信息披露
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年一月二十二日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
２．１基金产品概况
■
２．１．１目标基金基本情况
■
２．１．２目标基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年１２月１日至２０１０年１２月３１日）
■
注：１．基金合同中关于基金投资比例的约定：
（１）本基金资产中投资于深证１００ＥＴＦ的比例不低于基金资产净值的９０％；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
（２）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（３）本基金可不受《证券投资基金运作管理办法》第三十一条的下列限制：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％。
（４）法律法规和基金合同规定的其他限制。
若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。
２．本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
３．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为－０．４０％，同期业绩比较基准收益率为－２．４５％。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：１．此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，林飞的“任职日期”为基金合同生效之日，王建军的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年第四季度国内宏观经济整体平稳发展，消费增速保持高位运行，投资增速在第三季度回落之后企稳，进出口增速则较前期仍有一定程度的下降，第四季度ＧＤＰ增速在连续两个季度下降之后企稳。由于通胀预期的升温，消费价格指数（ＣＰＩ）在第四季度创出了年内的新高，工业品出厂价格指数（ＰＰＩ）在第四季度也出现了反弹。在货币供应方面，第四季度Ｍ１和Ｍ２增速与第三季度基本持平。在通胀水平持续上升的情况下，央行在第四季度连续动用了上调存款准备金率和加息等调控手段，因而Ａ股市场在第四季度出现了冲高回落、震荡的走势，上证指数第四季度涨幅为５．７４％，深证１００价格指数涨幅为８．７７％。作为被动型指数基金，深证１００ＥＴＦ联接基金的单位净值跟随业绩比较基准出现了一定程度的上涨。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．９９６元，本报告期份额净值增长率为８．６２％，同期业绩比较基准收益率为８．３８％，年化跟踪误差为０．９５４１％，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段市场，宏观经济总体将继续保持平稳发展，宏观经济政策短期的重点将是保持经济总量平稳发展的前提下严格控制通胀水平，中长期的重点仍是着力完善体制机制来推动经济增长方式和经济结构的优化调整。近期海外经济复苏的过程中出现了一些结构上的分化，欧洲经济出现了一些负面的波动，但美国经济的持续复苏则成为市场的一致预期。鉴于内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力，本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。目前上市公司整体的业绩增长仍较快，盈利增长预期也较好，虽然Ａ 股市场估值在细分行业上差异较大，但整体估值水平合理并处于相对偏低区域。同时，深证１００指数行业分布均衡合理，指数成分股成长性较高，深证１００指数中长期的投资价值依然明显。
作为被动投资的基金，深证１００ＥＴＦ联接基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对业绩基准的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证１００ＥＴＦ联接基金为投资者分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 期末投资目标基金明细
■
５．３ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．５ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 投资组合报告附注
５．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．９．３ 其他各项资产构成
■
５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１．中国证监会核准易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；
２．《易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
３．《易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
４．《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
５．基金管理人业务资格批件、营业执照；
６．基金托管人业务资格批件、营业执照。
７．２ 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
７．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一一年一月二十二日
基金简称 |
易方达深证１００ＥＴＦ联接 |
基金主代码 |
１１００１９ |
交易代码 |
１１００１９ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００９年１２月１日 |
报告期末基金份额总额 |
１１，８２６，５９２，８０５．１４份 |
投资目标 |
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 |
投资策略 |
本基金为深证１００ＥＴＦ的联接基金。深证１００ＥＴＦ是主要采用完全复制法实现对深证１００价格指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于深证１００ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争最终将年化跟踪误差控制在４％以内。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行深证１００ＥＴＦ的买卖。待指数衍生金融产品推出以后，本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。 |
业绩比较基准 |
深证１００价格指数收益率Ｘ９５％＋活期存款利率（税后）Ｘ５％ |
风险收益特征 |
本基金为深证１００ＥＴＦ的联接基金，主要通过投资于深证１００ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与深证１００价格指数的表现密切相关。理论上本基金预期风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 |
基金管理人 |
易方达基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
基金名称 |
易方达深证１００交易型开放式指数基金 |
基金主代码 |
１５９９０１ |
基金运作方式 |
交易型开放式（ＥＴＦ） |
基金合同生效日 |
２００６年３月２４日 |
基金份额上市的证券交易所 |
深圳证券交易所 |
上市日期 |
２００６年４月２４日 |
基金管理人名称 |
易方达基金管理有限公司 |
基金托管人名称 |
中国银行股份有限公司 |
投资目标 |
紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化 |
投资策略 |
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 |
业绩比较基准 |
深证１００价格指数 |
风险收益特征 |
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
主要财务指标 |
报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
５６０，５６９，９８３．７６ |
２．本期利润 |
１，６４２，１１１，１８２．３７ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１２２１ |
４．期末基金资产净值 |
１１，７８０，３４２，１７１．８６ |
５．期末基金份额净值 |
０．９９６ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
８．６２％ |
１．８６％ |
８．３８％ |
１．８６％ |
０．２４％ |
０．００％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
林飞 |
本基金的基金经理、易方达５０指数基金的基金经理、易方达沪深３００指数基金的基金经理、易方达深证１００交易型开放式指数基金的基金经理、指数与量化投资部总经理助理 |
２００９－１２－１ |
－ |
７年 |
博士研究生，历任融通基金管理有限公司基金经理助理，易方达基金管理有限公司易方达深证１００交易型开放式指数基金基金经理助理。 |
王建军 |
本基金的基金经理、易方达深证１００交易型开放式指数基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数基金基金经理助理、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金基金经理助理。 |
２０１０－９－２７ |
－ |
３年 |
经济学博士，历任武汉利辉国际游轮有限公司职员，依莱克斯（中国）营销有限公司区域零售经理，汇添富基金管理有限公司数量分析师，易方达基金管理有限公司研究部数量研究员、易方达深证１００交易型开放式指数基金基金经理助理、易方达５０指数基金基金经理助理、易方达沪深３００指数基金基金经理助理、易方达深证１００交易型开放式指数基金联接基金基金经理助理、指数与量化投资部量化研究员。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
２２１，６５７，５２９．７８ |
１．８８ |
|
其中：股票 |
２２１，６５７，５２９．７８ |
１．８８ |
２ |
基金投资 |
１０，８８４，２６１，３６２．６１ |
９２．３０ |
３ |
固定收益投资 |
３７１，７５４，０００．００ |
３．１５ |
|
其中：债券 |
３７１，７５４，０００．００ |
３．１５ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
４ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
５ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
６ |
银行存款和结算备付金合计 |
２５１，１０６，８８０．９０ |
２．１３ |
７ |
其他各项资产 |
６３，２９９，４０１．９２ |
０．５４ |
８ |
合计 |
１１，７９２，０７９，１７５．２１ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
９９４，１２０．００ |
０．０１ |
Ｂ |
采掘业 |
１９，８５８，２１５．４６ |
０．１７ |
Ｃ |
制造业 |
１３１，１４６，５７７．３２ |
１．１１ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
２４，５４２，７６７．２５ |
０．２１ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
－ |
－ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１，５５２，０３４．７８ |
０．０１ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
９，０８９，４７６．３９ |
０．０８ |
Ｃ５ |
电子 |
１０，７２３，４５０．８８ |
０．０９ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
２５，７２５，４７０．４６ |
０．２２ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
４１，７３２，６９７．１１ |
０．３５ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
１５，４３３，０５６．４１ |
０．１３ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
２，３４７，６２４．０４ |
０．０２ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
２，６１８，９３３．３８ |
０．０２ |
Ｅ |
建筑业 |
－ |
－ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
１，７１７，４４６．３７ |
０．０１ |
Ｇ |
信息技术业 |
７，８２１，５２９．７６ |
０．０７ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
１０，８０３，１６１．５５ |
０．０９ |
Ｉ |
金融、保险业 |
１３，７６４，５１９．８６ |
０．１２ |
Ｊ |
房地产业 |
２１，７１８，１４６．８７ |
０．１８ |
Ｋ |
社会服务业 |
２，６９３，５３３．５０ |
０．０２ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
２，１２５，１０３．１６ |
０．０２ |
Ｍ |
综合类 |
６，３９６，２４２．５５ |
０．０５ |
|
合计 |
２２１，６５７，５２９．７８ |
１．８８ |
序号 |
基金名称 |
基金类型 |
运作方式 |
管理人 |
公允价值 |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
易方达深证１００交易型开放式指数基金 |
股票型 |
交易型开放式（ＥＴＦ） |
易方达基金管理有限公司 |
１０，８８４，２６１，３６２．６１ |
９２．３９ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０００００２ |
万 科Ａ |
１，６６５，７３８ |
１３，６９２，３６６．３６ |
０．１２ |
２ |
０００８５８ |
五 粮 液 |
２８０，８２４ |
９，７２４，９３５．１２ |
０．０８ |
３ |
０００６５１ |
格力电器 |
５２０，５５０ |
９，４３７，５７１．５０ |
０．０８ |
４ |
００２０２４ |
苏宁电器 |
６４０，６５３ |
８，３９２，５５４．３０ |
０．０７ |
５ |
００２１０６ |
莱宝高科 |
１００，０００ |
６，６２５，０００．００ |
０．０６ |
６ |
０００９８３ |
西山煤电 |
２４４，４８０ |
６，５２５，１７１．２０ |
０．０６ |
７ |
０００００１ |
深发展Ａ |
３８０，０４５ |
６，０００，９１０．５５ |
０．０５ |
８ |
００００６３ |
中兴通讯 |
２１１，３９９ |
５，７７１，１９２．７０ |
０．０５ |
９ |
０００８９５ |
双汇发展 |
６０，１９３ |
５，２３６，７９１．００ |
０．０４ |
１０ |
０００１５７ |
中联重科 |
３４７，５６０ |
４，９１４，４９８．４０ |
０．０４ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
３７１，７５４，０００．００ |
３．１６ |
３ |
金融债券 |
－ |
－ |
|
其中：政策性金融债 |
－ |
－ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
－ |
－ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
３７１，７５４，０００．００ |
３．１６ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１００１０１９ |
１０央行票据１９ |
３，８００，０００ |
３７１，７５４，０００．００ |
３．１６ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
４，２５０，０００．００ |
２ |
应收证券清算款 |
２８，９８４，９３４．９７ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
５，７６１，９７３．４８ |
５ |
应收申购款 |
２４，３０２，４９３．４７ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
６３，２９９，４０１．９２ |
本报告期期初基金份额总额 |
１７，２２０，３６７，５７２．３１ |
本报告期基金总申购份额 |
１，５９９，１５７，０４２．１６ |
减：本报告期基金总赎回份额 |
６，９９２，９３１，８０９．３３ |
本报告期基金拆分变动份额 |
－ |
本报告期期末基金份额总额 |
１１，８２６，５９２，８０５．１４ |
上一期 下一期
