§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 天健正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

１．６ 公司负责人刘志伟、主管会计工作负责人乔堃及会计机构负责人（会计主管人员）魏永鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

３．２ 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

√适用□不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用□不适用

单位：股

■

４．２ 股东数量和持股情况

单位：股

■

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用√不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

（１） 控股股东情况介绍

公司名称：中国贵州航空工业（集团）有限责任公司

企业类型：有限责任公司（法人独资）

法定代表人：楚海涛

注册资本：１６７，０８７万元人民币

注册地址：贵州省贵阳市小河区锦江路 １１０号

办公地址：贵州省贵阳市小河区锦江路１１０号贵航大厦

成立日期：１９９１年３月１９日

主营业务：

航空飞行器、航空发动机、航空机载设备及其零备件、机场设备、汽车和发动机及零部件、烟草包装机械及备件、化工产品、橡胶制品、塑料制品、工程液压件、医疗、交通运输设备及部件的研制、生产、销售。

⑵实际控制人情况介绍

企业名称：中国航空工业集团公司

经济性质：全民所有制

法定代表人：林左鸣

注册资金：人民币陆百肆拾亿元整

住所：北京市朝阳区建国路１２８号

成立日期：２００８年１１月６日

经营范围：

许可经营项目：军用航空器及发动机、制导武器、军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及服务等业务。

一般经营项目：金融、租赁、通用航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理；民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮机、汽车和摩托车及发动机（含零部件）、制冷设备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、研制、开发、试验、生产、销售、维修服务；设备租赁；工程勘察设计、工程承包与施工；房地产开发与经营；与以上业务相关的技术装让、技术服务；进出口业务。

４．３．２．２ 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

４．３．２．３ 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

２０１０年，是公司三大业务平台和总部管理架构搭建后正式运行的第一年，也是公司发展史上承前启后、开拓创新的一年。

一年以来，公司以中国航空工业集团公司 ＂两融、三新、五化、万亿＂战略目标和＂三个不动摇＂宣言为指导，继续巩固和深化改革创新成果、加快和加大产业资源整合、提高和加强总部管控能力、转变和明确经济增长方式，确定了＂内涵式、外延式和协同式发展相结合＂的跨越式发展模式。围绕公司三大业务特点进行整合与聚焦，对三大产业（锻铸、液压和新能源）实行虚拟事业部制的组织管理模式，在公司内部进行产业专业化整合和管理，提高产业间的协同效应和快速反应能力，其中锻铸事业部率先运行已经取得了一些经验和成果，为公司产业运营管理创新开了好头。

（一）报告期内公司经营情况的回顾

１、报告期内总体经营情况

２０１０年初，公司制定了年度总体经营目标和各子公司的年度经营考核指标。报告期内，总部以＂定战略、出政策、搭平台、做服务＂为主线，明确总部定位，加强总部建设以提升引领能力；各子公司围绕＂保型号、抓改革、促创新、强管理、调结构、拓市场、增效益＂等重点工作狠抓落实，加速融合，快速发展。通过以上措施的开展，公司生产、经营、管理、科研等各项工作均取得了较好的成绩。

总体来看，锻铸、液压业务保持了良好的发展态势，业务规模快速扩大，产业延伸和产品结构不断完善。锻铸业务仍为公司第一大主营业务：原有４家子公司（贵州安大、陕西宏远、江西景航、中航卓越）紧紧抓住中国高端装备制造业大发展的机遇，狠抓生产经营和市场，销售收入同比均实现了稳定增长；通过新设中航特材工业（西安）有限公司，联手钢铁生产企业、嫁接锻铸企业，形成打通产业链核心环节的互利互惠商业模式，降低本公司锻铸产业采购成本和库存成本，同时形成规模辐射效应，逐步成为又一个新的经济增长点；并购河北上大既致力于发展循环经济，具有较为广阔的市场前景，又能提高本公司锻铸产业原材料再利用率，综合降低材料成本，有效地提高经济效益，提升产业的综合竞争能力。液压业务立足巩固在国内同业领导地位的同时，积极进行产业升级和结构调整，通过合资设立公司，与国际工程机械行业巨头卡特彼勒建立股权合作纽带，为公司进入卡特彼勒主机ＯＥＭ市场及拓展国内主机应用领域，提升技术与管理水平搭建了发展新平台，实现公司液压产品从部件配套到系统集成的突破。

新能源业务紧扣国家新能源战略规划，积极践行中航工业集团公司新能源产业发展规划，致力于打造清洁能源发电完整产业链。报告期内，公司根据产业事业部制整合管理思路，设立了新能源领导小组并筹建新能源事业部，目前主力方向在风电领域。通过并购重组已经具备塔筒、叶片、工程总包建设等风力发电相对完整产业能力，初步确立公司新能源业务在风电领域＂以投资建设风电场，拉动专业化生产和服务，实现风电产业规模化发展＂的增长模式。

报告期内，公司实现营业收入４１９，０８１万元，同比增长４６．５１％；实现利润总额３１，７３０万元，同比增长６．３０％；实现归属于上市公司股东的净利润２３，０１９万元，同比下降９．５７％。其中：锻铸业务实现营业收入２７３，８７１万元，同比增长４３．４１％，实现营业利润３２，３００万元，同比增长６１．３０％；液压业务实现营业收入５８，１２９万元，同比增长２７．５３％，实现营业利润６，０３４万元，同比增长４０．４１％；新能源业务实现营业收入８７，０８１万元，同比增长７５．９４％，实现营业利润－２，２５４万元，由去年的盈利转为亏损。２０１０年，新能源业务板块营业收入增长的主要原因是：所属贵州永红营业收入同比增长６７．１７％，以及并购南通虹波风电设备有限公司导致营业收入显著增加；新能源业务板块营业利润大幅下降的主要原因是：所属中航世新燃气轮机公司出现较大亏损，以及中航新能源投资公司对中航惠腾的投资收益因其业绩下降而减少较多。

２、报告期内完成的主要工作

（１）总部管控协同多管齐下，职能定位日益明晰

报告期内，公司总部明确了＂战略规划、统筹资源、文化引领、运营管控、制度保障＂的职能定位，管理服务平台逐步搭建，通过总部实现管控与协同开始形成，总部价值和重要性不断显现。公司召开了以＂加速融合、快速成长＂为主题的年度工作会，明确了２０１０年公司的主要工作；公司举行了中航重机第一期青年干部特训班，达到了加速融合、提高认识、提升能力的目的；公司统一组织成员单位参加了在北京举行的亚洲风能展，进一步扩大了公司在新能源领域的影响力和知名度，并统一举行了＂６Ｓ＂管理和质量管理交流。

公司每月召开经济运行分析会，各子公司全部参与、逐家报告、分析问题、找出差距，加强了各子公司对公司既定战略的认识，明确了经营思路和目标，发现了经营管理中存在的问题，找到了子公司之间、现状和目标之间的差距，提高了经营运行质量，提升了企业经营状态和效率，促进了子公司之间的相互学习和竞争，加速了总部和子公司、子公司之间的融合。

（２）三项制度改革大刀阔斧，机制创新不断深化

报告期内，公司在中航工业＂将改革进行到底＂的决定指引下，全面、深入、大力推进三项制度改革，以最大程度的释放生产力和增强核心竞争能力，实现了公司的内涵式增长。在组织机构设置上，公司形成了七部一中心的职能部门架构，并创造性地设计了三大虚拟事业部的组织架构；在用人制度上，公司形成了干部能上能下、员工能进能出的用人机制，采用完全市场化的方式完成了全员的重新竞聘上岗和对外公开招聘，同时，公司对下属各子公司的领导班子进行了考核调整，重新组建了强有力的领导团队；在分配制度上，公司建立了以业绩和贡献为导向的分配机制，完成了与中航重机战略发展思路完全对接的薪酬体系设计，积极探索股权分配、远期薪酬、特殊薪酬等激励形式。

（３）重大资产重组全面启动，板块投资锦上添花

报告期内，为进一步增强公司在精密铸造和风电设备的生产、研发等方面的竞争能力，强化产业平台和资本平台的集聚效应，公司启动了重大资产重组，拟向中航工业、贵航（集团）公司、惠阳螺旋桨公司、美腾风能（香港）发行股份，用于购买新能源投资公司３０．７％股权、惠腾公司８０％股权、安吉精铸公司１００％股权和安大公司目前正在租赁使用的１２宗授权经营土地。

与此同时，公司在既定的战略规划指引下加大了对＂锻铸、液压、新能源＂三大核心业务板块的股权投资，对核心业务板块产业链进行了补充与完善。①在锻铸业务方面，为进一步拓展锻铸业务产业链条，提升锻铸业务的综合竞争力，公司通过合资设立公司和增资扩股形式对中航沈阳高新科技有限公司和河北上大再生资源科技有限公司进行了投资，并在西安投资建设了中航特材工业（西安）有限公司；②在液压业务方面，为进一步加强和推进公司液压业务板块的国际化合作，公司控股子公司中航力源液压股份有限公司与国际工程机械行业巨头卡特彼勒（中国）投资有限公司在无锡投资设立力锐液压系统有限责任公司；③在新能源业务方面，公司以控股子公司中国航空工业新能源投资有限公司为投资实施主体，重点投资了燃气轮机、风电、等能源投资项目。此外，中航世新燃气轮机股份有限公司增资控股了具有国内风力发电机塔筒业务行业领先优势的南通虹波风电设备有限公司。

（４）科研技术创新硕果累累，管理创新持续推进

报告期内，贵州安大理化检测实验室通过国际公认的ＮＡＤＣＡＰ认证审核，轧盘技术通过贵州省科技成果鉴定，高温合金异形环件辗轧技术获得国家发明专利，成为国家引进国外智力示范单位；中航力源＂农业机械用集成型静液压传动装置＂被国家五部委联合认定为＂国家重点新产品＂；陕西宏远成功试制目前国内最长、最大的动叶片；江西景航９项产品通过江西省新产品鉴定，获得＂江西省高新技术企业＂称号。

同时，公司在营销管理、成本管理、运营管理、生产管理、技术管理等方面持续推进管理创新。部分子公司实施和进一步完善了ＰＤＭ、财务电算化、ＥＲＰ和ＭＥＳ等基于信息化平台的项目，技术管理、生产计划组织管理、库存管理、财务管理以及质量管理的水平和效率得到大幅提升。

３、主营业务及其经营状况

报告期内，公司主要业务发展良好，业务规模快速扩大，经营业绩平稳增长。

⑴贵州安大航空锻造有限责任公司

报告期内，该公司在中国商飞大型客机锻件研制开发方面取得重大进展，为该公司最终成为大型飞机的正式供应商奠定了坚实基础；该公司狠抓技术创新，理化检测实验室通过国际公认的ＮＡＤＣＡＰ认证审核（ＮＡＤＣＡＰ审核是国际公认的特种工艺审核，其成员单位包括波音、空客和ＧＥ、罗罗等航空发动机巨头），轧盘技术通过贵州省科技成果鉴定，高温合金异形环件辗轧技术获得国家发明专利。

报告期内，该公司实现营业收入１００，２０１万元，同比增长１８．５１％；实现利润总额１２，２５９万元，同比增长４５．６９％；实现净利润１０，２５０万元，同比增长４５．４８％。

⑵陕西宏远航空锻造有限责任公司

报告期内，该公司完成重点项及用户急缺件１１７５项，完成新品试制项目５６９项；技术创新成效显著，全年共申请受理专利６项，掌握了包括Ｔｉ６０叶片等温锻造技术、ＴＣ１７双性能盘成型技术在内的多项锻造成型技术，完成了目前国内最长、最大的东汽４３〞模锻动叶片的试制，完成了第二级低压涡轮盘锻件的研制生产；国际市场开发取得一定成绩，新增订单１，６１７万美元。

报告期内，该公司实现营业收入１２５，１７０万元，同比增长１７．６１％；实现利润总额１５，２３１万元，同比增长２５．１９％；实现净利润１２，９２８万元，同比增长２５．２６％。

⑶江西景航航空锻铸有限公司

报告期内，该公司利用航空产品增长的机遇，不断扩大企业航空产品中、小锻件的份额，全年航空产品的合同总量预计达到１８，０００万元，创造历史最高水平；非航空产品开发也取得一定的突破，企业产品首次进入高速铁路等新领域；该公司申报江西省高新技术企业审批通过，将获得享受税收优惠政策的条件。

报告期内，该公司实现营业收入２２，１００万元，同比增长２６５０．９２％；实现利润总额３，９４１万元，扭亏增盈４４０１．０９万元；实现净利润３，１１９万元，扭亏增盈３５７９．３４万元。

⑷中航卓越锻造（无锡）有限公司

报告期内，该公司利用整合优势着重开发风电市场和高端民品市场，利用技术管理优势打造特色精品，开发了洛阳、包头等具有较大潜力的用户并形成了一定批量，储备了南车集团机车研究所等有开发潜力的大公司。

报告期内，该公司实现营业收入１０，４９７万元，同比增长１０２．４３％；实现利润总额５８８万元，同比增长１９．５１％；实现净利润５４３万元，同比增长２８．６４％。

⑸中航特材工业（西安）有限公司

该公司于２０１０年１１月设立，主要为公司内部成员和中航工业集团内部企业等客户提供现货资源、物流、技术、仓储等方面的增值服务。报告期内，该公司凭借在同行业中的突出特点和优势，盈利能力较强；该公司已与包括航天、核电、兵器等行业积极沟通，未来存在较大的合作可能；积极筹建新区库房为今后的仓储服务提供有力保障。

报告期内，该公司１１月开始投入运行，全年累计完成销售收入１７， ３２１万元，实现利润总额３９０万元，实现净利润２８６万元。

⑹中航上大再生资源科技有限公司

报告期内，该公司３万吨废旧镍基合金净化处理再生利用项目已全部完工，部分高端设备进入最后调试期；该公司开发新产品一项，获得国家发明专利５项，被认定为高新技术企业，废旧高温合金纯净化处理再生利用研究及产业化项目被列入河北省重大科技转化工程。

报告期内，该公司实现营业收入 ３１，０９６万元，同比增长１６６．６１％，主要原因：一是设备产能进一步发挥，产品产量增加，二是产品市场价格上涨；实现利润总额１，１８７万元，同比增长３７．２０％；实现净利润８１９万元，同比增长４５．０１％，主要变动原因为产能扩大、销售收入增加。

⑺中航力源液压股份有限公司

报告期内，该公司军品重点型号研制及＂９９５＂二期工程按节点向前推进，公司持续发展的重点项目取得突破；工程机械产品结构调整显成效，围绕主机厂、大用户、自主产权产品做好计划的动态管理工作，全力组织做好以徐工机械、中联重科、三一科技、詹阳动力等为代表的大主机厂配套产品生产交付；加快新品新市场开发，产品结构遵循工程机械主流配置，培育公司新的经济增长点；农机静压传动装置以推进生产组织方式改革为重点，提高了生产流程的效率和运行质量，满足了市场需要，实现了快速提升；完成了ＧＥ公司的无损检测（ＮＤＴ２、ＮＤＴ３）现场审核工作，顺利通过了ＡＳ９１００标准质量管理体系注册现场审核，为航空转包生产开辟了一条＂绿色通道＂；该公司共有８项专利获得授权，其中１项专利获贵阳市优秀专利奖，该公司被农机协会评价为ＡＡＡ信用等级企业、被工程机械协会授予工程机械最具影响力品牌企业，还被贵州省授予创新示范企业、贵州省重点产品推荐目录及贵州省装备制造业重点扶持单位等荣誉。

报告期内，该公司实现营业收入５８，１２９万元，同比增长４９．７３％，创历史新高；实现利润总额６，０２８万元，同比增长３４．０２％；实现净利润５，０４５万元，同比增长１６．８４％。

⑻ 贵州永红航空机械有限责任公司

报告期内，军品分公司对重点型号项目进行专项管理，增强技术研究储备，提高新品研发效率；民品分公司抓住市场需求逐步回升的有利时机，积极调整市场销售策略，在全面提升各项销售业绩的同时，拓展市场领域，成功地进入了高铁机车、风电系统、医疗系统领域；子公司马山永红大力拓展空分产品市场、积极开发工程机械市场、努力拓展外贸和其它产品市场领域。

报告期内，该公司实现营业收入３５，１３８万元，同比增长６７．１７％；实现利润总额１，６３５万元，同比增长６７６．１％；实现净利润１，３１９万元，同比增长８７９．２％。营业收入和利润总额大幅增加的主要原因是民品市场需求大幅度增加，尤其是公司外贸出口业务量、订单量大幅度提高。

⑼中航世新燃气轮机股份有限公司

报告期内，该公司内蒙古金州百灵庙４９．５ＭＷ风电工程项目成功投入商业运行，该项目是公司承担的首个风电工程总承包项目，是中航工业通过投资拉动完善产业链的第一个完整总承包风电建设项目；顺利完成土库曼斯坦项目四台燃机成套任务；成功并购中航虹波风电设备有限公司，使公司在最短时间内顺利进入到风电装备制造领域，对有效拉动中航工业新能源产业链及公司相关业务板块起到积极的推动作用；拉萨９Ｅ燃气轮机发电机组成功搬迁，正式并网发电，创造３７００米高原施工纪录，填补了西藏地区燃机发电领域空白；该公司与中航工业南充可再生能源有限公司签订了工程总承包合同；再次承揽了中海油湛江分公司燃机－－齿轮箱检修项目，首次承揽了国内首台海上平台ＴＩＴＩＮ１３０燃气轮机烟道挡板修理改造项目，进一步拓展了中海油海上平台市场。

报告期内，该公司实现营业收入６４，４８２万元，同比增长１０２．８９％，收入规模实现历史性突破；实现利润总额－３，３７７万元，同比增加亏损３，４５７万元；实现净利润－３，２５３万元，同比增加亏损２，９６９万元。成功收购中航虹波风电设备有限公司是公司主营业务收入大幅度增长的主要原因。

⑽中国航空工业新能源投资有限公司

报告期内，该公司燃机发电业务不甚理想，受天然气原料供应紧张的影响全年实现上网电量８１０２万度，仅完成计划电量１．３亿度的６２．３％；中航工业首个垃圾发电项目－－南充垃圾焚烧发电厂获得核准批复；中航工业首个风力发电项目－－包头百灵庙风电场部分投入商业运行，大安乐胜风电场项目以及辽宁阜新、辽宁朝阳、广东阳江、广东珠海等地多个风电项目正在开发中。

报告期内，公司实现营业收入６，５８９万元，同比减少１８．４％，其中发电销售收入４９６５万元，同比减少３７．５％，主要原因是上网电量下降，成都爱依斯凯华公司上网电量同比减少３１ ％；实现利润总额２９７万元，同比减少９５．５％；实现净利润２９６万元，同比减少９５．４％。主要原因：一是受供气不足及气价上涨等因素影响，公司发电利润有所下降；二是受中航惠腾公司利润下降影响，２０１０年，中航惠腾实现营业收入１０３，５５４万元，同比减少４８．７％；实现净利润４，４１７万元，同比减少８７．３％，导致公司投资收益大幅减少。

（二）公司未来发展的展望

１、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

（１）锻铸行业

①宏观经济环境。ａ．发达国家由于人工成本急剧增加和环境等因素，锻造工业呈萎缩、并向亚洲区域转移的趋势，为我国锻造业带来良好机遇；ｂ．我国加入ＷＴＯ后，全球制造业逐渐向中国转移，且金属锻压业为制造业中举足轻重的基础行业，加之受全球采购的良好发展机遇，也为我国锻造行业带来了难得的发展机遇；ｃ．２０１０年初以来，国内宏观经济升温明显，从重点主机产品发展对锻件需求分析，以高速铁路、能源机械、汽车锻件上升幅度最大。

②国家政策因素。a.《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》和《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006～2020年）》确定的16个重点项目中，有6个位于能源、化工行业领域。能源、化工装备大量使用金属材料，一般为大型锻、铸件，为锻铸行业带来良好机遇；b.国务院日前将提升大型锻铸件、基础部件加工辅具、特种原材料等配套产品的技术水平纳入了《装备制造业调整振兴规划》中，将大重型锻件的研制生产摆在了发展装备制造业的重要位置，也为锻铸行业带来良好机遇；c.根据《国务院办公厅转发国务院西部开发办公室<关于西部大开发若干政策措施的实施意见>的通知》的有关精神以及国家发改委第40号令《产业结构调整指导目录（2005年本）》的相关规定，公司下属子公司的锻件制造业务有相当一部分属于国家鼓励类产业。

③产业层面。锻造行业是机械工业毛坯的提供者，是机械制造行业的基石。锻件产品广泛应用于航空、航天、能源、化工、冶金、工程机械、汽车、电力等装备制造行业。未来１０～１５年将是中国推进工业化的关键时期，航空、航天、能源、化工、冶金、船舶、电力等装备制造行业都将快速发展，我国锻件产品尤其是大型锻件预计仍将以两位数的速度增长。

⑵液压行业

随着工业化的不断深入，各行业对液压产品的需求将进一步增加，且由低端向高端和集成化方向发展。主机急需技术含量高的液压产品与之配套，高参数、高附加值的高端产品市场供应严重不足，主要依赖于进口。同时，２００９年，国家下发中国装备制造业调整和振兴规划，将提高基础元器件和基础件工艺水平列为调整三大方向之一，基础元器件中高压柱塞泵／马达被列为首位。因此，未来液压行业具有较大的发展空间。

⑶新能源行业

①风力发电

风力发电具有广阔的开发前景和投资价值，从国家目前的相关产业政策来看，其快速发展趋势仍将持续较长时间。ａ．从我国风电装机容量的发展趋势角度。２００９ 年，我国风电新增装机１３８０．３ＫＷ，连续４ 年实现１００％增长。根据中国资源综合利用协会可再生能源专业委员会和绿色和平组织于２０１１年１月１２日发布的最新统计数据显示，截至２０１０年底，中国全年新增装机容量达到１６００万千瓦，累计装机容量达到４１８２．７万千瓦，首次超过美国，跃居世界第一；ｂ． 从新能源在未来能源需求中的贡献比重角度。欧洲可再生能源委员会近日公布的《能源革命报告》称，到２０５０年，全球一半的能源需求来自可再生能源。到２０２０年，中国风电与煤电可以相互竞争。到２０５０年，５３％在中国生产的电力将来自可再生能源，以风能和太阳能为主的新型可再生能源将贡献３７％的发电量。

②垃圾发电

随着城市化进程的加快，城市生活垃圾的处理成为制约经济发展的瓶颈之一，目前国内普遍采用的填埋方式将随着土地资源的减少和地下水的污染而退出历史舞台，垃圾焚烧发电作为目前唯一可行的减量化、无害化处理方式将得到大力发展。根据《可再生能源发展＂十一五＂规划》，到２０１０年，中国将建成垃圾发电装机容量５０万ｋＷ，重点在经济较发达、土地资源稀缺地区。中国固废网发布的《２０１０中国城市生活垃圾行业投资分析报告》预测，未来１０年，中国垃圾焚烧处理总量比例将由现在的２％～３％上升到１０％～２０％，垃圾发电产业的年投资额将高达８００亿元。

③燃机发电

随着目前国家工业产业的升级，工业供热需求将大幅增加，按照国家提出的工业环保要求，煤电供热方式将逐步退出市场，燃机供热作为目前唯一可以替代煤电供热的能源方式势必拥有广阔的市场。目前，我国燃气轮机发电机组的装机容量在电力总装机容量中所占的比例不足２％，与世界平均应用水平差距较大。但在能源领域，我国电力工业经过调整结构和产业升级，正依靠科技进步实现新的增长方式，燃气轮机发电技术能够充分体现能源的高效、洁净利用，满足可持续发展的战略要求，应用范围日趋广泛。

综上，公司目前拥有的３大业务平台在未来都将面临较好的发展机遇，加速发展，快速成长，成为公司未来一段时间的主要任务。

２、公司新年度工作计划

２０１１年是＂十二五＂规划的第一年，做好２０１１年工作意义重大，影响深远。公司将紧紧围绕＂强技术、补短板、走出去、提效益、促发展＂的总体要求，以三大业务板块为基础，以资源整合为依托，以市场营销为重点，以资本运营尤其是海外并购为关键，切实做好各项工作，确保完成２０１１年经营计划目标，使公司经济总量和整体实力再上一个新台阶，为公司＂十二五＂奠定坚实基础。围绕这一目标，公司２０１１年将着重做好以下几方面工作：

⑴确保全面完成军品项目科研生产任务。

⑵通过重组并购提升产业发展速度。公司将继续加快推进重大资产重组工作，确保此次重大资产重组工作的顺利完成；积极寻找与三大核心业务相关的投资项目或并购目标，积极探索并推进海外并购。

⑶继续加快体制机制改革。公司将进一步加强公司总部建设，切实提高公司总部管理和服务水平，提升总部总揽全局、推进发展、科学管理能力和水平，强化总部利润中心、战略管理中心、投融资决策中心、资源配置中心、绩效管理中心等五项职能；将推进成员单位向成本中心和优异中心转变；将进一步完善事业部的职能和运作方式，发挥事业部的协同效应。

⑷提高公司管控能力。公司将根据发展战略和各产业板块的成熟度调整管控方式，进一步优化资源配置，发挥公司整体优势，实现产业协同运作；将使业务流程显性化和固化，特别是核心业务流程，将不断完善薪酬激励机制，将理顺责权体系，将建立＂责权对等、运营高效＂的管控体系。

⑸启动资金集中管理。为加强下属子公司资金管理，整合内部资源，提高上市公司整体资金管理水平及资金使用效率，公司将通过中航工业财务有限责任公司资金管理网络平台对资金实施集中管理。资金集中管理的原则是：①合规原则。公司与中航财务公司签订金融服务协议，按照证监会和交易所的相关规定，依法履行决策程序并及时披露。同时，公司及子公司在中航财务公司的存款额度将确保在经董事会、股东大会批准的前提下，根据公司现状和相应的资金配比，严格控制公司在财务公司的存款余额，保证不超过公司最近一个会计年度经审计的总资产额的５％且不超过最近一个会计年度经审计的期末货币资金总额的５０％，公司存放在中航财务公司的存款余额占其银行存款的最高比例不得超过上一年度公司从中航财务公司取得的贷款占公司贷款总额的比例；②收益原则。中航财务公司对公司的存款利率不低于人民银行规定的同类存款的利率，对公司的贷款利率不高于人民银行规定的同类贷款的利率，从而确保公司的资金收益不降低；③效率原则。中航财务公司不断拓展支付渠道，保证资金管理网络平台的安全与高效，以确保中航重机的资金支付效率。在此基础上，公司将通过加强风控的制度保障、防止大股东资金占用风险、防止资金支付风险、保障资金安全、对资金运行状况进行实时监控等措施，防范资金集中管理的风险。

⑹深化三项制度改革。公司将继续加大三项制度改革的力度，通过对人事、用工和分配制度的持续改革，提高全体员工的积极性、主动性和创造性，逐步实现由传统的更多注重人事管理向现代人力资源管理体系的转型；将试点推进股权激励和分红权激励的改革。

⑺加快技术创新步伐。公司将进一步完善技术创新体系，实现瓶颈技术和工艺的新突破；扎实推进锻铸、液压和新能源产业研发能力的整合，建立有效运行机制，促进技术平台建设上水平；加大科技投入和技术人才引进培养；实施专利战略，进一步增强企业运用知识产权制度能力，保护创新成果，进一步加大专利申请力度，对核心技术和产品采取有效的专利保护。

⑻推进管理创新。公司将切实提高科学管理和精细化管理的能力和水平，推动管理转型和升级，真正实现通过管理保证效益；将进一步推进综合平衡计分卡（ＩＢＳＣ）；将开展全面预算管理；将启动风险管理体系建设；将深化一流环境建设；将健全总部制度体系建设。

⑼加强人才队伍建设。公司将进一步推进以领导班子建设为重点的三支队伍建设，着力建设经营管理人才梯队构筑工程，高技术人才塑造工程，高技能人才提升工程和急需人才充实工程；将创新人才开发机制，着力提高员工的整体素质，为实现公司发展战略目标提供强有力的智力支持和人才保障；按照现代企业人力资源管理理念，完成人力资源管理业务体系的制度化、规范化建设工作，构建科学、高效、柔性的战略人才资源管理体系；完善人才评价体系，推进人力资源信息化建设。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

■

6.3主营业务分地区情况表

单位：元 币种：人民币

■

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

■

变更项目情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

■

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

根据天健正信会计师事务所有限公司出具的审计报告（审（２０１１）ＧＦ字第０８００５６号），２０１０ 年度母公司实现净利润５７，０４６，２３２．９２元，根据《公司法》、《公司章程》按１０％提取法定盈余公积金５，７０４，６２３．２９元，本年可供分配的利润为５１，３４１，６０９．６３元。

根据公司的发展需要及２００６年公司实施股权分置改革方案中对股东的承诺（即未来５年每年的现金分红不低于当年实现的可分配利润的５０％），公司２０１０年度利润分配方案如下：

公司拟以２０１０年年末总股本７７８，００３，２００股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利０．４０元（含税），共计分配利润３１，１２０，１２８元，占母公司本年实现的可分配利润的６０．６１％％．

本年度不进行资本公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7．１ 收购资产

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

■

7.2 出售资产

□适用√不适用

7．３ 重大担保

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

■

7.４ 重大关联交易

7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额２，１７５，８６６，６４５．５７元。

7．４．２ 关联债权债务往来

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额１０，５１３，６２６．８８元，余额１３，５８６，２１５．８９元。

7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用√不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用√不适用

7．５ 委托理财

□适用√不适用

7．６ 承诺事项履行情况

7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

■

7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用√不适用

7．７ 重大诉讼仲裁事项

□适用√不适用

7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7．８．１ 证券投资情况

□适用√不适用

7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□适用√不适用

7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

□适用√不适用

7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□适用√不适用

7．９ 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

监事会认为，公司决策程序合法有效，股东大会、董事会决议能够得到很好的落实，内部控制制度健全完善，形成了较完善的决策运营机制；建立了决策与监督之间的制衡机制。公司董事、总经理及其他高级管理人员在２０１０年的工作中忠于职守，遵守国家有关的法律、法规，贯彻公司的各项规章制度，为公司的发展尽职尽责，较好地完成了年初制定的各项任务。本年度没有发现董事、总经理及其他高级管理人员在执行职务时有违反法律、法规、《公司章程》或损害本公司股东利益的行为。

8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

监事会对公司２０１０年年度报告等定期报告进行了审核，天健正信会计师事务所为公司２０１０ 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。公司监事会认为：公司年度报告、半年度报告、季度报告的内容及格式均严格按照国家财政法规及中国证监会的相关规定进行编制，公司财务报告客观、真实的反映了公司２０１０ 年度的财务状况和经营成果。

8．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

监事会认为，公司严格按照《中航重机股份有限公司募集资金使用管理办法》和《中航重机股份有限公司募集资金管理实施细则（试行）》的要求管理和使用募集资金。公司最近一次募集资金发生在２００９年，募集资金总额为１６８，０００万元，扣除发行费用后，实际募集资金１６０，７０５．１２万元。报告期内，公司对本次募集资金实施专户管理、专款专用；公司对“军民用散热器工程中心建设项目”等三个募投项目进行了变更，均履行了相应的审议决策程序，并及时公告；公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，均履行了相应的审议程序和信息披露义务，且在６个月内按时归还。此外，公司编制了２０１０ 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告，详细阐述了公司募集资金项目的使用情况，保荐机构、独立董事均对此发表了意见。

8．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司无出售资产行为。公司监事会对公司收购资产（股权）事项进行了监督，监事会认为：报告期，公司收购资产（股权）交易价格合理，没有内幕交易行为，没有损害股东、特别是中小股东权益。

8．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

公司监事会对公司２０１０ 年度发生的日常性关联交易进行了监督和核查，公司监事会认为：２０１０年度，公司与关联方发生的关联交易是因生产经营需要而发生的，均签署了书面的合同；关联交易履行了必要的审议程序，公司董事会、股东大会在审议上述关联交易时，关联董事、关联股东均回避表决；关联交易按照市场公平交易的原则进行，定价符合市场原则，符合有关法律法规和《公司章程》的规定，没有损害公司及其他股东的利益，对公司全体股东是公平的。

8．６ 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

无

8．７ 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

无

§9 财务会计报告

9．１ 审计意见

■

9．２ 财务报表

合并资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：中航重机股份有限公司单位：元 币种：人民币

■

法定代表人：刘志伟 主管会计工作负责人：乔堃 会计机构负责人：魏永鹏

母公司资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：中航重机股份有限公司单位：元 币种：人民币

■

法定代表人：刘志伟 主管会计工作负责人：乔堃 会计机构负责人：魏永鹏

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
赵桂斌	董事长	男	４７	２０１０年４月２０日	２０１３年２月１日	０	０		０	是
刘志伟	董事、总经理	男	４８	２０１０年２月１日	２０１３年２月１日	０	０		１８．９９	否
江超	董事、副总经理	男	４９	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		４．８５	否
费斌军	董事	男	５７	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		０	是
陈锐	董事	男	４８	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		０	是
刘涛	董事	男	５８	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		０	是
王智林	董事	男	５５	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		０	是
谷家忠	独立董事	男	５０	２０１０年２月１日	２０１３年２月１日	０	０		４．５	否
李天明	独立董事	男	４０	２０１０年２月１日	２０１３年２月１日	０	０		４．５	否
罗振邦	独立董事	男	４５	２０１０年２月１日	２０１３年２月１日	０	０		４．２５	否
杜滨	独立董事	女	４８	２０１０年２月１日	２０１３年２月１日	０	０		４．２５	否
曹怀根	监事会主席	男	５６	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		０	是
朱建设	监事	男	５５	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		０	是
黄云	职工监事	男	５３	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		３．３５	否
吴浩	副总经理	男	４６	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		１３．６８	否
姬苏春	副总经理	男	４９	２０１０年２月１日	２０１３年２月１日	０	０		１１．５	否
孙继兵	副总经理	男	４６	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		３．３５	否
乔堃	副总经理、总会计师	男	４４	２０１０年１０月８日	２０１３年２月１日	０	０		３．３５	否
葛增柱	董事会秘书	男	４４	２０１０年２月１日	２０１３年２月１日	０	０		１４．７６	否

股票简称	中航重机
股票代码	６００７６５
股票上市交易所	上海交易所
公司注册地址和办公地址	北京市朝阳区东三环中路乙１０号艾维克大厦１６层
邮政编码	１０００２２
公司国际互联网网址	ｗｗｗ．ａｖｉｃｈｍ．ｃｏｍ
电子信箱	ｉｎｖｅｓｔ＠ａｖｉｃｈｍ．ｃｏｍ

	董事会秘书
姓名	葛增柱
联系地址	北京市朝阳区东三环中路乙１０号艾维克大厦１６层
电话	０１０－６５６８５３９２
传真	０１０－６５６８７９５９
电子信箱	ｇｅｚｅｎｇｚｈｕ＠１２６．ｃｏｍ

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
营业收入	４，１９０，８１３，３１０．７８	２，８６０，５２１，７５９．６３	４６．５１	２，３９８，６７０，２７８．４９
利润总额	３１７，２９９，５０４．８５	２９８，４９１，９３６．２１	６．３０	２４６，６６６，６１１．８１
归属于上市公司股东的净利润	２３０，１９０，４１６．０１	２５４，５４５，２８３．９６	－９．５７	２１８，４１１，０５１．１６
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	２１６，６５３，４７１．７９	１４０，３６５，７７３．０６	５４．３５	８９，６１３，６６３．６２
经营活动产生的现金流量净额	３２，４５１，９１４．７２	－１４６，１２０，３５２．３０	——	－１８，７２５，８６５．４０
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
总资产	７，８９２，３３５，７０１．１０	５，７９７，８５９，１７７．５９	３６．１２	３，５９３，４１７，５６９．０３
所有者权益（或股东权益）	２，７５８，４４９，０１４．４５	２，４７３，８３４，１８０．３７	１１．５１	１，０１２，５３０，６８０．７２

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
基本每股收益（元／股）	０．３０	０．５２	－４２．３１	０．６１
稀释每股收益（元／股）	０．３０	０．５２	－４２．３１	０．６１
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．２８	０．２９	－３．４５	０．２５
加权平均净资产收益率（％）	８．９４	１０．５８	减少１．６４个百分点	２２．０４
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	８．４２	５．８３	增加２．５９个百分点	９．１６
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．０４	－０．２８	－	－０．０５
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	３．５５	４．７７	－２５．５８	２．８２

项目	金额
非流动资产处置损益	－６７，６８１．９１
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	１０，１５４，７２２．００
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	１６８，８６９．８０
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	５，６６９，９０６．８４
所得税影响额	－２，３８８，８７２．５１
合计	１３，５３６，９４４．２２

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例（％）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（％）
一、有限售条件股份	４２８，９６８，８００	８２．７１			１３４，４８４，４００	－１６０，０００，０００	－２５，５１５，６００	４０３，４５３，２００	５１．８６
１、国家持股
２、国有法人持股	２６８，９６８，８００	５１．８６			１３４，４８４，４００	０	１３４，４８４，４００	４０３，４５３，２００	５１．８６
３、其他内资持股	１６０，０００，０００	３０．８５			０	－１６０，０００，０００	－１６０，０００，０００	０	０
其中： 境内非国有法人持股	１６０，０００，０００	３０．８５			０	－１６０，０００，０００	－１６０，０００，０００	０	０
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	８９，７００，０００	１７．２９			１２４，８５０，０００	１６０，０００，０００	２８４，８５０，０００	３７４，５５０，０００	４８．１４
１、人民币普通股	８９，７００，０００	１７．２９			１２４，８５０，０００	１６０，０００，０００	２８４，８５０，０００	３７４，５５０，０００	４８．１４
２、境内上市的外资股
３、境外上市的外资股
４、其他
三、股份总数	５１８，６６８，８００	１００			２５９，３３４，４００	０	２５９，３３４，４００	７７８，００３，２００	１００

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
广发基金管理有限公司	３０，０００，０００	３０，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
华夏基金管理有限公司	２２，０００，０００	２２，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
江西国际信托投资股份有限公司	１８，０００，０００	１８，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
海富通基金管理有限公司	１８，０００，０００	１８，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
西藏自治区投资有限公司	１６，０００，０００	１６，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
长盛基金管理有限公司	１６，０００，０００	１６，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
中原信托有限公司	１６，０００，０００	１６，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
江苏瑞华投资发展有限公司	１６，０００，０００	１６，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
中海基金管理有限公司	８，０００，０００	８，０００，０００	０	０	非公开发行股份锁定１２个月	２０１０年３月２６日
合计	１６０，０００，０００	１６０，０００，０００	０	０	／	／

报告期末股东总数					５３，３８６户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
贵州金江航空液压有限责任公司	国有法人		２９．４８	２２９，３６９，２００		２２９，３６９，２００	无０
中国贵州航空工业（集团）有限责任公司	国有法人		１３．２９	１０３，４３２，８００		１０３，４３２，８００	无０
贵州盖克航空机电有限责任公司	国有法人		６．４５	５０，１９７，２００		５０，１９７，２００	无０
中航投资控股有限公司	国有法人		２．６３	２０，４５４，０００		２０，４５４，０００	无０
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金	其他		１．７６	１３，６６０，６００		０	未知
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金	其他		１．５３	１１，８７７，９４３		０	未知
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金	其他		１．４２	１１，００９，７７７		０	未知
全国社保基金一零五组合	其他		１．２５	９，６９９，９５０		０	未知
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金	其他		１．１９	９，２９１，４６１		０	未知
交通银行－华安创新证券投资基金	其他		１．０３	８，００９，３５０		０	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金		１３，６６０，６００				人民币普通股
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金		１１，８７７，９４３				人民币普通股
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金		１１，００９，７７７				人民币普通股
全国社保基金一零五组合		９，６９９，９５０				人民币普通股
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金		９，２９１，４６１				人民币普通股
交通银行－华安创新证券投资基金		８，００９，３５０				人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金		７，９４７，２４６				人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金		６，５００，０００				人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资		６，３００，０００				人民币普通股
中国银行－泰信优质生活股票型证券投资基金		６，２７０，０００				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		前１０ 名股东中，第一、第二、第三、第四大股东均为隶属同一实际控制人的国有法人股东，这四位股东与其它股东之间不存在关联关系；中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金、上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金、中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金、中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金同属广发基金管理有限公司管理，中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资和中国银行－泰信优质生活股票型证券投资基金同属泰信基金管理有限公司管理，公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息管理办法》规定的一致行动人。

名称	中国贵州航空工业（集团）有限责任公司
单位负责人或法定代表人	楚海涛
成立日期	１９９１年３月１９日
注册资本	１，６７０，８７０，０００
主要经营业务或管理活动	航空飞行器、航空发动机、航空机载设备及其零备件、机场设备、汽车和发动机及零部件、烟草包装机械及备件、化工产品、橡胶制品、塑料制品、工程液压件、医疗、交通运输设备及部件的研制、生产、销售。

名称	中国航空工业集团公司
单位负责人或法定代表人	林左鸣
成立日期	２００８年１１月６日
注册资本	６４，０００，０００，０００
主要经营业务或管理活动	许可经营项目：军用航空器及发动机、制导武器、军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及服务等业务。

募集资金总额	１，６０７，０５１，２００			本年度已使用募集资金总额		６２１，７７５，２６３．２０
				已累计使用募集资金总额		８７２，８４５，９５４．６２
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额		实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司１００％股权项目	否	２５，２２０．３３		２５，２２０．３３	是	０	２９４．５７
燃气轮机发电装置能力建设项目	否	１８，３７３．００		０	否	４，５２４	—
航空发动机环形锻件专项计划生产能力建设项目	否	３３，２２１．００		２１，８０２．２６	是	２，１１６	２，００７
锻造系统节能降耗技术改造项目	否	２，８６２．３０		２，２７０．４２	是	３０９	３３０
闪光焊工艺生产环形件建设项目	否	１９，０６８．００		０	是	４，０３４	－－
采用辗轧技术生产大、重型燃气轮机涡轮盘和压气机盘锻件项目	否	１１，５５０．００		１０，９４４．８７	是	２，０３５	１，６１２
等温锻／近等温锻生产线建设项目	否	２５，３００．００		０	是	３，１５１	－－
收购江苏金河铸造股份公司１００％股权	否	８，５８３．００		８，５８３．００	是	０	７１
金河公司收购完成后江苏金河铸造股份公司新增技改能力建设项目	是	１５，４２４．００		０	是	２，６８２	—
年产６．２万台套整体液压传动装置生产线建设项目	是	１２，１００．００		０	是	５，７５０．０８	－－
液压基础产品研发和产业化能力建设项目	是	６，６００．００		０	是	９０７	－－
年增２万台高压柱塞式液压泵／马达生产线改造项目	是	７，５００．００		５，１２９．２６	是	１，６７５	－－
宇航液压件生产线建设项目	是	２，４４６．００		２，４４６	是	７４５	５００
民用飞机零部件及液压泵／马达生产线技术改造项目	是	３，５００．００		２，１０９．６４	是	８８４	－－
成套液压系统开发及产业化项目	是	２，０００．００		０	是	６５５．３５	－－
收购无锡马山永红换热器有限公司１００％股权	否	１１，１１７．９６		１１，１１７．９６	是	０	２２９．６３
马山永红公司收购完成后增资换热器生产线建设项目	否	１２，９７８．００		０	是	３，５２０	－－
建设军民品用热交换器研发中心项目	是	５，９９８．００		１，２８３	是	０	－－
尚未使用的募集资金用途及去向			５２，０００，０００．００元补充流动资金，６９８，５００，３５４．６３元存放于募集资金专户

变更投资项目资金总额	５５，５６８
变更后的项目	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	变更项目的预计收益	产生收益情况
高强度精密液压铸件建设项目	江苏金河铸造股份公司新增技改能力建设项目	１５，４２４．００	０	是	４，４００	－－
关键液压基础件建设（一期）项目	年产６．２万台套整体液压传动装置生产线建设项目	１２，１００．００	０	是	６，７２９	－－
关键液压基础件建设（一期）项目	成套液压系统开发及产业化项目	２，０００．００	０	是	０
关键液压基础件建设（一期）项目	液压基础产品研发和产业化能力建设项目	６，６００．００	０	是	０	－－
年增２万台高压柱塞式液压泵／马达生产线改造项目	年增２万台高压柱塞式液压泵／马达生产线改造项目	７，５００．００	５，１２９．２６	是	１，６７５
宇航液压件生产线建设项目	宇航液压件生产线建设项目	２，４４６．００	２，４４６	是	７４５	５００
民用飞机零部件及液压泵／马达生产线技术改造项目	民用飞机零部件及液压泵／马达生产线技术改造项目	３，５００．００	２，１０９．６４	是	８８４	－－
永红换热器工程技术研究中心项目	建设军民品用热交换器研发中心项目	４，０５５．００	１，２８３	是	０	－－
合计	／	５３，６２５．００	１０，９６７．９	／	１４，４３３	／

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
无锡惠山泵业有限公司、无锡锐克电动工具有限公司和无锡麟龙铝业有限公司	中航卓越锻造（无锡）有限公司３０％股权	２０１０年１月１日	２０，００３，７００	５，４２９，４７３．２６	不适用	否	是	是
河北上大再生资源科技有限公司	中航上大再生资源科技有限公司３８．４６％股权	２０１０年１２月３１日	６５，０００，０００	０	不适用	否	是	是
南通虹波机械有限公司、南通新地实业有限公司、江苏金飞达服装股份有限公司、江苏帝奥控股集团股份有限公司	中航虹波风电设备有限公司２９．６％股权	２０１０年６月１日	２８，４２０，０００	８，１６２，６９３．９９	不适用	否	是	是

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
分行业
液压行业	５７２，２９０，３３８．８１	４１３，０６１，１８４．４２	１０．３８	２７．６３	２７．３１	增加０．９５个百分点
锻造行业	２，７０７，３２５，１１６．４１	２，０４１，３００，２１９．６０	１１．７９	４３．５９	３８．７３	增长１．３１个百分点
新能源行业	８４２，０１８，６４３．１５	６８４，６６３，６０３．４８	－２．５９	７２．１１	７９．８９	减少 １５．５４个百分点
分产品
液压产品	５７２，２９０，３３８．８１	４１３，０６１，１８４．４２	１０．３８	２７．６３	２７．３１	增加０．９５个百分点
散热器	３３５，０８４，５７０．９２	２６５，７９５，５４８．２０	３．５９	６２．６９	６６．３６	增加４．９６个百分点
锻造产品	２，７０７，３２５，１１６．４１	２，０４１，３００，２１９．６０	１１．７９	４３．５９	３８．７３	增长１．３１个百分点
燃气轮机	４４２，０３５，２１１．９３	３６３，９４０，９６０．３１	－６．６５	１１６．８８	１２７．６９	减少６．７８个百分点
新能源投资	６４，８９８，８６０．３０	５４，９２７，０９４．９６	－７．５９	－１８．３１	－９．９４	减少９０．２４个百分点
合计	４，１２１，６３４，０９８．３７	３，１３９，０２５，００７．５０	８．５７	４６．００	４４．２２	减少２．１３个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
东北地区	９２３，１９７，６３１．４８	７５．８３
华北地区	３１２，８６５，１９５．８８	２６．７１
华东地区	６５３，６４３，６６０．１２	５６．６４
华南地区	６０，６８０，１９５．８３	２９．７４
华中地区	２２３，３６８，８９７．７７	１０６．２９
西北地区	１，０５５，８１６，６４６．８９	４４．１８
西南地区	６７４，５７７，９３５．０３	２０．４９
其他地区	６，４１０，２５６．３８	５９．３９
国外市场	２１１，０７３，６７８．９９	１５．６２
合计	４，１２１，６３４，０９８．３７	４６．００

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
包头百灵庙风电场项目	４８３，０００，０００	试运行	－
南充垃圾焚烧发电厂项目	４２０，８７０，０００	实施中	－
８０００Ｔ电动螺旋压力机锻造生产线项目	１７８，０００，０００	实施中	－
特大环形锻件及小型精密异型环锻件生产线建设项目	７５，０００，０００	实施中	－
闪光焊工艺生产环形件建设项目	９６，５５０，０００	实施中	－
等温锻／近等温锻生产线建设项目	８９，１００，０００	实施中	－
马山永红公司收购完成后增资换热器生产线建设项目	４５，０００，０００	已完成	－

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称	发生日期（协议签署日）	担保金额	担保类型	担保期	担保是否已经履行完毕	是否为关联方担保
西安三角航空科技有限责任公司	２００９年８月１日	９５，０００，０００．００	连带责任担保	２００９年６月１日～２０１５年６月１日	否	否
报告期内担保发生额合计			０
报告期末担保余额合计			９５，０００，０００
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计			０
报告期末对子公司担保余额合计			０
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额			９５，０００，０００
担保总额占公司净资产的比例（％）			２．８０
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额			０
直接或间接为资产负债率超过７０％的被担保对象提供的债务担保金额			０
担保总额超过净资产５０％部分的金额			０
上述三项担保金额合计			０

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例（％）	交易金额	占同类交易金额的比例（％）
中航工业所属公司	２，０４５，９２２，５８２．０５	５１．６４	３６９，６０５，６０４．４９	１１．７７
西安商泰进出口有限公司	１２９，０００，００４．０３	８０．８３	１３６，２６６，９９４．９７	４．３４
中航工业所属公司	３２３，２５３．３６	２３．９７	２，１７１，６０３．４１	１００
中航工业所属公司	６２０，８０６．１３	１００	４５，８０７，５７５．１５	１００
合计	２，１７５，８６６，６４５．５７	－	５５３，８５１，７７８．０２	－

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
中航工业所属公司	１０，５１３，６２６．８８	１３，５８６，２１５．８９	２１，８９６，９５４．９１	６５，００３，９３１．８１

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	１、控股股东金江公司所持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之日起，除为解决大股东占用资金问题而进行的定向回购外，至少２４ 个月内不上市交易或转让； ２、本公司股改完成后的未来５ 年每年的现金分红不低于当年实现的可分配利润的５０％。	按承诺履行
发行时所作承诺	本次向特定对象发行股份购买资产，发行对象贵州金江航空液压有责任限公司、中国贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖克航空机电有限责任公司、中航投资有限责任公司承诺自发行结束之日即２００７ 年１２ 月２５ 日起３６ 个月内不转让通过本次发行获得的股份；中国一航在本次发行前通过金江公司持有力源液压公司的股份６３６９．３ 万股，亦自本次股份发行之日起３６ 个月不转让。	按承诺履行

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		１，９５１，５１３，７６７．９３	１，４７６，１７８，７８６．７４
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据		２７３，６８２，７９１．１１	２４８，３６５，０４６．２５
应收账款		１，５９９，９５３，０７８．１９	８６３，９２３，５４７．００
预付款项		３１０，１１２，７５１．５２	２６１，２９０，５６４．５０
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利		３４，６８６，５４６．７０	３２，４４１，４４９．７５
其他应收款		８３，８３５，６５８．８１	５０，２０３，２０２．５２
买入返售金融资产
存货		１，２１６，６６４，２７７．６６	９３９，５１７，５０７．７６
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		５，４７０，４４８，８７１．９２	３，８７１，９２０，１０４．５２
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		２９６，９３０，３３９．０１	３２１，３４８，３６９．１５
投资性房地产
固定资产		１，２８７，０７３，２０３．７３	１，０５８，５５０，７４８．９６
在建工程		５５１，２６８，０４１．４１	３２２，２３５，７０７．６０
工程物资		１，３４８．６０
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		２３９，３５４，５０９．６７	１９４，６１２，６２８．８３
开发支出
商誉		９，２０１，４０９．９０	８６２，２０７．７６
长期待摊费用		６，９４４，３０６．４７	１０，７２５，６９４．９７
递延所得税资产		３１，１１３，６７０．３９	１７，６０３，７１５．８０
其他非流动资产
非流动资产合计		２，４２１，８８６，８２９．１８	１，９２５，９３９，０７３．０７
资产总计		７，８９２，３３５，７０１．１０	５，７９７，８５９，１７７．５９
流动负债：
短期借款		１，１３５，５００，０００．００	１，５６３，７００，０００．００
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据		１５９，８３８，５５２．６３	５９，０９３，５２５．８２
应付账款		１，０５３，１８４，３４９．２７	７４６，０６８，７２３．１０
预收款项		９５，８７８，０６３．８３	６４，８２２，１４７．９３
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		３６，５６６，５４９．４４	３８，９６７，８９４．０４
应交税费		１０，８３５，８５８．６５	３６，２０４，４７３．１１
应付利息		３４，９４８，６７５．００
应付股利		１，３１５，１７７．６０	１，７１２，５４１．２８
其他应付款		２５１，８９６，２７０．９７	２３８，３９９，５４０．２６
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债		７３，０００，０００．００	７５，９１０，０００．００
其他流动负债		１，０００，０００，０００．００
流动负债合计		３，８５２，９６３，４９７．３９	２，８２４，８７８，８４５．５４
非流动负债：
长期借款		４５０，０００，０００．００	１１２，１１０，０００．００
应付债券
长期应付款		６１，１４１，３１５．９２	１０４，１４５，８３１．９０
专项应付款		１１４，３４３，８９２．６８	１２９，２５９，８３６．７３
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债		１７，２６４，３８１．２８
非流动负债合计		６４２，７４９，５８９．８８	３４５，５１５，６６８．６３
负债合计		４，４９５，７１３，０８７．２７	３，１７０，３９４，５１４．１７
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		７７８，００３，２００．００	５１８，６６８，８００．００
资本公积		１，１０３，６４６，９５２．１９	１，２８２，６２３，４９４．１２
减：库存股
专项储备
盈余公积		７１，６８９，０１６．７	６５，９８４，３９３．４１
一般风险准备
未分配利润		８０５，１０９，８４５．５６	６０６，５５７，４９２．８４
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		２，７５８，４４９，０１４．４５	２，４７３，８３４，１８０．３７
少数股东权益		６３８，１７３，５９９．３８	１５３，６３０，４８３．０５
所有者权益合计		３，３９６，６２２，６１３．８３	２，６２７，４６４，６６３．４２
负债和所有者权益总计		７，８９２，３３５，７０１．１０	５，７９７，８５９，１７７．５９

财务报告	□未经审计　　　　 √审计
审计意见	√标准无保留意见　　　□非标意见

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		１１０，５４９，３３１．９３	１７３，４３６，０４３．６８
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项			１０，３０５，８５０．００
应收利息
应收股利		１８，０４０，０００．００	１，４７０，０００．００
其他应收款		１，０６７，２３８．８０	５２４，４９５．４２
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		３２８，４２０，０００．００	１４５，０００，０００．００
流动资产合计		４５８，０７６，５７０．７３	３３０，７３６，３８９．１０
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		３，０６９，８６０，８１６．０６	２，５７４，５３５，４８６．０２
投资性房地产
固定资产		１，８９１，８９９．６１	１，１７２，３８７．０８
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		３，０７１，７５２，７１５．６７	２，５７５，７０７，８７３．１０
资产总计		３，５２９，８２９，２８６．４０	２，９０６，４４４，２６２．２０
流动负债：
短期借款		２００，０００，０００．００	６４０，０００，０００．００
交易性金融负债
应付票据
应付账款		８５，７８３．４３
预收款项
应付职工薪酬		２，４８７，１６４．６１	８９，３６９．０５
应交税费		５９，２８１．００	２７，０１２．４９
应付利息		３４，９００，０００．００
应付股利
其他应付款		１０，４７７，３８０．９８	１５，６２０，９９７．２０
一年内到期的非流动负债
其他流动负债		１，０００，０００，０００．００
流动负债合计		１，２４８，００９，６１０．０２	６５５，７３７，３７８．７４
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		１，２４８，００９，６１０．０２	６５５，７３７，３７８．７４
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		７７８，００３，２００．００	５１８，６６８，８００．００
资本公积		１，４１４，６２２，７８３．２９	１，６７３，９５７，１８３．２９
减：库存股
专项储备
盈余公积		１９，３３１，６４８．３５	１３，６２７，０２５．０６
一般风险准备
未分配利润		６９，８６２，０４４．７４	４４，４５３，８７５．１１
所有者权益（或股东权益）合计		２，２８１，８１９，６７６．３８	２，２５０，７０６，８８３．４６
负债和所有者权益（或股东权益）总计		３，５２９，８２９，２８６．４０	２，９０６，４４４，２６２．２０

合并利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	５１８，６６８，８００．００	１，２８２，６２３，４９４．１２			６５，９８４，３９３．４１		６１３，０１２，８８２．９２		１５３，６３０，４８３．０５	２，６３３，９２０，０５３．５０
加：会计政策变更
前期差错更正							－６，４５５，３９０．０８			－６，４５５，３９０．０８
其他
二、本年年初余额	５１８，６６８，８００．００	１，２８２，６２３，４９４．１２			６５，９８４，３９３．４１		６０６，５５７，４９２．８４		１５３，６３０，４８３．０５	２，６２７，４６４，６６３．４２
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	２５９，３３４，４００．００	－１７８，９７６，５４１．９３			５，７０４，６２３．２９		１９８，５５２，３５２．７２		４８４，５４３，１１６．３３	７６９，１５７，９５０．４１
（一）净利润							２３０，１９０，４１６．０１		２２，５１９，３５０．０９	２５２，７０９，７６６．１０
（二）其他综合收益		８０，３５７，８５８．０７								８０，３５７，８５８．０７
上述（一）和（二）小计		８０，３５７，８５８．０７					２３０，１９０，４１６．０１		２２，５１９，３５０．０９	３３３，０６７，６２４．１７
（三）所有者投入和减少资本									４６２，０２３，７６６．２４	４６２，０２３，７６６．２４
１．所有者投入资本									４０４，２４３，３３４．５７	４０４，２４３，３３４．５７
２．股份支付计入所有者权益的金额
３．其他									５７，７８０，４３１．６７	５７，７８０，４３１．６７
（四）利润分配					５，７０４，６２３．２９		－３１，６３８，０６３．２９			－２５，９３３，４４０．００
１．提取盈余公积					５，７０４，６２３．２９		－５，７０４，６２３．２９
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配							－２５，９３３，４４０．００			－２５，９３３，４４０．００
４．其他
（五）所有者权益内部结转	２５９，３３４，４００．００	－２５９，３３４，４００．００
１．资本公积转增资本（或股本）	２５９，３３４，４００．００	－２５９，３３４，４００．００
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
（六）专项储备
１．本期提取
２．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额	７７８，００３，２００．００	１，１０３，６４６，９５２．１９			７１，６８９，０１６．７		８０５，１０９，８４５．５６		６３８，１７３，５９９．３８	３，３９６，６２２，６１３．８３