基金管理人：汇添富基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

２．１基金基本情况

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２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金的《基金合同》生效日为２０１０年６月２５日，截至本报告期末，基金成立未满１ 年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２０１０年６月２５日）起６个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

４．４ 公平交易专项说明

４．４．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。

４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

在亚洲澳洲成熟证券市场（除日本外）精选具有持续竞争优势且估值有吸引力的公司股票等证券，通过有效的资产配置和组合管理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的前提下，追求持续稳健的较高投资回报。与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。

４．４．３ 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。

４．５报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

十一黄金周后市场风格出现较大变化，基于对美联储重启量化宽松的预期，造成美元大跌与大宗商品的价格上涨。我们在澳大利亚的投资组合一方面受惠于资源股上涨；另一方面澳元对美元单季升值５．８％，相当于对同期人民币升值４．５％，回顾期间澳洲标普ＡＳＸ２００指数上涨３．５４％。香港市场则是先扬后抑，在１１月初创下年内新高，之后受到国内Ａ股市场回调影响，从高点修正近１０％，不过单季仍有３％的涨幅。同期新加坡与新西兰市场分别上涨３％、４．１％，对整体基金业绩也有一定程度帮助。在澳洲资源股的投资上，我们逐步增持铁矿石、天然气相关个股，减持黄金股，板块配置上超配资源、低配金融、消费。香港市场采取大盘股与中小盘股均衡的策略，既追求Ｂｅｔａ，也不放弃Ａｌｐｈａ，操作上主要环绕通胀、十二五规划、七大战略新兴产业相关个股。全季度股票仓位维持在８５–９０％。

４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

２０１０年四季度添富亚澳收益为５．０％，同期基准涨幅为４．７９％，主要是在两个子基准：ＭＳＣＩ太平洋除日本指数与ＭＳＣＩ中国指数上配置正确。由于看空美元我们选择超配太平洋组合并充分受惠同期澳元上涨、低配与港元挂钩的中国组合，相当程度也回避掉因国内加息的投资风险。

４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们对未来一季度海外市场是审慎乐观的，主要原因包括：第一，在宽货币、紧财政的背景下，欧美主要国家持续温和复苏，全球经济二次探底概率不大；第二，当前欧美制造业闲置产能仍高，在发达国家对抗通缩、新兴市场抑制通胀的过程中，全球发生像０８年上半年恶性通胀的概率也不大，因此新兴市场的宏观政策收紧造成经济硬着陆的风险相对可控；第三，美国２０１１年ＧＤＰ增长虽可望维持在２．５％以上，但对降低失业率并没有太大帮助，而欧洲央行为根除ＰＩＩＧＳ债务问题，未来也可能加大公债购买规模，预估年内见不到Ｇ３经济体加息与超宽松货币政策退市；第四，股市经过了近两年的强劲反弹，财富效应对刺激消费起到正向作用，资产负债表的修复增强了企业未来加大资本开支与增加工作岗位的底气。

国内的情况比较纠结，主要反映在通胀形势的不确定性。１２月ＣＰＩ虽环比回落，但上月的５．１％垫高了未来一年的基期，２０１１全年通胀率控制在４％仍有挑战。从微观角度，２０１１年港股市场盈利增长预估为１６％，投资主题将环绕“十二五规划”、“七大战略性新兴产业”等展开。未来五年中国在积极调整经济结构、加快转变经济发展方式的过程中，社会资本所扮演的角色得到提高，根据国务院出台的“新３６条”并综合考虑石油、金融与电信运营的高资本进入门槛与行业格局，民间投资可望在水利工程建设、增值电信业务、医疗服务、文化与旅游休闲产业、商贸流通、新能源产业建设等领域发力。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定

５．３ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）

５．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

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５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．１０．２本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．１０．３ 其他资产构成

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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金募集的文件；

２、《添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金合同》；

３、《添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金托管协议》；

４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

５、报告期内添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

６、中国证监会要求的其他文件。

７．２ 存放地点

上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

汇添富基金管理有限公司

２０１１年１月２１日

基金简称	汇添富亚澳成熟优选股票（ＱＤＩＩ）
交易代码	４７０８８８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年６月２５日
报告期末基金份额总额	１２８，６２５，２３４．０６ 份
投资目标	在亚洲澳洲成熟证券市场（除日本外）精选具有持续竞争优势且估值有吸引力的公司股票等证券，通过有效的资产配置和组合管理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的前提下，追求持续稳健的较高投资回报。
投资策略	本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，根据宏观经济和证券市场状况，并基于业绩比较基准的市场权重，通过分析各个股票市场、固定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组合中各市场的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。
业绩比较基准	６０％ＭＳＣＩ 太平洋（除日本）指数（ＭＳＣＩ Ｐａｃｉｆｉｃ ｅｘ Ｊａｐａｎ Ｉｎｄｅｘ）＋ ４０％ＭＳＣＩ中国指数（ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ Ｉｎｄｅｘ）
风险收益特征	本基金为投资于亚洲澳洲地区成熟市场（除日本外）的主动股票型基金，属于证券投资基金中高收益高风险的品种。
基金管理人	汇添富基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

项目		境外投资顾问	境外资产托管人
名称	英文	Ｃａｐｉｔａｌ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ，Ｉｎｃ．	Ｂｒｏｗｎ Ｂｒｏｔｈｅｒｓ Ｈａｒｒｉｍａｎ ＆ Ｃｏ．
	中文	资本国际公司	布朗兄弟哈里曼银行
注册地址		１１１００ Ｓａｎｔａ Ｍｏｎｉｃａ Ｂｌｖｄ， １５ｔｈ Ｆｌｏｏｒ Ｌｏｓ Ａｎｇｅｌｅｓ， ＣＡ ９００２５－３３８４，ＵＳＡ	１４０ Ｂｒｏａｄｗａｙ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＮＹ １０００５
办公地址		Ｏｎｅ Ｒａｆｆｌｅｓ Ｑｕａｙ， ３３ｒｄ Ｆｌｏｏｒ Ｎｏｒｔｈ Ｔｏｗｅｒ Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ ０４８５８３	１４０ Ｂｒｏａｄｗａｙ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＮＹ １０００５
邮政编码		Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ ０４８５８３	ＮＹ １０００５

主要财务指标	报告期（ ２０１０年１０月１日 － ２０１０年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	６，０８０，４９３．３０
２．本期利润	８，０３５，１９１．３２
３．加权平均基金份额本期利润	０．０５８３
４．期末基金资产净值	１４３，２６４，５０４．５６
５．期末基金份额净值	１．１１４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．００％	０．９５％	４．７９％	１．０８％	０．２１％	－０．１３％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘子龙	本基金基金经理、国际投资副总监	２０１０年６月２５日	－	１５年	国籍：中国香港。学历：英国剑桥大学工商管理硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格、特许金融分析师（ＣＦＡ）。从业经历：，曾任香港花旗银行业务经理，汇丰投资管理（香港）有限公司上海代表处首席代表，２０００年１１月２０日至２００５年１１月３０日任花旗投资管理（香港）有限公司全球平衡组合的基金经理。２００７年９月加入汇添富基金管理有限公司，任国际投资副总监。２０１０年６月２５日至今任汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金的基金经理。
王致人	本基金基金经理、国际投资副总监	２０１０年６月２５日	－	１０年	国籍：中国台湾。学历：美国波士顿大学财务硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格、特许金融分析师（ＣＦＡ），财务风险经理人（ＦＲＭ）。从业经历：曾任日正企管顾问股份有限公司顾问，国票证券投资顾问股份有限公司研究员，美商Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ Ｉｎｃｏｒｐｏｒａｔｅｄ研究员，２００５年１月１日至２００７年９月３０日任美商ＡＩＧ南山人寿亚太策略基金的基金经理，２００５年１２月１日至２００７年９月３０日任美商ＡＩＧ南山人寿台湾基金的基金经理，２００６年６月１日至２００７年９月３０日任美商ＡＩＧ南山人寿亚太不动产证券化基金的基金经理。２００７年１０月加入汇添富基金管理有限公司，任国际投资副总监。２０１０年６月２５日至今任汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金的基金经理。

姓名	在境外投资顾问所任职务	证券从业年限	说明
Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ Ｃｈｏｅ	投资经理人，资本国际高级副总裁，资本集团中国业务发展委员会的成员。	２７	英国和威尔士注册会计师，新加坡注册公共会计师协会和澳洲ＣＰＡ协会会员。现任资本国际高级副总裁，也是资本集团中国业务发展委员会的成员。在加入资本国际之前，曾任职ＪＰ Ｍｏｒｇａｎ财务投资部门，Ｓｗｉｓｓ Ｂａｎｋ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ投资分析员。
Ｅｕｇｅｎｅ Ｃｈｅａｈ	资本国际研究公司的高级副总裁和资本国际公司副总裁	１２	他是亚太平洋地区（日本除外）的投资组合经理，也负责欧洲和亚洲药品及生物技术行业的研究分析。

序号	公司名称 （英文）	公司名称（中文）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）	数量（股）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＢＨＰ ＢＩＬＬＩＴＯＮ ＬＴＤ	必和必拓有限公司	ＢＨＰ ＡＵ	澳大利亚证券交易所	ＡＵ	２５，６８０	７，８８７，３３３．０３	５．５１
２	ＯＩＬ ＳＥＡＲＣＨ ＬＴＤ	Ｏｉｌ Ｓｅａｒｃｈ 有限公司	ＯＳＨ ＡＵ	澳大利亚证券交易所	ＡＵ	１０５，１３０	５，０２３，６０９．８０	３．５１
３	ＣＯＣＡ－ＣＯＬＡ ＡＭＡＴＩＬ ＬＴＤ	可口可乐阿马提尔有限公司	ＣＣＬ ＡＵ	澳大利亚证券交易所	ＡＵ	６３，０４０	４，６４６，８９２．２８	３．２４
４	ＲＩＯ ＴＩＮＴＯ ＬＴＤ	力拓有限公司	ＲＩＯ ＡＵ	澳大利亚证券交易所	ＡＵ	６，８８０	３，９９１，３３９．９４	２．７９
５	ＴＥＬＳＴＲＡ ＣＯＲＰ ＬＴＤ	澳大利亚电信股份有限公司	ＴＬＳ ＡＵ	澳大利亚证券交易所	ＡＵ	２０３，６４０	３，８５６，４１５．９２	２．６９
６	ＨＡＩＥＲ ＥＬＥＣＴＲＯＮＩＣＳ ＧＲ	海尔电器	１１６９ ＨＫ	香港证券交易所	ＨＫ	４４４，０００	３，４１５，４２８．８０	２．３８
７	ＤＢＳ ＧＲＯＵＰ ＨＯＬＤＩＮＧＳ Ｌ	星展集团	ＤＢＳ ＳＰ	新加坡证券交易所	ＳＩ	４５，０００	３，３３０，９９２．７３	２．３３
８	ＰＡＬＡＤＩＮ ＥＮＥＲＧＹ ＬＴＤ	Ｐａｌａｄｉｎ 能源有限公司	ＰＤＮ ＡＵ	澳大利亚证券交易所	ＡＵ	９７，２２０	３，２５３，２６２．５３	２．２７
９	ＡＮＨＵＩ ＣＯＮＣＨ ＣＥＭＥＮＴ Ｃ	海螺水泥	９１４ ＨＫ	香港证券交易所	ＨＫ	１０４，０００	３，２２５，７０５．４４	２．２５
１０	ＤＯＮＧＦＡＮＧ ＥＬＥＣＴＲＩＣ ＣＯ	东方电气	１０７２ ＨＫ	香港证券交易所	ＨＫ	９７，４００	３，１９０，９０２．４１	２．２３

序号	项目	金额（人民币元 ）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１２５，４２０，２１２．５９	８１．８２
	其中：普通股	１２５，４２０，２１２．５９	８１．８２
	优先股	－	－
	存托凭证	－	－
	房地产信托凭证	－	－
２	基金投资	－	－
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	２７，６５６，２３９．７６	１８．０４
８	其他资产	２１７，６９９．３２	０．１４
９	合计	１５３，２９４，１５１．６７	１００．００

国家（地区）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
香港	５９，４６１，５７５．８７	４１．５０
澳大利亚	５３，５３２，４８５．１４	３７．３７
新加坡	１２，０１５，４９２．０３	８．３９
新西兰	４１０，６５９．５５	０．２９
合计	１２５，４２０，２１２．５９	８７．５４

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
００１ 能源	１２，７８３，９８４．７６	８．９２
００２ 材料	２８，９２９，４３６．４６	２０．１９
００３ 工业	１１，５４２，７０９．３７	８．０６
００４ 非必需消费品	１０，４８７，０１９．０１	７．３２
００５ 必需消费品	１５，０４４，２７７．４８	１０．５０
００６ 保健	４，０４７，４５５．２０	２．８３
００７ 金融	２３，４４３，６７８．２２	１６．３６
００８ 信息技术	１４，２８５，４２９．８６	９．９７
００９ 电信服务	３，８５６，４１５．９２	２．６９
０１０ 公共事业	９９９，８０６．３１	０．７０
合计	１２５，４２０，２１２．５９	８７．５４

序号	名称	金额（人民币元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	７５，３３１．９６
４	应收利息	１，７３４．９５
５	应收申购款	１２７，３９６．５３
６	其他应收款	１３，２３５．８８
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２１７，６９９．３２

本报告期期初基金份额总额	１６６，５７４，８５７．２８
本报告期基金总申购份额	１６，０９３，５２０．１１
减：本报告期基金总赎回份额	５４，０４３，１４３．３３
本报告期期末基金份额总额	１２８，６２５，２３４．０６