尊敬的金隅股份、太行水泥各位领导，各位投资者，各位关心和支持本次换股吸收合并方案以及金隅股份登陆A股市场的朋友们：

　首先，作为本项目独家保荐人（主承销商）和合并方财务顾问，我谨代表中银国际证券有限责任公司，对所有参与今天网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　金隅股份是北京市属大型重点国有企业，公司充分利用自身独特的资源优势，以建筑材料制造为主业，纵向延伸出房地产开发、物业投资及管理等产业，形成中国大型建材生产企业中独一无二的纵向一体化产业链结构。金隅股份是全国最大的建筑材料生产企业之一，是京津冀区域最大水泥生产企业，也是北京市最大的保障性住房开发建设企业之一。近年来，金隅股份业务快速发展，盈利水平大幅提高。

　金隅股份本次将首次公开发行A股同时换股吸收合并太行水泥，这是近年来A股市场上比较少见的创新型的交易案例。本次换股完成后，不仅可以彻底解决太行水泥的同业竞争和关联交易等问题，金隅股份的水泥资产也将得到全面整合，真正实现金隅集团所属经营性资产的整体上市，夯实在京津冀地区水泥建材行业的领导优势和规模经济优势。本次方案设置了合理的换股价格和换股比例，而且设置了现金选择权和追加选择权，通过两次选择权的安排充分保障太行水泥股东的利益。更重要的是，与太行水泥单一的水泥业务相比，金隅股份作为规模更大且拥有完整产业链的优质公司，本次换股将会给太行水泥股东带来更稳定、长远的回报。

　中银国际为能够担任金隅股份此次发行的独家保荐人（主承销商）及合并方财务顾问倍感荣幸。金隅股份强有力的进取的管理团队、优秀的经营业绩、蓬勃的发展前景给我们留下了深刻的印象。本次A股回归是金隅股份自H股上市以来在资本市场上的又一次里程碑式的时刻，作为一家备受欢迎的H股上市公司，金隅股份回归A股将增加新的优质蓝筹股供应，参与换股的太行水泥股东以及境内投资者必将分享到金隅股份优异的盈利能力和快速增长，并和我们一起见证金隅股份的进一步发展壮大。

　最后，我衷心预祝本次网上路演圆满成功！

　谢谢大家！