基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、基金合同生效起至披露时点不满一年（本基金合同生效日为２０１０年９月２９日）。

２、按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的８０％，其中投资于金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券等非国家信用的固定收益类证券的比例不低于固定收益类证券的５０％；本基金投资于权益类资产的比例不高于基金资产的２０％，其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的３％。封闭期结束转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。截止本报告期末，本基金尚处于建仓期。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚增强收益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任，在日常交易中，严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内无异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年４季度国内通胀水平超预期，引发市场恐慌，股市、债市随之波动。央行频繁紧缩，动用的货币政策工具包括三次提高存款准备金率、二次加息等。央行于１０月２０日年内首次加息２５个基点后债市收益率水平未能稳定下来，而是持续爬升。市场预支了接近４次加息的调整幅度，直至１２月２６日央行二度加息、年内最后一只货币紧缩的“靴子”落地才有所修复。

本基金２０１０年９月２９日成立，１０月份开始构建债券组合。起初建仓速度较快，１０月２０日前已构建超过２０％债券仓位。此后放缓了节奏，同时配置了２０％以上短期融资券，该头寸因期限短，在升息周期中具有一定防御功能。权益类资产配置在５％左右，集中在大消费和新兴经济方面；可转债配置重点在银行、有色。１１月下旬本基金净值最低跌至０．９９元，主要是加息后债券组合资本利得损失所致，但截止２０１０年底净值恢复到０．９９９水平，已弥补绝大部分损失，信用债仓位已达７０％以上，业绩表现优于比较基准。由于进入加息周期、市场普遍看淡债市以及基金持有人结构等方面原因，本基金在二级市场交易伊始其交易价格就有较大折价。

展望２０１１年，我们判断通胀水平高位运行但仍然可控，宏观经济整体健康。一季度加息可能性小，全年仍不排除加息可能。但相信央行会慎用加息手段，侧重使用汇率手段来应对输入型通胀，侧重运用提高存款准备金率或差别存款准备金率来对冲流动性，信贷规模管制更加严厉，总体上２０１１年流动性较２０１０年更紧。鉴于以上判断，２０１１年我们的投资思路包含以下几方面：信用产品配置比例８０％以上，债券投资以持有到期、获取票息收入为主，不刻意博取资本利得收益；债券组合久期控制在３左右，基本与本基金封闭期相匹配；适当运用资金杆杠进行放大操作。可转债将是重点投资项目，２０１１年我们将加强研究和跟踪、积极配置、波段操作，谋求获得超额收益。股市２０１１年难有单边行情，权益类投资仍以绝对收益为主。中小板、创业板新股发行办法自２０１０年１１月实施改革以来，其风险收益特征发生重大改变，不再是稳定收益来源，并且此番改革未见新股发行“三高”热度减退，隐含的风险较大，因此不将其作为投资重点，但仍将积极参与主板新股申购。

２０１１年我们将恪尽职守、勤奋工作，在控制风险、保障本金安全前提下提高基金收益率，达到或超过通胀水平，努力实现基金持有人资产保值增值的投资目标。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金于９月２９日正式生效并开始运作，目前仍处于建仓期内。本期基金净值增长－０．１０％，超越业绩基准１．６７个百分点。

§５ 投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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５．８．６ 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

本基金本报告期末不存在基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况。

§７ 备查文件目录

７．１备查文件目录

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７．２存放地点

信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

７．３查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

信诚基金管理有限公司

２０１１年１月２１日

基金简称	信诚增强收益债券
基金主代码	１６５５０９
基金运作方式	契约型封闭式，本基金合同生效后三年内（含三年）为封闭期
基金合同生效日	２０１０年９月２９日
报告期末基金份额总额	２，２６６，０６５，６６３．２７份
投资目标	本基金在严格控制风险的基础上，通过主动管理，追求超越业绩比较基准的投资收益，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重，依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金，其战略性资产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪，在一定的范围内作战术性资产配置调整，以降低系统性风险对基金收益的影响。
业绩比较基准	中信标普全债指数收益率
风险收益特征	本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人	信诚基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王旭巍	本基金基金经理、信诚经典优债债券型证券投资基金基金经理、固定收益总监	２０１０年９月２９日	－	１７	硕士。历任中国（深圳）物资工贸集团有限公司大连期货部经理、宏达期货经纪有限公司大连营业部经理、中信证券资产管理部投资经理、华宝兴业基金管理有限公司基金经理。曾在２００３年７月１５日至２００９年３月３０日期间担任华宝兴业宝康债券型基金基金经理，２００５年３月３１日至２００７年２月２８日担任华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理。２０１０年３月加入信诚基金管理有限公司，担任固定收益总监。

主要财务指标	报告期（２０１０年１０月１日至２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益	８，１３２，０７３．９１
２．本期利润	－３，４７３，２２２．８３
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００１５
４．期末基金资产净值	２，２６２，７０１，７９４．３５
５．期末基金份额净值	０．９９９

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２０１０年第４季度	－０．１０％	０．１１％	－１．７７％	０．１０％	１．６７％	０．０１％

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１１５，４３８，２０３．００	４．５０
	其中：股票	１１５，４３８，２０３．００	４．５０
２	固定收益投资	１，６１６，６４１，９２９．８０	６３．０８
	其中：债券	１，６１６，６４１，９２９．８０	６３．０８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	７９０，００１，５４５．００	３０．８２
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２０，６１４，４９４．３１	０．８０
６	其他资产	２０，１７２，１８７．９３	０．７９
７	合计	２，５６２，８６８，３６０．０４	１００．００

序号	行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
Ａ		农、林、牧、渔业		－		－
Ｂ		采掘业		－		－
Ｃ		制造业		１００，５１３，４４８．００		４．４４
Ｃ０		食品、饮料		１１，２００，０００．００		０．４９
Ｃ１		纺织、服装、皮毛		－		－
Ｃ２		木材、家具		－		－
Ｃ３		造纸、印刷		－		－
Ｃ４		石油、化学、塑胶、塑料		７，９４８，８００．００		０．３５
Ｃ５		电子		３６，００１，６２５．００		１．５９
Ｃ６		金属、非金属		－		－
Ｃ７		机械、设备、仪表		１２，３９６，０２３．００		０．５５
Ｃ８		医药、生物制品		３２，９６７，０００．００		１．４６
Ｃ９９		其他制造业		－		－
Ｄ		电力、煤气及水的生产和供应业		－		－
Ｅ		建筑业		－		－
Ｆ		交通运输、仓储业		－		－
Ｇ		信息技术业		１４，９２４，７５５．００		０．６６
Ｈ		批发和零售贸易		－		－
Ｉ		金融、保险业		－		－
Ｊ		房地产业		－		－
Ｋ		社会服务业		－		－
Ｌ		传播与文化产业		－		－
Ｍ		综合类		－		－
		合计		１１５，４３８，２０３．００		５．１０

序号	股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		００２１２９		中环股份		７００，０００		１９，５５１，０００．００		０．８６
２		０００５３８		云南白药		３００，０００		１８，１２０，０００．００		０．８０
３		０００６６９		领先科技		３９１，１００		１２，５３４，７５５．００		０．５５
４		００２３０４		洋河股份		５０，０００		１１，２００，０００．００		０．５０
５		６００２７６		恒瑞医药		１５０，０００		８，９３４，０００．００		０．３９
６		００２２３６		大华股份		１００，０００		８，３８８，０００．００		０．３７
７		００２１０６		莱宝高科		１２１，７００		８，０６２，６２５．００		０．３６
８		０００７９２		盐湖钾肥		１２０，０００		７，９４８，８００．００		０．３５
９		６００５８０		卧龙电气		３５３，７００		５，９３８，６２３．００		０．２６
１０		６００５１８		康美药业		３００，０００		５，９１３，０００．００		０．２６

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	９４９，１９３，２２９．８０	４１．９５
５	企业短期融资券	４７８，３４１，０００．００	２１．１４
６	可转债	１８９，１０７，７００．００	８．３６
７	其他	－	－
８	合计	１，６１６，６４１，９２９．８０	７１．４５

序号	债券代码		债券名称		数量（张）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		１２６０１１		０８石化债		１，８２１，５００		１６２，１４９，９３０．００		７．１７
２		１２６０１６		０８宝钢债		１，６７０，１００		１４６，４１７，６６７．００		６．４７
３		１１３００２		工行转债		９５０，０００		１１２，２３３，０００．００		４．９６
４		１２２８７１		１０镇交投		１，０００，０００		１００，０００，０００．００		４．４２
５		１０８０１１５		１０绍黄酒债		９００，０００		８８，２２７，０００．００		３．９０

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	９，６８５，０００．０８
３	应收股利	－
４	应收利息	１０，４８７，１８７．８５
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２０，１７２，１８７．９３

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	１０，４３６，７００．００	０．４６
２	１２５７３１	美丰转债	２，５３２，６００．００	０．１１

序号		股票代码		股票名称		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）		流通受限情况说明
１	６００５１８		康美药业		５，９１３，０００．００		０．２６		配股期间停牌

４、信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书 ５、本报告期内按照规定披露的各项公告