２	５，８１５，４２８．０４
应交税费	（七）１８	１，３３５，５９５．４９	３，４９３，６７９．３３
应付利息	（七）１９	９，１７３，４４５．６２	９２，８８１，５８９．７０
应付股利	（七）２０	２，１４０，５８３．０５	２，１４０，５８３．０５
其他应付款	（七）２１	２３９，３０４，８９６．８０	７１，７３２，５５３．３９
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	（七）２２	１３，７００，０００．００	６２，９６６，５７３．３１
其他流动负债
流动负债合计		４７７，１３４，７０５．９８	７２０，５１４，７３１．８５
非流动负债：
长期借款			３，７００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款	（七）２３		５，５５３，０００．００

财务报告	□未经审计 √审计
审计意见	√标准无保留意见 □非标意见

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		３９６，３７６，９９３．４３	２７０，０８３，８４９．４９
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		６，７８６，０４１．７２	５６７，９４３．５２
收到其他与经营活动有关的现金	（七）４１	１，７５４，６４７．６８	５４８，５３４．８３
经营活动现金流入小计		４０４，９１７，６８２．８３	２７１，２００，３２７．８４
购买商品、接受劳务支付的现金		３２４，７６１，６７４．４１	２０９，１７６，０４８．３１
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		３１，６８２，０９３．７３	２６，０４３，０００．３４
支付的各项税费		１３，９９８，１２４．８１	１２，３６７，９４４．０４
支付其他与经营活动有关的现金	（七）４１	４９，１８９，３７９．０２	２５，８１５，０５９．８５
经营活动现金流出小计		４１９，６３１，２７１．９７	２７３，４０２，０５２．５４
经营活动产生的现金流量净额		－１４，７１３，５８９．１４	－２，２０１，７２４．７０
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		２８，３００，０００．００	５３，０３６，０００．００
取得投资收益收到的现金			６，９６０，０００．００
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		２８，２３５，２２３．４８	１１０，３１１，５３５．２８
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额			１１，０２３，４２５．９２
收到其他与投资活动有关的现金			５，７９２，９１２．８７
投资活动现金流入小计		５６，５３５，２２３．４８	１８７，１２３，８７４．０７
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		１２，３６３，２７８．７９	１０，０３８，０５０．６３
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		７８３，３４３．９０
投资活动现金流出小计		１３，１４６，６２２．６９	１０，０３８，０５０．６３
投资活动产生的现金流量净额		４３，３８８，６００．７９	１７７，０８５，８２３．４４
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			３８，３０８，９０８．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			３８，３０８，９０８．００
取得借款收到的现金		２６３，５１９，８０８．７３	６９，６６０，０００．００
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		２，００１，０００．００	８２，９４３．４９
筹资活动现金流入小计		２６５，５２０，８０８．７３	１０８，０５１，８５１．４９
偿还债务支付的现金		２９３，４６０，７１２．２１	１９３，８５８，９０４．２９
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		２０，６４１，４９７．１１	３４，５７５，６９４．０１
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	（七）４１	２７５，４７８．１１
筹资活动现金流出小计		３１４，３７７，６８７．４３	２２８，４３４，５９８．３０
筹资活动产生的现金流量净额		－４８，８５６，８７８．７０	－１２０，３８２，７４６．８１
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		－２０，１８１，８６７．０５	５４，５０１，３５１．９３
加：期初现金及现金等价物余额		６１，０５８，４２２．９５	６，５５７，０７１．０２
六、期末现金及现金等价物余额		４０，８７６，５５５．９０	６１，０５８，４２２．９５

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		２６，７９３，６９３．９０		５２，９６２，６４３．６６
交易性金融资产
应收票据		１，２８９，７４４．２０		６４４，１３９．２５
应收账款	（十三）１	３６，２６０，７５８．６６		４０，４９７，９３５．４０
预付款项		９８７，８８２．４２		１，２６４，９６０．２５
应收利息
应收股利
其他应收款	（十三）２	４２，７２０，７１８．９５		４９，１３８，４６２．４０
存货		１２，７２３，０１０．０４		１１，９１２，１２１．４４
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		１２０，７７５，８０８．１７		１５６，４２０，２６２．４０
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	（十三）３	１５０，１４７，１８３．４５		１７１，６７４，５８４．７０
投资性房地产
固定资产		２７９，９５５，０１４．１７		３０９，８３９，１６２．５２
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		５１，１０８，６１１．８３		５９，３２３，１９４．９２
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		４８１，２１０，８０９．４５		５４０，８３６，９４２．１４
资产总计		６０１，９８６，６１７．６２		６９７，２５７，２０４．５４
流动负债：
短期借款		１３０，０００，０００．００	２８７，６０５，４４２．９９
交易性金融负债
应付票据
应付账款		３，５７１，０６３．７３	３，７７７，９１１．５７
预收款项		８８４，００６．０６	２，２４９，２１４．５６
应付职工薪酬		７５１，９０５．２１	１，０３４，３３４．１２
应交税费		４，３３７，６１２．７２	５，３８９，１９７．０７
应付利息		８，９７７，２０７．６２	６８，８７３，４６１．９７
应付股利		５９８，９９１．０５	５９８，９９１．０５
其他应付款		２２１，９０３，１４１．９４	７１，１４６，９９４．９９
一年内到期的非流动负债			４５，４６６，５７３．３１
其他流动负债
流动负债合计		３７１，０２３，９２８．３３	４８６，１４２，１２１．６３
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		３７１，０２３，９２８．３３	４８６，１４２，１２１．６３
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		２７９，２１６，０００．００	２７９，２１６，０００．００
资本公积		８１，０５２，１８３．６２	８１，０５２，１８３．６２
减：库存股
专项储备
盈余公积		２４，５７５，３７７．１３	２４，５７５，３７７．１３
一般风险准备
未分配利润		－１５３，８８０，８７１．４６	－１７３，７２８，４７７．８４
所有者权益（或股东权益）合计		２３０，９６２，６８９．２９	２１１，１１５，０８２．９１
负债和所有者权益（或股东权益）总计		６０１，９８６，６１７．６２	６９７，２５７，２０４．５４

预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	（七）２４	４，１５２，９１２．８７	５，７９２，９１２．８７
非流动负债合计		４，１５２，９１２．８７	１５，０４５，９１２．８７
负债合计		４８１，２８７，６１８．８５	７３５，５６０，６４４．７２
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	（七）２５	２７９，２１６，０００．００	２７９，２１６，０００．００
资本公积	（七）２６	８３，５８１，２４２．５４	８３，５８１，２４２．５４
减：库存股
专项储备
盈余公积	（七）２７	３５，２７１，８４３．０６	３５，２７１，８４３．０６
一般风险准备
未分配利润	（七）２８	－２２１，３１４，０００．２３	－２３７，７１７，１４６．６３
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		１７６，７５５，０８５．３７	１６０，３５１，９３８．９７
少数股东权益		４８，７１３，９６６．４５	４８，０４６，９４７．３４
所有者权益合计		２２５，４６９，０５１．８２	２０８，３９８，８８６．３１
负债和所有者权益总计		７０６，７５６，６７０．６７	９４３，９５９，５３１．０３