重要提示
本基金根据２００６年８月２４日中国证券监督管理委员会《关于同意东吴价值成长双动力股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字［２００６］１７３号）的核准，进行募集，本基金的基金合同于２００６年１２月１５日正式生效。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为２０１０年１２月１５日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１０年９月３０日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
１．名称：东吴基金管理有限公司
２．住所：上海市源深路２７９号
３．设立日期：２００４年９月２日
４．法定代表人：徐建平
５．办公地址：上海市源深路２７９号
６．客户服务电话：０２１－５０５０９６６６
７．联系人：吴靖
８．注册资本：人民币１００００万元
９．股权结构：
■
１０． 简要情况介绍：东吴基金管理有限公司下设投资管理部、研究策划部、国际业务部、产品策略部、市场营销部、机构理财部、基金事务部、信息技术部、综合管理部和监察稽核部等１０个职能部门。公司已管理的第一只产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金，于２００５年２月１日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第二只产品东吴价值成长双动力股票型证券投资基金，于２００６年１２月１５日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第三只产品东吴行业轮动股票型证券投资基金，于２００８年４月２３日基金合同生效，托管行为华夏银行股份有限公司。公司已管理的第四只产品东吴优信稳健债券型证券投资基金，于２００８年１１月５日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第五只产品东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金，于２００９年５月６日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第六只产品东吴新经济股票型证券投资基金，于２００９年１２月３０日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第七只产品东吴货币市场证券投资基金，于２０１０年５月１１日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第八只产品东吴新创业股票型证券投资基金，于２０１０年６月２９日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。
（二）主要人员情况
１、董事会成员
吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任苏州市财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市审计局副局长。现任东吴证券股份有限公司董事长、总裁，中共东吴证券股份有限公司党委书记。
金燕萍女士，副董事长，大学，高级政工师，中共党员。历任上海外贸总公司党委委员、党委办公室副主任，上海海外公司党总支书记，上海广告公司党委副书记、副总经理，上海实业（集团）有限公司办事处常务副主任、党总支书记。现任上海兰生（集团）有限公司总裁助理、投资管理部总经理。
徐建平先生，董事，大学，会计师，中共党员。历任张家港市财政局科长兼市房改办副主任，东吴证券有限责任公司张家港杨舍证券营业部总经理、公司总裁助理兼资产管理总部总经理，东吴证券有限责任公司副总裁。现任东吴基金管理有限公司总裁。
陆宏伟先生，董事，研究生，经济师，中共党员。历任江苏省计划经济委员会副科长，江苏省国际信托投资公司证券部经理，信泰证券有限公司董事、常务副总裁。现任江苏澄星实业集团有限公司常务副总裁。
王金来先生，董事，大学，经济师，中共党员。历任苏州市二轻局秘书，苏州市经济体制改革委员会副科长、处长、助理调研员，兼苏州市证券期货监督管理办公室证券处处长和苏州市企业上市工作办公室证券处处长，东吴证券有限责任公司投行总部副总经理。现任东吴证券股份有限公司董事长助理。
戴继雄先生，董事，硕士，历任上海复星高科技（集团）有限公司财务、审计副总监，现担任上海兰生（集团）有限公司财务副总监、财务金融部总经理。
贝政新先生，独立董事，大学，教授。历任苏州大学商学院财经学院讲师、副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授，博士生导师、金融系主任。
张平先生，独立董事，博士，研究员。历任中国社科院经济研究所研究员、所长助理，现任中国社科院经济研究所副所长、研究员，中国社科院研究生院教授、博士生导师。
陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行巴州中心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、副行长，交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。现任光大证券有限责任公司独立董事。
２、监事会成员
马震亚先生，监事长，大学，会计师。历任苏州市审计局科员、副主任科员，苏州证券有限责任公司财务部总经理，东吴证券有限责任公司财务总监。现任东吴证券股份有限公司副总裁，中共东吴证券股份有限公司党委纪委书记，党委委员。
赵江先生，监事，大专，会计师。历任中国船舶工业集团公司澄西船厂财务处会计科长，现任江苏澄星磷化工股份有限公司财务总监。
王炯女士，员工监事，硕士学历。历任大鹏证券研究所和投资部研究员、首席分析师助理、东吴基金管理有限公司基金经理助理等职，现任东吴基金管理有限公司投资总监，兼任投资管理部总经理、东吴价值成长双动力基金基金经理、东吴进取策略灵活配置基金基金经理。
３、高管人员
吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）
徐建平先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
胡玉杰女士，副总经理，经济学硕士，历任大鹏证券有限责任公司营业部总经理、融资服务公司董事、副总经理 ；２００４年９月任东吴基金管理有限公司市场总监职务；现任东吴基金管理有限公司副总经理。
吴威先生，督察长，经济学博士，历任兴业证券股份有限公司研究发展中心高级研究员、国际业务部负责人，兴业基金管理有限公司筹备组成员，兴业基金管理有限公司副总经理，日本野村证券北京代表处业务拓展总监。现任东吴基金管理有限公司督察长。
４、基金经理
王炯女士，１３年证券行业研究和投资经历。毕业于武汉大学，获硕士学位，曾在大鹏证券研究所和投资部担任研究员、首席分析师助理等职务，２００４年加入东吴基金。现任公司总裁助理、投资总监，东吴双动力基金经理、东吴进取策略基金经理。
５、投资决策委员会成员
徐建平 总经理；
王 炯 总裁助理、投资总监，兼投资管理部总经理、基金经理；
黎 瑛 研究策划部总经理；
陈 宪 首席策略规划师。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
１、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）
住所：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座９层
法定代表人：项俊波
成立时间：２００９年１月１５日
注册资金：３２，４７９，４１１．７万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：０１０－６３２０１５１０
传真：０１０－６３２０１８１６
联系人：李芳菲
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于２００９年１月１５日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界５００强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，２００４年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。２００７年中国农业银行通过了美国ＳＡＳ７０内部控制审计，并获得无保留意见的ＳＡＳ７０审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于１９９８年５月经中国证监会和中国人民银行批准成立，２００４年９月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
２、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工１３０名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家１０余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有２０年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
３、基金托管业务经营情况
截止２０１０年１２月１５日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共８５只，包括东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深３００指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、长盛中证１００指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票型证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴业沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
１、直销机构
东吴基金管理有限公司
注册地址：上海市源深路２７９号
办公地址：上海市源深路２７９号
法定代表人：徐建平
传真：０２１－５０５０９８８４
联系人：吴靖
客户服务电话：０２１－５０５０９６６６
网站： ｗｗｗ．ｓｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
２、代销机构
（１）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人：项俊波
联系人：滕涛
电话：（０１０）８５１０８２２９
传真：（０１０）８５１０９２１９
客服电话：９５５９９
网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（２）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号（１００００５）
办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号（１００００５）
法定代表人：姜建清
联系人：田耕
电话：（０１０）６６１０６９１２
传真：（０１０）６６０１６９０４
客服电话：９５５８８
网站：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街２５号
办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
法定代表人：郭树清
联系人：张静
传真：（０１０）６６２１８８８８
客服电话：９５５３３
网站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ
（４）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号（１００００５）
办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号（１００００５）
法定代表人：吴建
联系人：李慧
电话：（０１０）８５２３８６７０
传真：（０１０）８５２３８６８０
客户服务电话：９５５７７
网站：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．．ｃｎ
（５）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路１８８号
办公地址：上海市银城中路１８８号
法定代表人：胡怀邦
电话：０２１－５８７８１２３４
传真：０２１－５８４０８８４２
联系人：曹榕
客服电话：９５５５９
网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
（６）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座
法定代表人：孔丹
联系人：金蕾
电话：０１０－６５５５７０１３
传真：０１０－６５５５０８２７
客服电话：９５５５８
网站：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
（７）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
联系人：邓炯鹏
电话：（０７５５）８３１９８８８８
传真：（０７５５） ８３１９５０４９
客服电话：９５５５５
网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（８）深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼 （Ｆｒａｎｋ Ｎｅｉｌ Ｎｅｗｍａｎ）
联系人：张青
电话：０７５５－２２１６６１１８
传真：０７５５－２５８４１０９８
客服电话：９５５０１
网站：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（９）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍
电话：（０１０）５８３５１６６６
传真：（０１０）８３９１４２８３
客服电话：９５５６８
网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１０）中国邮政储蓄银行有限责任公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街１３１号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街１３１号
法定代表人：刘安东
客户服务电话：９５５８０
联系人：陈春林
传真：０１０－６６４１５１９４
网站：ｗｗｗ．ｐｓｂｃ．ｃｏｍ
（１１）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路２９４号
办公地址：宁波市江东区中山东路２９４号
法定代表人：陆华裕
联系人：胡技勋
电话：（０２１）６３５８６２１０
传真：（０２１）６３５８６２１５
客服电话：９６５２８，上海地区９６２５２８
网站：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１２）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
电话：０７５５－２２１９７８７４
传真：０７５５－２２１９７７０１
联系人：蔡宇洲
客户服务电话：４００６６－９９９９９（免长途费）０７５５－９６１２０２
网站：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
（１３）温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道华海广场１号楼
办公地址：温州市车站大道１９６号
法定代表人：邢增福
联系人：林波
电话：０５７７－８８９９００８２
传真：０５７７－８８９９５２１７
客户服务电话：０５７７－９６６９９
银行网站： ｗｗｗ．ｗｚｂａｎｋ．ｃｎ
（１４）烟台银行股份有限公司
注册地址：烟台市芝罘区海港路２５号
办公地址：烟台市芝罘区海港路２５号
法定代表人：庄永辉
联系人：姚华
电话：０５３５－６６９１３３７
传真：０５３５－６６８０９００
客户服务热线：４００８－３１１－７７７
公司网址：ｗｗｗ．ｙａｎｔａｉｂａｎｋ．ｎｅｔ
（１５）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦１８－２１层
法定代表人：吴永敏
电话：０５１２－６５５８１１３６
传真：０５１２－６５５８８０２１
联系人：方晓丹
客户服务电话：０５１２－３３３９６２８８
网站：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１６）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路９８号
办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话：０２１－２３２１９０００
传真：０２１－２３２１９１００
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：０２１－９５５５３
网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ
（１７）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：顾伟国
电话：０１０－６６５６８０４７
传真：０１０－６６５６８１１６
联系人：李洋
客服电话：４００８－８８８－８８８
网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１８）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海常熟路１７１号
办公地址：上海常熟路１７１号
法定代表人：丁国荣
电话：０２１－５４０３３８８８
传真：０２１－５４０３８８４４
联系人：邓寒冰
客服电话：０２１－９６２５０５
网站：ｗｗｗ． ｓｙｗｇ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１９）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
办公地址：北京市朝内大街１８８号
法定代表人：张佑君
联系人：权唐
客服电话：４００－８８８８－１０８
网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ
（２０）广发证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼
办公地址：广东省广州市天河北路１８３号大都会广场１８、１９、３６、３８、４１和４２楼
法定代表人：王志伟
电话：０２０－８７５５５８８８
传真：０２０－８７５５５４１７
联系人：黄岚
客户服务热线：９５５７５
网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２１） 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：０２５－８４４５７７７７－７２１
传真：０２５－８４５７９８７９
联系人：樊昊
客服电话：０２５－８４５７９８９７
网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２２） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路９９号标力大厦
办公地址：浦东新区民生路１１９９弄证大·五道口广场１号楼２１层
法定代表人：兰荣
电话：０２１－３８５６５７８５
传真：０２１－６８４１９８６７
联系人：谢高得
客服电话：４００－８８８８－１２３
网站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ
（２３） 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层
法定代表人：何如
电话：０７５５－８２１３０８３３
传真：０７５５－８２１３３３０２
联系人：齐晓燕
客服电话：９５５３６
网站：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２４） 湘财证券有限责任公司
注册地址：长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路９５８号号华能大厦
法定代表人：陈学荣
电话：０２１－６８６３４５１８
传真：０２１－６８８６５９３８
联系人：钟康莺
客服电话：４００－８８８－１５５１
网站：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ
（２５） 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
法定代表人：黄耀华
电话：０７５５－８３５１６２８９
传真：０７５５－８３５１６１９９
联系人：匡婷
客户服务热线：０７５５－３３６８００００、４００－６６６６－８８８
网站：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ
（２６） 国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街８号６楼、７楼
办公地址：无锡市县前东街８号６楼、７楼
法定代表人：雷建辉
电话：０５１０－８２８３１６６２
传真：０５１０－８２８３３３２１
联系人：徐欣
客服电话：０５１０－８２５８８１６８
网站：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２７） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路６１８ 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼
法定代表人：祝幼一
电话：（０２１）６２５８０８１８－２１３
传真：（０２１）６２６７４１０９
联系人：芮敏祺
客服电话：４００－８８８８－６６６
网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ．
（２８） 世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层
法定代表人：卢长才
电话：０７５５－８３１９９５１１
传真：０７５５－８３１９９５４５
联系人：张婷
客服电话：０７５５－８３１９９５１１
网站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２９） 华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道４０１１号香港中旅大厦２４层
办公地址：深圳市福田区深南大道４０１１号香港中旅大厦２４层
法定代表人：马昭明
电话：０７５５－８２４９２０００
联系人：盛宗凌
客服电话：４００－８８８８－５５５
网站：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ
（３０） 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路３６号证券大厦４层
办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１７层
法定代表人：陆涛
电话：（０７５５）８３０２５０２２
传真：（０７５５）８３０２５６２５
联系人：金春
客服电话：４００８－８８８－２２８
网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３１） 东方证券有限责任公司
注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层
法定代表人：王益民
联系人：吴宇
电话：０２１－６３３２５８８８
传真：０２１－６３３２６１７３
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（３２） 安信证券股份有限公司
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办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦１栋９层
法定代表人：牛冠兴
联系人：余江、陈剑虹
电话：０７５５－８２５５８３０５
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（３３）中航证券有限公司
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法定代表人：杜航
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（３４） 财富证券有限责任公司
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法定代表人： 周晖
联系人： 郭磊
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（３５） 中信万通证券有限责任公司
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办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层
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传真：０５３２－８５０２２６０５
联系人：吴忠超
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（３６） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号
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法定代表人：徐浩明
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联系人：刘晨
客服电话：４００８８８８７８８、１０１０８９９８
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（３７）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市开发区第一大街２９号
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法定代表人：张志军
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传真：０２２－２８４５１６１６
联系人：王兆权
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（３８） 中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路２００ 号中银大厦３９Ｆ
办公地址：上海市浦东新区银城中路２００ 号中银大厦３９－４０Ｆ
法定代表人：唐新宇
电话：（０２１）６８６０４８６６
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联系人：张静
客户服务电话：０２１－６８６０４８６６
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（３９） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ 座３８—４５ 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ 座３８—４５ 层
法定代表人：宫少林
电话：（０７５５）８２９４３６６６
传真：（０７５５）８２９４３６３６
联系人：林生迎
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（４０） 齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路８６号２３层
办公地址：山东省济南市经七路８６号２３层
法定代表人：李玮
电话：（０５３１）８１２８３７２８
传真：（０５３１）８１２８３７３５
联系人：吴阳
客服电话：９５５３８
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（４１） 恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号
法定代表人：刘汝军
电话：０４７１－４９１３９９８
传真：０４７１－４９３０７０７
联系人：常向东
客服电话：０４７１－４９６１２５９
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（４２） 国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
办公地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
法定代表人：凤良志
电话：０５５１－２２０７９３６
传真：０５５１－２２０７９６５
联系人：李蔡
客服电话：９５５７８
网站： ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（４３） 南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭８号
办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭８号
法定代表人：张华东
电话：０２５－８３３６４０３２
传真：０２５－８３３２００６６
联系人：水晨
客服电话：４００－８２８－５８８８
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（４４）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９楼
法定代表人：朱科敏
电话：０５１９－８８１５７７６１
传真：０５１９－８８１５７７６１
联系人：李涛
客户服务热线：０２１－５２５７４５５０ ０５１９－８８１６６２２２ ０３７９－６４９０２２６６
免费服务热线：４００－８８８－８５８８
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（４５）中国建银投资证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层至２０层
办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层至２０层
法定代表人：杨明辉
电话：０７５５－８２０２６５２１
传真：０７５５－８２０２６５３９
联系人：杨瑞芳
客户服务热线：４００－６００－８００８
网站：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ
（４６）爱建证券有限责任公司
注册地址：上海市南京西路７５８号２３楼
办公地址：上海市南京西路７５８号２０－２５楼
法定代表人：郭林
联系人：陈敏
电话：０２１－３２２２９８８８
传真：０２１－６２８７８７８３
客户服务热线：０２１－６３３４０６７８
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（４７）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１
法定代表人：林义相
联系人：林爽
电话：０１０－６６０４５５２９
传真：０１０－６６０４５５００
网站：ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ
（４８）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２７层
办公地址：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２７层
法定代表人：陈林
联系人： 陈康菲
电话：０２１－５０１２２２２２
传真：０２１－５０１２２２００
客户服务热线：４００８２０９８９８
网站：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
（４９）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼（５１８０４８）
法定代表人：杨宇翔
联系人：周璐
电话：４００８８６６３３８
传真：０７５５－８２４３３７９４
客服热线：４００８８１６１６８
网站：ｗｗｗ．ＰＩＮＧＡＮ．ｃｏｍ
（５０）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
联系人：李良
电话：０２７－６５７９９９９９
传真：０２７－８５４８１９００
客户服务热线：９５５７９或４００８－８８８－９９９
网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ
（５１）广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层
办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８、１０层
邮政编码：３５０００３
法定代表人：黄金琳
电话：０５９１－８７３８３６２３
传真：０５９１－８７３８３６１０
网站：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（５２）宏源证券股份有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号
办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：０１０－８８０８５８５８
传真：０１０－８８０８５３４４
客户服务热线：４００－８００－０５６２
网站：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ
（５３）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层
办公地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：０１０－６３０８１０００
传真：０１０－６３０８０９７８
客服电话：４００－８００－８８９９
公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ
（５４）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路３５７号
办公地址：安徽省合肥市阜南路１６６号润安大厦Ａ座
法定代表人：李工
联系人：甘霖
电话：０５５１－５１６１６６６
传真：０５５１－５１６１６００
客户服务热线：０５５１－９６５１８或者４００８０９６５１８
网址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ
（５５）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路３３６号
办公地址：上海市西藏中路３３６号
法定代表人：郁忠民
联系人：张瑾
电话：０２１－５３５１９８８８－１９１５
传真：０２１－３３３０３３５３
客户服务热线：４００８９１８９１８
网址：ｗｗｗ．ｓｈｚｑ．ｃｏｍ
（５６）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市越秀区先烈中路６９号东山广场主楼１７楼
办公地址：广州市越秀区先烈中路６９号东山广场主楼１７楼
法定代表人：吴志明
联系人： 林洁茹
电话：０２０－８７３２２６６８
传真：０２０－８７３２５０３６
客户服务热线：０２０－９６１３０３
公司网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
（二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司
注册地址：上海市源深路２７９号
办公地址：上海市源深路２７９号
法定代表人：徐建平
客户服务电话：０２１－５０５０９６６６
传真：０２１－５０５０９８８４
联系人：吴靖
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市君泽君律师事务所
注册地址：北京东城区东四十条６８号平安发展大厦３层
办公地址：北京东城区东四十条６８号平安发展大厦３层
负责人：陶修明
电话：０１０－８４０８５３３８
传真：０１０－８４０８５８５８
经办律师：陈冲冲、余红征
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：江苏公证天业会计师事务所有限公司
注册地址：无锡市新区开发区旺庄路生活区
办公地址：中国苏州新市路１３０号宏基大厦五楼
法定代表人：张彩斌
经办注册会计师：叶水林 吕卫星
电话：０５１２－６５２６０８８０
传真：０５１２－６５１８６０３０
四、基金的名称
本基金名称：东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：股票型基金
六、基金的投资目标
本基金为股票型基金，通过对投资对象价值和成长动力的把握，风格动态配置，以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为股票、债券、权证和法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的６０％－９５％，债券投资比例为基金资产的０－３５％，现金以及到期日在一年以内债券等短期金融工具资产比例合计不低于基金资产净值的５％。权证投资比例不高于基金资产净值的３％。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
本基金，采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值型股票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。
１、股票投资策略
本基金股票投资组合采取自下而上的策略并根据东吴双动力评价体系精选股票构建组合，东吴双动力评价体系具体由以下两个动力评价体系组成：东吴价值动力评价体系和东吴成长动力评价体系。本基金股票投资组合具体构建程序如下：
１）根据东吴价值动力评价体系构建价值型股票池
本基金价值型股票池是从股票估值安全边际和分红能力安全边际两个层面进行构建的。我们认为，当一只股票被市场低估，并且还具有良好现金分红能力时，该类型股票就存在价值动力。这种价值动力不仅体现在估值优势和获取稳定收益上，还表现在全流通环境下的并购价值。
本基金价值型股票池具体构建流程是：首先，严格执行估值相对安全边际（以市场平均市盈率的０．７５倍作为股票估值安全边际），选出正常化市盈率ＮＰＥ（ＮＰＥ＝最新股价／（５年平均ＲＯＥ＊最新净资产））指标值低于估值安全边际的股票。其次，在估值相对安全的股票里，根据分红能力安全边际选择分红能力强的股票作为本基金价值型股票池。其中，本基金选择正常化市盈率指标衡量股票估值是否处于安全边际之内，该指标首先根据上市公司历史数年盈利能力计算得到正常化每股收益（Ｎｏｒｍａｌｉｚｅｄ Ｅａｒｎｉｎｇｓ），其次将最新股价除以正常化每股收益据此得到ＮＰＥ，该指标可以很好捕捉市场对公司股票过度反应带来的投资机会。对于分红能力的衡量，本基金选取上市公司股利、股息率（每股股利／股价）、以及分红稳定性指标衡量上市公司分红能力。本基金东吴价值动力评价体系和标准见表１。
表１ 东吴价值动力评价体系
■
注：分红稳定性系数＝分红年数／上市年数，其中，分红年数取得是最近５年分红年数；对于“上市年数”取值标准如下：上市５年以上的公司，“上市年数”取值为５年；上市５年以内的公司，“上市年数”取值为实际上市年数取整加１。
２）根据成长动力评价体系构建成长型股票池
本基金成长型股票池是基于上市公司未来净利润增长率和公司素质评价基础上构建的。ＤＣＦ价值模型指出，企业内在价值取决于企业未来自由现金流和折现率。成长所带来的未来现金流的增加无疑将提升企业的内在价值，而企业内在价值的提高将会表现在股价上升上。投资于成长性高、有持续成长能力的上市公司，是投资获取高收益的有效手段。
本基金成长型股票池具体构建流程是：首先本基金充分利用本公司行业研究员的盈利预测数据，并结合至少有３家国内研究机构做过盈利预测数据的上市公司，初步筛选出未来两年每年净利润增长率超过１．５倍ＧＤＰ增速，但不低于５％的上市公司股票，作为“未来增长潜力股票池”。其次，本基金在“未来增长潜力股票池”基础上，根据公司素质评级，精选公司素质评级为优秀和良好的股票作为具有成长动力的股票，组成本基金成长型股票池。本基金东吴成长动力评价标准见表２。
表２ 东吴成长动力评价标准
■
注：公司素质评级内容具体包括：１）核心竞争力；２）产品线；３）资产质量；４）风险水平；５）与投资者关系，及透明程度。
３）本基金股票池的构建
将由东吴价值动力评价体系构建的价值型股票池和由东吴成长动力评价体系构建的成长型股票池合并，作为本基金股票池。本基金股票池具体构建过程见图１。
图１ 东吴双动力基金股票池构建过程图
■
资料来源：东吴基金
２、债券投资策略
本基金采取积极的债券投资管理策略。制定具体投资策略自上而下考虑的因素是：基础利率、债券收益率曲线、市场波动、个券的相对价值和套利可能性。与之相对应，本基金分别采取利率预期策略、骑乘收益率策略、相机抉择策略、相对价值策略和套利交易策略。结合投资策略的制定构造债券组合，分别在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择。在债券品种选择上，本基金遵循相对价值原则和流动性原则。现券的相对价值原则指选择到期收益率处于收益率曲线上方的个券，在到期收益率接近的券种之间，选择久期较短者，在久期接近的券种之间，选择凸性较大者；本基金在品种选择上优先考虑流动性高的个券。
３、操作策略
在操作策略上，首先，本基金采取自上而下策略，确定大类资产配置。公司投资决策委员会参考投资研究团队的研究成果，结合宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，对未来市场运行趋势给出判断，从而确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。
其次，采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值型股票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好上市公司股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。
基金经理及操作小组根据公司投资决策委员会的决策意见，并结合未来市场结构性变化趋势的判断，来相机动态调整价值型股票和成长型股票配置比例。如果判断未来市场环境处于平衡状态，则成长型股票和价值型股票均衡配置；如果判断未来市场环境属于强势环境，则增加成长型股票配置比例；如果判断未来市场环境属于弱势环境，则增加价值型股票配置比例。具体价值型股票和成长型股票配置关系见表３。
表３ 价值型和成长型股票资产配置比例
■
资料来源：东吴基金
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：７５％＊新华富时Ａ６００指数＋２５％＊中信标普全债指数。
十、基金的风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、收益较高的基金产品。
十一、基金的投资组合报告
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 ２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
１、截至２０１０年９月３０日基金资产组合情况
■
２、截至２０１０年９月３０日按行业分类的股票投资组合
■
３、截至２０１０年９月３０日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
４、截至２０１０年９月３０日按券种分类的债券投资组合
■
５、截至２０１０年９月３０日按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
６、截至２０１０年９月３０日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
７、截至２０１０年９月３０日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８、投资组合报告附注
（１）本报告期内，本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
（２）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（３）期末其他资产构成
■
（４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（５）报告期末持有的资产支持证券
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（６）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（１）东吴价值成长双动力基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（２）自基金合同生效以来基金累计净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年１２月１５日至２０１０年９月３０日）
■
注：东吴价值成长双动力基金于２００６年１２月１５日成立。
十二、基金的转换
本基金截至２０１０年１２月１５日已开通与本基金管理人旗下基金转换业务的有：东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金（基金代码：５８０００１）、东吴行业轮动股票型证券投资基金（基金代码：５８０００３）、东吴优信稳健债券型证券投资基金Ａ（基金代码：５８２００１）和东吴优信稳健债券型证券投资基金Ｃ（基金代码：５８２２０１）、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金（基金代码：５８０００５）、东吴新经济股票型证券投资基金（基金代码：５８０００６）、东吴新创业股票型证券投资基金（基金代码：５８０００７）、东吴货币市场证券投资基金Ａ（５８３００１）和东吴货币市场证券投资基金Ｂ（５８３１０１）。
投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务：
中国农业银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行有限责任公司、烟台银行股份有限公司、深圳发展银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、渤海证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、华泰证券股份有限公司、中航证券有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司、齐鲁证券有限责任公司、世纪证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、国联证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、恒泰证券有限责任公司、爱建证券有限责任公司、温州银行股份有限公司、长江证券股份有限公司、广发华福证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、南京证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、天相投资顾问有限公司、华安证券有限责任公司、财富证券有限公司、华宝证券有限责任公司、广州证券有限责任公司。
十三、费用概览
（一）基金运作相关费用
１、管理费；
基金管理费以基金资产净值的１．５％年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％年费率计提。
计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给本基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
２、托管费；
基金托管费按基金资产净值的０．２５％年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％ 年费率计提。
计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金托管人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
３、基金合同生效后的信息披露费用；
４、基金合同生效后的会计师费和律师费；
５、基金份额持有人大会费用。
６、基金的证券交易费用；
７、银行手续费、服务费；
８、基金分红手续费。
９、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述第３ 项至第９ 项费用由本基金管理人向基金托管人发出划款指令后，基金托管人按费用实际支出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。
（二）基金销售相关费用
１、本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费。
２、投资者选择交纳前端申购费时，费率按申购金额递减。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
■
３、投资者选择交纳后端申购费时，费率按持有时间递减，具体费率如下：
■
４、赎回费随基金持有时间的增加而递减，费率如下：
■
本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。其中，须依法扣除所收取赎回费总额的２５％归入基金资产，其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。
５、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前３个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（三）基金税收
１、本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
２、根据财政部、国家税务总局的财税字［１９９８］５５号文、财税字 ［２００１］６１号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及财税字［２００４］ ７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规，对基金主要税项规定如下：
１） 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
２） 基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收营业税。
３） 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
４） 基金买卖股票按卖出金额的０．１％缴纳证券交易（股票）印花税。
３、国家法律、法规有新规定的，从其规定。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：
１、在“重要提示”中，更新了“所载内容截止日期”及“有关财务数据和净值表现截止日期”。
２、在“三、基金管理人”中，对基金管理人简要情况介绍，及主要人员情况等内容进行了更新。
３、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基金托管业务经营情况进行了更新。
４、在“五、相关服务机构”及“六、基金份额的申购与赎回”中，增加了部分代销机构，更新了部分代销机构在报告期内的变化情况。
５、在“七、与基金管理人管理的其他基金转换”中，更新了基金转换业务的相关内容。
６、在“八、基金的投资”中，更新了基金投资组合报告的内容。数据内容截止时间为２０１０年９月３０日。
７、在“九、基金的业绩”中，更新了基金业绩的内容。数据内容截止时间为２０１０年９月３０日。
８、在“十九、基金托管协议的内容摘要”中，对基金托管人的经营范围的相关内容进行了更新。
９、在“二十一、其他应披露事项”中，增加了其他披露事项：
（１）２０１０年６月２４日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在安信证券股份有限公司推出定期定额投资业务同时参与网上交易申购费率优惠的公告》；
（２）２０１０年６月２５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在中国邮政储蓄银行网上交易系统申购费率优惠的公告》；
（３）２０１０年６月３０日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行股份有限公司延长网上银行基金申购费率优惠活动的公告》；
（４）２０１０年７月２０日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金２０１０ 年第２ 季度报告》；
（５）２０１０年７月２９日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金更新招募说明书２０１０ 年１ 号》；
（６）２０１０年７月３０日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
（７）２０１０年７月３１日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有生益科技股票恢复市价估值法的公告》；
（８）２０１０年８月３日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有安泰科技股票恢复市价估值法的公告》；
（９）２０１０年８月５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在信达证券股份有限公司推出定期定额投资业务同时参与非现场委托方式交易申购费率优惠的公告》、《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在海通证券股份有限公司推出定期定额申购费率优惠活动的公告》；
（１０）２０１０年８月１２日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增烟台银行股份有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；
（１１）２０１０年８月２４日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金２０１０ 年半年度报告》；
（１２）２０１０年８月２５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金增加华泰证券有限责任公司为代销机构并推出定期定额及转换业务同时参与网上交易费率优惠的公告》；
（１３）２０１０年８月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行延长基金申购费率优惠的公告》；
（１４）２０１０年８月３０日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在齐鲁证券有限公司网上交易系统申购费率优惠的公告》；
（１５）２０１０年９月３日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有中国平安股票恢复市价估值法的公告》；
（１６）２０１０年９月２０日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在华泰证券股份有限公司推出定期定额申购费率优惠活动的公告》、《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在财富证券有限公司开通基金转换业务的公告》；
（１７）２０１０年９月２８日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在东吴证券有限公司网上交易系统申购费率优惠的公告》、《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在爱建证券有限公司网上交易系统申购费率优惠的公告》；
（１８）２０１０年１０月１４日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金增加广州证券有限责任公司为代销机构并推出定期定额及转换业务同时参与网上交易费率优惠的公告》；
（１９）２０１０年１０月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金２０１０ 年第３ 季度报告》；
（２０）２０１０年１１月１３日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
（２１）２０１０年１１月１７日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有威孚高科股票恢复市价估值法的公告》；
（２２）２０１０年１１月２５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
（２３）２０１０年１１月３０日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有古井贡酒股票恢复市价估值法的公告》；
（２４）２０１０年１２月９日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于暂停部分基金大额申购、转入业务的公告》。
十五、签署日期
本基金更新招募说明书于２０１１年１月２８日签署。
东吴基金管理有限公司
二零一一年一月二十八日
持股单位 |
出资额（万元） |
占总股本比例 |
东吴证券股份有限公司 |
４９００ |
４９％ |
上海兰生（集团）有限公司 |
３０００ |
３０％ |
江阴澄星实业集团有限公司 |
２１００ |
２１％ |
合 计 |
１０，０００ |
１００％ |
东吴价值动力评价体系 |
估值安全边际 |
１、正常化市盈率ＮＰＥ＜＝０．７５倍市场市盈率 |
分红能力安全边际 |
２、５年平均每股收益ＥＰＳ＞＝０．２０元和５年平均每股股利Ｄｉｖ＞＝０．１０元 |
３、５年平均税后股息率Ｄ／Ｐ＞＝一年期税后存款利率（现为２．０２５％） |
４、分红稳定性系数ＤＥ＞＝０．６０ |
类别 |
评价标准 |
成长性 |
未来两年每年净利润增长率＞＝１．５倍ＧＤＰ增速（但不低于５％） |
公司素质 |
公司素质评级处于优秀和良好。 |
市场环境 |
强市 |
平衡市 |
弱势 |
比例配置 |
成长型＞价值型 |
价值、成长均衡配置 |
价值型＞成长型 |
序号 |
项目名称 |
金额（市值） |
占基金资产总值比例（％） |
１ |
权益投资 |
３，２３５，９９６，３１７．３２ |
８１．８０ |
|
其中：股票 |
３，２３５，９９６，３１７．３２ |
８１．８０ |
２ |
固定收益投资 |
１４９，０８９，９３８．２０ |
３．７７ |
|
其中：债券 |
１４９，０８９，９３８．２０ |
３．７７ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和清算备付金 |
５２４，５８７，０３１．４４ |
１３．２６ |
６ |
其它资产 |
４６，３５６，３４７．４１ |
１．１７ |
７ |
合计 |
３，９５６，０２９，６３４．３７ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
股票市值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
８７，７６９，３８２．１０ |
２．３４ |
Ｂ |
采掘业 |
３０５，５２６，７４２．５０ |
８．１６ |
Ｃ |
制造业 |
２，４３０，３０７，７９９．０３ |
６４．９０ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
７１１，９５５，１２４．８６ |
１９．０１ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
１４，５２６，８４２．１６ |
０．３９ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
－ |
－ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
２４１，２２５，７９７．０５ |
６．４４ |
Ｃ５ |
电子 |
１４３，２０３，４４４．７２ |
３．８２ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１５２，３２４，４６４．７４ |
４．０７ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
３８２，１８３，５２１．７４ |
１０．２１ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
７８４，８８８，６０３．７６ |
２０．９６ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
－ |
－ |
Ｅ |
建筑业 |
１５９，８４５，１１５．９５ |
４．２７ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
－ |
－ |
Ｇ |
信息技术业 |
２，２９８，３１４．２０ |
０．０６ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
１７９，３０２，６２６．０４ |
４．７９ |
Ｉ |
金融、保险业 |
－ |
－ |
Ｊ |
房地产业 |
－ |
－ |
Ｋ |
社会服务业 |
１，１２８，２３７．５０ |
０．０３ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
－ |
－ |
Ｍ |
综合类 |
６９，８１８，１００．００ |
１．８６ |
|
合计 |
３，２３５，９９６，３１７．３２ |
８６．４２ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０００５９６ |
古井贡酒 |
５，４３０，７７１ |
３２９，４８４，８７６．５７ |
８．８０ |
２ |
６００８０９ |
山西汾酒 |
４，１０６，５５３ |
２８１，６２７，４０４．７４ |
７．５２ |
３ |
０００４２３ |
东阿阿胶 |
５，１７０，３２３ |
２５４，７９３，５１７．４４ |
６．８０ |
４ |
６００２６７ |
海正药业 |
５，３８２，８７５ |
２３３，５６２，９４６．２５ |
６．２４ |
５ |
０００５３８ |
云南白药 |
２，７９２，８４４ |
１９４，６０５，３６９．９２ |
５．２０ |
６ |
００２３７５ |
亚厦股份 |
２，１６１，２８９ |
１５８，９６２，８０５．９５ |
４．２５ |
７ |
０００５８１ |
威孚高科 |
６，２３７，００３ |
１５３，１１８，４２３．６５ |
４．０９ |
８ |
００２２２３ |
鱼跃医疗 |
３，１０４，８５１ |
１２６，８９５，２６０．３７ |
３．３９ |
９ |
６００５４７ |
山东黄金 |
１，９９４，８５０ |
１１１，４５２，２６９．５０ |
２．９８ |
１０ |
６００６９４ |
大商股份 |
１，７０８，８２９ |
１００，７５２，５５７．８４ |
２．６９ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
１３９，１３５，５００．００ |
３．７２ |
３ |
金融债券 |
－ |
－ |
|
其中：政策性金融债 |
－ |
－ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
９，９５４，４３８．２０ |
０．２７ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
１４９，０８９，９３８．２０ |
３．９８ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比（％） |
１ |
０８０１０１７ |
０８央票１７ |
６５０，０００ |
６５，５９８，０００．００ |
１．７５ |
２ |
１００１０１９ |
１０央票１９ |
４００，０００ |
３９，２２０，０００．００ |
１．０５ |
３ |
１００１０１７ |
１０央票１７ |
３５０，０００ |
３４，３１７，５００．００ |
０．９２ |
４ |
１１３００１ |
中行转债 |
９４，５７０ |
９，９５４，４３８．２０ |
０．２７ |
序号 |
项目名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
６，１９７，８２５．１７ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
２，７４６，５５６．７４ |
５ |
应收申购款 |
３７，４１１，９６５．５０ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
４６，３５６，３４７．４１ |
时间 |
净值增长率
① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
２００７．０１．０１－２００７．１２．３１ |
１２０．０３％ |
２．１１％ |
１１７．０５％ |
１．７３％ |
２．９８％ |
０．３８％ |
２００８．０１．０１－２００８．１２．３１ |
－４３．４８％ |
１．７８％ |
－４６．４９％ |
２．２８％ |
３．０１％ |
－０．５０％ |
２００９．０１．０１－２００９．１２．３１ |
３３．２０％ |
１．７１％ |
７２．０９％ |
１．５３％ |
－３８．８９％ |
０．１８％ |
２０１０．０１．０１－２０１０．０９．３０ |
２１．６３％ |
１．２１％ |
－９．０４％ |
１．１３％ |
３０．６７％ |
０．０８％ |
２００６．１２．１５－２０１０．０９．３０ |
１０５．５５％ |
１．７６％ |
５３．８３％ |
１．７６％ |
５１．７２％ |
０．００％ |
申购金额（含申购费） |
前端申购费率 |
１００万元以下 |
１．５％ |
１００万元以上（含）－２００万元以下 |
１．２％ |
２００万元以上（含）－５００万元以下 |
０．８％ |
５００万元以上（含） |
１０００元／笔 |
持有时间 |
后端申购费率 |
１ 年以内（含） |
１．８％ |
１ 年－３年（含） |
１．５％ |
３ 年－５年（含） |
０．８％ |
５ 年以上 |
０ |
持有时间 |
赎回费率 |
１ 年以内（含１年） |
０．５％ |
１ 年－２年（含２年） |
０．２５％ |
２ 年以上 |
０ |
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
上一期 下一期
