（原中信经典配置证券投资基金）

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年一月二十一日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏经典配置混合型证券投资基金（原中信经典配置证券投资基金）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００４年３月１５日至２０１０年１２月３１日）

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§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

４季度，国内经济基本面保持良好。十一过后，随着美国新一轮量化宽松政策的推出，热钱流入趋势明显；国内通胀预期增强也导致储蓄资金搬家现象再现。随着流动性的泛滥，Ａ股市场出现了一轮以周期股为主的快速上涨行情。但随后由于超预期ＣＰＩ数据的公布，市场开始担心货币政策收紧，股市重新回落整理，成长股、消费股等再次成为市场热点。

本基金在１０月初加仓煤炭、有色等周期股，并在１１月中旬获利了结，获得了较好的收益。但在１１月中旬以后的市场盘局中，对中小盘成长股和消费股的配置不足，未能进一步扩大战果。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１０年１２月３１日，本基金份额净值为１．１００元，本报告期份额净值增长率为６．０８％，同期业绩比较基准增长率为３．９０％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１１年１季度，宏观经济有望继续平稳运行，但是繁荣之中亦有隐忧。经济运行最大的不确定性因素来自于通货膨胀，随着过去两年宽松货币政策负面效应的滞后显现，通胀压力在２０１１年１季度将更加明显，宏观政策环境将持续偏紧，股市流动性将面临较大的压力。

２０１１年１季度，本基金将增强组合的防御性，并将精力放在“自下而上”精选个股层面，重点发掘业绩超过市场预期的成长股、具备实质性资产注入可能的重组股、估值水平严重低于行业平均水平的价值股等等，争取通过精选个股来为持有人获得超额收益。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１ ２０１０年９月６日大族激光受到深交所通报批评。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。

５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内披露的主要事项

２０１０年１０月１３日发布华夏基金管理有限公司公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务增加指定银行收款账户的公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。

２０１０年１１月４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。

２０１０年１１月２６日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司、南京银行股份有限公司Ａ股配股发行的公告。

７．２其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京和杭州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

４季度，在市场冲高回落、大幅震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投资策略，谨慎运作，整体上实现了正收益；固定收益类基金持续创造正回报；指数型基金继续紧密跟踪标的指数。

根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，２０１０年共有３０只基金净值增长率超过２０％，其中华夏基金旗下４只基金在列。在分类排名中，华夏优势股票在１６６只标准股票型基金中排名第３；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第１；华夏策略混合在４０只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第１。

在客户服务方面，４季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：通过网上查询推出“账户分析”服务；延长在线客服人工服务时间，并提供系统自助答疑服务。

在践行企业社会责任方面，２０１０年１０月，华夏人慈善基金会组织实施了“爱在深秋，同舟共济”活动，由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲灾区，为８个村、４０２户、总计１０６１位灾民送上援助物资。同月，在“燃煤之基，寒冬暖玉”活动中，华夏人慈善基金会联合玉树教育局，捐赠２４万元采购优质燃煤２００吨，用于保障９所学校、总计１１２３９名学生和教职工的冬季取暖。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《华夏经典配置混合型证券投资基金基金合同》；

８．１．３《华夏经典配置混合型证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一一年一月二十一日

基金简称	华夏经典混合
基金主代码	２８８００１
交易代码	２８８００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００４年３月１５日
报告期末基金份额总额	１，５１９，０６７，５４８．５７份
投资目标	在长期投资的基础上，将战略资产配置与时机选择相结合，积极主动地精选证券，并充分利用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及收益补充，实施全流程的风险管理，力求在风险可控、获取稳定收益的基础上，追求资本最大可能的长期增值。
投资策略	本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动管理，遵循积极主动的投资理念，对股票和债券、短期金融工具的比例进行动态调整。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为６０％×中信标普３００指数＋２０％×中信全债指数＋２０％×一年期定期存款利率。
风险收益特征	追求资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平衡，风险适中。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益	８４，８９５，９０７．６５
２．本期利润	１００，３１６，０９７．９０
３．加权平均基金份额本期利润	０．０６５２
４．期末基金资产净值	１，６７１，３４８，５２５．６９
５．期末基金份额净值	１．１００

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．０８％	１．１０％	３．９０％	１．０５％	２．１８％	０．０５％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
郑煜	本基金的基金经理、股票投资部副总经理	２００６－８－１１	－	１２年	中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，原中信基金股权投资部总监。２００９年１月加入华夏基金管理有限公司。
赵航	本基金的基金经理	２００９－８－７	－	１３年	中南财经大学投资经济专业硕士。曾任大鹏证券公司资产管理中心投资经理、长城证券公司投资银行部项目经理、鹏华基金管理有限公司原普华证券投资基金基金经理（２００３年４月１０日至２００５年５月２１日）、原中信基金中信红利精选股票型证券投资基金基金经理（２００８年５月１９日至２００９年４月１８日）。２００９年１月加入华夏基金管理有限公司。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，１５１，７１６，１９２．２３	６８．２５
	其中：股票	１，１５１，７１６，１９２．２３	６８．２５
２	固定收益投资	４３２，３９９，７２６．４０	２５．６３
	其中：债券	４３２，３９９，７２６．４０	２５．６３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	９４，９７５，５０８．６７	５．６３
６	其他各项资产	８，３０８，２００．８０	０．４９
７	合计	１，６８７，３９９，６２８．１０	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１０８，７６８，８７６．９７	６．５１
Ｂ	采掘业	９２，０８７，７２４．９９	５．５１
Ｃ	制造业	３６３，６２１，８８０．１９	２１．７６
Ｃ０	食品、饮料	１１４，４３４，９８７．０５	６．８５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	４，６３７，５００．００	０．２８
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２６，６９２，１４７．２８	１．６０
Ｃ５	电子	６７，０９７，９７７．６０	４．０１
Ｃ６	金属、非金属	３０，０６１，５４６．５０	１．８０
Ｃ７	机械、设备、仪表	６４，９４６，１９７．７６	３．８９
Ｃ８	医药、生物制品	５５，７５１，５２４．００	３．３４
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	９，４１０，０００．００	０．５６
Ｅ	建筑业	９，２７９，２３４．４０	０．５６
Ｆ	交通运输、仓储业	１７，８２９，０１３．５０	１．０７
Ｇ	信息技术业	７２，５２３，８１５．６４	４．３４
Ｈ	批发和零售贸易	７８，７４８，５１１．００	４．７１
Ｉ	金融、保险业	２２６，７１２，５２９．７４	１３．５６
Ｊ	房地产业	９１，９２４，９８０．３２	５．５０
Ｋ	社会服务业	５９，４９２，１４１．４８	３．５６
Ｌ	传播与文化产业	５，６３７，４８４．００	０．３４
Ｍ	综合类	１５，６８０，０００．００	０．９４
	合计	１，１５１，７１６，１９２．２３	６８．９１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３２８	交通银行	１０，３５７，０７５	５６，７５６，７７１．００	３．４０
２	００００６３	中兴通讯	１，９９９，９０２	５４，５９７，３２４．６０	３．２７
３	６００５８２	天地科技	２，０００，０００	５１，９８０，０００．００	３．１１
４	６００７３７	中粮屯河	２，９９９，８７３	４７，５４７，９８７．０５	２．８４
５	００２００８	大族激光	１，９９９，９９９	４４，７９９，９７７．６０	２．６８
６	６０１３９８	工商银行	１０，４５０，０００	４４，３０８，０００．００	２．６５
７	６０１８１８	光大银行	１０，０００，０００	３９，６００，０００．００	２．３７
８	００２２９９	圣农发展	９７９，９６９	３５，２２９，８８５．５５	２．１１
９	６０１１６９	北京银行	３，０２９，２１１	３４，６５４，１７３．８４	２．０７
１０	６０００００	浦发银行	２，７２９，９１０	３３，８２３，５８４．９０	２．０２

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１３４，２３２，０００．００	８．０３
２	央行票据	３９，１２４，０００．００	２．３４
３	金融债券	４０，９７６，０００．００	２．４５
	其中：政策性金融债	４０，９７６，０００．００	２．４５
４	企业债券	１６９，５１３，３６７．８０	１０．１４
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	４８，５５４，３５８．６０	２．９１
７	其他	－	－
８	合计	４３２，３９９，７２６．４０	２５．８７

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０１９０２１	１０国债２１	７００，０００	６９，９４４，０００．００	４．１８
２	１１２００６	０８万科Ｇ２	５５０，０００	５８，０２５，０００．００	３．４７
３	１２２０５１	１０石化０１	５１９，５５０	５０，２４０，４８５．００	３．０１
４	１１３００２	工行转债	４１０，９９０	４８，５５４，３５８．６０	２．９１
５	０１０２０３	０２国债⑶	４４１，４４０	４４，１４４，０００．００	２．６４

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，７６０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	６，５３９，６６９．３７
５	应收申购款	８，５３１．４３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８，３０８，２００．８０

本报告期期初基金份额总额	１，５７２，１５２，７２７．５２
本报告期基金总申购份额	６，０３６，８５９．７６
减：本报告期基金总赎回份额	５９，１２２，０３８．７１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，５１９，０６７，５４８．５７